WAVE Total Return ESG I Weil eine gute Geldanlage vor allem nachhaltig ist - Stand: 30.09.2021
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Fachinformation/ bitte keine WAVE Total Return ESG I Weitergabe an Privatkunden Weil eine gute Geldanlage vor allem nachhaltig ist Stand: 30.09.2021
WAVE Total Return ESG I
Fondsfakten
Nachhaltige Anlagestrategie mit Ertragsfokus
Der Fonds kombiniert die Vorteile eines Total Return Konzepts aus Aktien und Renten
(Aktienanteil mind. 25%) mit einem Investmentansatz auf Basis von ESG-Kriterien
Konsequente Auswahl von Emittenten, die unseren strengen nachhaltigen Anforderungen
entsprechen
Der Fonds verknüpft die Chancen der Aktienmärkte mit der höheren Stabilität der
Rentenmärkte
Steuervorteil: Durch die Einhaltung einer physischen Mindestaktienquote von 25% sind
Erträge in Höhe von 15% vollständig steuerfrei
WAVE AG / 30.09.2021 / 2
WAVE Total Return ESG I
Unser Nachhaltigkeitsprozess
WAVE AG / 30.09.2021 / 3WAVE Total Return ESG I
Vergleich mit Morningstar Peergroup
45,00%
WAVE Total Return ESG I
Morningstar Peergroup (Mischfonds EUR defensiv)
35,00%
25,00%
15,00%
31.10.2020: Änderung
5,00% der Anlagepolitik unter
nachhaltigen Aspekten
-5,00%
-15,00%
Dez. Dez. Dez. Dez. Dez. Dez. Dez. Dez. Dez. Dez. Dez. Dez. Dez. Dez.
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Anlageentscheidungen dürfen nur auf Grundlage der aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformation, Verkaufsprospekt, Jahres- und Halbjahresbericht) getroffen
werden. Die Verkaufsunterlagen sind zur kostenlosen Ausgabe bei der Kapitalverwaltungsgesellschaft erhältlich. Sie sind zudem erhältlich unter www.universal-investment.de.
Anlageergebnisse der Vergangenheit bieten keine Gewähr für die Zukunft. Zukünftige Ergebnisse können sowohl höher als auch niedriger ausfallen.
Quelle: Universal-Investment; Morningstar; eigene Berechnungen WAVE Management AG (BVI-Methode) WAVE AG / 30.09.2021 / 4WAVE Total Return ESG I
Allokationen
Asset Allokation (brutto) Asset Allokation im Zeitverlauf
100%
v 3,1% B
90%
80%
70%
60%
50%
Renten 40%
44,0% 30%
52,9% Aktien
20%
Kasse
10%
0%
Renten Aktien Kasse
Im Rahmen der strategischen Allokation verteilt das Fondsmanagement das Risiko des Portfolios auf die drei Assetklassen Aktien, Renten
und Geldmarkt. Der Fonds investiert dabei gezielt in Anleihen und Aktien, die die Kriterien eines nachhaltigen Investments erfüllen.
Quelle: Universal-Investment; eigene Berechnungen WAVE Management AG (BVI-Methode) WAVE AG / 30.09.2021 / 5WAVE Total Return ESG I
Allokation
Die 5 größten Rentenpositionen* Die 5 größten Aktienpositionen*
Goldman Sachs Group, Finanzen-Banken 2021/27 4,31% ASML Holding 3,63%
Aareal Bank AG, Finanzen-Nichtbanken 2021/26 4,30% LVMH 2,60%
Spanien, St.-Anl. 2020/30 3,96% Linde 2,22%
Credit Suisse Group AG, Finanzen-Banken 2021/26 3,67% Total 2,02%
Société Générale S.A., Finanzen-Banken 2021/27 3,01% SAP 2,01%
Der WAVE Total Return ESG I wird aktiv gemanagt. Das
Kernportfolio aus Aktien und Renten wird nach einem
klassischen Bottom-up-Ansatz basierend auf fundamentalen
Kriterien zusammengestellt. Im Mittelpunkt steht jedoch das
taktische Overlay-Management, also die Steuerung der
Allokation zwischen den beiden Assetklassen. Dazu setzt das
Fondsmanagement überwiegend Derivate ein und bedient sich
zur Entscheidungsfindung Sentimentindikatoren sowie
makroökonomischer und technischer Analysen.
