Pioneer Funds Austria - Deutschland Garantiebasket 6/2020
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Pioneer Investments Austria GmbH, ein Unternehmen der Amundi Gruppe
Wien 2, Lassallestraße 1
Pioneer Funds Austria - Deutschland Garantiebasket 6/2020
Miteigentumsfonds gemäß Investmentfondsgesetz 2011 idgF (InvFG)
Bericht über das Rechnungsjahr
18. Juni 2016 - 17. Juni 2017Inhaltsverzeichnis
Organe der Pioneer Investments Austria GmbH, einem Unternehmen der Amundi Gruppe ..................................................................... 3
Angaben zur Vergütungspolitik ....................................................................................................................................................................... 4
Charakteristik des Fonds .................................................................................................................................................................................. 5
Kapitalmarktentwicklung .................................................................................................................................................................................. 5
Anlagestrategie .................................................................................................................................................................................................. 6
Entwicklung des Fonds im abgelaufenen Rechnungsjahr ............................................................................................................................ 7
Übersicht über fünf Rechnungsjahre des Fonds in EUR ................................................................................................................................. 7
Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens 2016/2017 in EUR ............................................................................................. 8
1. Wertentwicklung des Rechnungsjahres (Fonds-Performance) ................................................................................................................... 8
2. Fondsergebnis ............................................................................................................................................................................................. 9
3. Entwicklung des Fondsvermögens ............................................................................................................................................................ 10
Vermögensaufstellung zum 17.6.2017 ........................................................................................................................................................... 11
Bestätigungsvermerk ...................................................................................................................................................................................... 13
Steuerliche Behandlung .................................................................................................................................................................................. 15
Fondsbestimmungen ...................................................................................................................................................................................... 16
Pioneer Funds Austria - Deutschland Garantiebasket 6/2020 -2- 18. Juni 2016 – 17. Juni 2017Organe der Pioneer Investments Austria GmbH, einem Unternehmen der Amundi Gruppe Aufsichtsrat Dr. Wolfgang FEUCHTMÜLLER (Vorsitzender) Domenico AIELLO (stv. Vorsitzender) Matteo GERMANO Mag. Christian NOISTERNIG Mag. Günter SCHNAITT Mag. Susanne WENDLER Karin PASEKA Stefan ZDRAZIL Beate SCHEIBER Staatskommissär Abt. Leiterin Sonja HALZL (bis 31.3.2017) Bundesministerium für Finanzen, Wien Mag. Elisabeth DOHNAL, Stv. Bundesministerium für Finanzen, Wien Vorstand Dir. DDr. Werner KRETSCHMER (Vorsitzender) Dir. Stefano PREGNOLATO Dir. Mag. Hannes ROUBIK Dir. Hannes SALETA (bis 30.6.2016) Depotbank UniCredit Bank Austria AG, Wien Prüfer Deloitte Audit Wirtschaftsprüfungs GmbH Pioneer Funds Austria - Deutschland Garantiebasket 6/2020 -3- 18. Juni 2016 – 17. Juni 2017
Angaben zur Vergütungspolitik 1. Anzahl der Mitarbeiter 139 davon Begünstigte (sonstige Risikoträger) gemäß § 20 Abs. 2 Z 5 37 Gesamtsumme der an die Mitarbeiter (inkl. Geschäftsführung) der VWG gezahlten Vergütungen EUR 14.395.263,96 davon variable Vergütung EUR 2.409.049,60 2. Gesamtsumme der Vergütungen an Risikoträger EUR 7.722.388,59 davon Vergütungen an die Geschäftsführung EUR 2.875.491,80 davon Vergütungen an die Führungskräfte EUR 2.199.801,12 davon Vergütungen an sonstige Risikoträger EUR 1.968.634,33 davon Vergütungen an die Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen EUR 678.461,34 davon Vergütungen an die Mitarbeiter, die sich aufgrund ihrer Gesamtvergütung in derselben Einkommensstufe befinden wie Geschäftsführung und Risikoträger EUR 0,00 Sämtliche Angaben in den Punkten 1 und 2 beziehen sich auf die VERA-Meldung per 31.12.2016. 3. Die Höhe der Gesamtvergütungen setzt sich aus fixen und variablen Bestandteilen zusammen. Die fixen Anteile orientieren sich an der Funktion, dem Grad der Verantwortung, der Ausbildung und den Kompetenzen der einzelnen Funktionsträger. Variable Bestandteile werden eingesetzt, um eine direkte Verknüpfung zwischen Entlohnung und risikobereinigter Leistung sowohl auf kurzfristige als auch auf langfristige Sicht zu schaffen und um auf diese Weise einen Gleichklang zwischen den Kundeninteressen, den Interessen der Gesellschaft und ihrer Stakeholder mit jenen der Mitarbeiter und Organe herzustellen. Für diese Zwecke werden auch Fondsanteile als Teil der variablen Vergütung für in das Fondsmanagement involvierte Mitarbeiter eingesetzt. Die Berechnung der Höhe der variablen Vergütung basiert auf einem Scoringsystem, welches auf individuellen risikobasierten quantitativen und qualitativen Kriterien für einen mehrjährigen Betrachtungszeitraum aufbaut. 4. Die letzte zentrale unabhängige Überprüfung wurde im Sommer 2016 durchgeführt, die detaillierten Ergebnisse wurden dem Vergütungsausschuss und dem Aufsichtsrat in ihrer Sitzung am 15.09.2016 zur Kenntnis gebracht. Grundsätzlich gab es keine Unregelmäßigkeiten oder wesentliche Beanstandungen. 5. Sowohl Vergütungsausschuss als auch Aufsichtsrat haben zuletzt in ihrer Sitzung vom 14.03.2017 die Grundsätze der Vergütungspolitik überprüft und eine neue Version der Remuneration Policy beschlossen, in der insbesondere die Rollen des Vergütungsausschusses und der Kontrollfunktionen überarbeitet wurden. Einzelheiten der aktuellen Vergütungspolitik sind auf der Internet-Seite der Verwaltungsgesellschaft (http://www.pioneerinvestments.at) abrufbar und werden auf Anfrage kostenlos in Papierform zur Verfügung gestellt. Pioneer Funds Austria - Deutschland Garantiebasket 6/2020 -4- 18. Juni 2016 – 17. Juni 2017
