AXA WORLD FUNDS II HALBJAHRESBERICHT - (DIE "SICAV") R.C.S. LUXEMBOURG B-27.526 MWST.-NR LU 216 82 420 - AVL-INVESTMENTFONDS
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Halbjahresbericht zum 30. Juni 2021 AXA World Funds II (Die «SICAV») R.C.S. Luxembourg B-27.526 MwSt.-Nr LU 216 82 420
AXA World Funds II (Die „SICAV“) Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (Société d’Investissement à Capital Variable) Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30. Juni 2021
AXA World Funds II
Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30. Juni 2021
Auf der Grundlage des vorliegenden Berichts allein dürfen keine Zeichnungen entgegengenommen werden. Zeichnungen sind nur auf der Grundlage des aktuellen
ausführlichen Verkaufsprospektes gültig dem ein Antragsformular beigefügt ist, der Wesentlichen Informationen für den Anleger („KIID“), des letzten
Jahresberichtes und, sofern danach veröffentlicht, des letzten Halbjahresberichtes.
4 ▪ HALBJAHRESBERICHT AXA World Funds IIAXA World Funds II
Inhaltsverzeichnis
Allgemeine Informationen 6
Informationen für die Anteilinhaber 8
Vertrieb im Ausland 9
Bericht des Verwaltungsrates 10
Abschluss
Aufstellung des Nettovermögens 14
Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderungen des
Nettovermögens 16
Statistische Angaben 18
AXA World Funds II - Evolving Trends Equities
Aufstellung des Wertpapierbestands und der sonstigen
Nettovermögenswerte 20
Aufgliederung 21
AXA World Funds II - North American Equities
Aufstellung des Wertpapierbestands und der sonstigen
Nettovermögenswerte 22
Aufgliederung 25
AXA World Funds II - European Opportunities Equities
Aufstellung des Wertpapierbestands und der sonstigen
Nettovermögenswerte 26
Aufgliederung 27
Erläuterungen zum Abschluss 28
Zusätzlicher Anhang 36
HALBJAHRESBERICHT AXA World Funds II ▪ 5AXA World Funds II
Allgemeine Informationen
Juristischer Sitz der SICAV
49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Großherzogtum Luxemburg
Verwaltungsrat
Vorsitzender
Herr Geoffroy Reiss, Chief Operating Officer Core Investments, AXA Investment Managers Paris, ansässig in
Frankreich
Mitglieder
Herr Emmanuel Dendauw, Head of Retail Distribution, AXA Investment Managers Benelux, ansässig in
Belgien
Herr Jean-Louis Laforge, Deputy Chief Executive Officer, AXA Investment Managers Paris, ansässig in
Frankreich
Generaldirektor
Herr Fabien Lequeue, Country Head, General Manager, AXA Funds Management S.A., ansässig in Belgien
Verwaltungsgesellschaft
AXA Funds Management S.A., 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Großherzogtum Luxemburg
Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft
Vorsitzender
Herr Godefroy de Colombe, Global Chief Operating Officer, AXA Investment Managers Paris, ansässig in
Frankreich
Mitglieder
Frau Beatriz Barros de Lis Tubbe, Head of Client Group for Spain of AXA Investment Managers, ansässig in
Spanien
Herr Fabien Lequeue, Country Head, General Manager, AXA Funds Management S.A., ansässig in Belgien
Herr Jean-Louis Laforge, Deputy Chief Executive Officer, AXA Investment Managers Paris, ansässig in
Frankreich
Anlageverwaltungsgesellschaften
AXA Investment Managers Paris, Tour Majunga, La Défense 9, 6, place de la Pyramide - F-92800 Puteaux,
Frankreich
AXA Investment Managers UK Limited, 22 Bishopsgate London EC2N 4BQ, Vereinigtes Königreich
AXA Investment Managers Asia Limited, Suites 3603 - 05, 36/F One Taikoo Place, Taikoo Place 979 King’s
Road, Quarry Bay, Hongkong, China
6 ▪ HALBJAHRESBERICHT AXA World Funds IIAXA World Funds II
Allgemeine Informationen
Unteranlageverwalter
AXA Rosenberg Investment Management LLC, 4 Orinda Way, Orinda, Kalifornien, 94563, Vereinigte Staaten
Beauftragter für Wertpapierleih- und -pensionsgeschäfte
AXA Investment Managers GS Limited, 22 Bishopsgate London EC2N 4BQ, Vereinigtes Königreich
Depotbank, Register- und Transferstelle, Domizilstelle, Verwaltungs- und Zahlstelle
State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch, 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg,
Großherzogtum Luxemburg
Abschlussprüfer
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Luxembourg, Großherzogtum
Luxemburg
Rechtsberater
Arendt & Medernach S.A., 41A, avenue J.F. Kennedy, L-2082 Luxembourg, Großherzogtum Luxemburg
HALBJAHRESBERICHT AXA World Funds II ▪ 7AXA World Funds II Informationen für die Anteilinhaber Der vollständige Prospekt sowie die Abschlüsse, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID), die Satzung und weitere veröffentlichte Informationen sind am eingetragenen Sitz der SICAV, am Sitz der Registerstelle und außerhalb Luxemburgs in den Geschäftsstellen der Vertriebsgesellschaften erhältlich. Informationen zu den Ausgabe- und Rücknahmepreisen werden am eingetragenen Sitz der Gesellschaft zur Verfügung gestellt. Diese Dokumente können auch auf der Website www.axa-im.com heruntergeladen werden. Der Nettoinventarwert der SICAV wird täglich ermittelt. Das Rechnungsjahr der SICAV endet am 31. Dezember eines jeden Jahres. 8 ▪ HALBJAHRESBERICHT AXA World Funds II
AXA World Funds II
Vertrieb im Ausland
Vertrieb der SICAV in Belgien
CACEIS Investor Services, Avenue du Port, Havenlaan 86C b 320, B-1000 Brüssel, wurde zum
Finanzdienstleister in Belgien ernannt und bietet Nominee-Dienstleistungen an.
Zum 30. Juni 2021, sind alle Teilfonds in Belgien registriert.
Vertrieb der SICAV in Frankreich
BNP Securities Services, 3, rue d’Antin, F-75002 Paris wurde zur Registerstelle („agent centralisateur“) und
Zahlstelle in Frankreich ernannt, an die Zeichnungs- und Verkaufsaufträge gesendet werden.
Zum 30. Juni 2021, sind alle Teilfonds in Frankreich registriert.
Vertrieb der SICAV in Deutschland
In Deutschland ansässige Anleger können den ausführlichen Verkaufsprospekt, die Satzung der SICAV, den
letzten Jahresbericht und, sofern danach veröffentlicht, den letzten Halbjahresbericht kostenlos von der
Informationsstelle in Deutschland, AXA Investment Managers Deutschland GmbH, Niederlassung Köln, Im
MediaPark 8a, D - 50670 Köln, beziehen. sowie dort auch den Nettoinventarwert pro Anteil, den aktuellen
Ausgabe-, Umschichtungs- und Rücknahmepreis und jegliche sonstigen Finanzinformationen über die SICAV,
die den Anteilinhabern am juristischen Sitz der SICAV zur Verfügung stehen, erfragen.
Zum 30. Juni 2021, sind alle Teilfonds in Deutschland registriert.
