Geschäftsbericht 2018 - Augsburger Aktienbank AG
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Geschäftsbericht 2018 Augsburger Aktienbank AG
2
8%
140.000
Anrufe haben uns unter der Marke AAB
der Anrufer wurden
intern an Kollegen
und Kolleginnen
im Geschäftsjahr 2018 erreicht weiter vermittelt
88 %
der Kunden konnten
wir sofort am
Telefon bedienen
Unser Call-Center-Team hat
94.411 E-Mails
von Kunden verteilt oder
direkt beantwortet
Immer ein offenes
Ohr für unsere Kunden
Inbound Inbound Outbound
12 Stunden
erreichbar
5 Tage 24 Stunden
erreichbar
7 Tage
22 QUALIFIZI
ERTE
MITARBEITER 112.000
Gespräche mit Kunden
der Marke netbank
Augsburger Aktienbank AG 3 4 Bericht des Aufsichtsrates 6 Vorstand Abteilungsleiter 9 Lagebericht 27 Quellenangaben 29 Jahresabschluss 30 Bilanz 32 Gewinn- und Verlustrechnung 34 Anhang 38 Erläuterung 48 Bestätigungsvermerk 54 Mitgliedschaften Impressum
4 Bericht des Aufsichtsrates
Vom Aufsichtsrat wurde beschlossen, keine
Ausschüsse gemäß § 25d Abs. 7 KWG zu bilden.
Stattdessen übernimmt der Gesamtaufsichtsrat
die gesetzlich vorgesehenen Aufgaben der Aus-
schüsse, die sich aus § 25d Abs. 8 - 12 KWG
ergeben. Hierzu wurde eine Geschäftsordnung
für den Aufsichtsrat erlassen.
Der Ausschuss für Vorstandsangelegenheiten,
dem drei Mitglieder des Aufsichtsrates angehö-
ren, ist ein beratender Ausschuss. Er bereitet
die Personalentscheidungen, insbesondere die
Besetzung und Vergütung des Vorstandes, für
den Aufsichtsrat vor. Der Vorsitzende des Aus-
schusses berichtet in den Aufsichtsratssitzungen
über die Sitzungsinhalte.
Entsprechend der ihm gemäß Gesetz und
Der Risikoausschuss, dem drei Mitglieder des
Satzung zugewiesenen Aufgaben hat der Auf-
Aufsichtsrats angehören, ist ein beschließen-
sichtsrat der Augsburger Aktienbank AG die
der Ausschuss, dem nach Maßnahme der
Arbeit des Vorstandes im Geschäftsjahr 2018
Geschäftsordnung das Recht übertragen wurde,
fortlaufend überwacht und die obliegenden
über außerhalb der Kompetenz des Vorstandes
Entscheidungen getroffen.
liegende Kreditengagements zu entscheiden. In
2018 traf er einen Kreditbeschluss im Umlauf-
In vier ordentlichen Sitzungen sowie anhand
verfahren.
monatlicher Reportings und Quartalsrisiko-
berichte wurde der Aufsichtsrat unmittelbar
Zudem befasst sich der Ausschuss mit dem
und umfassend über die wirtschaftliche und
nach MaRisk zu erstellenden Risikobericht. In
finanzielle Entwicklung der Bank und ihre Risi-
vier telefonischen Sitzungen, an denen der
kosituation informiert. Eingehend behandelt
Vorstand und weitere Mitarbeiter der Bank
wurden die Geschäfts- und Risikostrategie, die
teilnahmen, wurden die Risikostrategie und die
Ertrags- und Volumensplanung und die wesent-
Umsetzung im operativen Geschäft erörtert.
lichen bankinternen Projekte zur Verbesserung
Das Recht, Aufgaben durch Beschlussfassungen
der Organisationsstrukturen. Der Vorstand
zu entscheiden, wurde ihm hierzu nicht erteilt.
unterrichtete den Aufsichtsrat des Weiteren
Der Vorsitzende des Risikoausschusses berich-
über grundsätzliche Fragen der Unternehmens-
tete in den Aufsichtsratssitzungen regelmäßig
führung, des Liquiditätsmanagements sowie
über die Sitzungsinhalte.
Geschäfte und Ereignisse, die für die Bank von
erheblichem Belang waren. Bei Entscheidungen
Der Jahresabschluss und der Lagebericht für
grundlegender Bedeutung war der Aufsichtsrat
das Geschäftsjahr 2018 wurden von der KPMG,
stets eingebunden.
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft AG, geprüft und
mit dem uneingeschränkten Bestätigungsver-
Der Aufsichtsrat befasste sich darüber hinaus
merk versehen. Der Prüfungsbericht wurde den
mit dem Vergütungssystem der Bank, insbeson-
Aufsichtsratsmitgliedern ausgehändigt und in
dere mit der Angemessenheit der Vorstandsver-
der Aufsichtsratssitzung am 27. März 2019, an
gütung, den Berichten der externen Prüfungs-
der auch der Abschlussprüfer teilnahm, einge-
gesellschaften, der Internen Revision und der
hend erörtert. Der Abschlussprüfer berichtete
WpHG-Compliance-Stelle. Dem Vorsitzenden
über die wesentlichen Prüfungsergebnisse und
des Aufsichtsrates wurden vom Vorstand zudem
stand für Fragen zur Verfügung.
wichtige Themen und anstehende Entscheidun-
gen in Einzelgesprächen dargelegt.
Augsburger Aktienbank AG 5
Der Aufsichtsrat hat das Prüfungsergebnis Dr. Rainer Wilmink, Münster,
zustimmend zur Kenntnis genommen und den (Vorsitzender), Mitglied der
Jahresabschluss gebilligt, womit dieser gemäß Vorstände (ab 1. Januar 2014) der
§ 172 AktG festgestellt ist. LVM Versicherungen, Münster
Zudem hat der Vorstand dem Aufsichtsrat den Ludger Grothues, Münster,
Bericht des Vorstands über die Beziehungen
der Gesellschaft zu verbundenen Unternehmen (stellv. Vorsitzender), Mitglied der
gemäß § 312 AktG für das Geschäftsjahr 2018 Vorstände (ab 1. Januar 2016) der
zur Prüfung vorgelegt. Die Prüfung hat zu LVM Versicherungen, Münster
Beanstandungen keinen Anlass gegeben. Der
Abschlussprüfer hat den Abhängigkeitsbericht Helmut Ruwisch, Bielefeld,
mit folgendem uneingeschränkten Bestätigungs- Vorstandsvorsitzender (bis Juli 2012)
vermerk versehen: der INDUS Holding AG, Bergisch
Gladbach
Nach unserer pflichtgemäßen Prüfung und Beur-
teilung bestätigen wir, dass Dr. Fritz Becker, Bad Homburg,
Geschäftsführer (bis 31. Dezember 2013) der
1. d ie tatsächlichen Angaben des Berichts richtig
Harald Quandt Holding GmbH, Bad Homburg
sind,
2. b ei den im Bericht aufgeführten Rechtsge-
schäften die Leistung der Gesellschaft nicht
Brigitta Maier*, Augsburg,
unangemessen hoch war und Bankkauffrau
3. b ei den im Bericht aufgeführten Maßnahmen
keine Umstände für eine wesentlich andere Klaus Neubauer*, Augsburg,
Beurteilung als die durch den Vorstand spre-
Bankkaufmann
chen.
