MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - Mai 2018
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© MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 1
Tagesordnungspunkt 1 Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des gebilligten Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2017 nebst Lageberichten einschließlich des Berichts des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2017 und des erläuternden Berichts des Vorstands zu den Angaben nach §§ 289a Abs. 1, 315a Abs. 1 HGB © MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 2
Dr. Markus Enzelberger Dr. Simon Moroney Dr. Malte Peters Jens Holstein Forschungsvorstand Vorstandsvorsitzender Entwicklungsvorstand Finanzvorstand © MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 3
Gliederung
1. Operative Entwicklung 2017 / 2018
2. Operativer Ausblick 2018
3. Finanzielle Entwicklung 2017 & Q1 2018
4. Finanzieller Ausblick 2018
5. Tagesordnung
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Highlights
Tremfya®
Marktzulassung des ersten HuCAL-Antikörpers des Partners Janssen
MOR208
Vielversprechende klinische Daten; mögliche erste Marktzulassung näher gerückt
Große Entwicklungsfortschritte in der gesamten Pipeline
Sowohl bei firmeneigenen (z.B. MOR208, MOR202, MOR106) als auch bei
Partnerprogrammen
Nasdaq Börsengang April 2018
Stärkung der Finanzkraft und der Präsenz in den USA
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Unser Ziel Entwicklung herausragender Medikamente Wir entwickeln herausragende und innovative biopharma- zeutische Medikamente, um so das Leben schwerkranker Patienten zu verbessern. Damit wollen wir nachhaltige Werte schaffen. © MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 6
Unsere Pipeline − zentraler Werttreiber von MorphoSys
115 Wirkstoffe in F&E, 28 Produktkandidaten in der klinischen Entwicklung,
erstes Medikament zugelassen
Programm Partner Zielstruktur Indikation Phase 1 Phase 2 Phase 3 Markt
Tremfya® (Guselkumab)* Janssen IL-23p19 Schuppenflechte
Gantenerumab Roche Amyloid-ß Alzheimer-Krankheit
MOR208 - CD19 Blutkrebserkrankungen
2
Anetumab Ravtansine (BAY94-9343) Bayer Mesothelin (ADC) Solide Tumore
BHQ880 Novartis DKK-1 Multiples Myelom
Bimagrumab (BYM338) Novartis ActRIIB Muskel-Skelett-Erkrankungen
CNTO6785 Janssen - Entzündliche Erkrankungen
MOR103/GSK3196165** GSK GM-CSF Entzündliche Erkrankungen
MOR106 Galapagos IL-17C Entzündliche Erkrankungen
MOR202 I-Mab Biopharma*** CD38 Multiples Myelom 13
NOV-12 (MAA868) Novartis Factor XI Prävention von Thrombose
Setrusumab (BPS804) Mereo/Novartis Sclerostin Glasknochenkrankheit
Tesidolumab (LFG316) Novartis C5 Augenerkrankungen
Utomilumab (PF-05082566) Pfizer 4-1BB Krebs
VAY736 Novartis BAFF-R Entzündliche Erkrankungen
Xentuzumab (BI-836845) BI IGF-1 Solide Tumore
BAY1093884 Bayer TFPI Blutgerinnungsstörungen
Elgemtumab (LJM716) Novartis HER3 Krebs
MOR107 (LP2-3)**** - AT2-R Nicht veröffentlicht
NOV–7 (CLG561) Novartis - Augenerkrankungen
NOV–8 Novartis - Entzündliche Erkrankungen
NOV-9 (LKA651) Novartis - Diabetische Augenerkrankungen
12
NOV-10 (PCA062) Novartis - Krebs
NOV-11 Novartis - Bluterkrankungen
NOV-13 (HKT288) Novartis - Krebs
NOV-14 Novartis - Asthma
PRV-300 (CNTO3157) ProventionBio TLR-3 Entzündliche Erkrankungen
Vantictumab (OMP-18R5) OncoMed Fzd 7 Solide Tumore
* Aufgrund laufender Studien in diversen Indikationen betrachten wir Tremfya® weiterhin als Phase 3-Programm. Partnerprogramm
** MOR103/GSK3196165 ist komplett an GSK auslizensiert. MOR Programm
*** Zur Entwicklung in China, Hong Kong, Taiwan, Macau.
**** Eine Phase 1-Studie bei gesunden Probanden wurde abgeschlossen. MOR107 ist aktuell in präklinischer Untersuchung mit Fokus auf Onkologie.
