Raiffeisen-Immobilienfonds Rechenschaftsbericht Rechnungsjahr 2020
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Raiffeisen-Immobilienfonds
Rechenschaftsbericht Rechnungsjahr 2020
Objekt: Perchtoldsdorferstraße, Wien Foto: Immo KAG
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2020
Raiffeisen- Immobilienfonds 1
Inhaltsverzeichnis Bericht über Rechnungsjahr vom 1. Jänner bis 31. Dezember 2020 .............................................................................. 3 Allgemeine Fondsdaten .................................................................................................................................................... 3 Fondscharakteristik .......................................................................................................................................................... 3 Entwicklung des Fonds .............................................................................................................................................4 Fondsdetails in Euro ......................................................................................................................................................... 4 Umlaufende Anteile .......................................................................................................................................................... 4 Fondsdetails der letzten fünf Rechnungsjahre in Euro .................................................................................................... 5 Entwicklung des Fondsvermögens und Ertragsrechnung in Euro ................................................................................... 6 Fondsergebnis 2020 in Euro ............................................................................................................................................ 7 Verwendung des Fondsergebnisses in Euro ................................................................................................................... 8 Unrealisierte Gewinne und Verluste in Euro ..................................................................................................................... 8 Bericht des Fondsmanagements ...............................................................................................................................9 Gesamtentwicklung und Ausblick .................................................................................................................................... 9 Bericht über die wichtigsten Aktivitäten im Jahr 2020 ...................................................................................................... 9 Immobilienbestand .................................................................................................................................................. 11 Zusammensetzung des Fondsvermögens in Euro ........................................................................................................ 12 Bestehende Verbindlichkeiten für im Berichtszeitraum getätigte Geschäfte ................................................................. 13 Liegenschaftsverzeichnis und Verzeichnis der Grundstücks-Gesellschaften zum Stichtag 31.12.2020...................... 14 Angaben zur Vergütung ........................................................................................................................................... 26 Steuerliche Behandlung ........................................................................................................................................... 27 Steuerliche Behandlung der Ausschüttung in Euro ........................................................................................................ 27 Steuerliche Behandlung der Teilthesaurierung in Euro .................................................................................................. 28 Bestätigungsvermerk ............................................................................................................................................... 29 Besondere Hinweise für Alternative Investmentfonds (AIF) ....................................................................................... 31 Risikoprofil ...................................................................................................................................................................... 31 Maßnahmen zur Bewertung der Sensitivität gegenüber Hauptrisiken ........................................................................... 31 Überschreitung der Risikolimits ...................................................................................................................................... 31 Hebelfinanzierung (Angaben gem. § 13 Abs. 4 AIFMG) ................................................................................................ 31 Wiederverwendung von Vermögensgegenständen ....................................................................................................... 31 Anteil an Vermögenswerten des Fonds, die schwer zu liquidieren sind ........................................................................ 32 Wesentliche Änderungen im Berichtszeitraum ............................................................................................................... 32 Fondsbestimmungen gemäß ImmoInvFG iVm AIFMG .............................................................................................. 33 Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2020 Raiffeisen- Immobilienfonds 2
Bericht über Rechnungsjahr vom 1. Jänner bis 31. Dezember
2020
Seit Mai 2016 ist das vorrangige Anlageziel die Restrukturierung des bestehenden Portfolios, bei der die großen
gewerblichen Fondsobjekte verkauft und nach Maßgabe der für Investitionen verfügbaren liquiden Mittel durch andere
Immobilien ersetzt werden sollen. Der geographische Investitionsschwerpunkt liegt nach wie vor in entwickelten und
liquiden Märkten der Mitgliedstaaten der Europäischen Union. Das Spektrum der Nutzungsarten umfasst neben
gewerblichen Immobilien wie Büro-, Einzelhandels- und Logistikobjekten vermehrt kleinvolumige Immobilien mit
Wohnnutzungen, wobei auch eine Konzentration auf eine der Nutzungsarten (zum Beispiel ausschließlich
Wohnimmobilien) möglich ist.
Allgemeine Fondsdaten
Tranche Auflagedatum ISIN
ausschüttend (A) 17.02.2004 AT0000633409
thesaurierend (T) 17.02.2004 AT0000633417
Fondscharakteristik
Fondswährung: EUR
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.
Ausschüttungstag: 30.04.
EU-Richtlinien-Konformität: Alternativer Investmentfonds im Sinne des AIFMG
nicht UCITS-Richtlinien-konform nach 2009/65/EG
Fondstyp: Immobilienfonds nach dem ImmoInvFG
Depotbank: Raiffeisen Bank International AG, Wien
Kapitalanlagegesellschaft: Raiffeisen Immobilien Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H.
Mooslackengasse 12, 1190 Wien
Tel. +43 1 71170-0, Fax +43 1 71170-1092
www.rcm.at
Firmenbuchnummer: 239281 i
Fondsmanagement: Raiffeisen Immobilien Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H., Wien
Abschlussprüfer: KPMG Austria GmbH, Wien
Wesentliche Änderungen der Informationen für Anleger gem. § 21 AIFMG
Keine.
Rechtlicher Hinweis
Die verwendete Software rechnet mit mehr als den angegebenen zwei Kommastellen. Durch weitere Berechnungen mit
ausgewiesenen Ergebnissen können geringfügige Abweichungen nicht ausgeschlossen werden.
Wertermittlung
Der Wert eines Anteils ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwerts des Fonds einschließlich der Erträgnisse durch die
Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Raiffeisen-Immobilienfonds ist aufgrund der nicht länger als ein Jahr
zurückliegenden Bewertung gemäß § 29 ImmoInvFG und der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente zuzüglich des Werts der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben,
Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten von der Depotbank (Verwahrstelle) zu ermitteln.
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2020
Raiffeisen- Immobilienfonds 3
Entwicklung des Fonds
Sehr geehrte Anteilinhaber,
die Raiffeisen Immobilien Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. erlaubt sich, den Rechenschaftsbericht des Raiffeisen-
Immobilienfonds für das Rechnungsjahr vom 1. Jänner bis 31. Dezember 2020 vorzulegen.
Fondsdetails in Euro
31.12.2019 31.12.2020
Fondsvolumen 26.181.800,20 25.800.770,57
Errechneter Wert/Anteil (A) 63,19 62,47
Ausgabepreis/Anteil (A) 65,40 64,66
Errechneter Wert/Anteil (T) 74,08 73,24
Ausgabepreis/Anteil (T) 76,67 75,80
30.04.2020 30.04.2021
KESt-Auszahlung/Anteil (A) 0,00 0,0181
KESt-Auszahlung/Anteil (T) 0,00 0,0212
Wiederveranlagung/Anteil (T) 0,00 0,00
Die kuponauszahlende Bank ist grundsätzlich verpflichtet, Kapitalertragsteuer einzubehalten.
