Bilanzpressekonferenz 28. März 2017 " - Frank Mastiaux, Vorsitzender des Vorstands Thomas Kusterer, Finanzvorstand - Präsentation
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Bilanzpressekonferenz 28. März 2017 » Frank Mastiaux, Vorsitzender des Vorstands Thomas Kusterer, Finanzvorstand
2016:
Ein Geschäftsjahr in sehr herausforderndem Umfeld.
Umbau trägt Früchte:
Wir sehen uns vor der Ergebniswende im Rahmen unserer Strategie.
Umsetzung Strategie EnBW 2020:
Wir sind zuversichtlich, die Ziele für 2020 zu erreichen.
Perspektiven und Weichenstellungen:
Wir erweitern unseren strategischen Horizont auf die Zeit nach 2020.
2
Konzernumbau erfolgt in einem sehr
herausfordernden Umfeld
Weltklimagipfel, Dekarbonisierung
Geopolitische Entwicklungen
Umsetzung KFK-Empfehlung1
Angespannte Strompreisentwicklung
Ausschreibungsregime Erneuerbare Energien
3 1 Kommission zur Überprüfung der Finanzierung des Kernenergieausstiegs
Vertriebe
Intelligente Lösungen für eine
neue und vernetzte Energiewelt
4
B2C-Vertrieb: EnBW solar+ eröffnet eine digitale Produktwelt –
Repositionierung der B2C-Marke Yello
Innovationsmanagement: Wachstum bei neuen Produkten und
Ausbau der New Ventures-Aktivitäten
Kommunale Infrastruktur: neue Angebote und Lösungen in den
Bereichen Contracting, Glasfaser und Quartiersentwicklung
E-Mobilität: Kooperation mit Tank & Rast an 119 Standorten –
Deutschlands größtes Schnellladenetz für E-Fahrzeuge
5
Netze
Robuste Netze und smarte
Dienstleistungen für mehr
Versorgungssicherheit
6
Verteilnetz: robuster und smarter durch Investitionen von 480 Mio.
Euro – automatisierte Störungssuche reduziert Ausfallzeiten
Digitalisierung: beschleunigter Netzanschluss und Smart Grids –
Hausanschluss per Mausklick, Optimierung von Netzausbau
Smart Meter: zertifizierter Anbieter für Gateway-Betrieb –
107 Kommunen testen intelligente Messsysteme
Übertragungsnetz: Erdverkabelung für Trassenneubau SuedLink –
Konverterstandort Ultranet auf Kraftwerksgelände Philippsburg
7Erneuerbare Energien
Top-Entwickler und Treiber des
Ausbaus Wind, Onshore und
Offshore
8Wind Offshore: Investitionsentscheidung Hohe See getroffen –
Umsetzung mit kanadischem Partner Enbridge
Wind Onshore: vom Windpark-Käufer zum Top-Entwickler –
336 MW in Betrieb, Genehmigungen für den Bau von 205 MW in 2017
Stärkung des Wartungs- und Instandhaltungsgeschäfts:
Übernahme der dänischen Connected Wind Services
Photovoltaik: erfolgreiche Teilnahme am Ausschreibungsverfahren –
Know-How für Ausschreibungen von Windparks aufgebaut
9Erzeugung & Handel
Konsequentes Gegensteuern in
einem schwierigen Marktumfeld
10Konventionelle Kraftwerke: weitere Stilllegungen beantragt –
Reservekraftwerke liefen im Winter 2016/2017 auf Hochtouren
Optimierter Betrieb: zentrale Instandhaltung erneuerbarer und
konventioneller Anlagen, digitales Workforce-Management
Von Kohle zu Gas: Neubau am Standort Stuttgart-Gaisburg –
modernes Gaskraftwerk für eine emissionsarme Erzeugung
Virtuelles Kraftwerk: Konzept einer digitalen Plattform bündelt,
vermarktet und optimiert dezentrale Erzeugungsanlagen
