NORD/LB Konzernpräsentation - August 2021
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NORD/LB Konzernpräsentation
August 2021
1
Agenda.
Die NORD/LB im Überblick 2
Finanzkennzahlen 13
Segmente 19
NORD/LB 2024, Ausblick 27
Anhang 36
2
Die NORD/LB im Überblick
Eigentümerstruktur und Verbundgebiet.
Eigentümerstruktur1,2 Hauptsitze und Trägergebiet
FIDES Gamma3
12,73%
FIDES Delta4
12,73% Hannover
Braunschweig
Magdeburg
55,15% Land Niedersachsen5
Sparkassenverband 9,51%
Niedersachsen
Sparkassenbeteiligungs-
verband Sachsen-Anhalt 1,90% 6,66%
Sparkassenbeteiligungs- 1,32%
zweckverband Land
Mecklenburg-Vorpommern Sachsen-Anhalt
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
2) Stand: 31. Dezember 2020
3) Fides Gamma: Treuhändergesellschaft des DSGV/Sparkassen
4) Fides Delta: Treuhändergesellschaft des DSGV/Landesbanken
5) Aufgeteilt in: Land Niedersachsen 1.000,59 €, Niedersachsen Invest GmbH (NIG) 42,92 Prozent und
Hannoversche Beteiligungsgesellschaft Niedersachsen mbH (HanBG) 12,23 Prozent
3
Die NORD/LB im Überblick
National und international an wichtigen Finanz- und Handelsplätzen vertreten.
Hauptsitze
Hannover, Braunschweig,
Magdeburg
Niederlassungen weltweit
London, New York, Singapur, Shanghai
Niederlassungen Inland
Bremen, Düsseldorf, Hamburg,
München, Oldenburg, Schwerin und
circa 100 Filialen und SB-Center der
Braunschweigischen
Landessparkasse
Tochtergesellschaften und
Hamburg
New York
Schwerin Immobilienbüros (Deutsche
London Oldenburg
Amsterdam Bremen Hypothekenbank); NORD/LB
Hannover Braunschweig Luxembourg Covered Bond Bank
Magdeburg Warschau
Düsseldorf
Nürn-
Paris Luxemburg
Frankfurt berg Shanghai
München
Madrid
Singapur
Adressen und weitere Details finden Sie unter https://www.nordlb.de/die-nordlb/standorte-und-beteiligungen
4
Die NORD/LB im Überblick
Wir setzen auf starke Wurzeln in der Region und führende Marktpositionen in
attraktiven Nischen.
Firmenkunden Markets
// Deutscher Mittelstand // Institutionelle Kunden
Immobilien // Spezialgeschäft (Agrarwirtschaft) // Öffentliche Kunden
// Gewerbeimmobilien // Sparkassen
(Deutsche Hypo) // NORD/LB CBB
Spezialfinanzierungen
// Energie- und Infrastruktur Privat- &
// Flugzeuge Geschäftskunden
sowie Verbund
// Attraktiver Nischenplayer mit ganzheitlichem Betreuungsansatz und nachhaltiger Ausrichtung
// Exzellentes Know-how im Bereich Erneuerbare Energien und Infrastrukturprojekte
// Ausgezeichnete Expertise in der Flugzeug- und gewerblichen Immobilienfinanzierung
// Langjähriges stabiles Verbundgeschäft mit Partnern der S-Finanzgruppe
5
Die NORD/LB im Überblick
Stärkere Verzahnung zwischen Kreditkunden und Investoren.
// Verbindung von Bankprodukten mit Investoren
Asset
// Direkte Beteiligung von Investoren an bonitätsstarken
Distribution
Kreditengagements mit Servicefunktion, Syndizierung
// Traditionelles Kreditgeschäft // Projektfinanzierungen von
mit mittlerem und Erneuerbaren Energien,
gehobenem Mittelstand Infrastruktur, Flugzeugen
Kredite für Spezial- und Gewerbeimmobilien
// Fokus auf individuelle
Lösungen durch Firmenkunden finanzierungen // Tiefe Marktkenntnis
Kundennähe und durch Jahrzehnte
Marktkenntnisse lange Erfahrung
// Verbindung von Kreditkunden und Investoren
Markets // Schuldschein-Darlehen, Anleiheemissionen
(Pfandbriefe, Green Bonds)
Durch die Verzahnung zwischen Kreditkunden, Investoren und NORD/LB entstehen neue Produkt-
lösungen für die Kunden und zusätzliche Provisionserträge kapitalschonend für die Bank.
6
Die NORD/LB im Überblick
Unsere wesentlichen Marken1,2.
Privat- und Geschäftskunden sowie Verbund
Firmenkunden
Markets
Spezialfinanzierungen (Energie, Infrastruktur und Flugzeuge)
Immobilien
Special Credit and Portfolio Optimization (SCPO)
3 4 100%5
Finanzierung kommunalnaher
Unternehmen und öffentlicher
Gewerbliche Immobilienfinanzierung Privat- und Geschäftskunden
Projekte
Emission von Lettres de Gage6
1) Stand: 1. Juli 2021
2) Weitere Tochter- und Beteiligungsgesellschaften finden Sie im Internet unter: https://www.nordlb.de/die-nordlb/standorte-und-beteiligungen und im Geschäftsbericht 2020, Note (75)
3) Die Deutsche Hypothekenbank (Actien-Gesellschaft) wurde zum 1. Juli 2021 in die NORD/LB integriert. Das gewerbliche Immobilienfinanzierungsgeschäft bleibt auch nach der Fusion ein
Kerngeschäftsfeld im NORD/LB Konzern. Die im Markt etablierte Marke „Deutsche Hypo“ wird weiter fortgeführt
4) Teilrechtsfähige Anstalt der NORD/LB
5) Die NORD/LB trägt dafür Sorge, dass die im Geschäftsbericht 2020 in Note (72) genannten Gesellschaften ihre Verpflichtungen erfüllen können
6) Weitere Details auf Seite 45
7
Die NORD/LB im Überblick
Unsere Ratings.
NORD/LB Credit Ratings
Emittentenrating (langfristig1/kurzfristig2) A34/P-2 A-4/F1 A (high)4/R-1 (middle)4
Deposits (langfristig/kurzfristig) A34/P-2 A/F1 A (high)4/R-1 (middle)4
Counterparty Risk Rating / Derivate counterparty rating (langfristig/kurzfristig) A3(cr)/P-2(cr) A(dcr)/- -
Vorrangige unbesicherte Verbindlichkeiten (preferred) A3 A A (high)4
Nicht vorrangige unbesicherte Verbindlichkeiten (non-preferred) Baa2 A- A4
Nachrangkapital / Tier 2 Ba2 B+ A (low)4
Intrinsische Finanzkraft3 ba1 bb BBB (low)
Nachrangkapital / Tier 1 Ca(hyb) - -
Öffentliche und Hypothekenpfandbriefe Aa1/Aa1 - -
5 6 7
NORD/LB Nachhaltigkeits-Ratings
Corporate Rating / Sustainability Rating C+ Prime Positiv B A
Öffentliche Pfandbriefe - Positiv BBB -
Hypothekenpfandbriefe - Positiv BB -
Schiffspfandbriefe - Positiv B -
1) Long-term Issuer Rating / Long-term Issuer Default Rating (IDR) / Long-term Issuer Rating 4) Mit stabilem Ausblick 7) März 2021, weitere Hinweise siehe Seite 50
2) Commercial Paper/ Short-Term Issuer Default Rating / Short-Term Issuer Rating 5) März 2019
3) Adjusted Baseline Credit Assessment / Viability Rating / Intrinsic Assessment 6) November 2019
8
Die NORD/LB im Überblick
Abbau des nicht-strategischen Portfolios und Transformationsprogramm verlaufen
trotz COVID-19 erfolgreicher als geplant.