* in % des Fondsvermögens
Quelle: Universal-Investment WAVE AG / 30.09.2021 / 6WAVE Total Return ESG I
Rentenkennzahlen (1/3)
Laufzeit der Rentenpapiere in Prozent* Kreditqualität
15-30
v Jahre
6,7% v
7-10 Jahre 19,0%
A
5-7 Jahre 34,8% 35%
BBB
3-5 Jahre 29,1%
1-3 Jahre 6,9% 65%WAVE Total Return ESG I
Rentenkennzahlen (2/3)
Bestandsentwicklung der Renten-Sektoren
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Pfandbriefe Unternehmensanleihen Supranationale Finanzen (Nicht-Banken) Finanzen(Banken) Staatsanleihen Sonstige
Quelle: Universal-Investment; eigene Berechnungen WAVE Management AG (BVI-Methode) WAVE AG / 30.09.2021 / 8WAVE Total Return ESG I
Rentenkennzahlen (3/3)
Länderübersicht Top 10* Entwicklung Kupon
(nach Land des wirtschaftlichen Risikos) (1 Jahr rollierend)
1,0%
V USA
V
0,8%
Großbritannien 0,6%
Deutschland 0,4%
0,2%
Frankreich
0,0%
Spanien
Schweiz
Kupon
Italien
Portfoliokennzahlen - Renten 30.09.2021
Österreich
Belgien
Gewichtete durchschnittl. Restlaufzeit 6,66 Jahre
0% 5% 10% 15% 20% 25% Mod. Duration (ohne Derivate) 4,33%
* alle Anlagen in Euro Durchschnittliche Kreditqualität BBB+
Quelle: Universal-Investment; eigene Berechnungen WAVE Management AG (BVI-Methode) WAVE AG / 30.09.2021 / 9WAVE Total Return ESG I
Steuerung des Aktien-Investitionsgrades
(Aktienquotensteuerung)
60% 5000
4500
50%
4000
3500
40%
3000
30% 2500
2000
20%
1500
1000
10%
500
0% 0
Jan. Aug. Mrz. Okt. Mai. Dez. Jul. Feb. Sep. Apr. Nov. Jun. Jan. Aug. Mrz. Okt. Mai. Dez. Jul. Feb. Sep. Apr. Nov. Jun.
08 08 09 09 10 10 11 12 12 13 13 14 15 15 16 16 17 17 18 19 19 20 20 21
Aktienquote Euro Stoxx50
Quelle: Universal-Investment; eigene Berechnungen WAVE Management AG (BVI-Methode) WAVE AG / 30.09.2021 / 10WAVE Total Return ESG I
Flexible Vermögenssteuerung
Durchschnittl. Aktienquotensteuerung
12 Monate rollierend Aktienquotenveränderungen im September 2021
35% 30% 4300
l 4100 l 4100
30% 25%
3900
3900
25% 3700
20% 3700
20% 3500
3500
15%
3300
15% 3300
3100 10% 3100
10%
2900 2900
5% 5%
2700 2700
0% 2500 0% 2500
Okt. Nov. Dez. Jan. Feb. Mrz. Apr. Mai. Jun. Jul. Aug. Sep. 01 Sep. 21 15 Sep. 21 29 Sep. 21
Aktienquote Euro Stoxx50 Aktienquote Euro Stoxx50
Quelle: Bloomberg; Universal-Investment; eigene Berechnungen WAVE Management AG WAVE AG / 30.09.2021 / 11WAVE Total Return ESG I
Aktienquote
Durchschnittliche Netto-Aktienquote im Kalenderjahr Portfoliokennzahl - Aktien 30.09.2021
30% Durchschnittliche Netto-Aktienquote seit
v Auflage
13,22%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
Ø Netto-Aktienquote Ø Netto-Aktienquote seit 2008
Quelle: Universal-Investment; eigene Berechnungen WAVE Management AG (BVI-Methode) WAVE AG / 30.09.2021 / 12WAVE Total Return ESG I
Wertschwankungen
Berechnungen erfolgen auf Basis von Tageskursen in rollierenden 1, 3, 5 und 7-Jahres-Zeiträumen.