11Thomas Kusterer, Finanzvorstand
Finanzielle Performance 2016
12Umsatz- und Ergebnisentwicklung liegen
im Rahmen unserer Prognose
Umsatz Adjusted EBITDA
in Mio. € in Mio. €
21.167 2.110
19.368 1.939
-9% -8%
2015 2016 2015 2016
13Netze und Erneuerbare Energien liefern bereits
zwei Drittel des operativen Konzernergebnisses
Adjusted EBITDA der Segmente
in Mio. €
Vertriebe Netze
255 250 1.004
747
-2% +34%
2015 2016 2015 2016
Erneuerbare Energien Erzeugung & Handel
287 295 777
337
+3% -57%
2015 2016 2015 2016
14Kernenergie-Kompromiss verursacht maßgeblich den
hohen Konzernfehlbetrag
Konzernüberschuss/-fehlbetrag1
In Mio. € 2.415 Mio. Euro Belastung durch KFK-
Lösung führen zu Konzernfehlbetrag
158
-1.797
Neutrales EBITDA belastet durch neutralen
Materialaufwand durch KFK-Risikoaufschlag
Außerplanmäßige Abschreibungen auf
Erzeugungsportfolio in Folge der KFK-Lösung
Finanzergebnis belastet durch Absenkung
des Realzins für verbleibende
Kernenergierückstellungen und durch
Anpassung des Diskontierungszinssatzes
2015 2016
1 Auf die Aktionäre der EnBW AG entfallendes Ergebnis
15Rückstellungen sind durch anhaltendes
Niedrigzinsniveau gestiegen
Pensionsrückstellungen1 Kernenergieverpflichtungen
in Mio. € in Mio. €
Anteil Zinseffekt 1.842 Anteil Zinseffekt
991 ohne KFK
7.222 2.072 mit Realzinseffekt aus KFK 10.972
5.649
6.849
Diskon-
3,8% 3,75% 2,2% 2,3% 1,9% 5,4% 5,0% 4,8% 4,7% 0,5%2 tierungs-
zins
2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016
1 Vor Abzug Contractual Trust Agreement (CTA)
16 2 Durchschnittszinssatz nach Umsetzung des von der KFK initiierten GesetzesUmsetzung KFK-Empfehlung
Durch ihre umsichtige Finanzpolitik
kann die EnBW Rückstellungen und
Risikoprämie aus vorhandenen
Finanzanlagen auf den Staat übertragen.
17Finanzanlagen bleiben auch nach dem Mittelabfluss
ausreichend
Alle Angaben in Mrd. €
16,3 Übertragung der
Rück-
Finanzanlagen
4,7
stellungen
11,6
10,0 Rück-
stellungen
Finanz-
anlagen
61% 5,3
Deckungs-
quote Finanz-
anlagen
~45%
Deckungs-
quote
2016 1.7.2017 Nach KFK
18Über die Hälfte der Investitionen und Desinvestitionen
der Strategie EnBW 2020 wurden bereits getätigt
Alle Angaben in Mrd. €
Investitionen Desinvestitionen
14,1
8,0
2,6 2016
5,1
3,5
2016 1,3
Ziel Bisher Bisher Ziel
2013-2020 2013-2016 2013-2016 2013-2020
19Alle Stakeholder im Unternehmen leisten ihren
Beitrag, um die Zukunft zu sichern
Effizienzprogramme1 Dividendenentwicklung
in Mio. €/p.a. in €/Aktie
1.400
250 0,85
0,69 0,69
750 400 0,55
0,00
2012 2014 2016 2020 2012 2013 2014 2015 2016
› Jeder dritte beeinflussbare Euro
› Aufgrund des Bilanzverlusts auf
Unternehmen, wird eingespart
der Ebene der EnBW AG wird für
Mitarbeiter & › Management und Mitarbeiter Aktionäre
das Geschäftsjahr 2016 keine
Management verzichten auf 6,3 Prozent ihres
Dividende ausgeschüttet
Einkommens
1 2012, 2014 und 2016 Beginn des jeweiligen Effizienzprogramms; 2020: Hochlauf aller Effizienzprogramme nachhaltig erreicht
20Ausblick
Unser Ziel ist es, ein stabiles Ergebnis
in 2017 zu erreichen –
mit der klaren Ambition, es erstmals
seit 2012 wieder zu steigern.
