Sparkassen-Finanzgruppe Kundeninformation zu Geschäften in Wertpapieren und weiteren Finanzinstrumenten - sparkasse-karlsruhe.de - Sparkasse Karlsruhe
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Sparkassen-Finanzgruppe
Kundeninformation zu Geschäften in Wertpapieren
und weiteren Finanzinstrumenten
sparkasse-karlsruhe.de
Die vorliegende Kundeninformation basiert auf den Ergebnissen des DSGV-Projektes „MiFID-Revision“. Alle Rechte an den im Projekt erarbeiteten Inhalten liegen beim Deutschen Sparkassen- und Giroverband e. V. Alle Angaben wurden sorgfältig ermittelt, für Richtigkeit und Vollständigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. © 2021 Deutscher Sparkassen Verlag GmbH, Stuttgart Dieses Werk einschließlich aller seiner Teile ist urheberrechtlich geschützt. Jede Verwertung außerhalb der engen Grenzen des Urheberrechtsgesetzes ist ohne Zustimmung des Verlages unzulässig und strafbar. Das gilt insbesondere für Vervielfältigungen, Übersetzungen, Mikroverfilmungen und die Einspeicherung und Verarbeitung in elektronischen Systemen. Lektorat: Michael Müller Bilder: Getty images 12. Auflage 2021 610 017 232
Sehr geehrte Kundin, sehr geehrter Kunde,
angesichts unseres Leitmotivs eines redlichen sowie professionellen Handelns im bestmöglichen Kundeninteresse und vor dem
nachfolgend skizzierten rechtlichen Hintergrund soll Ihnen die vorliegende Informationsbroschüre insbesondere einen Überblick
über uns und
unsere Wertpapierdienstleistungen,
unseren Umgang mit möglichen Interessenkonflikten,
unsere Allgemeinen Grundsätze zur Auftragsausführung,
unsere Preise für Wertpapierdienstleistungen sowie exemplarische Kostenberechnungen,
über Zuwendungen, die wir von Vertriebspartnern erhalten, und
über die Bedingungen für Wertpapiergeschäfte sowie die Bedingungen für Wertpapier-Sparpläne geben.
Verschiedene gesetzliche Neuregelungen der jüngeren Vergangenheit, die in das Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) eingeführt
worden sind, haben sich die Stärkung des Wettbewerbs zwischen den Wertpapierfirmen und die Verbesserung des Anlegerschutzes
zum Ziel gesetzt. Die genannten Ziele sollen u. a. durch die Erhöhung der Markttransparenz, eine Ausweitung und Standardisierung
der Informationspflichten für Wertpapierfirmen (z. B. durch die Einführung eines Produktinformationsblattes/Basisinformations-
blattes für Privatkunden) sowie die EU-weite Harmonisierung der Aufsichtsregeln für die Erbringung von Wertpapierdienstleistun-
gen erreicht werden.
Das gesetzlich vorgegebene Schutzniveau unterscheidet sich dabei je nach Kundengruppe (Privatkunde, professioneller Kunde,
geeignete Gegenpartei). Im Interesse eines höchstmöglichen Kundenschutzes werden wir Sie, sofern keine abweichende Rege-
lung getroffen wird, in die Kategorie „Privatkunde“ einstufen. Dies hat beispielsweise zur Folge, dass aufgrund der Vorgaben aus
dem WpHG im Rahmen einer Anlageberatung eine Geeignetheitserklärung erstellt wird. Darin werden neben der Begründung der
Empfehlung(en) auch Angaben zu Ihren persönlichen und finanziellen Verhältnissen dokumentiert, um Ihnen eine wohlinformierte
Anlageentscheidung zu ermöglichen. Sofern Sie einen Depotbevollmächtigten beauftragt haben, wird dieser im Beratungsgespräch
mit der gleichen Sorgfalt beraten. Folglich ist ihm ebenfalls eine Geeignetheitserklärung zur Verfügung zu stellen, mit der er u. a.
auch Einblick in Ihre finanziellen Verhältnisse erhält. Eine Geeignetheitserklärung wird demgegenüber nicht erstellt, wenn Sie als
professioneller Kunde oder geeignete Gegenpartei eingestuft sind. Ebenso wird eine Geeignetheitserklärung nicht erstellt, wenn
ein Bevollmächtigter für Sie tätig wird, der seinerseits professioneller Kunde oder geeignete Gegenpartei ist.
Weitergehende Informationen erhalten Sie von Ihrem Berater gerne in einem persönlichen Gespräch.
Mit freundlichen Grüßen
Ihre Sparkasse Karlsruhe
Der Vorstand
3Informationen über das Finanzinstitut
und seine Dienstleistungen
Gemäß den Vorgaben der Delegierten Verordnung (EU) Aufzeichnung von telefonischer und elektronischer
2017/565 sowie dem WpHG erteilen wir Ihnen hiermit fol- Kommunikation
gende Informationen über uns und unsere Wertpapierdienst
leistungen. Telefonische und elektronische Kommunikation, die sich auf
die Annahme, Übermittlung oder Ausführung von Aufträgen
zu Finanzinstrumenten oder Wertpapierdienstleistungen und
Informationen über das Finanzinstitut
A. -nebendienstleistungen bezieht, müssen wir aufgrund gesetz-
licher Verpflichtung aufzeichnen und für fünf Jahre aufbewah-
Sparkasse Karlsruhe ren, bei aufsichtsbehördlicher Anordnung im Einzelfall für bis
Anstalt des öffentlichen Rechts zu sieben Jahre. Innerhalb dieses Zeitraums stellen wir Ihnen
Kaiserstraße 223 eine Kopie der Aufzeichnungen auf Wunsch zur Verfügung.
76133 Karlsruhe Sofern Sie keine Aufzeichnung wünschen, bitten wir um einen
Telefon: (07 21) 1 46 -0 Hinweis. In diesem Fall scheidet eine Kommunikation auf die-
Telefax: (07 21) 1 46 -12 55 sem Wege aus. Sollte ein Bevollmächtigter für Sie tätig werden,
E-Mail: mifid@spk-ka.de gelten die Vorschriften zur telefonischen und elektronischen
Kommunikation für den Bevollmächtigten ebenfalls.
Vermittler
Wir bedienen uns im Zusammenhang mit der Erbringung unse- Mitteilungen über getätigte Geschäfte
rer Dienstleistungen vertraglich gebundener Vermittler, die im Sie erhalten über jedes ausgeführte Geschäft von uns eine Ab-
Geltungsbereich der Bundesrepublik Deutschland registriert rechnung. Einmal jährlich erhalten Sie einen Auszug über den
sind. Inhalt Ihres Wertpapierdepots.
Bankerlaubnis Hinweise zur Einlagensicherung
Wir besitzen eine Bankerlaubnis gemäß § 32 Kreditwesen Wir gehören dem Sicherungssystem der Sparkassen-Finanz
gesetz. gruppe an.
Zuständige Aufsichtsbehörden 1. Freiwillige Institutssicherung
Für die Zulassung zuständige Aufsichtsbehörde: Primäre Zielsetzung des Sicherungssystems ist es, die angehö-
Europäische Zentralbank, Sonnemannstraße 20, renden Institute selbst zu schützen und bei diesen drohende
60314 Frankfurt am Main oder bestehende wirtschaftliche Schwierigkeiten abzuwenden.
(Internet: www.ecb.europa.eu). Auf diese Weise soll ein Einlagensicherungsfall vermieden und
Für den Verbraucherschutz zuständige Aufsichtsbehörde: die Geschäftsbeziehung zum Kunden dauerhaft und ohne Ein-
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, Graurhein schränkung fortgeführt werden.
dorfer Straße 108, 53117 Bonn,
und Marie-Curie-Straße 24 – 28, 60439 Frankfurt am Main 2. Gesetzliche Einlagensicherung
(Internet: www.bafin.de). Das institutsbezogene Sicherungssystem der Sparkassen-
Finanzgruppe ist als Einlagensicherungssystem nach dem
Kommunikationsmittel und -sprache Einlagensicherungsgesetz (EinSiG) amtlich anerkannt. Sollte
Sie können mit uns persönlich, telefonisch, in Textform oder entgegen Absatz 1 ausnahmsweise die Institutssicherung nicht
elektronisch in deutscher Sprache kommunizieren. Kunden- greifen, hat der Kunde gegen das Sicherungssystem einen An-
aufträge können in deutscher Sprache persönlich, telefonisch, spruch auf Erstattung seiner Einlagen im Sinne des § 2 Absätze
brieflich oder im Online-Brokerage übermittelt werden. Bitte 3 bis 5 EinSiG bis zu den Obergrenzen des § 8 EinSiG. Nicht
beachten Sie, dass für bestimmte Kommunikationswege, z. B. entschädigungsfähig nach § 6 EinSiG sind u. a. Einlagen, die
das Online-Brokerage, gesonderte Vereinbarungen gelten. im Zusammenhang mit Geldwäschetransaktionen entstanden
Soweit gesetzlich vorgegeben, stellen wir Ihnen Informatio- sind, sowie Inhaberschuldverschreibungen der Sparkasse und
nen ab dem 28. November 2021 in elektronischer Form zur Verbindlichkeiten aus eigenen Akzepten und Solawechseln.