Sehr geehrte Anteilinhaber! Vorweg dürfen wir Ihnen mitteilen, dass die Pioneer Investments Austria GmbH seit 3. Juli 2017 ein Unternehmen der Amundi Gruppe ist. Wir legen nachstehend den Bericht des Pioneer Funds Austria - Deutschland Garantiebasket 6/2020, Miteigentumsfonds gemäß Investmentfondsgesetz 2011 idgF (InvFG) über das Rechnungsjahr vom 18.6.2016 bis 17.6.2017. Für Anteile an anderen Investmentfonds, in die der Fonds investiert („Subfonds“), kann eine Verwaltungsvergütung von bis zu 2,00 % des betreffenden in diesen Subfonds veranlagten Fondsvermögens verrechnet werden. Gegebenenfalls kann zusätzlich eine Performance Fee anfallen. Charakteristik des Fonds Gemischter Laufzeitenfonds (Laufzeit 18.6.2012 - 17.6.2020). Veranlagung in Anleihen oder Anleihenfonds und (max. 50 % des Gesamtvolumens) in Aktien oder Aktienfonds. Anleihenteil: EUR lautende Anleihen hoher Bonität, davon überwiegend (mind. 50 %) Anleihen deutscher Emittenten. Aktienteil: Aktienfonds, welche überwiegend (mind. 50 %) in Aktien deutscher Unternehmen investieren. Anlageziel: Langfristiger Kapitalzuwachs und der Kapitalerhalt zu Laufzeitende. Management nach einem variablen Allokationsmodell. Dieses ist eine dynamische Portfolio-Absicherungsstrategie, bei der abhängig vom aktuellen Marktwert des Portfolios (= tägl. Rechenwert), der Höhe des garantierten Betrages (Berücksichtigung Höchststandsgarantie) sowie eines definierten Multiplikators laufend berechnet wird, wie hoch der Aktienanteil maximal sein darf, um den Kapitalerhalt bzw. das Erreichen des garantierten Höchststandes zum Laufzeitende zu gewährleisten. Der Einsatz eines dynamischen Allokationsmodells kann bedeuten, dass der Anleger über längere Zeiträume oder auf Dauer nicht an der Entwicklung der risikobehafteten Ertragskomponente partizipiert. Derivative Finanzinstrumente werden neben Absicherungszwecken in größerem Umfang auch als Gegenstand der Anlagepolitik eingesetzt. Portfoliotransaktionskosten können die Fondsentwicklung wesentlich beeinflussen. Fonds gemäß der OGAW-Richtlinie. Kapitalmarktentwicklung Internationale Aktienmärkte Weltaktien legten – gemessen am MSCI World Index in Euro – von März 2016 bis März 2017 19,7 % zu. US-Aktien (Standard & Poor‘s 500 in Euro) legten mit einem Plus von 22,4 % noch deutlicher zu und erzielten neue historische Höchststände. Emerging Markets-Aktien, die von Anfang 2012 bis ins 1. Quartal 2016 deutlich underperformed hatten, stiegen um 21,9 % (auf Eurobasis). Der japanische Aktienmarkt legte durch den deutlichen Anstieg des Yen auf Eurobasis sogar um 23,4 % zu. Basis für diese ausgezeichnete Performance war unter anderem die nach wie vor bestehende Unterstützung der Notenbanken mit ihrer lockeren Geldpolitik, die die Anleihezinsen auf historische Tiefstände gebracht hatte. Dadurch sind Aktien in den Industriestaaten im Vergleich zu Staatsanleihen weiterhin attraktiv. Anleger kommen auf der Suche nach Rendite an den hohen Dividendenrenditen der Aktien (im Vergleich zu den niedrigen oder teilweise sogar negativen Renditen bei Anleihen) nicht vorbei. Da nach mehreren Jahren mit leicht bis stark fallenden Unternehmensgewinnen 2016 eine Trendwende bei den Gewinnen erreicht wurde, sind die jüngsten Kursanstiege fundamental unterstützt. Wesentlich für das Drehen der Stimmung waren auch die Stabilisierung der großen Volkswirtschaften und das vorläufige Ende des „Deflationsgespensts“. Steigende Preise in Richtung Inflationsziel der Notenbanken der Industriestaaten (meist um die 2 %) führen auch zu einem steigenden nominellen Wachstum der Wirtschaft und sind damit tendenziell positiv für die Unternehmensgewinne. Die Wirtschaften befinden sich derzeit in einer Übergangsphase von der Unterstützung der Notenbanken in Richtung Unterstützung durch die Fiskalpolitik. Nach der großen Finanzkrise haben die Regierungen zuerst die Verschuldung massiv erhöht und dann versucht, die Budgetdefizite zu reduzieren. Diese Sparpolitik hat das Wachstum reduziert. Mit Reformen und wirtschaftsfördernden Ausgaben soll nun das Wirtschaftswachstum unterstützt werden. Dieser „Reflation-Trade“ ist das Schlagwort, das für Phantasie an den Börsen sorgt. Der Begriff „Reflation-Trade“ meint das Ende der Deflation und wieder steigende Preise, Unterstützung des Wachstums durch die Fiskalpolitik, nach wie vor niedrige Notenbankzinsen und teilweise quantitatives Easing. Auf Sektorebene (gemessen an den MSCI World Sektorindizes in Euro) waren die zyklischen Sektoren Basisindustrie (+30,9 %), Informationstechnologie (+30,3 %) und Finanzwerte (+30,2 %) deutliche Outperformer. Die defensiven Sektoren Telekom (+3,0 %), Versorger und (+7,4 %) und defensive Konsumgüter (+8,5 %) lagen deutlich zurück. Internationale Anleihenmärkte Die Periode von März 2016 bis März 2017 war bis Juli von einem Rückgang der Zinsen auf historisch tiefe Niveaus (die Renditen 10-jähriger deutscher Bundesanleihen fielen bis auf -0,2 %) und danach von einem Anstieg der Renditen gekennzeichnet (10-jährige deutsche Bundesanleihen auf 0,5 % Mitte März 2017). Ausschlaggebend dafür waren einerseits die Unsicherheit der Investoren vor dem Referendum in Großbritannien und die Angst vor Turbulenzen auf den Aktienmärkten, andererseits die niedrigen Inflationsraten, die im Frühjahr 2016 bis auf -0,2 % gefallen waren. Zusätzlich sorgten die Anleihekäufe der EZB für ein Austrocknen des Angebots. Die anschließende Erholung der Aktienmärkte im 2. Halbjahr 2017 und die Beschleunigung der Kursanstiege der Aktien nach der Wahl Donald Trumps zum US-Präsidenten sorgten – gemeinsam mit deutlich steigenden Inflationsraten bis auf 2 % im Februar 2017 – für steigende Zinsen und fallende Anleihekurse. Die Probleme des Bankensektors in Italien und die relativ schwachen Wirtschaftsdaten in Italien sorgten für eine Ausweitung des Risikoaufschlags 10-jähriger italienischer Staatsanleihen gegenüber Deutschland von ca. 1,2 % auf 2,1 %. Auch bei französischen Pioneer Funds Austria - Deutschland Garantiebasket 6/2020 -5- 18. Juni 2016 – 17. Juni 2017
Staatsanleihen stiegen die Risikoprämien aufgrund der Unsicherheit vor den Präsidentschaftswahlen von 0,1 % auf 1,1 %. In der
Berichtsperiode erzielten Euro-Staatsanleihen eine Performance von -1,7 %, italienische Staatsanleihen fielen um -3,7 %, französische -2,8 %,
Deutschland lag mit -0,6 % im Vorderfeld. Euro Unternehmensanleihen erzielten mit +2,5 % eine deutliche Outperformance und profitierten
besonders stark vom Anleihen-Ankaufprogramm der EZB. Auch die Renditen 10-jähriger US-Treasuries, die bis Anfang Juli auf 1,3 % gefallen
waren, stiegen aufgrund des Anstiegs der US-Inflation auf 2,6 % (Tief im April 2015: -0,2 %; Februar 2017: 2,7 %). Die Fed hat die Zinsen seit
dem Tiefstand bereits dreimal erhöht, für 2017 werden zwei weitere Zinserhöhungen erwartet. Im Anleihensegment profitierten vor allem die
riskanten Asset Klassen Euro High Yield (+8,9 %) und Emerging Markets-Anleihen in Hartwährung (+15,9 %, umgerechnet in Euro) und
Lokalwährung (+12,2 %, umgerechnet in Euro) von der Suche der Investoren nach Rendite. Diese Segmente hatten im Jahr davor teilweise
deutlich korrigiert.