Umlaufende Anteile
Ausschüttungs- Thesaurierungs-
anteile (A) anteile (T)
Umlaufende Anteile am 31.12.2019 2.048,000 351.647,996
Umlaufende Anteile am 31.12.2020 1.920,000 350.594,246
Umlaufende Anteile 2020 insgesamt 352.514,246
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2020
Raiffeisen- Immobilienfonds 4
Fondsdetails der letzten fünf Rechnungsjahre in Euro
Fondsvermögen 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020
Fondsvermögen gesamt 94.839.915,27 76.947.843,05 61.300.952,02 26.181.800,20 25.800.770,57
Ausschüttungsanteile 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020
Errechneter Wert/Anteil 92,49 75,71 72,41 63,19 62,47
Ausschüttung 0,00 0,00 0,00 0,00 0,0181
Wertentwicklung in % -5,49 -18,14 -4,36 -12,73 -1,14
Thesaurierungsanteile 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020
Errechneter Wert/Anteil 108,47 88,79 84,90 74,08 73,24
Zur Teilthesaurierung
verwendeter Betrag 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
KESt-Auszahlung gem.
§ 14 Abs. 1 ImmoInvFG 0,00 0,00 0,00 0,00 0,0212
Wertentwicklung in % -5,51 -18,14 -4,38 -12,74 -1,13
Objekt: Perchtoldsdorferstraße, Wien Foto: Dipl.-Betriebswirt (FH) Stephan Zehnter
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2020
Raiffeisen- Immobilienfonds 5
Entwicklung des Fondsvermögens und Ertragsrechnung in Euro Wertentwicklung im Rechnungsjahr (Fonds-Performance) Ausschüttungsanteile (A) Errechneter Wert/Anteil am Beginn des Rechnungsjahres) 63,19 Errechneter Wert/Anteil am Ende des Rechnungsjahres 62,47 Nettoertrag/Nettominderung je Anteil -0,72 Wertentwicklung eines Anteils im Rechnungsjahr -1,14% Thesaurierungsanteile (T) Errechneter Wert/Anteil am Beginn des Rechnungsjahres 74,08 Errechneter Wert/Anteil am Ende des Rechnungsjahres 73,24 Nettoertrag/Nettominderung je Anteil -0,84 Wertentwicklung eines Anteils im Rechnungsjahr -1,13% Die Anteilswertermittlung durch die Depotbank (Verwahrstelle) erfolgt getrennt je Anteilscheinklasse. Die Jahres- performancewerte der einzelnen Anteilscheinklassen können voneinander abweichen. Die Performance wird von der Raiffeisen Immobilien Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. entsprechend der OeKB- Methode, basierend auf Daten der Depotbank (Verwahrstelle), berechnet (bei der Aussetzung der Auszahlung des Rückgabepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte). Bei der Berechnung der Wertentwicklung werden individuelle Kosten, und zwar der Ausgabeaufschlag bzw. ein allfälliger Rücknahmeabschlag, nicht berücksichtigt. Diese wirken sich bei Berücksichtigung in Abhängigkeit der konkreten Höhe entsprechend mindernd auf die Wertentwicklung aus. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Immobilien-Investmentfonds zu. Entwicklung des Fondsvermögens Fondsvermögen am 31.12.2019 (353.695,996 Anteile) 26.181.800,20 Ausschüttung am 30.04.2020 0,00 KESt-Auszahlung am 30.04.2020 0,00 Ausgabe und Rücknahme von Anteilen -83.607,85 Anteiliger Ertragsausgleich (vgl. Fondsergebnis/E) -1.551,14 -85.158,99 Fondsergebnis 2020 (vgl. Fondsergebnis) -295.870,64 Fondsvermögen am 31.12.2020 (352.514,246 Anteile) 25.800.770,57 Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2020 Raiffeisen- Immobilienfonds 6
Fondsergebnis 2020 in Euro
A. Bewirtschaftungsverluste Immobilien
Mieterträge 65.020,59
Sonstige Erträge 33.478,57
Ausländische Ertragssteuern 384.028,64
Nicht weiter verrechenbare Betriebskosten -1.415.816,74
Aufwendungen für die Liegenschaftsverwaltung -58.484,11
Dotierung Instandhaltungsrücklage (vgl. Punkt F) -13.004,17
Sonstige Aufwendungen -24.665,37 -1.029.442,59
B. Aufwertungsgewinne Immobilien
Immobilien-Aufwertungen (lt. Schätzgutachten) 40.000,00
Immobilien-Abwertungen (lt. Schätzgutachten) -945.000,00
Ertrag aus Aktivierung ausländischer latenter Ertragssteuern 2.400.000,00
Nachträgliche Erlöse aus Grundstücksverkäufen 1 87.941,96
Sonstige Aufwände aus Grundstücksverkäufen -358.532,64
Sachverständigenkosten -25.855,50
Abwertungsergebnis gesamt 1.198.553,82
20-%-Kürzung gemäß § 14 Abs. 4 ImmoInvFG (vgl. Punkt F) -239.710,76 958.843,06
C. Wertpapier- und Liquiditätsergebnis
Zinsergebnis aus Bankveranlagung (Negativzinsen) -17.784,09 -17.784,09
D. Kosten der Verwaltung des Fondsvermögens
Vergütung an die KAG -113.194,73
Aufwendungen für die Depotbank -27.349,95
Prüfungskosten -30.000,00
Sonstige Kosten -2.962,88 -173.507,56
E. Ertragsausgleich
Ertragsausgleich für Erträge des Rechnungsjahres 1.551,14 1.551,14
Jahresverlust 2020 (gemäß § 14 ImmoInvFG) -260.340,04
F. Überleitung/Neutralisierung
Dotierung Instandhaltungsrücklage (vgl. Punkt A) 13.004,17
Instandhaltungsrückstellung -281.397,46
Nicht rückgestellte tatsächliche Instandsetzungen -6.848,07
20-%-Kürzung gemäß § 14 Abs. 4 ImmoInvFG (vgl. Punkt B) 239.710,76 -35.530,60
Fondsergebnis 2020 gesamt -295.870,64
1
Auf Basis der Immobilienwerte zum Rechenjahresbeginn
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2020
Raiffeisen- Immobilienfonds 7Verwendung des Fondsergebnisses in Euro
Da im Rechnungsjahr 2020 ein Jahresverlust gemäß § 14 ImmoInvFG angefallen ist, kommt es zu keiner
Ausschüttung. Die Auszahlung der KESt erfolgt aus der Substanz.