HALBJAHRESBERICHT AXA World Funds II ▪ 9AXA World Funds II Bericht des Verwaltungsrates Sehr geehrte Anteilinhaber, Der Verwaltungsrat informiert Sie hiermit über die Wertentwicklung Ihrer SICAV in dem Geschäftsperiode vom 1. Januar 2021 bis 30. Juni 2021. Globaler Makro-Rückblick – 2021 Makroökonomisches Umfeld Die COVID-19-Pandemie und die mit ihr verbundenen Einschränkungen der Bewegungsfreiheit waren für die Weltwirtschaft im 1. Quartal 2020 ein Schock sondergleichen. Ende Juni 2020, zu Beginn des Berichtszeitraums, befand sich die Wirtschaft dann dank massiver Unterstützungsmaßnahmen der Zentralbanken und Regierungen in einer Genesungsphase. Es kam die Hoffnung auf, dass die Wiederöffnung infolge der ersten Lockdown-Wellen von Dauer sein werde, zumal die schnelle Entwicklung von Impfstoffen die guten Aussichten bereits verstärkte. Diese Hoffnungen wurden im Herbst mit ersten Zulassungen durch die Gesundheitsbehörden belohnt. Doch die für die Produktion und die Verabreichung der Impfstoffe erforderliche Zeit bot Spielraum für weitere Pandemiewellen und erneute Einschränkungen der Wirtschaftstätigkeit. Zum Ende des ersten Halbjahres 2021 gestaltet sich das Umfeld günstiger. Die Impfkampagnen haben sich stark beschleunigt und die meisten Einschränkungen wurden aufgehoben. Die Ausbreitung von Virusvarianten wird allerdings sehr genau beobachtet, und es beginnt einen Wettlauf um eine ausreichende Durchimpfung zur Verhinderung einer neuen Welle von Krankenhauseinweisungen. Geld- und Haushaltspolitik haben bei der Unterstützung der Wirtschaft eine entscheidende Rolle gespielt, vor allem in den USA und Europa. Im Berichtsjahr variierte das Wirtschaftswachstum in den Regionen in Abhängigkeit von der Pandemie und der Art und Wirksamkeit der zu ihrer Bekämpfung ergriffenen Maßnahmen. China war als Erstes betroffen, verhängte jedoch schnell drastische Einschränkungen. Hierdurch konnte sich die Wirtschaft schnell erholen und wurde nur durch ein lokal begrenztes Wiederaufkommen des Virus Anfang 2021 noch einmal beeinträchtigt. Für das Bruttoinlandsprodukt (BIP) wird für 2021 ein Wachstum von +8.5% prognostiziert, gegenüber 2.3% im Jahr 2020. In den USA hat sich das Pandemie-Management nach einem zögerlichen Beginn verbessert. Das entschlossene Vorgehen bei den Impfprogrammen wie auch die massive geld- und haushaltspolitische Unterstützung dürften 2021 zu einem Jahr außergewöhnlichen Wachstums machen (+6.6% gegenüber -3.4% im Jahr 2020). Auch das Vereinigte Königreich profitierte von der zunehmenden Effizienz des Pandemie-Managements und vor allem von den frühzeitigen Impfungen seit Ende 2020 (voraussichtliches Wachstum von +6.8% im Jahr 2021 gegenüber -10% im Jahr 2020). In der Eurozone gestaltete sich die Verabreichung von Impfstoffen mühsamer, und die Pandemiewellen kamen später. Daher war das Wirtschaftswachstum hier weniger dynamisch. Doch die jüngsten Erhebungen lassen Optimismus zu: Das Vertrauen von Verbrauchern und Unternehmen ist Mitte 2021 groß (BIP 2021 +4.4% gegenüber -6.8% im Jahr 2020). Japan erwies sich im Hinblick auf die Pandemie als Sonderfall. Das Land blieb zunächst weitgehend von dem Virus verschont, sah sich dann aber gezwungen, Maßnahmen zu ergreifen, umso mehr als das Impfprogramm nur schleppend in Gang kam (BIP 2021 +3% gegenüber -4.9% im Jahr 2020). Die Schwellenländer bieten ein äußerst kontrastreiches Bild. Im Allgemeinen verfügen sie bei Weitem nicht über dieselben Mittel wie die Volkswirtschaften der Industrieländer – weder für Unterstützungsprogramme noch für Impfkampagnen. Dennoch ist hier dasselbe Muster einer kräftigen Erholung des Wachstums im Jahr 2021 zu beobachten, allerdings mit einer größeren Anfälligkeit für das von den Virusvarianten ausgehende Risiko. Der raketenartige Aufschwung der US-Wirtschaft hat einen Anstieg der Inflation nach sich gezogen, der die Finanzmärkte zunächst einmal beunruhigte. Sie schlossen sich dann aber der Auffassung der US-Notenbank (Fed) an, die mitteilte, dass dieser Preisdruck die Folge vorübergehender Faktoren sei: Basiseffekt bei den Energiekosten, Engpässe, Unterbrechungen von Lieferketten usw. Die Politik der Zentralbanken blieb über den gesamten Berichtszeitraum außergewöhnlich akkommodierend. Von der Fed wird keine Zinserhöhung vor 2023 erwartet, von der Europäischen Zentralbank (EZB) nicht einmal vor 2024. Die Anleihekaufprogramme dürften hingegen ab 2022 nach unten korrigiert werden. 10 ▪ HALBJAHRESBERICHT AXA World Funds II
AXA World Funds II
Bericht des Verwaltungsrates
Globaler Makro-Rückblick – 2021 (Fortsetzung)
Bei den Risiken steht die Pandemie unangefochten im Rampenlicht. Allerdings haben die Quellen der Sorge an
den Finanzmärkten im Laufe der vorangegangenen Berichtszeiträume an Bedeutung verloren. Joe Biden hat
Donald Trump im Weißen Haus abgelöst, was für ein Nachlassen der geopolitischen Spannungen insbesondere
in den Beziehungen zu China und dem Iran gesorgt hat, auch wenn letztendlich noch nichts entschieden ist.
China steht zudem an mehreren Fronten unter Druck. Der Brexit ist vollzogen, aber die Frage der Unabhängigkeit
Schottlands rückt wieder in den Vordergrund. In der Eurozone haben Italien und Spanien wieder zu einer
gewissen politischen Stabilität zurückgefunden, während der Aufbauplan „NextGenerationEU“ von einer neuen
Form des Zusammenhalts auf europäischer Ebene zeugt.
An Themen, die nach der Gesundheitskrise im Auge zu behalten sind, mangelt es nicht. Dies sind zunächst die
Verwendung der großzügigen Ersparnisse, die Verschuldung der verschiedenen Wirtschaftsakteure, die
Anfälligkeit der Unternehmen und die Lage der am härtesten von der Krise getroffenen Bevölkerungsgruppen.
Auf längere Sicht gilt unsere Aufmerksamkeit den Veränderungen des Konsumverhaltens, den Auswirkungen
auf die Produktivität, der Umverteilung von Arbeitsplätzen, dem Interventionismus der Staaten, dem Umgang
mit öffentlichen und privaten Schulden und nicht zuletzt der Inflation, die zum Spielverderber werden könnte.
Diese Fragen werden wieder in den Vordergrund rücken, sobald die Entwicklung des Virus und die
Impfkampagnen es zulassen.
Finanzmärkte
Vom 30. Juni 2020 bis zum 30. Juni 2021 erzielten die Aktienmärkte eine sehr starke Performance. Der globale
Index stieg um +36.9% in lokalen Währungen, was +29.8% in Euro entspricht. Unter den Industrieländern
schnitten die USA am besten ab (+41.9%), gefolgt von Kanada (+32.6%) und der Eurozone (+30.2%), wo Italien
(+29.4%) und Frankreich (+33.4%) Deutschland (+24.8%), Spanien (+23.8%) und Portugal (+5.5%) hinter sich
ließen. Der Pazifikraum ohne Japan (+27.1% in Euro), Japan (+28.4%) und die Schwellenländer (+33.5% in
Euro) verzeichneten ebenfalls gute Wertentwicklungen, während das Vereinigte Königreich (+17.4%) und die
Schweiz (+21.3%) etwas schwächer abschnitten (MSCI-Indizes bei Wiederanlage der Dividenden in
Lokalwährung). Die beste Sektor-Performance lieferten im Berichtszeitraum Titel aus den Bereichen Finanzen
und langlebige Konsumgüter (über 40%), Telekommunikation, Industrie, Grundstoffe, Technologie und Energie
(zwischen +33% und +38%) zu finden, während Versorger, Gesundheitswesen und Basiskonsumgüter
zurückblieben (unter +17%). Ferner entwickelten sich Small Caps besser als Large Caps, wobei der MSCI Europe
Small Caps in Euro um +43% gegenüber +31.9% für den MSCI Europe Index zulegte.
