Im Überblick INFORMATIONEN FÜR UNSERE INVESTOREN - bei CORUM
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
Wir danken den Investoren Stéphane T. und Nina H., die freundlicherweise akzeptiert haben, im Jahresbericht zu erscheinen. Was man in Noch besser schnitt der Corum Origin ab, der Anfang 2019 seinen Österreich-Start feierte. Fachkreisen Der (…) Fonds der französischen Corum Asset Management erzielte 2018 zum siebten Mal in sagt ... Folge eine jährliche Durchschnittsrendite von mehr als sechs Prozent. Hinter der starken Entwicklung steht laut CEO Frédéric Puzin vor allem der Fokus auf qualitativ hochwertige und langfristig vermietete Immobilien, die entsprechend starke Cashflows liefern. Letztere würden auch die Performance treiben. ARTIKEL VERÖFFENTLICHT AM 17. MAI 2019 Der Fonds unterscheidet sich rechtlich von österreichischen Immo-Fonds. Während diese mindestens zehn Prozent Cashreserven halten müssen, dürfen die Franzosen 100 Prozent in Immobilien investieren. (...) Auf der Renditeseite bedeutet wenig Cash im Nullzinsumfeld jedoch einen Vorteil. ARTIKEL VERÖFFENTLICHT IM OKTOBER 2019 2
Mitteilung des Präsidenten der Geschäftsleitung 04 HIGHLIGHTS 06 2019 im BERICHTE UND Überblick 07 BESCHLUSSVORSCHLÄGE Die Auszeichnungen 09 FÜR DIE HAUPT- ENTWICKLUNG VERSAMMLUNG 54 Wertentwicklung UND INNOVATION 16 2019 11 Berichte 55 Profil des Beschlussvorschläge Immobilienbestands 17 für die DER IMMOBILIEN- Präsent in Hauptversammlung 62 MARKT 13 13 Ländern Die Analyse des der Eurozone 19 Immobilienmarktes 14 Im Jahr 2019 erworbene CORUM Immobilien 20 UND DER SEGELSPORT 65 Im Jahr 2019 veräußerte Immobilien 28 Die Umwelt 31 FINANZIELLE ASPEKTE 33 Transaktionen von Anteilen 34 Finanzdaten 35 Jahresabschluss 2019 37 Odyssey Hotel Group Düsseldorf – Deutschland Erworben am 15.02.2019 3
Mitteilung des Präsidenten der Geschäftsleitung Oü Harmet – Tallinn – Estland – Erworben am 04.01.2019 Und Ende 2019 Das Vorwort zum Jahresbericht dient in der Regel dazu, über das vergangene Geschäftsjahr Bilanz zu ziehen und Ihnen einen stellte ein Virus alles kurzen Überblick über das laufende Jahr zu geben. Aufgrund der aktuellen Lage werde ich in diesem Bericht jedoch ausführlicher in den Schatten! auf das Jahr 2020 eingehen. Unser Versprechen halten Zunächst sollten Sie aber wissen, dass Ihr Fonds im Jahr 2019 – wie in den vergangenen acht Geschäftsjahren – das Renditeziel von 6 % erreicht und sogar übertroffen hat. Die durch Mieteinnahmen generierte Rendite beläuft sich auf 6,05 % und durch Immobilienverkäufe wurde eine Sonderdividende von 0,2 % erwirtschaftet. Der Anteilspreis wurde seinerseits am 1. Juni 2019 um 1,4 % erhöht. Auf den folgenden Seiten finden Sie weitere Informationen zu den getätigten Investments und realisierten Immobilienverkäufen. Die Umstände zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts sind mehr als außerordentlich. Seit mehreren Jahren weise ich in unseren Jahres- und Quartalsberichten auf den beunruhigenden Preisanstieg an den Immobilienmärkten hin. Die stetig sinkenden Kreditzinsen haben nun den absoluten Nullpunkt erreicht, weshalb Investoren nunmehr bereit sind, Immobilienobjekte zu immer höheren Preisen zu erwerben. In diesem Kontext der Mittelzuflüsse und einem Fremdkapitalkostensatz von quasi null FRÉDÉRIC PUZIN sind die Mieten im Verhältnis nur leicht gestiegen. Viele Käufer PRÄSIDENT DER haben mit der verfügbaren Geldmenge somit eine Inflation in GESCHÄFTSLEITUNG erheblichem Umfang erzeugt, im Zuge derer die Immobilienpreise in Europa künstlich in die Höhe getrieben und die Rendite von Immobilienanlagen nach unten gedrückt wurden. Im Jahr 2011 wurden exklusive Bürogebäude in der französischen Stadt Lyon noch mit einer Rendite von 6 % erworben, die Mieteinkünfte von 16 Jahren erforderte. Im Jahr 2019 pendelte sich die Höhe der Rendite allerdings bei 3 % ein. Immobilienanlagen rentieren sich also nur noch, wenn regelmäßige Mieteinnahmen über 33 Jahre fließen! Diese Entwicklung ist in erster Linie auf die Zinssätze, die sich an die Nullgrenze annähern, zurückzuführen. Und obwohl eine 4 MITTEILUNG DES PRÄSIDENTEN DER GESCHÄFTSLEITUNG
unterlagen drastischen Auf- und Abwärtstrends mit Kursen, die innerhalb nur eines Handelstages bei -9 % am Morgen, +6 % zur Tagesmitte und -5 % bei Handelsschluss liegen konnten. Die Regierungen mussten Schutzmaßnahmen zur Eindämmung der Seuche treffen, die den Waren- und Personenverkehr reduziert bzw. ausgesetzt und zu einem Einbruch von Produktionsleistung und Konsum geführt haben. Die Umsätze sind im Welthandel, aber auch für lokale Einzelhandelsgeschäfte stark rückläufig. Das Vertrauen in die Zukunft schwindet, die Anleger zweifeln und die Banken fahren die Kreditvergabe zurück. Wie sich die Krise letztlich auf den europäischen Immobilienmarkt auswirken wird, ist weiter ungewiss. Außer Zweifel steht jedoch, dass die Folgen einschneidend sein werden. CORUM Origin: eine Anlage mit Bezug zur Realwirtschaft Der Vermögensbestand von CORUM Origin besteht aus Immobilien, die ausschließlich an Unternehmen vermietet sind. Falls sich deren Geschäftsaktivität über mehrere Wochen verlangsamt oder stark beeinträchtigt ist, werden einige Mieter ihren Mietzahlungen nur schwer nachkommen können. Lassen Sie mich hierzu ein einfaches Rechenbeispiel anstellen: Wenn 30 % der Mieter ihre Miete ein Jahr lang nicht mehr zahlen, würde die jährliche Rendite, die im Idealfall 6 % beträgt, auf 4,2 % sinken. Wir rechnen nicht damit, dass dieser Fall eintritt, sondern dass die Rendite näher am angestrebten Wert liegen wird. Bedenkt man allerdings die Börsentrends Anfang des Jahres 2020, wären auch 4,2 % eine beachtliche Performance. Wir bereiten uns seit Jahren auf solche Szenarien vor. Und um Immobilienrendite von 3 % natürlich immer noch attraktiver als ein solche Ausnahmesituationen meistern zu können, verfügt Ihr Ertrag von 0 % ist, muss sich der Anleger darüber im Klaren sein, Immobilienfonds über ein sehr solides Fundament, darunter dass er bei diesem Preisniveau ein hohes Kapitalrisiko eingeht. die im Vergleich zu anderen Anlageprodukten am Markt quasi Denn je höher der Anschaffungspreis, desto größer das damit einzigartige Diversifizierung des Fonds: verbundene Risiko – die Zinssätze können wieder steigen und • Ein Immobilienbestand von insgesamt 126 Gebäuden; andere Ereignisse können das Vertrauen der Anleger erschüttern. • Immobilien in 13 Ländern; In diesem Umfeld haben wir uns darauf konzentriert, die Chancen • 242 Mieter, deren Aktivitäten ebenfalls stark diversifiziert sind; am Markt aktiv