Umsetzung der mit der EU 2019 vereinbarten Maßnahmen voll im Plan
Verwaltungsaufwendungen sinken kontinuierlich
Deutsche Hypo zum 1. Juli 2021 vollständig in die NORD/LB integriert
Abbau des Schiffsportfolios verläuft schneller und ökonomisch effizienter als angenommen
2020 wurde durch risikobewusste und kapitalorientierte Geschäftspolitik geprägt
Geplanter Abbau nicht-strategischer Portfolien begründet nahezu ausgeglichenes Ergebnis vor Risikovorsorge
Restrukturierung, Transformation und Steuern i.H.v. -4 Mio €
Starke CET1-Quote bei 15,4 Prozent
Nachhaltigkeit ist bei uns mehr als nur ein Trendthema, sondern folgt unserer Überzeugung
Start eines bankweiten Nachhaltigkeitsprojekts zur nachhaltigen Ausrichtung aller Geschäftsfelder
Gewerbliche Immobilienfinanzierungen decken die gesamte grüne Wertschöpfungskette ab
Finanzierungen in erneuerbare Energien sparten im Jahr 2021 bereits die Leistung eines mittelgroßen deutschen
Kohlekraftwerks ein (rund 700 Megawatt)
Fokussiertes Arbeiten an der Prozessdigitalisierung und -automatisierung
Förderung des digitalen Mindsets der Belegschaft durch das Angebot diverser Formate & Methoden
Verstärkte Nutzung neuer, digitaler Kommunikationsmöglichkeiten zur Gewährleistung der hybriden
Zusammenarbeit
9
Die NORD/LB im Überblick
Auch die NORD/LB bekennt sich zur strategischen Integration von Nachhaltigkeit in
das Geschäftsmodell.
Integration von Nachhaltigkeit in unser Geschäftsmodell:
Unterzeichnung der Principles for Responsible Banking und des UN Global Compact
Bekenntnis Auswirkungen unseres Geschäfts auf die Umwelt und die Gesellschaft für unsere Stakeholder mess- und
bewertbar machen
Wir leiten für uns die folgenden Grundsätze im Rahmen einer nachhaltigen Unternehmensführung ab:
Stakeholderorientierung: Die Kenntnis der Anforderungen unserer spezifischen Interessengruppen
Strategie Verantwortung: Die Einhaltung der Menschenrechte, die Bekämpfung von Korruption und der Schutz der Umwelt
als wesentliche Elemente unserer Verantwortung
Ganzheitlichkeit: Ein ganzheitlicher Ansatz beim Management gesellschaftlicher und ökologischer Auswirkungen
Transparenz: Eine transparente Unternehmensführung und Klarheit in den eigenen Positionen als Mehrwert für
die Kunden, Investoren und Gesellschaft
Richtlinien Integration von Environmental, Social und Governance-Aspekten in Geschäftsentscheidungen
Externes Reporting zu ESG-Themen im Rahmen der Berichtspflicht nach
Reporting
§ 289 HGB (CSR-Richtlinie) und den Standards der Global Reporting Initiative (GRI)
10Die NORD/LB im Überblick
Klare Definition von ESG1-Richtlinien.
Als Landesbank und Anstalt des öffentlichen Rechts tragen wir eine besondere Verantwortung für die volkswirtschaftliche
Entwicklung und den gesellschaftlichen Zusammenhalt. Unter dieser gesellschaftlichen Verantwortung subsumiert die NORD/LB
sowohl ihr gesellschaftliches Engagement als auch eine verantwortungsbewusste Unternehmensführung mit klaren ethischen
Grundsätzen sowie das Vorleben integren und gesetzeskonformen Verhaltens.
1 2 3
Richtlinien für die Gesamtbank Richtlinien für einzelne Branchen Geschäftsausschlüsse
Environmental Environmental Keine „kontroversen Waffen“
Klimawandel ESG-Anforderungen bei Projektfinanzierungen Keine Geschäftsbeziehungen mit Unter-
nehmen der Rüstungsindustrie, sofern nicht
Umweltauswirkungen unseres Umgang mit nachwachsenden Ressourcen
alle anwendbaren Gesetze, Embargos und
unternehmerischen Handelns
Umgang mit nicht nachwachsenden Regularien eingehalten werden
Betrieblicher Umweltschutz Ressourcen
Keine Geschäftsbeziehungen mit
Nachhaltige Flugzeugfinanzierungen und Unternehmen der Pornografie-Industrie
Social
Immobilienfinanzierungen
Keine Finanzierung zum Bau von Atomkraft-
Berücksichtigung von Menschenrechten und
werken
Arbeitsnormen Social
Keine Finanzierung zum Bau von konventio-
Geschäftsbeziehungen mit Unternehmen der
Governance nellen Kohlekraftwerken
Rüstungsindustrie
Umgang mit Interessengruppen Keine Finanzierung zum Bau von Staudämmen
und Wasserkraftwerken in besonders
Umgang mit steuerrechtlichen Anforderungen
schutzwürdigen Gebieten
Keine Geschäfte im eigenen Namen auf
eigene Rechnung an den Warenterminbörsen
1) Environmental (Umwelt), Sozial und Governance
11Die NORD/LB im Überblick
Nachhaltigkeit ist erfolgreich in der operativen Geschäftstätigkeit des NORD/LB
Konzerns integriert.
Die Integration von Nachhaltigkeit in das Kerngeschäft ist unser wesentlicher Hebel, um Zukunftsorientierung und Wettbewerbsfähigkeit
des NORD/LB Konzerns, unserer Kunden und Geschäftspartner dauerhaft zu sichern.
2012 2016 2018 2021
Implementierung erster Konzern-Nachhaltigkeitsbericht Veröffentlichung des Implementierung eines
ESG1-Richtlinien für nach den Leitlinien der GRI G42 Konzern-Nachhaltigkeitsberichts Sustainability Boards zur strategischen
das Kreditgeschäft nach den GRI Standards3 Integration von Nachhaltigkeit in
die Lieferkette der Bank
2013 2017 2020
Unterzeichnung des Erster grüner Pfandbrief Unterzeichnung der “Principles
UN Global Compact der Deutschen Hypo for Responsible Banking”
2013 2017 ff. 2020
Erster Konzern- Platzierung grüner ungedeckter Erster "Lettre de Gage énergies renouvelables"
Nachhaltigkeitsbericht Anleihen und Schuldschein- (Luxemburger Pfandbrief der erneuerbaren Energien)
nach den Leitlinien der GRI3 Darlehen als Privatplatzierungen
2013
Implementierung weiterer Aufnahme grüner Termingelder
Richtlinien für das Kreditgeschäft
1) Environmental (Umwelt), Social und Governance
2) Leitlinien der Global Reporting Initiative (GRI), Standardversion G4
3) GRI - Global Reporting Initiative
12Agenda.
Die NORD/LB im Überblick 2
Finanzkennzahlen 13
Segmente 19
NORD/LB 2024, Ausblick 27
Anhang 36
13Finanzkennzahlen
Starke Performance in der Transformation. COVID-19 Belastungen nehmen ab.
Das Konzernergebnis vor Restrukturierung, Transformation und Steuern lag per 30. Juni 2021 bei -24 Mio €.
Die reguläre Risikovorsorgebildung (mit Ausnahme der Flugzeugfinanzierungen) verläuft weiter unauffällig.
Konzernergebnis Die Modelladjustierungen in der Risikovorsorge (bezogen auf mögliche COVID-19-Auswirkungen) wurden im
ersten Halbjahr 2021 auf 368 Mio € reduziert (Bestand; per 31. Dezember 2020: 386 Mio €)
Der Portfolio-Abbau schreitet voran. Per 30. Juni 2021 betrug das Gesamtexposure 124,6 Mrd € und ist damit
Risikoreduzierung gegenüber Ende 2020 um 4 Prozent gesunken (130,5 Mrd €). Die Konzern-NPL-Quote sank (im Vergleich zum
Jahresende 2020) leicht auf 1,2 Prozent. Das Schiffsportfolio wurde auf 1,5 Mrd € reduziert, davon sind 94
Kreditportfolio Prozent in Garantien oder Verbriefungen enthalten. Das Flugzeugportfolio beläuft sich auf 3,2 Mrd €, davon
sind 55 Prozent durch Garantien oder Verbriefungen abgedeckt
Das Transformationsprogramm wurde planmäßig fortgesetzt; so ist der Personalaufwand um 23 Mio €
gesunken. Die Bilanzsumme wurde weiter auf 116,7 Mrd € reduziert; seit Ende 2018 kam es damit zu
Transformations-
einer Reduzierung von 24 Prozent oder 37 Mrd €.
programm Das Strategie-Programm NORD/LB 2024 bündelt Effizienzsteigerungs-Programme und setzt die
Geschäftsmodellanpassungen um1
Die Harte Kernkapitalquote (CET1) mit 15,4 Prozent per 30. Juni 2021 lag deutlich über den aufsichts-
rechtlichen Anforderungen (SREP 8,7 Prozent). Die Gesamtkapitalquote betrug per 30. Juni 2021
Quoten 20,0 Prozent. Die MREL-Quote lag per 30. Juni 2021 bei 49,5 Prozent2. Die Cost/Income-Ratio belief sich auf
103,3 Prozent, der Return-on-Equity auf -1,8 Prozent
1) Weitere Details ab Seite 28
2) Weitere Details auf Seite 18
14Finanzkennzahlen
Erstes Halbjahr nur noch mit leicht negativem Ergebnis.
