Raiffeisen-Immobilienfonds Rechenschaftsbericht Rechnungsjahr 2019
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Raiffeisen-Immobilienfonds
Rechenschaftsbericht Rechnungsjahr 2019
Objekt: Nanterre, Tour 64, Foto: BNP Paribas
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2019
Raiffeisen- Immobilienfonds 1
Inhaltsverzeichnis Bericht über Rechnungsjahr vom 1. Jänner bis 31. Dezember 2019 .............................................................................. 3 Allgemeine Fondsdaten .................................................................................................................................................... 3 Fondscharakteristik .......................................................................................................................................................... 3 Entwicklung des Fonds .............................................................................................................................................4 Fondsdetails in Euro ......................................................................................................................................................... 4 Umlaufende Anteile .......................................................................................................................................................... 4 Fondsdetails der letzten fünf Rechnungsjahre in Euro .................................................................................................... 5 Entwicklung des Fondsvermögens und Ertragsrechnung in Euro ................................................................................... 6 Fondsergebnis 2019 in Euro ............................................................................................................................................ 7 Verwendung des Fondsergebnisses in Euro ................................................................................................................... 8 Unrealisierte Gewinne und Verluste in Euro ..................................................................................................................... 8 Bericht des Fondsmanagements ...............................................................................................................................9 Gesamtentwicklung und Ausblick .................................................................................................................................... 9 Bericht über die wichtigsten Aktivitäten im Jahr 2019 ...................................................................................................... 9 Immobilienbestand .................................................................................................................................................. 12 Zusammensetzung des Fondsvermögens in Euro ........................................................................................................ 13 Bestehende Verbindlichkeiten für im Berichtszeitraum getätigte Geschäfte ................................................................. 14 Liegenschaftsverzeichnis und Verzeichnis der Grundstücks-Gesellschaften zum Stichtag 31.12.2019...................... 15 Angaben zur Vergütung ........................................................................................................................................... 28 Steuerliche Behandlung ........................................................................................................................................... 29 Steuerliche Behandlung der Ausschüttung in Euro ........................................................................................................ 29 Steuerliche Behandlung der Teilthesaurierung in Euro .................................................................................................. 30 Bestätigungsvermerk ............................................................................................................................................... 31 Besondere Hinweise für Alternative Investmentfonds (AIF) ....................................................................................... 33 Risikoprofil ...................................................................................................................................................................... 33 Maßnahmen zur Bewertung der Sensitivität gegenüber Hauptrisiken ........................................................................... 33 Überschreitung der Risikolimits ...................................................................................................................................... 33 Hebelfinanzierung (Angaben gem. § 13 Abs. 4 AIFMG) ................................................................................................ 33 Wiederverwendung von Vermögensgegenständen ....................................................................................................... 33 Anteil an Vermögenswerten des Fonds, die schwer zu liquidieren sind ........................................................................ 34 Fondsbestimmungen gemäß ImmoInvFG iVm AIFMG .............................................................................................. 35 Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2019 Raiffeisen- Immobilienfonds 2
Bericht über Rechnungsjahr vom 1. Jänner bis 31. Dezember
2019
Seit Mai 2016 ist das vorrangige Anlageziel die Restrukturierung des bestehenden Portfolios, bei der die großen
gewerblichen Fondsobjekte verkauft und nach Maßgabe der für Investitionen verfügbaren liquiden Mittel durch
andere Immobilien ersetzt werden sollen. Der geographische Investitionsschwerpunkt liegt nach wie vor in
entwickelten und liquiden Märkten der Mitgliedstaaten der Europäischen Union. Das Spektrum der Nutzungsarten
umfasst neben gewerblichen Immobilien wie Büro-, Einzelhandels- und Logistikobjekten vermehrt kleinvolumige
Immobilien mit Wohnnutzungen, wobei auch eine Konzentration auf eine der Nutzungsarten (zum Beispiel
ausschließlich Wohnimmobilien) möglich ist.
Allgemeine Fondsdaten
Tranche Auflagedatum ISIN
ausschüttend (A) 17.02.2004 AT0000633409
thesaurierend (T) 17.02.2004 AT0000633417
Fondscharakteristik
Fondswährung: EUR
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.
Ausschüttungstag: 30.04.
EU-Richtlinien-Konformität: Alternativer Investmentfonds im Sinne des AIFMG
nicht UCITS-Richtlinien-konform nach 2009/65/EG
Fondstyp: Immobilienfonds nach dem ImmoInvFG
Depotbank: Raiffeisen Bank International AG, Wien
Kapitalanlagegesellschaft: Raiffeisen Immobilien Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H.
Mooslackengasse 12, 1190 Wien
Tel. +43 1 71170-0, Fax +43 1 71170-1092
www.rcm.at
Firmenbuchnummer: 239281 i
Fondsmanagement: Raiffeisen Immobilien Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H., Wien
Abschlussprüfer: KPMG Austria GmbH, Wien
Wesentliche Änderungen der Informationen für Anleger gem. § 21 AIFMG
Keine.
Rechtlicher Hinweis
Die verwendete Software rechnet mit mehr als den angegebenen zwei Kommastellen. Durch weitere Berechnungen
mit ausgewiesenen Ergebnissen können geringfügige Abweichungen nicht ausgeschlossen werden.
Wertermittlung
Der Wert eines Anteils ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwerts des Fonds einschließlich der Erträgnisse durch
die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Raiffeisen-Immobilienfonds ist aufgrund der nicht länger als ein Jahr
zurückliegenden Bewertung gemäß § 29 ImmoInvFG und der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente zuzüglich des Werts der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben,
Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten von der Depotbank (Verwahrstelle) zu ermitteln.
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2019
Raiffeisen- Immobilienfonds 3
Entwicklung des Fonds
Sehr geehrte Anteilinhaber,
die Raiffeisen Immobilien Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. erlaubt sich, den Rechenschaftsbericht des Raiffeisen-
Immobilienfonds für das Rechnungsjahr vom 1. Jänner bis 31. Dezember 2019 vorzulegen.
Fondsdetails in Euro
31.12.2018 31.12.2019
Fondsvolumen 61.300.952,02 26.181.800,20
Errechneter Wert/Anteil (A) 72,41 63,19
Ausgabepreis/Anteil (A) 74,94 65,40
Errechneter Wert/Anteil (T) 84,90 74,08
Ausgabepreis/Anteil (T) 87,87 76,67
30.04.2019 30.04.2020
Ausschüttung/Anteil (A) 0,00 0,00
KESt-Auszahlung/Anteil (T) 0,00 0,00
Wiederveranlagung/Anteil (T) 0,00 0,00
Die kuponauszahlende Bank ist grundsätzlich verpflichtet, von der Ausschüttung Kapitalertragsteuer einzubehalten.