Der Aufsichtsrat stimmt mit dem Prüfungser-
Stand: Dezember 2018
gebnis überein und erklärt, dass keine Einwen-
* von den Arbeitnehmern gewählt
dungen gegen die Erklärung des Vorstandes am
Schluss des Berichts über die Beziehungen zu
verbundenen Unternehmen zu erheben sind.
Der Aufsichtsrat dankt dem Vorstand sowie den
Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der Augsbur-
ger Aktienbank für die im Geschäftsjahr geleiste-
te Arbeit.
Münster, 27. März 2019
Der Aufsichtsrat
Dr. Rainer Wilmink
Aufsichtsratsvorsitzender
6 Vorstand Abteilungsleiter
Lothar Behrens, Sprecher
Augsburg
Joachim Maas
Augsburg
v. l. n. r. Lothar Behrens, Joachim Maas
Abteilungsleiter
Gabriel von Canal Generalbevollmächtigter Kompetenz-Center Vertrieb
Bernhard Ismann Generalbevollmächtigter Unternehmenssteuerung
Thomas Sendker Generalbevollmächtigter Kompetenz-Center ORG & IT
Peer Teske Generalbevollmächtigter Kompetenz-Center
Kontoführung & Transaktionen
Gabriele Buchmann Call-Center
Norbert Budweiser Rechnungswesen
Martin Dumbs Transaktionen
Stefan Ebert Kontoführung
Andreas Fischer Personal
Dr. Hans Haindl Recht
Daniel Hofmann Kompetenz-Center Wertpapier
Wolfgang Renner Organisation/IT
Thomas H. Roßmann Marketing & PR
Sabine Schneider Revision
Alexander Schulze Kompetenz-Center Kredit
Sabine Sinowetz Organisation/BO
Günter Sturm Partnerbetreuung
Florian Tautz Zentralvertrieb
Kai Wulff Direktgeschäft
Stand: Januar 2019
502 Mitarbeitende Augsburger Aktienbank AG 7
kommen aus D TR I HR AR RU CDN BY
16 verschiedenen
Ländern GR UA AT F PL BIH RO CZ
Mitarbeitende
sind unser Kapital
IN EINER REIHE
SIND 50 PERSONEN
Personalabteilung
betreut die Belange
der Mitarbeitenden
Azubis Aushilfen
Mitarbeiter Rentner
76 % 23 % 1 %
3x bei Personalmessen
NGS-
1
150 BEWERBU
GESPRÄ CH E
Fußball-Team
54 NEUANSTELLUNGEN
8 Läufer-Teams8 Lagebericht
Augsburger Aktienbank AG 9
LAGEBERICHT Die Umsetzung der Geschäftsstrategie und der Ziele
wird in der AAB Gruppe durch fünf strategische Kenn-
Die Augsburger Aktienbank AG wurde 1963 als erste zahlen bestimmt. Der Beitrag zum Unternehmensziel
filiallose Direktbank in Deutschland gegründet und der LVM Versicherung wird am Return on Equity,
ist seit Juli 2002 eine 100%ige Tochter der LVM Ver- der Cost-Income-Ratio und der Eigenkapitalquote
sicherung (Landwirtschaftlicher Versicherungsverein gemessen. Die Umsetzung der Wachstumsstrategie
Münster a. G., Münster). orientiert sich an der Anzahl der Kunden. Gerade bei
diesem Ziel liegt der Fokus auf ertragreichem Wachs-
Zusammen mit ihren beiden Tochtergesellschaften tum und nicht auf einem rein quantitativen Anstieg
bildet die Augsburger Aktienbank AG die AAB Grup- der Kundenanzahl; so ist u. a. auch die Profitabilität
pe. Die Augsburger Aktienbank AG agiert innerhalb einer Kundenbeziehung Maßstab einer nachhaltigen
der AAB Gruppe auch als übergeordnetes Institut für Zusammenarbeit. Die Bank möchte ihren Kunden mit
Tochterunternehmen, an denen sie die Mehrheits- Produkten und Dienstleistungen einen dauerhaften
beteiligungen hält. Seit 2009 bietet die AAB Leasing Mehrwert bieten, für den die Kunden bereit sind,
GmbH Finanzierungsleasing und Mietkauf für Spezial- einen angemessenen Preis zu zahlen. Auch die Mit-
güter an. Im Jahr 2016 nahm die AAB Asset Services arbeiterzufriedenheit dient als Kennzahl. Sie wird im
GmbH als Dienstleister für professionelle Investoren Rahmen einer zweijährlichen Teilnahme an der „Great
den Geschäftsbetrieb auf. Place to Work“-Studie ermittelt.
Die Augsburger Aktienbank AG unterhielt neben der Die Bank versteht sich als Produktgeber, Produktver-
Zentrale in Augsburg seit dem Erwerb der netbank mittler und Dienstleister für Kunden, Kooperations-
eine Betriebsstätte in Hamburg, die zum Jahresende partner, Mitarbeiter und den Aktionär.
2018 geschlossen wurde. Die Geschäftsaktivitäten
der AAB Gruppe konzentrieren sich derzeit auf den Im Geschäftsfeld LVM handelt die AAB Gruppe in
deutschen Markt. erster Linie als Produktgeber und Dienstleister für den
Mutterkonzern und dessen Vertrieb.
Die Aufgabe der AAB Gruppe ist es, einen positiven
Beitrag zum übergeordneten Ziel der Muttergesell- Unter der Marke Augsburger Aktienbank agiert die
schaft LVM Versicherung zu leisten: Oberste Maxime Bank im Geschäftsfeld Partnervertrieb als Anbieter im
ist das dauerhafte und erfolgreiche Bestehen am B2B-Geschäft mit Einzelvermittlern, Banken, Versiche-
Markt und die Eigenständigkeit der LVM Versicherung rungen, Honorarberatern, Maklerpools, Vermögens-
zu erhalten. Die Bank orientiert sich somit nicht an verwaltern und institutionellen Kunden.
kurzfristiger Gewinnmaximierung, sondern eher an
den langfristigen Interessen der wesentlichen An- Im Direktvertrieb wendet sich die Bank mit der Marke
spruchsgruppen. Diese Stakeholder sind der Mutter- netbank als B2C-Anbieter in erster Linie an Kunden
konzern LVM, die Kunden, die Kooperationspartner und Interessenten, die Finanzprodukte im Online-Ver-
und die Mitarbeiter. Hier strebt die Bank nach einem trieb ohne Beratung wünschen.
ausgewogenen und verantwortungsvollen Ausgleich
aller Interessen. Im Geschäftsfeld Zentralvertrieb fokussiert sich die
Bank auf ihre Kernkompetenz „persönliche Beratung
Die AAB Gruppe verfolgt eine Mehr-Nischen-Strate- und Betreuung“ und bietet Privatkunden Lösungs-
gie, die sich im Geschäftsmodell auf fünf Geschäftsfel- vorschläge für die Themen Vermögensaufbau und
der konzentriert: LVM, Partnervertrieb, Zentralvertrieb, Vorsorge.
