Unternehmenspräsentation - MBB SE Frankfurt am Main, 1. Juni 2017
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Unternehmenspräsentation MBB SE Frankfurt am Main, 1. Juni 2017
Mission: Als börsennotiertes Familienunternehmen erzielt MBB mit Technologiekompetenz
überlegenes Umsatz- und Wertewachstum
Wachstum
Familien-
Kapitalmarkt
unternehmen
Technologiekompetenz Mittelstand
2
Rund 20 % durchschnittliches jährliches Wachstum seit Börsengang
Umsatz Ergebnis
+ 798% + 741 %
CAGR + 22 % CAGR + 21 %
332,2
14,3
37,0 1,7
2005 2016 2005 2016
in Mio. € in Mio. €
3
MBB startet mit Rekordumsatz und -ergebnis ins Jahr 2017
Umsatz Ergebnis
+ 25 % + 38 %
98,1 5,1
78,2
3,7
Q1 Q1 Q1 Q1
2016 2017 2016 2017*
in Mio. € in Mio. €
* Teilweiser Abgang der Beteiligung an der Aumann AG zum 31.03.2017. Daher beinhaltet Q1 letztmalig den vollen Ergebnisbeitrag der Aumann AG. 4Q1 liegt im Rahmen der Prognose
Umsatz Ergebnis
Erreicht: Erreicht:
25 % 35 %
390,0 14,3
5,1
98,1
Q1 2017 Forecast Q1 Forecast
2017 2017* 2017
in Mio. € in Mio. €
* Teilweiser Abgang der Beteiligung an der Aumann AG zum 31. März 2017. Daher beinhaltet Q1 letztmalig den vollen Ergebnisbeitrag der Aumann AG. 5Der Start ins Jahr war vom erfolgreichen Aumann IPO geprägt, der MBB neue
Entwicklungsperspektiven ermöglicht
€ pro Aktie
70 Effekte auf MBB
63.50
65
MBB partizipiert bei Aumann weiterhin als
Mehrheitsaktionär (53,6 % der Anteile) an der
60 + 15 % + 31 % Perspektive für E-Mobilität
54,89
55 Stärkung der Wachstumsperspektive für
50,70
Aumann (Net Cash Aumann 61 Mio. €)
50 48,20
Erhöhung Net-Cash (Konzern) auf 213 Mio. €
Ausübung
45 43,00 43,00 Greenshoe
42,00 42,00
Erhöhung Net-Cash (MBB SE) auf 178 Mio. €
40 41,00
Stärkung Eigenkapital um mehr als 140 Mio. €
(21 € / Aktie)
39,00
35
35,00 Höhere Visibilität der Werte im MBB Portfolio
30 Veränderung der Chancen-/ Risikoposition im
MBB Portfolio
Preis- Eingrenzung Ausgabe- Erster Zweiter 31. Mai
5 spanne Preisspanne kurs Handels- Handels- 2017
tag tag
0
Quelle: Xetra 6MBB – Etablierte Wachstumspfade mit neuer Perspektive
1 Organisch 2 Buy-and-build 3 Neu
Investitionen in Kauf von Unternehmen für Kauf von neuen
unsere Töchter unsere Töchter Unternehmen
7Zweistellige Wachstumsraten durch strategische Fokussierung der Töchter
E-Mobilität IT Security Kostenführer Chemieprodukte
+ 67 % p.a.
+ 11 % p.a.
44 + 16 % p.a.
156 36 34 35 20
33 18
28
102 107 103 96 94
22 12 14
67 66
20 11 12
9
7
09 10 11 12 13 14 15 16 17e 09 10 11 12 13 14 15 16 17e 09 10 11 12 13 14 15 16 17e
Tissueprodukte in CEE Holz für die Auto- Internet- + 10 % p.a.
mobilindustrie matratzen
+ 12 % p.a. 27
+ 12 % p.a.