Gewinn-und-Verlust-Rechnung 1.1. - 1.1. - Veränderung Zinsüberschuss: Rückgang unter anderen aufgrund von rückläufigen
(in Mio €) 30.6.2021 30.6.20201 (in %) Volumina
Zinsüberschuss 427 543 -21 Provisionsüberschuss: Insbesondere die um 45 Mio € gesunkenen
Provisionsüberschuss 14 -27 >100 Garantiegebühren für die Garantien des Landes Niedersachsen
wirken sich positiv auf das Ergebnis aus
Ergebnis aus der Fair-Value-
Bewertung (inkl. Hedge 99 159 -38 Fair Value-Ergebnis: im Wesentlichen trägt das gesunkene
Accounting) Handelsergebnis aufgrund gestiegener Zinsen im Euroraum sowie
Risikovorsorgeergebnis -20 -99 -80 positive Bewertungseffekte bei der Niedersachsen-Garantie zum
Ergebnis bei
Abgangsergebnis aus nicht
erfolgswirksam zum Fair Value -18 -14 29 Risikovorsorgeergebnis: Zur angemessenen Berücksichtigung
bewerteten Finanzinstrumenten bestehender Unsicherheiten infolge der COVID-19-Pandemie wird
die 2020 gebildete Modellanpassung leicht reduziert beibehalten
Ergebnis aus Anteilen an
10 -6 >100 (368 Mio €)
Unternehmen
Das Abgangsergebnis ist überwiegend durch den Rückkauf eigener
Ergebnis aus nach der Equity-
Forderungen sowie eigener begebener Verbindlichkeiten geprägt
Methode bilanzierten Anteilen an -4 7 >100
Unternehmen Verwaltungsaufwand: rückläufiger Aufwand für Personal
Verwaltungsaufwand (-) 455 462 -2 (-23 Mio €). Gestiegener Sachaufwand aufgrund von Investitionen
in IT-Infrastruktur (+14 Mio €)
Sonstiges betriebliches Ergebnis -77 -71 8
Das Sonstige betriebliche Ergebnis zeigt vor allem die
Ergebnis vor Restrukturierung,
-24 30 >100 Bankenabgabe sowie Zuführung zum Einlagensicherungsfonds
Transformation und Steuern
Ergebnis aus Restrukturierung Der Transformationsaufwand (-37 Mio €) besteht überwiegend
-35 -25 40 aus Beratungsdienstleistungen für Strategie-, IT- und Rechts-
und Transformation
Ergebnis vor Steuern -59 5 >100 beratung
Ertragsteuern (-) -14 -1 >100 Der Steuerertrag kommt im Wesentlichen aus der Auflösung
passiver latenter Steuer eines ausländischen Tochterunternehmens
Konzernergebnis -45 6 >100
1) Vorjahreszahlen angepasst
15Finanzkennzahlen
Bilanzsumme durch stringenten Umbaukurs weiter reduziert.
Bilanzsumme weiter reduziert, v.a. durch Reduzierung diverser
Bilanzdaten Veränderung
30.6.2021 31.12.2020 Kreditportfolios. Auch das Geschäft mit den Kreditinstituten
(in Mio €) (in %)
wurde weiter zurückgefahren
Bilanzsumme 116.749 126.491 -8 Erfolgsneutral zum FV bewertete finanzielle Vermögenswerte:
Der Bestandsrückgang begründet sich insbesondere durch das
Erfolgsneutral zum FV bewertete nicht vollständige Ersetzen von fällig gewordenen Wertpapieren
13.681 14.903 -8
finanzielle Vermögenswerte sowie durch den Verkauf von Wertpapieren im Rahmen des
Zu fortgeführten Anschaffungskosten Abbaus von Risikoaktiva
bewertete finanzielle 86.377 90.745 -5
Vermögenswerte Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle
Vermögenswerte beinhalten die wesentlichen Teile des
davon: Forderungen an klassischen Kredit- und Darlehensgeschäftes. Rückgang von
13.763 14.418 -5
Kreditinstitute Kundenforderungen in Höhe von -3,6 Mrd €, insbesondere in den
Bereichen Termingelder, Flugzeugfinanzierung und Darlehen an
davon: Forderungen an Kunden 68.885 72.502 -5 öffentliche Kunden, zum anderen aus der Reduzierung von
Krediten und Darlehen gegenüber Kreditinstituten in Höhe von -
Zu fortgeführten Anschaffungskosten 0,6 Mrd €
96.767 103.727 -7
bewertete finanzielle Verpflichtungen
davon: Verbindlichkeiten Rückgang bei Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete
29.517 30.195 -2 finanzielle Verpflichtungen im Wesentlichen durch den
gegenüber Kreditinstituten
Rückgang von verbrieften Verbindlichkeiten (-2,9 Mrd €) und
davon: Verbindlichkeiten Termingeldern (-1,1 Mrd €) beeinflusst
45.322 48.535 -7
gegenüber Kunden
davon: Verbriefte Anstieg des bilanziellen Eigenkapitals aufgrund des gestiegenen
21.619 24.844 -13 Zinssatzes in der Bewertung von bei Pensions- und
Verbindlichkeiten
Beihilfeverpflichtungen
Eigenkapital (bilanziell) 5.831 5.821 -
16Finanzkennzahlen
Solide Eigenkapitalquoten nach Kapitalmaßnahmen 2019.
Kapitalquoten1,2
Harte Kernkapitalquote Gesamtkapitalquote
20,7%
20,0%
18,1% 19,2%
14,5% 15,4%
14,6%
12,4% 12,7%
6,6%
2017 4 2018 4 2019 4 2020 30.6.213
Leichter Rückgang im Harten Kernkapital (-47 Mio €) vor allem wegen Rückgang einbehaltener Gewinne aus dem ersten Quartal 2021,
Gesamtrisikobetrag (RWA) um 2,5 Mrd € auf 37,4 Mrd € aufgrund Portfolioabbau gesunken, CET1 Quote gestärkt
Anstieg der Gesamtkapitalquote hauptsächlich durch Rückgang der RWA, Eigenmittel leicht zurückgegangen unverändert (-159 Mio €)
SREP Mindestanforderung CET1-Quote (seit 12. März 2020): 8,7 Prozent, Gesamtkapitalquote: 13,3 Prozent
1) CRR/Basel III (phase-in) 3) Fully-loaded: CET1: 15,4 Prozent; Gesamtkapital: 20,0 Prozent
2) Aufsichtsrechtliche Meldedaten per 31. Dezember 2018 aufgrund geänderter aufsichts- 4) Zahlen nachträglich angepasst
rechtlicher Vorgaben und Korrekturen zum Ausweis der Säule-II-Anforderungen (zu den
Korrekturen siehe Geschäftsbericht 2019, Note (5) Anpassung der Vorjahreszahlen)
17Finanzkennzahlen
Wesentliche Finanzkennzahlen sind robust.
30.6.2021 31.12.2020 Kommentare/Erläuterungen
Die NPL-Quote weiter leicht gesunken
NPL-Quote 1,2 % 1,3 %
Gesamtbetrag der MREL1-Mittel: 18,5 Mrd € MREL
Mindestanforderung ab 2022: 22,59 Prozent TREA (Total Risk
Exposure Amount)
MREL1 49,5 %3 47,1 %2
Die LCR (Liquidity Coverage Ratio) hat sich zwar leicht
reduziert (Anstieg Einlagen bei Zentralnotenbanken sowie
LCR 142,8 % 157,8 % Rückgang kurzfristiger Forderungen), liegt aber immer noch
deutlich über den geforderten 100 Prozent.
Die NSFR (Net Stable Funding Ratio) musste per 30. Juni 2021
NSFR 122,5 % -
erstmalig abgegeben werden. Die Mindestquote von 100
Prozent muss jederzeit eingehalten werden
Leverage Ratio 4,9 % 4,3 % Die LR (Leverage Ratio) ist aufgrund der Reduzierung der
Bilanzsumme und in der Folge auch des Leverage Exposures
angestiegen
CIR 103,3 % 64,5 %
RoE -1,8 % -0,2 %
1) Minimum requirement for own funds and eligible liabilities - Mindestanforderungen an Eigenmittel und berücksichtigungsfähige Verbindlichkeiten
2) Berechnung auf TREA (Total Risk Exposure Amount): 39,9 Mrd €, Vorjahreszahl geändert
3) Berechnung auf TREA (Total Risk Exposure Amount): 37,3 Mrd €
18Agenda.