zu nutzen, anstatt uns dem Marktgeschehen • Immobilien mit hohen Anfangsrenditen, mit denen im Schnitt auszuliefern. Generell wählen wir für unsere Investments zunächst weniger als 14 Jahre Mieteinnahmen zur Deckung des Kauf- die Länder aus, in denen der Immobilienmarkt für Käufer günstig preises erforderlich sind. ist, wie dies in Spanien (2012), Portugal (2014), den Niederlanden (2015) und in Irland (2018) der Fall war. In einem zweiten Schritt Diversifizierung ist ein guter Schutz. Langfristiges Anlegen halten wir nach attraktiv bepreisten Objekten Ausschau und bietet aber ebenfalls mehr Sicherheit. In Österreich hat nutzen Gelegenheiten, die sich bieten (z. B. wenn ein Verkäufer der Aktienmarkt innerhalb eines Tages 13 % seines Wertes ein Gebäude unter Zugzwang verkaufen muss). Last but not verloren – das entspricht dem Renditeziel Ihres Immobilienfonds least können wir durch die Begrenzung neuer Mittelzuflüsse über 26 Monate! auf einen Betrag, den wir effektiv investieren konnten, das Renditeziel von 6 % erreichen und eine vernünftige Perspektive Welche realen Auswirkungen könnte diese Pandemie haben? für die Wertsteigerung bieten. Seit dem Jahr 2016 werden die Die Gesundheitskrise könnte eine tiefgreifende Wirtschafts- Fondseinlagen daher auf rund 300 Mio. Euro jährlich begrenzt. und Finanzkrise auslösen, die eine Rezession zur Folge Kurz gesagt, wir haben stets eine vorsichtige Haltung gegenüber hätte. In diesem Fall würden sich attraktive Anlagechancen einem Markt beibehalten, der uns unvernünftig erschien. Denn für bieten, wie in den Jahren 2008 und 2009. Das wäre für Ihre uns lautete die Frage nicht ob, sondern wann die nächste Krise Anlagelösung natürlich von Vorteil. Die COVID-19-Pandemie kommen würde. und ihre Folgen könnten aber auch von kurzer Dauer sein. Dann würden wohl eine Phase allgemeiner Euphorie und eine Und Ende 2019 stellte ein Virus alles in den schnelle Rückkehr zum normalen Alltagsleben folgen, nachdem Schatten! das Schlimmste überstanden zu sein scheint. Diese Situation Besteht ein Zusammenhang zwischen dem Kauf einer Immobilie würde einem V-förmigen Szenario entsprechen: ein starker in Lyon, der sich nach 33 Jahren Mietzahlungen rentiert, und Konjunkturrückgang, gefolgt von einer Erholung. einem kleinen Säugetier, das für sein Fleisch an den Märkten der Wie auch immer die Situation nach der Krise aussehen mag, chinesischen Stadt Wuhan verkauft wird? Vom Gefühl her nicht. wichtig wird sein, dass wir alles pragmatisch angehen. Wir müssen De facto gibt es jedoch ein Verbindungsglied, nämlich das Anlagemöglichkeiten an einem Immobilienmarkt wahrnehmen Vertrauen der Anleger! können, der vielleicht vorübergehend auf den Boden der Realität Bei der Veröffentlichung dieses Berichts Ende März 2020 hat die zurückkehrt. Und wie nach jeder Krise werden Immobilien ein COVID-19-Pandemie weite Teile Europas und viele Länder weltweit sehr attraktives Wertsteigerungspotenzial bieten. fest im Griff. Während die langfristigen Auswirkungen der Krise in gesundheitlicher Hinsicht nicht absehbar sind, hat die Pandemie Auf dieses Szenario bereitet sich das CORUM Team seit die Finanzmärkte bereits kräftig durchgeschüttelt. Die Märkte Jahren vor. 5
Highlights Neben der Galway – HPE – Galway – Irland – Erworben am 29.09.2017 Diversifizierung hat mich vor allem die gebotene Rendite der verschiedenen Anlagelösungen von CORUM überzeugt. Diese Möglichkeit ist für meine Vermögensstrategie sehr von Vorteil. Als ich neue Anteile von CORUM Origin erwerben wollte, stand mir mein CORUM Ansprechpartner zudem stets hilfreich zur Seite und erläuterte mir die damit verbundenen Vor- und Nachteile. Eine solche Beratung ist ein echter Pluspunkt! STÉPHANE T. INVESTOR VON CORUM ORIGIN, CORUM XL UND CORUM ECO 6
2019 im Überblick CORUM Origin: 13 Länder der Eurozone, in die CORUM Origin investiert ist, darunter ein Jahr, das im Zeichen ein neuer Anlagestandort: Litauen des gestiegenen Acht Jahre nach seiner Auflegung ist CORUM Origin in 13 Ländern investiert und damit viel diversifizierter als jede andere österreichische Anlagelösung für Immobilien. Anteilspreises und der Unser Expertenteam ist bei der diesjährigen Suche nach Anlage- Ausschüttung einer möglichkeiten in Europa in Litauen fündig geworden und im dritten Quartal 2019 wurden somit erstmals Objekte mit Standort in Litauen Sonderdividende am in den Vermögensbestand aufgenommen. Litauen hat unter den baltischen EU-Staaten die zweithöchste Wachstumsrate und rund 24. Dezember stand. um die Landeshauptstadt bieten sich attraktive Anlagemöglichkeiten in Form von hochwertigen Gewerbeimmobilien, deren Preise erschwinglich bleiben. Mit dem Erwerb von CORUM Origin-Anteilen tätigen Sie eine Investition in Immobilien. Wie bei allen Immobilienanlagen handelt es sich um eine langfristige Investition mit beschränkter Liquidität. Es besteht 30.180 das Risiko des Kapitalverlusts. Die Erträge sind nicht garantiert und ihre Höhe richtet sich nach der Entwicklung des Immobilienmarktes. Wir empfehlen Ihnen eine Anlagedauer von acht bis zwölf Jahren. Wir weisen Sie Investoren darauf hin, dass die Wertentwicklung in der Im Verlauf des vierten Quartals 2019 begrüßte CORUM Origin seinen Vergangenheit kein zuverlässiger Indikator für die 30.000sten Investor. Wir danken Ihnen für das Vertrauen, das Sie zukünftige Wertentwicklung ist. Sie müssen vor jeder in uns setzen. Und Sie können sicher sein: Bei uns ist Ihre Anlage Anlage prüfen, ob diese Ihrer Vermögenssituation in den besten Händen! entspricht. 7 HIGHLIGHTS
Bester Immobilienfonds im Jahr 2019 seit drei Jahren in Folge Eine Auszeichnung, die die zahlreichen Vorteile von CORUM Origin honoriert. Darunter: die Wert- entwicklung, die Diversifizierung in der ganzen Eurozone und die Auslastungsquote des Fonds von annähernd 100 %. für den Immobilienfonds Corum Origin DIE RANGLISTE WURDE VON DER FRANZÖSISCHEN ZEITSCHRIFT LE PARTICULIER ERSTELLT. Die Auszeichnung von Le Particulier, die im September 2019 veröffentlicht wurde, basiert auf drei Kriterien: die Zukunftsperspektiven, die Wertentwicklung und die spezifischen Fondsmerkmale. Die Rangliste und die Auswahlkriterien sind auf der Website leparticulier.fr verfügbar. OVS – Mestre – Italien – Erworben am 29.10.2018 Erhöhung des Anteilspreises (+1,4 %) 1.075 € 1.090 € Unabhängige Immobiliengutachter haben den Immobilienbestand von CORUM Origin erneut aufgewertet. Der Anteilspreis, inklusive Bester internationaler Kosten und Zeichnungsgebühren, ist somit von 1.075 Euro auf Immobilienfonds 1.090 Euro gestiegen, was einer