23
39 37 49 18 18 18 19 20 21
43 44
30 36
23 24 31 34
22 23 26
18 22
09 10 11 12 13 14 15 16 17e 09 10 11 12 13 14 15 16 17e 09 10 11 12 13 14 15 16 17e
8E-Mobility Champion Aumann ist ein Beispiel für die M&A Erfolge von MBB
2006
Akquisition von ATS Berlin
1936
Gründung 2009
Erstes E-Antriebs-
projekt
▸ Fokus auf E-Mobility
▸ E-Mobility Referenzen 2015 2016
▸ Wickeltechnologie Teil der MBB Gruppe Aumann AG
2012
Erste Kooperation
2013 2017
Aufbau einer Präsenz in China IPO
▸ Know-how im Bereich
Automation und 2012
Teil der MBB Gruppe
Skalierung
▸ E-Mobility Erfahrung und
1968
Prozessexzellenz Gründung 2011
▸ OEM Beziehungen Erstes E-Antriebs-
projekt
9Aumann ist herausragend positioniert, um den E-Mobilitätsmarkt zu bedienen
1 Vorreiter der E-Mobilitätsrevolution
basierend auf führendem modularen Maschinenbau
Herausragende Technologie für E-Mobilität
2
durch Jahrzehnte Erfahrung in Wickeltechnik und Automatisierung
für den Kern des Elektromotors
konventionell aumann
Langjährige Partnerschaft mit OEMs + Tier-1s
3
mit großer installierten Basis auf der ganzen Welt
10Die ursprüngliche Aumann Gruppe war ein M&A Volltreffer für MBB
Nischenmarktplayer mit etabliertem Geschäftsmodell
Hohes und langfristiges Wertsteigerungspotential
Erfahrene, hochmotivierte und am Erfolg beteiligte Manager
Mehrheitliche Beteiligung
Bevorzugt im deutschen Mittelstand
11DTS mit exzellenten Lösungen bei Trendthemen zum Rekordjahr
Regionaler Ausbau D-A-CH 2008 bis 2016 DTS Fokusthemen Rekordjahr 2016
IT Security
von der Enterprise
Hamburg Firewall zum Security
2014
Event Management Umsatzwachstum 2016
Bremen
2009
DC Münster
2010
Hannover
2009
Berlin Big Data 25 % auf
DC Herford
1983
2012
vom SSD-High-Speed-
Cluster zum verteilten
44,1 Mio. €
Bochum Objekt Storage
2008
Industrie 4.0
von der Maschinen- EBITDA Wachstum 2016
Zugriffskontrolle
Wien zum SPS Monitoring
2015
64 % auf
Hybrid Cloud 3,2 Mio. €
Datacenter vom Storage Tiering zur
Sales- /Service-Office Cloud-Authentifizierung-
Lösung
12Hanke Tissue – 11 Jahre nachhaltige Investitionen in organisches Wachstum
Ausbringungsmengen Tissuepapier (in Tonnen pro Monat)
3.500 +147 %
3.000
2.500
Papier-
2.000 maschine II
1.500
1.000
Papier-
500 maschine I
0
2014 2015 2016 2017 Verwertungskanäle für Tissuepapier
(>35T Jahrestonnen)
Investitionen
Investitionen seit 2006 über 35 Mio. € 31 %
2016 Neue Logistikfläche 6.000 qm
2016 ff. signifikante Erhöhung der Konvertierungs- und 34 %
Verpackungskapazitäten für Servietten, Toilettenpapier, Facial
Tissues, Away-from-home Produkte
35 %
2016/2017 Neue Energie- und Dampferzeugungszentrale
2016/2017 Umstellung der Papiermaschinen auf Gasbetrieb Kapazität Heutige Neue Verkauf
Papier- Konvertier- Konvertier- Mutter-
2018 neue Logistikfläche 8.000 qm
maschinen kapazität kapazität rollen
1320 Jahre nachweisbare Investitionsqualität
Wertentwicklung investiertes Eigenkapital Add-On Investitionen
359x DHK automotive, HTZ Holztrocknung
124x Huntsman Tooling
48x Aumann Winding and Automation
44x Hengstler Time & Access, Inca, InVision,
Digitalzeit
22x
9x ICS, eld datentechnik
8x Guth Engineering
6x
Huchtemeier Recycling 4x
Gewichtetes Mittel (nach EqV) 58x
Eigenkapitalwert: XETRA 31. Mai 2017; für nicht gelistete Unternehmen: Verkaufspreis bzw. EBITDA 2016 adj. um Konzernumlage x Faktor 6 minus Netto-Verschuldung 2016; MBB Anteil gem. 31. Mai 2017
14MBB plant mehr als 500 Mio. € Konzernumsatz im Jahr 2020
Wachstumsziele Konzernumsatz in Mio. €
Umsatz
15 % p.a.