Währungen
Der US-Dollar, der bis März 2015 stark zugelegt hatte, schwankte während des Rechnungsjahres meist zwischen 1,05 und 1,15 gegenüber
dem Euro. Immer wieder spielten geopolitische Ereignisse eine Rolle (Griechenland, Brexit-Ängste). Wesentlich waren aber vor allem die
Erwartungen bezüglich zukünftiger Schritte der EZB und der amerikanischen Notenbank. Je nachdem, wie viele Zinserhöhungen in den USA
eingepreist werden, stieg oder fiel der US-Dollar im Jahr 2016. Das quantitative Easing der EZB zur Stabilisierung der Wirtschaft bedeutet,
dass die EZB Liquidität in Euro erhöht und damit bewusst für eine Schwächung des Euro sorgen will, um den Exportsektor zu unterstützen
und einer zu niedrigen Inflation (über steigende Importpreise) entgegenzuwirken. Auf der anderen Seite bedeuten mehr Zinserhöhungen in
den USA, dass die Zinsdifferenz am Geldmarkt steigt und dadurch der US- Dollar profitiert. Da das globale wirtschaftliche Umfeld und die
Verfassung an den Kapitalmärkten weiterhin sehr instabil sind, war die US-Notenbank trotz niedriger Arbeitslosenrate und leicht steigender
Inflation sehr vorsichtig im Hinblick auf weitere Zinserhöhungen. Für 2017 werden nach der Erhöhung im März zwei weitere Zinserhöhungen
durch die Fed erwartet. Der japanische Yen, der von 2012 bis 2014 gegenüber dem Euro stark gefallen war, legte 2016 bis zur Jahresmitte
deutlich zu, nach der Wahl von Trump fiel der Yen allerdings deutlich und beendetet das Berichtsjahr mit einem Plus gegenüber dem Euro
von über 7 %. Das britische Pfund fiel gegenüber dem Euro nach der Brexit-Entscheidung bis Anfang Oktober 2016 um bis zu 16 %, aufgrund
des Anstiegs nach der Wahl von Donald Trump lag der Verlust im Berichtsjahr bei 7,3 %. *)
Anlagestrategie
Der Fonds wird nach einer dynamischen Portfolio-Absicherungsstrategie gemanagt, bei der abhängig vom aktuellen Marktwert des Portfolios
(täglicher Rechenwert), der Höhe des garantierten Betrages (unter Berücksichtigung der Höchststandsgarantie) sowie eines definierten
Multiplikators laufend berechnet wird, wie hoch der ungesicherte Aktienanteil maximal sein darf, um den Erhalt des eingesetzten Kapitals zum
Laufzeitende zu gewährleisten.
Aufgrund der Garantieverpflichtung, die sich aus dem Optionsvertrag ableitet, werden sich aus deren Anwendung Beschränkungen in der
Gestionierung ergeben. Durch diese Gestionierungsbeschränkungen kann es dazu kommen, dass die Veranlagung über längere Zeiträume
nicht an der Entwicklung des Aktienmarktes partizipiert.
Das Fondsmanagement verfolgte während der gesamten Berichtsperiode die Strategie, den Aktienanteil soweit möglich immer nahe der
maximal zulässigen Quote zu halten. Der deutsche Aktienmarkt verzeichnete über das gesamte Berichtsjahr gesehen eine stark positive
Wertentwicklung. Somit konnte die Aktiengewichtung (inklusive derivativer Aktienpositionen) im Laufe des Rechnungsjahres in Summe
deutlich von ca. 9 % zu Beginn auf aktuell ca. 32 % angehoben werden.
Im Anleihenteil wurde die Duration-Immunisierungsstrategie der vergangenen Berichtsperiode möglichst beibehalten. Gleichzeitig wurde
versucht, ein attraktives Risiko-Ertragsprofil im Rahmen der Anlagerichtlinien sicherzustellen.
Für Pioneer Funds Austria – Deutschland Garantiebasket 06/2020 wurden im abgelaufenen Rechnungsjahr zur Steuerung des
Investitionsgrades und der Duration Geschäfte in derivativen Finanzinstrumenten getätigt. **)
Im abgelaufenen Rechnungsjahr wurden keine Derivate getätigt, die unter die Berichtspflichten der ESMA Guidelines ESMA/2012/832 fallen.
Methode zur Berechnung des Gesamtrisikos:
Commitment-Ansatz (gemäß dem 3. Hauptstück der 4. Derivate-Risikoberechnungs- und MeldeV)
*) Im Zusammenhang mit der Bewertung in der aktuellen Marktsituation verweisen wir auf die Erläuterungen zur Ermittlung des Fondsrechenwertes im Anhang ("Bewertung
illiquide Wertpapiere").
**) Aufgrund unterschiedlicher Berechnungsmethoden kann es zwischen den Prozentangaben der Anlagestrategie und der Vermögensaufstellung zu Abweichungen kommen.
Pioneer Funds Austria - Deutschland Garantiebasket 6/2020 -6- 18. Juni 2016 – 17. Juni 2017Entwicklung des Fonds im abgelaufenen Rechnungsjahr
Fondsvermögen: EUR 28.835.346,18 zum 18.6.2016 und EUR 20.054.287,91 zum 17.6.2017
Thesaurierungsanteile mit KESt-Abzug: AT0000A0V3S5
Anteilsumlauf: 222.097 Anteile zum 18.6.2016 und 151.553 Anteile zum 17.6.2017
Rechenwert (Nettobestandswert je Anteil): EUR 117,45 zum Stichtag 17.6.2017
Thesaurierungsanteile ohne KESt-Abzug (Inlandstranche): AT0000A0V3T3
Anteilsumlauf: 31.277 Anteile zum 18.6.2019 und 18.721 Anteile zum 17.6.2017
Rechenwert (Nettobestandswert je Anteil): EUR 120,40 zum Stichtag 17.6.2017
Auszahlung für Thesaurierungsanteile mit KESt-Abzug - AT0000A0V3S5
Die Auszahlung der Kapitalertragsteuer in der Höhe von EUR 0,4733 je Thesaurierungsanteil mit KESt-Abzug wird ab 18.9.2017 gegen
Verrechnung des Erträgnisscheines Nr. 5 von den depotführenden Banken vorgenommen, sofern keine Befreiungsgründe vorliegen.
Auszahlung für Thesaurierungsanteile ohne KESt-Abzug (Inlandstranche) - AT0000A0V3T3
Eine allfällige Auszahlung für Thesaurierungsanteile ohne KESt-Abzug (Vollthesaurierer Inlandstranche) entfällt nach Maßgabe des § 58 Abs 2
InvFG.