21Ausblick operatives Ergebnis 2017
Erneuerbare Erzeugung und
Vertriebe Netze Konzern
Energien Handel
250 1.004 295 337 1.939
Adj. EBITDA
2016
in Mio. €
Ausblick
2017 +15 bis -5 bis +5 bis -10 bis 0 bis
in % +25 +5 +15 -20 +5
22Frank Mastiaux, Vorsitzender des Vorstands
Ausblick
23Wir bleiben auf Zielkurs der Strategie EnBW 2020 –
trotz des schwierigen Umfelds
Ist 2012 Ziel 2020 Ergebnisanteil 2020
Vertriebe 0,2 +100 % 0,4 15 %
Mrd. € Mrd. €
Netze 0,8 +25 % 1,0 40 %
Mrd. € Mrd. €
Erneuerbare 0,2 +250 % 0,7 30 %
Energien Mrd. € Mrd. €
Erzeugung & 1,2 -80% 0,3
15 %
Handel Mrd. € Mrd. €
Adjusted EBITDA 2,4 Mrd. € 2,4 Mrd. €
24Entsprechend unserer Strategie schreitet unser
Portfolioumbau planmäßig voran
Adjusted EBITDA1
10% 3%
15% 15%
17%
30%
Vertriebe
2016
48% 15%
2012 33% 13% 2020 Netze
Erneuerbare
Energien
Erzeugung &
52% Handel
10% 40%
Sonstiges
2,4 1,9 2,4
Mrd. € Mrd. € Mrd. €
25 1 Abweichungen im Jahr 2012 von 100% aufgrund von RundungenDie Treiber der Energiewende verschieben sich
zunehmend, eine neue Phase beginnt
1. Phase: 2. Phase:
Zunehmend marktlich getriebene Entwicklung
Überwiegend von Energiepolitik
mit Kostendegression, Innovationen, neuen
und Regulierung getragen
Kundenbedürfnissen und neuem Wettbewerb
Ausbau Erneuerbare Energien Zunehmende Wettbewerbsfähigkeit und
Marktintegration erneuerbarer Energien
Ausstieg Kernenergie
Geschäftsmodell- und technische Innovationen
Rückgang der wirtschaftlichen (Speicher, E-Mobilität etc.)
Bedeutung konventioneller
Erzeugung Digitalisierung und Vernetzung
(Smart Grids, Virtuelles Kraftwerk etc.)