Direktvertrieb und Leasing. Die Kombination und
Zusammenarbeit der Geschäftsfelder führt zu einer Die Tochter AAB Leasing GmbH steht als Finanzie-
höheren Nachhaltigkeit des Unternehmenserfolgs. rungspartner und Branchenspezialist gewerblichen
Gleichzeitig können so Schwächephasen einzelner Kunden mit den Produkten Leasing und Mietkauf zur
Felder durch andere Geschäftsfelder kompensiert Verfügung und bildet das mittelständische Firmenkun-
werden. dengeschäft ab. Freiberufler, Handwerker, gewerb-
licher Mittelstand und Industrie stehen im Fokus der
Zusammenarbeit.10 Lagebericht
Die Augsburger Aktienbank unterstützt ihre Kun- Die AAB Asset Services GmbH mit Sitz in Augsburg
den bei Vermögensaufbau, Vermögensanlage und wurde am 28. Juli 2016 gegründet und ins Handels-
Vorsorge: Produkte in diesem Bedarfsbereich sind register eingetragen. Sie ist eine 100%ige Tochterge-
Immobilienfinanzierungen, Einlagenprodukte, Wert- sellschaft der Augsburger Aktienbank AG. Es besteht
papieranlagen und Vermögensverwaltungen. Das ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag.
Leistungsspektrum umfasst auch das Angebot von Neben Consulting- und Vertriebsdienstleistungen im
physischem Gold, entweder direkt zur Mitnahme B2B-Bereich bietet die AAB Asset Services GmbH für
oder zum Kauf über das Wertpapierdepot. Für die institutionelle Kunden die Möglichkeit der Auflage
Teilnahme am Zahlungsverkehr und um die persön- eigener Fonds und deren Vertrieb als Placement
liche Zahlungsfähigkeit sicherzustellen, bietet die Bank Agent an.
ihren Kunden Produkte aus dem Bereich Konsumen-
tenkredite, Girokonto und Paymentlösungen.
BEZIEHUNG ZU VERBUNDENEN
UNTERNEHMEN
Der LVM Landwirtschaftlicher Versicherungsverein
Münster a. G., Münster, hält zum 31. Dezember 2018
unmittelbar 100 % der Anteile der Augsburger Aktien-
bank AG. Auf Grund dieser Mehrheitsverhältnisse ist
die Augsburger Aktienbank AG ein abhängiges Unter-
nehmen der LVM Versicherung. Ein Beherrschungs-
und Gewinnabführungsvertrag besteht nicht.
Der Vorstand hat entsprechend § 312 AktG einen ge-
sonderten Bericht über die Beziehung zu verbunde-
nen Unternehmen (Abhängigkeitsbericht) erstellt und
abschließend erklärt: „Die Augsburger Aktienbank AG
erhielt bei jedem im Bericht über Beziehungen zu ver-
bundenen Unternehmen aufgeführten Rechtsgeschäft
eine angemessene Gegenleistung und wurde durch
die in dem Bericht angegebenen getroffenen Maß-
nahmen nicht benachteiligt. Dieser Beurteilung liegen
die Umstände zugrunde, die uns zum Zeitpunkt der
berichtspflichtigen Vorgänge bekannt waren.“
Die Augsburger Aktienbank AG hat am 2. März 2009
die AAB Leasing GmbH erworben und hält zum
31. Dezember 2018 unmittelbar sämtliche Anteile
an der AAB Leasing GmbH mit Sitz in Augsburg. Es
besteht ein Beherrschungs- und Gewinnabführungs-
vertrag. Am 1. Juli 2013 wurde eine harte Patronats-
erklärung der Augsburger Aktienbank AG gegenüber
der AAB Leasing GmbH abgegeben. Die Tochterge-
sellschaft AAB Leasing GmbH eröffnet beispielsweise
den Vertrauensleuten der LVM Versicherung den
Zugang zu Investitionsgüterfinanzierungen für ihre
Versicherungskunden.Augsburger Aktienbank AG 11
GESAMTWIRTSCHAFTLICHE des preisbereinigten Bruttoinlandsproduktes11.
RAHMENBEDINGUNGEN Die zum Vorjahr leicht verschlechterte Konjunktur
hatte jedoch keine Auswirkungen auf den robusten
Im Geschäftsjahr 2018 erlebte die Weltwirtschaft erst- deutschen Arbeitsmarkt. Dabei reduzierte sich die
malig seit Ausbrechen der Finanzkrise eine synchrone Arbeitslosenquote im Dezember um 0,4 % auf
Expansionsphase1. Die Weltproduktion konnte, trotz 4,9 %12 im Vergleich zum Jahr 2017. Aufgrund von
steigender Risiken für die wirtschaftliche Entwicklung, gestiegenen Rohstoff- und Nahrungsmittelpreisen
noch einmal um 3,8 % zum Vorjahr wachsen2. Protek- stieg seit Anfang 2018 die Inflationsrate kontinuierlich
tionistische Maßnahmen durch die US-Regierung ge- auf 2,5 % und lag damit merklich über dem Stand
fährdeten die Fortsetzung des globalen Aufschwungs. von Dezember 201713.
Besonders die geldpolitische Normalisierung in den
Vereinigten Staaten führte aufgrund der steigenden
Zinsen zu einer Verschlechterung der finanziellen ENTWICKLUNG DER FINANZMÄRKTE
Situation in den Schwellenländern3 mit absehbaren
Folgen für Deutschland, dem Kernmarkt der Augs- Trotz der gestiegenen Inflationsraten in Europa 2018
burger Aktienbank. wurde eine expansive Geldpolitik auf hohem Niveau
weitergeführt. Dies geschah mit der Intention, eine
Die Vereinigten Staaten profitierten von einem nachhaltige Annäherung der Inflation an ein Niveau
robusten privaten Verbrauch sowie einer lebhaften von unter bzw. nahe 2 % auf mittlere Sicht sicherzu-
Investitionstätigkeit, welche die gesamtwirtschaftliche stellen. Dazu blieben auch in diesem Geschäftsjahr
Expansion im Verlauf des Jahres 2018 um 2,8 % er- die Zinssätze für die Hauptrefinanzierungsgeschäfte
höhte. Die Inflation stieg deutlich und war mit 2,5 % sowie die Zinssätze für die Spitzenrefinanzierungs-
über dem Vorjahreswert4. fazilität und Einlagefazilität gegenüber dem Jahr 2017
unverändert bei 0,00 %, 0,25 % bzw. -0,40 %14.