Übersicht über fünf Rechnungsjahre des Fonds in EUR
Thesaurierungsanteile mit KESt-Abzug
17.06.2013 17.06.2014 17.06.2015 17.06.2016 17.06.2017
AT0000A0V3S5
Fondsvermögen gesamt 61.505.849,38 47.279.875,84 37.908.726,17 28.835.346,18 20.054.287,91
Errechneter Wert je Anteil 107,70 114,00 117,46 113,51 117,45
Zur Thesaurierung verwendeter Ertrag 5,68 2,58 7,17 1,2523 1,8999
Auszahlung gemäß § 58 Abs 2 InvFG 0,61 0,38 1,38 0,4220 0,4733
Wertentwicklung in % +7,70 +6,45 +3,38 -2,20 +3,85
Thesaurierungsanteile ohne KESt-Abzug
17.06.2013 17.06.2014 17.06.2015 17.06.2016 17.06.2017
(Inlandstranche) AT0000A0V3T3
Fondsvermögen gesamt 61.505.849,38 47.279.875,84 37.908.726,17 28.835.346,18 20.054.287,91
Errechneter Wert je Anteil 107,70 114,65 118,53 115,93 120,40
Zur Thesaurierung verwendeter Ertrag 6,31 2,98 8,62 1,71 2,43
Wertentwicklung in % +7,70 +6,45 +3,38 -2,19 +3,86
Pioneer Funds Austria - Deutschland Garantiebasket 6/2020 -7- 18. Juni 2016 – 17. Juni 2017Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens 2016/2017 in EUR 1. Wertentwicklung des Rechnungsjahres (Fonds-Performance) Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode: pro Anteil in Fondswährung (EUR) ohne Berücksichtigung des Ausgabezuschlages Thesaurierungsanteile mit KESt-Abzug AT0000A0V3S5 Anteilswert am Beginn des Rechnungsjahres 113,51 Auszahlung (KESt) am 19.9.2016 von EUR 0,4220 (entspricht 0,003703 Anteilen) *) - Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres 117,45 Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Ausschüttung erworbene Anteile (1,003703 * 117,45) 117,88 Wertentwicklung eines Anteils im Rechnungsjahr in % +3,85 Nettoertrag pro Anteil 4,37 Wertentwicklung eines Anteils im Kalenderjahr 2016 in % -0,39 Thesaurierungsanteile ohne KESt-Abzug (Inlandstranche) AT0000A0V3T3 Anteilswert am Beginn des Rechnungsjahres 115,93 Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres 120,40 Wertentwicklung eines Anteils im Rechnungsjahr in % +3,86 Nettoertrag pro Anteil 4,47 Wertentwicklung eines Anteils im Kalenderjahr 2016 in % -0,39 Die Anteilswertermittlung durch die Depotbank erfolgt getrennt je Anteilscheinklasse. Die Jahresperformancewerte der einzelnen Anteilscheinklassen können voneinander abweichen. *) Rechenwert für einen Thesaurierungsanteil mit KESt-Abzug am 15.9.2016 (Ex-Tag) EUR 113,97. Pioneer Funds Austria - Deutschland Garantiebasket 6/2020 -8- 18. Juni 2016 – 17. Juni 2017
2. Fondsergebnis a. Realisiertes Fondsergebnis Ordentliches Ergebnis Erträge (ohne Kursergebnis) 479.318,02 Zinsenerträge (inkl. ordentliche Erträge ausl. Subfonds) 460.718,44 Dividendenerträge 35.014,22 Ausschüttungen ausländischer Subfonds -7.744,23 einbehaltene Quellensteuer Dividenden -3.343,59 einbehaltene Quellensteuer Ausschüttungen ausländischer Subfonds -5.326,82 Aufwendungen -325.920,43 Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft -176.335,65 Depotbankgebühr -4.957,35 Kosten für Dienste externer Berater -129.144,18 Kosten für den Wirtschaftsprüfer und steuerliche Vertretung -5.856,41 Publizitätskosten -728,42 Wertpapierdepotgebühren -7.923,62 sonstige Verwaltungsaufwendungen -974,80 Ordentliches Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 153.397,59 Realisiertes Kursergebnis 1) 2) Realisierte Gewinne aus Wertpapieren (inkl. außerordentliche agE ausl. Subfonds) 203.615,19 Realisierte Gewinne aus derivativen Instrumenten (inkl. Devisengewinne) 448.542,66 Realisierte Verluste aus Wertpapieren -173.772,26 Realisierte Verluste aus derivativen Instrumenten (inkl. Devisenverluste) -97.185,15 Realisiertes Kursergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 381.200,44 Realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 534.598,03 b. Nicht realisiertes Kursergebnis 1) 2) Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses 362.466,00 Ergebnis des Rechnungsjahres 897.064,03 c. Ertragsausgleich Ertragsausgleich für Erträge des Rechnungsjahres -129.457,46 Fondsergebnis gesamt 767.606,57 Transaktionskosten im Rechnungsjahr gesamt in EUR -530,08 Pioneer Funds Austria - Deutschland Garantiebasket 6/2020 -9- 18. Juni 2016 – 17. Juni 2017
3. Entwicklung des Fondsvermögens
Fondsvermögen am Beginn des Rechnungsjahres 3) 28.835.346,18
Auszahlung am 19.9.2016 (inkl. Ausschüttungsausgleich)
Auszahlung (für Thesaurierungsanteile mit KESt-Abzug) (AT0000A0V3S5) -87.949,02
Ausgabe und Rücknahme von Anteilen (inkl. Ausschüttungsausgleich) -9.460.715,82
Ausgabe von 0 Anteilen und Rücknahme von 83.100 Anteilen
Fondsergebnis gesamt
(das Fondsergebnis ist im Detail im Punkt 2. dargestellt) 767.606,57
Fondsvermögen am Ende des Rechnungsjahres 4) 20.054.287,91
1) Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen so wie die Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses nicht unbedingt in
Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im Rechnungsjahr.
2) Kursergebnis gesamt, ohne Ertragsausgleich (realisiertes Kursergebnis ohne Ertragsausgleich, zuzüglich Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses):
EUR 743.666,44.
3) Anteilsumlauf zu Beginn des Rechnungsjahres: 222.097 Thesaurierungsanteile mit KESt-Abzug, 31.277 Thesaurierungsanteile ohne KESt-Abzug (VTI).
4) Anteilsumlauf am Ende des Rechnungsjahres: 151.553 Thesaurierungsanteile mit KESt-Abzug, 18.721 Thesaurierungsanteile ohne KESt-Abzug (VTI).
Pioneer Funds Austria - Deutschland Garantiebasket 6/2020 - 10 - 18. Juni 2016 – 17. Juni 2017Vermögensaufstellung zum 17.6.2017
Stücke / Käufe/ Verkäufe/ %
Gattungsbezeichnung ISIN Anteile / Bestand Zugänge Abgänge Kurs Kurswert des Fonds-
Whg. in 17.06.2017 im Berichtszeitraum in EUR vermögens
1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere in EUR
3,5000% Brandenburg, LandSchatzanw. DE000A1ELUD7 % 500 0 500 EUR 114,910000 574.550,00 2,86
v.2011(2021)
2,7500% Hessen, DE000A0Z1QS1 % 2.300 3.000 4.200 EUR 110,045000 2.531.035,00 12,62
LandSchatzanw.v.2010(2020)
3,5000% Niedersachsen, DE0001590701 % 2.200 2.200 3.000 EUR 109,213000 2.402.686,00 11,98
LandLandessch.v.09(19) Ausg.210
1,2500% Nordrhein-Westfalen, DE000NRW21X4 % 2.200 0 1.300 EUR 104,468000 2.298.296,00 11,46
LandLandessch.v.13(20) R.1244
3,5000% Rheinland-Pfalz, DE000RLP0074 % 2.200 0 1.200 EUR 113,985000 2.507.670,00 12,50
LandLandessch.v.2011 (2021)
3,7500% Sachsen-Anhalt, DE000A1KQYE3 % 2.100 0 1.300 EUR 115,225000 2.419.725,00 12,07
LandLandessch. Ausgabe 13 v.11(21)
Summe der börsengehandelten Wertpapiere EUR 12.733.962,00 63,50
Investmentzertifikate in EUR
iShares Core DAX UCITS ETF DE0005933931 ANT 14.000 5.000 0 EUR 110,890000 1.552.460,00 7,74
DEInhaber-Anteile
iShares MDAX UCITS ETF DEInhaber- DE0005933923 ANT 6.500 3.000 0 EUR 218,930000 1.423.045,00 7,10
Anteile
Pioneer Investm. German EquityInhaber- DE000A0RL2F6 ANT 8.000 4.500 0 EUR 209,290000 1.674.320,00 8,35
Anteile H DA
Investmentzertifikate in USD
iShares Inc.-MSCI Germany US4642868065 ANT 22.000 10.000 0 USD 31,220000 613.332,14 3,06
ETFRegistered Shares o.N.