Die Anleihemärkte folgten den Inflationserwartungen und den Entwicklungen der Politik der Zentralbanken. Bis
zum Herbst 2020 blieben die langfristigen Zinsen weitgehend unverändert, erlebten dann aber einen
Aufschwung, der sich von Ende Januar 2021 bis Ende März in den USA und bis Mitte Mai in der Eurozone stark
beschleunigte. Seither haben die Zinsen allmählich wieder nachgegeben. Im Laufe des Berichtszeitraums
gingen die 10-jährigen Renditen in den USA um 81 Basispunkte (Bp.) auf 1.47% zurück, nachdem sie am
30. März 2021 einen Höchststand von 1.77% erreicht hatten. In Deutschland schlossen die 10-jährigen
Renditen mit einem Plus von 25 Basispunkten (Bp.) bei -0.21%, nachdem sie am 19. Mai 2021 einen
Höchststand von -0.07% erreicht hatten. Derselbe Trend war in Frankreich zu beobachten, wo die 10-jährigen
Renditen um +24 Bp. auf +0.13% zulegten. In den Peripherieländern setzte sich der Rückgang der langfristigen
Zinsen hingegen fort: -6 Bp. auf +0.41% für Spanien und -44 Bp. auf +0.82% für Italien. Das Vereinigte
Königreich verzeichnete mit einem Plus von 54 Bp. auf +0.72% den stärksten Anstieg der langfristigen Zinsen,
während diese sich in Japan mit +3 Bp. auf 0.06% praktisch unverändert zeigten.
Die Entwicklung der Kreditmärkte verlief insbesondere im Herbst 2020 etwas durchwachsener, doch die
Spreads verengten sich im Investment-Grade- und vor allem im High-Yield-Segment deutlich.
Der Bloomberg Barclays Global Aggregate Index, der den globalen Anleihemarkt des Investment-Grade-
Segments abbildet, gab um -0.9% nach (in Euro abgesicherte Performance). Ferner schnitten inflationsindexierte
Anleihen besser ab als nominale Anleihen.
HALBJAHRESBERICHT AXA World Funds II ▪ 11AXA World Funds II
Bericht des Verwaltungsrates
Globaler Makro-Rückblick – 2021 (Fortsetzung)
Am Devisenmarkt fielen die Wertentwicklungen unterschiedlich aus. Der Yen (-8%), der US-Dollar (-5.3%) und
der Schweizer Franken (-3%) gaben gegenüber dem Euro nach, während das Pfund (+5.7%) und die
Rohstoffwährungen – norwegische Krone (+6%), kanadischer Dollar (+3.7%) und australischer Dollar (+2.9%) –
gegenüber dem Euro aufwerteten.
An den Rohstoffmärkten stiegen die Preise für Rohöl der Sorte Brent in US-Dollar mit +83.7% stark an, und
Industriemetalle (Kupfer +55.9%) sowie Agrarrohstoffe legten ebenfalls zu. Der Preis für eine Unze Gold gab
hingegen um -0.6% nach.
Wesentliche SICAV-Ereignisse im Geschäftsperiode vom 1. Januar 2021 bis 30. Juni 2021
Hiermit setzen wir Sie davon in Kenntnis, dass sich das verwaltete Vermögen der SICAV zum 30. Juni 2021 auf
EUR 275,571,403.
I. Klassifizierung der Teilfonds und Offenlegungen zu nachhaltigen Finanzanlagen/ Nachhaltigkeitsrisiken
Am 27. November 2019 wurde die Verordnung (EU) 2019/2088 des Europäischen Parlaments und des
Rates über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor („SFDR-
Verordnung“) veröffentlicht. Das mit der SFDR-Verordnung verfolgte Ziel besteht darin, die Harmonisierung
und Transparenz für die Endanleger bei der Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken, der Berücksichtigung
nachteiliger Nachhaltigkeitsauswirkungen, der Bewerbung ökologischer oder sozialer Merkmale und
nachhaltiger Anlagen zu verbessern, indem vorvertragliche und laufende Offenlegungen gegenüber den
Endanlegern vorgeschrieben werden.
Im März 2021 wurden die Anteilinhaber über alle am Verkaufsprospekt der SICAV vorgenommenen
Änderungen informiert und die KIIDs wurden entsprechend aktualisiert:
- die Klassifizierung der Teilfonds und der überarbeitete einführende Abschnitt „Wichtige Informationen“
im Verkaufsprospekt, der die SFDR-Klassifizierung einschließt,
- die von den Teilfonds offengelegten Informationen, die in den Abschnitten „Anlageziel und -politik des
Teilfonds” in den Anhängen des Verkaufsprospekts und, falls erforderlich, „Managementprozess“ jeder
Teilfondsbeschreibung eingefügt sind,
- der aktualisierte Abschnitt „Allgemeine Risiken“, der den neuen Unterabschnitt
„Nachhaltigkeitsrisiken“ einschließt,
- der aktualisierte Abschnitt „Risikoprofil” in den Anhängen des Verkaufsprospekts und die Bewertung
der Nachhaltigkeitsrisiken der Teilfonds,
- die Neuausrichtung des Teilfonds AXA WORLD FUNDS II – Evolving Trends Equities, um ein neues
nachhaltiges Anlageziel einzuführen
12 ▪ HALBJAHRESBERICHT AXA World Funds IIAXA World Funds II
Bericht des Verwaltungsrates
Wesentliche SICAV-Ereignisse im Geschäftsperiode vom 1. Januar 2021 bis 30. Juni 2021
(Fortsetzung)
II. Änderung der Zusammensetzung des Verwaltungsrats
Wir teilen Ihnen mit, dass es seit Beginn des Geschäftsjahres keine Veränderungen im Verwaltungsrat gab, so
dass dieser zum 30. Juni 2021 nach wie vor aus folgenden Mitgliedern besteht:
Geoffroy Reiss, Chairman
Emmanuel Dendauw
Jean-Louis Laforge
Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft
30. Juni 2021
Hinweis: Die im vorliegenden Bericht genannten Zahlen beziehen sich auf die Vergangenheit und sind nicht
notwendigerweise aussagekräftig für eine künftige Wertentwicklung.
HALBJAHRESBERICHT AXA World Funds II ▪ 13AXA World Funds II
Aufstellung des Nettovermögens zum 30. Juni 2021
Kombiniert AXA World Funds II AXA World Funds II
Evolving Trends Equities North American Equities
EUR USD USD
AKTIVA
Wertpapierbestand zu Einstandskosten (Erläuterung 2e) 207,425,444 12,476,879 101,252,760
Nicht realisierter Gewinn aus dem Wertpapierbestand 67,503,532 6,572,586 37,370,941
Wertpapierbestand zum Marktwert (Erläuterung 2d) 274,928,976 19,049,465 138,623,701
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 981,169 113,392 611,797
Forderungen aus dem Verkauf von Wertpapieren 8,870 5,235 -
Forderungen aus der Zeichnung von Anteilen 39,506 1,633 27,207
Aufgelaufene Erträge aus Wertpapierleihe 52 - 62
Dividenden- und Steuerrückforderungen 96,682 497 114,158
Aktiva insgesamt 276,055,255 19,170,222 139,376,925
PASSIVA
Verbindlichkeiten aus dem Kauf von Wertpapieren 5,313 711 -
Verbindlichkeiten aus der Rücknahme von Anteilen 22,270 6,169 2,593
Rechnungsabgrenzungsposten 434,867 48,195 217,362
Sonstige Verbindlichkeiten 21,402 70 25,311
Passiva insgesamt 483,852 55,145 245,266
NETTOINVENTARWERT 275,571,403 19,115,077 139,131,659
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Abschlusses.
14 ▪ HALBJAHRESBERICHT AXA World Funds IIAXA World Funds II
Aufstellung des Nettovermögens zum 30. Juni 2021
AXA World Funds II
European Opportunities
Equities
EUR
AKTIVA
Wertpapierbestand zu Einstandskosten (Erläuterung 2e) 111,524,063
Nicht realisierter Gewinn aus dem Wertpapierbestand 30,448,592
Wertpapierbestand zum Marktwert (Erläuterung 2d) 141,972,655
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 369,661
Forderungen aus dem Verkauf von Wertpapieren 4,456
Forderungen aus der Zeichnung von Anteilen 15,187
Aufgelaufene Erträge aus Wertpapierleihe -
Dividenden- und Steuerrückforderungen -
Aktiva insgesamt 142,361,959
PASSIVA
Verbindlichkeiten aus dem Kauf von Wertpapieren 4,713
Verbindlichkeiten aus der Rücknahme von Anteilen 14,882
Rechnungsabgrenzungsposten 210,939
Sonstige Verbindlichkeiten -
Passiva insgesamt 230,534
NETTOINVENTARWERT 142,131,425
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Abschlusses.
