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Verantwortungsbewusstes Investieren widerspiegelt sich nicht in den Marken von Vermögensverwaltern Hirschel und Kramer (H&K) Responsible Investment Brand Index November 2018 www.ri-brandindex.org
Verantwortungsbewusstes Investieren widerspiegelt sich nicht in den Marken von Vermögensverwaltern
239 europäische Die Nachfrage nach verantwortungsvollen
Vermögensverwalter wurden Anlagestrategien sowohl von institutionellen
analysiert
als auch von privaten Anlegern steigt stetig.
Fast 80% der Asset Manager
In den letzten Jahren ist die Popularität von
geben an, verantwortungsbewusste Investitionen im Bereich ESG (Environment,
Anleger zu sein Social and Governance) deutlich gewachsen
und wird voraussichtlich weiter steigen. Der
Weniger als 2% geben einen H&K Responsible Investment Brand Index,
Daseinszweck («Purpose») an, der erste seiner Art, hat 239 europäische
welcher sich mit gesellschaftlichem
Mehrwert deckt
Vermögensverwalter analysiert, um zu
überprüfen, ob gute Absicht auch auf
Metaebene durch die Marke kommuniziert
wird. Der Index bewertet das tatsächliche
Engagement der Unternehmungen im Hinblick
auf die Markenarchitektur.
Eine attraktive Möglichkeit für Vermögensverwalter um das
“Die Gesellschaft verlangt, anhaltende Wachstum und die Popularität von ESG-Anlagen zu
dass Unternehmen, sowohl nutzen besteht darin, nachhaltige Investmentfonds einzuführen.
öffentliche als auch private, Diese sind zwischen 2010 und 2016 um mehr als 60%1 gestiegen,
allein in Europa von 1’503 auf 2’413. In den letzten fünf Jahren
einem sozialen Zweck haben 64%2 der Investoren ihre Allokationen in nachhaltige
dienen.” Anlagen erhöht.
Larry Fink, CEO von Blackrock, dem weltweit größten
Vermögensverwalter, fügte die Punkte Anfang des Jahres
mit einem offenen Brief zusammen, in dem er erklärte: “Die
Gesellschaft verlangt, dass Unternehmen, sowohl öffentliche als
auch private, einem sozialen Zweck dienen.”3
H&K Responsible Investment Brand Index
High
RI Traditionalists RI Avant Gardists
Commitment to Responsible Investment
147 37
RI Laggards RI Aspirants
45 10
Low
Low High
Brand Architecture of Responsible InvestmentVerantwortungsbewusstes Investieren widerspiegelt sich nicht in den Marken von Vermögensverwaltern
Es ist jedoch schwer zu unterscheiden zwischen Unternehmen (RI Aspirants) zwar in der Marken-
Asset Managern mit einem echten, langfristigen Dimension sehr gut abschneiden, jedoch nur eine
Engagement für nachhaltige Investitionen im niedrige Verpflichtungs-Bewertung erreichten.
weiteren Sinne und Unternehmen, die primär Dies kann als Anspruch guter Absicht interpretiert
dem Trend zu ihrem eigenen Nutzen folgen. werden, die jedoch noch nicht in die Tat umgesetzt
Der H&K Responsible Investment Brand Index wurde.
unterscheidet zwei Kategorien: “Verpflichtung”
(Commitment), welche sich auf das Engagement Die 47 Unternehmen der RI Avant Gardists &
für verantwortungsbewusstes Investieren bezieht RI Aspirants, welche in der Kategorie Marke
und “Marke” (Brand), welche analysiert, inwiefern überdurchschnittlich punkten, verfügen über ein
nachhaltige Entwicklung im Mittelpunkt der Identität durchschnittliches verwaltetes Vermögen von
eines Unternehmens steht. Der Index basiert auf der 211 Mrd. Euro, was sich nur geringfügig von dem
Annahme, dass sich Vermögensverwalter anhand von gesamten Peergroup-Durchschnitt von 202 Mrd. Euro
messbaren Faktoren wie z.B. der Verpflichtung zu unterscheidet. Dies zeigt, dass ein Vermögensverwalter
den Principles for Responsible Investment (PRI) sowie nicht unbedingt auch groß sein muss, um nachhaltige
Bestandteilen der Markenarchitektur beurteilen und Investitionen aktiv in seine Markenbildung zu
kategorisieren lassen. integrieren. Wichtigere Faktoren sind das Erkennen der
Chancen in nachhaltigen Investitionen, eine langfristige
Verantwortungsbewusstsein findet sich in kulturelle Einbettung einer verantwortungsbewussten
der Markenkommunikation nicht wieder Anlagepolitik, Leadership, die zugrunde liegenden
Über drei Viertel der analysierten Unternehmen Werte und die Art und Weise, wie die Marke insgesamt
(oder 184 von 239) engagieren sich offiziell als in einem Unternehmen verankert ist.