Die NORD/LB im Überblick 2
Finanzkennzahlen 13
Segmente 19
NORD/LB 2024, Ausblick 27
Anhang 36
19Segmente
Operativ stark in allen Kern-Segmenten.
Operative Erträge im NORD/LB Konzern1,2,3
30.6.2021 in Mio €
106
(Vj. 30)
85
(Vj. 86)
134
(Vj.117)
4
103 694
(Vj. 64) (Vj. 593)
147
(Vj. 166)
119
(Vj. 130)
Privat- und Firmen- Markets Spezial- Immobilien- SCPO (Special Credit Summe
Geschäfts- kunden finanzierungen kunden and Portfolio
kunden/Verbund Optimization)
1 -18 - -94 7 55 Risikovorsorgeergebnis5
(-31) (-4) (-) (-39) (-15) (4) 30.6.21 (Vorjahr) in Mio €
-12 66 36 -30 59 143 Ergebnis vor Steuern6
(-21) (78) (9) (-1) (42) (27) 30.6.21 (Vorjahr) in Mio €
1) Zins- und Provisionsüberschuss sowie Handels-, Bewertungs- und Sonstiges Ergebnis 5) Ohne Treasury/Konsolidierung/Sonstiges, Überleitung
2) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben 6) Mit Treasury/Kons./Sonstiges, Überleitung: -24 Mio € (30.6.2021), 30 Mio € (30.6.2020)
3) Bei einzelnen Posten wurden die Vorjahresangaben angepasst
4) Erträge mit Treasury/Konsolidierung/Sonstiges, Überleitung: 451 Mio € (30.6.2021), 592 Mio € (30.6.2020)
20Segmente
Privat-/Geschäftskunden sowie Verbundkunden: Fest verwurzelt in der
Heimatregion.
1.1. – 30.6. 1.1. – 30.6.
Exposure nach Branchen1 in Mio €1,2
2021 2020
per 30.6.2021 Exposure at Default: 24,5 Mrd € Erträge 119 130
Aufwendungen 133 120
Sonstiges Dienstleitungs- Ergebnis3 -14 10
gewerbe 5% Sonstige Branchen Risikovorsorgeergebnis 1 -31
9%
Private Vorsteuerergebnis -12 -21
Haushalte
13%
Angebot bedarfsorientierter Beratung und Vertrieb ausgewählter
Finanzprodukte und -dienstleistungen für alle privaten und
gewerblichen Kunden als Sparkasse im Geschäftsgebiet der
Öffentliche Braunschweigischen Landessparkasse (BLSK), als NORD/LB in
Verwaltung, Hannover und Hamburg sowie Bremen und Oldenburg. Im Private
Verteidigung, Banking (NORD/LB und BLSK): Erb- und Stiftungsmanagement,
Sozialversicherung Portfoliomanagement und individuelle Vermögensverwaltung.
16% Finanzinstitu- Leistungsstark durch Partner wie die Öffentliche Versicherung
tionen und Braunschweig, die LBS Nord, Deka, Deutsche Leasing,
Versicherungen S-Kreditpartner sowie die Versicherungsgruppe Hannover als
47%
Spezialdienstleister
Betreuung/Versorgung der Sparkassen in Niedersachsen, Sachsen-
Grundstücks- und
Wohnungswesen
Anhalt, Mecklenburg-Vorpommern und Schleswig-Holstein im
10% Rahmen der Girozentralfunktion. Konsortialkreditgeschäft / in
Kooperation mit Sparkassen betriebenes Geschäft mit
Unternehmenskunden, Betreuung von Kommunen mit Fokus
Verbundregion, KfW-Durchleitungsfunktion für Sparkassen,
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben Kapitalmarktzugang für Sparkassen und Bereitstellung von Private
2) Bei einzelnen Posten wurden die Vorjahresangaben angepasst
Banking- und weiteren Produkte für Sparkassen
3) Ergebnis vor Restrukturierung, Transformation und Steuern
21Segmente
Firmenkunden: Breit aufgestelltes Portfolio.
1.1. – 30.6. 1.1. – 30.6.
Exposure nach Branchen1 in Mio €1,2
2021 2020
per 30.6.2021 Exposure at Default: 16,6 Mrd € Erträge 147 166
Aufwendungen 63 84
Ergebnis3 84 82
Verarbeitendes
Dienstleistungsgewerbe/ Risikovorsorgeergebnis -18 -4
Sonstiges 19% Gewerbe 18%
Vorsteuerergebnis 66 78
Tiefgehende und anerkannte Kompetenz u. a. im Agrar Banking,
in der Energie- und Ernährungswirtschaft, bei Leasing-
gesellschaften und in der Akquisitionsfinanzierung mit starker
Energie- und Position im Markt
Finanzinstitutionen Wasserversorgung,
und Versicherungen Bergbau 13% Erfolgreiche strategische Positionierung bei unseren Kunden
14% durch Nutzung unserer breitgefächerten Produktexpertise (u. a.
Working Capital Management, Forderungsankäufe,
kapitalmarktnahe Finanzierungen und Risikomanagement)
Baugewerbe 2%
Passgenaue Finanzlösungen für unsere mittelständischen
Verkehr und Handel, Firmenkunden, z.B. zum Management der bilanziellen Strukturen
Nachrichtenübermittlung Instandhaltung, Dienstleister für Zahlungsverkehr/Cash Management und Trade
10% Reparatur 13%
Land-, Forst- und Finance
Fischwirtschaft 11% Im Rahmen der Neuausrichtung erfolgt ein aktives Management
des Kundenportfolios mit dem Ziel der Konzentration auf
Kunden, die zum neuen Geschäftsmodell der NORD/LB passen
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
2) Bei einzelnen Posten wurden die Vorjahresangaben angepasst
3) Ergebnis vor Restrukturierung, Transformation und Steuern
22Segmente
Markets: Regelmäßige, erfolgreiche Benchmark-Emissionen.
Begleitete Benchmarks (Auswahl) 2021 1.1. – 30.6. 1.1. – 30.6.
in Mio €1,2
2021 2020
Erträge 103 64
750.000.000 € 1.000.000.000 € 500.000.000 € Aufwendungen 67 54
0,1% 0,010% 0,25%
Covered Bond Covered Bond Pfandbrief Ergebnis3 36 10
Mai 2021 –Mai 2029 Mai 2021 – Mai 2028 Mai 2021 – Mai 2036
Joint Lead Joint Lead Joint Lead Risikovorsorgeergebnis 0 0
Vorsteuerergebnis 36 9
Umfangreiches, maßgeschneidertes Angebot bei Geld- und
750.000.000 € 500.000.000 € 1.000.000.000 € Kapitalmarktprodukten im Privatplatzierungs-Segment
0,05 % 0,375% 0,01%
Green Covered Bond Pfandbrief Covered Bond
März 2021 – März 2031 März 2021 – März 2041 März 2021 – März 2031 Emittent von Pfandbriefen, darunter Green Bonds (Öffentliche,
Joint Lead Joint Lead Joint Lead Hypotheken, Schiffe, Flugzeuge), Lettres de Gage (Pfandbriefe
nach Luxemburger Recht), Inhaberschuldverschreibungen,
Wallonien Wallonien Niedersachsen Schuldscheindarlehen, Geldmarktpapieren
Erfolgreiche Positionierung als Lead Manager/Arranger bei der
700.000.000 € 500.000.000 € TAP 1.000.000.000 €
0,05% 1,25% 0,01% Platzierung von Anleiheemissionen insbesondere in Covered
Senior Unsecured Dual-Tranche
März 2021 – Juni 2037
Senior Unsecured Dual-Tranche
März 2021 – Juni 2071
Landesschatzanweisung
Februar 2021 – August 2030
Bonds
Joint Lead Joint Lead Joint Lead
Internationale Refinanzierungsprogramme4:
25 Mrd € EMTN, 10 Mrd € Euro-CP-Programm und
Thüringen Sachsen-Anhalt 4 Mrd € Negotiable-European-CP-Programm
1.000.000.000 €
Per 30. Juni 2021: 19,0 Mrd € EZB-fähige Wertpapiere im
500.000.000 € 500.000.000 €
0,125% 0,5% 0,01% NORD/LB Konzern, davon 14,0 Mrd € in der NORD/LB AöR
Landesschatzanweisung Landesschatzanweisung Covered Bond
Januar 2021 – Januar 2051 März 2021 – März 2051 Januar 2021 – Januar 2036
Joint Lead Joint Lead Joint Lead
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben 3) Ergebnis vor Restrukturierung, Transformation und Steuern
2) Bei einzelnen Posten wurden die Vorjahresangaben angepasst 4) NORD/LB AöR
23Segmente
Spezialfinanzierungen: Starke Expertise in der Projekt- und Flugzeugfinanzierung.
