Was den Deutschen wichtig ist - und was für die Zukunft wirklich zählt - Performance: die neue Perspektive in der privaten Altersvorsorge - Die ...
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Was den Deutschen wichtig ist –
und was für die Zukunft wirklich zählt.
Performance: die neue Perspektive in der privaten Altersvorsorge.
2
Performance als Schlüssel zur Sicherheit:
Die Deutschen müssen umdenken.
Liebe Leserinnen, liebe Leser,
die private Lebens- und Rentenversicherung bleibt ein wichtiges Thema. Denn kein a nderes
Produkt bietet lebenslange Rentenzahlungen! Doch das Marktumfeld ist schwierig und die
Unsicherheit groß. Nie war es schwieriger, langfristig zufriedenstellende Lösungen für die
Altersvorsorge anzubieten. Verantwortlich dafür sind unter anderem die andauernde Niedrig
zinsphase sowie das sicherheitsorientierte Denken der deutschen Kunden.
Oft zeigt sich ein Zwiespalt: auf der einen Seite die stark gefragte Sicherheit, auf der anderen
Seite die so wichtigen Renditechancen, um eine tragfähige Altersvorsorge aufbauen zu können.
Für unabhängige Berater steht fest: Ohne Investment am Aktienmarkt ist ein nachhaltiger
Vermögensaufbau heute nicht mehr möglich. Daher müssen die Deutschen umdenken.
Garantien sind in Zeiten niedriger Zinsen teuer und bieten nicht die gewünschte Sicherheit,
denn Altersvorsorge braucht Performance.
Wie Garantien funktionieren und warum sie dem Vermögensaufbau im Weg stehen.
Wie Aktienanlagen attraktive Rendite mit relativer Sicherheit verbinden. Und warum eine
private Rentenversicherung am Ende die richtige Entscheidung ist – für Sie haben wir alle
wichtigen Informationen zusammengetragen.
Mit performance+ der Stuttgarter stellen wir Ihnen ein Produkt vor, das den E rwartungen an
eine zukunftsorientierte Altersvorsorge gerecht wird – in allen Marktphasen und Lebenslagen.
Wir wünschen Ihnen viele erhellende Einblicke und neue Anregungen.
Ihre Stuttgarter
Die Deutschen sind im Herzen immer noch Sparer. Die Deutschen wollen Garantien – koste es, was es wolle. Die Deutschen verschenken Vermögen für das Gefühl von Sicherheit. Die Deutschen investieren in Zweifel statt in Performance. Das Zukunftsmodell der Vorsorge verbindet Renditechancen mit Sicherheitsoptionen. Der Stuttgarter FONDSPiLOT – fondsgebundene Altersvorsorge einfach, schnell und noch sicherer. Die Zukunft der Vorsorge ist grün: die GrüneRente performance+. Die Stuttgarter bietet die Sicherheit, die die Deutschen wirklich wollen.
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Die Deutschen sind im Herzen
immer noch Sparer.
Sparen hat in Deutschland Tradition. Aber nur eine Minderheit investiert
bisher direkt oder indirekt in Aktien. Kein Wunder: Über Jahrzehnte
waren klassische Sparprodukte attraktiv und sicher verzinst. Es gab keinen
Grund, in risikoreicheren Anlagen zu investieren. Doch der anhaltende
Niedrigzins zwingt zum Umdenken.
10,9% Nur
15,2 %
des verfügbaren Einkommens beträgt
die Sparquote der deutschen Haushalte.
Quelle: GDV, statistisches Taschenbuch
der Versicherungswirtschaft 2020
der Deutschen besitzen
Aktien oder Aktienfonds.
Quelle: DAI (Deutsches Aktieninstitut e. V.),
„Aktionärszahlen 2019: Aktieninteresse
gesunken“, Februar 2020
In Sachen Aktienanlagen liegen Aktienanteil des im Ansparverfahren angelegten
die Deutschen weit zurück. Vermögens (betriebliche Vorsorge, Beitragszusage)
Ein Blick auf das Sparverhalten zeigt: 92 %
In Deutschland ist der weltweite Trend
zu Aktienanlagen immer noch nicht 67 %
angekommen.