HALBJAHRESBERICHT AXA World Funds II ▪ 15AXA World Funds II
Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderungen
des Nettovermögens für den am 30. Juni 2020
abgeschlossenen Berichtszeitraum
Kombiniert AXA World Funds II AXA World Funds II
Evolving Trends Equities North American Equities
EUR USD USD
NETTOINVENTARWERT ZU BEGINN DES BERICHTSZEITRAUMS 248,403,021 * 18,891,837 123,397,407
ERTRÄGE
Dividenden (Erläuterung 2h) 649,286 - 769,990
Erträge aus Wertpapierleihe (Erläuterung 9) 361 - 428
Sonstige Erträge 1,167 - -
Erträge insgesamt 650,814 - 770,418
AUFWENDUNGEN
Verwaltungsgebühren (Erläuterung 4) 1,949,592 139,309 983,226
Transaktionsgebühren (Erläuterung 7) 40,019 5,331 20,320
Wertpapierleihgebühren (Erläuterung 9) 126 - 150
Buchführungsgebühren (Erläuterung 6) 29,243 2,090 14,748
Rechtskosten 11,698 836 5,900
Beratungsgebühren 19,495 1,393 9,832
Druck- und Veröffentlichungskosten 32,493 2,322 16,387
Regulatorische Vergütungen 19,495 1,393 9,832
Kosten für die Rückforderung von Quellensteuern 13 15 -
Besteuerung (Erläuterung 3) 24,486 - 29,038
Administrative Kosten 23,395 1,672 11,799
Gebühren der Register- und Transferstelle (Erläuterung 5) 84,483 6,037 42,607
Registrierungsgebühren 16,896 1,207 8,521
Sonstige Aufwendungen 3,870 - 4,589
Aufwendungen insgesamt 2,255,304 161,605 1,156,949
(1,604,490) (161,605) (386,531)
Realisierter Nettogewinn/(-verlust)
- aus Anlagenverkäufen (Erläuterung 2f) 10,715,172 284,144 11,145,126
- aus Devisenkassageschäften (1,710) (128) 17
- aus Devisentermingeschäften (Erläuterung 2g) (14) (16) (1)
Realisierter Nettogewinn/(-verlust) im Geschäftsjahr/Berichtszeitraum 10,713,448 284,000 11,145,142
Nettoveränderung des nicht realisierten Gewinns
- aus Anlagen (Erläuterung 2f) 27,973,185 630,229 8,638,540
Nettoveränderung des Nettovermögens aus dem Geschäftsbetrieb 37,082,143 752,624 19,397,151
Erlöse aus Zeichnungen/Rücknahmen (9,913,761) (529,384) (3,662,899)
NETTOINVENTARWERT AM ENDE DES BERICHTSZEITRAUMS 275,571,403 19,115,077 139,131,659
*Der Eröffnungssaldo wurde zu dem am 30. Juni 2021 geltenden Wechselkurs umgerechnet. Mit den Wechselkursen vom 31. Dezember 2020 entsprach dieser
Betrag 244,710,615 EUR. Siehe Erläuterung 2b) für weitere Informationen.
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Abschlusses.
16 ▪ HALBJAHRESBERICHT AXA World Funds IIAXA World Funds II
Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderungen
des Nettovermögens für den am 30. Juni 2020
abgeschlossenen Berichtszeitraum
AXA World Funds II
European Opportunities
Equities
EUR
NETTOINVENTARWERT ZU BEGINN DES BERICHTSZEITRAUMS 128,419,039
ERTRÄGE
Dividenden (Erläuterung 2h) -
Erträge aus Wertpapierleihe (Erläuterung 9) -
Sonstige Erträge 1,167
Erträge insgesamt 1,167
AUFWENDUNGEN
Verwaltungsgebühren (Erläuterung 4) 1,003,025
Transaktionsgebühren (Erläuterung 7) 18,389
Wertpapierleihgebühren (Erläuterung 9) -
Buchführungsgebühren (Erläuterung 6) 15,045
Rechtskosten 6,018
Beratungsgebühren 10,030
Druck- und Veröffentlichungskosten 16,717
Regulatorische Vergütungen 10,030
Kosten für die Rückforderung von Quellensteuern -
Besteuerung (Erläuterung 3) -
Administrative Kosten 12,036
Gebühren der Register- und Transferstelle (Erläuterung 5) 43,464
Registrierungsgebühren 8,693
Sonstige Aufwendungen -
Aufwendungen insgesamt 1,143,447
(1,142,280)
Realisierter Nettogewinn/(-verlust)
- aus Anlagenverkäufen (Erläuterung 2f) 1,077,554
- aus Devisenkassageschäften (1,616)
- aus Devisentermingeschäften (Erläuterung 2g) -
Realisierter Nettogewinn/(-verlust) im Geschäftsjahr/Berichtszeitraum 1,075,938
Nettoveränderung des nicht realisierten Gewinns
- aus Anlagen (Erläuterung 2f) 20,157,388
Nettoveränderung des Nettovermögens aus dem Geschäftsbetrieb 20,091,046
Erlöse aus Zeichnungen/Rücknahmen (6,378,660)
NETTOINVENTARWERT AM ENDE DES BERICHTSZEITRAUMS 142,131,425
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Abschlusses.
HALBJAHRESBERICHT AXA World Funds II ▪ 17AXA World Funds II
Statistische Angaben - Gesamtnettovermögen
Währung Nettovermögen Nettovermögen Nettovermögen
insgesamt zum insgesamt zum insgesamt zum
30. Juni 2021 31. Dezember 2020 31. Dezember 2019
AXA World Funds II - Evolving Trends Equities USD 19,115,077 18,891,837 15,530,484
AXA World Funds II - North American Equities USD 139,131,659 123,397,407 119,591,535
AXA World Funds II - European Opportunities Equities EUR 142,131,425 128,419,039 142,903,619
18 ▪ HALBJAHRESBERICHT AXA World Funds IIAXA World Funds II
Statistische Angaben - Anzahl der Anteile und
Nettoinventarwert
pro Anteil
Anzahl der Anteile Nettoinventarwert Nettoinventarwert Nettoinventarwert
zum pro Anteil in lokaler pro Anteil in lokaler pro Anteil in lokaler
30. Juni 2021 Währung zum Währung zum Währung zum
30. Juni 2021 31. Dezember 2020 31. Dezember 2019
AXA World Funds II - Evolving Trends Equities
A Thesaurierend USD 204,052.600 10.77 10.35 7.88
A Ausschüttend USD 1,427,964.890 10.77 10.35 7.88
I Ausschüttend USD 141,816.780 10.83 10.41 7.93
AXA World Funds II - North American Equities
A Thesaurierend USD 86,414.340 27.16 23.43 21.00
A Ausschüttend USD 4,136,290.650 27.15 23.41 20.99
I Thesaurierend USD 1,356.950 27.37 23.60 21.15
I Ausschüttend USD 893,000.190 27.39 23.61 21.16
AXA World Funds II - European Opportunities Equities
A Ausschüttend EUR 9,901,170.660 13.46 11.59 11.83
I Ausschüttend EUR 654,642.150 13.51 11.63 11.87
HALBJAHRESBERICHT AXA World Funds II ▪ 19AXA World Funds II - Evolving Trends Equities
Aufstellung des Wertpapierbestands und der
sonstigen Nettovermögenswerte zum 30. Juni 2021
(in USD)
Bezeichnung Anzahl/ Marktwert* % des
Nennwert Netto-
vermögens
OFFENE INVESTMENTFONDS
USD Offene Investmentfonds
AXA World Funds -
Framlington Evolving Trends M
Capitalisation USD 83,322 19,049,465 99.66
19,049,465 99.66
OFFENE INVESTMENTFONDS INSGESAMT 19,049,465 99.66
Wertpapieranlagen insgesamt 19,049,465 99.66
Zahlungsmittel und
Zahlungsmitteläquivalente 113,392 0.59
Sonstige
Nettoverbindlichkeiten (47,780) (0.25)
NETTOVERMÖGEN INSGESAMT 19,115,077 100.00
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Abschlusses.