Verfügung. Als Privatkunde im Sinne des Wertpapierhandels
gesetzes haben Sie die Möglichkeit, diese Informationen statt- Mehr Informationen dazu finden Sie unter www.dsgv.de/siche-
dessen in schriftlicher Form zu erhalten. rungssystem. Seit dem Bestehen der Sicherungseinrichtungen
der Sparkassen-Finanzgruppe hat noch nie ein Kunde eines
Mitgliedsinstituts einen Verlust seiner Einlagen erlitten.
4Informationen über das Finanzinstitut und seine Dienstleistungen
B. Umgang mit Interessenkonflikten informationen, Basisinformationsblatt) angegeben werden.
Die dort verwendeten Risikoindikatoren reichen dabei von 1
Wir haben Vorkehrungen getroffen, damit sich mögliche Inte- (niedrigstes Risiko) bis 7 (höchstes Risiko). Im Rahmen einer
ressenkonflikte zwischen uns, unserer Geschäftsleitung, un- Anlageberatung führen wir die sieben Risikoindikatoren mit
seren Beschäftigten und vertraglich gebundenen Vermittlern den fünf Produktrisikoklassen zusammen.
oder anderen Personen, die mit uns direkt oder indirekt durch In der Geeignetheitserklärung, die wir Ihnen nach einer Anla-
Kontrolle verbunden sind, und Ihnen oder zwischen den Kun- geberatung zur Verfügung stellen, beziehen wir uns jeweils auf
den untereinander nicht auf die Kundeninteressen auswirken. die Risikoklasse der Sparkassen-Finanzgruppe.
Details dazu finden Sie ab Seite 16.
Beratungsfreies Geschäft
Beim beratungsfreien Geschäft treffen Sie Ihre Anlageentschei-
C. Informationen über Dienstleistungen dung unabhängig von einer persönlichen Anlageempfehlung
unsererseits. Wir holen in diesem Fall nur die erforderlichen
Wir betreiben alle banküblichen Geschäfte (insbesondere Kre- Informationen über Ihre Kenntnisse und Erfahrungen ein; dies
ditgeschäft, Kontoführung, Einlagengeschäft, Wertpapier- und umfasst nicht Informationen zu Ihren Anlagezielen und finan
Depotgeschäft, Zahlungsverkehr u. Ä.), soweit die sparkassen ziellen Verhältnissen.
rechtlichen/landesbankrechtlichen Regelungen keine Ein-
schränkungen vorsehen. Vermögensverwaltung
Im Rahmen der Vermögensverwaltung wird in Finanz
Anlageberatung instrumente angelegtes Vermögen verwaltet. Dabei trifft der
Im Rahmen der Anlageberatung sprechen wir Ihnen gegenüber Vermögensverwalter auch Anlageentscheidungen im eigenen
eine Empfehlung im Hinblick auf bestimmte für Sie geeignete Ermessen für seine Kunden. Der Vermögensverwalter hält sich
Finanzinstrumente aus. Wir stützen diese Empfehlung auf eine strikt an die mit Ihnen vereinbarte Anlagestrategie.
Prüfung Ihrer persönlichen Umstände.
Zur Gewährleistung einer qualitativ hochwertigen Anlagebera- D. Information über die Art der Anlageberatung
tung, die die Qualität der Dienstleistung für Sie verbessert und
Ihre Kundeninteressen bestmöglich berücksichtigt, beziehen Wertpapierfirmen, die Anlageberatung erbringen, sind ver-
wir eine breite Palette von Produkten verschiedener Emitten- pflichtet, ihre Kunden zu informieren, ob die Anlageberatung
ten (Unternehmen der Sparkassen-Finanzgruppe und dritte als sogenannte „Unabhängige Honorar-Anlageberatung“ er-
Anbieter) in die Auswahl ein. Dabei werden aus der weltweit bracht wird oder nicht (vgl. § 64 Absatz 1 Nr. 1 WpHG, Art. 52 der
inzwischen unüberschaubaren Anzahl von Produkten unzähli- Delegierten Verordnung (EU) 2017/565).
ger Emittenten vorrangig hauseigene Finanzinstrumente und Daher informieren wir Sie darüber, dass wir die Anlagebera-
solche von Unternehmen der Sparkassen-Finanzgruppe (insbe- tung – wie schon bislang – nicht als Honorar-Anlageberatung,
sondere der DekaBank und der regionalen Landesbank) ange- sondern als provisionsbasierte Anlageberatung erbringen. Das
boten. Einzelheiten und Informationen zum jeweiligen Produkt bedeutet, dass wir Ihnen kein gesondertes Entgelt für unsere
stellt Ihnen gern Ihr Berater zur Verfügung. Gleichfalls sind Pro- Beratungsleistungen berechnen. Im Zusammenhang mit der
spekte, die nach dem Wertpapierprospektgesetz veröffentlicht Anlageberatung dürfen wir jedoch Zuwendungen gemäß § 70
wurden, sowie gegebenenfalls auch wesentliche Anlegerinfor- WpHG von unseren Vertriebspartnern erhalten. Wir setzen die
mationen zu Investmentvermögen (Fonds) und Produktinfor- erhaltenen Zuwendungen zur Aufrechterhaltung und Verbes-
mationsblätter/Basisinformationsblätter auf der Homepage des serung der Qualität der von uns erbrachten Wertpapierdienst-
Emittenten abrufbar. Wir möchten Sie darauf hinweisen, dass leistungen oder Wertpapiernebendienstleistungen ein. Die
im Falle der Anlageberatung keine regelmäßige Beurteilung der Erbringung in Form provisionsbasierter Anlageberatung hat im
Geeignetheit der empfohlenen Finanzinstrumente durch uns Übrigen keine Auswirkungen auf die Unabhängigkeit unserer
erfolgt. Das schließt jedoch nicht aus, dass wir – z. B. bei einer Beratungsdienstleistungen.
Fälligkeit – mit Anlageideen auf Sie zukommen.
Information über die Risikoklassen der von uns empfohlenen E. Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken bei der
Finanzinstrumente Anlageberatung
In der Sparkassen-Finanzgruppe werden die im Rahmen der
Anlageberatung empfohlenen Finanzinstrumente in eine Über die Auswahl der Finanzinstrumente, die wir Ihnen in der
von insgesamt fünf Produktrisikoklassen eingestuft. Bei der Anlageberatung als für Sie geeignet empfehlen, beziehen wir
Risikobereitschaft des Kunden gibt es ebenfalls fünf mögli- Nachhaltigkeitsrisiken bei der Anlageberatung ein. Hierfür ko-
che Kategorien – von 1 („sehr geringe Risikobereitschaft“) bis operieren wir eng mit unseren Produktpartnern und Research
zu 5 („sehr hohe Risikobereitschaft“). Für jede Kategorie der partnern (Unternehmen der Sparkassen-Finanzgruppe und
Risikobereitschaft gibt es in der Sparkassen-Finanzgruppe dritte Anbieter). Unter einem Nachhaltigkeitsrisiko verstehen
folglich eine entsprechende Produktrisikoklasse. Hierdurch wir ein Ereignis oder eine Bedingung in den Bereichen Umwelt,
möchten wir sicherstellen, dass die Ihnen empfohlenen Finanz Soziales oder Unternehmensführung, dessen bzw. deren Ein-
instrumente jeweils zu Ihrer maximalen Risikobereitschaft treten tatsächlich oder potenziell wesentliche negative Aus-
passen. wirkungen auf den Wert der Investition unserer Kunden haben
Die Produktrisikoklassen der Sparkassen-Finanzgruppe könnte.