Summe der Investmentanteile EUR 5.263.157,14 26,24
Summe Wertpapiervermögen EUR 17.997.119,14 89,74
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen)
Derivate auf einzelne Wertpapiere
Wertpapier-Terminkontrakte
Wertpapier-Terminkontrakte auf Renten
FGBM SEP/17 FT 07.09.2017 -4 400,00 0,00
Summe der Derivate auf einzelne Wertpapiere EUR 400,00 0,00
Aktienindex-Derivate
Forderungen/Verbindlichkeiten
Aktienindex-Terminkontrakte
FDXM SEP/17 FT 15.09.2017 STK 11 2.915,00 0,01
FTDX SEP/17 FT 15.09.2017 STK 20 3.000,00 0,01
Summe der Aktienindex-Derivate EUR 5.915,00 0,03
Bankguthaben
EUR - Guthaben:
EUR 1.805.499,23 1.805.499,23 9,00
EUR 108.445,30 108.445,30 0,54
Summe der Bankguthaben EUR 1.913.944,53 9,54
Sonstige Vermögensgegenstände
Zinsansprüche EUR 144.375,34 144.375,34 0,72
Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 144.375,34 0,72
Pioneer Funds Austria - Deutschland Garantiebasket 6/2020 - 11 - 18. Juni 2016 – 17. Juni 2017%
Kurswert des Fonds-
in EUR vermögens
Abgrenzung Verbindlichkeiten
Verwaltungsvergütung EUR -7.466,10 EUR -7.466,10 -0,04
Summe Abgrenzung Verbindlichkeiten EUR -7.466,10 -0,04
Fondsvermögen EUR 20.054.287,91 100
Thesaurierungsanteile mit KESt-Abzug AT0000A0V3S5 STK 151.553,00
Anteilswert EUR 117,45
Thesaurierungsanteile ohne KESt-Abzug AT0000A0V3T3 STK 18.721,00
Anteilswert EUR 120,40
Devisenkurse (in Mengennotiz) per 19.06.2017
US-Dollar USD 1,119850 = 1 Euro (EUR)
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
Stücke / Käufe/ Verkäufe/
Gattungsbezeichnung ISIN Anteile / Zugänge Abgänge
Whg. in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
3,6250% European Investment BankEO-Medium-Term Notes 2011(21) XS0605958791 EUR - 1.000
Wien, am 2. Oktober 2017
Pioneer Investments Austria GmbH
Ein Unternehmen der Amundi Gruppe
DDr. Werner Kretschmer Stefano Pregnolato Mag. Hannes Roubik
Pioneer Funds Austria - Deutschland Garantiebasket 6/2020 - 12 - 18. Juni 2016 – 17. Juni 2017Bestätigungsvermerk
Prüfungsurteil
Wir haben den Rechenschaftsbericht der Pioneer Investments Austria GmbH über den von ihr verwalteten Pioneer Funds Austria -
Deutschland Garantiebasket 6/2020, Miteigentumsfonds gemäß Investmentfondsgesetz 2011 idgF (InvFG, bestehend aus der
Vermögensaufstellung zum 17. Juni 2017, der Ertragsrechnung für das an diesem Stichtag endende Rechnungsjahr und den sonstigen in
Anlage I Schema B Investmentfondsgesetz 2011 (InvFG 2011) vorgesehenen Angaben, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der Rechenschaftsbericht den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der
Vermögens- und Finanzlage zum 17. Juni 2017 sowie der Ertragslage des Fonds für das an diesem Stichtag endende Rechnungsjahr in
Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den Bestimmungen des InvFG 2011.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung gemäß § 49 Abs 5 InvFG 2011 in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen
ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA).
Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die
Prüfung des Rechenschaftsberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in
Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen
beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten
Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Rechenschaftsbericht
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Rechenschaftsberichts und dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit
den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den Bestimmungen des InvFG 2011 ein möglichst getreues Bild der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Fonds vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen,
die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Rechenschaftsberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten
oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft betreffend den von ihr verwalteten
Fonds.
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Rechenschaftsberichts
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Rechenschaftsbericht als Ganzes frei von wesentlichen –
beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil
beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit den
österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung
eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder
Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden
könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Rechenschaftsberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die
Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische
Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im
Rechenschaftsbericht, planen Prüfungs-handlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen
Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus
dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern
resultierendes, da dolose Handlungen betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten,
irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem um Prüfungshandlungen zu
planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des
internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.
Pioneer Funds Austria - Deutschland Garantiebasket 6/2020 - 13 - 18. Juni 2016 – 17. Juni 2017 Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die
Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit
zusammenhängende Angaben.
Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Rechenschaftsberichts einschließlich der Angaben sowie ob
der Rechenschaftsbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst
getreues Bild erreicht wird.
Wir tauschen uns mit dem Aufsichtsrat unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der
Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen
Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen beinhalten alle Informationen im
Rechenschaftsbericht, ausgenommen die Vermögensaufstellung, die Ertragsrechnung, die sonstigen in Anlage I Schema B InvFG 2011
vorgesehenen Angaben und den Bestätigungsvermerk.
Unser Prüfungsurteil zum Rechenschaftsbericht deckt diese sonstigen Informationen nicht ab und wir geben keine Art der Zusicherung darauf
ab.
In Verbindung mit unserer Prüfung des Rechenschaftsberichts ist es unsere Verantwortung, diese sonstigen Informationen zu lesen und zu
überlegen, ob es wesentliche Unstimmigkeiten zwischen den sonstigen Informationen und dem Rechenschaftsbericht oder mit unserem
während der Prüfung erlangten Wissen gibt oder diese Informationen sonst wesentlich falsch dargestellt erscheinen. Falls wir, basierend auf
den durchgeführten Arbeiten, zur Schlussfolgerung gelangen, dass die sonstigen Informationen wesentlich falsch dargestellt sind, müssen wir
dies berichten. Wir haben diesbezüglich nichts zu berichten.