In der Euro-Zone herrschte ein gemischtes Bild. So Der Erwerb im Rahmen des Programms zum Ankauf
wurde die Konjunktur im Vereinigten Königreich wie von Vermögenswerten (Asset Purchase Programme
schon im Vorjahr deutlich von Unsicherheiten durch – APP) hatte sich im Vergleich zu 2017 um die Hälfte
den Brexit belastet. Beide Parteien waren bemüht den auf monatlich 30 Mrd. EUR bis Ende September
Übergang zu einem neuen politischen und wirtschaft- reduziert. Bis Dezember 2018 hatte sich der Umfang
lichen Rahmen sanft zu gestalten, jedoch konnte nochmals auf 15 Mrd. EUR halbiert15.
keine endgültige Lösung gefunden werden. Somit
legte die Wirtschaft deutlich weniger zu, während sich Während in den Vereinigten Staaten der Leitzins
der Aufschwung im Euroraum weiter fortsetzte5. weiter erhöht wurde, blieb dieser in der europäischen
Die Erwerbslosenquote ist über das Jahr weiter um Union auf einem historisch niedrigen Niveau.
0,8 % auf 7,9 % gesunken6. Angesichts der gestie- Zu Beginn des Jahres konnten die deutschen,
genen Rohstoff- und Nahrungsmittelpreise stieg die britischen, europäischen sowie amerikanischen zehn-
Inflationsrate von 1,4 % im Dezember 2017 auf jährigen Staatsanleihen einen synchronen Anstieg
1,6 % im Dezember 20187 und lag damit knapp über ihrer Renditen erfahren. Während in Deutschland
der angestrebten Zielmarke von 2,0 %. im Verlauf des Jahres die Renditen im Mittel auf
0,234 % deutlich nach unten gingen16, stiegen die
Die schwierigen Bedingungen im Welthandel ließen Renditen im Vereinigten Königreich zum Ende des
auch Deutschland im vergangenen Geschäftsjahr Jahres auf 1,280 %17. Durch den Anstieg der Zinsen
nicht verschont. So konnten deutsche Exporte von in den Vereinigten Staaten konnten die zehnjährigen
6,3 %8 in 2017 nur noch um 3 % in 2018 wachsen. US-Staatsanleihen weiter von 2,4 % zu Beginn des
Die Bauinvestitionen sind im Vergleich zu 2017 um Jahres auf 2,686 % im Dezember zulegen18.
0,7 %9 auf 2,0 % gesunken10. Dennoch unterstützten
die Bauinvestitionen zusammen mit den privaten Aufgrund der Differenzen zwischen der EZB und der
Konsumausgaben sowie eine starke Binnenwirtschaft italienischen Regierung wegen des italienischen Haus-
das Wachstum der deutschen Wirtschaft. halts vergrößerte sich der Renditenabstand deutscher
Bis zum Ende des Jahres 2018 betrug dieses 1,5 % und italienischer Staatsschuldtitel mit zehnjähriger12 Lagebericht
Laufzeit auf 3,2 %. Die entsprechenden Spreads Darüber hinaus hat die Digitalisierung auch im Jahr
anderer südeuropäischer Länder, wie Portugal oder 2018 neben dem Druck sinkender Zinserträge zum
Spanien, veränderten sich jedoch deutlich schwä- Filialabbau beigetragen25. Das niedrige Zinsniveau
cher19. begünstigte jedoch die Kreditvergabe an den privaten
Sektor. Das Asset Purchase Programme hat zur Ver-
Die Märkte reagierten erwartungsgemäß auf die besserung der Liquiditätslage und der Finanzierungs-
Zinserhöhungen aus den Vereinigten Staaten. Der bedingungen am Markt beigetragen sowie zu einer
DAX konnte sein starkes Ergebnis aus dem Vorjahr Lockerung der Kreditbedingungen geführt26.
von über 13.526 Punkten nur kurz halten und verlor Der Anstieg der Wohnimmobilienpreise und Woh-
deutlich bis Ende März 2018 auf 11.787 Punkte. Bis nungsbauinvestitionen hat sich fortgesetzt27.
Mitte des Jahres erzielte der DAX sein Jahreshoch von
13.169 Punkten. Danach ging der Trend wieder nach Zum September 2018 erfolgte die erste produktive
unten und der DAX schloss mit 10.559 Punkten am AnaCredit-Meldung an die Deutsche Bundesbank.
28. Dezember 2018 ab20. Zu Beginn des Jahres 2018 Die Umsetzungstätigkeiten sind jedoch noch nicht
verhielt sich der Dow Jones ähnlich dem DAX und ganz abgeschlossen. Mitte 2018 veröffentlichte die
konnte sein Vorjahresergebnis von 24.719 Punkten Deutsche Bundesbank weitere Anpassungen zum
nur kurz fortsetzen. Bis Februar 2018 verlor der Dow Rahmenwerk von AnaCredit, die den Umfang der
Jones stark von 26.392 auf 23.860 Punkte. Ab der großen Meldung noch weiter ausdehnen (hierunter
Jahresmitte konnte wieder ein positiver Trendver- fallen Lösch- und Korrekturmeldungen). FinRep geht
lauf beobachtet werden. Dabei erreichte der Dow im Jahr 2019 in die zweite Stufe.
Jones sein Jahreshoch von 26.828 Punkten. Danach
entwickelten sich die Kurse rückläufig, wobei der Dow Eine regulatorische Pause ist auch für die kommen-
Jones mit 23.327 Punkten am 31. Dezember 2018 den Jahre nicht in Sicht. Für mehr Widerstandsfähig-
abschloss21. keit der Banken sowie ein stärkeres Vertrauen in das
Bankensystem wurde Basel IV beschlossen.
Am Devisenmarkt startete der Euro mit einem
Wechselkurs von ca. 1,21 USD. Das Jahreshoch von Das Rahmenwerk für Basel IV wird derzeit geprüft.
ca. 1,25 EUR wurde bereits früh nach dem ersten Die Einführungsphase soll im Januar 2022 beginnen28.