sind nicht identisch mit den gesetzlich geregelten Risiko
indikatoren, die in den von den Herstellern bereitzustellenden Bei nachhaltigen Finanzinstrumenten, die wir unseren Kundin-
gesetzlichen Informationsblättern (wesentliche Anleger nen und Kunden mit einer Präferenz für nachhaltige Anlagen
5Informationen über das Finanzinstitut und seine Dienstleistungen
empfehlen, beziehen wir Nachhaltigkeitsrisiken wie folgt ein: werden wir den Zielmarkt nur im Hinblick auf die Zielmarktkri-
Zum einen orientieren wir uns an den Vorgaben unserer Pro- terien Kundenkategorie sowie Kenntnisse und Erfahrungen
duktanbieter. Diese sind aufgrund regulatorischer Vorgaben prüfen.
oder Branchenstandards generell verpflichtet, Nachhaltigkeits
aspekte im Rahmen ihrer Investitionsentscheidungen (bei
Investmentfonds) oder über die Auswahl der Basiswerte (bei I. Datenschutzrechtlicher Hinweis
Zertifikaten) zu berücksichtigen. Zum anderen berücksich-
tigen bestimmte nachhaltige Finanzinstrumente (sog. ESG- Für Wertpapier- und sonstige Finanzdienstleistungen verarbei-
Strategieprodukte) sog. Mindestausschlüsse auf Basis eines ten wir Ihre hierfür jeweils erforderlichen personenbezogenen
anerkannten Branchenstandards. Dies bedeutet, dass mit dem Daten. Zwecke sind die Erfüllung der mit Ihnen geschlossenen
Investmentfonds nicht in bestimmte Unternehmen investiert Verträge (z. B. Beratungsverträge, Depotverträge) und die Erfül-
wird, die besonders hohe Nachhaltigkeitsrisiken aufweisen. Bei lung uns obliegender rechtlicher Verpflichtungen (z. B. aus dem
Zertifikaten werden diese nicht als Basiswert zugrunde gelegt. Wertpapierhandelsgesetz).
Alternativ dazu wählen wir auch Finanzinstrumente für die
Anlageberatung aus, die eine positive Wirkung auf eines oder
mehrere der in den Sustainable Development Goals (SDGs) der J. Information zum Steuereinbehalt bei Kapitalerträgen
Vereinten Nationen formulierten Nachhaltigkeitsziele erreichen ohne Liquiditätszufluss
(sog. Impact-Produkte).
Sofern wir den Einbehalt einer Kapitalertragsteuer nicht aus
Bei Investmentfonds, die wir insbesondere unseren Kundinnen einem Liquiditätszufluss vornehmen können (z. B. im Fall der
und Kunden ohne Nachhaltigkeitspräferenz empfehlen, sind Vorabpauschale bei Investmentfonds oder bei der Einbuchung
die Kapitalverwaltungsgesellschaften aufgrund regulatorischer von Bonusaktien), sind wir gesetzlich ermächtigt, die anfal-
Vorgaben verpflichtet, Nachhaltigkeitsrisiken im Rahmen ihrer lende Kapitalertragsteuer einem bei uns geführten Konto des
Investitionsentscheidungen zu berücksichtigen. Kunden zu belasten. Die Belastung eines nicht ausgeschöpften
Kontokorrentkredits (eingeräumte Kontoüberziehung) ist dabei
Unsere Strategie zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken ausgeschlossen, wenn Sie vor dem Zufluss der Kapitalerträge
bei der Anlageberatungstätigkeit haben wir auf der Website un- der Inanspruchnahme des Kontokorrentkredits widersprechen.
seres Hauses veröffentlicht. Deckt das zur Verfügung stehende Guthaben einschließlich ei-
nes zur Verfügung stehenden Kontokorrentkredits den Steuer-
betrag nicht oder nicht vollständig ab, sind wir gesetzlich ver-
F. Information über gesetzliche Regelungen der pflichtet, den vollen Kapitalertrag dem Finanzamt anzuzeigen.
Bankensanierung und -abwicklung
Wir möchten Sie informieren, dass Bankaktien, Schuldver- K.
A
llgemeine Geschäftsbedingungen/Bedingungen für
schreibungen von Banken und Sparkassen sowie andere Wertpapiergeschäfte/Bedingungen für Wertpapier-
Forderungen gegen Banken und Sparkassen europaweit be- Sparpläne
sonderen Vorschriften für den Fall der Bestandsgefährdung
dieser Institute unterliegen. Hintergrund sind die gesetzlichen Mit Beginn des Vertragsverhältnisses gelten die Bedingungen
Regelungen der Bankensanierung und -abwicklung, die in ei- für Wertpapiergeschäfte, die Bedingungen für Wertpapier-
nem Abwicklungsfall zur Anwendung kommen können. Diese Sparpläne sowie die Allgemeinen Geschäftsbedingungen
Regelungen (z. B. sogenanntes „Bail-in“) können sich für den (siehe ab Seite 19).
Anleger bzw. Vertragspartner im Abwicklungsfall des Instituts
nachteilig auswirken. Nähere Informationen, welche Finanz
instrumente betroffen sind, erfahren Sie unter: www.bafin.de L. Hinweis auf die Schlichtungsstelle und die Europäische
(unter dem Suchbegriff „ Haftungskaskade“). Online-Streitbeilegungsplattform sowie zum
Beschwerdemanagement
K
G.
osten und Nebenkosten Bei Streitigkeiten mit der Sparkasse besteht die Möglichkeit,
sich an die Sparkassen-Schlichtungsstelle Baden-Württemberg
Informationen über Kosten und Nebenkosten entnehmen Sie zu wenden.
bitte unserem Preisverzeichnis bzw. den Preisen für das Wert-
papiergeschäft auf den Seiten 7 und 8. Zum besseren Verständ- Für die außergerichtliche Beilegung von Streitigkeiten aus
nis finden sich auf den darauffolgenden Seiten exemplarische online abgeschlossenen Kauf- oder Dienstleistungsverträgen
Kostenberechnungen für gängige Geschäftsvorfälle. kann auch die Europäische Online-Streitbeilegungsplattform
unter http://ec.europa.eu/consumers/odr/ genutzt werden.
I nformation über den Zielmarkt des Produkts
H. Näheres dazu finden Sie am Ende der Allgemeinen Geschäfts-
bedingungen im hinteren Teil der Broschüre.
Für Wertpapiere und sonstige Finanzinstrumente wird ein Ziel-
markt festgelegt. Mit dem Zielmarkt werden die Kundengrup- Wir haben ferner Regelungen zum Umgang mit Kunden
pen beschrieben, an die sich das Produkt richtet. Im Rahmen beschwerden getroffen und diese in unseren Beschwerde
der Beratung bzw. der Ordererteilung informiert Sie der Berater management-Grundsätzen dargestellt. Die Grundsätze sind auf
auf Wunsch gerne über den Zielmarkt des empfohlenen bzw. der Website unseres Hauses veröffentlicht.
von Ihnen gewünschten Produkts. Bei beratungsfreien Orders
6Preise für Wertpapierdienstleistungen
Depotleistungen
FlexDepot Klassik FlexDepot Digital FlexDepot Starter ***
Depotpreis (alle Preise vierteljährlich) 3,50 € je Posten (ISIN) 2,50 € je Posten (ISIN) 0,00 € je Posten (ISIN)
Mindestpreis pro Depot 5,50 € 4,50 € 0,00 €
Abrechnung und Belastung kalendervierteljährlich auf kalendervierteljährlich auf -
Basis des Bestandes am Basis des Bestandes am
31.03., 30.06., 30.09. und 31.03., 30.06., 30.09. und
31.12. 31.12.