Wien, am 2. Oktober 2017
Deloitte Audit Wirtschaftsprüfungs GmbH
Mag. Robert Pejhovsky Dr. Peter Bitzyk
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer
Pioneer Funds Austria - Deutschland Garantiebasket 6/2020 - 14 - 18. Juni 2016 – 17. Juni 2017Steuerliche Behandlung des Pioneer Funds Austria - Deutschland Garantiebasket 6/2020 für Thesaurierungsanteile mit KESt-Abzug (AT0000A0V3S5) in Whg pro Anteil: Sämtliche Erträge aus dem Fonds sind für den Privatanleger durch den KESt Abzug iHv EUR 0,4733 je Thesaurierungsanteil mit KESt-Abzug einkommensteuerlich endbesteuert. Ein Tätigwerden des Anteilinhabers ist nicht erforderlich. Die auf Basis des geprüften Rechenschaftsberichts erstellte steuerliche Behandlung und die Detailangaben dazu werden demnächst von Pioneer Investments Austria GmbH, einem Unternehmen der Amundi Gruppe im Download-Center unter www.pioneerinvestments.at bereitgestellt. Wir weisen darauf hin, dass die steuerliche Behandlung nicht Gegenstand der Prüfung durch den Abschlussprüfer war. Pioneer Funds Austria - Deutschland Garantiebasket 6/2020 - 15 - 18. Juni 2016 – 17. Juni 2017
Fondsbestimmungen
Fondsbestimmungen gemäß InvFG 2011
Die Fondsbestimmungen für den Investmentfonds Pioneer Funds Austria – Deutschland Garantiebasket 6/2020, Miteigentumsfonds gemäß Investmentfondsgesetz 2011
idgF (InvFG), wurden von der Finanzmarktaufsicht (FMA) genehmigt.
Der Investmentfonds ist ein Organismus zur gemeinsamen Veranlagung in Wertpapieren (OGAW) und wird von der Pioneer Investments Austria GmbH (nachstehend
„Verwaltungsgesellschaft“ genannt) mit Sitz in Wien verwaltet.
Artikel 1 Miteigentumsanteile
Die Miteigentumsanteile werden durch Anteilscheine (Zertifikate) mit Wertpapiercharakter verkörpert, die auf Inhaber lauten.
Die Anteilscheine werden in Sammelurkunden dargestellt. Effektive Stücke können daher nicht ausgefolgt werden.
Artikel 2 Depotbank (Verwahrstelle)
Die für den Investmentfonds bestellte Depotbank (Verwahrstelle) ist die UniCredit Bank Austria AG, Wien.
Zahlstellen für Anteilscheine sind die Depotbank (Verwahrstelle) und ihre Filialen oder sonstige im Prospekt genannte Zahlstellen.
Artikel 3 Veranlagungsinstrumente und – grundsätze
Für den Investmentfonds dürfen nachstehende Vermögenswerte nach Maßgabe des InvFG ausgewählt werden.
Beschreibung des Veranlagungsschwerpunktes
Die Veranlagung des Investmentfonds kann sowohl über Direktanlagen als auch über Anteile an Investmentfonds erfolgen. Die Vermögenszusammensetzung ist mit Rücksicht
darauf, dass der Anteilswert per Laufzeitende weder den ersten Anteilswert noch 80 % des höchsten während der Laufzeit erzielten Anteilswertes unterschreiten soll, jeweils so
zu wählen, dass sie bestmöglich geeignet erscheint, den Wert des Investmentfonds langfristig zu erhöhen. Dabei wird die Vermögenszusammensetzung auf Basis eines
dynamischen Allokationsmodells vorgenommen, welches durch die Bestimmungen des von der Verwaltungsgesellschaft mit dem Berater abgeschlossenen Beratungs- und
Managementvertrages inhaltlich determiniert wird. Es handelt sich dabei um eine dynamische Portfolio-Absicherungsstrategie, bei der abhängig vom aktuellen Marktwert des
Portfolios (= täglicher Rechenwert), der Höhe des garantierten Betrages (unter Berücksichtigung der Höchststandsgarantie) sowie eines definierten Multiplikators laufend
berechnet wird, wie hoch der (ungesicherte) Aktienanteil maximal sein darf, um den Erhalt des eingesetzten Kapitals bzw. das Erreichen des garantierten Höchststandes zum
Laufzeitende zu gewährleisten. Der Einsatz eines dynamischen Allokationsmodells kann bedeuten, dass der Anleger über längere Zeiträume oder auf Dauer nicht an der
Entwicklung der risikobehafteten Ertragskomponente partizipiert.
Es wird von einem Garantiegeber (UniCredit Bank Austria AG) garantiert, dass für die zum Laufzeitende (17.06.2020) gehaltenen Anteilscheine am Investmentfonds zumindest
entweder der erste Rechenwert, das ist der Rechenwert der Anteilscheine zum Erstausgabetag, oder 80 % des innerhalb der Laufzeit ermittelten höchsten Rechenwertes der
Anteilscheine, je nachdem welcher der beiden so ermittelten Beträge der höhere ist, zur Auszahlung gelangen wird. Bankguthaben können bis zum gesetzlichen Höchstausmaß
auch beim Garantiegeber gehalten werden.
Für den Investmentfonds werden Aktienfonds, welche überwiegend in Aktien deutscher Unternehmen investieren und Anleihenfonds, welche überwiegend in auf EUR lautende
Anleihen hoher Bonität deutscher Emittenten investieren, erworben.
Abhängig von den Vorgaben des dynamischen Allokationsmodells bewegt sich die Aktienquote jeweils zwischen 0 % und 50 %. Die Darstellung der Aktienquote kann sowohl
über eine Investition in Anteile anderer Investmentfonds, als auch direkt in Wertpapieren erfolgen. Die Aktienquote kann auch über derivative Instrumente erfüllt werden.
Neben oder anstelle von Investmentfonds kann auch direkt in Wertpapiere der vorgenannten Anlageregionen und -spezifikationen investiert werden.
In Anleiheemissionen des Garantiegebers des Investmentfonds oder mit diesem verbundenen Unternehmen darf nur bis zu 10 % des Fondsvermögens investiert werden.
Strukturierte Finanzinstrumente, in welche kein Derivat eingebettet ist, sowie Wertpapiere mit eingebetteten derivativen Instrumenten dürfen erworben werden, wenn sie nach
Maßgabe dieser Fondsbestimmungen direkt erwerbbare Vermögenswerte oder Zinssätze oder Wechselkurse bzw. Währungen oder aus diesen Werten zusammengesetzte
Finanzindizes zum Gegenstand haben und nicht zur Lieferung oder Übertragung anderer als der vorgenannten Vermögenswerte führen.
ABS-Veranlagungen dürfen nicht erworben werden.
Die über Direktanlagen, Anteile an Investmentfonds oder derivative Instrumente getätigten Veranlagungen in deutsche Emittenten müssen durchgerechnet mindestens 51 % des
Fondsvermögens betragen.
Die nachfolgenden Veranlagungsinstrumente werden unter Einhaltung des obig beschriebenen Veranlagungsschwerpunkts für das Fondsvermögen erworben.
3.1. Wertpapiere
Wertpapiere (einschließlich Wertpapiere mit eingebetteten derivativen Instrumenten) werden bis zu 100 % des Fondsvermögens erworben.
3.2. Geldmarktinstrumente
Geldmarktinstrumente dürfen bis zu 49 % des Fondsvermögens erworben werden.