Für das Jahr 2019 fällt keine Kapitalertragsteuer an.
Umlaufende Anteile
Ausschüttungs- Thesaurierungs-
anteile (A) anteile (T)
Umlaufende Anteile am 31.12.2018 3.540,000 718.950,296
Umlaufende Anteile am 31.12.2019 2.048,000 351.647,996
Umlaufende Anteile 2019 insgesamt 353.695,996
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2019
Raiffeisen- Immobilienfonds 4
Fondsdetails der letzten fünf Rechnungsjahre in Euro
Fondsvermögen 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019
Fondsvermögen gesamt 179.870.654,65 94.839.915,27 76.947.843,05 61.300.952,02 26.181.800,20
Ausschüttungsanteile 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019
Errechneter Wert/Anteil 97,86 92,49 75,71 72,41 63,19
Ausschüttung 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Wertentwicklung in % 0,54 -5,49 -18,14 -4,36 -12,73
Thesaurierungsanteile 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019
Errechneter Wert/Anteil 114,80 108,47 88,79 84,90 74,08
Zur Teilthesaurierung
verwendeter Betrag 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
KESt-Auszahlung gem.
§ 14 Abs. 1 ImmoInvFG 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Wertentwicklung in % 0,55 -5,51 -18,14 -4,38 -12,74
Vollthesaurierungsanteile 31.12.2015 31.12.20161 31.12.20171 31.12.20181 31.12.20191
Errechneter Wert/Anteil 116,94 -,-- -,-- -,-- -,--
Zur Vollthesaurierung
verwendeter Betrag 0,00 -,-- -,-- -,-- -,--
Wertentwicklung in % 0,58 -,-- -,-- -,-- -,--
1
Tranchenauflösung per 31.5.2016
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2019
Raiffeisen- Immobilienfonds 5Entwicklung des Fondsvermögens und Ertragsrechnung in Euro Wertentwicklung im Rechnungsjahr (Fonds-Performance) Ausschüttungsanteile (A) Errechneter Wert/Anteil am Beginn des Rechnungsjahres) 72,41 Errechneter Wert/Anteil am Ende des Rechnungsjahres 63,19 Nettoertrag/Nettominderung je Anteil -9,22 Wertentwicklung eines Anteils im Rechnungsjahr -12,73% Thesaurierungsanteile (T) Errechneter Wert/Anteil am Beginn des Rechnungsjahres 84,90 Errechneter Wert/Anteil am Ende des Rechnungsjahres 74,08 Nettoertrag/Nettominderung je Anteil -10,82 Wertentwicklung eines Anteils im Rechnungsjahr -12,74% Die Anteilswertermittlung durch die Depotbank (Verwahrstelle) erfolgt getrennt je Anteilscheinklasse. Die Jahres- performancewerte der einzelnen Anteilscheinklassen können voneinander abweichen. Die Performance wird von der Raiffeisen Immobilien Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. entsprechend der OeKB- Methode, basierend auf Daten der Depotbank (Verwahrstelle), berechnet (bei der Aussetzung der Auszahlung des Rückgabepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte). Bei der Berechnung der Wertentwicklung werden individuelle Kosten, und zwar der Ausgabeaufschlag bzw. ein allfälliger Rücknahmeabschlag, nicht berücksichtigt. Diese wirken sich bei Berücksichtigung in Abhängigkeit der konkreten Höhe entsprechend mindernd auf die Wertentwicklung aus. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Immobilien-Investmentfonds zu. Entwicklung des Fondsvermögens Fondsvermögen am 31.12.2018 (722.490,296 Anteile)) 61.300.952,02 Ausschüttung am 30.04.2019 0,00 KESt-Auszahlung am 30.04.2019 0,00 Ausgabe und Rücknahme von Anteilen -30.597.252,49 Anteiliger Ertragsausgleich (vgl. Fondsergebnis/E) -439.221,72 –31.036.474,21 Fondsergebnis 2019 (vgl. Fondsergebnis) -4.082.677,61 Fondsvermögen am 31.12.2019 (353.695,996 Anteile) 26.181.800,20 Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2019 Raiffeisen- Immobilienfonds 6
Fondsergebnis 2019 in Euro
A. Bewirtschaftungsverluste Immobilien
Mieterträge 285.026,07
Sonstige Erträge 755.560,85
Nicht weiter verrechenbare Betriebskosten -1.924.017,71
Aufwendungen für die Liegenschaftsverwaltung -268.714,89
Dotierung Instandhaltungsrücklage (vgl. Punkt F) -58.415,35
Sonstige Aufwendungen -50.251,17 -1.260.812,20
B. Abwertungsverluste Immobilien
Immobilien-Aufwertungen (lt. Schätzgutachten) 42.500,00
Immobilien-Abwertungen (lt. Schätzgutachten) -2.420.000,00
Realisiertes Ergebnis aus Grundstücksverkäufen 1 -1.642.784,98
Anteilige Anschaffungsnebenkosten -1.205,80
Sachverständigenkosten -33.585,92
Abwertungsergebnis gesamt -4.055.076,70
20-%-Kürzung gemäß § 14 Abs. 4 ImmoInvFG (vgl. Punkt F) 811.015,34 -3.244.061,36
C. Wertpapier- und Liquiditätsverluste
Zinsergebnis aus Bank- und Festgeldveranlagung -11.051,43 -11.051,43
D. Kosten der Verwaltung des Fondsvermögens
Vergütung an die KAG -232.170,71
Aufwendungen für die Depotbank -55.195,25
Prüfungskosten -33.000,00
Sonstige Kosten -2.840,48 -323.206,44
E. Ertragsausgleich
Ertragsausgleich für Erträge des Rechnungsjahres 439.221,72 439.221,72
Jahresverlust 2019 (gemäß § 14 ImmoInvFG) -4.399.909,71
F. Überleitung/Neutralisierung
Dotierung Instandhaltungsrücklage (vgl. Punkt A) 58.415,35
Auflösung Instandhaltungsrückstellungen 1.100.225,70
Nicht rückgestellte tatsächliche Instandsetzungen -30.393,61
20-%-Kürzung gemäß § 14 Abs. 4 ImmoInvFG (vgl. Punkt B) -811.015,34 317.232,10
Fondsergebnis 2019 gesamt -4.082.677,61
1
Auf Basis der Immobilienwerte zum Rechenjahresbeginn
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2019
Raiffeisen- Immobilienfonds 7Verwendung des Fondsergebnisses in Euro
Da im Rechnungsjahr 2019 ein Jahresverlust gemäß § 14 ImmoInvFG angefallen ist, erfolgt keine Ausschüttung und
auch keine KESt-Auszahlung.