Breite Diversifikation.
1.1. – 30.6. 1.1. – 30.6.
Branchen-Aufteilung1,2 in Mio €1,4
2021 2020
per 30.6.2021 Exposure at Default: 18,5 Mrd €3 Erträge 134 117
Aufwendungen 71 79
Ver- und Ergebnis5 63 38
Sonstige Energien; Entsorgung; 3%
4% Risikovorsorgeergebnis -94 -39
Solar-Energie; 8% Verkehr; 3%
Öffentliche Hand; Vorsteuerergebnis -30 -1
1%
Medien und IT; 3% Energie: Fokus liegt in der Finanzierung von Energieerzeugung
aus Wind und Sonne in den europäischen Kernmärkten
Deutschland, Frankreich, Irland und Großbritannien. Gezielter
Handel und Ausbau und Pflege der Kundenbeziehungen in Nordamerika und
Dienstleistungen; Wind (auf Land); Asien
19% 39%
Infrastruktur: Bei sozialen Infrastrukturprojekten Konzentration
auf Education, Accommodation, Blue Light und Transportation;
Nutzung der vorhandenen Strukturierungskompetenz im
Gas/Biogas; 2%
Breitbandsegment. Aktiv in Public Finance Initiative-/Public
Sonstige; 3% Private Partnership-Geschäften
Freighter; 2% Flugzeuge: Das Flugzeug-Portfolio ist sehr breit diversifiziert. Es
Widebodies; 5% setzt sich aus 320 Flugzeugen (u. a. auch in Warehouse-Facilities),
Wind (auf See); 1%
Narrowbodies; 7% und 31 (Ersatz-) Triebwerken zusammen.
Produktspektrum: Finanzierungsstrukturen mit einem
Schwerpunkt im Bereich Operating und Finance Lease sowie
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben Portfoliotransaktionen. Der Fokus liegt auf langfristig
2) Weitere Details zum Flugzeugportfolio ab Seite 38
3) Davon 3,2 Mrd € Flugzeugfinanzierung und 15,3 Mrd € Energie- und Infrastruktur
werthaltigen und fungiblen Assets (Wide- und Narrowbodies,
4) Bei einzelnen Posten wurden die Vorjahresangaben angepasst Fracht- sowie Regionalflugzeuge und (Ersatz-)Triebwerke
5) Ergebnis vor Restrukturierung, Transformation und Steuern führender Hersteller)
24Segmente
Immobilienkunden: Fokus auf Gewerbeimmobilien in Deutschland.
1.1. – 30.6. 1.1. – 30.6.
Länderaufteilung1 in Mio €1,2
2021 2020
per 30.6.2021 Exposure at Default: 14,6 Mrd € Erträge 85 86
Aufwendungen 34 30
Ergebnis3 51 56
Risikovorsorgeergebnis 7 -15
Benelux 19%
Vorsteuerergebnis 58 42
Die Deutsche Hypothekenbank (Actien-Gesellschaft) wurde zum
1. Juli 2021 in die NORD/LB integriert. Das gewerbliche
Immobilienfinanzierungsgeschäft bleibt auch nach der Fusion ein
UK 9% Kerngeschäftsfeld im NORD/LB Konzern. Die im Markt etablierte
Marke „Deutsche Hypo“ wird weiter fortgeführt
Maßgeschneiderte Finanzierungskonzepte und individuelle,
qualifizierte Beratung. Finanzierung überwiegend von Büro- und
Frankreich 7% Geschäftshäusern, Einkaufszentren, Hotels, Logistikgebäuden
und Geschosswohnungsbau in bevorzugten Ballungsgebieten mit
Spanien 1% entsprechend guter Mieterstruktur und gutem Cashflow.
Deutschland 60% Erfolgreiche strategische Zusammenarbeit mit Versorgungs-
Rest 4%
werken als Finanzierungspartner für großvolumige
Finanzierungen
Finanzierungsschwerpunkt ist Europa mit Schwerpunkt Deutsch-
land. Finanzierungen gewerblicher Immobilien in Frankreich,
Großbritannien, Benelux, Polen, Spanien und Österreich
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben Green Banking: Vervollständigung des Produktangebots durch die
2) Bei einzelnen Posten wurden die Vorjahresangaben angepasst Vergabe von Green Loans für Green Buildings
3) Ergebnis vor Restrukturierung, Transformation und Steuern
25Segmente
SCPO (Special Credit and Portfolio Optimization): Schiffsportfolio weiter abgebaut.
1.1. – 30.6. 1.1. – 30.6.
SCPO - Abbauportfolios1,2 in Mio €1,3
2021 2020
per 30.6.2021 Exposure at Default: 8,2 Mrd € Erträge 106 30
Aufwendungen 18 6
Ergebnis4 88 24
Risikovorsorgeergebnis 55 4
Firmen- und Schiffe Vorsteuerergebnis 143 27
Agrarkunden 18%
22%
Ende 2020 wurden die interne Abbaueinheit SPO (Strategic
Portfolio Optimization) und das Sonderkreditmanagement zum
neuen Bereich „Special Credit and Portfolio Optimization“ (SCPO)
zusammengeführt
Nachdem 2019 das Schiffsportfolio durch eine größere
Portfoliotransaktion, erfolgreiche Verkaufsaktivitäten auf
Einzelfinanzierungsebene sowie Tilgungen von 10,3 Mrd €
auf 4,6 Mrd € reduziert werden konnte, wurde 2020 der Abbau
Wohnungs- auf 2,1 Mrd € durch weitere Einzeltransaktionen und
Überregionale wirtschaft (Sonder-)Tilgungen erfolgreich fortgesetzt. Zum Ende des ersten
Kommunal- 30% Halbjahres 2021 beläuft sich das Schiffsportfolio noch auf
finanzierungen 1,5 Mrd €
30%
Weitere nicht mehr strategische Portfolios wurden 2020
ebenfalls als Abbauportfolios nach SCPO verlagert und werden
dort sukzessive abgebaut. Hierzu zählen Wohnungswirtschaft
(2,5 Mrd € per 30.06.2020) und überregionale Kommunal-
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
2) Weitere Details ab Seite 40
finanzierungen (2,4 Mrd €) sowie nicht-strategische Teile der
3) Bei einzelnen Posten wurden die Vorjahresangaben angepasst Firmen- und Agrarkunden (1,8 Mrd €)
4) Ergebnis vor Restrukturierung, Transformation und Steuern
26Agenda.
Die NORD/LB im Überblick 2
Finanzkennzahlen 13
Segmente 19
NORD/LB 2024, Ausblick 27
Anhang 36
27NORD/LB 2024, Ausblick
Bisherige Erfolge durch Transformationsprogramm.
NORD/LB 2024
Programm NORD/LB 2024 mit Fokus auf ~600 Mio € Wertbeitrag (~200 Mio € Ertrag und
Wertbeitrag ~400 Mio € Kostenersparnis) aufgesetzt
Per 6. Juli 2021 wurde die Maßnahmenkonzeption für einen Wertbeitrag in Höhe von
Detailkonzeption ~494 Mio € abgeschlossen und bestätigt. Damit sind ~85 Prozent der Maßnahmen bereits in
Umsetzung oder bereit, in die Umsetzung zu starten
Zum 1. Juli 2021 ist die Deutsche Hypo mit der NORD/LB rechtlich verschmolzen. Mit diesem
Gesamtbank- Erfolg wurde der Grundstein gelegt, eine Ersparnis von rund 41 Millionen Euro pro Jahr zu
transformation erzielen. Dies stellt somit eine der wichtigsten Maßnahmen zur Erreichung der
Programmkostenziele für 2024 dar
Die Zielsetzung für den Personalabbau in der NORD/LB AöR wurde mit dem Abschluss von
Personalabbau Verträgen im Umfang von 1.100 MAK1 erreicht
SCPO (Special Credit and Portfolio Optimization) – Abbaueinheit
Bündelung des Schiffsbereichs und weiterer Portfolios gemäß Abbauplan in der bankinternen
Abbaubündelung Abbaueinheit SCPO. Für alle dem Non-Core Bereich zugeordneten Portfolios wurden konkrete
Abbaupläne erarbeitet; die jetzt sukzessive umgesetzt werden
Schiffskreditportfolio per 30. Juni 2021 weiter auf rund 1,5 Mrd € abgebaut. Weitere Abbau-
Portfolioabbau portfolien summieren sich auf rund 6,7 Mrd €. Momentan befinden sich der Portfolioabbau
schiffsseitig sowie der anderen Portfolien über Plan
1) MAK – Mitarbeiterkapazitäten
28NORD/LB 2024, Ausblick
NORD/LB 2024: Transformationssteuerung erfolgt im Wesentlichen über
Plattformen.