Unrealisierte Gewinne und Verluste in Euro
Unrealisierte Gewinne Unrealisierte Verluste
Letztes Rechnungsjahr (31.12.2019) 115.271,00 -24.820.987,50
Aktuelles Rechnungsjahr (31.12.2020) 147.288,00 -25.758.004,50
Veränderung 32.017,00 -937.017,00
Objekt: Perchtoldsdorferstraße 7, Wien Foto: Immo KAG
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2020
Raiffeisen- Immobilienfonds 8Bericht des Fondsmanagements Gesamtentwicklung und Ausblick Das globale wie auch europäische Konjunkturbild im Jahr 2020 war von den Folgen der COVID-19 Pandemie geprägt. Während die europäische Konjunktur im ersten Quartal 2020 über den Erwartungen lag, ist sie im zweiten Quartal 2020 beispiellos, in manchen europäischen Ländern sogar im zweistelligen Prozentbereich eingebrochen, hat sich dann aber im dritten Quartal 2020 stärker erholt als erwartet und ist im vierten Quartal 2020 wieder leicht geschrumpft, nachdem die erneute Zunahme der Covid-19-Fälle und die damit einhergehenden Eindämmungsmaßnahmen (wie Lockdowns, Reisebeschränkungen) das Wirtschaftsleben im Euroraum über den Jahreswechsel 2020/2021 erheblich einschränkten. Die Produktionsleistungen im verarbeitenden Gewerbe stimmen zuversichtlich, während die Entwicklungen und Aussichten im Dienstleistungssektor durch die neuerlichen Einschränkungen der sozialen Kontakte und der Mobilität sehr trübe sind. Insgesamt deuten aktuelle Daten und die von Experten der ECB und EU-Kommission erstellten Projektionen zu Jahresbeginn 2021 darauf hin, dass die kurzfristigen Auswirkungen der Pandemie auf die Wirtschaft stärker ausfallen als noch im Herbst 2020 angenommen. Die Aussichten für die Bereitstellung von ausreichend und effizienten Impfstoffen sowie der Start der Impfungen sind jedoch positiv zu bewerten. Da Immobilienmärkte in der Regel zeitverzögert auf gesamtwirtschaftliche Entwicklungen reagieren, werden mögliche Folgen für die Immobilieninvestitionen in den nächsten Quartalen deutlicher sichtbar werden. Erste unmittelbare Auswirkungen waren gestoppte An- und Verkäufe im zweiten Quartal 2020, damit einhergehend sinkende Investitionsvolumen in den Folgequartalen, das Verschieben bzw. Ausweichen in andere Assetklassen sowie ruhende Mietvertragsverhandlungen bei Neuvermietungen. Diese Auswirkungen auf den Immobilienmarkt spiegelten sich besonders stark im Hotelsektor und im stationären Einzelhandel sowie in der Gastronomie wider. Dagegen konnten systemrelevante Assetklassen wie der Lebensmitteleinzelhandel, die Distributionslogistik für notwendige Verbrauchsgüter, Gesundheitsimmobilien und Wohnen profitieren. Insgesamt wurden rund ein Drittel weniger Immobilien in Europa gehandelt und die Vermietungsleistungen in den einzelnen Märkten sind bis zu fünfzig Prozent eingebrochen. Bericht über die wichtigsten Aktivitäten im Jahr 2020 Seit dem 15. Jänner 2016 wurden keine neuen Anteile am Raiffeisen-Immobilienfonds an das Publikum ausgegeben. Im Jahr 2020 wurde der strategische Portfolioumbau schwerpunktmäßig im Investmentbereich fortgesetzt. Das Objekt Nanterre konnte im Berichtszeitraum nicht veräußert werden. Im Bereich des Bestandsmanagements wurden insbesondere weitere Aktivitäten zum Abbau der Leerstandsflächen durch Neuvermietung von vier Wohnungen bzw. unterstützende Maßnahmen für den laufenden Verkauf der gewerblichen Bestandsimmobilie Nanterre gesetzt. Was die in Liquidation befindliche MO Beteiligung GmbH betrifft, so wurde im 4. Quartal die Liquidationsschlussabrechnung sowie die Endauskehrung durchgeführt. Die nächsten Schritte sind die letzte steuerliche Veranlagung der aufgelösten Gesellschaft sowie abschließend die Löschung der Gesellschaft im Handelsregister. Sonstiges WP-Leihegeschäfte, Pensionsgeschäfte sowie Gesamtrendite-Swaps im Sinne der Verordnung (EU) 2015/2365 wurden, da sie laut den Fondsbestimmungen nicht zulässig sind, im Berichtszeitraum nicht eingesetzt. Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2020 Raiffeisen- Immobilienfonds 9
Ausblick 2021 – Risikohinweis/Rückgabeempfehlung Die im Jahr 2016 begonnene Portfoliorestrukturierung wird auch den portfoliostrategischen Schwerpunkt in den kommenden Monaten bilden. In diesem Zusammenhang lassen sich für 2021 größere Schwankungen im Bewirtschaftungs- und Bewertungsergebnis des Fonds nicht ausschließen. Die Jahreserträge sollten sich auf Basis der Plandaten 2021 (Stand Dezember 2020) auf 0,1 bis 0,4 Millionen Euro belaufen, in erster Linie abhängig davon, ob bzw. zu welchem Zeitpunkt weitere Immobilien während des Jahres veräußert werden. Aufgrund des aktuellen Niedrigzinsumfelds ist nicht mit einem nennenswerten Ergebnisbeitrag aus der Veranlagung der liquiden Mittel des Fonds zu rechnen. Im Bereich des Bestandsmanagements werden insbesondere weitere Aktivitäten zum Abbau der Leerstandsflächen bzw. Maßnahmen für den geplanten Verkauf der letzten großen gewerblichen Bestandsimmobilie Nanterre gesetzt. Das Fondsvolumen des Raiffeisen-Immobilienfonds ist im Berichtszeitraum bis zum 31. Dezember 2020 leicht auf 25,8 Millionen Euro gesunken und wird voraussichtlich weiter zurückgehen. Es ist davon auszugehen, dass aufgrund der weiter unsicheren wirtschaftlichen Situation Qualität und Sicherheit der Immobilieninvestitionen im Fokus der Immobilieninvestoren