20,00%
Maximalertrag p.a. Mindestertrag p.a.
15,00%
10,00%
5,00%
0,00%
-5,00%
-10,00%
1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 7 Jahre
Anlageentscheidungen dürfen nur auf Grundlage der aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformation, Verkaufsprospekt, Jahres- und Halbjahresbericht) getroffen werden. Die Verkaufsunterlagen sind zur
kostenlosen Ausgabe bei der Kapitalanlagegesellschaft erhältlich. Sie sind zudem erhältlich unter www.universal-investment.de. Anlageergebnisse der Vergangenheit bieten keine Gewähr für die Zukunft. Zukünftige
Ergebnisse können sowohl höher als auch niedriger ausfallen.
Quelle: Universal-Investment; eigene Berechnungen WAVE Management AG (BVI-Methode) WAVE AG / 30.09.2021 / 13WAVE Total Return ESG I
Schwankungsintensität
Volatilität auf Monatsbasis (1 Jahr rollierend) Volatilität im Kalenderjahr (annualisiert)
v
6,0%
2013 3,16%
2014 3,24%
5,0%
2015 4,43%
4,0%
2016 2,72%
3,0%
2017 1,88%
2,0%
2018 2,70%
1,0%
2019 2,41%
0,0%
Okt. Nov. Dez. Jan. Feb. Mrz. Apr. Mai. Jun. Jul. Aug. Sep.
20 20 20 21 21 21 21 21 21 21 21 21 2020 4,07%
Volatilität 2021 3,62%
Quelle: Universal-Investment; eigene Berechnungen WAVE Management AG (BVI-Methode) WAVE AG / 30.09.2021 / 14WAVE Total Return ESG I
Ausschüttung
Ausschüttung Ein Anleger, der am 28.12.2007 1.000 EUR in den WAVE Total Return
Ausschüttungsrendite
Publikumsfonds je ESG I investiert hätte, hätte seitdem unter Berücksichtigung des
zum NAV am ExTag
Anteil
Ausgabeaufschlags, Gebühren und sonstigen Entgelten einen Erlös
2014 1,23€ 2,24% von 1.385,78 EUR erzielt.
2015 1,28€ 2,36%
2016 0,87€ 1,71%
2017 0,83€ 1,61%
Bei dieser Berechnung haben wir als Kostenpunkt den Ausgabeaufschlag des
2018 0,04€ 0,08% Fonds berücksichtigt. Die Ausschüttungen werden ohne Ausgabeaufschlag
reinvestiert. Bei der Verwahrung in Investmentdepots können zusätzlich
2018 0,40€ 0,83% Depotgebühren anfallen, die den Gesamtertrag entsprechend schmälern.
Steuerliche Belastungen wurden bei den Berechnungen nicht berücksichtigt.
Interessierten Anlegern wird empfohlen, sich von einem Angehörigen der
2019 0,40€ 0,79% steuerberatenden Berufe über die steuerlichen Folgen des Erwerbs, des Haltens
oder der Veräußerung von Investmentanteilen beraten zu lassen.
2020 0,31€ 0,60%
Anlageentscheidungen dürfen nur auf Grundlage der aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformation, Verkaufsprospekt, Jahres- und Halbjahresbericht) getroffen werden. Die Verkaufsunterlagen sind zur
kostenlosen Ausgabe bei der Kapitalverwaltungsgesellschaft erhältlich. Sie sind zudem erhältlich unter www.universal-investment.de. Anlageergebnisse der Vergangenheit bieten keine Gewähr für die Zukunft. Zukünftige
Ergebnisse können sowohl höher als auch niedriger ausfallen. Ausgabeaufschläge und Depotgebühren wurden bei den Berechnungen der Grafikdaten nicht berücksichtigt.