Wertbeitrag NORD/LB 2024 NORD/LB 2024 Plattformen
in Mio €
Investitions- und
~ 600 ~ 200
Projekt-Board
Financial Retail Wholesale ANLn/
Markets Töchter
~ 400
Umsetzung
durch
Neue Banksteuerung inkl. Datenmanagement
IT
Stabs- und
(IT-Plattform)
Wertbeitrag Ertrags- Kosten- Mgmt.funktionen
NORD/LB maßnahmen maßnahmen
2024
Transformationsprogramm "NORD/LB 2024" bereits Fokus auf e2e-Optimierung in Initiativen durch Ein-
parallel zur Rekapitalisierung 2019 aufgesetzt bindung aller Bereiche entlang der Wertschöpfungskette
Fokus des Programms: Erreichung der angestrebten e2e-Orientierung stellt enge Verzahnung zwischen
Zielgrößen für 2024 Fachseite und IT sowie der Markt und Marktfolge sicher
29NORD/LB 2024, Ausblick
Transformation läuft planmäßig.
31.12.2020 30.6.2021 Ziele 2024 Kommentare/Erläuterungen
Bilanzsumme 1 126,5 Mrd € 116,7 Mrd € Seit 2018 wurden bereits über 27 Mrd €
110 Mrd €
Bilanzsumme abgebaut. Die Ziel-Bilanz-
summe teilt sich auf in 98 Mrd € in der
Kernbank und 12 Mrd € in den Nicht-
Gesamtrisikobetrag (RWA) 39,7 Mrd € 37,4 Mrd € 44,7 Mrd € Kernbereichen (vor allem KfW-
Durchleitungskredite). Weitere Details auf
Seite 31
Operative Erträge 1,43 Mrd € 451 Mio €
(1H20: 592 Mio €)
1,27 Mrd € Im Gesamtrisikobetrag 2024 sind Basel-IV-
Effekte sowie der Abbau von
Verbriefungen bereits berücksichtigt
MAK 2 4.446 4.076 2.800 – 3.000 Durch die laufende Transformationsphase
sowie die COVID-19-Pandemie werden
sowohl Erträge als auch Aufwendungen
Verwaltungsaufwand 934 Mio € 455 Mio € teilweise stark belastet
(1H20: 462 Mio €)
638 Mio €
Die größten Personalkosten-Abbauten
werden 2022 und 2023 erwartet
CIR 64,5 % 103,3 % 50 %
RoE -0,2 % -1,8 % 7,5 %
1) Gesamtbank-Angaben, Details siehe Seite 31
2) MAK – Mitarbeiterkapazitäten
30NORD/LB 2024, Ausblick
Geplanter Abbau und Redimensionierung der Bilanzsumme.
Entwicklung der Bilanzsumme
in Mrd €
Abbau Non-Core (15,2 Mrd €) Redimensionierung Kernbank (28,6 Mrd €)
154,0
9,9 1,4
3,9 0,9 1,3
5,3 1,6 1,4
18,0 110,3
Kernbank 126,2
97,6
Non-Core 27,8 3
12,7
1
2018 Schiffe KfW-Durchleitung Sonstiges1 Privat- & Firmenkunden Markets Spezial- Immobilien Konzern- Ziel
und überreg. Geschäftskunden finanzierungen steuerung/ 2024
Kommunal- sowie Verbund Sonstiges2
finanzierung
1) Enthält Abbauportfolios Firmenkunden und Privat- & Geschäftskunden sowie Verbund
2) Umfasst insbesondere Redimensionierung von Treasury-Aktivitäten; inkl. Effekte aus Überleitung
3) Davon 7,1 Mrd € KfW-Durchleitgeschäft
31NORD/LB 2024, Ausblick
Der Personalabbau der NORD/LB AöR im Inland ist vertraglich abgesichert.
NORD/LB 2024
in MAK1
~5.670 1.250
~1.650-1.850
~2.800-3.000
2018 One Bank NORD/LB 20242 Ziel 2024
2020
One Bank: Personalabbau wurde 2020 vollständig umgesetzt
NORD/LB 2024: Die Zielsetzung für den Personalabbau in der NORD/LB AöR Inland über Produkte der Dienstvereinbarung
NORD/LB 2024 wurde mit dem Abschluss von Verträgen im Umfang von 1.100 MAK1 erreicht
1) MAK – Mitarbeiterkapazitäten
2) Inkl. Portfolioabbau und Reduktion Markteinheiten sowie Redimensionierung der Bank und Optimierung der Prozesse in allen Einheiten
32NORD/LB 2024, Ausblick
Mit einem klaren Plan und ersten Erfolgen bewegen wir uns in eine wirtschaftlich
erfolgreiche Zukunft.
Tiefgreifender Konzernumbau kommt voran
// Kosten sinken
// Eigenkapitalbasis gestärkt
Unsere Ziele für das Jahr 2024 sind definiert
// Attraktive Renditen erwirtschaften // Mitarbeiter reduzieren
// Bilanzsumme deutlich verkleinern
// Solide Eigenkapitalausstattung festigen
Erweiterung der Produktpalette ist gestartet
// Innovative Angebote, insbesondere im Bereich Kredit Asset Management
// Mehrwert für unsere Kunden durch Asset-Know-how und Strukturierungskompetenz – ohne Einsatz der eigenen Bilanz
Geschäftsmodell ist klar umrissen
// Klarer Fokus auf den deutschen Mittelstand und auf die Finanzierung von internationalen Spezial- und Projektfinanzierungen in
den Bereichen Erneuerbare Energien, Infrastrukturprojekte, gewerbliche Immobilien und Flugzeuge
// Gestützt durch unsere mehr als 250-jährige Erfahrung als Universalbank mit großer Beratungskompetenz und maßgeschneiderten
Kundenlösungen
Position als Marktführer bei mittelständischen Firmenkunden ist gefestigt
// Wir verstehen unsere Kunden und sprechen ihre Sprache
33NORD/LB 2024, Ausblick
Positiver Trend im operativen Geschäft, Belastungen durch COVID-19.
Herstellung der Home-Office-Fähigkeit aller Beschäftigten im März 2020
Umsetzung des COVID-19-Arbeitsschutzstandards
Erarbeitung eines Zugangskonzeptes für den Filialbetrieb
Verlässlicher Partner für unsere regionalen und internationalen Kunden
Gezielte Investitionen in die IT-Infrastruktur der Bank
Stärkere Ausrichtung des Geschäftsmodells an nachhaltigen Grundsätzen
Senkung der NPL-Quote durch SCPO-Abbau
MAC-19-Risikovorsorge für 2021 voraussichtlich stabil
Weitere Kostensenkungen durch Personalabbau zu erwarten
Unter Ausblendung von Investitionen im Rahmen der Transformation und möglicher Risikoaufwendungen im
Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie gehen wir von einem positiven Ergebnis für das Gesamtjahr 2021
aus
34NORD/LB 2024, Ausblick
Finanzkalender.
Halbjahresbericht (30. Juni 2021) 26. August 2021
Zahlen per 30. September 2021 25. November 2021
35Agenda.
Die NORD/LB im Überblick 2
Finanzkennzahlen 13
Segmente 19
NORD/LB 2024, Ausblick 27
Anhang 36
36Anhang
Insgesamt hohe Portfolioqualität: 81 Prozent in höchster Kategorie.