45 %
37 %
17 %
Groß
Schweden¹ britannien Australien Dänemark Deutschland
1AP7 Såfa-Fonds, vom schwedischen Staat organisierte Standardlösung.
Quelle: DAI, Broschüre „Altersvorsorge mit Aktien zukunftsfest machen. Was Deutschland von anderen Ländern lernen
kann“, 1. Auflage, Juni 2019
Der Niedrigzins macht traditionelle Sparbemühungen zunichte. 1
Die Europäische Zentralbank (EZB) hält den Leitzins niedrig. Entsprechend schlecht werden Spar Spar-
anlagen, wie beispielsweise Bundesanleihen, verzinst. Das spiegelt sich auch in der sinkenden mentalität
laufenden Verzinsung der deutschen Versicherer wider.
Zinsentwicklung der 10-jährigen Bundesanleihe und laufende Verzinsung der deutschen
Versicherer seit 2003.
6
Verzinsung der 10-jährigen Laufende Verzinsung der
Bundesanleihe deutschen Versicherer
4
Negativzins
2020
2
0
2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2020
Quellen: Statista 2020, Stand: August 2020;
Assekurata, „Marktstudie 2020: Überschussbeteiligungen und Garantien in der Lebensversicherung“, Februar 2020
Aufgrund der niedrigen Verzinsung lässt sich mit klassischen Vorsorgeverträgen
keine solide Rente mehr aufbauen.
6
Die Deutschen wollen Garantien –
koste es, was es wolle.
Für die Mehrheit der Deutschen ist die garantierte Auszahlung der eingezahlten
Beiträge wichtiger als die Höhe der späteren monatlichen Rente. Doch je höher
die gewünschte Garantie liegt, desto mehr Rendite kostet sie. Wer das versteht,
kann Vorsorgeentscheidungen besser und anders treffen.
Erst bei den Jüngeren deutet sich eine Trendwende in der Risikobereitschaft an.
Nur jeder vierte Arbeitnehmer ist bereit, für eine höhere Rente ein gewisses Risiko in der Altersvorsorge
einzugehen. In der Zielgruppe der unter 25-Jährigen fällt diese Bereitschaft deutlich höher aus.
Garantien in der Altersvorsorge führen in
der Regel zu niedrigeren Leistungen.
Wie ist Ihre Haltung dazu?
„Sicherheit geht in jedem Fall vor, „Für eine höhere Rente
auch wenn die Rente hinterher würde ich auch ein gewisses
niedriger sein sollte.“ Risiko in Kauf nehmen.“
Alle Arbeitnehmer
41 % 26 %
18 – 65 Jahre
Unter 25 13 % 41 %
Quelle: Aon Hewitt, „Risikoneigung in der privaten Altersvorsorge“, 2017
Garantien zwingen Versicherer zu besonders konservativen Anlagen.
Um die eingezahlten Beiträge anteilig oder in voller Höhe zu garantieren, investieren Versicherer einen Teil
der Beiträge in besonders sicheren, festverzinsten Anlagen. Diese sichere Anlage schränkt die Möglichkeiten
des Kapitalaufbaus ein und führt zu den sogenannten Garantiekosten.
2
Sicherheits-
bedürfnis
Garantiekosten bezeichnen den Unterschied der Kapitalentwicklung mit und ohne Beitragsgarantie.
Erreichtes Kapital
Differenz =
OHNE Beitrags-
Garantiekosten
garantie
Erreichtes Kapital
MIT Beitrags-
garantie
Sparbeiträge Sparbeiträge
Mit der Entscheidung für Beitragsgarantien bremsen die Deutschen das
langfristige Entwicklungspotenzial ihrer privaten Altersrente.
8
Die Deutschen verschenken Vermögen
für das Gefühl von Sicherheit.