*Siehe Erläuterung 2d) für weitere Informationen zur Bewertung von Anlagen.
20▪ HALBJAHRESBERICHT AXA World Funds IIAXA World Funds II - Evolving Trends Equities
Aufgliederung zum 30. Juni 2021
Wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestands
% des Nettovermögens
Offene Investmentfonds 99.66
99.66
Geografische Aufteilung des Wertpapierbestands
% des
Anlage Marktwert in der
Allokationskriterium: Geografisch Nettovermög
MIO. USD Teilfondswährung
ens
Luxemburg 19.05 99.66 19,049,465
19.05 99.66 19,049,465
HALBJAHRESBERICHT AXA World Funds II ▪ 21AXA World Funds II - North American Equities
Aufstellung des Wertpapierbestands und der
sonstigen Nettovermögenswerte zum 30. Juni 2021
(in USD)
Bezeichnung Anzahl/ Marktwert* % des Bezeichnung Anzahl/ Marktwert* % des
Nennwert Netto- Nennwert Netto-
vermögens vermögens
ZUM OFFIZIELLEN BÖRSENHANDEL ZUGELASSENE ODER AN EINEM USD Aktien (Fortsetzung)
ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE ÜBERTRAGBARE Chevrontexaco Corp 4,700 492,278 0.35
WERTPAPIERE
Cincinnati Financial Corp 9,300 1,084,566 0.78
USD Aktien Cisco Systems Inc 32,502 1,722,606 1.24
3M Co 5,600 1,112,328 0.80 Citigroup Inc 4,700 332,525 0.24
Abbott Laboratories 2,500 289,825 0.21 Citizens Financial Group 14,500 665,115 0.48
Abbvie Inc 9,900 1,115,136 0.80 Coca Cola European Partners 15,000 889,800 0.64
Adobe Systems Inc 1,300 761,332 0.55 Colgate-Palmolive Co 16,300 1,326,005 0.95
Advanced Micro Devices 9,900 929,907 0.67 Conagra Brands Inc 3,700 134,606 0.10
AGCO Corp 5,100 664,938 0.48 Conocophillips 6,600 401,940 0.29
Akamai Technologies Inc 4,200 489,720 0.35 Crocs Inc 4,800 559,296 0.40
Alaska Air Group Inc 1,500 90,465 0.07 Cummins Inc 2,200 536,382 0.39
Alphabet Inc A shares 2,100 5,127,759 3.70 CVS Caremark Corp 2,000 166,880 0.12
Amazon.com Inc 1,772 6,095,964 4.39 Delta Air Lines Inc 3,900 168,714 0.12
Amdocs Ltd 16,600 1,284,176 0.92 Dentsply Sirona Inc 5,300 335,278 0.24
Amedisys Inc 400 97,972 0.07 Devon Energy Corp 5,300 154,707 0.11
American International Group 13,500 642,600 0.46 Dover Corp 4,000 602,400 0.43
American Tower Corp 700 189,098 0.14 DR Horton Inc 6,100 551,257 0.40
Apple Computer Inc 61,700 8,450,432 6.08 Dropbox Inc Class A 13,600 412,216 0.30
Aramark Services Inc 4,100 152,725 0.11 Eastman Chemical Co 2,900 338,575 0.24
Arch Capital Group Ltd 4,100 159,654 0.11 Ebay Inc 8,986 630,907 0.45
Archer Daniels Midland Co 9,000 545,400 0.39 Edison International 18,800 1,087,016 0.78
Arthur J Gallagher & Co 6,800 952,544 0.68 Emerson Electric Co 18,900 1,818,936 1.31
Autodesk Inc 4,100 1,196,790 0.86 Eog Resources Inc 3,200 267,008 0.19
Automatic Data Processing 2,000 397,240 0.29 Expeditors Intl Wash Inc 8,800 1,114,080 0.80
AutoNation Inc 5,600 530,936 0.38 Exxon Mobil Corp 11,300 712,804 0.51
Avantor Inc 24,600 873,546 0.63 Facebook Inc 10,900 3,790,039 2.73
Baker Hughes Co 20,800 475,696 0.34 Fidelity National Information
Services Inc 2,900 410,843 0.30
Bank of America Corp 23,400 964,782 0.69
First American Financial 4,300 268,105 0.19
Bank of New York Mellon Corp 30,700 1,572,761 1.13
Fleetcor Technologies Inc 600 153,636 0.11
Becton Dickinson & Co 1,600 389,104 0.28
Ford Motor Credit Co LLC 105,100 1,561,786 1.12
Berkshire Hathaway Inc 6,700 1,862,064 1.34
Fortinet Inc 2,900 690,751 0.50
Best Buy Co Inc 9,000 1,034,820 0.74
Franklin Resources Inc 26,300 841,337 0.60
Bristol-Myers Squibb Co 5,300 354,146 0.25
Gartner Inc 1,100 266,420 0.19
Broadridge Financial
Solutions Inc 900 145,377 0.10 Generac Holdings Inc 3,500 1,453,025 1.04
Brown + Brown Inc 3,100 164,734 0.12 General Mills Inc 25,100 1,529,343 1.10
Cardinal Health Inc 21,600 1,233,144 0.89 General Motors Co 32,300 1,911,191 1.37
Carnival Corp 5,600 147,616 0.11 Genpact Ltd 1,500 68,145 0.05
Cheniere Energy Inc 2,800 242,872 0.17 Gilead Sciences Inc 13,755 947,169 0.68
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Abschlusses.
*Siehe Erläuterung 2d) für weitere Informationen zur Bewertung von Anlagen.
22▪ HALBJAHRESBERICHT AXA World Funds IIAXA World Funds II - North American Equities
Aufstellung des Wertpapierbestands und der
sonstigen Nettovermögenswerte zum 30. Juni 2021
(in USD)
Bezeichnung Anzahl/ Marktwert* % des Bezeichnung Anzahl/ Marktwert* % des
Nennwert Netto- Nennwert Netto-
vermögens vermögens
USD Aktien (Fortsetzung) USD Aktien (Fortsetzung)
Global Payments Inc 1,500 281,310 0.20 Monolithic Power Systems Inc 500 186,725 0.13
Hartford Financial Svcs Grp 7,100 439,987 0.32 Moody's Corp 2,000 724,740 0.52
Henry Schein Inc 5,700 422,883 0.30 Nasdaq OMX Group 1,800 316,440 0.23
Hewlett Packard Enterprise 97,500 1,421,550 1.02 Netflix Inc 2,900 1,531,809 1.10
HP Inc 35,500 1,071,745 0.77 New York Community Bancorp 13,700 150,974 0.11
Huntsman Corp 7,800 206,856 0.15 Nucor Corp 8,400 805,812 0.58
Idexx Laboratories Inc 300 189,465 0.14 Nvidia Corp 400 320,040 0.23
Intel Corp 24,300 1,364,202 0.98 Old Dominion Freight Line 1,700 431,460 0.31
International Business Oracle Corp 27,900 2,171,736 1.56
Machines 7,400 1,084,766 0.78
Paychex Inc 2,000 214,600 0.15
Iron Mountain Inc 9,400 397,808 0.29
Paycom Software Inc 500 181,735 0.13
Jack Henry & Associates Inc 700 114,457 0.08
Paypal Holdings Inc 714 208,117 0.15
Jacobs Engineering Group Inc 2,200 293,524 0.21
Pepsico Inc 3,236 479,478 0.34
Johnson & Johnson 9,700 1,597,978 1.15
PerkinElmer Inc 3,100 478,671 0.34
Johnson Controls Internation 15,500 1,063,765 0.76
Perrigo Co PLC 3,100 142,135 0.10
JP Morgan Chase & Co 10,300 1,602,062 1.15
Pfizer Inc 20,200 791,032 0.57
Kellogg Co 20,600 1,325,198 0.95
Phillips 66 2,600 223,132 0.16
Keycorp 43,000 887,950 0.64
PHV Corp 900 96,831 0.07
Kroger Co 37,600 1,440,456 1.04
Planet Fitness Inc Cl A 800 60,200 0.04
Lam Research Corp 300 195,210 0.14
Pool Corp 700 321,062 0.23
Las Vegas Sands Corp 2,400 126,456 0.09
Popular Inc 5,200 390,260 0.28
Leidos Holdings Inc 10,100 1,021,110 0.73
Principal Financial Group Inc 22,300 1,409,137 1.01
LKQ Corp 5,400 265,788 0.19
Procter & Gamble Co 1,100 148,423 0.11
Louisiana Pacific Corp 6,800 409,972 0.29
Prudential Financial Inc 14,300 1,465,321 1.05
Lowes Companies 8,200 1,590,554 1.14
Pultegroup Inc 7,000 381,990 0.27
Lumen Technologies Inc 14,600 198,414 0.14
Qorvo Inc 3,200 626,080 0.45
LyondellBasell Industries 2,800 288,036 0.21
Qualcomm Inc 3,200 457,376 0.33
Marathon Oil Corp 9,200 125,304 0.09
Quest Diagnostics Inc 3,600 475,092 0.34
Marathon Petroleum Corp 3,800 229,596 0.17
Regal Beloit Corp 1,200 160,212 0.12
Markel Corp 290 344,146 0.25
Republic Services Inc 1,600 176,016 0.13
Marsh & McLennan Cos Inc 1,300 182,884 0.13
Seagate Technology Holdings 1,700 149,481 0.11
Masco Corp 8,100 477,171 0.34
Servicenow Inc 1,200 659,460 0.47
Mastercard Inc 3,600 1,314,324 0.94
Staar Surgical Co 1,400 213,500 0.15
Maximus Inc 700 61,579 0.04
State Street Corp 6,800 559,504 0.40
Medtronic Plc 8,400 1,042,692 0.75
Svb Financial Group 1,400 779,002 0.56
Merck & Co Inc 15,500 1,205,435 0.87
Synchrony Financial 6,200 300,824 0.22
Metlife Inc 15,200 909,720 0.65
Take Two Interactive Softwre 3,600 637,272 0.46
Mettler Toledo International 400 554,136 0.40
Target Corp 2,600 628,524 0.45
Microsoft Corp 31,600 8,560,440 6.16
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Abschlusses.