Unrealisierte Gewinne und Verluste in Euro
Unrealisierte Gewinne Unrealisierte Verluste
Letztes Rechnungsjahr (31.12.2018) 77.771,00 –22.405.987,50
Aktuelles Rechnungsjahr (31.12.2019) 115.271,00 –24.820.987,50
Veränderung 37.500,00 -2.415.000,00
Objekt: Perchtoldsdorferstraße 7, Wien Foto: Immo KAG
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2019
Raiffeisen- Immobilienfonds 8Bericht des Fondsmanagements Gesamtentwicklung und Ausblick Das globale Konjunkturbild hat sich im zweiten Halbjahr 2019 nicht gebessert. Mit Blick auf die Eurozonen- Konjunktur wurde die Wachstumsprognose für das Gesamtjahr 2019 von den Experten der Europäischen Kommission in ihrem Herbstbericht (November 2019) auf 1,1 Prozent gesenkt. Die Risiken für die weitere wirtschaftliche Entwicklung dürften 2020 gleich bleiben: neben dem nunmehr fixierten Brexit belasten mögliche zusätzliche Strafzölle und in weiterer Folge ein Handelskrieg mit den USA sowie die sich zuspitzende politische Situation im Nahen Osten die wirtschaftlichen Aussichten. Der französische gewerbliche Investmentmarkt dürfte nach vorläufigen Schätzungen 2019 einen Umsatz von knapp 30 Milliarden Euro erreichen und damit leicht über dem Vorjahr liegen. Optimistisch für 2020 stimmen die sehr hohe und nachhaltige Nachfrage nach französischen Immobilien aus dem Ausland. Es dürften im Gesamtjahr 2019 nach den aktuellsten Prognosen über 2,2 Millionen Quadratmeter Büroflächen in der Île-de-France vermietet werden, damit würde die Vermietungsleistung das Vorjahr um mehr als zehn Prozent übertreffen können. Der Leerstand in der Île-de-France sank um fünf Prozent und beträgt knapp 4,5 Prozent bzw. 2,3 Millionen Quadratmeter. In Österreich werden voraussichtlich 4,5 Milliarden Euro in gewerbliche Immobilien und großvolumige Wohnhausanlagen investiert werden. Das ist ein sehr gutes Ergebnis und liegt deutlich über dem des Vorjahres. Bericht über die wichtigsten Aktivitäten im Jahr 2019 Seit dem 15. Jänner 2016 wurden keine neuen Anteile am Raiffeisen-Immobilienfonds an das Publikum ausgegeben. Restrukturierung des Immobilienportfolios Das vorrangige Anlageziel des Raiffeisen-Immobilienfonds ist seit Mai 2016 die Restrukturierung des bestehenden Portfolios, bei der die großen gewerblichen Fondsobjekte verkauft und nach Maßgabe der für Investitionen verfügbaren liquiden Mittel durch andere Immobilien ersetzt werden sollen. Der geographische Investitionsschwerpunkt liegt nach wie vor in entwickelten und liquiden Märkten der Mitgliedstaaten der Europäischen Union. Das Spektrum der Nutzungsarten umfasst neben gewerblichen Immobilien wie insbesondere Büroobjekten vermehrt kleinvolumige Immobilien mit Wohnnutzung, wobei auch eine Konzentration auf eine der Nutzungsarten (zum Beispiel ausschließlich Wohnimmobilien) möglich ist. Verkäufe Im dritten Quartal 2019 wurde das Objekt Amersfoort verkauft. Darüber hinaus wurden insbesondere weitere Aktivitäten zur Wiedervermietung der Leerstandsflächen und Maßnahmen für die im Verkaufsprozess befindliche letzte gewerbliche Bestandsimmobilie gesetzt. Sonstiges WP-Leihegeschäfte, Pensionsgeschäfte sowie Gesamtrendite-Swaps im Sinne der Verordnung (EU) 2015/2365 wurden, da sie laut den Fondsbestimmungen nicht zulässig sind, im Berichtszeitraum nicht eingesetzt. Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2019 Raiffeisen- Immobilienfonds 9
Ausblick 2020 – Risikohinweis/Rückgabeempfehlung Die gesamtwirtschaftliche Ausgangssituation und die Situation an den Immobilienmärkten in Europa hat sich seit Anfang März 2020 aufgrund der COVID-19 (Coronakrise) dramatisch verändert. Das öffentliche Leben ist seit Mitte März 2020 in vielen europäischen Ländern wie auch in Österreich de facto zum Erliegen gekommen. Dadurch mussten auch erste unmittelbare Auswirkungen auf die einzelnen Immobiliennutzungsarten festgestellt werden: Beispiele sind gestoppte bzw. ruhende An- und Verkäufe, vorübergehend stillgelegte Baustellen und Betriebs- bzw. Geschäftsschließungen. Diese ersten Auswirkungen auf den Immobilienmarkt spiegeln sich im Hotelsektor besonders stark wider. So fielen die Belegungsraten in Deutschland Anfang März von 76% auf 38% einhergehend mit entsprechenden Reduktionen der Durchschnittspreise für die Zimmer. Ähnlich stellt sich die Situation in anderen europäischen und internationalen Städten dar. Inzwischen wurden in vielen Ländern die Hotelbetriebe ganz geschlossen. Ebenfalls unmittelbar sehr stark getroffen sind große Bereiche des stationären Einzelhandels mit Ausnahme von Lebensmittelgeschäften, Apotheken und Drogerien. So sind 77% der Shopping-Center-Flächen bereits geschlossen. Der Online-Handel konnte die teils dramatischen Umsatzeinbrüche bei weitem nicht wett machen. In all jenen Gebieten, wo es Schließungsverordnungen oder Ausgangsbeschränkungen gibt, haben Geschäfte und Gastronomiebetriebe notgedrungen sehr starke Umsatzeinbußen. Am Büromarkt ist die Lage nicht ganz so dramatisch, es sind aber bedingt durch anstehende Mitarbeiterreduktionen und den rasant gestiegenen Anteil von Heimarbeit mittel- bis langfristig mit Auswirkungen zu rechnen. Kurzfristig dürfte sich das Bürosegment jedoch relativ stabil halten, da in wirtschaftlich unsicheren Zeiten die Entscheidung für neue Mietverträge eher verschoben wird. Das Spezialsegment der Co-Working-Anbieter weist bereits unmittelbar nach Beginn der Krise deutlich geringere Auslastungszahlen auf. Im Gegensatz dazu sind bis dato keine unmittelbaren Auswirkungen auf Studentenheime festzustellen. Hier wird die Länge der Pandemie, die Dauer der Universitätsschließungen sowie die Restriktionen im internationalen Reiseverkehr bei einem hohen Anteil internationaler Studenten maßgeblich für das Ausmaß der finanziellen Schwierigkeiten sein. Kurz-, mittel- und langfristig am stabilsten dürfte sich das Wohnsegment halten, allerdings ist in den nächsten Wochen mit deutlichen Rückgängen bei Neuvermietungen und Verkäufen zu rechnen. Mittel- bis langfristig könnte die weitere Entwicklung in zwei möglichen Szenarien