bleiben, somit die Assetklassen Logistik, Wohnen, Gesundheitsimmobilien bevorzugt, Hotels und Einzelhandel eher gemieden werden. Durch höhere Arbeitslosigkeit, geringere Haushaltseinkommen und weniger Büro-Jobs könnte Druck auf gewerbliche und Wohnungs-Mieten entstehen und in der Folge die historisch niedrigen Renditen insbes. im Hotel- und Einzelhandelsbereich und für Objekte in dezentralen Lagen steigen. Für das erste Halbjahr 2021 wird noch mit einem schwachen Investmentvolumen infolge der vielfach noch in den ersten Monaten bestehenden wirtschaftlichen und gesellschaftlichen Teillockdowns und der anhaltenden Reisebeschränkungen gerechnet, sodass sich die Investitionstätigkeit voraussichtlich ins zweite Halbjahr 2021 verlagern wird. Bei Finanzierungen wird mit einer anhaltenden Zurückhaltung gerechnet. Die sinkende Neubaurate mangels Kapazitäten, die Verzögerungen bei Baugenehmigungen durch längere Bauverfahren und strengere Projektparameter stabilisieren auf der anderen Seite den Bestandsmarkt. Daher wird der Fokus weiter auf das Bestandsmanagement wie Mieterbetreuung, Stundungen, Inkasso, Instandhaltungen in den nächsten Monaten liegen. Für das Jahr 2021 wird nach Wegfall der im Jahr 2020 gewährten staatlichen Direkthilfen, Stundungen von Steuern und Sozialabgaben und von Zuschüssen mit einem deutlichen Anstieg der Unternehmensinsolvenzen gerechnet. Dies könnte in der Folge zu höheren Mietausfällen und Leerständen vor allem im gewerblichen Mietsegment führen. Restrukturierung des Immobilienportfolios - Risikohinweis Aufgrund der fortgesetzten Portfoliorestrukturierung ist für 2021 mit einem erhöhten Risiko von größeren Wertschwankungen sowie Wertverlusten auf Anteilscheinebene zu rechnen. Ebenso ist ein weiterer Rückgang des bereits deutlich gesunkenen Fondsvermögens zu erwarten. Aufgrund des weiterhin erhöhten Risikos von Wertverlusten bekräftigt die Raiffeisen Immobilien Kapitalanlage GmbH die im Jänner 2016 ausgesprochene Empfehlung, die Anteile am Raiffeisen-Immobilienfonds über die depotführende Stelle zurückzugeben. Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2020 Raiffeisen- Immobilienfonds 10
Immobilienbestand
Anschaffungs- Aktueller
Objekt Anschaffung
kosten Immobilienwert
Tour 64
92000 Nanterre, 64, rue du 8 Mai 1945 Q4/2004 39.623.004,50 13.865.000,00
Davidgasse,
1100 Wien, Leibnizgasse 34 Q2/2015 154.000,00 185.000,00
Dadlergasse
1150 Wien, Dadlergasse 18 Q3/2015 250.983,00 255.000,00
Thaliastrasse
Q3/2015 322.000,00 330.000,00
1160 Wien, Thaliastrasse 53
Stolberggasse
Q3/2016 299.510,00 325.000,00
1050 Wien, Stolberggasse 38
Gumpendorferstrasse
Q3/2016 238.200,00 245.000,00
1060 Wien, Gumpendorferstrasse 123
Schumanngasse
Q4/2016 230.000,00 235.000,00
1170 Wien, Schumanngasse 110
Keinergasse
Q1/2017 225.725,00 240.000,00
1030 Wien, Keinergasse 12
Stranzenberggasse
Q4/2016 287.094,00 302.500,00
1130 Wien, Stanzenberggasse 9
Perchtoldsdorferstrasse
Q4/2016 159.700,00 185.000,00
1230 Wien, Perchtoldsdorferstrasse 7
Hockegasse
Q4/2017 293.000,00 305.000,00
1180 Wien, Hockegasse 43
Immobilienvermögen 16.472.500,00
Nutzungsarten1 Geografische Verteilung1
1
16% 16%
84% 84%
Büro Wohnen Frankreich Österreich
1
Bezogen auf den Immobilienwert in Euro zum 31.12.2020
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2020
Raiffeisen- Immobilienfonds 11Zusammensetzung des Fondsvermögens in Euro
Insgesamt %
1. Immobilien und immobiliengleiche Rechte
Bebaute Grundstücke 16.472.500,00 63,85
16.472.500,00 63,85
2. Liquide Mittel1
Bankguthaben 7.503.232,52 29,08
7.503.232,52 29,08
3. Sonstige Vermögensgegenstände
Aktive latente Steuern 2.400.000,00 9,30
Geleistete Kautionen 190.561,27 0,74
Umsatzsteuerverrechnung 32.068,89 0,12
2.622.630,16 10,16
Vermögen insgesamt 26.598.362,68 103,09
4. Verbindlichkeiten
Abgegrenzte Eigentümerbetriebskosten -390.852,09 -1,51
Erhaltene Kautionen -27.301,00 -0,11
Sonstige Verbindlichkeiten -26.839,02 -0,10
-444.992,11 -1,72
5. Rückstellungen
Rückstellungen für Verkaufsnebenkosten bei Grundstückstransaktionen -350.000,00 -1,36
Sonstige Rückstellungen -2.600,00 -0,01
-352.600,00 -1,37
Fondsvermögen 25.800.770,57 100,00
1
Im Berichtsjahr 2020 befanden sich keine Wertpapiere im Bestand.
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2020
Raiffeisen- Immobilienfonds 12Bestehende Verbindlichkeiten für im Berichtszeitraum getätigte Geschäfte
Verbindlichkeiten
Aus derivativen Aus Steuern Aus der Fremd- Aus laufender sonstige
Geschäften finanzierung von Bewirt-
Immobilien schaftung
Stand am Beginn des 0,00 0,00 0,00 687.047,77 0,00
Rechenschaftsjahres
Veränderung 0,00 0,00 0,00 -242.055,66 0,00
Stand am Ende des 0,00 0,00 0,00 444.992,11 0,00
Rechenschaftsjahres
Objekt: Dadlergasse, Wien, Foto: Immo KAG
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2020
Raiffeisen- Immobilienfonds 13Liegenschaftsverzeichnis und Verzeichnis der Grundstücks-
Gesellschaften zum Stichtag 31.12.2020
Erläuterungen zur Immobilienwertermittlung
Für die Wertermittlung der Liegenschaften wird der arithmetische Mittelwert der Bewertungsgutachten zweier
unabhängiger Sachverständiger herangezogen. Die Liegenschaften werden von den Gutachtern auf Basis des
Ertragswertverfahrens bewertet, wobei die Vergleichswertmethode als Kontrolle herangezogen wird.