Details zum Depotpreis Belegschaftsaktien zählen als ein Posten, bei Depotübertragungen zu anderen Kreditinstitu-
ten und Depotauflösungen wird ein zeitanteiliger Preis bzw. der Mindestpreis pro Depot für
das lfd. Jahr berechnet. Frei sind S-IHS und S-IHS-Global und Posten bei Depoteröffnung im
November und Dezember des lfd. Jahres.
Depotauszug ohne Bestand 3,90 € 3,90 € 0,00 €
Weitere Leistungen
Duplikatserstellung Ausdruck, Hardcopy frei Ausdruck, Hardcopy frei Ausdruck, Hardcopy frei
außerterminliche Depotauszüge 7,14 € 7,14 € 7,14 €
Effektive Stücke
Einlieferung 29,75 € je Posten* 29,75 € je Posten* 29,75 € je Posten*
Auslieferung (inkl. Xetra Gold, Euwax Gold, Auslieferung in Kostenfrei, Kostenfrei, Kostenfrei,
Gold) zzgl. Fremdkosten zzgl. Fremdkosten zzgl. Fremdkosten
Erneuerung Bogen (Zins-/Gewinnkupons) 7,14 € je Posten* 7,14 € je Posten* 7,14 € je Posten*
Beschaffung von Ersatzurkunden Nach Aufwand Nach Aufwand Nach Aufwand
Einlösung fälliger Zins- und Dividendenscheine 0,25 % der eingelösten 0,25 % der eingelösten 0,25 % der eingelösten
Summe, Summe, Summe,
mind. 11,00 €, max. 51,00 €* mind. 11,00 €, max. 51,00 €* mind. 11,00 €, max. 51,00 €*
Einlösung fälliger Wertpapiere 0,25 % der eingelösten 0,25 % der eingelösten 0,25 % der eingelösten
Summe, Summe, Summe,
mind. 11,00 € , max. 51,00 €* mind. 11,00 €, max. 51,00 €* mind. 11,00 €, max. 51,00 €*
Emissionen der Sparkassenorganisation Frei Frei Frei
Depotübertrag Kostenfrei, Kostenfrei, Kostenfrei,
zzgl. Fremdkosten zzgl. Fremdkosten zzgl. Fremdkosten
Transaktionsleistungen
Vertriebsweg / Auftragserteilung über
Filiale/Berater Telefon-Hotline Online
0721 146-2020
Preise für An- und Verkauf von Wertpapieren** (für
börslichen Handel und außerbörslichen Direkthandel)
Aktien / Zertifikate / Optionsscheine / Genussscheine 0,80 % vom Kurswert / 0,50 % vom Kurswert / 0,30 % vom Kurswert /
(Marktbedingt kann es zu Teilausführungen kommen mindestens 24,90 € pro mindestens 19,90 € pro mindestens 14,90 € pro
und somit eine Order in zwei oder mehreren Teilen aus- Transaktion Transaktion Transaktion
geführt werden. Kommt es zu Teilausführungen, so wird
jede wie ein gesonderter Auftrag abgerechnet.)
festverzinsliche und variabel verzinsliche Wertpapiere 0,50 % vom Kurswert / 0,40 % vom Kurswert / 0,30 % vom Kurswert /
mindestens 24,90 € pro mindestens 19,90 € pro mindestens 14,90 € pro
Transaktion Transaktion Transaktion
Ausübung von Bezugsrechten, Umtausch-/Übernahme-/ 0,80 % vom Kurswert des 0,50 % vom Kurswert des 0,30 % vom Kurswert des
Rückkaufangebot; Einlösung von Zertifikaten und ande- bezogenen Wertpapiers / bezogenen Wertpapiers / bezogenen Wertpapiers /
ren Finanzinstrumenten; Optionsscheinausübung mindestens 4,00 € pro mindestens 4,00 € pro mindestens 4,00 € pro
Transaktion Transaktion Transaktion
Zeichnungsaufträge bei Aktienneuemissionen 6,00 € 6,00 € 6,00 €
* zzgl. Fremdkosten ca. 53,00 €
** nicht MwSt.pflichtig
*** kostenlos bis 26 Jahre und von 27 bis 29 Jahre mit Nachweis für alle Schüler, Studenten, Azubis sowie freiwillig Wehrdienstleistende und Teilnehmer am Bundesfreiwilligendienst
7Preise für Wertpapierdienstleistungen
Transaktionsleistungen
Vertriebsweg / Auftragserteilung über
Filiale/Berater Telefon-Hotline Online
0721 146-2020
Erwerb und Rückgabe von Investmentfonds
über die Börse 0,80 % vom Kurswert / 0,50 % vom Kurswert / 0,30 % vom Kurswert /
mindestens 24,90 € pro mindestens 19,90 € pro mindestens 14,90 € pro
Transaktion Transaktion Transaktion
außerbörsliche Käufe im Direkthandel zum jeweils gültigen Kurs des ausgewählten Handelspartners
außerbörslich über die Kapitalverwaltungsgesellschaft zum jeweils gültigen Ausgabepreis
zum jeweils gültigen Rücknahmepreis
Wertpapiersparplan
ETF, ETC und Zertifikate 2,00 % vom Kurswert; mindestens 1,50 €; maximal 3,00 €
in sonstigen Investmentfonds zum jeweils gültigen Ausgabepreis [bei Abruf über die Kapitalverwaltungsgesellschaft]
Limite**
Erteilung/Vormerkung Frei Frei Frei
Änderung 4,00 € 4,00 € 4,00 €
Verlängerung 4,00 € 4,00 € 4,00 €
Fremdkosten in- und ausländischer Börsen Am jeweiligen Handelsplatz fallen unterschiedliche Gebühren, Kosten oder Steuern an.
und sonstiger Handelsplätze Je nach Börse und/oder Wertpapierart können insbesondere beim Handelsplatzentgelt
(Maklercourtage) unterschiedliche Bemessungsgrundlagen oder auch Pauschalpreise gelten.
Genaue Informationen zur Höhe der Fremdkosten für Ihren individuellen Wertpapierauftrag
können Sie gerne bei Ihrem Wertpapierberater erfragen.
Umlagegebühr Sofern der Verkauf nicht in der Lagerstätte erfolgt, in der der Kundenbestand verbucht ist,
fällt eine Umlagegebühr an. Der Betrag ist lagerstellenabhängig.
Sonstiges
Kosten für Eintrittskarten ausländischer 59,50 € 59,50 € 59,50 €
Hauptversammlungen
Manuelle Erträgnisaufstellung 11,90 € 11,90 € 11,90 €
Vertrag zu Gunsten Dritter 11,90 € 11,90 € 11,90 €
Quellensteuerrückerstattung Kosten pro Antrag (gemäß folgender Länder)
Belgien, Frankreich, Niederlande, Schweiz 59,50 €
Finnland, Kanada, Norwegen, Österreich, Schweden, 357,00 €
Slowakei, Spanien, Tschechische Republik, Ungarn
Dänemark, Irland, Italien, Polen, Portugal 476,00 €
zzgl. Fremdkosten
Hinweis: Der Ersatz von Aufwendungen der Sparkasse richtet sich nach den gesetzlichen Vorschriften.
Alle Preisangaben inkl. MwSt.
** Nicht MwSt.-pflichtig
Stand: April 2021
8Zum besseren Verständnis der Kosten finden sich nachfolgend
einige exemplarische Kostenberechnungen für gängige Geschäftsvorfälle.
Dabei ist zu berücksichtigen, dass es sich um beispielhafte Kostenberechnungen
handelt.
Die ausgewiesenen Kosten müssen nicht den Kosten entsprechen, die für die von
Ihnen gewünschte Transaktion anfallen.
9Exemplarischer Kostenausweis
für den Kauf einer Muster-Aktie
Kommissionsgeschäft
I) Auftragsdaten
Produkt: Muster-Aktie
Art des Geschäfts: Kauf Kommissionsgeschäft
Anzahl Aktien: 100,00 Stück
Kurs Vortag (Schlusskurs): 100,00 EUR
Kurswert: 10.000,00 EUR
II) Aufstellung der Kostenpositionen und Vertriebsvergütungen (Zuwendungen und Margen)
Einstiegskosten (einmalig)
Dienstleistungskosten1 80,00 EUR 0,80 %
Produktkosten 0,00 EUR 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
Laufende Kosten (p. a.)