EBITDA Marge
> 10 %
>500
Steigende
390
Dividende
253
S-DAX 115
Aufnahme
37
2005 2010 2015 2017e 2020e
15269 % Kursanstieg im letzten Jahr; über 1.200 % in den letzten 5 Jahren
1300%
Kurs 31. Mai 2017: 116,40 €
1200%
1100%
1000%
1Y + 269 %
900%
800%
700%
600%
500%
400% 5Y + 1.257 % MBB SE
300% MDAX
200% SDAX
100% Prime All Share
0% DAX
M 12 S 12 J 13 M 13 S 13 J 14 M 14 S 14 J 15 M 15 S 15 J 16 M 16 S 16 J 17 M 17
Quelle: Xetra 16Die steigenden Dividendenzahlungen sollen 2017 durch eine Sonderdividende ergänzt werden
Dividendenzahlungen in € pro Aktie
1,22
0,61
0,50
0,25
0,55 0,57 0,59 0,61 CAGR + 20 % seit 2007
0,50 ohne Sonderdividende
0,44
0,33
0,25 0,25 0,25
IPO 0,10
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017e*
2x 2x
Aktienrückkaufprogramm
* Möglicher Vorschlag des Verwaltungsrates an die Hauptversammlung am 28. Juni 2017 17FINANZKALENDER
Quartalsbericht Q1.2017 31. Mai 2017
Quirin Champions Konferenz, Frankfurt a. M. 01. Juni 2017
Hauptversammlung 28. Juni 2017
Quartalsbericht Q2.2017 31. August 2017
Prior Kapitalmarktkonferenz, Frankfurt a. M. 12. September 2017
Berenberg and Goldman Sachs German Conference, 20. September 2017
München
Deutsches Eigenkapitalforum, Frankfurt a. M. 27. - 29. November 2017
Quartalsbericht Q3.2017 30. November 2017
Ende des Geschäftsjahres 31. Dezember 2017
18FACTSHEET
UNTERNEHMEN Geschäftsführende Direktoren Verwaltungsrat MBB Töchter (Anteil)
Die MBB SE ist ein mittelständisches Familien- Dr. Christof Nesemeier (CEO) Gert-Maria Freimuth (Vorsitzender) Aumann (53,6 %)
unternehmen, das seit seiner Gründung im Jahr 1995 Anton Breitkopf Dr. Peter Niggemann (Stellv. Vorsitzender) CT Formpolster (100 %)
durch organisches Wachstum und Kauf von Dr. Gerrit Karalus Dr. Christof Nesemeier Delignit (76,1 %)
Unternehmen nachhaltig wächst. Kern des Klaus Seidel DTS (80 %)
Geschäftsmodells ist die langfristige Wertsteigerung Hanke (95,84 %)
der einzelnen Unternehmen und der Gruppe als OBO (100 %)
Ganzes. Seit Anbeginn war das Geschäftsmodell
überdurchschnittlich profitabel - substanzielles
Wachstum und nachhaltige Renditen sind auch
zukünftig Ziel der MBB SE.
AKTIONÄRSSTRUKTUR KENNZAHLEN (in Mio. €) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Umsatz 114 199 81 100 110 205 228 237 253 332
EBITDA 21,2 19,5 7,9 -3,2 9,2 24,6 22,7 22,0 24,8 30,4
EBIT 14,4 14,4 5,0 -7,0 5,7 19,7 17,2 15,9 18,0 22,3
29 % Konzernergebnis 13,6 8,0 3,5 -6,8 3,3 13,6 13,5 13,2 11,7 14,3
Operativer Cashflow 6,5 9,1 1,6 7,5 7,1 19,9 12,7 14,6 22,7 32,2
EPS in € 2,07 1,22 0,54 -1,04 0,51 2,11 2,09 2,01 1,79 2,16
DPS in € 0,10 0,25 0,25 0,50 0,33 0,44 0,50 0,55 0,57 0,59
71 % Bilanzsumme 131,9 139,9 101,9 91,7 85,8 148,7 177,2 196,7 222,6 266,5
Eigenkapital 50,5 54,3 55,6 47,4 45,7 57,4 67,8 78,6 87,7 98,4
Eigenkapitalquote 38,3 % 38,8 % 54,5 % 51,7 % 53,3 % 38,6 % 38,3 % 39,9 % 39,4 % 36,9%
Net Debt (-) / Net Cash (+) 0,8 -1,0 10,7 14,8 13,7 31,5 23,8 24,3 8,1 22,2
Gründer Freefloat
Mitarbeiter 1.792 1.827 1.122 665 714 998 1.066 1.146 1.343 1.477
Kontakt Stammdaten der Aktie AKTIENKURSENTWICKLUNG (5 Jahre)
MBB SE ISIN DE000A0ETBQ4
Joachimsthaler Straße 34 WKN A0ETBQ 1300%
10719 Berlin Art der Aktie Stammaktie 1200%
T +49 30 844153-30 Reuters Code MBBG.DE 1100%
F +49 30 844153-33 Börsenkürzel MBB 1000%
anfrage@mbb.com Zulassungssegment Prime Standard 900%
www.mbb.com Anzahl der Aktien 6.600.000 800%
davon eigene Aktien 13.225 700%
600%
Finanzkalender
500%
400% MBB SE
28. Apr. 2017 Geschäftsbericht 2016 300% MDAX
31. Mai 2017 Quartalsbericht Q1 200% SDAX
28. Jun. 2017 Hauptversammlung 2017 100% Prime All Share
31. Aug. 2017 Quartalsbericht Q2 0% DAX
30. Nov. 2017 Quartalsbericht Q3 M 12S 12 J 13M 13S 13 J 14M 14S 14 J 15M 15S 15 J 16M 16S 16 J 17M 17
31. Dez. 2017 Ende des Geschäftsjahres
19KONTAKT
MBB SE
Joachimsthaler Straße 34
D-10719 Berlin
Tel: +49 30 84415 330
Fax: +49 30 84415 333
Mail: anfrage@mbb.com
Web: www.mbb.com
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risikobehaftete Geldanlage dar. Ein Verlust des Investments kann nicht ausgeschlossen werden. Deshalb eignet sich diese Anlageform generell eher zur Diversifizierung im Rahmen einer
Portfoliostrategie.
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