Die Bewertung wird in Übereinstimmung mit international anerkannten Bewertungsstandards – RICS Appraisal and
Valuation Standards, herausgegeben von der Royal Institution of Chartered Surveyors und/oder gemäß § 194 dt.
BauGB iVm den Grundsätzen der deutschen Wertermittlungsverordnung (ohne gesonderte Ermittlung des
Sachwerts) und den International Valuation Standards der IVSC – durchgeführt.
Gemäß § 23 Abs. 2 ImmoInvFG ist vor Erwerb einer Beteiligung an einer Grundstücks-Gesellschaft ihr Wert durch
einen Abschlussprüfer im Sinne der §§ 268ff UGB zu ermitteln. Dabei ist vom letzten mit dem Bestätigungsvermerk
eines Abschlussprüfers versehenen Jahres- bzw. Zwischenabschluss der Grundstücks-Gesellschaft auszugehen.
Wenn dieser mehr als drei Monate vor dem Bewertungsstichtag liegt, ist von den Vermögenswerten und
Verbindlichkeiten der Grundstücks-Gesellschaft auszugehen, die in einer vom Abschlussprüfer geprüften aktuellen
Vermögensaufstellung ausgewiesen sind. Der Wertermittlung sind die in den §§ 25 Abs. 2 iVm 29 Abs. 1 und 2
ImmoInvFG genannten Kriterien zu Grunde zu legen. Die im Jahres- bzw. Zwischenabschluss der Grundstücks-
Gesellschaft ausgewiesenen Grundstücke sind gemäß § 25 ImmoInvFG mit dem Wert anzusetzen, der von
mindestens zwei unabhängigen Sachverständigen gemäß § 29 ImmoInvFG festgestellt wurde.
Erläuterungen zur Feuerversicherung und Deckungssumme
Die Versicherungssummen der Objekte entsprechen dem Wiederherstellungswert der jeweiligen Objekte. Der
Versicherungswert wird durch einen hierauf spezialisierten Bewerter für jedes Gebäude immer wieder aktualisiert und
im Bedarfsfall neu ermittelt. Zwischenzeitlich wird die Versicherungssumme jährlich entsprechend des
Baukostenindexes des Österreichischen Statistischen Zentralamtes angepasst. Da die jeweilige
Versicherungssumme dem Wiederherstellungswert entspricht, ist ein Deckungsgrad von 100 Prozent erreicht. Sollte
sich im Schadensfall herausstellen, dass die tatsächlichen Wiederherstellungskosten höher als der Ver-
sicherungswert sind, werden Abweichungen von bis zu zehn Prozent von der Versicherung gedeckt
(Vorsorgeversicherung).
Objekt: Hockegasse, Wien; Foto: Immo KAG
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2020
Raiffeisen- Immobilienfonds 14«Tour 64», 92000 Nanterre, 64, rue du 8 Mai 1945, Frankreich
Lage Nanterre, Frankreich
Nutzung Büro
Vermietungsgrad 0%
Größe
Grundstücksfläche in m2 rund 9.100
Vermietbare Fläche in m2 rund 15.800
Parkplätze 365
Errichtungsjahr 1974/1975
Sanierung 1999/2000
Anschaffungsjahr 2004
Anschaffungskosten, getrennt nach Kaufpreis und Neben- oder TEUR
Herstellungskosten
Kaufpreis 39.623
Nebenkosten 2.587
Herstellungskosten 0
Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 0
Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 0
Art der Betriebskostenverrechnung Akontoeinhebung
Verrechnung nach tatsächlichem Aufwand
Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten
verrechnet werden 0
Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung keine
Feuerversicherung TEUR
Versicherungssumme 75.0001
Deckungsgrad 100 %
Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die
Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind keine
1
Versicherung nach französischem Recht auf die Eigentümergemeinschaft und den Gesamtkomplex unter 64, rue du 8 Mai 1945, 92000
Nanterre. Der versicherte Wiedererrichtungswert beläuft sich auf 50.548 TEUR.
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2020
Raiffeisen- Immobilienfonds 15«Davidgasse», 1100 Wien, Davidgasse 8/Leibnizgasse 34/ Top 3, Österreich
Lage Wien, Österreich
Nutzung Wohnen
Vermietungsgrad 100 %
Größe
Grundstücksfläche in m2
Vermietbare Fläche in m2 rund 51
Parkplätze 0
Errichtungsjahr 2015
Anschaffungsjahr 2015
Anschaffungskosten, getrennt nach Kaufpreis und Neben- oder TEUR
Herstellungskosten
Kaufpreis 154
Nebenkosten 25
Herstellungskosten
Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 0
Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 0
Art der Betriebskostenverrechnung Akontoeinhebung
Verrechnung nach tatsächlichem Aufwand
Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten
verrechnet werden 0
Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung keine
Feuerversicherung TEUR
Versicherungssumme 161
Deckungsgrad 100%
Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die keine
Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2020
Raiffeisen- Immobilienfonds 16«Dadlergasse», 1150 Wien, Dadlergasse 18/ Top 22, Österreich
Lage Wien, Österreich
Nutzung Wohnen
Vermietungsgrad 100 %
Größe
Grundstücksfläche in m2
Vermietbare Fläche in m2 rund 58
Parkplätze 0
Errichtungsjahr 2014
Anschaffungsjahr 2015
Anschaffungskosten, getrennt nach Kaufpreis und Neben- oder TEUR
Herstellungskosten
Kaufpreis 251
Nebenkosten 30
Herstellungskosten
Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 1
Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 0
Art der Betriebskostenverrechnung Akontoeinhebung
Verrechnung nach tatsächlichem Aufwand
Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten
verrechnet werden 0
Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung keine
Feuerversicherung TEUR
Versicherungssumme 264
Deckungsgrad 100%
Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die keine
Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2020
Raiffeisen- Immobilienfonds 17«Thaliastraße», 1160 Wien, Thaliastraße 53/ Top 16, Österreich
Lage Wien, Österreich
Nutzung Wohnen
Vermietungsgrad 100 %
Größe
Grundstücksfläche in m2
Vermietbare Fläche in m2 rund 73
Parkplätze 0
Errichtungsjahr 2015
Anschaffungsjahr 2015
Anschaffungskosten, getrennt nach Kaufpreis und Neben- oder TEUR
Herstellungskosten
Kaufpreis 322
Nebenkosten 45
Herstellungskosten
Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 2
Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 0
Art der Betriebskostenverrechnung Akontoeinhebung
Verrechnung nach tatsächlichem Aufwand
Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten
verrechnet werden 0
Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung keine
Feuerversicherung TEUR
Versicherungssumme 337
Deckungsgrad 100%
Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die Keine
Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2020
Raiffeisen- Immobilienfonds 18«Gumpendorfer Straße», 1060 Wien, Gumpendorfer Straße 123/Top 8, Österreich
Lage Wien, Österreich
Nutzung Wohnen
Vermietungsgrad 0%
Größe
Grundstücksfläche in m2
Vermietbare Fläche in m2 rund 53
Parkplätze 0
Errichtungsjahr 2016
Anschaffungsjahr 2016
Anschaffungskosten, getrennt nach Kaufpreis und Neben- oder TEUR
Herstellungskosten
Kaufpreis
238
Nebenkosten
25
Herstellungskosten
Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 0
Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 3
Art der Betriebskostenverrechnung Akontoeinhebung