Dienstleistungskosten2 22,00 EUR 0,22 %
Produktkosten 0,00 EUR 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
Ausstiegskosten
Dienstleistungskosten1 80,00 EUR 0,80 %
Produktkosten 0,00 EUR 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
1
ei Ausführung über in- oder ausländische Börsen oder sonstige Handelsplätze können Fremdkosten in Form unterschiedlicher Gebühren (z. B. Maklercourtage), Kosten oder Steuern nach Vorgabe
B
des Börsen-/Handelsplatzes anfallen.
2
Die Dienstleistungskosten (Depotentgelt) werden abhängig von der Höhe des Depotbestandes erhoben.
III) Kostenzusammenfassung bei einer angenommenen Haltedauer von 5 Jahren
Dienstleistungskosten1 270,00 EUR 0,54 % p. a.
Produktkosten 0,00 EUR 0,00 % p. a.
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 % p. a.
Gesamtkosten 270,00 EUR 0,54 % p. a.
davon Zuwendung an die Sparkasse 0,00 EUR 0,00 % p. a.
Erläuterung:
Bei einer Haltedauer von 5 Jahren fallen 270,00 EUR an Kosten und Gebühren an.
Die Berechnung beruht auf der Annahme, dass das Produkt 5 Jahre gehalten wird. Die tatsächlichen Kosten können z. B. in Abhängigkeit der Haltedauer sowie
der Wertentwicklung des Produkts variieren. Die Zahlen sind Schätzungen und können in der Zukunft anders ausfallen.
IV) Auswirkungen der Kosten auf die Rendite
Die Kosten reduzieren die Rendite der Anlage während der angenommenen Haltedauer wie folgt:
1. Jahr 2. Jahr 3. Jahr 4. Jahr 5. Jahr
Einstiegskosten 0,80 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Dienstleistungskosten lfd. Kosten p. a.3 0,22 % 0,22 % 0,22 % 0,22 % 0,22 %
Ausstiegskosten 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,80 %
Einstiegskosten 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Produktkosten lfd. Kosten p. a. 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Ausstiegskosten 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Gesamtkosten 1,02 % 0,22 % 0,22 % 0,22 % 1,02 %
Erläuterung:
Die obige Tabelle zeigt die Auswirkungen der Kosten auf die Rendite. Hierbei werden sowohl Kosten berücksichtigt, die direkt aus dem Produkt entnommen
werden, als auch Kosten, die von der Sparkasse in Rechnung gestellt werden:
• Im ersten Jahr machen sich vor allem die Einstiegskosten bemerkbar, d. h. die Kosten für den Erwerb des Produkts.
• Im letzten Jahr machen sich vor allem die Ausstiegskosten bemerkbar, d. h. die Kosten für die Veräußerung des Produkts.
• Die laufenden Kosten fallen in jedem Jahr in gleicher Höhe an.
Die Darstellung beschränkt sich auf die Auswirkungen der Kosten und enthält keine Aussage über die Höhe der Rendite, da diese nicht prognostiziert werden
kann.
3
In den lfd. Kosten p. a. ist ein jährliches Depotentgelt in Höhe von 22,00 EUR enthalten. Das Depotentgelt wird unabhängig vom Depotbestand erhoben, d. h. sofern weitere Produkte im Depot
gebucht sind und ein höherer Depotbestand erreicht wird, kann sich das Depotentgelt erhöhen. Eventuelle Mindestentgelte (z. B. bei den Depotgebühren) sind in der beispielhaften Darstellung
nicht berücksichtigt.
10Exemplarischer Kostenausweis
für den Kauf einer Muster-Anleihe
Kommissionsgeschäft
I) Auftragsdaten
Produkt: Muster-Anleihe
Art des Geschäfts: Kauf Kommissionsgeschäft
Nominal: 10.000,00 EUR
Kurs Vortag (Schlusskurs): 100 %
Kurswert: 10.000,00 EUR
II) Aufstellung der Kostenpositionen und Vertriebsvergütungen (Zuwendungen und Margen)
Einstiegskosten (einmalig)
Dienstleistungskosten1 50,00 EUR 0,50 %
Produktkosten2 0,00 EUR 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
Laufende Kosten (p. a.)
Dienstleistungskosten3 22,00 EUR 0,22 %
Produktkosten 0,00 EUR 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
Ausstiegskosten
Dienstleistungskosten1 50,00 EUR 0,50 %
Produktkosten 0,00 EUR 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
1
ei Ausführung über in- oder ausländische Börsen oder sonstige Handelsplätze können Fremdkosten in Form unterschiedlicher Gebühren (z. B. Maklercourtage), Kosten oder Steuern nach Vorgabe
B
des Börsen-/Handelsplatzes anfallen.
2
auf den Kurswert
3
Die Dienstleistungskosten (Depotentgelt) werden abhängig von der Höhe des Depotbestandes erhoben.
III) Kostenzusammenfassung bei einer angenommenen Haltedauer von 5 Jahren
Dienstleistungskosten1 210,00 EUR 0,42 % p. a.
Produktkosten 0,00 EUR 0,00 % p. a.
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 % p. a.
Gesamtkosten 210,00 EUR 0,42 % p. a.
davon Zuwendung an die Sparkasse 0,00 EUR 0,00 % p. a.
Erläuterung:
Bei einer Haltedauer von 5 Jahren fallen 210,00 EUR an Kosten und Gebühren an.
Die Berechnung beruht auf der Annahme, dass das Produkt 5 Jahre gehalten wird. Bei Fälligkeit entfallen die Ausstiegskosten. Die tatsächlichen Kosten kön-
nen z. B. in Abhängigkeit der Haltedauer sowie der Wertentwicklung des Produkts variieren. Die Zahlen sind Schätzungen und können in der Zukunft anders
ausfallen.
IV) Auswirkungen der Kosten auf die Rendite
Die Kosten reduzieren die Rendite der Anlage während der angenommenen Haltedauer wie folgt:
1. Jahr 2. Jahr 3. Jahr 4. Jahr 5. Jahr
Einstiegskosten 0,50 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Dienstleistungskosten lfd. Kosten p. a.4 0,22 % 0,22 % 0,22 % 0,22 % 0,22 %
Ausstiegskosten 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,50 %
Einstiegskosten 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Produktkosten lfd. Kosten p. a. 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Ausstiegskosten 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Gesamtkosten 0,72 % 0,22 % 0,22 % 0,22 % 0,72 %
Erläuterung:
Die obige Tabelle zeigt die Auswirkungen der Kosten auf die Rendite. Hierbei werden sowohl Kosten berücksichtigt, die direkt aus dem Produkt entnommen
werden, als auch Kosten, die von der Sparkasse in Rechnung gestellt werden:
• Im ersten Jahr machen sich vor allem die Einstiegskosten bemerkbar, d. h. die Kosten für den Erwerb des Produkts.
• Im letzten Jahr machen sich vor allem die Ausstiegskosten bemerkbar, d. h. die Kosten für die Veräußerung des Produkts.
• Die laufenden Kosten fallen in jedem Jahr in gleicher Höhe an.
Die Darstellung beschränkt sich auf die Auswirkungen der Kosten und enthält keine Aussage über die Höhe der Rendite, da diese nicht prognostiziert werden
kann.
4
In den lfd. Kosten p. a. ist ein jährliches Depotentgelt in Höhe von 22,00 EUR enthalten. Das Depotentgelt wird unabhängig vom Depotbestand erhoben, d. h. sofern weitere Produkte im Depot
gebucht sind und ein höherer Depotbestand erreicht wird, kann sich das Depotentgelt erhöhen. Eventuelle Mindestentgelte (z. B. bei den Depotgebühren) sind in der beispielhaften Darstellung
nicht berücksichtigt.
11Exemplarischer Kostenausweis
für den Verkauf einer Muster-
Aktie1
I) Auftragsdaten
Produkt: Muster-Aktie
Art des Geschäfts: Verkauf Kommissionsgeschäft
Anzahl Aktien: 200,00 Stück
Kurs Vortag (Schlusskurs): 50,00 EUR
Kurswert: 10.000,00 EUR
II) Aufstellung der Kostenpositionen
Ausstiegskosten (einmalig bei Verkauf)
Dienstleistungskosten1,2 80,00 EUR 0,80 %
Produktkosten 0,00 EUR 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
1
Die exemplarische Kostenberechnung bezieht sich auf den Verkauf einer Aktie. Bei anderen Produktgattungen können abweichende Dienstleistungskosten anfallen.