Wer bei der Altersvorsorge nicht auf Garantien besteht, kann über die
Zeit deutlich mehr Rendite erzielen. Angesichts der anhaltend niedrigen
Marktzinsen ergeben sich gerade enorme Garantiekosten – und damit
eine entsprechende Minderung der privaten Altersrente.
Gegenüberstellung von erreichtem Kapital mit und ohne Beitragsgarantie
in verschiedenen Zinsphasen (Opportunitätskosten = Garantiekosten).
300.000 €
225.000 €
Garantiekosten
2016
150.000 € ca. 210.000 €
Garantiekosten
2000
ca. 15.000 €
75.000 €
0
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016
5,26 % 4,78 % 4,07 % 3,76 % 3,98 % 2,74 % 1,5 % 1,16 % 0,09 %
In Zeiten höherer Marktzinsen fallen die G
arantie In Zeiten niedriger Marktzinsen fallen
kosten vergleichsweise gering aus. die Garantiekosten besonders hoch aus.
Schematische DarstellungWie sich der Niedrigzins auf die
Garantiekosten auswirkt.
Je geringer die sicheren Anlagen zur Absicherung
von Beitragsgarantien verzinst werden, desto mehr
Geld muss sicher angelegt werden. Entsprechend
Anlage in Aktien, weniger kann in renditestarke Kapitalanlagen
keine Garantie fließen. Damit sinkt die potenziell erreichbare
Ablaufleistung.
Bei Verzicht auf eine Beitragsgarantie können die
3
Garantie-
Sparbeiträge in vollem Umfang in freien Anlagen
kosten
investiert werden und über die Laufzeit eine höhere
Rendite erwirtschaften.
100 % Beitragsgarantie, Je niedriger der Marktzins, desto höher die Differenz
statisches Modell zwischen reiner Aktienanlage und Aktienanlage mit
Garantie. Das heißt, die Garantiekosten steigen.
Beispiel: 25-jährige Sparerin, 50 € mtl., Rentenbeginn 67 J., 42 J.
Lfz. = 25.200 € Beitragssumme
Quellen: Frankfurt School of Finance & Management, Studie
„Garantiekosten in der Altersvorsorge – Update des Garantie
kostenindexes“, Stand: 31.12.2016;
Deutsche Bundesbank, „Zeitreihe BBK01. WX3950:
Ungewogene Umlaufrendite“, 2017
Die Kosten für Beitragsgarantien belaufen sich besonders bei niedrigen
Marktzinsen auf ein Vielfaches der eingezahlten Vorsorgebeiträge.10
Die Deutschen investieren in Zweifel
statt in Performance.
Die Deutschen stehen Aktienanlagen nach wie vor ängstlich, skeptisch oder
sogar ablehnend gegenüber. Kein Wunder, schließlich schaffen es vor allem
die schlechten Nachrichten vom Finanzmarkt immer wieder in die Medien.
Doch die Vergangenheit hat gezeigt: Aktienanlagen bieten hohe Renditechancen
und bei langen Laufzeiten werden Verlustrisiken gesenkt.
Krisen und Crashs zum Trotz: Langfristig folgt der DAX seinem Aufwärtstrend.
Exemplarisch für ein breit gestreutes Portfolio zeigt die Entwicklung des Deutschen Aktienindex (DAX):
Über die Zeit entwickeln sich die Kurse am Aktienmarkt nach oben. Wer in soliden Werten und über
längere Zeiträume in Aktien investiert, kann mit hoher Sicherheit und hohen Renditen rechnen.
Entwicklung des Deutschen Aktienindex (DAX) seit 1970.
Corona-Krise
12.859,26 Punkte
Finanzkrise
Niedrigzinspolitik
New Economy der Notenbank
9/11
Asienkrise
Schwarzer 1. Golfkrieg
Ölkrise Montag/
Börsencrash
8,1%
500 Punkte
DAX durchschnittliche jährliche Aktienrendite
aller 10-Jahres-Zeiträume im DAX seit 1965
1970 1980 1990 2000 2010 2019 2020
Stand 1.10.2020 (Tageshöchstwert)
Quellen: Deutsche Börse AG, 2020; Deutsche Asset Management GmbH, 2020Die Zeit reguliert die Auswirkungen von Kursschwankungen auf die Rendite.