Quelle: Bloomberg; eigene Berechnungen WAVE Management AG (BVI-Methode) WAVE AG / 30.09.2021 / 15WAVE Total Return ESG I
Performance
Jährliche Performance seit Auflage Performanceüberblick 30.09.2021
14% 6 Monate 1,13%
12% Durchschnitt 2,40% p.a.
1 Jahr 6,88%
10%
8% 3 Jahre 8,46%
6%
5 Jahre 8,59%
4%
2%
Bis zum 31.10.2020 wies der Fonds eine andere Anlagepolitik
0% auf. Die schraffiert gekennzeichnete Wertentwicklung wurde
-2% unter einer Anlagepolitik erzielt, die nicht mehr gültig ist.
-4%
-6%
-8%
Anlageentscheidungen dürfen nur auf Grundlage der aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformation, Verkaufsprospekt, Jahres- und Halbjahresbericht) getroffen werden. Die Verkaufsunterlagen sind zur
kostenlosen Ausgabe bei der Kapitalverwaltungsgesellschaft erhältlich. Sie sind zudem erhältlich unter www.universal-investment.de. Anlageergebnisse der Vergangenheit bieten keine Gewähr für die Zukunft.
Zukünftige Ergebnisse können sowohl höher als auch niedriger ausfallen.
Quelle: Universal-Investment; eigene Berechnungen WAVE Management AG (BVI-Methode) WAVE AG / 30.09.2021 / 16WAVE Total Return ESG I
Daten im Überblick
Universal-Investment-
KVG Auflagedatum 28.12.2007
Gesellschaft mbH
ISIN / WKN DE000A0MU8D2 / A0MU8D Geschäftsjahr 01.11. – 31.10.
Verwaltungs-
Asset Manager WAVE Management AG 0,20 %
vergütung
Hauck & Aufhäuser Verwahrstellen-
Verwahrstelle 0,025 %
Privatbankiers KGaA vergütung
Ertragsverwendung ausschüttend Management Fee 0,30 % p.a.
SRRI* 3 von 7 Rücknahmeabschlag entfällt
Ausgabeaufschlag 0% Laufende Kosten 0,56 %
* Der SRRI (synthetic risk and reward indicator) ist eine von der jeweiligen Kapitalverwaltungsgesellschaft ermittelte Risikokennzahl, die auf einer einheitlich vorgeschriebenen Volatilitätsberechnungsformel basiert. Die
Volatilitätsformel berücksichtigt grundsätzlich die durchschnittliche Volatilität der vergangenen fünf Jahre. Der SSRI beruht auf historischen Daten; eine Vorhersage künftiger Entwicklungen ist damit nicht möglich. Die
Einstufung des Fonds kann sich zukünftig ändern und stellt keine Garantie dar. Auch ein Fonds, der in Kategorie 1 eingestuft wird, stellt keine risikolose Anlage dar.
WAVE AG / 30.09.2021 / 17WAVE Total Return ESG I
Ansprechpartner
WAVE Management AG
VHV-Platz 1
30177 Hannover
Telefon: +49.511.907-25 00
Telefax: +49.511.907-11 385
E-Mail: vertrieb@wave-ag.de
WAVE AG / 30.09.2021 / 18WAVE Total Return ESG I
Disclaimer
Werbliche Information – Keine Finanzanalyse – Keine Anlageberatung
Berechnungsgrundlage für die aufgezeigten Wertentwicklungen ist der Anteilwert (ohne Ausgabeaufschlag); Ausschüttungen bzw. abzuführende Steuern wurden wiederangelegt.