NPL-Quote 4,8%
4,0%
in % 2,0%
1,3% 1,2%
181,4
8,8
2,3
177,6
4,4 1,6 7,1 1,1
Gesamt-Exposure1 7,0 4,0
5,8
1,2
15,5 149,8 0,9
in Mrd € 15,8 2,9
1,4
6,1 3,8
130,5 1,7
124,6 1,5
11,3 1,2 1,2
1,3 1,1
4,9 3,5 3,1
5,3
12,5
11,1
Default (NPL)²
Sehr hohes Risiko
Hohes Risiko 147,8 142,6
Erhöhtes Risiko 123,3
Noch gut / befriedigend 105,3 101,3
Gut / zufrieden stellend
Sehr gut bis gut
2017 2018 2019 2020 30.6.21
1) Summendifferenzen sind Rundungsdifferenzen
2) Dargestellt ist der Nettoausweis nach Fair-Value-Abschlag
37Anhang
NORD/LB Flugzeugportfolio (Gesamt).
Flugzeuge: Das Portfolio ist sehr breit diversifiziert. Es setzt
Branchen-Aufteilung Flugzeugportfolio inkl. Garantien1 sich insgesamt aus 320 Flugzeugen (u. a. auch in Warehouse-
Facilities) und 31 (Ersatz-) Triebwerken zusammen
per 30.6.2021 Exposure at Default: 3,2 Mrd €
Produktspektrum: Finanzierungsstrukturen mit einem Schwer-
Sonstige punkt im Bereich Operating Lease, Finance Lease und
5% Portfoliotransaktionen. Der Fokus liegt auf langfristig
Turboprop
(Propellermaschinen) werthaltigen und fungiblen Assets wie Wide- und
8% Narrowbodies, Fracht- sowie Regionalflugzeuge und
(Ersatz-) Triebwerke führender Hersteller
Garantie vom Land Niedersachsen sowie Northvest 2
Freighter Verbriefungstransaktion stehen für 55 Prozent des
14%
Gesamtportfolios
Narrowbodies (Ein- Überwiegend Geschäft mit großen, bonitätsstarken Leasing-
Gang Flugzeuge) gesellschaften
Regional Jets 42%
14 Prozent des Portfolios sind Frachtflugzeuge, die auch
3% bedingt durch COVID-19-Sondereffekte derzeit sehr gut
ausgelastet sind
Rückgang des Stundungsvolumens: Ende Juni in Höhe von
Widebodies (Zwei- 99 Mio €, das entspricht einem EaD von 494 Mio € für die
Gang Flugzeuge) zugrunde gelegten Engagements (16 Prozent des
28% Gesamtportfolios)
Netto-Neubildung Risikovorsorge: 97 Mio € (inkl.
Management Adjustment). Maßgeblicher Treiber weltweite
Reisebeschränkungen bedingt durch die COVID-19 Pandemie
1) Summendifferenzen sind Rundungsdifferenzen
38Anhang
NORD/LB Flugzeugportfolio ohne Garantien und Verbriefungen.
Nach Typ Nach Rating
per 30.6.2021 Exposure at Default: 1,45 Mrd €2 per 30.6.2021 Exposure at Default: 1,45 Mrd €2
Triebwerke Sonstige Non-performing (16-18)
4% 2% 17%
Freighter
12% Narrowbodies
35% Investment Grade
Intensivbetreuung
(1-6)
(11-15)
Turboprop 32%
15%
8%
Widebodies Regional Jets
Sub-Investment
35% 4%
Grade (7-10) 36%
NORD/LB Flugzeugportfolio (ohne Garantien), 30. Juni 2021
Nach Art der Finanzierung
Durchschnittliche Laufzeit: 6,2 Jahre
per 30.6.2021 Exposure at Default: 1,45 Mrd €2
Durchschnittsrating: 9, 220 Flugzeuge/Triebwerke1
Sonstige
16% Corporates sind mehrheitlich Corporate Loans für bonitätsstarke Airlines und Leasing-
KG-End- Operating gesellschaften sowie PDPs (Anzahlungs- bzw. Bauzeitfinanzierungen) für Flotten bei
finanzierung 1% Lease 51% ebenfalls bonitätsstarken US-Airlines
Direct Loan Infolge der COVID-19-Pandemie ist nach Berechnungen der International Air Transport
5%
Association in Q1/Q2 2021 das weltweite Passagieraufkommen (RPK, Revenue-
Passenger-Kilometers) zum vergleichbaren Vor-COVID-19-Zeitraum Q1 2019 um 66,7
Prozent eingebrochen. Die Rückgänge lagen bei 85,8 Prozent im internationalen Verkehr
Finance Lease
und 33,1 Prozent im Inlandsverkehr. Im Rahmen der weltweiten Impfaktivitäten zeigt
26% der Inlandsverkehr aktuell in Asien und Nordamerika bereits wieder spürbare Zuwächse
Die erzielten Frachttonnenkilometer (CTK, Cargo-Tonne-Kilometers) sind in Q1/Q2 2021
1) Ein Flugzeug/Triebwerk kann in mehreren Teilportfolios ausgewiesen werden; um 8,0 Prozent im Vergleich zum Vorjahreszeitraum gestiegen. Die fehlenden Fracht-
Anzahl umfasst Flugzeuge und Triebwerke kapazitäten in Passagierflugzeugen führen zudem weiter zu stark gestiegenen
2) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben Einnahmen für die Frachtfluggesellschaften
39Anhang
Zweites Quartal 2021: Container-Hauptsaison wird teuer wie nie.
Feeder Intermediate Neo-/Postpanamax Bulker Kreuzfahrtschiffe
Containerschiffe < 3K TEU Containerschiffe 3-5,9K TEU Containerschiffe Schüttgutschiffe und Fähren
>6-14,9/ >15K TEU
aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau:
stark stark stark stark niedrig
erwartete erwartete erwartete erwartete erwartete
Marktentwicklung: Marktentwicklung: Marktentwicklung: Marktentwicklung: Marktentwicklung:
bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo.
unverändert/ leicht sinkend unverändert/ leicht sinkend unverändert / leicht sinkend sinkend / leicht sinkend leicht steigend / leicht steigend
Rohöl- Produkten- Sonstige Multi-Purpose, General Multi-Purpose, Heavy
tanker tanker Tanker Cargo Lift
aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau: aktuelles Marktniveau:
niedrig niedrig niedrig mittel mittel
erwartete erwartete erwartete erwartete erwartete
Marktentwicklung: Marktentwicklung: Marktentwicklung: Marktentwicklung: Marktentwicklung:
bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo. bis 12 Mo. / 12-36 Mo.
unverändert / leicht steigend unverändert / leicht steigend unverändert / leicht steigend leicht steigend / leicht sinkend leicht steigend / leicht sinkend
Quelle: NORD/LB Sektor-Research auf der Grundlage von Charterraten und Marktwerten (Neubau bzw. Second Hand) / Stand: Juni 2021
40Anhang
Schiffsfinanzierung: Der Kreditbestand wird kontinuierlich zurückgefahren.
Abbau des Schiffskredit-Portfolios
Seit 2011 wurde das gesamte Schiffskreditportfolio um
1.850 insgesamt über 18 Mrd € massiv zurückgeführt. Dies
30 1.768 entspricht einem Abbau von 1.673 finanzierten Schiffen
1.698 1.800
1.544 Im ersten Halbjahr 2021 wurde das NPL-Schiffsexposure auf
1.600
25
1.481 580 Mio € reduziert. Innerhalb der 2 ½ Jahre seit der
1.363 Umstellung der Risikovorsorge auf ein Exit-Szenario sind
1.400
bereits über 90 Prozent des damaligen NPL-Schiffsexposure
19,5
20 19,01
1.115 1.200 (7,5 Mrd € zum 31. Dezember 2018) abgebaut worden.
18,0 17,7 1.047
16,6 16,91
Der Abbau des verbleibenden Portfolios wird auch im
1.000
15 laufenden Geschäftsjahr konsequent fortgesetzt. Die
12,1 800 NORD/LB wird sich aus diesem Geschäftsfeld komplett
10,3 zurückziehen und das Schiffsportfolio vollständig
10 535 600 zurückfahren
400 Das Ziel, per Ende 2020 die NPL unter 1 Mrd € zu sein, haben
5 4,6 276 wir erreicht. Ende 2021 soll das NPL-Exposure nahezu
177
2,1 200 komplett abgebaut sein
1,5
0,6 NPL
0 0
Exposure (in Mrd €) finanzierte Schiffe (Stück)
1) Die erhöhten Exposure-Werte in den Jahren 2015 und 2016 waren auf Wechselkurseffekte zurückzuführen. Der Portfolio-Abbau wurde fortgesetzt, wie auch der fortlaufende Rückgang
der finanzierten Schiffe zeigt
41Anhang
Schiffsportfolio.