III) Kostenzusammenfassung
Dienstleistungskosten2 80,00 EUR 0,80 % p. a.
Produktkosten 0,00 EUR 0,00 % p. a.
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 % p. a.
Gesamtkosten 80,00 EUR 0,80 % p. a.
2
ei Ausführung über in- oder ausländische Börsen oder sonstige Handelsplätze können Fremdkosten in Form unterschiedlicher Gebühren (z. B. Maklercourtage), Kosten oder Steuern nach Vorgabe
B
des Börsen-/Handelsplatzes anfallen.
12Exemplarischer Kostenausweis
für den Kauf eines Muster-Fonds
Kommissionsgeschäft
I) Auftragsdaten
Produkt: Muster-Fonds
Art des Geschäfts: Kauf Kommissionsgeschäft
Ausgabeaufschlag (vom Ausgabepreis): 3,614 %
Abrechnungsbetrag: 10.000,00 EUR
II) Aufstellung der Kostenpositionen und Vertriebsvergütungen (Zuwendungen und Margen)
Einstiegskosten (einmalig)
Dienstleistungskosten1 361,40 EUR 3,61 %
davon Zuwendung an die Sparkasse 361,40 EUR 3,61 %
Produktkosten 0,00 EUR 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
Laufende Kosten (p. a.)
Dienstleistungskosten1,2 64,22 EUR 0,64 %
davon Zuwendung an die Sparkasse 42,22 EUR 0,42 %
Produktkosten 125,49 EUR 1,25 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
Ausstiegskosten (Rückgabe an Emittenten)
Dienstleistungskosten 0,00 EUR 0,00 %
Produktkosten 0,00 EUR 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
1
uf den Abrechnungsbetrag
a
2
Die Dienstleistungskosten (Depotentgelt) werden unabhängig von der Höhe des Depotbestandes erhoben.
III) Kostenzusammenfassung bei einer angenommenen Haltedauer von 5 Jahren
Dienstleistungskosten 682,50 EUR 1,37 % p. a.
Produktkosten 627,45 EUR 1,25 % p. a.
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 % p. a.
Gesamtkosten 1.309,95 EUR 2,62 % p. a.
davon Zuwendung an die Sparkasse 572,50 EUR 1,15 % p. a.
Erläuterung:
Bei einer Haltedauer von 5 Jahren fallen 1.309,95 EUR an Kosten und Gebühren an.
Die Berechnung beruht auf der Annahme, dass das Produkt 5 Jahre gehalten wird. Die tatsächlichen Kosten können z. B. in Abhängigkeit der Haltedauer sowie
der Wertentwicklung des Produkts variieren. Die Zahlen sind Schätzungen und können in der Zukunft anders ausfallen.
IV) Auswirkungen der Kosten auf die Rendite
Die Kosten reduzieren die Rendite der Anlage während der angenommenen Haltedauer wie folgt:
1. Jahr 2. Jahr 3. Jahr 4. Jahr 5. Jahr
Einstiegskosten 3,61 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Dienstleistungskosten lfd. Kosten p. a.3 0,64 % 0,64 % 0,64 % 0,64 % 0,64 %
Ausstiegskosten 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Einstiegskosten 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Produktkosten lfd. Kosten p. a. 1,25 % 1,25 % 1,25 % 1,25 % 1,25 %
Ausstiegskosten 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Gesamtkosten 5,50 % 1,89 % 1,89 % 1,89 % 1,89 %
Erläuterung:
Die obige Tabelle zeigt die Auswirkungen der Kosten auf die Rendite. Hierbei werden sowohl Kosten berücksichtigt, die direkt aus dem Produkt entnommen
werden, als auch Kosten, die von der Sparkasse in Rechnung gestellt werden:
• Im ersten Jahr machen sich vor allem die Einstiegskosten bemerkbar, d. h. die Kosten für den Erwerb des Produkts.
• Die laufenden Kosten fallen in jedem Jahr in gleicher Höhe an.
Die Darstellung beschränkt sich auf die Auswirkungen der Kosten und enthält keine Aussage über die Höhe der Rendite, da diese nicht prognostiziert
werden kann.
3
In den lfd. Kosten p. a. ist ein jährliches Depotentgelt in Höhe von 22,00 EUR enthalten. Das Depotentgelt wird unabhängig vom Depotbestand erhoben, d. h. sofern weitere Produkte im Depot
gebucht sind und ein höherer Depotbestand erreicht wird, kann sich das Depotentgelt erhöhen. Eventuelle Mindestentgelte (z. B. bei den Depotgebühren) sind in der beispielhaften Darstellung
nicht berücksichtigt.
Hinweis:
Bei diesem Muster-Fonds handelt es sich um einen Aktienfonds.
13Exemplarischer Kostenausweis
für den Kauf eines Muster-Zertifikats
Kommissionsgeschäft
I) Auftragsdaten
Produkt: Muster-Zertifikat
Art des Geschäfts: Kauf Kommissionsgeschäft Zeichnungsphase
Nominal: 10.000,00 EUR
Kurs: 100,00 %
Kurswert: 10.000,00 EUR
II) Aufstellung der Kostenpositionen und Vertriebsvergütungen (Zuwendungen und Margen)
Einstiegskosten (einmalig)
Dienstleistungskosten1 100,00 EUR 1,00 %
davon Zuwendung an die Sparkasse 100,00 EUR 1,00 %
Produktkosten 60,00 EUR 0,60 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
Laufende Kosten (p. a.)
Dienstleistungskosten2 22,00 EUR 0,22 %
davon Zuwendung an die Sparkasse 0,00 EUR 0,00 %
Produktkosten 0,00 EUR 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
Ausstiegskosten (Rückgabe an Emittenten)
Dienstleistungskosten 0,00 EUR 0,00 %
Produktkosten 0,00 EUR 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
1
uf den Kurswert
a
2
Die Dienstleistungskosten (Depotentgelt) werden unabhängig von der Höhe des Depotbestandes erhoben.
III) Kostenzusammenfassung bei einer angenommenen Haltedauer bis Fälligkeit (Laufzeit 2 Jahre)
Dienstleistungskosten 144,00 EUR 0,72 % p. a.
Produktkosten 60,00 EUR 0,30 % p. a.
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 % p. a.
Gesamtkosten 204,00 EUR 1,02 % p. a.
davon Zuwendung an die Sparkasse 100,00 EUR 0,50 % p. a.
Erläuterung:
Bei einer Haltedauer bis zur Endfälligkeit fallen 204,00 EUR an Kosten und Gebühren an.
Die Berechnung beruht auf der Annahme, dass das Produkt über die gesamte empfohlene Haltedauer gehalten wird. Die tatsächlichen Kosten können z. B. in
Abhängigkeit der Haltedauer sowie der Wertentwicklung des Produkts variieren. Die Zahlen sind Schätzungen und können in der Zukunft anders ausfallen.
IV) Auswirkungen der Kosten auf die Rendite
Die Kosten reduzieren die Rendite der Anlage während der angenommenen Haltedauer wie folgt:
1. Jahr 2. Jahr
Einstiegskosten 1,00 % 0,00 %
Dienstleistungskosten lfd. Kosten p. a.3 0,22 % 0,22 %
Ausstiegskosten 0,00 % 0,00 %
Einstiegskosten 0,60 % 0,00 %
Produktkosten lfd. Kosten p. a. 0,00 % 0,00 %
Ausstiegskosten 0,00 % 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 % 0,00 %
Gesamtkosten 1,82 % 0,22 %
Erläuterung:
Die obige Tabelle zeigt die Auswirkungen der Kosten auf die Rendite. Hierbei werden sowohl Kosten berücksichtigt, die direkt aus dem Produkt entnommen
werden, als auch Kosten, die von der Sparkasse in Rechnung gestellt werden:
• Im ersten Jahr machen sich vor allem die Einstiegskosten bemerkbar, d. h. die Kosten für den Erwerb des Produkts.
