Bilanzpressekonferenz 28. März 2017 " - Frank Mastiaux, Vorsitzender des Vorstands Thomas Kusterer, Finanzvorstand - Präsentation
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Bilanzpressekonferenz 28. März 2017 » Frank Mastiaux, Vorsitzender des Vorstands Thomas Kusterer, Finanzvorstand
2016: Ein Geschäftsjahr in sehr herausforderndem Umfeld. Umbau trägt Früchte: Wir sehen uns vor der Ergebniswende im Rahmen unserer Strategie. Umsetzung Strategie EnBW 2020: Wir sind zuversichtlich, die Ziele für 2020 zu erreichen. Perspektiven und Weichenstellungen: Wir erweitern unseren strategischen Horizont auf die Zeit nach 2020. 2
Konzernumbau erfolgt in einem sehr herausfordernden Umfeld Weltklimagipfel, Dekarbonisierung Geopolitische Entwicklungen Umsetzung KFK-Empfehlung1 Angespannte Strompreisentwicklung Ausschreibungsregime Erneuerbare Energien 3 1 Kommission zur Überprüfung der Finanzierung des Kernenergieausstiegs
B2C-Vertrieb: EnBW solar+ eröffnet eine digitale Produktwelt – Repositionierung der B2C-Marke Yello Innovationsmanagement: Wachstum bei neuen Produkten und Ausbau der New Ventures-Aktivitäten Kommunale Infrastruktur: neue Angebote und Lösungen in den Bereichen Contracting, Glasfaser und Quartiersentwicklung E-Mobilität: Kooperation mit Tank & Rast an 119 Standorten – Deutschlands größtes Schnellladenetz für E-Fahrzeuge 5
Verteilnetz: robuster und smarter durch Investitionen von 480 Mio. Euro – automatisierte Störungssuche reduziert Ausfallzeiten Digitalisierung: beschleunigter Netzanschluss und Smart Grids – Hausanschluss per Mausklick, Optimierung von Netzausbau Smart Meter: zertifizierter Anbieter für Gateway-Betrieb – 107 Kommunen testen intelligente Messsysteme Übertragungsnetz: Erdverkabelung für Trassenneubau SuedLink – Konverterstandort Ultranet auf Kraftwerksgelände Philippsburg 7
Erneuerbare Energien Top-Entwickler und Treiber des Ausbaus Wind, Onshore und Offshore 8
Wind Offshore: Investitionsentscheidung Hohe See getroffen – Umsetzung mit kanadischem Partner Enbridge Wind Onshore: vom Windpark-Käufer zum Top-Entwickler – 336 MW in Betrieb, Genehmigungen für den Bau von 205 MW in 2017 Stärkung des Wartungs- und Instandhaltungsgeschäfts: Übernahme der dänischen Connected Wind Services Photovoltaik: erfolgreiche Teilnahme am Ausschreibungsverfahren – Know-How für Ausschreibungen von Windparks aufgebaut 9
Erzeugung & Handel Konsequentes Gegensteuern in einem schwierigen Marktumfeld 10
Konventionelle Kraftwerke: weitere Stilllegungen beantragt – Reservekraftwerke liefen im Winter 2016/2017 auf Hochtouren Optimierter Betrieb: zentrale Instandhaltung erneuerbarer und konventioneller Anlagen, digitales Workforce-Management Von Kohle zu Gas: Neubau am Standort Stuttgart-Gaisburg – modernes Gaskraftwerk für eine emissionsarme Erzeugung Virtuelles Kraftwerk: Konzept einer digitalen Plattform bündelt, vermarktet und optimiert dezentrale Erzeugungsanlagen 11
Thomas Kusterer, Finanzvorstand Finanzielle Performance 2016 12
Umsatz- und Ergebnisentwicklung liegen im Rahmen unserer Prognose Umsatz Adjusted EBITDA in Mio. € in Mio. € 21.167 2.110 19.368 1.939 -9% -8% 2015 2016 2015 2016 13
Netze und Erneuerbare Energien liefern bereits zwei Drittel des operativen Konzernergebnisses Adjusted EBITDA der Segmente in Mio. € Vertriebe Netze 255 250 1.004 747 -2% +34% 2015 2016 2015 2016 Erneuerbare Energien Erzeugung & Handel 287 295 777 337 +3% -57% 2015 2016 2015 2016 14
Kernenergie-Kompromiss verursacht maßgeblich den hohen Konzernfehlbetrag Konzernüberschuss/-fehlbetrag1 In Mio. € 2.415 Mio. Euro Belastung durch KFK- Lösung führen zu Konzernfehlbetrag 158 -1.797 Neutrales EBITDA belastet durch neutralen Materialaufwand durch KFK-Risikoaufschlag Außerplanmäßige Abschreibungen auf Erzeugungsportfolio in Folge der KFK-Lösung Finanzergebnis belastet durch Absenkung des Realzins für verbleibende Kernenergierückstellungen und durch Anpassung des Diskontierungszinssatzes 2015 2016 1 Auf die Aktionäre der EnBW AG entfallendes Ergebnis 15