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Investitionen in die Pipeline
Strategie & Geschäftsmodell
Segment Proprietary Development
Investitionen zur Erweiterung des firmeneigenen Portfolios
Entwicklung von Produktkandidaten alleine oder mit Partnern
Entwicklung bis zur Marktreife und Beteiligung an Vermarktung
13 Programme in F&E, 5 davon in klinischer Entwicklung
Segment Partnered Discovery
Partnerschaften mit führenden Pharmafirmen
Zukünftige Einnahmemöglichkeiten
Breite Entwicklung minimiert das Risiko
102 Programme in F&E, 23 davon in klinischer Entwicklung
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Fortschritte in der eigenen Produktentwicklung Segment Proprietary Development 5 klinische Medikamentenkandidaten im firmeneigenen Entwicklungsportfolio Ziel ist die klinische Entwicklung, allein oder mit Partnern, bis zur Marktzulassung sowie eine zunehmend aktive Rolle bei der Vermarktung Zentraler Schwerpunkt sind Krebserkrankungen des blutbildenden Systems © MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 9
Eigene Produktentwicklung − MOR208 Ein Antikörper in Entwicklung gegen Blutkrebs (B-Zell-Lymphome) Klinische Entwicklung von MOR208 Aggressives Lymphom (DLBCL): Phase 2-Studie „L-MIND“ und Phase 2/3-Studie „B-MIND“ Chronisch lymphatische Leukämie (CLL): Phase 2-Studie „COSMOS“ Entwicklungsfortschritte im Berichtszeitraum Phase 2-Teil von B-MIND abgeschlossen, Phase 3-Teil gestartet Vielversprechende L-MIND-Zwischenergebnisse vorgestellt Status Therapiedurchbruch für MOR208 plus Lenalidomid von amerikanischer Gesundheitsbehörde FDA erhalten (auf Basis von L-MIND-Daten) © MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 10
Eigene Produktentwicklung − MOR202 Ein Antikörper in Entwicklung gegen Knochenmarkkrebs Klinische Entwicklung von MOR202 Ein Antikörper gegen CD38 Aktuell in Phase 1/2a-Studie bei Knochenmarkkrebs (multiples Myelom (MM)) Entwicklungsfortschritte im Berichtszeitraum Patientenaufnahme in Phase 1/2a-Studie abgeschlossen Lizenzvereinbarung mit I-Mab zur Entwicklung in China, Taiwan, Hong Kong und Macau © MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 11
Eigene Produktentwicklung − MOR106 Ein Antikörper in Entwicklung gegen atopische Dermatitis Klinische Entwicklung von MOR106 Gemeinsam mit Partner Galapagos entwickelt Indikation: atopische Dermatitis (Neurodermitis) Entwicklungsfortschritte im Berichtszeitraum Phase 1-Ergebnisse vorgestellt Wirkstoff wurde im Allgemeinen gut vertragen Erste Hinweise auf klinische Aktivität gezeigt Phase 2-Studie kürzlich gestartet © MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 12
Fortschritte unserer Partner
Segment Partnered Discovery
Antikörpertechnologie im Auftrag von Partnern eingesetzt
MorphoSys erhält Forschungsentgelte und Lizenzzahlungen
der Partner und ist am weiteren Entwicklungserfolg über
Meilensteinzahlungen und Tantiemen beteiligt
Aktuell 102 Partner-Programme in F&E, 23 davon in der
klinischen Entwicklung, 1 Programm zugelassen
© MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 13Partnerprogramme − Tremfya® (Guselkumab) Erster MorphoSys-Antikörper seit Juli 2017 zugelassen Erster HuCAL-Antikörper am Markt Von Partner Janssen entwickelt Zugelassen in den USA, Europa, Kanada, Japan, Brasilien, Australien und Südkorea Behandlung von Schuppenflechte Entwicklung auch in anderen Indikationen 2017 erstmalig Umsätze für MorphoSys aus Produktverkäufen (Tantiemen) © MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 14