Gesamtes Schiffsportfolio (performing und non-
performing) nach Ratingklassen1 Risikovorsorge im Schiffsportfolio (Bilanz)
in Mrd € in Mio €
12,1
4.857
10,3
8,2
3.307
131
7,5
4,6 4.857
2,5 1.479
1,7 3.176
0,7 2,1
0,6 0,9 1,5 622
2,2 2,2 0,4
0,6 1.479 419
1,5 0,5
0,7 0,4
0,7
2017 2018 2019 2020 30.6.21 3 3 3 3
2017 2018 2019 2020 30.6.21
Ratingklasse 1-10 Ratingklasse 11-15 Ratingklasse 16-18 (NPL) Einzelwertberichtigungen Portfoliobasierte Wertberichtigungen
Das gesamte NPL-Exposure (580 Mio €) ist zu 72 Prozent allein durch Risikovorsorge (419 Mio €) abgedeckt
Die Core Risk Coverage2 beträgt 131 Prozent
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
2) Core Risk Coverage: (Marktwerte der Schiffe (362 Mio €) + NPL-Wertberichtigungen (397 Mio €)) / NPL-EaD (580 Mio €)
3) Risikovorsorge und Fair-Value-Abschlag für ausgefallene Finanzierungen dargestellt (IFRS 9)
42Anhang
NORD/LB Exposure nach Geschäftsfeldern und Regionen.
NORD/LB Segmentvermögen nach Geschäftsfeldern1,2 NORD/LB Exposure nach Regionen
per 30.6.2021 85,3 Mrd € per 30.6.2021 124,6 Mrd €
Mittel- und
Südamerika
SCPO (Special Credit and Nordamerika Asien/Australien/Afrika
Privat und Geschäfts- 1%
Portfolio Optimization) 4% 2%
9% kunden sowie Übriges
Verbundkunden Europa
27% 8%
Immobilien-
kunden
15% Euro-Länder
(ohne
Deutschland)
14%
Firmen-
Spezialfinan- kunden
Deutschland
zierungen 18%
71%
20%
Markets
11%
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
2) Ohne Treasury/Konsolidierung/Sonstiges und Überleitung (mit diesen Positionen beläuft sich das Segmentvermögen auf 116,7 Mrd €)
43Anhang
Aufgliederung von Verbrieften Verbindlichkeiten.
in Mio €1 30.6.2021 31.12.2020 31.12.2019 31.12.20182 31.12.20172
Verbriefte Verbindlichkeiten (zu fortgeführten
21.619 24.844 26.270 30.379 36.058
Anschaffungskosten)
Pfandbriefe 10.425 10.839 10.779 10.573 11.429
Kommunalschuldverschreibungen 2.592 3.677 4.026 6.947 8.434
Sonstige verbriefte Verbindlichkeiten 6.075 7.535 8.246 9.558 13.278
Geldmarktpapiere 592 788 498 587 541
Nachrangige verbriefte Verbindlichkeiten 1.935 2.105 2.721 2.714 2.376
Verbriefte Verbindlichkeiten (zum Fair Value bewertet) 1.763 2.404 3.151 3.438 2.883
Verbriefte Verbindlichkeiten 23.382 27.248 29.421 33.817 38.941
1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben
2) Bei einzelnen Posten wurden die Vorjahresangaben angepasst
44Anhang
NORD/LB Konzern: Pfandbriefe im Überblick.
Nennwerte per 30.6.2021 Deckungsmasse Überdeckung Veränderung
Umlauf gesamt Überdeckung
(in Mio €) gesamt in % Umlauf1
NORD/LB AöR
9.428,1 13.220,6 3.792,5 40,2% -1.959,4
Öffentliche Pfandbriefe
NORD/LB AöR
1.988,5 4.776,5 2.788,1 140,2% -139,6
Hypothekenpfandbriefe
NORD/LB AöR
30,5 40,0 9,5 31,1% -2,6
Schiffspfandbriefe
Deutsche Hypo
2.636,1 3.058,0 421,9 16,0% -400,2
Öffentliche Pfandbriefe2
Deutsche Hypo
8.264,1 8.676,5 412,4 5,0% -514,1
Hypothekenpfandbriefe2
NORD/LB Luxembourg
3.971,4 4.798,4 827,0 20,8% -219,6
Lettres de Gage publiques
NORD/LB Luxembourg
Lettres de Gage énergies 300 366,9 66,9 22,3% 0
renouvelables
Summe 26.618,7 34.936,9 8.318,3 -3.235,5
Im Rahmen des Programms „NORD/LB 2024“ wurde entschieden, das aktiv aus der NORD/LB Covered Bond Bank heraus betriebene Pfandbriefgeschäft ab dem Jahr 2022
einzustellen. Dies bezieht sich sowohl auf Neuemissionsaktivitäten über die bestehenden Lettres de Gage Produkte („LdG Publiques“ und „LdG Renewable“), als auch auf
die weitere Verbuchung von Kreditneugeschäften im Rahmen des Aufbaus der jeweiligen Deckungsstöcke. Die NORD/LB Covered Bond Bank bleibt weiterhin integraler
Bestandteil des NORD/LB Konzerns inkl. Patronatserklärung. Im Jahr 2021 ist die NORD/LB Covered Bond Bank weiterhin emissionsfähig und es sind Emissionen im
Private-Placement-Format geplant. Es werden weiterhin stabile Ratings angestrebt. Die beiden bestehenden Deckungsstöcke werden aktiv gesteuert und die zur
Aussteuerung des Deckungsstocks erforderlichen Assets kommen aus den Steuerungsportfolios der Bank.
Am Jahresende 2019 ist das Deckungsregister für Flugzeuge geschlossen worden, da am 19. Februar 2019 der letzte Flugzeugpfandbrief in Höhe von 5 Mio € fällig wurde.
1) Umlauf 30.6.2021 versus 30.6.2020
2) Fusion der Deckungsstocke der Deutschen Hypo und der NORB/LB ab 1. Juli 2021
45Anhang
Deutschland: Gesunde Wirtschaftsstruktur als klarer Standortvorteil im
europäischen und internationalen Vergleich.
Deutschland: Im internationalen Vergleich solide Solide Staatsfinanzen sichern Top-Rating
Entwicklung der privaten Verschuldung (hier: Staatsschuldenquote in % vom BIP)
in % v. BIP
160
Verschuldung privater Haushalte und
in % v. BIP
nichtfinanzieller Unternehmen
200 140
180
120
160
140
100
120
100 80
80
60
60
40
40
20
0 20
Deutschland USA UK Frankreich Italien Spanien 2005 2008 2011 2014 2017 2020
Verschuldung priv. Haushalte Verschuldung nichtfin. Unternehmen Euroland Deutschland Frankreich Italien
Spanien UK USA
Wir profitieren von der starken volkswirtschaftlichen Lage Deutschlands, da Deutschland über eine gute Entwicklung der privaten
Verschuldung und eine solide Staatsfinanzierung bei sehr guten Ratings verfügt
Solide Wirtschaftsdaten in Deutschland bestätigen den Fokus der NORD/LB
Daten IMF für das Jahr 2019. Prognosen zur Entwicklung der Staatsschuldenquoten (2020-2022): NORD/LB Macro Research
Quelle: IMF, Eurostat, Bloomberg, EU-Komission, NORD/LB Macro Research
46Anhang
Standort Deutschland: Seit Jahren sehr niedrige Arbeitslosigkeit, Faktor Arbeit gut
ausgelastet; vergleichsweise hohes Pro-Kopf-Einkommen.
Deutschland: Arbeitslosenquote (ILO) seit Hohes Pro-Kopf-Einkommen im Vergleich
Jahren deutlich unter EU-Durchschnitt großer entwickelter Volkswirtschaften
in %, sa
30
Pro-Kopf-Einkommen
(BIP/Kopf in PPP, 2019)
25 70.000
60.000
20
50.000
15
40.000
10
30.000
5
20.000
0 10.000
2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021
Euroland Deutschland Frankreich
0
Italien Spanien Großbritannien Deutschland Frankreich Italien Spanien UK USA
Mit einem Exposure-at-Default von knapp 70 Prozent profitieren wir von der gesunden Wirtschaftsstruktur in Deutschland
Die seit Jahren niedrige Arbeitslosenquote zusammen mit dem hohen Pro-Kopf-Einkommen zeigt ein gesundes Umfeld, in dem
die NORD/LB auch weiterhin ihren Schwerpunkt haben wird
Daten Pro-Kopf-Einkommen für 2019.
Quelle: Feri, Eurostat, IMF, NORD/LB Macro Research
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