verlaufen: Im ersten Szenario wird von einem kurzfristigen Schock auf die Wirtschaft ausgegangen. In diesem Szenario wird die Zahl der weltweit Infizierten in den kommenden Wochen, das heißt, noch im 2. Quartal 2020 ihren Gipfel erreichen, um dann abzuflachen. Konjunkturell ergibt sich ein V-Verlauf, dem nach einem rasanten Einbruch eine kurze Talsohle und eine zügige Erholung im 3. und 4. Quartal 2020, eventuell auch erst im 1. Quartal 2021 folgt. In diesem Fall sind die negativen Auswirkungen auf den Immobilienmarkt begrenzt und nur temporär. Dies würde sich in einem erhöhten Mietausfallrisiko, vor allem in den besonders betroffenen Segmenten, in steigenden Renditen auf ein leicht höheres Niveau als vor der Krise und in einer zeitlichen Verschiebung von Flächenumsätzen/ Neuvermietungen und Transaktionen zeigen. Im zweiten Szenario wird von einer Rezession ausgegangen. In diesem Fall wird die Zahl der Infizierten in den kommenden Monaten weiter deutlich steigen und den Gipfel erst in der 2. Jahreshälfte 2020 erreichen. Dies würde zu einer weltweiten Rezession führen und als Konsequenzen für die Immobilienmärkte eine deutlich sinkende Nachfrage in allen Segmenten, sinkende Flächenumsätze und fallende Mieten sowie steigende Leerstände nach sich ziehen. Damit einhergehend würden sinkende Transaktionsvolumina bei Immobilien und eine höhere Risikoaversion zu stärker steigenden Ankaufsrenditen führen, da die Nachfrage rückläufig ist und einige Immobilieninvestoren verkaufen müssten. Parallel dazu könnte die Corona-Pandemie den begonnenen Wandel beschleunigen, den die Digitalisierung in den letzten Jahren bereits eingeleitet hat, insbesondere im Hinblick auf den online-Handel und die Akzeptanz von Home- Office, wodurch sich entsprechende Auswirkungen einer sinkenden Flächennachfrage auf den stationären Handel und das Bürosegment ergeben würden. Andererseits macht die Krise auch sichtbar wie anfällig die Globalisierung in der Industrie ist und dies könnte zu einer De-Globalisierungs-Bewegung und neuem Flächenbedarf in Europa führen. Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2019 Raiffeisen- Immobilienfonds 10
Das Fondsvolumen des Raiffeisen-Immobilienfonds ist im Berichtszeitraum bis zum 31. Dezember 2019 auf knapp 26,2 Millionen Euro gesunken und wird voraussichtlich weiter zurückgehen. Die in 2016 begonnene Portfoliorestrukturierung wird den portfoliostrategischen Schwerpunkt in den kommenden Monaten bilden. In diesem Zusammenhang lassen sich für 2020 größere Schwankungen im Bewirtschaftungs- und Bewertungsergebnis des Fonds nicht ausschließen. Die Jahresmieterträge sollten sich auf Basis der Plandaten 2020 (Stand Dezember 2019) auf insgesamt rd. 50.000 Euro belaufen, abhängig davon, ob bzw. zu welchem Zeitpunkt weitere Immobilien während des Jahres veräußert werden bzw. zusätzliche Mietverträge abgeschlossen werden können. Für die letzte Gewerbeimmobilie Tour 64 in Nanterre laufen seit dem vierten Quartal 2018 intensive Verkaufsbemühungen. Im Bereich des Bestandsmanagements werden unverändert Aktivitäten zum Abbau der Leerstandsflächen bzw. begleitende Maßnahmen für den geplanten Verkauf der letzten gewerblichen Bestandsimmobilie gesetzt. Aufgrund der fortgesetzten Portfoliorestrukturierung ist für 2020 mit einem erhöhten Risiko von größeren Wertschwankungen sowie Wertverlusten auf Anteilscheinebene zu rechnen. Ebenso ist ein weiterer Rückgang des bereits deutlich gesunkenen Fondsvermögens zu erwarten. Aufgrund des weiterhin erhöhten Risikos von Wertverlusten bekräftigt die Raiffeisen Immobilien Kapitalanlage GmbH die im Jänner 2016 ausgesprochene Empfehlung, die Anteile am Raiffeisen-Immobilienfonds über die depotführende Stelle zurückzugeben. Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2019 Raiffeisen- Immobilienfonds 11
Immobilienbestand
Anschaffungs- Aktueller
Objekt Anschaffung
kosten Immobilienwert
Tour 64
92000 Nanterre, 64, rue du 8 Mai 1945 Q4/2004 39.623.004,50 14.805.000,00
Davidgasse,
1100 Wien, Leibnizgasse 34 Q2/2015 154.000,00 180.000,00
Dadlergasse
1150 Wien, Dadlergasse 18 Q3/2015 250.983,00 250.000,00
Thaliastrasse
Q3/2015 322.000,00 320.000,00
1160 Wien, Thaliastrasse 53
Stolberggasse
Q3/2016 299.510,00 325.000,00
1050 Wien, Stolberggasse 38
Gumpendorferstrasse
Q3/2016 238.200,00 250.000,00
1060 Wien, Gumpendorferstrasse 123
Schumanngasse
Q4/2016 230.000,00 230.000,00
1170 Wien, Schumanngasse 110
Keinergasse
Q1/2017 225.725,00 240.000,00
1030 Wien, Keinergasse 12
Stranzenberggasse
Q4/2016 287.094,00 302.500,00
1130 Wien, Stanzenberggasse 9
Perchtoldsdorferstrasse
Q4/2016 159.700,00 175.000,00
1230 Wien, Perchtoldsdorferstrasse 7
Hockegasse
Q4/2017 293.000,00 300.000,00
1180 Wien, Hockegasse 43
Immobilienvermögen 17.377.500,00
Nutzungsarten1 Geografische Verteilung1
1
14,8% 14,8%
85,2%
85,2%
Büro Wohnen Frankreich Österreich
1
Bezogen auf den aktuellen Immobilienwert in Euro zum 31.12.2019
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2019
Raiffeisen- Immobilienfonds 12Zusammensetzung des Fondsvermögens in Euro
Insgesamt1 %
1. Immobilien und immobiliengleiche Rechte
Bebaute Grundstücke 17.377.500,00 66,37
17.377.500,00 66,37
2. Liquide Mittel2
Bankguthaben 8.006.230,44 30,58
8.006.230,44 30,58
3. Sonstige Vermögensgegenstände
Kaufpreisforderung 1.214.843,83 4,64
Geleistete Kautionen 190.561,27 0,73
Umsatzsteuerverrechnung 161.121,41 0,62
Betriebskostenverrechnung 99.922,33 0,38
Mieterverrechnung 20.555,45 0,08
Sonstige Forderungen 6.481,66 0,02
1.693.485,95 6,47
Vermögen insgesamt 27.077.216,39 103,42
4. Verbindlichkeiten
Abgegrenzte Eigentümerbetriebskosten -534.676,96 -2,04
Erhaltene Kautionen -17.500,00 -0,07
Sonstige Verbindlichkeiten -134.870,81 -0,51
-687.047,77 -2,62
5. Rückstellungen
Rückstellungen aus Grundstückstransaktionen -83.982,01 -0,32
Sonstige Rückstellungen -124.386,41 -0,48
-208.368,42 -0,80
Fondsvermögen 26.181.800,20 100,00
1
Zu den auf die MO Beteiligungs GmbH iL. entfallenden Beträgen vgl. S 17
2
Im Berichtsjahr 2019 befanden sich keine Wertpapiere im Bestand.