Verrechnung nach tatsächlichem Aufwand
Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten verrechnet
werden 0
Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung keine
Feuerversicherung TEUR
Versicherungssumme 248
Deckungsgrad 100 %
Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die keine
Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2020
Raiffeisen- Immobilienfonds 19«Schumanngasse», 1170 Wien, Schumanngasse 110/Top 9, Österreich
Lage Wien, Österreich
Nutzung Wohnen
Vermietungsgrad 100 %
Größe
Grundstücksfläche in m2
Vermietbare Fläche in m2 rund 59
Parkplätze 0
Errichtungsjahr 2016
Anschaffungsjahr 2016
Anschaffungskosten, getrennt nach Kaufpreis und Neben- oder TEUR
Herstellungskosten
Kaufpreis
230
Nebenkosten
37
Herstellungskosten
Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 0
Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 0
Art der Betriebskostenverrechnung Akontoeinhebung
Verrechnung nach tatsächlichem Aufwand
Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten verrechnet
werden 0
Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung keine
Feuerversicherung TEUR
Versicherungssumme 236
Deckungsgrad 100 %
Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die keine
Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2020
Raiffeisen- Immobilienfonds 20«Stolberggasse», 1050 Wien, Stolberggasse 38/Top 19, Österreich
Lage Wien, Österreich
Nutzung Wohnen
Vermietungsgrad 100 %
Größe
Grundstücksfläche in m2
Vermietbare Fläche in m2 rund 54
Parkplätze 1
Errichtungsjahr 2016
Anschaffungsjahr 2016
Anschaffungskosten, getrennt nach Kaufpreis und Neben- oder TEUR
Herstellungskosten
Kaufpreis
299
Nebenkosten
39
Herstellungskosten
Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 0
Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 0
Art der Betriebskostenverrechnung Akontoeinhebung
Verrechnung nach tatsächlichem Aufwand
Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten verrechnet
werden 0
Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung keine
Feuerversicherung TEUR
Versicherungssumme 310
Deckungsgrad 100 %
Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die keine
Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2020
Raiffeisen- Immobilienfonds 21«Stranzenberggasse», 1130 Wien, Stranzenberggasse 9/Top 19, Österreich
Lage Wien, Österreich
Nutzung Wohnen
Vermietungsgrad 100 %
Größe
Grundstücksfläche in m2
Vermietbare Fläche in m2 rund 59
Parkplätze 0
Errichtungsjahr 2016
Anschaffungsjahr 2016
Anschaffungskosten, getrennt nach Kaufpreis und Neben- oder TEUR
Herstellungskosten
Kaufpreis
287
Nebenkosten
33
Herstellungskosten
Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 0
Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 0
Art der Betriebskostenverrechnung Akontoeinhebung
Verrechnung nach tatsächlichem Aufwand
Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten verrechnet
werden 0
Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung keine
Feuerversicherung TEUR
Versicherungssumme 298
Deckungsgrad 100 %
Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die keine
Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2020
Raiffeisen- Immobilienfonds 22«Perchtoldsdorfer Straße», 1230 Wien, Perchtoldsdorfer Straße 7/H1/Top 10,
Österreich
Lage Wien, Österreich
Nutzung Wohnen
Vermietungsgrad 100 %
Größe
Grundstücksfläche in m2
Vermietbare Fläche in m2 rund 48
Parkplätze 0
Errichtungsjahr 2016
Anschaffungsjahr 2016
Anschaffungskosten, getrennt nach Kaufpreis und Neben- oder TEUR
Herstellungskosten
Kaufpreis
160
Nebenkosten
23
Herstellungskosten
Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 1
Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 0
Art der Betriebskostenverrechnung Akontoeinhebung
Verrechnung nach tatsächlichem Aufwand
Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten verrechnet
werden 0
Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung keine
Feuerversicherung TEUR
Versicherungssumme 164
Deckungsgrad 100 %
Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die keine
Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2020
Raiffeisen- Immobilienfonds 23«Keinergasse», 1030 Wien, Keinergasse 12/1, Top 9, Österreich
Lage Wien, Österreich
Nutzung Wohnen
Vermietungsgrad 100 %
Größe
Grundstücksfläche in m2
Vermietbare Fläche in m2 rund 46
Parkplätze 0
Errichtungsjahr 2016
Anschaffungsjahr 2017
Anschaffungskosten, getrennt nach Kaufpreis und Neben- oder TEUR
Herstellungskosten
Kaufpreis
226
Nebenkosten
27
Herstellungskosten
Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 0
Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 0
Art der Betriebskostenverrechnung Akontoeinhebung
Verrechnung nach tatsächlichem Aufwand
Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten verrechnet
werden 0
Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung keine
Feuerversicherung TEUR
Versicherungssumme 236
Deckungsgrad 100 %
Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die keine
Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2020
Raiffeisen- Immobilienfonds 24«Hockegasse», 1180 Wien, Hockegasse 43, Top 507, Österreich
Lage Wien, Österreich
Nutzung Wohnen
Vermietungsgrad 100 %
Größe
Grundstücksfläche in m2
Vermietbare Fläche in m2 rund 48
Parkplätze 0
Errichtungsjahr 2016
Anschaffungsjahr 2017
Anschaffungskosten, getrennt nach Kaufpreis und Neben- oder TEUR
Herstellungskosten
Kaufpreis
293
Nebenkosten
40
Herstellungskosten
Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 0
Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 0
Art der Betriebskostenverrechnung Akontoeinhebung
Verrechnung nach tatsächlichem Aufwand
Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten verrechnet
werden 0
Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung keine
Feuerversicherung TEUR
Versicherungssumme 302
Deckungsgrad 100 %
Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die keine
Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2020
Raiffeisen- Immobilienfonds 25Angaben zur Vergütung
An Mitarbeiter der Raiffeisen Immobilien Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H.
gezahlte Vergütungen in EUR (Geschäftsjahr 2019)
2019
Anzahl Mitarbeiter 15
fixe Vergütungen 1.649.932,10
variable Vergütungen 123.000,00
Summe Vergütungen für Mitarbeiter 1.772.932,10
Anzahl Risikoträger 9
Vergütungen für Führungskräfte 615.096,25
Vergütungen für sonstige Risikoträger 700.273,52
Summe Vergütungen für Risikoträger 1.315.369,77
Summe Vergütungen für sonstige Mitarbeiter 457.562,33
• Die Vergütungsgrundsätze der Raiffeisen Immobilien Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. unterstützen die
Geschäftsstrategie und die langfristigen Ziele, Interessen und Werte des Unternehmens bzw der von Raiffeisen
Immobilien Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. verwalteten Immobilienfonds.