*Siehe Erläuterung 2d) für weitere Informationen zur Bewertung von Anlagen.
HALBJAHRESBERICHT AXA World Funds II ▪ 23AXA World Funds II - North American Equities
Aufstellung des Wertpapierbestands und der
sonstigen Nettovermögenswerte zum 30. Juni 2021
(in USD)
Bezeichnung Anzahl/ Marktwert* % des
Nennwert Netto-
vermögens
USD Aktien (Fortsetzung)
Teradyne Inc 5,200 696,592 0.50
Tesla Inc 2,900 1,971,130 1.42
The Kraft Heinz Company 12,400 505,672 0.36
Thermo Fisher Scientific 1,100 554,917 0.40
Tractor Supply Company 2,000 372,120 0.27
Trimble Navigation Ltd 2,700 220,941 0.16
United Parcel Service 1,400 291,158 0.21
Unum Group 7,800 221,520 0.16
Verizon Communications 31,300 1,753,739 1.26
Vertex Pharmaceuticals Inc 2,200 443,586 0.32
VF Corp 2,100 172,284 0.12
Viatris Inc 7,600 108,604 0.08
Vici Properties Inc 12,800 397,056 0.29
Visa Inc 6,900 1,613,358 1.16
West Pharmaceutical Services 4,300 1,544,130 1.11
Western Digital Corp 5,300 377,201 0.27
Western Union Co 56,100 1,288,617 0.93
Weyerhaeuser Co 9,600 330,432 0.24
Whirlpool Corp 3,100 675,862 0.49
Zoetis Inc 1,000 186,360 0.13
138,623,701 99.63
ZUM OFFIZIELLEN BÖRSENHANDEL
ZUGELASSENE ODER AN EINEM ANDEREN
GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE
ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE INSGESAMT 138,623,701 99.63
Wertpapieranlagen insgesamt 138,623,701 99.63
Zahlungsmittel und
Zahlungsmitteläquivalente 611,797 0.44
Sonstige
Nettoverbindlichkeiten (103,839) (0.07)
NETTOVERMÖGEN INSGESAMT 139,131,659 100.00
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Abschlusses.
*Siehe Erläuterung 2d) für weitere Informationen zur Bewertung von Anlagen.
24▪ HALBJAHRESBERICHT AXA World Funds IIAXA World Funds II - North American Equities
Aufgliederung zum 30. Juni 2021
Wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestands
% des Nettovermögens
Internet, Software und IT-Dienste 24.15
Technologie 10.40
Gesundheitswesen 7.59
Versicherungen 5.91
Kommunikation 5.70
Banken 5.26
Pharmazeutika und Biotechnologie 4.28
Einzelhandel 4.08
Automobile 3.91
Nahrungsmittel und Getränke 3.65
Finanzdienstleistungen 3.10
Elektrogeräte und -komponenten 2.47
Industrie 2.23
Gewerbliche Dienste und Betriebsstoffe 2.16
Nichtzyklische Konsumgüter 2.08
Erdöl und Erdgas 2.04
Halbleitergeräte und -produkte 1.35
Maschinen 1.30
Haushaltsartikel und Gebrauchsgüter 1.16
Energie- und Wasserversorgung 1.12
Baustoffe und Baumaterialien 1.10
Verkehr und Transport 0.71
Chemikalien 0.60
Metalle und Bergbau 0.58
Papier- und Forstprodukte 0.53
Zyklische Konsumgüter 0.51
Unterhaltung 0.46
Vertrieb und Großhandel 0.42
Bau- und Ingenieurswesen 0.21
Textilien, Kleidung und Lederprodukte 0.19
Hotels, Restaurants und Freizeit 0.15
Immobilien 0.14
Unterkunft 0.09
99.63
Geografische Aufteilung des Wertpapierbestands
% des
Anlage Marktwert in der
Allokationskriterium: Geografisch Nettovermög
MIO. USD Teilfondswährung
ens
Bermuda 0.16 0.11 159,654
Irland 1.33 0.96 1,334,308
Puerto Rico 0.39 0.28 390,260
Vereinigtes Königreich 0.89 0.64 889,800
Vereinigte Staaten 135.85 97.64 135,849,679
138.62 99.63 138,623,701
HALBJAHRESBERICHT AXA World Funds II ▪ 25AXA World Funds II - European Opportunities Equities
Aufstellung des Wertpapierbestands und der
sonstigen Nettovermögenswerte zum 30. Juni 2021
(in EUR)
Bezeichnung Anzahl/ Marktwert* % des
Nennwert Netto-
vermögens
OFFENE INVESTMENTFONDS
EUR Offene Investmentfonds
AXA World Funds - Framlington
Europe Opportunities M
Distribution EUR 924,751 141,972,655 99.89
141,972,655 99.89
OFFENE INVESTMENTFONDS INSGESAMT 141,972,655 99.89
Wertpapieranlagen insgesamt 141,972,655 99.89
Zahlungsmittel und
Zahlungsmitteläquivalente 369,661 0.26
Sonstige
Nettoverbindlichkeiten (210,891) (0.15)
NETTOVERMÖGEN INSGESAMT 142,131,425 100.00
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Abschlusses.
*Siehe Erläuterung 2d) für weitere Informationen zur Bewertung von Anlagen.