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2019
Raiffeisen- Immobilienfonds 13Bestehende Verbindlichkeiten für im Berichtszeitraum getätigte Geschäfte
Verbindlichkeiten
Aus derivativen Aus Steuern Aus der Fremd- Aus laufender sonstige
Geschäften finanzierung von Bewirt-
Immobilien schaftung
Stand am Beginn des 0,00 75.538,54 0,00 509.658,31 0,00
Rechenschaftsjahres
Veränderung 0,00 -75.538,54 0,00 177.389,46 0,00
Stand am Ende des 0,00 0,00 0,00 687.047,77 0,00
Rechenschaftsjahres
Objekt: Dadlergasse, Wien, Foto: Immo KAG
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2019
Raiffeisen- Immobilienfonds 14Liegenschaftsverzeichnis und Verzeichnis der Grundstücks-
Gesellschaften zum Stichtag 31.12.2019
Erläuterungen zur Immobilienwertermittlung
Für die Wertermittlung der Liegenschaften wird der arithmetische Mittelwert der Bewertungsgutachten zweier
unabhängiger Sachverständiger herangezogen. Die Liegenschaften werden von den Gutachtern auf Basis des
Ertragswertverfahrens bewertet, wobei die Vergleichswertmethode als Kontrolle herangezogen wird.
Die Bewertung wird in Übereinstimmung mit international anerkannten Bewertungsstandards – RICS Appraisal and
Valuation Standards, herausgegeben von der Royal Institution of Chartered Surveyors und/oder gemäß § 194 dt.
BauGB iVm den Grundsätzen der deutschen Wertermittlungsverordnung (ohne gesonderte Ermittlung des
Sachwerts) und den International Valuation Standards der IVSC – durchgeführt.
Gemäß § 23 Abs. 2 ImmoInvFG ist vor Erwerb einer Beteiligung an einer Grundstücks-Gesellschaft ihr Wert durch
einen Abschlussprüfer im Sinne der §§ 268ff UGB zu ermitteln. Dabei ist vom letzten mit dem Bestätigungsvermerk
eines Abschlussprüfers versehenen Jahres- bzw. Zwischenabschluss der Grundstücks-Gesellschaft auszugehen.
Wenn dieser mehr als drei Monate vor dem Bewertungsstichtag liegt, ist von den Vermögenswerten und
Verbindlichkeiten der Grundstücks-Gesellschaft auszugehen, die in einer vom Abschlussprüfer geprüften aktuellen
Vermögensaufstellung ausgewiesen sind. Der Wertermittlung sind die in den §§ 25 Abs. 2 iVm 29 Abs. 1 und 2
ImmoInvFG genannten Kriterien zu Grunde zu legen. Die im Jahres- bzw. Zwischenabschluss der Grundstücks-
Gesellschaft ausgewiesenen Grundstücke sind gemäß § 25 ImmoInvFG mit dem Wert anzusetzen, der von
mindestens zwei unabhängigen Sachverständigen gemäß § 29 ImmoInvFG festgestellt wurde.
Erläuterungen zur Feuerversicherung und Deckungssumme
Die Versicherungssummen der Objekte entsprechen dem Wiederherstellungswert der jeweiligen Objekte. Der
Versicherungswert wird durch einen hierauf spezialisierten Bewerter für jedes Gebäude immer wieder aktualisiert und
im Bedarfsfall neu ermittelt. Zwischenzeitlich wird die Versicherungssumme jährlich entsprechend des
Baukostenindexes des Österreichischen Statistischen Zentralamtes angepasst. Da die jeweilige
Versicherungssumme dem Wiederherstellungswert entspricht, ist ein Deckungsgrad von 100 Prozent erreicht. Sollte
sich im Schadensfall herausstellen, dass die tatsächlichen Wiederherstellungskosten höher als der Ver-
sicherungswert sind, werden Abweichungen von bis zu zehn Prozent von der Versicherung gedeckt
(Vorsorgeversicherung).
Objekt: Hockegasse, Wien; Foto: Immo KAG
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2019
Raiffeisen- Immobilienfonds 15«Tour 64», 92000 Nanterre, 64, rue du 8 Mai 1945, Frankreich
Lage Nanterre, Frankreich
Nutzung Büro
Vermietungsgrad 0%
Größe
Grundstücksfläche in m2 rund 9.100
Vermietbare Fläche in m2 rund 15.800
Parkplätze 365
Errichtungsjahr 1974/1975
Sanierung 1999/2000
Anschaffungsjahr 2004
Anschaffungskosten, getrennt nach Kaufpreis und Neben- oder TEUR
Herstellungskosten
Kaufpreis 39.623
Nebenkosten 2.587
Herstellungskosten 0
Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 0
Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 0
Art der Betriebskostenverrechnung Akontoeinhebung
Verrechnung nach tatsächlichem Aufwand
Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten
verrechnet werden 0
Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung keine
Feuerversicherung TEUR
Versicherungssumme 75.0001
Deckungsgrad 100 %
Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die
Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind keine
1
Versicherung nach französischem Recht auf die Eigentümergemeinschaft und den Gesamtkomplex unter 64, rue du 8 Mai 1945, 92000
Nanterre. Der versicherte Wiedererrichtungswert beläuft sich auf 50.548 TEUR.