verantwortungsbewusste Investoren. Dies wird
am häufigsten durch die Unterzeichnung der von Die geografische Lage scheint einen großen Einfluss
den Vereinten Nationen geförderten Principles for darauf zu haben, wie gut Vermögensverwalter im H&K
Responsible Investment erreicht. Dabei verpflichten Responsible Investment Brand Index platziert sind.
sich Firmen zu einer positiven Entwicklung und Im Durchschnitt gibt es unter den 47 Best-Practice-
Fortschritt auf diesem Gebiet. Unternehmen deutlich mehr französische Firmen
als andere Nationalitäten, vielleicht getrieben von
“Wir kennen einige Unternehmen wie La Banque Frankreich, das eine der anspruchsvollsten Vorschriften
Postale Asset Management in Frankreich, die in Europa in Bezug auf verantwortungsvolle
bereits im April 2018 bekannt gaben, dass alle ihre Investitionen hat. Auch Vermögensverwalter in der
Vermögenswerte bis 2020 nach verantwortungsvollen Schweiz und in Benelux sind überdurchschnittlich
Anlagekriterien verwaltet werden”, sagt Jean- stark vertreten. Deutsche Unternehmen sind in dieser
François Hirschel, Mitbegründer des H&K Responsible Hinsicht dagegen untervertreten.
Investment Brand Index und CEO und Gründer von
H-Ideas, einem spezialisierten Unternehmen für Verpasste Chance zur Differenzierung und
Strategie und Positionierung in der Finanzindustrie. Vermittlung einer klaren Identität
“Candriam hat es in Sachen Markenidentiät auf Die Mehrheit der analysierten europäischen
höchstes Niveau gebracht, indem Verantwortung Teil Vermögensverwalter (147, RI Traditionalists) bekennen
des Namens wurde (Conviction AND Responsibility In sich in der Tat zu einem verantwortungsvollen
Asset Management)”, ergänzt Hirschel. Investitionsansatz, verpassen aber die Gelegenheit,
diesen zu kommunizieren und aktiv in ihre Marken
45 Unternehmen (RI Laggards) haben weder ein miteinzubinden.
verantwortungsvoll geführtes Investitionsprogramm Sobald Asset Manager anhand eines sozial relevanten
erwähnt noch daran teilgenommen. Im Gegensatz Mehrwerts gemessen werden, können die meisten
dazu erzielten 47 Firmen (RI Avant Gardists & Vermögensverwalter nicht sagen, warum sie existieren.
RI Aspirants) eine Marken-Bewertung über dem Der Index ergab, dass nur 13 Unternehmen einen
Median. Es ist interessant zu sehen, dass 10 klar strukturierten Daseinszweck (Purpose) haben,
“Wir kennen einige Unternehmen wie La Banque Postale Asset Management in
Frankreich, die bereits im April 2018 bekannt gaben, dass alle ihre Vermögenswerte bis
2020 nach verantwortungsvollen Anlagekriterien verwaltet werden”Verantwortungsbewusstes Investieren widerspiegelt sich nicht in den Marken von Vermögensverwaltern
von denen nur 3 wirklich mit einer größeren sozialen Nachhaltigkeit in aller Munde liegt, ist eine klare
Wirkung verbunden sind (Hermes Investment Definition der eigenen Werte und Vision der Schlüssel
Management, AXA Investment Management und zu einem verantwortungsbewussten Investment
Swedbank Asset Management). Branding und damit zu langfristigem Erfolg”, sagt
Kramer.
Die Mehrheit der analysierten europäischen Über den Index
Vermögensverwalter (147, RI Traditionalists) Der H&K Responsible Investment Brand
bekennen sich in der Tat zu einem Index wurde entwickelt, um herauszufinden,
welche Vermögensverwaltungsfirmen als
verantwortungsvollen Investitionsansatz,
verantwortungsbewusste Investoren agieren und
verpassen aber die Gelegenheit, diesen zu sich für eine nachhaltige Entwicklung einsetzen,
kommunizieren und aktiv in ihre Marken indem sie diese in den Mittelpunkt ihres Handelns
miteinzubinden. und ihrer Marke stellen.