Wertsteigerung von 1,4 % entspricht. Ein von den „Victoires de la Pierre Papier“ verliehener Preis, der die Strategie von Ausschüttung einer Sonderdividende CORUM Origin in der Eurozone würdigt. Dank der in diesem Jahr realisierten Verkäufe von mehreren Immobilienobjekten konnte zum Jahresende eine Sonderdividende ausgeschüttet werden. Der Gewinn, der beim Verkauf des Geschäftssitzes und der Logistikplattform des Unternehmens Zeeman in den Niederlanden erzielt wurde und 90 % unseres Kapitalertrags für das Gesamtjahr 2019 darstellt, wurde in voller Höhe an unsere Investoren ausgezahlt. Die Sonderdividende, die 0,20 % der jährlichen Wertentwicklung entspricht, ist ein weiterer Beleg für unsere Kompetenz, Mehrwert ab der Investition bis hin zum Verkauf eines Objekts erzielen zu können. Kapitalisierung zum 31. Dezember 2019 1.867 Mio. Euro Die Preisverleihung erfolgte im Rahmen der Zeremonie „Victoires de la Pierre-Papier“, die von der französischen Zeitschrift „Gestion de Fortune“ veranstaltet wurde. Die Auswahlkriterien beruhen entweder auf Qualitätsmerkmalen, Die Kapitalisierung entspricht der Anzahl der zum 31. Dezember über die eine Jury basierend auf den Bewerbungsunterlagen der 2019 umlaufenden Anteile, multipliziert mit dem Kaufpreis eines Fondsverwalter berät, oder quantitativ auf Basis der von den Anteils zum selben Datum. Anhand der Kapitalisierung kann die Verwaltern gemeldeten Wertentwicklung, welche die Redaktion überprüft. Größe des Immobilienfonds CORUM Origin bestimmt werden. Die Jury kann frei über die Qualitätskriterien bestimmen. 8
Die Auszeichnungen Die Anlagelösungen von CORUM werden seit der Auflegung des Fonds von Marktexperten mit Preisen überschüttet. 2019 Die Anlagelösungen von CORUM an der Spitze 2018 der IEIF-Rangliste für sämtliche Immobilienfonds. 2017 CORUM XL – Wahl zum attraktivsten Immobilien- Investmentfonds im Jahr 2019 2019 CORUM Origin – Bester Immobilienfonds 2018 der Jahre 2017, 2018 und 2019 2017 Die Rangliste und die Auswahlkriterien sind auf der Website leparticulier.fr für den Immobilienfonds Corum XL für den Immobilienfonds Corum Origin verfügbar. CORUM Origin • Bester Immobilienfonds mit variablem Kapital und einer Laufzeit von über 5 Jahren im Jahr 2018 • Innovationspreis 2018 2019 • Bester internationaler Immobilienfonds des Jahres 2019 2018 CORUM XL • Bester neuer Immobilienfonds mit einer Laufzeit von unter 5 Jahren im Jahr 2019 CORUM Asset Management • Innovationspreis 2018 9 HIGHLIGHTS
Odyssey Hotel Group – Düsseldorf – Deutschland – Erworben am 15.02.2019 CORUM Origin – „Grand Prix“ für 2019 Immobilienfonds 2019 in der Kategorie diversifizierte Immobilienfonds. CORUM Origin • Bester Immobilienfonds mit einer Laufzeit von unter 10 Jahren im Jahr 2018 jury f o r ma t i o n du d ’ in • Innovationspreis 2018 x eu r bul l et i n • Goldmedaille 2019 Grand Pri 2019 • Bester internationaler Immobilienfonds des Jahres 2019 SCPI SCPI 2018 CORUM XL eill M • Silbermedaille für die Quartalsberichte im Jahr 2019 Ranking auf ToutSurMesFinances.com (3 Kriterien: Performance, Bestandsqualität, innovative Serviceleistungen) 2019 2018 CORUM Origin wird als bester diversifizierter 2017 Immobilienfonds mit einer Laufzeit von über 2016 3 Jahren ausgezeichnet. 2015 CORUM Origin erhält Gold beim SIATI (Gipfel für Infrastruktur, territoriale Entwicklung und 2015 Immobilien) für nicht börsennotierte Fonds in der Kategorie „beste Entwicklungsstrategie auf internationaler Ebene“. 10
Wertentwicklung 2019 OVS – Mestre – Italien – Erworben am 29.10.2018 CORUM Origin 67,53 EUR übertraf mit einer Bruttojahresdividende je Anteil im Jahr 2019 Die im Jahr 2019 dividendenberechtigten Investoren von Wertentwicklung von CORUM Origin erhielten eine Dividende in Höhe von 67,53 Euro je Anteil. 6,25 % im Jahr 2019 6,25 % das Jahresziel zum Dividendenrendite* von CORUM Origin achten Mal in Folge. wie im Jahr 2019. Die Rendite setzt sich folgt zusammen: Die Wertentwicklung • 6,05 % stammen aus den von unseren Mietern in der Vergangenheit ist kein geleisteten Mietzahlungen, • 0,20 % entsprechen dem mit der Veräußerung zuverlässiger Indikator für die von Aktiva erzielten Kapitalertrag in diesem zukünftige Wertentwicklung. Jahr. Nähere Informationen zu den Verkaufs- transaktionen finden Sie auf Seite 28 dieses Berichts. 5,65 % Interner Zinsfuß über fünf Jahre WAS IST DER IZF EINES ANTEILS? Der IZF ist der interne Zinsfuß. Diese Kennzahl misst die Rentabilität eines gekauften Anteils über einen bestimmten Zeitraum (fünf Jahre), wobei folgenden Aspekten Rechnung getragen wird: • der Entwicklung des Anteilspreises über den Zeitraum von fünf Jahren (Kaufpreis zu Beginn des Zeitraums und Rücknahmepreis am Ende des Zeitraums); • s ämtlichen während des Fünfjahreszeitraums vereinnahmten Dividenden. Die Rücknahme des Anteils erfolgt auf Basis des Anteilspreises zum Ende des Zeitraums abzüglich der Zeichnungs- gebühr (Rücknahmepreis). 11 HIGHLIGHTS
Jährliche Auslastung der Immobilienobjekte 242 Anzahl der Mieter 99,29 % 98,94 % FEB. Durchschnittliche 2028 Dauer, für die sich die Mieter zur PHYSISCHE FINANZIELLE Zahlung ihrer Miete AUSLASTUNGSQUOTE AUSLASTUNGSQUOTE 8,13 Jahre verpflichtet haben Belegte Räumlichkeiten: F inanzielle Auslastungsquote (98,94 %) Mietfreie Zeit (0,59 %) Unbelegte Räumlichkeiten: Suche nach Mietern (0,47 %) BW Tower – Lahti – Finnland – Erworben am 20.06.2018 *Dividendenrendite: Bei der Dividendenrendite handelt es sich um die Bruttodividende, vor österreichischen und ausländischen Abgaben, ausgeschüttet für das Jahr N, dividiert durch den durchschnittlichen Kaufpreis eines Anteils im Jahr N (einschließlich außerordentlicher Abschlagsdividenden und Anteilen am ausgeschütteten Kapitalertrag von 0,20 % im Jahr 2019). Durch diese Kennzahl kann die finanzielle Leistung von CORUM Origin für das Jahr gemessen werden. 12
Der Immobilien- markt Odyssey Hotel Group – Düsseldorf – Deutschland – Erworben am 15.02.2019 Mit unseren innovativen Immobilien-Anlagelösungen bieten wir unseren Investoren zahlreiche Optionen. Dazu gehören: regelmäßiges Investieren über einen Investmentplan, Wiederveranlagung der potenziellen Dividenden, Zugang zu einem persönlichen Bereich. Wir setzen alles daran, Ihnen stets optimale Lösungen für Ihr Investment bereitzustellen. 13