Im direkten Vergleich verschiedener Fondssparpläne zeigt sich: Je länger der Anlage-
horizont ausfällt, desto stärker nähern sich die durchschnittlichen Jahresrenditen an. Bereits
nach einer Laufzeit von 13 Jahren erzielen alle Sparpläne positive Renditen.
Renditen von Sparplänen in den DAX im Zeitraum 1969–2018 über verschiedene
Anlagezeiträume auf monatlicher Basis.
Rendite
100
Maximale Rendite
84,1 %
80 Durchschnittsrendite
Minimale Rendite
60
40
4
29,8 % 16,5 %
20 15,4 % 15,2 % 13,5 % 10,9 % Aktien-
9,9 % 8,3 % 8,3 % 8,8 % 8,9 % 9,1 % 9,0 % performance
0
–9,4 % 2,3 % 3,8 % 5,4 % 6,8 %
–1,5 %
–20
–40 –43,9 %
–60
Anlagezeitraum
in Jahren 5 10 15 20 25 30
Historische interne Renditen des deutschen Aktienmarktes DAX 30 bei unterschiedlichen Anlagehorizonten.
Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Quelle: DAI, „Altersvorsorge mit Aktien zukunftsfest machen“, Juni 2019
Das häufig befürchtete Risiko von Verlusten ist bei solide diversifizierten,
langfristig ausgelegten Aktienanlagen gering.12
Das Zukunftsmodell der Vorsorge
verbindet Renditechancen mit Sicherheit.
Renditechancen, hohe Investmentquote, Sicherheits-
optionen: Die Anforderungen an eine moderne Vorsorge
sind vielfältig. Die Stuttgarter Fondsrente performance+
wird diesen Vorstellungen von Anfang an gerecht – mit
Fokus auf der Fondsanlage, Sicherheit bietenden Anlage-
tools und anpassbarem Garantiebaustein.
Was eine moderne Fondsanlage Garantiebaustein
Vorsorge ausmacht für die notwendigen Renditechancen für sich verändernde Lebensumstände
Was performance+ Investmentfokus Flexibler Garantieschieber
bietet Hohe Fondsanlage direkt Steuerung der Renditechancen über
ab Vertragsbeginn das Garantielevel
Fortlaufend höchstmöglicher Anteil in Beitragsgarantie zwischen 80 %
der Fondsanlage und 0 %
Kontinuierliche automatische Opti Während der Laufzeit individuell
mierung der Guthabenverteilung änderbar
Gewählte
Beitragsgarantie
80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0%
Sicherungs-
Fondsanlage
vermögen
Aufgrund gesetzlicher Vorschriften ist der Garan-
tieschieber bei der RiesterRente auf 100 % und bei
der DirektRente fest auf 80 % eingestellt.Breite Anlageauswahl Moderne Anlagewerkzeuge
zur individuellen Gestaltung
zur zusätzlichen Absicherung der Vorsorge
des Investments
Fondsuniversum Tools zur Steuerung und Sicherung
Über 100 für die langfristige Aktives Einstiegs-, Ausgleichs- und
Vorsorge ausgesuchte Fonds Ablaufmanagement
Gemanagte Portfolios2 für Unbegrenztes, kostenfreies Shiften
unterschiedliche Anlagetypen und Switchen (Fondswechsel) 5
Auf Wunsch auch als GrüneRente Auto-Lock-in-Option zur Absicherung
mit Nachhaltigkeitsfonds erzielter Gewinne performance+
Gemanagte Shiften und Auto-Lock-
Freie Fonds GrüneRente
Portfolios Switchen in-Option
2
Nicht in der RiesterRente.14
Der Stuttgarter FONDSPiLOT – fondsgebundene
Altersvorsorge einfach, schnell und noch sicherer.