Operativer Ausblick 2018 (1/3)
Segment Proprietary Development
L-MIND (DLBCL): Analyse aller 81 Patienten
B-Zell-
Weitere FDA-Interaktionen im Hinblick auf möglichen
Lymphome
MOR208 Weg zur Zulassung
(z.B. DLBCL,
CLL) Aufbau kommerzieller Strukturen in den USA fortsetzen
Prüfung weiterer Studien in DLBCL und/oder anderen
Indikationen
B-MIND (DLBCL): Fortsetzung der Phase 3-Studie
COSMOS (CLL): Veröffentlichung von Studiendaten
Multiples MM: Veröffentlichung von Daten der Phase 1/2a-Studie
Myelom (MM) und Abschluss der Studie
MOR202* & andere MM: Start der Entwicklung in China durch I-Mab
Tumore Prüfung weiterer Partnerschaften
(z.B. NSCLC)
NSCLC: Vorbereitung klinischer Studie
* Zur Entwicklung in China, Hong Kong, Taiwan und Macau an I-Mab auslizensiert
© MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 15Operativer Ausblick 2018 (2/3)
Segment Proprietary Development
Im Mai 2018 gestartete Phase 2-Studie fortsetzen
Atopische
MOR106
Dermatitis
Phase 2-Ergebnisse von GSK-Studien in rheumatoider
Arthritis und Hand-Osteoarthritis erwartet
MOR103*/ Rheumatoide
GSK3196165 Arthritis u.a.
Phase 1-Studie bei gesunden Probanden abgeschlossen;
aktuell präklinische Untersuchungen mit Fokus auf
Nicht Einsatzmöglichkeiten in der Onkologie
MOR107
veröffentlicht
* MOR103/GSK3196165 ist komplett an GSK auslizensiert
© MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 16Operativer Ausblick 2018 (3/3)
Segment Partnered Discovery
Fortsetzung der laufende Phase 3-Studien von Janssen in
Schuppen- Schuppenflechte und psoriatischer Arthritis erwartet
Tremfya® /
flechte,
Guselkumab Abschluss von Phase 3-Studien in Schuppenflechte für 2018
psoriatische
(Janssen) erwartet, u.a. einer Vergleichsstudie mit Cosentyx®
Arthritis u.a.
Start der klinischen Entwicklung in Morbus Crohn erwartet
Start zweier neuer Phase 3-Studien (GRADUATE-1 und
GRADUATE-2) durch Roche bei Patienten mit Alzheimer-
Gantenerumab Alzheimer Krankheit mit höherer Dosierung von Gantenerumab für
(Roche) Erkrankung 2018 erwartet
© MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 17Fazit: Hervorragend positioniert, um Werte zu schaffen
Ziel: MOR208 als erstes eigenes Produkt zur Zulassung bringen und auch bei
Vermarktung eine maßgebliche Rolle spielen
Mögliche Zulassung und Kommerzialisierung von MOR208 nutzen, um MorphoSys
zu einem integrierten biopharmazeutischen Unternehmen zu entwickeln
Gestärkt durch den Nasdaq-Börsengang in guter finanzieller Position für weitere
operative Entwicklung und Stärkung der Präsenz in den USA
Über MOR208 hinaus großes Potenzial bei eigenen Programmen und Partner-
Programmen erwartet
© MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 18Finanzergebnisse 2017 im Einklang mit Finanzprognose
In Mio. € Prognose 2017 berichtet FY 2017
Konzernumsatz 63 bis 66 66,8
Firmeneigene F&E-Aufwendungen
96 bis 100 99,1
(inkl. Technologieentwicklung)
EBIT -66 bis -71 -67,6
© MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 19Geschäftsjahr 2017 Konzern-Gewinn-und-Verlustrechnung* In Mio. € 2017 2016 Umsatzerlöse 66,8 49,7 34 % Aufwendungen für Forschung und Entwicklung -116,8 -95,7 -22 % Aufwendungen für Allgemeines und Verwaltung -17,0 -14,1 -21 % Betriebliche Aufwendungen gesamt -133,8 -109,8 -22 % Sonstige Erträge/Aufwendungen -0,6 0,2 > -100 % EBIT -67,6 -59,9 -13 % Finanzerträge 0,7 1,4 -50 % Finanzaufwendungen -1,9 -1,3 -46 % Aufwand aus Ertragsteuern -1,0 -0,5 -100 % Konzernjahresfehlbetrag -69,8 -60,4 -16 % Konzernjahresfehlbetrag je Aktie, unverwässert und verwässert (in €) -2,41 -2,28 -6 % * Differenzen sind rundungsbedingt © MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 20