Die Preise von Büro- und Logistikgebäuden in Europa steigen generell schneller als die Mieten, was die Renditen belastet. Dagegen ist bei Geschäftslokalen – unter anderem in den Stadtzentren zahlreicher Metropolen wie London, Madrid, Mailand und Brüssel – ein Renditeanstieg zu beobachten (s. Grafik). Ihr Fonds hat im Jahr 2019 in acht Länder investiert, wobei in diesem Jahr erstmals Anlagekäufe in Litauen getätigt wurden. Mit Investments in 13 Ländern der Eurozone hat sich Die Analyse CORUM Origin als der mit Abstand am stärksten diversifizierte Immobilienfonds am Markt etabliert. Seine geografische Diversifizierung wird um die Aufteilung nach Segmenten wie z. B. Handel, Büro und Logistik ergänzt. des Immobilienmarktes Aufbauend auf dieser Strategie kann CORUM Origin eine erhöhte durchschnittliche Anlagerendite gewährleisten (im Schnitt 7,25 % im Jahr 2019) und seinen Ansprüchen an die Mietsicherheit (durchschnittliche Dauer, für die sich die Mieter zur Zahlung ihrer Miete verpflichtet haben, von 9,6 Jahren für die im Jahr 2019 getätigten Immobilienkäufe) und die Diversifizierung (17 Transaktionen in 8 Ländern in 4 Immobilienarten) gerecht werden. Der Handel am zyklischen Tiefpunkt? Während im Jahr 2019 das Gesamtanlagevolumen in Europa Elko – Riga – Lettland – Erworben am 27.11.2018 im Vergleich zum Vorjahr stieg, brachen die Käufe bei Handelsimmobilien um 17 % ein. Gleichzeitig erhöhte sich das Geschäftsvolumen in den Bereichen Büro- und Logistikgebäude Das Jahr 2019 stellt und bei „alternativen“ Immobilienanlagen (wie Gastgewerbe, Gesundheitswesen oder Freizeit). einen historischen Warum aber kehren Anleger Handelsimmobilien den Rücken? Nachvollziehbar wird dieser Trend erst mit Blick auf die Wendepunkt dar. Finanzkrise im Jahr 2008. Der damals starke Wertrückgang bei Bürogebäuden infolge einer übermäßigen Finanzialisierung in diesem Sektor führte dazu, dass sich Großanleger verstärkt In Frankreich und Deutschland haben die Investments Handelsimmobilien zuwandten. Diese Immobilien haben den in Gewerbeimmobilien alle Rekorde gebrochen. Vorteil, dass die Mieter selbst zur Wertschöpfung beitragen, Das Gesamtvolumen in den beiden Ländern beläuft sich indem sie einen Standort als festen Bestandteil in ihre Geschäftsstrategie einbeziehen. Sie haben also gute Gründe, nunmehr auf 115 Mrd. Euro, was 41 % der gesamten die Mietzahlungen an die Eigentümer pünktlich zu leisten in Europa getätigten Immobilienanlagen entspricht. und ihre Mietverträge zu verlängern, um den geschaffenen Aus diesen und anderen Gründen hat CORUM Origin Firmenwert erhalten zu können. Kurz gesagt: Es ist einfacher, im Jahr 2019* keine Immobilienkäufe in Frankreich von einem Bürogebäude in ein anderes zu wechseln, als und Deutschland getätigt. sich von einem Geschäftslokal zu trennen. Der Einzelhandel ist zudem eng mit dem Lebensalltag verbunden und erweist sich bei Turbulenzen an den Finanzmärkten als krisenfester. Vor allem im Jahr 2009 war das ein schlagendes Argument, denn trotz der Finanzkrise kamen Verbraucher und Kunden weiter in die Geschäfte. Nach dem Abklingen der Finanzkrise vermittelten langfristig vermietete Immobilien, die hohe Mieteinnahmen abwarfen, ein Gefühl der Sicherheit. Die wieder ansteigende Nachfrage nach Handelsimmobilien trieb allerdings die Preise über einen fast zehnjährigen Zeitraum in die Höhe. Und da die Mietpreise dem Trend hinterherhinkten, rauschten die Renditen in den Keller. PHILIPPE Eine Handelsimmobilie mit einer Rendite von 6 % im Jahr CERVESI 2009 hatte im Jahr 2018 nur noch 3 %. Bei dieser Renditehöhe CHIEF INVESTMENT OFFICER verlieren Handelsimmobilien natürlich ihren Reiz, was folgende Trends weiter verstärkt haben: • Die Zunahme von Online-Händlern wie zum Beispiel Amazon verunsichert potenzielle Käufer. Sie trennen sich daher von ihren Handelsimmobilien, um in den Bereich Logistik vorzudringen. • Einige Mieter im Mode- und Einzelhandelssektor haben mit Schwierigkeiten zu kämpfen, was zum Teil auf ein Überangebot zurückzuführen ist. • Die Mietpreise stagnieren insbesondere in zweitrangigen Gewerbegebieten, beispielsweise bei den legendären „schlüsselfertigen“ Gewerbeobjekten auf der grünen Wiese. *Mit Ausnahme des Hotels Moxy, das im Jahr 2017 im Bau befindlich erworben 14 DER IMMOBILIENMARKT wurde, dessen Zahlung jedoch erst im Jahr 2019 erfolgte.
Anfangsrendite und Entwicklung des Investitionsvolumens in Europa im Jahr 2019 FINNLAND 1,0 EUROPA 2019 43 Mrd. Euro NORWEGEN SCHWEDEN -17 % ggü. 2018 1,2 1,0 Deutschland +15 % Vereinigtes Königreich -13 % Frankreich +37 % DÄNEMARK BALTISCHE STAATEN 0,6 0,2 Niederlande -31 % Italien -13 % IRLAND 0,6 Spanien -54 % VEREINIGTES NIEDERLANDE KÖNIGREICH POLEN 2,0 Polen -23 % 5,7 DEUTSCHLAND 12,9 1,9 Irland +31 % BELGIEN 0,6 TSCHECHISCHE REPUBLIK Belgien -59 % 0,5 SLOWAKEI Tschechische Republik -30 % 0,4 FRANKREICH ÖSTERREICH Luxemburg -100 % 6,2 SCHWEIZ 0,7 0,9 UNGARN 0,5 Rumänien -42 % RUMÄNIEN SÜDOSTEUROPA 0,2 0,5 > 10 Mrd. Euro ITALIEN 5 bis 10 Mrd. Euro 1,9 2 bis 5 Mrd. Euro PORTUGAL SPANIEN 1 bis 2 Mrd. Euro 0,9 2,0 < 1 Mrd. Euro Quelle: BNP Paribas Real Estate Preis und Rendite müssen stimmen! COVID-19 Die bis vor kurzem noch übertriebenen Preise von Handels- Mit Blick auf die Corona-Krise möchten wir darauf hinweisen, immobilien sind ebenso wenig gerechtfertigt wie die aktuellen dass es sich bei den im Jahr 2019 getätigten Anlagen in deflationären Tendenzen. Es ist also an der Zeit, die Chancen Handelsimmobilien in 28 % der Fälle um Lebensmittelgeschäfte zu nutzen, die sich ergeben. Denn Trends sind nie von langer wie zum Beispiel Supermärkte handelt. Sie sollten von der Dauer. So hat beispielsweise der Amazon-Chef Jeff Bezos Krise profitieren oder zumindest nicht darunter leiden, denn angekündigt, eigene Geschäftsstellen in Stadtzentren zu sie dürfen geöffnet bleiben. Für die anderen Mieter, die eröffnen, um die CO2-Bilanz seines Konzerns zu verringern. ihre Aktivität nach der Krise wieder aufnehmen, haben wir Ob er sein Vorhaben umsetzen wird, bleibt abzuwarten. für den Bedarfsfall flankierende Maßnahmen entwickelt. Die Corona-Krise wird den Kurswechsel von Investoren und ihre Die Maßnahmen werden von Fall zu Fall geprüft und Abkehr von Handelsimmobilien noch verschärfen. Sicherlich können vorübergehend gewährt werden. Dabei können wir werden einige Mieter eine Aussetzung ihrer Mietzahlungen zum Beispiel zustimmen, dass die Miete monatlich anstatt über ein paar Wochen beantragen müssen und schon heißt es: vierteljährlich gezahlt wird, dass die Miete vorübergehend „Der Handel ist tot“, „Handelsimmobilien bergen Anlagerisiken“, durch die zahlreichen Garantien der Mieter (mit nachfolgender „Bürogebäude bieten besseren Anlegerschutz“! Zugegeben, bei Neubildung der Garantien) abgedeckt oder während der einer Rendite von 3 % treffen diese Aussagen zu. Die