Pioneer Funds Austria - Deutschland Garantiebasket 6/2020 - 16 - 18. Juni 2016 – 17. Juni 20173.3. Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente, die vom Bund oder vom Bundesland Wien, Niederösterreich, Oberösterreich, Burgenland, Kärnten, Salzburg, Steiermark, Tirol, Vorarlberg, von Deutschland oder vom Bundesland Baden-Württemberg, Bayern, Berlin, Brandenburg, Bremen, Hamburg, Hessen, Mecklenburg-Vorpommern, Niedersachsen, Nordrhein-Westfalen, Rheinland-Pfalz, Saarland, Sachsen, Sachsen-Anhalt, Schleswig-Holstein, Thüringen, von Belgien oder vom Teilstaat Flandern, Wallonien, Brüssel, von Frankreich, von den Niederlanden oder von den Vereinigten Staaten von Amerika begeben oder garantiert werden, dürfen zu mehr als 35 % des Fondsvermögens erworben werden, sofern die Veranlagung des Fondsvermögens in zumindest sechs verschiedenen Emissionen dieser Emittenten erfolgt, wobei die Veranlagung in ein und derselben Emission 30 % des Fondsvermögens nicht überschreiten darf. Der Erwerb nicht voll eingezahlter Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente und von Bezugsrechten auf solche Instrumente oder von nicht voll eingezahlten anderen Finanzinstrumenten ist zulässig. Wertpapiere und Geldmarktinstrumente dürfen erworben werden, wenn sie den Kriterien betreffend die Notiz oder den Handel an einem geregelten Markt oder einer Wertpapierbörse gemäß InvFG entsprechen. Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die die im vorstehenden Absatz genannten Kriterien nicht erfüllen, dürfen insgesamt bis zu 10 % des Fondsvermögens erworben werden. 3.4. Anteile an Investmentfonds Anteile an Investmentfonds (OGAW, OGA) dürfen jeweils bis zu 20 % des Fondsvermögens und insgesamt bis zu 100 % des Fondsvermögens erworben werden, sofern diese (OGAW bzw. OGA) ihrerseits jeweils zu nicht mehr als 10 % des Fondsvermögens in Anteile anderer Investmentfonds investieren. Anteile an OGA dürfen insgesamt bis zu 30 % des Fondsvermögens erworben werden. 3.5. Derivative Instrumente Derivative Instrumente dürfen als Teil der Anlagestrategie im gesetzlich zulässigen Umfang (berechnet auf Basis der aktuellen Marktpreise) und zur Absicherung eingesetzt werden. 3.6. Risiko-Messmethode(n) des Investmentfonds Der Investmentfonds wendet folgende Risikomessmethode an: Commitment Ansatz Der Commitment Wert wird gemäß dem 3. Hauptstück der 4. Derivate-Risikoberechnungs- und MeldeV idgF ermittelt. 3.7. Sichteinlagen oder kündbare Einlagen Sichteinlagen und kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten dürfen bis zu 49 % des Fondsvermögens gehalten werden. Es ist kein Mindestbankguthaben zu halten. 3.8. Vorübergehend aufgenommene Kredite Die Verwaltungsgesellschaft darf für Rechnung des Investmentfonds vorübergehend Kredite bis zur Höhe von 10 % des Fondsvermögens aufnehmen. 3.9. Pensionsgeschäfte Pensionsgeschäfte dürfen bis zu 10 % des Fondsvermögens eingesetzt werden. 3.10. Wertpapierleihe Wertpapierleihegeschäfte dürfen bis zu 30 % des Fondsvermögens eingesetzt werden. Artikel 4 Modalitäten der Ausgabe und Rücknahme Die Berechnung des Anteilswertes erfolgt in EUR. Der Wert der Anteile wird an jedem österreichischen Börsentag mit Ausnahme von Bankfeiertagen ermittelt. 4.1. Ausgabe und Ausgabeaufschlag Der Ausgabepreis ergibt sich aus dem Anteilswert zuzüglich eines Aufschlages pro Anteil in Höhe von bis zu 4 % zur Deckung der Ausgabekosten der Verwaltungsgesellschaft. Die Ausgabe der Anteile erfolgt an jedem österreichischen Börsentag mit Ausnahme von Bankfeiertagen. Die Ausgabe der Anteile ist grundsätzlich nicht beschränkt, die Verwaltungsgesellschaft behält sich jedoch vor, die Ausgabe von Anteilscheinen vorübergehend oder vollständig einzustellen. 4.2. Rücknahme und Rücknahmeabschlag Der Rücknahmepreis entspricht dem Anteilswert. Es fällt kein Rücknahmeabschlag an. Die Rückgabe der Anteile ist an jedem österreichischen Börsentag mit Ausnahme von Bankfeiertagen möglich. Auf Verlangen eines Anteilinhabers ist diesem sein Anteil an dem Investmentfonds zum jeweiligen Rücknahmepreis gegen Rückgabe des Anteilscheines auszuzahlen. 4.3. Begrenzte Dauer, Einstellung der Ausgabe von Anteilen Der Investmentfonds wird für eine begrenzte Dauer gebildet; die Laufzeit endet am 17.06.2020. Das Kündigungsrecht der Verwaltungsgesellschaft gemäß InvFG bleibt hiervon unberührt. Pioneer Funds Austria - Deutschland Garantiebasket 6/2020 - 17 - 18. Juni 2016 – 17. Juni 2017
Die Abwicklung des Fondsvermögens erfolgt gemäß den Bestimmungen des InvFG. Das Fondsvermögen wird beginnend mit einer Woche vor Laufzeitende abgewickelt; dabei werden die Vermögensgegenstände veräußert, die Forderungen eingezogen und die Verbindlichkeiten getilgt. Der auf den jeweiligen Anteil entfallende Erlös wird durch die Depotbank gegen Rücknahme der Anteilscheine ab 18.06.2020 (1 Bankarbeitstag nach Fondsende) verteilt. Artikel 5 Rechnungsjahr Das Rechnungsjahr des Investmentfonds ist die Zeit vom 18.06. bis zum 17.06. Artikel 6 Anteilsgattungen und Erträgnisverwendung Für den Investmentfonds können sowohl Thesaurierungsanteilscheine mit KESt-Abzug, Thesaurierungsanteilscheine ohne KESt-Abzug (Inlandstranche) als auch Thesaurierungsanteilscheine ohne KESt-Abzug (Auslandstranche) ausgegeben werden. Erträgnisverwendung bei Thesaurierungsanteilscheinen mit KESt-Abzug (Thesaurierer) Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse nach Deckung der Kosten werden nicht ausgeschüttet. Es ist bei Thesaurierungsanteilscheinen ab 17.09. der gemäß InvFG ermittelte Betrag auszuzahlen, der zutreffendenfalls zur Deckung einer auf den ausschüttungsgleichen Ertrag des Anteilscheines entfallenden Kapitalertragsteuerabfuhrpflicht zu verwenden ist. Erträgnisverwendung bei Thesaurierungsanteilscheinen ohne KESt-Abzug (Vollthesaurierer Inlandstranche) Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse nach Deckung der Kosten werden nicht ausgeschüttet. Es wird keine Auszahlung gemäß InvFG vorgenommen. Der für das Unterbleiben der KESt-Auszahlung auf den Jahresertrag gemäß InvFG maßgebliche Zeitpunkt ist jeweils der 17.09. des folgenden Rechnungsjahres. Die Verwaltungsgesellschaft stellt durch Erbringung entsprechender Nachweise von den depotführenden Stellen sicher, dass die Anteilscheine im Auszahlungszeitpunkt nur von Anteilinhabern gehalten werden können, die entweder nicht der inländischen Einkommen- oder Körperschaftssteuer unterliegen oder bei denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß § 94 des Einkommensteuergesetzes bzw. für eine Befreiung von der Kapitalertragsteuer vorliegen. Werden diese Voraussetzungen zum Auszahlungszeitpunkt nicht erfüllt, ist der gemäß InvFG ermittelte Betrag durch Gutschrift des jeweils depotführenden Kreditinstituts auszuzahlen. Erträgnisverwendung bei Thesaurierungsanteilscheinen ohne KESt-Abzug (Vollthesaurierer Auslandstranche) Der Vertrieb der Thesaurierungsanteilscheine ohne KESt-Abzug erfolgt ausschließlich im Ausland. Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse nach Deckung der Kosten werden nicht ausgeschüttet. Es wird keine Auszahlung gemäß InvFG vorgenommen. Die Verwaltungsgesellschaft stellt durch Erbringung entsprechender Nachweise sicher, dass die Anteilscheine im Auszahlungszeitpunkt nur von Anteilinhabern gehalten werden können, die entweder nicht der inländischen Einkommen- oder Körperschaftssteuer unterliegen oder bei denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß § 94 des Einkommensteuergesetzes bzw. für eine Befreiung von der Kapitalertragssteuer vorliegen. Artikel 7 Verwaltungsgebühr, Ersatz von Aufwendungen, Abwicklungsgebühr Die Verwaltungsgesellschaft erhält für ihre Verwaltungstätigkeit eine jährliche Vergütung bis zu einer Höhe von 1,5 % des Fondsvermögens, die aufgrund des Durchschnitts der Fondsvermögenswerte je Preisberechnungstag bereinigt um allfällige dafür vorgenommene Abgrenzungen errechnet und monatlich in 12 Teilbeträgen angelastet wird. In jedem Monat, in dem die seit Fondsstart erzielte Fondsperformance gemäß OeKB 5 % p.a. übersteigt, gebührt eine Performance Fee in Höhe von 25 % des Anteilswertzuwachses gegenüber dem letzten performance-fee-wirksamen Anteilswert (=high watermark). Für die Berechnung des Anteilswertzuwachses werden die Anteilswerte um die seit Fondsstart vorgenommenen Auszahlungen erhöht. Die erstmalige Ermittlung der Performance Fee erfolgt nach einem Jahr ab Fondsstart. Für den ersten performance-fee-wirksamen Anteilswert wird der Anteilswertzuwachs gegenüber dem Anteilswert vom Fondsstart angesetzt. Die Performance Fee wird auf Basis der Monatsendwerte berechnet und innerhalb von 5 Bankwerktagen dem Fonds angelastet. Die Verwaltungsgesellschaft hat Anspruch auf Ersatz aller durch die Verwaltung entstandenen Aufwendungen wie insbesondere Kosten für Pflichtveröffentlichungen, Depotgebühren, Aufwendungen für administrative Tätigkeiten gemäß § 5 Abs 2 Z 1 lit b) InvFG sowie Prüfungs-, Beratungs- und Abschlusskosten. Bei Abwicklung des Investmentfonds vor Laufzeitende erhält die Depotbank eine Vergütung von bis zu 0,50 % des Fondsvermögens. Nähere Angaben und Erläuterungen zu diesem Investmentfonds finden sich im Prospekt. Pioneer Funds Austria - Deutschland Garantiebasket 6/2020 - 18 - 18. Juni 2016 – 17. Juni 2017
Anhang
Liste der Börsen mit amtlichem Handel und von organisierten Märkten
1. Börsen mit amtlichem Handel und organisierten Märkten in den Mitgliedstaaten des EWR
Jeder Mitgliedstaat hat ein aktuelles Verzeichnis der von ihm genehmigten Märkte zu führen. Dieses Verzeichnis ist den anderen Mitgliedstaaten und der Kommission zu
übermitteln.
Die Kommission ist gemäß dieser Bestimmung verpflichtet, einmal jährlich ein Verzeichnis der ihr mitgeteilten geregelten Märkte zu veröffentlichen.
Infolge verringerter Zugangsschranken und der Spezialisierung in Handelssegmente ist das Verzeichnis der „geregelten Märkte “größeren Veränderungen unterworfen. Die
Kommission wird daher neben der jährlichen Veröffentlichung eines Verzeichnisses im Amtsblatt der Europäischen Union eine aktualisierte Fassung auf ihrer offiziellen
Internetsite zugänglich machen.
1.1. Das aktuell gültige Verzeichnis der geregelten Märkte finden Sie unter
http://registers.esma.europa.eu/publication/searchRegister?core=esma_registers_mifid_rma1
1.2. Folgende Börsen sind unter das Verzeichnis der Geregelten Märkte zu subsumieren:
1.2.1. Luxemburg Euro MTF Luxemburg
1.3. Gemäß § 67 Abs. 2 Z 2 InvFG anerkannte Märkte in der EU:
1.3.1. Großbritannien London Stock Exchange Alternative Investment Market (AIM)
[alternativ:
1.3. Gemäß § 67 Abs. 2 Z 2 InvFG anerkannte Märkte im EWR:
Märkte im EWR, die von den jeweils zuständigen Aufsichtsbehörden als anerkannte Märkte eingestuft werden.]
2. Börsen in europäischen Ländern außerhalb der Mitgliedstaaten des EWR
2.1. Bosnien Herzegowina: Sarajevo, Banja Luka
2.2. Montenegro: Podgorica
2.3. Russland: Moskau (RTS Stock Exchange);
Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX)
2.4. Schweiz: SWX Swiss-Exchange
2.5. Serbien: Belgrad
2.6. Türkei: Istanbul (betr. Stock Market nur "National Market")
3. Börsen in außereuropäischen Ländern
3.1. Australien: Sydney, Hobart, Melbourne, Perth
3.2. Argentinien: Buenos Aires
3.3. Brasilien: Rio de Janeiro, Sao Paulo
3.4. Chile: Santiago
3.5. China: Shanghai Stock Exchange, Shenzhen Stock Exchange
3.6. Hongkong: Hongkong Stock Exchange
3.7. Indien: Mumbay
3.8. Indonesien: Jakarta
3.9. Israel: Tel Aviv
3.10. Japan: Tokyo, Osaka, Nagoya, Kyoto, Fukuoka, Niigata, Sapporo, Hiroshima
3.11. Kanada: Toronto, Vancouver, Montreal
3.12 Kolumbien: Bolsa de Valores de Colombia
3.13. Korea: Korea Exchange (Seoul, Busan)
3.14. Malaysia: Kuala Lumpur, Bursa Malaysia Berhad
3.15. Mexiko: Mexiko City
3.16. Neuseeland: Wellington, Christchurch/Invercargill, Auckland
3.17 Peru Bolsa de Valores de Lima
1 Zum Öffnen des Verzeichnisses auf „Show table columns“ klicken. Der Link kann durch die FMA bzw. die ESMA geändert werden. Über die FMA-Homepage gelangen Sie auf folgendem Weg zum
Verzeichnis:
https://www.fma.gv.at/kapitalmaerkte/allgemeine-rechtsaufsicht-ueber-boersen/ - hinunterscrollen - Link „Verzeichnis aller geregelten Märkte“– „Show table columns“.
Pioneer Funds Austria - Deutschland Garantiebasket 6/2020 - 19 - 18. Juni 2016 – 17. Juni 2017Sie können auch lesen