• Die Vergütungsgrundsätze der Raiffeisen Immobilien Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. beziehen Maßnahmen
zur Vermeidung von Interessenskonflikten mit ein.
• Die Vergütungsgrundsätze und -politiken der Raiffeisen Immobilien Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. stehen im
Einklang mit soliden und wirkungsvollen Risikoübernahmepraktiken und fördern diese und vermeiden Anreize für
eine nicht angemessene Risikofreudigkeit, die das tolerierte Risiko der Raiffeisen Immobilien Kapitalanlage-
Gesellschaft m.b.H. bzw der von ihr verwalteten Immobilienfonds übersteigt.
• Der Gesamtbetrag der variablen Vergütung schränkt die Fähigkeit der Raiffeisen Immobilien Kapitalanlage-
Gesellschaft m.b.H, ihre Kapitalbasis zu stärken, nicht ein.
• Die variable Vergütung wird nicht mittels Instrumente oder Methoden bezahlt, die die Umgehung der gesetzlichen
Anforderungen erleichtern.
• Mitarbeiter, die in Kontrollfunktionen beschäftigt sind, werden unabhängig von der Geschäftseinheit, die sie
überwachen, entlohnt, haben eine angemessene Autorität und ihre Vergütung wird auf der Grundlage des
Erreichens ihrer organisatorischen Zielvorgaben in Verbindung mit ihren Funktionen, ungeachtet der Ergebnisse
der Geschäftstätigkeiten, die sie überwachen, festgelegt.
• Eine garantierte variable Vergütung steht nicht im Einklang mit einem soliden Risikomanagement oder dem „pay-
for-performance“-Grundsatz („Entlohnung für Leistung“) und soll nicht Teil zukünftiger Vergütungspläne sein;
eine garantierte variable Vergütung ist die Ausnahme, sie erfolgt nur im Zusammenhang mit Neueinstellungen
und nur dort, wo die Raiffeisen Immobilien Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. eine solide und starke
Kapitalgrundlage hat und ist auf das erste Beschäftigungsjahr beschränkt.
• Alle Zahlungen bezüglich der vorzeitigen Beendigung eines Vertrages müssen die im Laufe der Zeit erzielte
Leistung widerspiegeln und belohnen keine Misserfolge oder Fehlverhalten.
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2020
Raiffeisen- Immobilienfonds 26Steuerliche Behandlung
Steuerliche Behandlung der Ausschüttung in Euro
Alle Zahlenangaben beziehen sich auf die am Abschlussstichtag 31. Dezember 2020 in Umlauf befindlichen Anteile
und auf inländische Anleger, die unbeschränkt steuerpflichtig sind. Anleger mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichem
Aufenthalt außerhalb Österreichs haben die jeweiligen nationalen Gesetze zu beachten. Die steuerliche Behandlung
hängt von den persönlichen Verhältnissen ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. Alle Angaben
basieren auf von der OeKB als zuständige Meldestelle berechneten und veröffentlichten Werten (siehe
https://my.oekb.at/).
Raiffeisen-Immobilienfonds Privatanleger Betriebliche Anleger/ Betriebliche Anleger/
Natürliche Personen Juristische Personen
ISIN: AT0000633409 EUR EUR EUR
Jahresgewinn Immobilienfonds gemäß §14 ImmoInvFG -0,6304 -0,6304 -0,6304
Zuzüglich:
a) Ausländische Personensteuern auf Einkünfte 0,0000 0,0000 0,0000
aus Immobilien
b) Nicht verrechenbare ausländische Verluste aus
Immobilien DBA befreit 0,6961 0,6961 0,6961
c) Nicht verwertbare inländische Verluste aus
Immobilien 0,0000 0,0000 0,0000
Abzüglich:
Gemäß DBA steuerfreie Immobilienfondserträge:
a) Aufwertungsgewinne des Immobilienfonds 2,2875 2,2875 2,2875
b) Bewirtschaftungsgewinne des Immobilienfonds -2,9836 -2,9836 -2,9836
Steuerpflichtige Einkünfte1
a) Von den Steuerpflichtigen Einkünften
endbesteuert 0,0657 0,0657 0,0000
b) Nicht endbesteuerte Einkünfte 0,0000 0,0000 0,0657
Ausschüttung 0,0181 0,0181 0,0181
Nicht ausgeschüttetes Fondsergebnis -0,6304 -0,6304 -0,6304
Korrekturbetrag Anschaffungskosten für
ausschüttungsgleiche Erträge2 -0,0586 -0,0586 -0,0586
Korrekurbetrag Anschaffungsnebenkosten für
Ausschüttungen 0,0181 0,0181 0,0181
Erträge, die einem inländischen KESt-Abzug unterliegen:
a) Bewirtschaftungsgewinne 0,0313 0,0313 0,0313
b) Aufwertungsgewinne 0,0343 0,0343 0,0343
KESt, die durch Steuerabzug erhoben wird 0,01813 0,01814 0,01815
1
Die der Zwischensteuer für Stiftungen unterliegenden Kapitalerträge gemäß § 13 Abs. 3 KStG betragen 0,0657 Euro.
2
Zur Vermeidung der Doppelbesteuerung ausschüttungsgleicher Erträge sind die Anschaffungskosten um den berechneten Korrekturbe trag zu
erhöhen. Ausschüttungen reduzieren die Anschaffungskosten immer in voller Höhe. Bei Kundendepots, die dem KESt-Abzug unterliegen, werden die
Anschaffungskosten automatisch korrigiert.
3
Für Privatanleger sind die Erträge mit dem KESt-Abzug endbesteuert
4
Für betriebliche Anleger - natürliche Personen sind die Erträge mit dem KESt-Abzug endbesteuert, soweit es sich nicht um realisierte
Substanzgewinne nach § 27 Abs 3 und 4 EStG handelt. Im Einzelfall kann durch Ausübung der Option zur Regelbesteuerung aus der Endbesteuerung
hinausoptiert und die Einkünfte im Zuge der Veranlagung versteuert werden. Die KESt wird in diesem Fall angerechnet bzw erstattet.