Rückstellungen sind durch anhaltendes Niedrigzinsniveau gestiegen Pensionsrückstellungen1 Kernenergieverpflichtungen in Mio. € in Mio. € Anteil Zinseffekt 1.842 Anteil Zinseffekt 991 ohne KFK 7.222 2.072 mit Realzinseffekt aus KFK 10.972 5.649 6.849 Diskon- 3,8% 3,75% 2,2% 2,3% 1,9% 5,4% 5,0% 4,8% 4,7% 0,5%2 tierungs- zins 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 1 Vor Abzug Contractual Trust Agreement (CTA) 16 2 Durchschnittszinssatz nach Umsetzung des von der KFK initiierten Gesetzes
Umsetzung KFK-Empfehlung Durch ihre umsichtige Finanzpolitik kann die EnBW Rückstellungen und Risikoprämie aus vorhandenen Finanzanlagen auf den Staat übertragen. 17
Finanzanlagen bleiben auch nach dem Mittelabfluss ausreichend Alle Angaben in Mrd. € 16,3 Übertragung der Rück- Finanzanlagen 4,7 stellungen 11,6 10,0 Rück- stellungen Finanz- anlagen 61% 5,3 Deckungs- quote Finanz- anlagen ~45% Deckungs- quote 2016 1.7.2017 Nach KFK 18
Über die Hälfte der Investitionen und Desinvestitionen der Strategie EnBW 2020 wurden bereits getätigt Alle Angaben in Mrd. € Investitionen Desinvestitionen 14,1 8,0 2,6 2016 5,1 3,5 2016 1,3 Ziel Bisher Bisher Ziel 2013-2020 2013-2016 2013-2016 2013-2020 19
Alle Stakeholder im Unternehmen leisten ihren Beitrag, um die Zukunft zu sichern Effizienzprogramme1 Dividendenentwicklung in Mio. €/p.a. in €/Aktie 1.400 250 0,85 0,69 0,69 750 400 0,55 0,00 2012 2014 2016 2020 2012 2013 2014 2015 2016 › Jeder dritte beeinflussbare Euro › Aufgrund des Bilanzverlusts auf Unternehmen, wird eingespart der Ebene der EnBW AG wird für Mitarbeiter & › Management und Mitarbeiter Aktionäre das Geschäftsjahr 2016 keine Management verzichten auf 6,3 Prozent ihres Dividende ausgeschüttet Einkommens 1 2012, 2014 und 2016 Beginn des jeweiligen Effizienzprogramms; 2020: Hochlauf aller Effizienzprogramme nachhaltig erreicht 20
Ausblick Unser Ziel ist es, ein stabiles Ergebnis in 2017 zu erreichen – mit der klaren Ambition, es erstmals seit 2012 wieder zu steigern. 21
Ausblick operatives Ergebnis 2017 Erneuerbare Erzeugung und Vertriebe Netze Konzern Energien Handel 250 1.004 295 337 1.939 Adj. EBITDA 2016 in Mio. € Ausblick 2017 +15 bis -5 bis +5 bis -10 bis 0 bis in % +25 +5 +15 -20 +5 22
Frank Mastiaux, Vorsitzender des Vorstands Ausblick 23
Wir bleiben auf Zielkurs der Strategie EnBW 2020 – trotz des schwierigen Umfelds Ist 2012 Ziel 2020 Ergebnisanteil 2020 Vertriebe 0,2 +100 % 0,4 15 % Mrd. € Mrd. € Netze 0,8 +25 % 1,0 40 % Mrd. € Mrd. € Erneuerbare 0,2 +250 % 0,7 30 % Energien Mrd. € Mrd. € Erzeugung & 1,2 -80% 0,3 15 % Handel Mrd. € Mrd. € Adjusted EBITDA 2,4 Mrd. € 2,4 Mrd. € 24
Entsprechend unserer Strategie schreitet unser Portfolioumbau planmäßig voran Adjusted EBITDA1 10% 3% 15% 15% 17% 30% Vertriebe 2016 48% 15% 2012 33% 13% 2020 Netze Erneuerbare Energien Erzeugung & 52% Handel 10% 40% Sonstiges 2,4 1,9 2,4 Mrd. € Mrd. € Mrd. € 25 1 Abweichungen im Jahr 2012 von 100% aufgrund von Rundungen
Die Treiber der Energiewende verschieben sich zunehmend, eine neue Phase beginnt 1. Phase: 2. Phase: Zunehmend marktlich getriebene Entwicklung Überwiegend von Energiepolitik mit Kostendegression, Innovationen, neuen und Regulierung getragen Kundenbedürfnissen und neuem Wettbewerb Ausbau Erneuerbare Energien Zunehmende Wettbewerbsfähigkeit und Marktintegration erneuerbarer Energien Ausstieg Kernenergie Geschäftsmodell- und technische Innovationen Rückgang der wirtschaftlichen (Speicher, E-Mobilität etc.) Bedeutung konventioneller Erzeugung Digitalisierung und Vernetzung (Smart Grids, Virtuelles Kraftwerk etc.) Ausbau Strom-/ Gasnetze Kundenbedürfnis Individualisierung 26
Sechs Trends Entwicklungen, mit denen wir uns auseinandersetzen 27