Ausbau Strom-/ Gasnetze
Kundenbedürfnis Individualisierung
26Sechs Trends
Entwicklungen, mit denen wir
uns auseinandersetzen
271 Dekarbonisierung als Treiber für politisch-regulatorisches Handeln.
2 Erneuerbare Energien und Netze bleiben Schwerpunkte des Energiesystems.
3 Neue Wettbewerber und Technologiesprünge verändern die Wertschöpfungskette.
4 Energie- und Infrastrukturthemen konvergieren zunehmend.
5 Bedarf an intelligenter und zuverlässiger Infrastruktur wächst deutlich.
6 Kundenverhalten wird individueller und gleichzeitig schwieriger prognostizierbar.
28Erweiterung des
strategischen Horizonts nach 2020
Schlüsse, die wir für
unser Geschäft ziehen
291 Erneuerbare Energien, Netze und Kundenlösungen bleiben Wachstumsfelder.
2 Wir entwickeln neue Wachstumsfelder im Bereich kritischer Infrastruktur.
3 Wir setzen auf ein ausgewogenes Geschäftsportfolio.
4 Ständige Verbesserung im Wettbewerb bleibt bei EnBW Programm.
5 Die Fähigkeit, sich zu verändern, sehen wir als wichtigen Erfolgsfaktor.
6 Wir bereiten die EnBW auf neues Wachstum nach 2020 vor.
30Schwerpunkte 2017
Konsequente Verfolgung
der Ziele für 2020 als
Grundlage für die Zeit danach
311
Wir arbeiten mit aller Konsequenz daran, die Ziele unserer Strategie
EnBW 2020 zu erreichen – und sind zuversichtlich, dies zu schaffen.
2
Wir erweitern unsere strategischen Überlegungen für die Zeit nach
2020 und entwickeln bereits neue Geschäftsfelder.
3
Wir entwickeln unsere Veränderungsfähigkeit zu einem festen
Bestandteil unserer Unternehmenskultur und Wettbewerbsfähigkeit.
32Disclaimer
Alle Zahlen beziehen sich – soweit nicht anders angegeben – auf den › Zukunftsgerichtete Aussagen ergeben sich aus dem Kontext, sind
EnBW-Konzern und sind – soweit nicht anders gekennzeichnet – nach darüber hinaus jedoch auch an den Begriffen „kann“, „wird“, „sollte“,
IFRS berechnet. „plant“, „beabsichtigt“, „erwartet“, „denkt“, „schätzt“,
„prognostiziert“, „potenziell“ oder „fortgesetzt“ sowie ähnlichen
Ausdrücken zu erkennen.
Kein Angebot und keine Anlageempfehlung › Naturgemäß sind zukunftsgerichtete Aussagen mit Risiken und
Ungewissheiten behaftet, die durch die EnBW nicht kontrolliert oder
› Diese Präsentation wurde lediglich zu Ihrer Information erstellt. Sie
präzise vorhergesagt werden können. Tatsächliche Ereignisse,
stellt kein Angebot, keine Aufforderung und keine Empfehlung zum
künftige Ergebnisse, die finanzielle Lage, Entwicklung oder
Erwerb oder zur Veräußerung von Wertpapieren dar, deren Emittent
Performance der EnBW und der Gesellschaften des EnBW-Konzerns
die EnBW Energie Baden-Württemberg AG (EnBW), eine Gesellschaft
können daher erheblich von den in dieser Präsentation getätigten
des EnBW-Konzerns oder eine andere Gesellschaft ist. Diese
zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Deshalb kann nicht
Präsentation stellt auch keine Bitte, Aufforderung oder Empfehlung
garantiert oder sonst dafür gehaftet werden, dass sich diese
zu einer Stimmabgabe oder Zustimmung dar. Alle Beschreibungen,
zukunftsgerichteten Aussagen als vollständig, richtig oder genau
Beispiele und Berechnungen wurden lediglich zur Veranschaulichung
erweisen oder dass erwartete prognostizierte Ergebnisse
in diese Präsentation aufgenommen.
in der Zukunft tatsächlich erreicht werden.
Zukunftsgerichtete Aussagen Keine Verpflichtung zur Aktualisierung
› Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die auf den
› Die EnBW übernimmt keinerlei Verpflichtung jedweder Art, in dieser
aktuellen Annahmen, Plänen, Schätzungen und Prognosen der
Präsentation enthaltene Informationen und zukunftsgerichtete
Geschäftsleitung der EnBW beruhen. Solche zukunftsgerichteten
Aussagen an künftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen
Aussagen sind daher nur zu dem Zeitpunkt gültig, zu dem sie
oder sonst zu aktualisieren.
erstmals veröffentlicht werden.
33 Fotos: IStock: mbbirdy (Chart 17), martin-dm (28), JohnnyGreig (32)Sie können auch lesen