Monat erreicht. Aufgrund der weiteren Zinserhöhun-
gen in den USA konnte der Euro dieses Ergebnis
nicht über das Jahr halten und ging über das restliche GESCHÄFTSVERLAUF
Jahr auf ca. 1,15 USD zurück22. Das britische Pfund
hielt sich im ersten Quartal um die 1,130 EUR. Nach Die vor dem Hintergrund der Niedrig- und Negativ-
einem Jahreshoch von 1,158 EUR schwächten die zinsphase für Banken unverändert schwierigen
Brexitverhandlungen das Pfund auf 1,112 EUR zum wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingun-
Jahresende ab23. gen und die hohen regulatorischen Anforderungen
stellten für die Augsburger Aktenbank AG in 2018
erhebliche Herausforderungen dar.
ENTWICKLUNG DER FINANZBRANCHE
So hatte die anhaltende Niedrigzinspolitik der Noten-
Mit der anhaltenden Nullzinspolitik der Europäischen bank auch Auswirkungen auf die Bedarfsbereiche und
Zentralbank kämpften die deutschen Banken auch im Kernprodukte der Augsburger Aktienbank. Dies führte
Jahr 2018 mit den Folgen des Niedrig- und Negativ- u. a. dazu, dass auch in 2018 die Nachfrage nach
zinsumfelds. Eine große Herausforderung stellte Immobilienkrediten unverändert hoch blieb.
ebenfalls die fortschreitende Digitalisierung dar, die Durch die insbesondere gegen Ende des Jahres
auch höhere Sicherheitsrisiken im IT-Bereich mit sich ansteigende freie Liquidität der Augsburger Aktien-
bringt. Laut BaFin haben die Banken bisher zu wenig bank, die bei der EZB zu -0,40 % verzinst wird, wurde
in die IT-Sicherheit investiert. Die BaFin plant daher, das Zinsergebnis in 2018 belastet. Die fallenden
die Sicherheitsvorkehrungen der Banken genauer zu Weltbörsen führten im letzten Quartal des Jahres zu
prüfen und Cyber-Stresstests einzuführen24. ansteigenden Einlagenvolumina auf den Wertpapier-Augsburger Aktienbank AG 13
abrechnungskonten der Kunden. Eine Weitergabe von die ihre Bankgeschäfte ausschließlich über das
negativen Marktzinsen an Privatkunden erfolgt nach Internet und ohne Beratung abwickeln möchten. Mit
wie vor nur in Einzelfällen. der Schließung der Betriebsstätte in Hamburg zum
Jahresende und der Verankerung des Geschäftsfeldes
Die Kundenanzahl reduzierte sich in der AAB Gruppe in der neuen Aufbauorganisation der Bank wurde die
im Berichtsjahr um rund 20 000 auf knapp 310 000. Integration der ehemaligen netbank vollständig ab-
Hier wurden Kundenverbindungen systemseitig berei- geschlossen. Der Geschäftsverlauf in diesen vier Ge-
nigt, die historisch bei der Migration der netbank-Be- schäftsfeldern der Bank war nicht zufriedenstellend,
stände übernommen wurden. Diese inaktiven Konten die Planvorgaben für 2018 konnten nur teilweise
ohne Geschäftstätigkeit belasteten ausschließlich die erfüllt werden.
technischen Banksysteme.
Das Geschäftsfeld Leasing umfasst das Finanzierungs-
In der Geschäftsstrategie der AAB Gruppe sind fünf leasing und den Mietkauf durch die 100%ige Tochter
Geschäftsfelder festgelegt. Das bedeutendste Ge- AAB Leasing GmbH. Sie betreut ihre gewerblichen
schäftsfeld außerhalb der Bank ist Leasing, dessen Kunden in ganz Deutschland sowohl vom Standort
Ergebnisbeitrag als Ertrag aus Gewinnabführung der Augsburg als auch von acht auf das Bundesgebiet
AAB Leasing GmbH in der Gewinn- und Verlust- verteilten Geschäftsstellen und über die Vertrauens-
rechnung der Bank gezeigt wird. Die wesentlichen leute der LVM. Einen sehr bedeutenden Anteil zum
Aktivitäten der Bank sind auf die anderen vier Ge- Ergebnis der AAB Gruppe hatte auch in 2018 das
schäftsfelder (LVM, Partner-, Zentral- und Direktver- Geschäftsfeld Leasing. Die weiterhin erfolgreiche Ent-
trieb) aufgeteilt. wicklung der AAB Leasing GmbH drückt sich in einem
abgeführten Gewinn von 5 267 TEUR (im Vorjahr
Die LVM Versicherung ist nicht nur Muttergesellschaft, 5 894 TEUR) aus. Das Volumen der Refinanzierung
sondern auch der bedeutendste Kooperationspartner durch die Augsburger Aktienbank stieg im Geschäfts-
der AAB Gruppe. Sie wird deshalb in einem eigenen jahr planmäßig auf über 660 Mio. EUR an.
Geschäftsfeld betreut. Eine neue Vermögensver-
waltungslösung auf Fondsbasis ist seit ihrer Einfüh-
rung im Frühjahr sehr erfolgreich angelaufen. Das
Refinanzierungsvolumen der von LVM vermittelten
Wohnbaudarlehen stieg im Geschäftsjahr planmäßig
auf ca. 612 Mio. EUR an.
Im Partnervertrieb fokussiert sich die AAB Gruppe
auf die Zusammenarbeit mit derzeit über 170 Ko-
operationspartnern und Vermittlern. Diese Partner
übernehmen die Beratung und Betreuung der
Kunden. Die AAB Asset Services GmbH, die ebenfalls
dem Partnervertrieb zugerechnet wird, hat mit der
Eröffnung einer Zweigstelle in Wien ihre Aktivitäten
auf Österreich ausgeweitet.
Im Geschäftsfeld Zentralvertrieb akquiriert und berät
die Augsburger Aktienbank ihre Kunden selbst. Der
Schwerpunkt der Aktivitäten liegt hier im Wirtschafts-
raum Augsburg und in ausgewählten Regionen
Bayerns.
Das Geschäftsfeld Direktvertrieb konzentriert sich
auf Kunden ohne Beratungsbedarf. Unter der Marke
netbank werden onlineaffine Kunden angesprochen,14 Lagebericht
ERTRAGSLAGE/VERMÖGENSLAGE/ Pensionen und Anwartschaften auf Grund der geän-
FINANZLAGE derten Rückstellungsbewertung infolge des Bilanz-
rechtsmodernisierungsgesetzes.
Ertragslage
Aufgrund der weiterhin schwierigen Rahmenbedin- Die Tochtergesellschaft AAB Leasing GmbH konnte
gungen hat die AAB Gruppe ihr für 2018 geplantes ihren Ergebnisbeitrag erneut deutlich steigern. Auf
Ergebnis vor Steuern mit -4 147 TEUR nicht erreicht. Grund eines Ergebnisabführungsvertrages verein-
Einen überaus positiven Anteil am Ergebnis der AAB nahmte die Bank von der AAB Leasing GmbH für das
Gruppe hatte die AAB Leasing GmbH, die ihr geplan- abgelaufene Geschäftsjahr einen Gewinn in Höhe von
tes Ergebnis um rund 13 % übertraf. 5 267 TEUR (im Vorjahr 5 894 TEUR).