Lage ist Ausgangsbeschränkungen gestundet wird. Gleichzeitig werden jedoch eine andere, wenn mit soliden Mietern eine Rendite von wir jedoch alles tun, um zu verhindern, dass einzelne Mieter 7 % erwirtschaftet wird. Unterstützungsmaßnahmen beantragen, obwohl sie die Wie Ihnen klar sein dürfte, schätzen wir bei CORUM Krisensituation ohne finanzielle Engpässe meistern können. Aufwärtstrends als potenzielles Risiko ein, während wir Auf der Website von CORUM finden Sie in der speziell für die rückläufige Trends als Anlagechance erachten. Im Jahr Corona-Krise eingerichteten Rubrik aktuelle Informationen über 2019 haben wir 245 Mio. Euro in Handelsimmobilien mit die von Mietern gestellten Anträge und ihre Auswirkungen auf einer durchschnittlichen Rendite von 7,41 % und erstklassigen die Rendite von CORUM Origin. Mietern investiert. Ein Teil der Objekte wurde zu erhöhten Anfangsrenditen gekauft, wie die Supermärkte in Irland und Herausforderungen im Jahr 2020 Finnland oder die Baumärkte in Italien und Litauen. Darüber Es könnte der Fall eintreten, dass Eigentümer, die erst kürzlich hinaus wurden Geschäftslokale in zentraler Stadtlage erworben, Immobilien zu sehr hohen Preisen erworben haben, diese die noch bis vor zwei Jahren aufgrund unserer Renditeziele wieder abstoßen müssen und dass die Mieten sinken. Am Markt für CORUM Origin nicht realisierbar waren (wie in Delft und dürften sich daher Anlagemöglichkeiten ergeben, die hohe Zaandam in den Niederlanden). Diese Beispiele verdeutlichen Immobilienrenditen abwerfen. Wie bereits in Spanien, Portugal unseren antizyklischen Ansatz. und den Niederlanden wird das CORUM Investmentteam diese zu nutzen wissen! 15
Entwicklung und Innovation Die Rendite meiner ersten Investition war ein Anreiz, neu zu investieren. Bei CORUM Origin sind wir Eigentümer der Immobilien und sammeln die Mieten, aber es ist für alles gesorgt. Keine Mietzahlungen, die ausfallen, OVS – Mestre – Italien – Erworben am 29.10.2018 oder Mieter, die Aufmerksamkeit verlangen. Mit dem Immobilien-Investmentplan und der Reinvestition der Dividenden können sich Investoren ganz nach ihrem eigenen Rhythmus eine Immobilienanlage aufbauen. Investition ab 50 Euro möglich - der Rhythmus ist frei wählbar - monatlich, vierteljährlich, halbjährlich oder auch einmal pro Jahr. Einzige Voraussetzung: Investoren müssen mindestens einen Anteil halten. Die Einzahlungen können jederzeit frist- und kostenlos geändert oder eingestellt werden. NINA H. INVESTORIN VON CORUM ORIGIN UND CORUM XL 16
Profil des Immobilien- bestands Skanska – Helsinki – Finnland – Erworben am 10.07.2018 Geografische Verteilung Jährliche Auslastung der (% des Verkehrswerts) Immobilienobjekte 99,29 % Niederlande 26 % Italien 15 % PHYSISCHE Finnland 11 % AUSLASTUNGSQUOTE Deutschland 11 % Frankreich 8% Irland 8% 98,94 % Spanien 6% Slowenien 3% Portugal 3% FINANZIELLE Litauen 3% AUSLASTUNGSQUOTE Estland 3% Belegte Räumlichkeiten: Belgien 2% Finanzielle Auslastungsquote (98,94 %) Lettland 1% Mietfreie Zeit (0,59 %) Unbelegte Räumlichkeiten: Suche nach Mietern (0,47 %) 17 ENTWICKLUNG UND INNOVATION
Aufteilung 1.146.610 nach Segmenten Gesamtfläche (% des Verkehrswerts) in m2 (Leerstehende Fläche: 16.158 m2) 41 % 30 % BÜROS HANDEL 126 Anzahl der Immobilienobjekte 9% 14 % INDUSTRIE HOTELS 5% 1% LOGISTIK GESUNDHEITSWESEN 242 Anzahl der Mieter Durchschnittliche FEB. 2028 Dauer, für die sich die Mieter zur Zahlung ihrer Miete verpflichtet 8,13 Jahre haben Skanska HQ – Helsinki – Finnland – Erworben am 10.07.2018 18
Präsent in 13 Ländern der Eurozone 019 GETÄTIGTE INVESTMENTS 2 VOR 2019 GETÄTIGTE INVESTMENTS PRÄSENZ VON CORUM ORIGIN NICHT IN DER EUROZONE INVESTIERTER TEIL 19 ENTWICKLUNG UND INNOVATION
Im Jahr 2019 erworbene Immobilien Die von CORUM Origin im Jahr 2019 getätigten Investitionen sind kein zuverlässiger Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Die Anfangsrendite entspricht dem Verhältnis zwischen der Jahresmiete und dem Kaufpreis einschließlich Maklergebühren und Steuern einer Immobilie. Italien Bricofer Italia S.p.A. | Osasco, Alessandria, Olbia ERWORBEN AM 08.05.2019 Kaufpreis: 32 Mio. Euro Art: Geschäftslokale Anfangsrendite: 7,22 % Mieter: Bricofer Italia S.p.A. Fläche: 23.891 m2 Verbleibende Laufzeit des Mietvertrags: 12 Jahre fest Im Mai 2019 erwarb CORUM Origin drei Geschäftslokale der in Italien positioniert, ist über drei Marken aktiv: Bricofer Baumarktkette Bricofer Italia S.p.A. Der bisherige Eigentümer und Bricoself für Einzelhandelskunden und Ottimax zum Bricofer Italia entschloss sich, die Geschäftsräume zu verkaufen Vertrieb von Baumaterialien an Privat- und Geschäftskunden. und weiter anzumieten, um Liquidität für die Entwicklung und Die Gruppe beschäftigt über 700 Mitarbeiter. Die für einen Eröffnung neuer Standorte freizusetzen. Die drei Baumärkte Anschaffungspreis von insgesamt 32 Mio. Euro erworbenen mit einer Gesamtfläche von 23.891 m2 und Standorten in den Immobilien generieren eine Rendite von 7,22 % nach Abzug aller Städten Osasco und Alessandria im Norden Italiens und Olbia Kosten. Der Mieter hat sich zur Zahlung der Miete für 12 Jahre in Sardinien wurden jeweils in den Jahren 2009, 2013 und 2015 verpflichtet. Die baulichen Maßnahmen gehen während der fertiggestellt. Die Unternehmensgruppe Bricofer Italia, die sich gesamten Mietlaufzeit zu seinen Lasten. mit 130 Verkaufsstandorten als führende Heimwerkerkette Autogrill S.p.A | Rozzano ERWORBEN AM 28.06.2019 Kaufpreis: 19,1 Mio. Euro Art: Büros Anfangsrendite: 6,91 % Mieter: Autogrill S.p.A Fläche: 13.504 m2 Verbleibende Laufzeit des Mietvertrags: 5,5 Jahre fest CORUM Origin erwarb ein Bürogebäude in Italien im Süden von Entwicklung verfügt. Autogrill ist weltweiter Marktführer im Mailand, nur zehn Minuten vom Stadtkern entfernt. Das 1989 Sektor Autobahnrestaurants. Die 4.000 Verkaufsstandorte in errichtete Objekt mit einer Gesamtfläche von 13.504 m² und 31 Ländern befinden sich in der Nähe von Autobahnen und 275 Parkplätzen dient als Geschäftssitz des Unternehmens Flughäfen sowie in Bahnhofshallen. Der Umsatz der Gruppe Autogrill. Autogrill nutzt das Gebäude seit fast 20 Jahren belief sich im Jahr 2018 auf 4,6 Mrd. Euro. Die Gebäude, die und renoviert derzeit vollständig seine Arbeitsbereiche. für 19,1 Mio. Euro erworben wurden, generieren eine Rendite Der Mieter tätigt hohe Investitionen in die Immobilie, die über in Höhe von 6,91 % einschließlich aller Kosten. Der Mietvertrag Büroflächen, eine Cafeteria und Räume für Forschung und läuft über 5,5 Jahre. 20