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2019
Raiffeisen- Immobilienfonds 16«Moosach», 80992 München, Moosach, Bunzlauerstraße 5–9, Deutschland
Gesellschaft in Liquidation1
Firma MO Beteiligungs GmbH
Rechtsform GmbH
Sitz Oberursel im Taunus
Firmenbuchnummer HRB 11024
TEUR
Stammkapital 25
Höhe der Beteiligung 100 %
Erwerbszeitpunkt 20.05.2011
Gesellschafterdarlehen 0
Darlehen durch Dritte 0
Wesentliche Positionen, die im Fondsvermögen ( siehe S. 13) enthalten sind:
Immobilien und immobiliengleiche Rechte 0,00
Liquide Mittel (Bankguthaben) 143.877,31
Rückstellungen (sonstige) -8.000,00
1
Die Mo Beteiligungs GmbH wurde am 31.7.2018 aufgelöst und befindet sich in Liquidation. Der Abschluß der Liquidation wird für das
1.Halbjahr 2020 erwartet.
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2019
Raiffeisen- Immobilienfonds 17«Davidgasse», 1100 Wien, Davidgasse 8/Leibnizgasse 34, Österreich
Lage Wien, Österreich
Nutzung Wohnen
Vermietungsgrad 0%
Größe
Grundstücksfläche in m2
Vermietbare Fläche in m2 rund 51
Parkplätze 0
Errichtungsjahr 2015
Anschaffungsjahr 2015
Anschaffungskosten, getrennt nach Kaufpreis und Neben- oder TEUR
Herstellungskosten
Kaufpreis 154
Nebenkosten 25
Herstellungskosten
Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 2
Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 1
Art der Betriebskostenverrechnung Akontoeinhebung
Verrechnung nach tatsächlichem Aufwand
Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten
verrechnet werden 0
Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung keine
Feuerversicherung TEUR
Versicherungssumme 159
Deckungsgrad 100%
Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die keine
Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2019
Raiffeisen- Immobilienfonds 18«Dadlergasse», 1150 Wien, Dadlergasse 18, Österreich
Lage Wien, Österreich
Nutzung Wohnen
Vermietungsgrad 100 %
Größe
Grundstücksfläche in m2
Vermietbare Fläche in m2 rund 58
Parkplätze 0
Errichtungsjahr 2014
Anschaffungsjahr 2015
Anschaffungskosten, getrennt nach Kaufpreis und Neben- oder TEUR
Herstellungskosten
Kaufpreis 251
Nebenkosten 30
Herstellungskosten
Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 1
Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 1
Art der Betriebskostenverrechnung Akontoeinhebung
Verrechnung nach tatsächlichem Aufwand
Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten
verrechnet werden 0
Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung keine
Feuerversicherung TEUR
Versicherungssumme 260
Deckungsgrad 100%
Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die keine
Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2019
Raiffeisen- Immobilienfonds 19«Thaliastraße», 1160 Wien, Thaliastraße 53, Österreich
Lage Wien, Österreich
Nutzung Wohnen
Vermietungsgrad 0%
Größe
Grundstücksfläche in m2
Vermietbare Fläche in m2 rund 73
Parkplätze 0
Errichtungsjahr 2015
Anschaffungsjahr 2015
Anschaffungskosten, getrennt nach Kaufpreis und Neben- oder TEUR
Herstellungskosten
Kaufpreis 322
Nebenkosten 45
Herstellungskosten
Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 0
Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 1
Art der Betriebskostenverrechnung Akontoeinhebung
Verrechnung nach tatsächlichem Aufwand
Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten
verrechnet werden 0
Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung keine
Feuerversicherung TEUR
Versicherungssumme 332
Deckungsgrad 100%
Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die Keine
Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2019
Raiffeisen- Immobilienfonds 20«Gumpendorfer Straße», 1060 Wien, Gumpendorfer Straße 123/Top 8, Österreich
Lage Wien, Österreich
Nutzung Wohnen
Vermietungsgrad 100 %
Größe
Grundstücksfläche in m2
Vermietbare Fläche in m2 rund 53
Parkplätze 0
Errichtungsjahr 2016
Anschaffungsjahr 2016
Anschaffungskosten, getrennt nach Kaufpreis und Neben- oder TEUR
Herstellungskosten
Kaufpreis
238
Nebenkosten
25
Herstellungskosten
Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 0
Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 1
Art der Betriebskostenverrechnung Akontoeinhebung
Verrechnung nach tatsächlichem Aufwand
Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten verrechnet
werden 0
Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung keine
Feuerversicherung TEUR
Versicherungssumme 244
Deckungsgrad 100 %
Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die keine
Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2019
Raiffeisen- Immobilienfonds 21«Schumanngasse», 1170 Wien, Schumanngasse 110/Top 9, Österreich
Lage Wien, Österreich
Nutzung Wohnen
Vermietungsgrad 0%
Größe
Grundstücksfläche in m2
Vermietbare Fläche in m2 rund 59
Parkplätze 0
Errichtungsjahr 2016
Anschaffungsjahr 2016
Anschaffungskosten, getrennt nach Kaufpreis und Neben- oder TEUR
Herstellungskosten
Kaufpreis
230
Nebenkosten
37
Herstellungskosten
Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 0
Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 1
Art der Betriebskostenverrechnung Akontoeinhebung
Verrechnung nach tatsächlichem Aufwand
Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten verrechnet
werden 0
Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung keine
Feuerversicherung TEUR
Versicherungssumme 233
Deckungsgrad 100 %
Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die keine
Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2019
Raiffeisen- Immobilienfonds 22«Stolberggasse», 1050 Wien, Stolberggasse 38/Top 19, Österreich
Lage Wien, Österreich
Nutzung Wohnen
Vermietungsgrad 100 %
Größe
Grundstücksfläche in m2
Vermietbare Fläche in m2 rund 54
Parkplätze 1
Errichtungsjahr 2016
Anschaffungsjahr 2016
Anschaffungskosten, getrennt nach Kaufpreis und Neben- oder TEUR
Herstellungskosten
Kaufpreis
299
Nebenkosten
39
Herstellungskosten
Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 0
Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 1
Art der Betriebskostenverrechnung Akontoeinhebung
Verrechnung nach tatsächlichem Aufwand
Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten verrechnet
werden 0
Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung keine
Feuerversicherung TEUR
Versicherungssumme 305
Deckungsgrad 100 %
Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die keine
Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2019
Raiffeisen- Immobilienfonds 23«Stranzenberggasse», 1130 Wien, Stranzenberggasse 9/Top 19, Österreich
Lage Wien, Österreich
Nutzung Wohnen
Vermietungsgrad 100 %
Größe
Grundstücksfläche in m2
Vermietbare Fläche in m2 rund 59
Parkplätze 0
Errichtungsjahr 2016
Anschaffungsjahr 2016
Anschaffungskosten, getrennt nach Kaufpreis und Neben- oder TEUR
Herstellungskosten
Kaufpreis
287
Nebenkosten
33
Herstellungskosten
Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 0
Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 1