• Die laufenden Kosten fallen in jedem Jahr in gleicher Höhe an.
Die Darstellung beschränkt sich auf die Auswirkungen der Kosten und enthält keine Aussage über die Höhe der Rendite, da diese nicht prognostiziert werden
kann.
3
In den lfd. Kosten p. a. ist ein jährliches Depotentgelt in Höhe von 22,00 EUR enthalten. Das Depotentgelt wird unabhängig vom Depotbestand erhoben, d. h. sofern weitere Produkte im Depot
gebucht sind und ein höherer Depotbestand erreicht wird, kann sich das Depotentgelt erhöhen. Eventuelle Mindestentgelte (z. B. bei den Depotgebühren) sind in der beispielhaften Darstellung
nicht berücksichtigt.
Hinweis:
Bei diesem Muster-Zertifikat handelt es sich um eine Aktienanleihe mit zweijähriger Laufzeit.
14Exemplarischer Kostenausweis
für ein Muster-OTC-Derivat
Vermittlungsgeschäft
I) Auftragsdaten
Produkt: Zinsswap
Art des Geschäfts: Vermittlungssgeschäft
Nominal: 400.000,00 EUR
Prämie (nicht relevant bei Zinsswap): 0,00 EUR
Wechselkurs (nicht relevant bei Zinsswap): --------
Zahlung: Die Kosten werden über den anfänglichen negativen Marktwert abgegolten.
II) Aufstellung der Kostenpositionen und Vertriebsvergütungen (Zuwendungen und Margen)
Einstiegskosten (einmalig)
Dienstleistungskosten 4.863,78 EUR 1,22 %
davon Zuwendung an die Sparkasse 4.863,78 EUR 1,22 %
Produktkosten 1.215,95 EUR 0,30 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
Laufende Kosten (p. a.)
Dienstleistungskosten 0,00 EUR 0,00 %
Produktkosten 0,00 EUR 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
Ausstiegskosten bei Fälligkeit (einmalig)
Dienstleistungskosten 0,00 EUR 0,00 %
Produktkosten 0,00 EUR 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
III) Kostenzusammenfassung bei einer angenommenen Haltedauer von mindestens 5 Jahren
Dienstleistungskosten 4.863,78 EUR 0,24 % p. a.
Produktkosten 1.215,95 EUR 0,06 % p. a.
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 % p. a.
Gesamtkosten 6.079,73 EUR 0,30 % p. a.
davon Zuwendung an die Sparkasse 4.863,78 EUR 0,24 % p. a.
IV) Auswirkungen der Kosten im Zeitverlauf
Die Kosten verteilen sich während der angenommenen Haltdauer wie folgt:
1. Jahr 2. Jahr 3. Jahr 4. Jahr 5. Jahr
Einstiegskosten 1,22 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Dienstleistungskosten lfd. Kosten p. a. 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Ausstiegskosten 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Einstiegskosten 0,30 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Produktkosten lfd. Kosten p. a. 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Ausstiegskosten 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Gesamtkosten 1,52 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Erläuterung:
Die Kosten müssen nicht bezahlt werden, jedoch startet der Vertrag mit einem anfänglichen negativen Marktwert. Während der Laufzeit fallen keine weiteren
Kosten an.
Hinweis:
Bei den angegebenen Kosten handelt es sich um eine bestmögliche Schätzung. Die tatsächlichen Kosten können aufgrund von Marktschwankungen abwei-
chen. Wird das Geschäft vor Ende der Laufzeit terminiert (glattgestellt), können weitere Kosten für den Kunden anfallen.
15Darstellung möglicher Interessenkonflikte
Damit sich mögliche Interessenkonflikte zwischen uns, unse- Depotgeschäft (Verwahrung und Verwaltung von Finanz
rer Geschäftsleitung, unseren Beschäftigten und vertraglich instrumenten für andere und damit verbundene Dienstleis-
gebundenen Vermittlern oder anderen Personen, die mit uns tungen),
direkt oder indirekt durch Kontrolle verbunden sind, und Ihnen Gewährung von Krediten oder Darlehen an andere für die
oder zwischen den Kunden untereinander nicht auf die Kun Durchführung von Wertpapierdienstleistungen, sofern das
deninteressen auswirken, stellen wir Ihnen in den Abschnitten Unternehmen, das den Kredit oder das Darlehen gewährt,
I. bis III. mögliche Interessenkonflikte und unter Abschnitt an diesen Geschäften beteiligt ist,
IV. die von uns zum Schutz Ihrer Interessen getroffenen Beratung von Unternehmen über die Kapitalstruktur, die
Maßnahmen dar. industrielle Strategie sowie die Beratung und das Angebot
von Dienstleistungen bei Unternehmenskäufen und Unter-
I. In unserem Haus können Interessenkonflikte auftreten nehmenszusammenschlüssen,
zwischen unseren Kunden und unserem Haus, den in unse- Devisengeschäfte, die im Zusammenhang mit Wertpapier-
rem Haus beschäftigten oder mit diesen verbundenen rele- dienstleistungen stehen,
vanten Personen, inkl. unserer Geschäftsleitung, Personen, Erstellung, Verbreitung oder Weitergabe von Finanz
die durch Kontrolle mit unserem Haus verbunden sind und analysen/Anlageempfehlungen oder anderen Informationen
anderen Kunden bei folgenden Wertpapierdienstleistungen über Finanzinstrumente oder deren Emittenten, die direkt
und Wertpapiernebendienstleistungen: oder indirekt eine Empfehlung für eine bestimmte Anlage-
Finanzkommissionsgeschäft (Anschaffung oder Veräuße- entscheidung enthalten,
rung von Finanzinstrumenten im eigenen Namen für fremde Dienstleistungen, die in Zusammenhang mit dem Emis-
Rechnung), sionsgeschäft stehen und Dienstleistungen, die sich auf
Eigenhandel (Anschaffung oder Veräußerung von Finanz einen Basiswert im Sinne von § 2 Absatz 3 Nr. 2 oder 5 WpHG
instrumenten für eigene Rechnung als Dienstleistung für beziehen.
andere),
Eigengeschäft (Anschaffung oder Veräußerung von Finanz II. Insbesondere aber auch aus persönlichen Beziehungen
instrumenten für eigene Rechnung jedoch nicht als Dienst- relevanter Personen (Geschäftsleiter oder Mitarbeiter oder
leistung für andere), mit diesen verbundene Personen) unseres Hauses mit Emit-
Abschlussvermittlung (Anschaffung oder Veräußerung von tenten von Finanzinstrumenten, z. B. über die Mitwirkung
Finanzinstrumenten in fremdem Namen für fremde Rech- in Aufsichts-/Verwaltungs- oder Beiräten, bzw. von Emit-
nung), tenten von Finanzinstrumenten mit unserem Haus (z. B. als
Anlagevermittlung (Vermittlung von Geschäften über die Kunden unseres Hauses) sowie aus Beziehungen unseres
Anschaffung und die Veräußerung von Finanzinstrumenten Hauses zu Emittenten von Finanzinstrumenten dadurch,
oder deren Nachweis), dass der jeweilige Emittent Tochterunternehmen unseres
Emissionsgeschäft (Übernahme von Finanzinstrumenten Hauses ist oder unser Haus an dem jeweiligen Emittenten
für eigenes Risiko zur Platzierung oder die Übernahme von Finanzinstrumenten direkt oder indirekt beteiligt ist.
gleichwertiger Garantien), Daneben kann es zu Interessenkonflikten kommen, wenn
Platzierungsgeschäft (Platzierung von Finanzinstrumenten unser Haus an Emissionen des jeweiligen Emittenten von
ohne feste Übernahmeverpflichtung), Finanzinstrumenten mitwirkt, Kredit-/Garantiegeber des
Finanzportfolioverwaltung (Verwaltung einzelner oder jeweiligen Emittenten von Finanzinstrumenten ist, an der
mehrerer in Finanzinstrumenten angelegter Vermögen für Erstellung einer Finanzanalyse/Anlageempfehlung zum
andere mit Entscheidungsspielraum), jeweiligen Emittenten von Finanzinstrumenten beteiligt
Die Sparkasse Karlsruhe bietet Finanzportfolioverwaltun- ist, Zahlungen an/von den/dem jeweiligen Emittenten von
gen über die DekaBank Frankfurt, die DekaBank Luxemburg Finanzinstrumenten erbringt/erhält, mit dem jeweiligen
(Sparkassen-DynamikDepot / Deka-Vermögenskonzept), die Emittenten von Finanzinstrumenten Kooperationen einge-
Berenberg Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Hamburg und gangen ist oder mit dem jeweiligen Emittenten von Finanz
über die Weberbank Actiengesellschaft Berlin an. instrumenten gemeinsame direkte oder indirekte Tochter-
Aufgrund der vertraglichen Vereinbarungen zur DekaBank, unternehmen/Beteiligungen betreibt/hält.