Geschäftsjahr 2017
Segmentberichterstattung*
Proprietary Development in Mio. € Partnered Discovery in Mio. €
Umsatz Betr. EBIT Umsatz Betr. EBIT
Aufwendungen Aufwendungen
99,1
78,5
49,1 49,2
31,0 30,3
18,1 18,9
17,6
0,6
2016 2017 2016 2017 2016 2017
-77,6
-81,3
2016 2017 2016 2017 2016 2017
* Differenzen sind rundungsbedingt
© MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 21Bilanz zum 31. Dezember 2017*
In Mio. € 31. Dez. 2017 31. Dez. 2016
Aktiva
Liquide Mittel** 76,6 73,9
Wertpapiere, zur Veräußerung verfügbar** 86,5 63,4
Anleihen, zur Veräußerung verfügbar** 0,0 6,5
Finanzielle Vermögenswerte der Kategorie Kredite und
Forderungen** 149,1 136,1
Sonstige kurzfristige Vermögenswerte 28,5 28,2
Kurzfristige Vermögenswerte gesamt 340,7 308,1
Finanzielle Vermögenswerte der Kategorie Kredite
und Forderungen, ohne kurzfristigen Anteil** 0,0 79,5
Sonstige langfristige Vermögenswerte 74,7 76,0
Langfristige Vermögenswerte gesamt 74,7 155,5
Aktiva Gesamt 415,4 463,6
Passiva
Kurzfristige Verbindlichkeiten gesamt 47,7 38,3
Langfristige Verbindlichkeiten gesamt 9,0 9,8
Eigenkapital gesamt 358,7 415,5
Passiva Gesamt 415,4 463,6
* Differenzen sind rundungsbedingt; ** Diese 5 Positionen bilden zusammen den Finanzmittelbestand
© MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 22Mitarbeiter Gesamtanzahl zum 31. Dezember © MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 23
Börsengang in den USA Nasdaq-Listing am 18. April 2018 erfolgt, Transaktion Ende April abgeschlossen Nasdaq IPO Basisangebot: Ausgabe von 8.300.000 American Depositary Shares (ADS) durch Hinterlegung von 2.075.000 neuen Stammaktien Option von Konsortialbanken vollständig ausgeübt: Ausgabe von 1.245.000 zusätzlichen ADS (entspricht 311.250 hinterlegten neuen Stammaktien) 1 ADS repräsentiert ¼ einer Stammaktie Neue Stammaktien aus genehmigtem Kapital 2017-II unter Ausschluss des Bezugsrechts der bestehenden Aktionäre Kapitalerhöhungen im Umfang von 8,1% des zuvor bestehenden Grundkapitals Gesamtnettoerlös von ca. 177 Mio. € Höhere Präsenz bei US-Investoren Photography by Libby GreeneNasdaq, Inc. © MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 24
MorphoSys-Aktionärsstruktur
Regionale Verteilung der institutionellen Investoren nach dem US-Börsengang*
Rest der Welt Vorstand, Aufsichtsrat,
6% eigene Aktien
3%
Rest von
Europa
13%
Nordamerika
54%
~84% aller
Aktionäre
Deutschland zusätzlich ~16%
13% Privataktionäre
(größtenteils aus
Deutschland)
Großbritannien
10%
*Auf Basis einer im April 2018 durchgeführten Erhebung zur Aktionärsstruktur sowie Bloomberg-Analysen
© MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 25Entwicklung des Aktienkurses
17. Mai 2017 bis 15. Mai 2018
60%
50%
MorphoSys
40% TecDAX
NASDAQ BioTech
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
Kursentwicklung von Hauptversammlung zu Hauptversammlung Marktkapitalisierung 15. Mai 2018:
MorphoSys AG: +50% 2,85 Mrd. €
TecDAX: +25%
NASDAQ Biotechnology Index: +9%
© MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 26Erstes Quartal 2018 − Finanzielle Eckdaten* In Mio. € Q1 2018 Q1 2017 Umsatzerlöse 2,8 11,8 - 76 % Aufwendungen für Forschung und Entwicklung -17,2 -22,9 25 % Vertriebsaufwendungen -0,8 -0,6 -33 % Aufwendungen für Allgemeines und Verwaltung -3,9 -3,4 -15 % Betriebliche Aufwendungen gesamt -21,9 -26,9 19 % Sonstige Erträge / Aufwendungen 0,1 0,1 - Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) -19,0 -14,9 -28 % Finanzerträge 0,0 0,1 100 % Finanzaufwendungen -0,3 -0,0 > -100 % Minderungen von finanziellen Vermögenswerten** -0,1 0,0 > -100 % Aufwand aus Ertragsteuern -0,1 -0,2 50 % Konzern-Periodenverlust -19,5 -15,0 -30 % Konzern-Periodenverlust je Aktie, unverwässert und verwässert (in €) -0,67 -0,52 -29 % Finanzmittelbestand Ende Q1 2018***: 285,8 Mio. € Aktienzahl am 31.3.2018***: 29.420.785 Stück *Differenzen sind rundungsbedingt **Neue Position aufgrund der Anwendung von IFRS 9 Finanzinstrumente seit dem 1. Januar 2018, für den erwarteten 12-Monats-Verlust bei Finanzinstrumenten ***Ohne Berücksichtigung des Nasdaq-Börsengangs vom April 2018 © MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 27
Finanzprognose 2018
Veröffentlicht am 13. März 2018
In Mio. € Ergebnisse 2017 Prognose 2018
Konzernumsatz 66,8 20-25*
Firmeneigene F&E-Aufwendungen
99,1 95-105
(inkl. Technologie-Entwicklung)
EBIT -67,6 -110 bis -120
*In den Umsatzerlösen 2018 werden Lizenzeinnahmen aus Tremfya®- Umsätzen in Höhe von 12-17 Mio. €
auf Basis konstanter US-$-Währung erwartet.
© MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 28Hauptversammlung 2018
Tagesordnung
1. Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des gebilligten Konzernabschlusses zum
31. Dezember 2017 nebst Lageberichten einschließlich des Berichts des Aufsichtsrats für
das Geschäftsjahr 2017 und des erläuternden Berichts des Vorstands zu den Angaben
nach §§ 289 Abs. 4, 315 Abs. 4 HGB
2. Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das Geschäftsjahr
2017
3. Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats für das
Geschäftsjahr 2017
4. Beschlussfassung über die Wahl des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2018
5. Beschlussfassung über die Wahl von Aufsichtsratsmitgliedern
6. Beschlussfassung über die Aufhebung des Genehmigten Kapitals 2017-II sowie die
Schaffung eines neuen Genehmigten Kapitals 2018-I mit der Möglichkeit zum Ausschluss
des gesetzlichen Bezugsrechts; Satzungsänderung
© MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 29© MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 30
Tagesordnungspunkt 5 Beschlussfassung über die Wahl von Aufsichtsratsmitgliedern © MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 31
Tagesordnungspunkt 5 Beschlussfassung über die Wahl von Aufsichtsratsmitgliedern Herr Dr. George Golumbeski © MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 32
Tagesordnungspunkt 5 Beschlussfassung über die Wahl von Aufsichtsratsmitgliedern Herr Michael Brosnan © MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 33
Vorstellung Herr Michael Brosnan © MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 34
© MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 35
Wortmeldungen © MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 36
© MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 37
Abstimmung © MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 38
© MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 39
Wir danken Ihnen für Ihr Kommen und Ihre Aufmerksamkeit. © MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 40
© MorphoSys AG, Hauptversammlung 2018 - 17. Mai 2018 41
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