Die operativen Erträge in Höhe von 55 759 TEUR Die AAB Asset Services GmbH erwirtschaftete in
haben sich im Vergleich zum Vorjahr (61 909 TEUR) 2018 einen Jahresfehlbetrag von 619 TEUR und ver-
um rund 11 % reduziert. besserte somit ihr Ergebnis aus dem Vorjahr um
325 TEUR. Die Augsburger Aktienbank AG übernahm
Auf Basis eines anhaltend niedrigen Zinsniveaus den Verlust auf Grund eines Ergebnisabführungsver-
verminderte sich das Zinsergebnis gegenüber dem trages.
Vorjahr (40 746 TEUR) um 4 580 TEUR. Das Provi-
sionsergebnis reduzierte sich gegenüber dem Vorjahr In 2018 wurde ein Ergebnis der normalen Ge-
um 2 331 TEUR auf 18 083 TEUR. schäftstätigkeit in Höhe von -3 886 TEUR erzielt.
Der Verwaltungsaufwand lag in 2018 bei
63 200 TEUR und somit um 5 704 TEUR niedriger
als im Vorjahr. Die anderen Verwaltungsaufwen-
dungen reduzierten sich um 8 388 TEUR, was im
Wesentlichen aus den im Vorjahr berücksichtigten
Kosten für die technische Integration der ehemaligen
netbank AG (7 581 TEUR) resultiert. Die Erhöhung
des Personalaufwands ist neben dem Zuwachs der
Mitarbeiterkapazitäten um rund 5 % insbesondere
auf die um 35 % gestiegenen sozialen Abgaben und
Aufwendungen für Altersversorgung zurückzuführen.
Maßgeblich für die um 1 573 TEUR höhere Zuführun-
gen in die Pensionsrückstellungen sind die aktualisier-
ten Pensionsgutachten.
Bleiben Sondereffekte wie nicht mehr durchgeführte
Forderungsverkäufe der ehemaligen netbank AG und
Auflösung versteuerte PWB (442 TEUR in 2017) un-
berücksichtigt, so veränderte sich die Position
Abschreibungen auf Forderungen erwartungsgemäß
nur geringfügig (1 382 TEUR gegenüber 1 118 TEUR
im Vorjahr). Bei den Abschreibungen/Zuschreibungen
auf bestimmte Wertpapiere erhöhten sich die Verluste
gegenüber dem Vorjahr von 363 TEUR auf 488 TEUR.
Die außerordentlichen Aufwendungen (GuV Posten
19) in Höhe von 260 TEUR betreffen ausschließ-
lich den Teilbetrag aus dem Erstanwendungseffekt
bezüglich Zuführung zu Rückstellungen für laufendeAugsburger Aktienbank AG 15
VERMÖGENS- UND FINANZLAGE
31.12.2018 31.12.2017 VERÄNDERUNG
Aktiva in %
TEUR TEUR TEUR
Barreserve 248 894 19 396 228 498 > 100,0
Forderungen an Kreditinstitute 32 874 15 004 17 870 > 100,0
Forderungen an Kunden 1 973 367 1 917 852 55 515 2,9
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapier 895 750 1 039 212 -143 462 -13,8
Aktien 30 762 29 376 1 386 4,7
Beteiligungen 28 28 0 0,0
Anteile an verbundene Unternehmen 6 700 6 700 0 0,0
Treuhandvermögen 9 13 -4 -33,6
Immaterielle Vermögenswerte 10 99 -89 -90,2
Sachanlagen 1 412 1 561 -149 -9,5
Sonstige Vermögensgegenstände 25 760 25 586 174 0,7
Rechnungsabgrenzungsposten 2 541 2 823 -282 -10,0
SUMME DER AKTIVA 3 218 106 3 057 649 160 457 5,2
31.12.2018 31.12.2017 VERÄNDERUNG
Passiva in %
TEUR TEUR TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 43 568 35 166 8 402 23,9
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 2 917 517 2 759 950 157 567 5,7
Treuhandverbindlichkeiten 9 13 -4 -33,6
Sonstige Verbindlichkeiten 6 485 10 881 -4 395 -40,4
Rückstellungen 42 815 40 287 2 528 6,3
Nachrangige Verbindlichkeiten 28 000 28 000 0 0,0
Eigenkapital 179 713 183 352 -3 639 -2,0
Gezeichnetes Kapital 40 000 40 000 0 0,0
Kapitalrücklage 140 200 140 200 0 0,0
Gewinnrücklage 169 3 169 -3 000 -94,7
Bilanzverlust -656 -17 -639 > 100,0
SUMME DER PASSIVA 3 218 106 3 057 649 160 457 5,2
Bürgschafts- und Gewährleistungsverpflichtungen 1 814 2 369 -555 -23,4
Unwiderrufliche Kreditzusagen 79 028 81 163 -2 135 -2,6
GESCHÄFTSVOLUMEN 3 298 948 3 141 181 157 767 5,016 Lagebericht
Die Bilanzsumme der Augsburger Aktienbank AG Die haftenden Eigenmittel der Bank haben sich von
zum 31. Dezember 2018 beträgt 3,22 Mrd. EUR 205,0 Mio. EUR auf insgesamt 207,8 Mio. EUR
und liegt damit leicht über dem Vorjahreswert von erhöht. Die Ermittlung beinhaltet erstmalig die Posi-
3,06 Mrd. EUR. tion „Allgemeine Kreditrisikoanpassung nach Stan-
dardansatz/340f“. Die Augsburger Aktienbank Gruppe
Das Geschäftsvolumen einschließlich der außerbi- hat zum 31. Dezember 2018 eine Liquidity Coverage
lanziell geführten Bürgschafts- und Gewährleistungs- Ratio von 326 %. Damit wird die geforderte Grenze
verpflichtungen und unwiderrufliche Kreditzusagen von mindestens 100 % übertroffen. Der Substanzwert
erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr um 158 Mio. der AAB Leasing GmbH lag zum Ende des Jahres bei
EUR, was ausschließlich auf die Veränderungen der etwa 43,6 Mio. EUR (Vorjahr 41,3 Mio. EUR).
bilanziellen Positionen zurückzuführen ist.
Die Leverage Ratio der Augsburger Aktienbank AG
Die Summe der Barreserve erhöhte sich gegenüber beträgt zum 31. Dezember 2018 5,17 % nach 5,54 %
dem Vorjahr um 229 Mio. EUR auf 249 Mio. EUR. am Vorjahresultimo.