Art der Betriebskostenverrechnung Akontoeinhebung
Verrechnung nach tatsächlichem Aufwand
Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten verrechnet
werden 0
Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung keine
Feuerversicherung TEUR
Versicherungssumme 294
Deckungsgrad 100 %
Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die keine
Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2019
Raiffeisen- Immobilienfonds 24«Perchtoldsdorfer Straße», 1230 Wien, Perchtoldsdorfer Straße 7/H1/Top 10,
Österreich
Lage Wien, Österreich
Nutzung Wohnen
Vermietungsgrad 0%
Größe
Grundstücksfläche in m2
Vermietbare Fläche in m2 rund 48
Parkplätze 0
Errichtungsjahr 2016
Anschaffungsjahr 2016
Anschaffungskosten, getrennt nach Kaufpreis und Neben- oder TEUR
Herstellungskosten
Kaufpreis
160
Nebenkosten
23
Herstellungskosten
Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 0
Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 1
Art der Betriebskostenverrechnung Akontoeinhebung
Verrechnung nach tatsächlichem Aufwand
Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten verrechnet
werden 0
Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung keine
Feuerversicherung TEUR
Versicherungssumme 162
Deckungsgrad 100 %
Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die keine
Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2019
Raiffeisen- Immobilienfonds 25«Keinergasse», 1030 Wien, Keinergasse 12/1, Top 9, Österreich
Lage Wien, Österreich
Nutzung Wohnen
Vermietungsgrad 100 %
Größe
Grundstücksfläche in m2
Vermietbare Fläche in m2 rund 46
Parkplätze 0
Errichtungsjahr 2016
Anschaffungsjahr 2017
Anschaffungskosten, getrennt nach Kaufpreis und Neben- oder TEUR
Herstellungskosten
Kaufpreis
226
Nebenkosten
27
Herstellungskosten
Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 0
Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 1
Art der Betriebskostenverrechnung Akontoeinhebung
Verrechnung nach tatsächlichem Aufwand
Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten verrechnet
werden 0
Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung keine
Feuerversicherung TEUR
Versicherungssumme 233
Deckungsgrad 100 %
Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die keine
Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2019
Raiffeisen- Immobilienfonds 26«Hockegasse», 1180 Wien, Hockegasse 43, Top 507, Österreich
Lage Wien, Österreich
Nutzung Wohnen
Vermietungsgrad 100 %
Größe
Grundstücksfläche in m2
Vermietbare Fläche in m2 rund 48
Parkplätze 0
Errichtungsjahr 2016
Anschaffungsjahr 2017
Anschaffungskosten, getrennt nach Kaufpreis und Neben- oder TEUR
Herstellungskosten
Kaufpreis
293
Nebenkosten
40
Herstellungskosten
Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 0
Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen und -haltungen,
sowie von Erhaltungs-, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen 1
Art der Betriebskostenverrechnung Akontoeinhebung
Verrechnung nach tatsächlichem Aufwand
Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten verrechnet
werden 0
Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung keine
Feuerversicherung TEUR
Versicherungssumme 298
Deckungsgrad 100 %
Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die keine
Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2019
Raiffeisen- Immobilienfonds 27Angaben zur Vergütung
An Mitarbeiter der Raiffeisen Immobilien Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H.
gezahlte Vergütungen in EUR (Geschäftsjahr 2018)
2018
Anzahl Mitarbeiter 15
fixe Vergütungen 1.577.382
variable Vergütungen 123.408
Summe Vergütungen für Mitarbeiter 1.700.790
Anzahl Risikoträger 9
Vergütungen für Führungskräfte 613.223
Vergütungen für sonstige Risikoträger 680.716
Summe Vergütungen für Risikoträger 1.293.939
Summe Vergütungen für sonstige Mitarbeiter 406.851
• Die Vergütungsgrundsätze der Raiffeisen Immobilien Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. unterstützen die
Geschäftsstrategie und die langfristigen Ziele, Interessen und Werte des Unternehmens bzw der von Raiffeisen
Immobilien Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. verwalteten Immobilienfonds.
• Die Vergütungsgrundsätze der Raiffeisen Immobilien Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. beziehen Maßnahmen
zur Vermeidung von Interessenskonflikten mit ein.
• Die Vergütungsgrundsätze und -politiken der Raiffeisen Immobilien Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. stehen im
Einklang mit soliden und wirkungsvollen Risikoübernahmepraktiken und fördern diese und vermeiden Anreize für
eine nicht angemessene Risikofreudigkeit, die das tolerierte Risiko der Raiffeisen Immobilien Kapitalanlage-
Gesellschaft m.b.H. bzw der von ihr verwalteten Immobilienfonds übersteigt.
• Der Gesamtbetrag der variablen Vergütung schränkt die Fähigkeit der Raiffeisen Immobilien Kapitalanlage-
Gesellschaft m.b.H, ihre Kapitalbasis zu stärken, nicht ein.
• Die variable Vergütung wird nicht mittels Instrumente oder Methoden bezahlt, die die Umgehung der gesetzlichen
Anforderungen erleichtern.
• Mitarbeiter, die in Kontrollfunktionen beschäftigt sind, werden unabhängig von der Geschäftseinheit, die sie
überwachen, entlohnt, haben eine angemessene Autorität und ihre Vergütung wird auf der Grundlage des
Erreichens ihrer organisatorischen Zielvorgaben in Verbindung mit ihren Funktionen, ungeachtet der Ergebnisse
der Geschäftstätigkeiten, die sie überwachen, festgelegt.
• Eine garantierte variable Vergütung steht nicht im Einklang mit einem soliden Risikomanagement oder dem „pay-
for-performance“-Grundsatz („Entlohnung für Leistung“) und soll nicht Teil zukünftiger Vergütungspläne sein;
eine garantierte variable Vergütung ist die Ausnahme, sie erfolgt nur im Zusammenhang mit Neueinstellungen
und nur dort, wo die Raiffeisen Immobilien Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. eine solide und starke
Kapitalgrundlage hat und ist auf das erste Beschäftigungsjahr beschränkt.
• Alle Zahlungen bezüglich der vorzeitigen Beendigung eines Vertrages müssen die im Laufe der Zeit erzielte
Leistung widerspiegeln und belohnen keine Misserfolge oder Fehlverhalten.
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2019
Raiffeisen- Immobilienfonds 28Steuerliche Behandlung
Steuerliche Behandlung der Ausschüttung in Euro
Alle Zahlenangaben beziehen sich auf die am Abschlussstichtag 31. Dezember 2019 in Umlauf befindlichen Anteile
und auf inländische Anleger, die unbeschränkt steuerpflichtig sind. Anleger mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichem
Aufenthalt außerhalb Österreichs haben die jeweiligen nationalen Gesetze zu beachten. Die steuerliche Behandlung
hängt von den persönlichen Verhältnissen ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. Alle Angaben
basieren auf von der OeKB als zuständige Meldestelle berechneten und veröffentlichten Werten (siehe
www.profitweb.at).