5
Gilt für betriebliche Anleger/juristische Personen ohne KESt-Befreiung
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2020
Raiffeisen- Immobilienfonds 27Steuerliche Behandlung der Teilthesaurierung in Euro
Alle Zahlenangaben beziehen sich auf die am Abschlussstichtag 31. Dezember 2020 in Umlauf befindlichen Anteile
und auf inländische Anleger, die unbeschränkt steuerpflichtig sind. Anleger mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichem
Aufenthalt außerhalb Österreichs haben die jeweiligen nationalen Gesetze zu beachten. Die steuerliche Behandlung
hängt von den persönlichen Verhältnissen ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. Alle Angaben
basieren auf von der OeKB als zuständige Meldestelle berechneten und veröffentlichten Werten (siehe
https://my.oekb.at/).
Raiffeisen-Immobilienfonds Privatanleger Betriebliche Anleger/ Betriebliche Anleger/
Natürliche Personen Juristische Personen
ISIN: AT0000633417 EUR EUR EUR
Jahresgewinn Immobilienfonds gemäß §14 ImmoInvFG -0,7390 -0,7390 -0,7390
Zuzüglich:
d) Ausländische Personensteuern auf Einkünfte
aus Immobilien 0,0000 0,0000 0,0000
e) Nicht verrechenbare ausländische Verluste aus
Immobilien DBA befreit 0,8160 0,8160 0,8160
f) Nicht verwertbare inländische Verluste aus
Immobilien 0,0000 0,0000 0,0000
Abzüglich:
Gemäß DBA steuerfreie Immobilienfondserträge:
a) Aufwertungsgewinne des Immobilienfonds 2,6820 2,6820 2,6820
b) Bewirtschaftungsgewinne des Immobilienfonds -3,4980 -3,4980 -3,4980
Steuerpflichtige Einkünfte1
c) Von den Steuerpflichtigen Einkünften 0,0770 0,0770 0,0000
endbesteuert
d) Nicht endbesteuerte Einkünfte 0,0000 0,0000 0,0770
Nicht ausgeschüttetes Fondsergebnis -0,7390 -0,7390 -0,7390
Korrekturbetrag Anschaffungskosten für -0,0685 -0,0685 -0,0685
auschüttungsgleiche Erträge2
Korrekurbetrag Anschaffungsnebenkosten für
Ausschüttungen 0,0212 0,0212 0,0212
Erträge, die einem inländischen KESt-Abzug unterliegen:
c) Bewirtschaftungsgewinne 0,0367 0,0367 0,0367
d) Aufwertungsgewinne
0,0403 0,0403 0,0403
KESt, die durch Steuerabzug erhoben wird 0,02123 0,02124 0,02125
Wien, 27 April 2021
1
Die der Zwischensteuer für Stiftungen unterliegenden Kapitalerträge gemäß § 13 Abs. 3 KStG betragen 0,0770 Euro.
2
Zur Vermeidung der Doppelbesteuerung ausschüttungsgleicher Erträge sind die Anschaffungskosten um den berechneten Korrekturbetrag zu
erhöhen. Ausschüttungen reduzieren die Anschaffungskosten immer in voller Höhe. Bei Kundendepots, die dem KESt-Abzug unterliegen, werden die
Anschaffungskosten automatisch korrigiert.
3
Für Privatanleger sind die Erträge mit dem KESt-Abzug endbesteuert
4
Für betriebliche Anleger - natürliche Personen sind die Erträge mit dem KESt-Abzug endbesteuert, soweit es sich nicht um realisierte
Substanzgewinne nach § 27 Abs 3 und 4 EStG handelt. Im Einzelfall kann durch Ausübung der Option zur Regelbesteuerung aus der Endbesteuerung
hinausoptiert und die Einkünfte im Zuge der Veranlagung versteuert werden. Die KESt wird in diesem Fall angerechnet bzw erstattet.
5
Gilt für betriebliche Anleger/juristische Personen ohne KESt-Befreiung
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2020
Raiffeisen- Immobilienfonds 28Bestätigungsvermerk
Bericht zum Rechenschaftsbericht
Prüfungsurteil
Wir haben den Rechenschaftsbericht der Raiffeisen Immobilien Kapitalanlage-Gesellschaft mbH, Wien, über den von
ihr verwalteten
Raiffeisen-Immobilienfonds
Immobilienfonds nach dem ImmoInvFG,
bestehend aus der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2020, der Ertragsrechnung für das an diesem Stichtag
endende Rechnungsjahr und den sonstigen in Anlage B Immobilien-Investmentfondsgesetz (ImmoInvFG)
vorgesehenen Angaben, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der Rechenschaftsbericht den gesetzlichen Vorschriften sowie in Hinblick auf
die Zahlenangaben den entsprechenden Vorschriften des Alternative Investmentfonds Manager-Gesetzes (AIFMG)
und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2020 sowie der
Ertragslage des Fonds für das an diesem Stichtag endende Rechnungsjahr in Übereinstimmung mit den
österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den Bestimmungen des ImmoInvFG sowie des AIFMG.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung gemäß § 13 Abs 3 ImmoInvFG und § 20 Abs 3 AIFMG in Übereinstimmung mit
den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern
die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften
und Standards sind im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des
Rechenschaftsberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft
unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen
Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen
erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns bis zum Datum des Bestätigungsvermerks erlangten
Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu
dienen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen
alle Informationen im Rechenschaftsbericht, ausgenommen die Vermögensaufstellung, die Ertragsrechnung, die
sonstigen in Anlage B ImmoInvFG sowie in § 20 Abs 2 AIFMG vorgesehenen Angaben und den
Bestätigungsvermerk.
Unser Prüfungsurteil zum Rechenschaftsbericht erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Informationen und wir geben
dazu keine Art der Zusicherung.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Rechenschaftsberichts haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen
Informationen zu lesen und zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum
Rechenschaftsbericht oder zu unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig
falsch dargestellt erscheinen.
Falls wir auf der Grundlage der von uns zu den vor dem Datum des Bestätigungsvermerks des Abschlussprüfers
erlangten sonstigen Informationen durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche
Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben
in diesem Zusammenhang nichts zu berichten.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Rechenschaftsbericht
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Rechenschaftsberichts und dafür, dass dieser in
Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den Bestimmungen des
ImmoInvFG sowie des AIFMG ein möglichst getreues Bild der Vermögens , Finanz- und Ertragslage des Fonds
vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig
erachten, um die Aufstellung eines Rechenschaftsberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen
Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2020
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