Bricofer | Attigliano ERWORBEN AM 20.12.2019 Kaufpreis: 6,7 Mio. Euro Art: Logistik Anfangsrendite: 7,72 % Mieter: Bricofer Fläche: 11.400 m2 Verbleibende Laufzeit des Mietvertrags: 15 Jahre fest Das Objekt befindet sich in der Stadt Attigliano (2.000 Civitavecchia entfernt, über den die Waren nach der Lagerung Einwohner) der Region Umbrien in Mittelitalien. Alleiniger Mieter in unserem Gebäude in Attigliano für die Baumarktfilialen von des Lagergebäudes ist die drittgrößte Baumarktkette Italiens, Bricofer verschifft werden. Bricofer hat einen neuen Mietvertrag Bricofer, welche die Gesamtfläche von fast 11.400 m² angemietet mit einer festen Laufzeit von 15 Jahren unterzeichnet. Steuern hat. Diese Transaktion folgt auf die Akquisition von drei und Hausratsversicherung gehen zulasten des Vermieters. Gewerbeimmobilien, die CORUM Origin bereits im Mai 2019 für Die Investition im Gesamtumfang von 6,7 Mio. Euro generiert den Konzern tätigte. Attigliano befindet sich für unseren Mieter eine Anfangsrendite von 7,72 %. in idealer Lage, nur eine Autostunde vom italienischen Hafen Niederlande 16 Mieter | Delft ERWORBEN AM 15.11.2019 Kaufpreis: 40,8 Mio. Euro Art: Geschäftslokale Anfangsrendite: 6,81 % Mieter: 16 Mieter Fläche: 12.854 m2 Durchschnittliche Laufzeit der Mietverträge: 5,9 Jahre Die Geschäftslokale mit Standort in der niederländischen zu denen bekannte Handelsmarken wie Jumbo, H&M oder Casa Stadt Delft befinden sich im Erdgeschoss von Gebäuden in gehören. Die Stadt Delft ist weltweit für ihr Porzellan, das Delfter einer belebten Fußgängerzone im Stadtzentrum, nur wenige Blau, und ihre vielfältigen architektonischen Sehenswürdigkeiten Gehminuten vom Delfter Bahnhof entfernt und in unmittelbarer bekannt. Dank ihrer technischen Universität hat sich Delft Nähe der wichtigsten Geschäfte und Dienstleistungen. Der im außerdem zu einer dynamischen Studentenstadt entwickelt. Jahr 2004 errichtete Gebäudekomplex umfasst eine Fläche Der Anschaffungspreis beläuft sich auf 40,8 Mio. Euro mit einer von 12.854 m². Die Immobilie ist über eine durchschnittliche Anfangsrendite von rund 6,81 %. Restlaufzeit von 5,9 Jahren vollständig an 16 Parteien vermietet, 21 ENTWICKLUNG UND INNOVATION
9 Mieter, darunter Pathé und MediaMarkt | Zaandam ERWORBEN AM 20.12.2019 Kaufpreis: 27,8 Mio. Euro Art: Geschäftslokale Anfangsrendite: 7,27 % Mieter: 9 Mieter, darunter Pathé und MediaMarkt Fläche: 13.595 m2 Verbleibende Laufzeit der Mietverträge: 4,7 Jahre CORUM Origin hat in ein Einkaufszentrum in der nieder- wie Pathé Cinema und MediaMarkt – genutzt. Die Fläche von ländischen Gemeinde Zaanstad, einem Ballungsgebiet nahe 13.595 m² belegen insgesamt elf Unternehmen, zu denen Amsterdam, investiert. Dank des Bahnhofs in unmittelbarer unter anderem zwei Supermärkte, ein Kino, verschiedene Nähe ist die niederländische Hauptstadt in nur 15 Minuten mit Bekleidungsgeschäfte und mehrere Restaurants gehören. dem Zug zu erreichen. Das Einkaufszentrum liegt in günstiger Die Mietverträge laufen über eine durchschnittliche Laufzeit von Lage mitten in dem belebten Stadtzentrum. Der 2010 errichtete 4,7 Jahren. Steuern und Hausratsversicherung gehen zulasten Gebäudekomplex wird vollständig von den gewerblichen Mietern der Mieter. Der Anschaffungspreis der Immobilie beläuft sich auf – niederländische und internationale Markenunternehmen 27,8 Mio. Euro mit einer Anfangsrendite von 7,27 %. Deutschland Odyssey Hotel Group | Düsseldorf ERWORBEN AM 15.02.2019 Kaufpreis: 20,4 Mio. Euro Art: Hotels Anfangsrendite: 5,63 % Mieter: Odyssey Hotel Group Fläche: 4.721 m2 Durchschnittliche Laufzeit des Mietvertrags: 20 Jahre fest Das Anfang 2019 fertiggestellte Hotel, das unter der Marke es sich in erster Linie an junge Kunden. Das Hotelgebäude Moxy by Marriott betrieben wird, verfügt über mehr als 150 verfügt über vier Etagen. Im Erdgeschoss befinden sich neben Zimmer. Es befindet sich 10 km südlich des Stadtzentrums der einer Cocktailbar unter anderem ein Entspannungs- und siebtgrößten deutschen Stadt: Düsseldorf. Das Hotel verfügt über Arbeitsbereich. Das gut mit dem öffentlichen Nahverkehr eine Gesamtfläche von 4.721 m² und über rund 60 Parkplätze. und über Hauptverkehrsstraßen zu erreichende Hotel liegt Das Konzept „Moxy Hotels" wurde von der Marriott International in unmittelbarer Nähe des Hauptsitzes von Henkel, einem Gruppe im Jahr 2014 neu eingeführt und bietet „Boutique- deutschen Unternehmen, das in den drei Geschäftsfeldern Hotels für moderne Reisende“. Mit ausgefallenem Design Klebstoff-Technologien, Schönheitspflege sowie Wasch- und und hochmodern ausgestatteten Zimmern, verschiedenen Reinigungsmittel marktführend ist. Der Mieter hat sich zur Zahlung Gemeinschaftsräumen und erschwinglichen Preisen wendet der Miete für 20 Jahre verpflichtet. 22
Odyssey Hotel Group | Frankfurt ERWORBEN AM 23.03.2019 Kaufpreis: 21,9 Mio. Euro Art: Hotels Anfangsrendite: 5,71 % Mieter: Odyssey Hotel Group Fläche: 5.254 m2 Verbleibende Laufzeit des Mietvertrags: 25 Jahre fest Das neue, unter der Marke Moxy by Marriott betriebene Hotel Das fünfstöckige Hotel verfügt über 188 klimatisierte Zimmer. wurde im April 2019 eröffnet. Es befindet sich in Kelsterbach Auf einer Gesamtfläche von 5.254 m² bietet es unter anderem (Deutschland), in unmittelbarer Nähe des Frankfurter Flughafens, einen Aufenthaltsraum, eine Bar, ein Feinkostgeschäft, einen der an der Zahl der Fluggäste (70 Mio. im Jahr 2019) gemessen Fitnessraum und einen Arbeitsbereich. Der Anschaffungspreis der viertgrößte Flughafen Europas ist. Das Hotel ist nur der Immobilie beläuft sich auf 21,9 Mio. Euro, inklusive aller 20 Minuten vom Stadtzentrum des viertgrößten europäischen Kosten, mit einer Anfangsrendite von 5,71 %. Der Mieter hat sich Finanzplatzes und der wohlhabendsten Stadt Deutschlands zur Zahlung der Miete für 25 Jahre verpflichtet. entfernt, in der auch die Europäische Zentralbank ihren Sitz hat. Finnland K-Citymarket | Hämeenlinna und Kajaani ERWORBEN AM 23.05.2019 Kaufpreis: 38,1 Mio. Euro Art: Geschäftslokale Anfangsrendite: 8,10 % Mieter: K-Citymarket Fläche: 19.411 m2 Verbleibende Laufzeit des Mietvertrags: 6,9 Jahre fest Die beiden Hypermärkte von K-Citymarket befinden sich Theater und Marktplatz. Das Objekt wurde im Jahr 2017 in Finnland. Einer der SB-Märkte hat seinen Standort in der letztmalig renoviert. Vor jedem Einkaufszentrum stehen regionalen Hauptstadt Hämeenlinna mit 68.000 Einwohnern. Kundenparkplätze zur Verfügung. Die Marke ist mit mehr als 80 Seine Lage in der Nähe des Stadtzentrums ist strategisch Geschäften in 58 Städten des Landes vertreten. K-Citymarket günstig, da in diesem Viertel Geschäfte sowie Büro- und ist eine finnische Hypermarktkette der Unternehmensgruppe Wohngebäude angesiedelt sind. Der zweite K-Citymarket Kesko Oyj, die im Jahr 2018 einen Umsatz von über 13 Mrd. Euro im Süden der Stadt Kajaani (37.000 Einwohner) befindet sich erzielte. Der Anschaffungspreis der beiden Märkte beläuft sich ebenfalls in einzigartiger Umgebung. Er hat seinen Standort auf 38,1 Mio. Euro, einschließlich sämtlicher Kosten, mit einer sehr in einem Wohn- und Geschäftsgebiet, ganz in der Nähe der attraktiven Anfangsrendite von 8,10 %. Der Mieter K-Citymarket wichtigsten städtischen Anlaufpunkte wie Stadtverwaltung, hat sich zur Zahlung der Miete für weitere 6,9 Jahre verpflichtet. 23 ENTWICKLUNG UND INNOVATION