Raiffeisen-Immobilienfonds Privatanleger Betriebliche Anleger/ Betriebliche Anleger/
Natürliche Personen Juristische Personen
ISIN: AT0000633409 EUR EUR EUR
Jahresgewinn Immobilienfonds gemäß §14 ImmoInvFG -10,6198 -10,6198 -10,6198
Zuzüglich:
a) Ausländische Personensteuern auf Einkünfte 0,0000 0,0000 0,0000
aus Immobilien
b) Nicht verrechenbare ausländische Verluste aus
Immobilien DBA befreit 10,5415 10,5415 10,5415
c) Nicht verwertbare inländische Verluste aus
Immobilien 0,0783 0,078 0,078
Abzüglich:
Gemäß DBA steuerfreie Immobilienfondserträge:
a) Aufwertungsgewinne des Immobilienfonds -7,8649 -7,8649 -7,8649
b) Bewirtschaftungsgewinne des Immobilienfonds -2,6766 -2,6766 -2,6766
Steuerpflichtige Einkünfte1
a) Von den Steuerpflichtigen Einkünften
endbesteuert 0,0000 0,0000 0,0000
b) Nicht endbesteuerte Einkünfte 0,0000 0,0000 0,0000
Ausschüttung 0,0000 0,0000 0,0000
Nicht ausgeschüttetes Fondsergebnis -10,6198 -10,6198 -10,6198
Korrekturbetrag ausschüttungsgleicher Ertrag2 -12,5077 -12,5077 -12,5077
Erträge, die einem inländischen KESt-Abzug unterliegen:
a) Bewirtschaftungsgewinne 0,0000 0,0000 0,0000
b) Aufwertungsgewinne 0,0000 0,0000 0,0000
KESt, die durch Steuerabzug erhoben wird 0,00003 0,00004 0,00005
1
Die der Zwischensteuer für Stiftungen unterliegenden Kapitalerträge gemäß § 13 Abs. 3 KStG betragen 0,0000 Euro.
2
Zur Vermeidung der Doppelbesteuerung ausschüttungsgleicher Erträge sind die Anschaffungskosten um den berechneten
Korrekturbetrag zu erhöhen. Ausschüttungen reduzieren die Anschaffungskosten immer in voller Höhe. Bei Kundendepots, die dem KESt-
Abzug unterliegen, werden die Anschaffungskosten automatisch korrigiert.
3
Für Privatanleger sind die Erträge mit dem KESt-Abzug endbesteuert
4
Für betriebliche Anleger - natürliche Personen sind die Erträge mit dem KESt-Abzug endbesteuert, soweit es sich nicht um realisierte
Substanzgewinne nach § 27 Abs 3 und 4 EStG handelt. Im Einzelfall kann durch Ausübung der Option zur Regelbesteuerung aus der
Endbesteuerung hinausoptiert und die Einkünfte im Zuge der Veranlagung versteuert werden. Die KESt wird in diesem Fall angerechnet bzw
erstattet.
5
Gilt für betriebliche Anleger/juristische Personen ohne KESt-Befreiung
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2019
Raiffeisen- Immobilienfonds 29Steuerliche Behandlung der Teilthesaurierung in Euro
Alle Zahlenangaben beziehen sich auf die am Abschlussstichtag 31. Dezember 2019 in Umlauf befindlichen Anteile
und auf inländische Anleger, die unbeschränkt steuerpflichtig sind. Anleger mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichem
Aufenthalt außerhalb Österreichs haben die jeweiligen nationalen Gesetze zu beachten. Die steuerliche Behandlung
hängt von den persönlichen Verhältnissen ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. Alle Angaben
basieren auf von der OeKB als zuständige Meldestelle berechneten und veröffentlichten Werten (siehe
www.profitweb.at).
Raiffeisen-Immobilienfonds Privatanleger Betriebliche Anleger/ Betriebliche Anleger/
Natürliche Personen Juristische Personen
ISIN: AT0000633417 EUR EUR EUR
Jahresgewinn Immobilienfonds gemäß §14 ImmoInvFG -12,4504 -12,4504 -12,4504
Zuzüglich:
d) Ausländische Personensteuern auf Einkünfte
aus Immobilien 0,0000 0,0000 0,0000
e) Nicht verrechenbare ausländische Verluste aus
Immobilien DBA befreit 12,3585 12,3585 12,3585
f) Nicht verwertbare inländische Verluste aus
Immobilien 0,0919 0,0919 0,0919
Abzüglich:
Gemäß DBA steuerfreie Immobilienfondserträge:
a) Aufwertungsgewinne des Immobilienfonds -9,2203 -9,2203 -9,2203
b) Bewirtschaftungsgewinne des Immobilienfonds -3,1382 -3,1382 -3,1382
Steuerpflichtige Einkünfte1
c) Von den Steuerpflichtigen Einkünften
endbesteuert
d) Nicht endbesteuerte Einkünfte 0,0000 0,0000 0,0000
0,0000 0,0000 0,0000
Nicht ausgeschüttetes Fondsergebnis -12,4504 -12,4504 -12,4504
Korrekturbetrag ausschüttungsgleicher Ertrag2 -14,6635 -14,6635 -14,6635
Erträge, die einem inländischen KESt-Abzug unterliegen:
c) Bewirtschaftungsgewinne 0,0000 0,0000 0,0000
d) Aufwertungsgewinne
0,0000 0,0000 0,0000
KESt, die durch Steuerabzug erhoben wird 0,003 0,004 0,005
Wien, 8. April 2020
1
Die der Zwischensteuer für Stiftungen unterliegenden Kapitalerträge gemäß § 13 Abs. 3 KStG betragen 0,0000 Euro.
2
Zur Vermeidung der Doppelbesteuerung ausschüttungsgleicher Erträge sind die Anschaffungskosten um den berechneten
Korrekturbetrag zu erhöhen. Ausschüttungen reduzieren die Anschaffungskosten immer in voller Höhe. Bei Kundendepots, die dem KESt-
Abzug unterliegen, werden die Anschaffungskosten automatisch korrigiert.
3
Für Privatanleger sind die Erträge mit dem KESt-Abzug endbesteuert
4
Für betriebliche Anleger - natürliche Personen sind die Erträge mit dem KESt-Abzug endbesteuert, soweit es sich nicht um realisierte
Substanzgewinne nach § 27 Abs 3 und 4 EStG handelt. Im Einzelfall kann durch Ausübung der Option zur Regelbesteuerung aus der
Endbesteuerung hinausoptiert und die Einkünfte im Zuge der Veranlagung versteuert werden. Die KESt wird in diesem Fall angerechnet bzw
erstattet.
5
Gilt für betriebliche Anleger/juristische Personen ohne KESt-Befreiung
Rechnungsjahr: 01.01. – 31.12.2019
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