26▪ HALBJAHRESBERICHT AXA World Funds IIAXA World Funds II - European Opportunities Equities
Aufgliederung zum 30. Juni 2021
Wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestands
% des Nettovermögens
Offene Investmentfonds 99.89
99.89
Geografische Aufteilung des Wertpapierbestands
% des
Anlage Marktwert in der
Allokationskriterium: Geografisch Nettovermög
MIO. USD Teilfondswährung
ens
Luxemburg 168.37 99.89 141,972,655
168.37 99.89 141,972,655
HALBJAHRESBERICHT AXA World Funds II ▪ 27AXA World Funds II Erläuterungen zum Abschluss zum 30. Juni 2021 Erläuterung 1 Allgemeines a) Ausführliche Angaben zur SICAV AXA World Funds II (die „SICAV“) ist eine in Luxemburg ansässige SICAV mit mehreren Teilfonds, die als eine „Société d'Investissement à Capital Variable“ gemäß dem Gesetz des Großherzogtums Luxemburg vom 10 August 1915 in seiner gültigen Fassung (das „Gesetz von 1915“) organisiert ist. Die SICAV erfüllt die Kriterien gemäß Teil I des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren („OGAW“) in seiner gültigen Fassung. Die MwSt.-Nr. ist LU 216 82 420. Die SICAV wurde am 29. Februar 1988 auf unbestimmte Zeit mit dem Namen Sun Life Global Portfolio gegründet. Auf Beschluss der außerordentlichen Hauptversammlung der Anteilinhaber vom 8. Mai 2002 wurde sie mit Wirkung vom 17. Juni 2002 in AXA World Funds II umbenannt. Die Satzung wurde zuletzt auf der außerordentlichen Hauptversammlung der Anteilinhaber vom 25. September 2015 geändert und am 12. Dezember 2015 im „Recueil électronique des sociétés et associations“ veröffentlicht. Der Verwaltungsrat der SICAV hat bestätigt, dass er den ALFI-Verhaltenskodex und die darin beschriebenen Unternehmensführungsstandards einhält. Die Verwaltungsgesellschaft (AXA Funds Management S.A.) wurde am 21. November 1989 für einen unbestimmten Zeitraum gegründet und ist im Handels- und Gesellschaftsregister Luxemburg unter der Nummer B -32.223 eingetragen. Ihre Satzung wurde am 26. Januar 1990 im „Recueil électronique des sociétés et associations“ veröffentlicht. Die konsolidierte Satzung wurde letztmals am 7. März 2015 beim Handels- und Gesellschaftsregister Luxemburg hinterlegt. Die MwSt.-Nr. ist LU 197 76 305. AXA Funds Management S.A. wurde von der CSSF (i) mit Wirkung zum 28. April 2006 als OGAW- Verwaltungsgesellschaft gemäß Artikel 77 des Kapitels 13 des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 (geändert durch das luxemburgische Gesetz vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen, das „ Gesetz von 2010“) und (ii) mit Wirkung zum 28. Juli 2014 als Verwalter alternativer Investmentfonds gemäß Art. 5 des Kapitels 2 des Gesetzes vom 12. Juli 2013 über alternative Investmentfonds zugelassen. Die Verwaltungsgesellschaft wurde gemäß Kapitel 15 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 in seiner gültigen Fassung registriert. AXA Funds Management S.A. ist eine Aktiengesellschaft („Société anonyme“) nach Luxemburger Recht. Ihr Aktienkapital beträgt EUR 925,345.84. b) Entwicklung der SICAV 2021 AXA World Funds II – European Opportunities Equities, AXA World Funds II – Asia Select Income und AXA World Funds II – Global Equities fungieren als Feeder-Fonds, indem sie mindestens 85% ihres Vermögens dauerhaft in Anteilen des AXA World Funds – Framlington Europe Opportunities, des AXA World Fund – Framlington Asia Select Income bzw. des AXA World Funds – Framlington Global anlegen. Die Halbjahres- und Jahresberichte der AXA World Funds (die „Master-OGAW“) können bei der Depotbank angefordert werden. Diese Dokumente können auch auf der Website www.axa-im-international.com heruntergeladen werden. 28 ▪ HALBJAHRESBERICHT AXA World Funds II
AXA World Funds II
Erläuterungen zum Abschluss zum 30. Juni 2021
Erläuterung 1 Allgemeines (Fortsetzung)
b) Entwicklung der SICAV 2021 (Fortsetzung)
Die Anlageziele und -politik, das Risikoprofil und die Risikofaktoren des AXA World Funds II – European
Opportunities Equities, des AXA World Funds II – Global Master Equities und des AXA World Funds II – Asia
Select Income entsprechen daher denen des AXA World Funds – Framlington Europe Opportunities, des AXA
World Funds – Framlington Global bzw. des AXA World Fund – Framlington Asia Select Income.
AXA World Funds darf keine Zeichnungs- oder Rücknahmegebühren für die Anlage eines Teilfonds in Anteilen
des Master-OGAW erheben.
Zum 30. Juni 2021, beliefen sich die prozentualen Eigentumsanteile am Master-OGAW-Teilfonds auf folgende
Werte:
Teilfonds
- Im Portfolio gehaltener Master-Teilfonds % Eigentum % Gesamtkosten
AXA World Funds II – Evolving Trends Equities
- AXA World Funds - Framlington Evolving Trends M Capitalisation USD 5.02% 1.84%
AXA World Funds II - European Opportunities Equities
- AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities M Distribution EUR 31.33% 1.78%
* Die Gesamtkosten beinhalten die TER der zugrunde liegenden Fonds im Verhältnis zu ihren Investitionen.
c) Liste der Teilfonds
Zum 30. Juni 2021, besteht die SICAV aus 3 aktiven Teilfonds:
Sub-Funds Currency
AXA World Funds II - Evolving Trends Equities USD
AXA World Funds II - North American Equities USD
AXA World Funds II - European Opportunities Equities EUR
d) Aufstellung der Anteilsklassen
Die nachstehend genannten Anteilsklassen entsprechen den Arten von Klassen, die für die Teilfonds der SICAV
möglicherweise erhältlich sind. Der Abschnitt „Statistische Daten – Anzahl der Anteile und Nettoinventarwert
pro Anteil“ gibt für jeden Teilfonds die zum Berichtszeitpunkt erhältlichen Anteilsklassen an.
Anteile der Klassen „A“ und „I“
Jeder Teilfonds bietet zwei verschiedene Anteilsklassen an. Die Anteilsklassen unterscheiden sich im
Wesentlichen durch ihre Abschlussgebühren und Kostenstruktur sowie durch ihre Verfügbarkeit für bestimmte
Anlegerkategorien.
Die Anteile der Klasse „A“ sind für alle Anleger außer institutionellen Anlegern bestimmt. Für Anteile der Klasse
„ A“ wird in der Regel ein Ausgabeaufschlag von bis zu 5.5 % des Handelskurses erhoben. Die Anteile der
Klasse „I“ sind speziell für institutionelle Anleger bestimmt. Für Anteile der Klasse „I“ wird kein
Ausgabeaufschlag erhoben.
HALBJAHRESBERICHT AXA World Funds II ▪ 29AXA World Funds II
Erläuterungen zum Abschluss zum 30. Juni 2021
Erläuterung 1 Allgemeines (Fortsetzung)
d) Aufstellung der Anteilsklassen (Fortsetzung)
Thesaurierende und ausschüttende Anteile
Die Anteilsklassen sind des Weiteren in thesaurierende und ausschüttende Anteile unterteilt. Diese Anteile
unterscheiden sich durch ihre Ausschüttungspolitik, wobei Anteile der ersten Kategorie die Erträge wieder
anlegen, während bei Anteilen der zweiten Kategorie die Erträge ausgeschüttet werden. Das Vermögen dieser
beiden Kategorien wird zusammengefasst.
Erläuterung 2 Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze
a) Darstellung des Abschlusses
Der Abschluss wurde in Übereinstimmung mit den im Großherzogtum Luxemburg allgemein anerkannten
Rechnungslegungsgrundsätzen erstellt.
b) Umrechnung von Fremdwährungen
Die Bücher und die Abschlüsse lauten auf die Referenzwährung des jeweiligen Teilfonds.
Transaktionen in anderen Währungen als der Referenzwährung des Teilfonds werden anhand des am
Transaktionstag gültigen Wechselkurses in die entsprechende Währung des Teilfonds umgerechnet.
Auf andere Währungen lautende Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden zu dem am Bilanzstichtag
zuletzt verfügbaren Wechselkurs in die entsprechende Teilfondswährung umgerechnet.