XXL Sports & Outdoor | Oulu ERWORBEN AM 19.06.2019 Kaufpreis: 7,75 Mio. Euro Art: Geschäftslokale Anfangsrendite: 7,22 % Mieter: XXL Sports & Outdoor Fläche: 4.502 m2 Verbleibende Laufzeit des Mietvertrags: 6,5 Jahre fest Das Sportgeschäft ist an die Handelskette XXL Sports & Einzelhandelsunternehmen und Fast-Food-Ketten (Mc Donald‘s, Outdoor vermietet. Die neu in den Bestand aufgenommene Subway) für eine hohe Kundenfrequenz. Das Ladenlokal verfügt Immobilie befindet sich in Oulu, der Hauptstadt Nordfinnlands über eine Gesamtfläche von 4.502 m². Der Mieter XXL Sports & und nach der Einwohnerzahl viertgrößten Stadt des Landes. Outdoor ist die größte Sporthandelskette der nordeuropäischen Das Geschäftslokal, welches im Jahr 2016 im wichtigsten Länder. Der Anschaffungspreis für das Objekt beläuft sich auf regionalen Geschäftsviertel im Süden der Stadt errichtet 7,75 Mio. Euro mit einer Rendite von 7,22 %, einschließlich aller wurde, ist strategisch günstig gelegen. Der Stadtkern von Kosten. XXL Sports & Outdoor hat sich zur Zahlung der Miete Oulu, in dessen Großraum über 200.000 Einwohner leben, für 6,5 Jahre verpflichtet. Gemäß Mietvertrag gehen alle mit der ist in weniger als einem Kilometer über eine Schnellstraße Einrichtung und Ausstattung des Geschäftslokals verbundenen zu erreichen. Im Gewerbegebiet Limingantulli, in dem das baulichen Maßnahmen zu Lasten der Handelskette. Geschäft seinen Standort hat, sorgen rund zehn weitere große Litauen DEPO | Vilnius ERWORBEN AM 29.08.2019 Kaufpreis: 25,66 Mio. Euro Art: Geschäftslokale Anfangsrendite: 7,25 % Mieter: DEPO Fläche: 21.670 m2 Verbleibende Laufzeit des Mietvertrags: 15 Jahre fest CORUM Origin hat im Rahmen seiner ersten Investition in Das Geschäftslokal mit seinem Standort in einem stark Litauen ein Geschäftslokal nördlich der Hauptstadt Vilnius, frequentierten Einkaufsviertel direkt an einer Autobahn dem politischen, wirtschaftlichen und kulturellen Zentrum verfügt über ausgezeichnete Visibilität. Mieter ist das lettische des Landes, erworben. Die Dynamik und Attraktivität dieser Unternehmen DEPO, das als Branchenführer im baltischen Stadt beruhen insbesondere auf der steigenden Anzahl von Baumarktsektor starkes Geschäftswachstum verzeichnet. Experten der Digitalisierungsbranche, die dafür sorgen, dass Der Mietvertrag, der über eine sehr lange Laufzeit von 15 Jahren das Land zunehmend im Trend liegt. Unternehmensgründungen abgeschlossen wurde, sichert hohe Transparenz für die weitere sind in Litauen darüber hinaus schnell und einfach möglich. Ertragsentwicklung. 24
DEPO | Kaunas ERWORBEN AM 22.11.2019 Kaufpreis: 22,4 Mio. Euro Art: Geschäftslokale Anfangsrendite: 7,50 % Mieter: DEPO Fläche: 21.820 m2 Verbleibende Laufzeit des Mietvertrags: 15 Jahre fest CORUM Origin erwarb in Kaunas, der zweitgrößten Neubau, der im dynamischsten Gewerbegebiet außerhalb Stadt Litauens mit 330.000 Einwohnern, ein weiteres des Stadtzentrums gelegen ist, umfasst eine Fläche von Immobilienobjekt. Die Stadt verfügt über den größten 21.820 m². In den Außenbereichen steht ein Kundenparkplatz Binnenhafen unter den baltischen Ländern und einen mit 524 Stellplätzen zur Verfügung. CORUM Origin hat mit dem internationalen Flughafen, der nur 15 km vom Stadtzentrum Mieter einen Mietvertrag über eine Laufzeit von 15 Jahren fest entfernt liegt. Wie bei der ersten Investition in Litauen abgeschlossen und darin vereinbart, dass alle Betriebs- und handelt es sich um den Kauf eines Gewerbeobjekts für mit baulichen Maßnahmen verbundenen Kosten vom Mieter zu die Baumarktkette DEPO, die im baltischen Nachbarland tragen sind. Der Anschaffungspreis beträgt 22,4 Mio. Euro mit Lettland branchenführend ist. Der im Juni 2019 fertiggestellte einer Anfangsrendite von 7,50 %. Irland Tesco | Gorey ERWORBEN AM 20.09.2019 Kaufpreis: 22,1 Mio. Euro Art: Geschäftslokale Anfangsrendite: 7,18 % Mieter: Tesco Fläche: 8.109 m2 Verbleibende Laufzeit des Mietvertrags: 8,3 Jahre fest Das im Jahr 2013 für Tesco errichtete Gebäude in der irischen junge Menschen und Familien an, was die Besucherzahlen im Stadt Gorey verfügt über eine Ladenfläche von über 8.000 m² Supermarkt weiter erhöht. Die britische Handelskette Tesco, mit 606 Parkplätzen und ist darüber hinaus der einzige die auch in Irland sowie in Osteuropa und Asien über hohe Supermarkt der Tesco-Handelskette in der Region. Neben Marktanteile verfügt, gehört mit mehr als 6.700 Geschäften zu einem Coffee-Shop der Marke Costa Coffee befinden sich den größten Einzelhandelsunternehmen weltweit. Tesco hat in dem Einkaufszentrum ein Postamt, eine Apotheke und sich im Rahmen eines langfristigen Vertrags über 19 Jahre zu ein Optikergeschäft. Vor kurzem wurden in der Umgebung Mietzahlungen verpflichtet und kann das Mietverhältnis in den der erworbenen Immobilie zudem eine Tankstelle des ersten 8,3 Jahren nicht kündigen. Das Anlagevolumen in Höhe Unternehmens Applegreen sowie Fastfood-Restaurants der von 22,1 Mio. Euro generiert eine Rendite von 7,18 %. Ketten Burger King und Subway eröffnet. Letztere ziehen viele 25 ENTWICKLUNG UND INNOVATION