Der FONDSPiLOT unterstützt Sie in der Beratung und Betreuung
Ihrer Kunden gleich dreifach: bei der Ermittlung des Anlegerprofils,
bei der Auswahl des passenden Portfolios und durch die langfristige
automatische Optimierung des gewählten Portfolios.
Der FONDSPiLOT findet und steuert das passende gemanagte Portfolio.
Finden Steuern
Ermittlung Anlegerprofil und Vorschlag Überprüfung und automatische
eines dazu passenden Portfolios Anpassung des Portfolios
Ihr Stuttgarter
powered by
gemanagtes
Portfolio
Digitales Tool für die Beratungs- und Abschlussphase Lösung für die gesamte Vertragslaufzeit
SAM – Stuttgarter Automatisches Management
Der Algorithmus wurde speziell für den langfristigen Anlagehorizont entwickelt.
SAM überprüft die Portfolios regelmäßig und passt sie an das Risikoprofil des Kunden an –
während der gesamten Vertragslaufzeit kostenfrei.
Erfahren Sie mehr:
stuttgarter.de/service/fondsauswahlNEU: nachhaltig investieren
mit 5 ESG-Portfolios
Die Stuttgarter gemanagten Portfolios:
Investmentvorsorge mit großen Chancen – und k(l)einem Aufwand.
Die gemanagten Portfolios der Stuttgarter bestehen aus ca. 10–12 verschiedenen, vor allem
kostengünstigen Indexfonds (ETF) und berücksichtigen zahlreiche Anlageklassen weltweit.
1 2 3 4 5
Sicherheitsorientiert Chancenorientiert
Die wichtigsten Vorteile unserer gemanagten Portfolios
Besonders kostengünstig Immer ausgewogen
dank Investmentfokus auf dank fortlaufender intelligenter und
kostengünstigen Indexfonds (ETF) mit automatischer Anpassung während 6
niedrigen Verwaltungsgebühren. der gesamten Vertragslaufzeit.
FONDSPiLOT
Passend zum Anlegerprofil Tagesaktuelle Factsheets
dank 5 unterschiedlich gewichteter dank rund um die Uhr abrufbarer
Portfolios, die in verschiedenen Kennzahlen wie Wertentwicklung,
Anlageklassen weltweit investieren. Risikoprofil und Fondsaufteilung.16
Die Zukunft der Vorsorge ist grün:
die GrüneRente performance+.
Die Stuttgarter GrüneRente verbindet zeitgemäße Vorsorge
mit lebenswerten Perspektiven für Mensch und Umwelt.
Die GrüneRente performance+ eignet sich für alle, die nachhaltig
und dabei renditeorientiert vorsorgen wollen.
Nachhaltige Versicherungsprodukte
sind gefragter denn je.
55%
der Deutschen3 zeigen persönliches
Interesse an sogenannten grünen
67 %
Versicherungsprodukten.
Quelle: Forschungsgruppe g/d/p, Nachhaltigkeitsstudie 2020
der Deutschen3 würden grundsätzlich
eher einem Versicherer den Vorzug geben,
der für Nachhaltigkeit steht.
3
Im Alter von 16 bis 70 Jahren.
Erfahren Sie mehr:
gruenerente.stuttgarter.deDie Stuttgarter GrüneRente steht bereits seit 2013 für
nachhaltige Werte in der Altersvorsorge.
Ökologisch
Wenn eine Investition die Entwick-
lung unserer Umwelt nachhaltig
positiv beeinflusst, beurteilen wir
sie als ökologisch wertvoll.
Ethisch
Wenn eine Geldanlage Werten
folgt, die der Allgemeinheit
dienen, bewerten wir sie als
ethisch korrekt.
Sozial
Wenn eine Geldanlage die
Zukunftsfähigkeit unserer
Gesellschaft und Gemeinschaft
bewahrt und fördert, ist sie
für uns auch sozial.