Berenberg und Weberbank und der sich hieraus ergebenden
Aufgabenteilung können keine Interessenkonflikte bei der III. Es können Interessenkonflikte auch dadurch auftreten, dass
Sparkasse erwachsen. a. unserem Haus oder einzelnen relevanten Personen unse-
Anlageberatung (Abgabe von persönlichen Empfehlungen res Hauses Informationen vorliegen, die zum Zeitpunkt
an Kunden oder deren Beauftragte, die sich auf Geschäfte eines Kundengeschäfts noch nicht öffentlich bekannt
mit bestimmten Finanzinstrumenten beziehen, sofern die sind,
Empfehlung auf eine Prüfung der persönlichen Umstände b. Anreize zur Bevorzugung eines bestimmten Finanz
des Anlegers gestützt oder als für ihn geeignet dargestellt instruments z. B. bei Analyse, Beratung, Empfehlung
wird und nicht ausschließlich über Informationsverbrei- oder Auftragsausführung vorliegen.
tungskanäle oder für die Öffentlichkeit bekannt c. Grundsätze oder Ziele, die den Umsatz, das Volumen
gegeben wird), oder den Ertrag der im Rahmen der Anlageberatung
16Darstellung möglicher Interessenkonflikte
empfohlenen Geschäfte unmittelbar oder mittelbar be- bestimmungsgemäß Insiderinformationen haben (u. a.
treffen (Vertriebsvorgaben), aufgestellt werden. mit Zeitpunkt und Art der Information), aufgenommen.
e. Eine laufende Kontrolle aller Geschäfte der in unserem
IV. Zur weitgehenden Vermeidung dieser Interessenkonflikte Haus tätigen relevanten Personen.
ist unser Haus Teil einer mehrstufigen Organisation mit f. Bei Ausführung von Aufträgen handeln wir entsprechend
entsprechender Aufgabenverteilung zwischen Sparkassen, unserer Allgemeinen Grundsätze der Auftragsausfüh-
Landesbanken und Dienstleistern. rung (siehe ab Seite 32) bzw. der Weisung des Kunden.
Wir als Wertpapierfirma selbst wie auch unsere Mitarbeiter g. Regelungen über die Annahme von Geschenken und
sind entsprechend der gesetzlichen Grundlagen verpflich- sonstigen Vorteilen.
tet, die unter Ziffer I. genannten Wertpapierdienstleistungen h. Schulung unserer Mitarbeiter.
und Wertpapiernebendienstleistungen ehrlich, redlich und i. Überwachung der Einhaltung der Kundeninteressen bei
professionell im Interesse unserer Kunden zu erbringen und Ausgestaltung und Umsetzung der Vertriebsvorgaben.
Interessenkonflikte soweit möglich zu vermeiden. j. Berücksichtigung der Kundeninteressen im Rahmen der
Unabhängig davon haben wir eine Compliance-Organisation Einrichtung, sachgerechten Ausgestaltung und Umset-
eingerichtet, die insbesondere folgende Maßnahmen um- zung des Vergütungssystems.
fassen kann: k. Berücksichtigung der Kundeninteressen im Rahmen der
a. Die Einrichtung von Vertraulichkeitsbereichen mit soge- Produktüberwachung.
nannten „Chinese Walls“, d. h. virtuelle bzw. tatsächliche
Barrieren zur Beschränkung des Informationsflusses. V. Sind Interessenkonflikte in Einzelfällen ausnahmsweise
b. Alle Mitarbeiter, bei denen im Rahmen ihrer Tätigkeit In- nicht durch die obige Aufgabenteilung oder unsere Compli-
teressenkonflikte auftreten können, sind zur Offenlegung ance-Organisation vermeidbar, werden wir unsere Kunden
aller ihrer Geschäfte in Finanzinstrumenten verpflichtet. entsprechend dieser Policy darauf hinweisen. Wir werden
c. Führung von Beobachtungs- bzw. Sperrlisten, in die ggf. in diesen Fällen auf eine Beurteilung, Beratung oder
Finanzinstrumente, in denen es zu Interessenkonflik- Empfehlung zum jeweiligen Finanzinstrument verzichten.
ten kommen kann, aufgenommen werden. Geschäfte in
Finanzinstrumenten aus der Beobachtungsliste bleiben VI. Auf Wunsch werden wir Ihnen weitere Einzelheiten zu diesen
erlaubt, werden aber zentral beobachtet; Geschäfte in möglichen Interessenkonflikten zur Verfügung stellen.
Finanzinstrumenten aus der Sperrliste sind untersagt.
d. Führung einer Insiderliste. In diese Liste werden anlass-
bezogen alle relevanten Personen unseres Hauses, die Stand: 01/2018
Allgemeine Informationen für Kunden
über Zuwendungen
Für Ihre Vermögensanlage in Wertpapieren und sonstigen Fi- Zuwendungen in Form von geldwerten Vorteilen (teilweise auch
nanzinstrumenten bieten wir Ihnen eine umfassende Informa- nur als geringwertiger Vorteil) können wir von Produkt- und
tion und individuelle Beratung an. Insbesondere unterstützen Dienstleistungsanbietern erhalten. Im Wesentlichen handelt es
wir Sie fachkundig, eine Anlageentscheidung unter Berücksich- sich dabei um:
tigung Ihrer Kenntnisse und Erfahrungen in Geschäften mit Fi- Mitarbeiterorientierte Sachleistungen, z. B.
nanzinstrumenten, Ihrer finanziellen Verhältnisse, Anlageziele –– technische Unterstützungsleistungen,
und Ihrer Risikobereitschaft zu treffen. Auch im Nachgang Ihrer –– Informationsmaterial zu Produkten und Markt,
Anlageentscheidung unterstützen wir Sie. Auf Wunsch über- –– allgemeine Vertriebsunterstützung.
prüfen wir mit Ihnen im Rahmen eines Beratungsgesprächs, ob Mitarbeiterorientierte Dienstleistungen, z. B.
Ihre Finanzinstrumente weiterhin für Sie geeignet sind. Dieser –– Schulungsmaßnahmen,
Service ist für uns mit einem kostenintensiven personellen und –– Vorträge, Fachtagungen,
organisatorischen Aufwand verbunden. Zur Deckung dieses –– Beratungsleistungen.
Aufwandes erhalten wir Vertriebsvergütungen in Form von Kundenorientierte Sach- und Dienstleistungen, z. B.
Zuwendungen unserer Vertriebspartner oder Margen. Zuwen- –– Vertriebsmaterial,
dungen können in Form von Geldzahlungen oder sonstigen –– Kundenveranstaltungen und -vorträge,
geldwerten Vorteilen gewährt werden. Werden Zuwendungen –– Give-aways.
in Form von Geldzahlungen erbracht, ist zwischen einmaligen Dabei stellen wir organisatorisch jeweils sicher, dass diese Zu-
und laufenden Zahlungen zu unterscheiden. Einmalige Zu- wendungen Ihren Interessen als Kunde nicht entgegenstehen,
wendungen werden an uns von unseren Vertriebspartnern als sondern dafür eingesetzt werden, die Qualität der von uns
einmalige, umsatzabhängige Vergütung geleistet. Laufende erbrachten Wertpapierdienstleistungen und Wertpapierneben-
Zuwendungen werden an uns von unseren Vertriebspartnern dienstleistungen aufrechtzuerhalten und weiter zu verbessern.
als wiederkehrende, bestandsabhängige Vergütung geleistet. Unabhängig hiervon informieren wir Sie jeweils über die aktu-
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