8 Mieter, darunter Heineken, Klas, Parexel, Etrawler | Dublin ERWORBEN AM 18.12.2019 Kaufpreis: 68,2 Mio. Euro Art: Büros Anfangsrendite: 6,88 % Mieter: 8 Mieter, darunter Heineken, Klas, Parexel und Fläche: 13.558 m2 Etrawler Durchschnittliche Laufzeit der Mietverträge: 5,34 Jahre Die beiden Objekte befinden sich jeweils im 8. und 14. Postbezirk Bürogebäude mit verglasten Fassadenflächen. Das sogenannte der irischen Hauptstadt, weniger als 5 km vom Stadtzentrum „Classon House“ (Baujahr 2009) mit einer Fläche von 7.005 m² entfernt und mit direkter Anbindung an das Verkehrsnetz. hat seinen Standort im Gewerbepark Dundrum Business Die erste qualitativ hochwertige Immobilie (Baujahr 2007) ist im Park und ist an Unternehmen aus verschiedenen Sektoren vielseitig genutzten Geschäfts- und Wohnviertel „Kilmainham (Transport, Consulting usw.) vermietet. Die verbleibende Laufzeit Square“ gelegen. Ihre Gesamtfläche von 6.553 m² wird derzeit der Mietverträge beträgt im Schnitt 5,34 Jahre. Die beiden von vier Mietern, darunter Heineken, gewerblich genutzt. Immobilienobjekte wurden zu einem Gesamtkaufwert von Bei der zweiten Immobilie handelt es sich um ein modernes 68,2 Mio. Euro erworben, mit einer Anfangsrendite von 6,88 %. Estland Oü Harmet | Tallinn ERWORBEN AM 04.01.2019 Kaufpreis: 28,9 Mio. Euro Art: Logistik Anfangsrendite: 7,47 % Mieter: Oü Harmet Fläche: 28.164 m2 Verbleibende Laufzeit des Mietvertrags: 15 Jahre fest Die im Jahr 2017 erbaute Immobilie befindet sich in der Nähe und vieles mehr) produziert. Auf dem über 28.000 m² großen der estnischen Hauptstadt Tallinn. Die strategisch günstige Werksgelände befinden sich unter anderem Lagerräume und Anbindung durch Häfen und nahegelegene Hauptverkehrsadern ca. 22.000 m² werden als Produktionsfläche genutzt. Die ist für den Mieter Oü Harmet sehr wichtig, da dessen Exporte Gruppe plant für diesen Standort die Herstellung von monatlich überwiegend in die nordischen Länder gehen. Das Wachstum mehr als 350 Wohnmodulen. Oü Harmet hat sich im Rahmen der estnischen Volkswirtschaft lag im Jahr 2018 bei 3,5 %. eines festen Mietvertrags über 15 Jahre zu Mietzahlungen Das Immobilienobjekt ist die größte Produktionsstätte der verpflichtet. Sämtliche Kosten, Steuern, die Wartung und Gruppe, deren Fläche von 28.000 m² in erster Linie für strukturelle Veränderungen gehen zu Lasten des Mieters. Der Produktions- und Lageraktivitäten genutzt wird. Hier werden Anschaffungspreis der Immobilie beläuft sich auf 28,9 Mio. Euro, monatlich ca. 350 Fertighaus-Module (für Häuser, Badezimmer inklusive aller Kosten, mit einer Anfangsrendite von 7,47 %. 26
Portugal Pingo Doce | Grijó ERWORBEN AM 05.04.2019 Kaufpreis: 8,5 Mio. Euro Art: Geschäftslokale Anfangsrendite: 6,97 % Mieter: Pingo Doce Fläche: 7.739 m2 Verbleibende Laufzeit des Mietvertrags: 6,2 Jahre fest Es handelt sich um einen neuen Supermarkt – Pingo Doce – rangiert er unter den 30 besten der 432 Geschäfte in Portugal, in der 20 km von Porto entfernt gelegenen portugiesischen Stadt Kolumbien und Polen. Der Anschaffungspreis der Immobilie Grijó, die 11.000 Einwohner zählt. Das im Jahr 2005 errichtete beläuft sich auf 8,5 Mio. Euro mit einer Anfangsrendite von Geschäftslokal mit einer Gesamtfläche von 7.739 m² verfügt über 6,97 % nach Abzug aller Kosten. Der Mieter plant für das 62 überdachte Parkplätze, 82 Parkplätze im Außenbereich und Jahr 2019 eine Renovierung des Verkaufsstandorts, der um eine Tankstelle. Der Supermarkt am Standort südlich von Vila eine Apotheke und eine Bäckerei erweitert werden soll. Nova de Gaia, der drittgrößten Stadt des Landes nach Porto Die Verkaufsflächen werden neu gestaltet. Die Handelskette mit fast 300.000 Einwohnern, schreibt unter allen Standorten hat sich über eine Laufzeit von 6 Jahren verpflichtet, in der alle und Regionen, in denen die Marke präsent ist, die besten baulichen Maßnahmen vom Mieter getragen werden. Geschäftszahlen. Mit einem Jahresumsatz von 13 Mio. Euro Spanien Wala | Tarragona ERWORBEN AM 13.09.2019 Kaufpreis: 7,73 Mio. Euro Art: Geschäftslokale Anfangsrendite: 6,94 % Mieter: Wala Fläche: 5.887 m2 Verbleibende Laufzeit des Mietvertrags: 10 Jahre fest Die Einzelhandelsimmobilie hat ihren Standort in der zur Verfügung. Wala beschäftigt an seinen acht Standorten in katalonischen Stadt Tarragona, die sich einer dynamischen der Region 350 Mitarbeiter und ist über Katalonien hinaus auf Entwicklung von Handel und Wirtschaft erfreut. Die Immobilie internationaler Ebene tätig. Der Mietvertrag wurde über eine aus dem Jahr 2011 befindet sich im Gewerbegebiet von Laufzeit von 20 Jahren mit dem Mieter abgeschlossen, der Tarragona. Mit einer Fläche von fast 5.887 m² wurde sie eigens das Mietverhältnis während einer 10-jährigen Mindestfrist nicht für den Mieter Unipreus konzipiert, der sich mit der Marke kündigen kann. Wala verpflichtet sich im Übrigen, die Kosten und Wala einen Namen gemacht hat. Der spanische Einzelhändler Aufwendungen für eventuelle bauliche Maßnahmen während Wala vertreibt hochwertige Sportmode und Freizeitartikel. Vor der gesamten Mietlaufzeit zu tragen. Die Investition in Höhe von dem Geschäftslokal und auf dessen Dach stehen Parkplätze 7,73 Mio. Euro generiert eine Rendite von annähernd 7,0 %. 27
Im Jahr 2019 veräußerte Immobilien Die von CORUM Origin im Laufe des Jahres getätigten Verkäufe sind kein zuverlässiger Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Frankreich Actipark | Orvault-Nantes ERWORBEN IM JAHR 2012 Verkaufspreis: 1,57 Mio. Euro Fläche: 1.842 m2 Verkauf in zwei Phasen: Art: Industrie am 9. April und am 19. Juli 2019 Actipark war der erste Immobilienkauf, den Ihr Immobilienfonds CORUM Origin im Jahr 2012 tätigte. Der Immobilienkomplex mit vier separaten Gebäuden hat seinen Standort nahe der französischen Stadt Nantes. Die ersten drei Gebäude wurden am 9. April 2019 und das vierte am 19. Juli 2019 veräußert. Die Immobilie wurde zu einem Gesamtpreis von 1,57 Mio. Euro mit einer Rendite von insgesamt 7,94 % abgestoßen. Le Creusot ERWORBEN IM JAHR 2013 Verkaufspreis: 3,95 Mio. Euro Fläche: 3.314 m2 Veräußert am: 28. Mai 2019 Art: Geschäftslokale Diese Handelsimmobilien waren seit dem Jahr 2013 Teil Ihres Immobilienbestands. CORUM Origin nutzte die Gelegenheit, um die Geschäftslokale am 28. Mai 2019 zum Preis von 3,95 Mio. Euro zu verkaufen. Dabei wurde eine Gesamtrendite von 6 % erzielt. La Courrouze Saint-Jacques-de-la-Lande | Rennes ERWORBEN IM JAHR 2013 Verkaufspreis: 1,9 Mio. Euro Fläche: 883 m2 Veräußert am: 25. Juli 2019 Art: Büros Die zweigeschossigen Büroräume des Gebäudes, das sich in der bretonischen Stadt Rennes im Stadtteil Courrouze befindet, sind seit dem Jahr 2013 Teil des Fondsvermögens. Am 25. Juli 2019 wurden sie zum Preis von 1,9 Mio. Euro verkauft. Die Transaktion generierte eine Gesamtrendite von 8 %. Europa | Nantes ERWORBEN IM JAHR 2013 Verkaufspreis: 9,1 Mio. Euro Fläche: 3.532 m2 Veräußert am: 12. Nov. 2019 Art: Büros CORUM Origin trennte sich vom Bürokomplex Europa mit einer Fläche von 3.532 m 2 , der sich im Viertel Malakoff der französischen Stadt Nantes, in der Nähe des Bahnhofs befindet. Die im Jahr 2013 erworbene Immobilie ging an einen institutionellen Investor. Mit dem Verkauf wurde ein Kapitalertrag von 100.000 Euro erzielt. 28
Sie können auch lesen