Aus dem Kursverlauf der Vergangenheit kann nicht auf künftige Entwicklungen geschlossen werden. Die Vermögensgegenstände (z.B. Aktien), in die die Gesellschaft für
Rechnung des Fonds investiert, enthalten neben Chancen auf Wertsteigerung auch Risiken. So können Wertverluste auftreten, in dem der Marktwert der Vermögensgegenstände
gegenüber dem Einstandspreis fällt. Weitere Risiken: Die tatsächliche Anlagepolitik kann darauf ausgerichtet sein, schwerpunktmäßig Vermögensgegenstände z.B. nur weniger
Branchen, Märkte oder Regionen/Länder zu erwerben. Diese Konzentration auf wenige spezielle Anlagesektoren kann mit besonderen Chancen verbunden sein, denen aber auch
entsprechende Risiken (z.B. Marktenge, hohe Schwankungsbreite innerhalb bestimmter Konjunkturzyklen) gegenüberstehen. Informationen über die Anlagegrundsätze sowie über
die Anlagepolitik enthalten der Verkaufsprospekt bzw. der Jahresbericht für das abgelaufene Berichtsjahr. Die Kurs- oder Marktentwicklung von Finanzprodukten hängt
insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die u.a. von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in
den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Negative Kurs- und Marktentwicklungen können dazu führen, dass sich die Preise und Werte dieser Finanzprodukte reduzieren. Dabei
können die Anteilspreise des Fonds auch innerhalb kurzer Zeiträume deutlichen Schwankungen nach oben und nach unten unterworfen sein. Durch den Ausfall eines Emittenten
oder Kontrahenten können Verluste entstehen. Der Wert der auf Fremdwährungen lautenden Vermögensgegenstände kann schwanken. Derivategeschäfte können je nach
Einsatzzweck gegebenenfalls die Renditechance schmälern bzw. das Verlustrisiko zumindest zeitweise erhöhen. Durch eine Änderung der Anlagepolitik kann sich das mit dem
Fonds verbundene Risiko inhaltlich verändern. Die Gesellschaft hat nach dem Verkaufsprospekt das Recht, die Vertragsbedingungen des Fonds zu ändern. Ferner ist es ihr
möglich, den Fonds ganz aufzulösen oder ihn mit einem anderen, ebenfalls von ihr verwalteten Fonds zu verschmelzen. Die Gesellschaft kann die Rücknahme der Anteile bei
Vorliegen außergewöhnlicher Umstände zeitweilig aussetzen und die Anteile erst später zu dem dann gültigen Preis zurücknehmen. Für Anlagen in festverzinslichen Papieren gilt:
Das Marktzinsniveau kann sich ändern. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen
Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursschwankungen fallen je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere
unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten. Festverzinsliche
Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben demgegenüber in der Regel geringere Renditen als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten. Geldmarktinstrumente
besitzen aufgrund ihrer kurzen Laufzeit von maximal zwölf Monaten tendenziell geringere Kursrisiken. Können für den Fonds Investmentanteile erworben werden, so stehen die
Risiken in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Fonds enthaltenen Vermögensgegenstände bzw. der von diesen Fonds verfolgten Anlagestrategien. Etwaige
Immobilieninvestitionen unterliegen Risiken, die sich auf den Anteilswert durch Veränderungen bei den Erträgen, den Aufwendungen und dem Verkehrswert der Immobilien
auswirken können. Dies gilt auch für Investitionen in Immobilien, die von Immobilien-Gesellschaften gehalten werden. Das Risiko bei einem Erwerb von Anteilen an Hedgefonds ist
abhängig von der Anlagestrategien, die der Hedgefonds verfolgt, und den Vermögensgegenständen, die er erwerben darf; es kann daher groß, moderat oder gering sein. Für
Aktien von Investmentaktiengesellschaften mit fixem Kapital kann es an einem liquiden Markt fehlen, so dass die Aktien möglicherweise nicht rechtzeitig zu einem angemessenen
Preis veräußert werden können. Grundsätzlich gilt: ES KANN KEINE ZUSICHERUNG GEGEBEN WERDEN, DASS DIE ZIELE DER ANLAGEPOLITIK TATSÄCHLICH ERREICHT
WERDEN. Anlageentscheidungen dürfen nur auf Grundlage der aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformation, Verkaufsprospekt, Jahres- und Halbjahresbericht)
getroffen werden. Die Verkaufsunterlagen sind zur kostenlosen Ausgabebei der Kapitalverwaltungsgesellschaft erhältlich. Sie sind zudem, erhältlich unter www.universal-
investment.de. Anlageergebnisse der Vergangenheit bieten keine Gewähr für die Zukunft. Zukünftige Ergebnisse können sowohl höher als auch niedriger ausfallen.
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