Dieser Anstieg resultiert im Wesentlichen aus höheren
Guthaben bei der Zentralbank. Die Bank ist Mitglied des Einlagensicherungsfonds des
Bundesverbandes deutscher Banken e. V., Berlin.
Im Kreditgeschäft liegen die Kundenforderungen mit Die Vermögens- und Finanzlage der Bank war im
1,9 Mrd. EUR auf Vorjahresniveau (1,9 Mrd. EUR), gesamten Berichtsjahr geordnet.
wobei hier der Rückgang bei Konsumentenkrediten
durch ein erneutes Wachstum im Immobilienkreditge- Nachtragsbericht
schäft und eine Erhöhung des Finanzierungsvolumens Am 19. Februar 2019 wurde die Bank vom Alleinge-
der AAB Leasing GmbH-Finanzierungen kompensiert sellschafter LVM Landwirtschaftslicher Versicherungs-
wurde. Dieser Zuwachs ist insbesondere auf die er- verein Münster a. G., Münster, über die geplante Zah-
folgreiche Zusammenarbeit mit der Muttergesellschaft lung von 10 Mio. EUR in die Kapitalrücklage gemäß
LVM zurückzuführen. § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB informiert. Die Zahlung ist
per 22. Februar 2019 angewiesen. Ein gleichlautender
Die Augsburger Aktienbank AG weist zum 31. Dezem- Nachtrag findet sich im Anhang.
ber 2018 einen Risikovorsorgebestand in Höhe von
8 200 TEUR (Vorjahr 8 549) aus. Hiervon entfallen Finanzielle und nicht-finanzielle
1 778 TEUR (Vorjahr 2 071) auf Einzelwertberich- Leistungsindikatoren
tigungen im Segment Immobiliardarlehen. Die Die AAB Gruppe definiert zur erfolgreichen Um-
Nettoauflösung zur Risikovorsorge zum 31. Dezember setzung der Geschäftsstrategie diverse strategische
2018 beträgt 349 TEUR; hiervon entfallen netto Messgrößen, woraus fünf Kernkennzahlen abgeleitet
5 TEUR Zuführung auf Einzelwertberichitgungen. wurden.
Die Liquidität der Augsburger Aktienbank AG ist im Die Eigenkapitalrendite, definiert als Ergebnis vor
Wesentlichen in risikoarmen, besicherten Pfandbrie- Steuern im Verhältnis zum bilanziellen Eigenkapital,
fen deutscher Kreditinstitute und staatlich garantierten stellt den Beitrag der AAB Gruppe zum Unterneh-
Anleihen im Depot A angelegt. In 2018 wurden rund mensziel der LVM dar. Für 2018 liegt die Eigenkapital-
30 Mio. EUR im Immobilien-Fonds „Patrizia Gewerbe rendite bei -2,3 % (Vorjahr -1,2 %).
Immobilien Deutschland III“ angelegt, in dessen An-
lageausschuss die Bank vertreten ist. Der wirtschaftliche Erfolg wird grundsätzlich anhand
der Cost-Income-Ratio überprüft, definiert als Verwal-
Die Kundenverbindlichkeiten sind mit 2,9 Mrd. EUR tungsaufwand bezogen auf das operative Ergebnis.
gegenüber 2017 (2,8 Mrd. EUR) stabil. Dem ge- Die Cost-Income-Ratio beträgt 95,4 % (Vorjahr
planten Rückgang bei klassischen Anlageprodukten 87,3 %). Die Eigenkapitalquote Säule I zeigt maßgeb-
wie Fest- und Tagesgeld bzw. Sichteinlagen stand ein lich die Erfüllung der aufsichtsrechtlichen Anforderun-
Zuwachs bei WP-Servicekonten entgegen. gen. Die Gesamtkapitalquote der AAB Gruppe beträgt
zum 31. Dezember 2018 14,9 % (Vorjahr 15,3 %)Augsburger Aktienbank AG 17
und die Kernkapitalquote 12,6 % (Vorjahr 13,2 %). Die nächste Frist ist der 31. Dezember 2022 mit den
Beide liegen damit deutlich über den aufsichtsrecht- Zielgrößen 30 % für die F2-Ebene und 15 % für die
lich geforderten Mindestquoten. F1-Ebene. Für den Vorstand und den Aufsichtsrat
wurden die Zielgrößen mit 0 % bzw. 16,7 % zum
Die Umsetzung der Wachstumsstrategie wird haupt- 31. Dezember 2022 nicht verändert.
sächlich anhand der Kundenanzahl gemessen. Diese Zielgrößen will die Bank mit bereits eingeführ-
Diese reduzierte sich in der AAB Gruppe im Berichts- ten Maßnahmen erreichen. Dazu gehören beispiels-
jahr um rund 20 000 auf knapp 310 000, wobei der weise sensible Auswahlprozesse, Teilnahme an inter-
Rückgang keine aktiven Geschäftsbeziehungen betraf. nen Förderprogrammen auch für Mitarbeiterinnen in
Hier wurden bewusst umsatzlose Kontoverbindun- Teilzeit und weitere grundlegende Maßnahmen zur
gen aufgelöst, die dauerhaft ohne Aktivität geführt Vereinbarkeit von Familie und Beruf.
wurden. Dies hat jedoch keine Auswirkung auf das
Ziel einer Fortführung der Wachstumsstrategie für die
kommenden Jahre. RISIKOBERICHT
Die Mitarbeiterzufriedenheit wird alle zwei Jahre Struktur und Organisation des
durch eine extern durchgeführte Mitarbeiterbefragung Risikomanagements
festgestellt. Die Bewertung wird anhand des Durch-
schnitts einer Vielzahl von Einzelfaktoren ermittelt, die Die Augsburger Aktienbank AG ist das übergeordnete
jeweils für sich eine gute Arbeitsplatzkultur auszeich- Unternehmen der Augsburger Aktienbank Gruppe
nen. In der letzten Befragung lag der Wert für die (AAB Gruppe) i. S. v. § 10 a Abs. 2 KWG. Nachgeord-
AAB Gruppe bei 75 %, was beim Wettbewerb „Great nete Unternehmen sind die AAB Leasing GmbH und
Place to work“ zur Auszeichnung als einer der besten die AAB Asset Services GmbH. Die Risiken der AAB
Arbeitgeber Deutschlands in 2018 führte. Leasing GmbH werden im Rahmen des Risikoma-
nagements der AAB Gruppe berücksichtigt. Aufsichts-
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter rechtlich spiegelt sich dies für die Augsburger Aktien-
Die Mitarbeiteranzahl nahm im Jahresdurchschnitt bank AG und AAB Leasing GmbH in der Nutzung
2018 um ca. 5 % zu und beläuft sich auf 377 der sogenannten Waiver-Regelung nach § 2 a Abs. 1
Mitarbeiter (Vorjahr 359). Die interne und externe KWG (Abs. 5 Tochter-Waiver und Abs. 6 Mutter-Wai-
Weiterbildung war auch im Jahr 2018 wesentlicher ver) wider. Die Risiken der AAB Asset Services GmbH
Bestandteil der Personalpolitik. werden in den Beteiligungsrisiken berücksichtigt. Im
Risikobericht wird der Begriff AAB Gruppe für die
Das Gesetz für die gleichberechtigte Teilhabe von Augsburger Aktienbank AG und deren Tochtergesell-
Frauen und Männern an Führungspositionen sieht schaften verwendet. Die im Folgenden beschriebenen
vor, verbindliche Zielgrößen zur Erhöhung des Risiken, Aktivitäten und Prozesse beziehen sich jeweils
Frauenanteils im Aufsichtsrat, im Vorstand und in den auf die unter die Waiver-Regelung fallenden Institute
obersten Managementebenen zu definieren. Augsburger Aktienbank AG und AAB Leasing GmbH.