Zur Berechnung des Nettoinventarwerts aller Teilfonds Geschäftsperiode wurden folgende Wechselkurse
verwendet:
30/06/2021
1 EUR = 1.18590 USD
c) Zusammengefasste Zahlen
Die zusammengefasste Aufstellung des Nettovermögens, die zusammengefasste Ertrags- und
Aufwandsrechnung und die zusammengefasste Aufstellung der Veränderungen des Nettovermögens sind in EUR
ausgedrückt und dienen ausschließlich Informationszwecken.
d) Bewertung der Anlagen
Die Bewertung eines jeden an einer Wertpapierbörse notierten oder gehandelten Wertpapiers basiert auf
seinem letzten verfügbaren Kurs an dem Hauptmarkt, an dem das betreffende Wertpapier gehandelt wird. Der
Wert eines jeden Wertpapiers, das an einem anderen geregelten Markt gehandelt wird, basiert auf dem letzten
verfügbaren Kurs an dem Hauptmarkt, an dem das betreffende Wertpapier gehandelt wird.
30 ▪ HALBJAHRESBERICHT AXA World Funds IIAXA World Funds II
Erläuterungen zum Abschluss zum 30. Juni 2021
Erläuterung 2 Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze (Fortsetzung)
d) Bewertung der Anlagen (Fortsetzung)
Bei Wertpapieren im Portfolio eines Teilfonds, die am Stichtag nicht an einer Wertpapierbörse notiert oder
gehandelt werden oder nicht an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, sowie bei Wertpapieren,
die an einer Wertpapierbörse notiert oder gehandelt oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden,
deren Kurs aber für ihren Marktwert nicht repräsentativ ist, erfolgt die Bewertung auf der Grundlage des
vorsichtig und in gutem Glauben ermittelten Kurses, zu dem sie wahrscheinlich verkauft werden können.
Anlagen, für die kein Kurs erhältlich ist oder für die der im ersten und dritten Absatz genannte Kurs nicht
repräsentativ für den Marktwert ist, werden vom Verwaltungsrat
der SICAV vorsichtig und nach Treu und Glauben auf der Grundlage ihres wahrscheinlichen Veräußerungswertes
bewertet.
Der Abschluss wurde für alle Teilfonds auf Grundlage des am 31. Juni 2020 berechneten Nettoinventarwerts
erstellt
OGAW- und/oder OGA-Anteile werden nach ihrem letzten verfügbaren Nettoinventarwert pro Anteil bewertet.
Offene Investmentfonds werden anhand des am jeweiligen Bewertungstag für solche Aktien oder Anteile
geltenden tatsächlichen Nettoinventarwerts bewertet, oder aber anhand des Marktwerts, sofern diese
Bewertung den angemessensten Preis widerspiegelt. Sollte Letzteres nicht der Fall sein, werden Fonds anhand
des am jeweiligen Bewertungstag geltenden geschätzten Nettoinventarwerts bewertet oder, wenn ein solcher
geschätzter Nettoinventarwert nicht verfügbar ist, anhand des aktuellen tatsächlichen oder geschätzten
Nettoinventarwerts, sofern im Falle von Ereignissen, die zu einer wesentlichen Änderung des Nettoinventarwerts
dieser Aktien oder Anteile seit dem Tag, an dem der tatsächliche oder geschätzte Nettoinventarwert ermittelt
wurde, geführt haben könnten, der Wert dieser Aktien oder Anteile angepasst werden kann, um diese Änderung
in einer Weise widerzuspiegeln, die der Verwaltungsrat für angemessen hält.
e) Einstandskosten von Anlagen
Die Einstandskosten der auf andere Währungen als die Referenzwährung des Teilfonds lautenden Wertpapiere
werden anhand der am Kauftag geltenden Wechselkurse in die Referenzwährung des Teilfonds umgerechnet.
f) Beim Verkauf von Anlagen realisierte Kursgewinne/(-verluste)
Beim Verkauf von Wertpapieren realisierte Gewinne/(-Verluste) werden anhand der durchschnittlichen
Einstandskosten der verkauften Wertpapiere ermittelt.
g) Bewertung der Devisentermingeschäfte
Offene Devisentermingeschäfte werden am Stichtag anhand der Devisenterminkurse für die Restlaufzeit
bewertet. Alle nicht realisierten Kursgewinne und -verluste gehen in die Aufstellung des Nettovermögens ein.
h) Dividendenerträge
Dividenden werden auf Ex-Dividenden-Basis abzüglich nicht erstattungsfähiger Quellensteuern verbucht.
HALBJAHRESBERICHT AXA World Funds II ▪ 31AXA World Funds II Erläuterungen zum Abschluss zum 30. Juni 2021 Erläuterung 2 Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze (Fortsetzung) i) Swing Pricing Wenn die Nettozeichnungen und -rücknahmen auf Basis des letzten verfügbaren NIW an einem Bewertungstag einen bestimmten maximalen Anteil am Wert eines Teilfonds oder einer Anteilsklasse an diesem Bewertungstag übersteigen, der von der Verwaltungsgesellschaft festgelegt und regelmäßig überprüft wird, so kann der NIW nach oben oder unten angepasst werden, um den Handels- und sonstigen Kosten Rechnung zu tragen, die als beim Kauf oder Verkauf der Vermögenswerte zur Bedienung der täglichen Nettotransaktionen angefallen angesehen werden. Die Verwaltungsgesellschaft kann einen Swing-Pricing-Mechanismus für alle Teilfonds oder Anlageklassen anwenden. Der Umfang der Preisanpassung wird von der Verwaltungsgesellschaft festgelegt und liegt bei maximal 2% des NIW. Der Swing-Pricing-Mechanismus wird nicht auf die Teilfonds angewendet, die als Feeder-Fonds von Teilfonds von AXA World Funds fungieren. Im Geschäftsjahr wurde der Swing-Pricing-Mechanismus nicht auf die Teilfonds angewendet. Erläuterung 3 Besteuerung Die SICAV ist ein in Luxemburg registrierter Investmentfonds und ist folglich, abgesehen von der Zeichnungss- teuer („Taxe d'abonnement“), von jeglicher Steuer befreit. Nach den geltenden Gesetzen und Vorschriften un- terliegt die SICAV der „Taxe d'abonnement“, die auf den Nettoinventarwert des Teilfonds oder der Klasse am Ende des betreffenden Quartals berechnet wird und vierteljährlich nachträglich zahlbar ist. Die SICAV zahlt den normalen Steuersatz von 0.05 % für alle Teilfonds. Diese Steuer gilt nur für die Anteile der Klasse „A“. Für die Anteile der Klasse „I“, die institutionellen Anlegern vorbehalten sind, gilt ein ermäßigter Steuersatz von jährlich 0.01 % des Nettoinventarwerts. Die Feeder-Teilfonds sind von der Zeichnungssteuer befreit, da die Steuer bereits auf der Ebene der Master-Teilfonds gezahlt wird. Erläuterung 4 Verwaltungsgebühren Die Verwaltungsgesellschaft hat Anspruch auf eine Verwaltungsgebühr aus dem Vermögen der betreffenden Teilfonds, deren Höhe für jeden Teilfonds bzw. jede Anteilsklasse gesondert festgelegt wird. Die jährliche Verwaltungsgebühr wird als Prozentsatz des Nettoinventarwertes jedes Teilfonds berechnet. Ausführliche Angaben sowie der Prozentsatz dieser Gebühr pro Anteilsklasse sind dem ausführlichen und dem vereinfachten Verkaufsprospekt sowie der nachstehenden Tabelle zu entnehmen. Diese Gebühr wird täglich berechnet und fällt täglich an. Die Verwaltungsgesellschaft bezahlt die Anlageverwaltungsgesellschaften gemäß den mit den verschiedenen Parteien abgeschlossenen Verträgen aus der Verwaltungsgebühr. Die Verwaltungsgebühren werden teilweise zur Zahlung von Vergütungen für Vertriebstätigkeiten für den Fonds (Bestandsprovisionen) verwendet. Die Verwaltungsgebühren, die dem Teilfonds berechnet werden, fallen ausschließlich auf Unternehmensebene an und belaufen sich auf höchstens 1.50 % des Nettoinventarwerts des Teilfonds. Auf Ebene der AXA World Funds werden keine Verwaltungsgebühren erhoben. 32 ▪ HALBJAHRESBERICHT AXA World Funds II
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