Der Index konzentriert sich auf Asset Manager
«Sich in diesem Bereich mehr Gedanken zu mit Hauptsitz in Europa. Er enthält die Analyse
machen würde Asset Manager im 21. Jahrhundert aller europäischen Vermögensverwalter (239)
weiterbringen. Es geht nicht nur darum, wie sich die zum 31. Dezember 2017 im Investment &
die Branche entwickelt, sondern auch darum, wie Pensions Europe Journal Top 400 Ranking gelistet
Menschen denken, kommunizieren und handeln”, wurden. Die Mehrheit dieser Unternehmen hat
sagt Markus Kramer, Mitbegründer des H&K die Principles for Responsible Investments (PRI)
Responsible Investment Brand Index, Partner bei der unterzeichnet, die weltweit führende Verbindung für
Markenberatungsfirma Brand Affairs AG und Autor verantwortungsorientiertes Investieren.
von The Guiding Purpose Strategy, A Navigational
Code for Brand Growth. Methode
Die Methodik beinhaltet sowohl harte Faktoren wie
Der gemeinsame Nenner für eine erfolgreiche zum Beispiel die Prüfung ob eine PRI-Vereinbarung
Position des ESG-Engagements und der Reflektion besteht oder nicht, als auch auf weiche Faktoren wie
dieser in der Markenkommunikation ist die klare zum Beispiel der Nachweis verantwortungsvoller
Artikulierung und Verknüpfung eines intrinsischen,
Anlagestrategien in der nach außen gerichteten
inneren Daseinszwecks, verbunden mit einer positiven
Kommunikation. Zu den wichtigsten bewerteten
Absicht für die Gesellschaft.
Kriterien gehören die Strapline (Slogan) eines
Die Autoren des Responsible Investment Brand Unternehmens und die sichtbare Existenz einer
Index betonen daher, dass dem Leadership im Asset Vision oder Absichtserklärung im Zusammenhang
Management eine bedeutende Rolle zukommt. mit einem höheren sozialen Wohl der Allgemeinheit.
Die Geschäftsleitung sollte die Suche, Artikulation Eine vollständige Beschreibung der angewandten
und Kommunikation eines Daseinszwecks zu einer Methodik ist auf der Website des H&K Responsible
strategischen Priorität machen. “Gerade in einer Investment Brand Index unter www.ri-brandindex.org
Welt die immer transparenter wird und in welcher einsehbar.
“Gerade in einer Welt die immer transparenter wird und in welcher Nachhaltigkeit
in aller Munde liegt, ist eine klare Definition der eigenen Werte und Vision der Schlüssel
zu einem verantwortungsbewussten Investment Branding und damit zu langfristigem
Erfolg”
“European Responsible Investing fund market 2016 – Statistics” – KPMG – Alfi – Luxflag.
1
2
Schroders – Global Investor Study – Is information the key to increasing sustainable investments? “- Survey performed on more than 22’000
people in 30 countries in April 2018. “People” defined as those who will be investing at least 10 000 EUR in the next 12 months and who have
made changes to their investments in the past 10 years.
3
New York Times, January 15 2018, https://www.nytimes.com/2018/01/15/business/dealbook/blackrock-laurence-fink-letter.htmlVerantwortungsbewusstes Investieren widerspiegelt sich nicht in den Marken von Vermögensverwaltern
Über die Autoren
Jean-François Hirschel
Jean-François Hirschel ist Gründer und CEO von H-IDEAS, einem
Unternehmen mit dem Ziel, das Vertrauen in die Finanzwelt wiederherzustellen.
Seine fachliche Expertise liegt in der strategischen Positionierung von
Finanzdienstleistungsunternehmen auf Marken- und Produktebene. Zuvor
war Hirschel in leitenden Führungspositionen bei der Société Générale sowie
Unigestion tätig. Er hat einen MSc der EPFL Lausanne, Schweiz, und verfügt
über fundierte Kenntnisse und Erfahrungen im Institutionellen, Privat- und
Retail-Banking sowie im Asset Management
Markus Kramer
Markus Kramer ist Partner bei Brand Affairs AG, einer auf strategische
Positionierung und Markenaufbau spezialisierte Unternehmensberatung in
Zürich und London. Er besitzt einen MBA der University of Oxford und ist
Senior Fellow für Strategische Markenführung an der Cass Business School
in London. Kramer ist Autor des Buches The Guiding Purpose Strategy, A
Navigational Code for Brand Growth.
Kontakte
Jean-François Hirschel Markus Kramer
CEO and Founder Managing Partner
H-Ideas S.A. Brand Affairs AG
Rue de la Cité, 1 Dufourstrasse 183
1204 Genf, Schwiez 8008 Zürich, Schweiz
tel: +41 22 561 8412 tel:+41 44 254 80 00
e-mail: jf@h-ideas.ch e-mail: markus.kramer@brandaffairs.ch
Kontakt für Medienanfragen
Brand Affairs AG, Dufourstrasse 183, 8008 Zürich, Schweiz
tel: +41 44 254 80 00 e-mail: liza.schempp@brandaffairs.com
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