1 Dekarbonisierung als Treiber für politisch-regulatorisches Handeln. 2 Erneuerbare Energien und Netze bleiben Schwerpunkte des Energiesystems. 3 Neue Wettbewerber und Technologiesprünge verändern die Wertschöpfungskette. 4 Energie- und Infrastrukturthemen konvergieren zunehmend. 5 Bedarf an intelligenter und zuverlässiger Infrastruktur wächst deutlich. 6 Kundenverhalten wird individueller und gleichzeitig schwieriger prognostizierbar. 28
Erweiterung des strategischen Horizonts nach 2020 Schlüsse, die wir für unser Geschäft ziehen 29
1 Erneuerbare Energien, Netze und Kundenlösungen bleiben Wachstumsfelder. 2 Wir entwickeln neue Wachstumsfelder im Bereich kritischer Infrastruktur. 3 Wir setzen auf ein ausgewogenes Geschäftsportfolio. 4 Ständige Verbesserung im Wettbewerb bleibt bei EnBW Programm. 5 Die Fähigkeit, sich zu verändern, sehen wir als wichtigen Erfolgsfaktor. 6 Wir bereiten die EnBW auf neues Wachstum nach 2020 vor. 30
Schwerpunkte 2017 Konsequente Verfolgung der Ziele für 2020 als Grundlage für die Zeit danach 31
1 Wir arbeiten mit aller Konsequenz daran, die Ziele unserer Strategie EnBW 2020 zu erreichen – und sind zuversichtlich, dies zu schaffen. 2 Wir erweitern unsere strategischen Überlegungen für die Zeit nach 2020 und entwickeln bereits neue Geschäftsfelder. 3 Wir entwickeln unsere Veränderungsfähigkeit zu einem festen Bestandteil unserer Unternehmenskultur und Wettbewerbsfähigkeit. 32
Disclaimer Alle Zahlen beziehen sich – soweit nicht anders angegeben – auf den › Zukunftsgerichtete Aussagen ergeben sich aus dem Kontext, sind EnBW-Konzern und sind – soweit nicht anders gekennzeichnet – nach darüber hinaus jedoch auch an den Begriffen „kann“, „wird“, „sollte“, IFRS berechnet. „plant“, „beabsichtigt“, „erwartet“, „denkt“, „schätzt“, „prognostiziert“, „potenziell“ oder „fortgesetzt“ sowie ähnlichen Ausdrücken zu erkennen. Kein Angebot und keine Anlageempfehlung › Naturgemäß sind zukunftsgerichtete Aussagen mit Risiken und Ungewissheiten behaftet, die durch die EnBW nicht kontrolliert oder › Diese Präsentation wurde lediglich zu Ihrer Information erstellt. Sie präzise vorhergesagt werden können. Tatsächliche Ereignisse, stellt kein Angebot, keine Aufforderung und keine Empfehlung zum künftige Ergebnisse, die finanzielle Lage, Entwicklung oder Erwerb oder zur Veräußerung von Wertpapieren dar, deren Emittent Performance der EnBW und der Gesellschaften des EnBW-Konzerns die EnBW Energie Baden-Württemberg AG (EnBW), eine Gesellschaft können daher erheblich von den in dieser Präsentation getätigten des EnBW-Konzerns oder eine andere Gesellschaft ist. Diese zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Deshalb kann nicht Präsentation stellt auch keine Bitte, Aufforderung oder Empfehlung garantiert oder sonst dafür gehaftet werden, dass sich diese zu einer Stimmabgabe oder Zustimmung dar. Alle Beschreibungen, zukunftsgerichteten Aussagen als vollständig, richtig oder genau Beispiele und Berechnungen wurden lediglich zur Veranschaulichung erweisen oder dass erwartete prognostizierte Ergebnisse in diese Präsentation aufgenommen. in der Zukunft tatsächlich erreicht werden. Zukunftsgerichtete Aussagen Keine Verpflichtung zur Aktualisierung › Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die auf den › Die EnBW übernimmt keinerlei Verpflichtung jedweder Art, in dieser aktuellen Annahmen, Plänen, Schätzungen und Prognosen der Präsentation enthaltene Informationen und zukunftsgerichtete Geschäftsleitung der EnBW beruhen. Solche zukunftsgerichteten Aussagen an künftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen Aussagen sind daher nur zu dem Zeitpunkt gültig, zu dem sie oder sonst zu aktualisieren. erstmals veröffentlicht werden. 33 Fotos: IStock: mbbirdy (Chart 17), martin-dm (28), JohnnyGreig (32)
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