Diese Definitionen entsprechen den Wertvorstellungen der Stuttgarter Lebensversicherung a. G.
Diese gelten für die Investitionen im Sicherungsvermögen.
Alles unter Kontrolle. Nachhaltige
GrüneRente
7
Altersvorsorge
Regelmäßig unabhängig geprüft – und für das Die Stuttgarter erfüllt mit der
GrüneRente ökologische, soziale
GrüneRente
und ethische Anlagekriterien.
inaf, Institut für nachhaltiges,
Angebot an N
achhaltigkeitsfonds ausgezeichnet. geprüft
2019
ethisches Finanzwesen e.V., hat
die Einhaltung der Kriterien im
März 2019 geprüft.18
Die Stuttgarter bietet die Sicherheit,
die die Deutschen wollen.
Lebenslange Rente
Echte Altersvorsorge ist nur mit lebenslanger Rente zu erreichen. Die private
Rentenversicherung der Stuttgarter garantiert lebenslange Zahlungen. Egal,
ob Kunden 70, 90 oder über 100 Jahre alt werden.
Schutz in der Gemeinschaft
Die Bündelung der Beiträge in der Versichertengemeinschaft bietet ein brei-
tes Fundament für den Risikoausgleich und dauerhaft verlässliche Rentenzah-
lungen. Zudem ist jeder Lebensversicherer durch Protektor, die Sicherungs-
einrichtung der deutschen Versicherungswirtschaft, insolvenzgeschützt.
Staatliche Aufsicht
Deutsche Versicherer stehen unter ständiger Aufsicht durch die Bundes
anstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin). Die BaFin kontrolliert z. B.,
ob die Leistung gegenüber dem Versicherten korrekt erbracht wird und ob
sich die Anlagepolitik an den Kriterien Sicherheit, Rentabilität, Liquidität,
Mischung und Streuung orientiert.VVaG Als Versicherungsverein auf
Gegenseitigkeit ist Die Stuttgarter
den Interessen der Kunden verpflichtet.
Die Stuttgarter hat über
110 Jahre Erfahrung am
Markt. Sie zählt zu den
führenden deutschen
Maklerversicherern.
ZSTÄRKE
FINAN
M&M RATING
LV-Unternehmen
A–
STARK
8
Die
StuttgarterEine Initiative der Stuttgarter Lebensversicherung a.G.
Überreicht von Ihrer/Ihrem persönlichen Berater/-in:
9.1.001 Stand 1/2021
Stuttgarter Lebensversicherung a. G.
Rotebühlstraße 120 · 70197 Stuttgart
Telefon 0711 665 - 0 · Fax 0711 665 - 1516
info@stuttgarter.de · www.stuttgarter.de
Rechtlicher Hinweis: Bei dem vorliegenden Dokument handelt es sich um eine Werbemitteilung. Bei den Beschreibungen handelt es sich
um verkürzte, unverbindliche Darstellungen. Maßgeblich sind ausschließlich die Tarifbestimmungen und die Versicherungsbedingun-
gen. Die FlexRente, die Kindervorsorge und das Gesundheitskonto sind Versicherungsanlageprodukte. Für diese Versicherungsanlage-
produkte gibt es ein gesetzlich vorgeschriebenes Basisinformationsblatt. Es stellt wesentliche Informationen über das Anlageprodukt
zur Verfügung. Sie können das Basisinformationsblatt kostenlos bei uns anfordern. Sie finden es auch auf unserer Website unter
www.stuttgarter.de/basisinformationsblaetter. Die Angaben stellen keine Fondsempfehlung dar. Ausführliche Informationen finden
Sie in den Unterlagen des Versicherungsvertrages, der Fondsbeschreibung, dem Produktinformationsblatt und in der Werteübersicht.
Umfassende Fondsinformationen können Sie dem Verkaufsprospekt und dem Rechenschaftsbericht der Kapitalverwaltungsgesellschaft
entnehmen, die wir Ihnen auf Aufforderung kostenlos zur Verfügung stellen.Sie können auch lesen