Die Zielgrößen für den Frauenanteil im Rahmen Das Eingehen von Risiken ist ein integraler Bestand-
der ersten Frist zum 30. Juni 2017 lauteten für die teil des Bankgeschäfts. Die Geschäftsaktivitäten der
F2-Ebene 30 %, die F1-Ebene 7,7 %, den Vorstand AAB Gruppe erfordern einen ziel- und sachgerechten
0 % und den Aufsichtsrat 16,7 %. Zum Stichtag Risikomanagementprozess. Dieser beinhaltet die
31. Dezember 2018 wurden diese mit 0 % im Vor- Identifizierung, Bewertung, Messung, Steuerung,
stand und 16,7 % im Aufsichtsrat erfüllt. Auch die Überwachung und Kommunikation aller wesentlichen
Vorgabe zur F1-Ebene konnte mit 15,8 % erreicht Risiken der AAB Gruppe.
werden. Die Quote der F2-Ebene betrug zum
31. Dezember 2018 lediglich 22,6 %. Das Unter- Das oberste Ziel des Risikocontrollings der AAB Grup-
schreiten der Zielgröße ist auf die Änderung der pe ist die jederzeitige und nachhaltige Sicherstellung
Aufbauorganisation in 2018 zurückzuführen. der Risikotragfähigkeit der AAB und ihrer Tochter-
gesellschaften. Dies beinhaltet auch die Einhaltung18 Lagebericht
der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalquoten und die Die AAB Gruppe hat darüber hinaus den konzep-
Sicherstellung der Liquiditätsversorgung. Weiteres Ziel tionellen Rahmen für die aufbau- und ablauforga-
ist die Begrenzung von Risikokonzentrationen. nisatorische Umsetzung des IKS detailliert in einer
verbindlichen „Leitlinie Prozessmanagement und
Die Zuständigkeit für das Risikomanagement der AAB IKS“ dokumentiert, die als Leitlinie unterhalb der
Gruppe liegt bei der Geschäftsleitung der Augsburger Risikostrategie angesiedelt ist. Die Bank hat im Be-
Aktienbank AG. richtszeitraum die gegenüber 2017 vorgenommene
Deshalb hat der Gesamtvorstand eine Geschäfts- und methodische Erweiterung des IKS-Regelprozesses
Risikostrategie festgelegt, die sowohl die Risikobereit- unter zentraler Koordination und Überwachung der
schaft als auch die Risikotragfähigkeit der AAB Gruppe IKS-Instanz implementiert.
berücksichtigt. Die darin enthaltenen strategischen
Vorgaben bilden die integrative Klammer für das So wurden zwischenzeitlich Prozesse bezüglich ihrer
Risikomanagement der AAB Gruppe. In der Risikostra- Wesentlichkeit erneut eingeordnet, inhärente Prozess-
tegie sind die Organisationsstruktur und der Risiko- risiken identifiziert bzw. überprüft und diese Risikoka-
managementprozess der AAB Gruppe festgelegt. Die tegorien zugeordnet. Erstmalig wurden Prozessrisiken
Risikostrategie wird jährlich im Rahmen der Planung einer Brutto- und Nettorisikobewertung unterzogen.
durch die Geschäftsleitung überprüft und der laufen- Aus dem Bewertungsergebnis erfolgte die Ableitung
den Entwicklung der AAB Gruppe angepasst. von Schlüsselkontrollen, für welche in 2018 ein
IKS-Testing durch die Fachbereiche begonnen wurde.
Die Risikostrategie wird jährlich dem Aufsichtsrat vor-
gelegt und mit diesem erörtert. Der Gesamtvorstand Das Risikocontrolling der AAB Gruppe ist als separates
der Augsburger Aktienbank AG bzw. die Geschäftslei- Team in der Abteilung Unternehmenssteuerung der
tungen der AAB Leasing GmbH und AAB Asset GmbH Augsburger Aktienbank AG angesiedelt. Der Leiter
kommunizieren und erläutern die Risikostrategie in Risikocontrolling (Risikocontrolling-Funktion) der AAB
der zweiten Führungsebene mit dem Ziel, ein ausge- Gruppe ist der Abteilungsleiter der Abteilung Unter-
prägtes und umfassendes Risikobewusstsein über die- nehmenssteuerung der Augsburger Aktienbank. Die
se Ebene bei allen Mitarbeitern der AAB Gruppe zu Abteilung Unternehmenssteuerung der Augsburger
etablieren. Ziele, Methoden, Verfahren, Instrumente Aktienbank ist unabhängig von den operativen Abtei-
und die Verantwortlichkeiten des Risikomanagements lungen der AAB Gruppe. Sie untersteht und berichtet
sind in komprimierter Form im Risikohandbuch dar- dem für das Risikomanagement der AAB Gruppe zu-
gestellt und werden jährlich aktualisiert. ständigen Vorstandsmitglied und ist unabhängig vom
Markt- bzw. Handelsbereich. Das Risikocontrolling ist
Es werden sämtliche bei der AAB Gruppe identifizier- insbesondere für die Risikoüberwachung sowie eine
ten Risiken erläutert und dargestellt, wie diese bewer- unabhängige Risikoberichterstattung zuständig.
tet, gemessen, berichtet, mit Steuerungsmaßnahmen
belegt und auf ihre Wirksamkeit hin kontrolliert Definition, Identifikation und Bewertung
werden. Das Risikohandbuch enthält außerdem Fest- der Risiken
legungen zu den Verantwortlichkeiten und Terminen
und nennt bzw. integriert bestehende Arbeitsricht- Alle potenziellen und unerwarteten Verluste der AAB
linien, die die Ablauforganisation und die operativen Gruppe werden als Risiken bezeichnet.
Prozesse zum Risikomanagement konkretisieren.
Zur Identifikation aller Risiken und zur Beurteilung
Die AAB Gruppe hat ein internes Überwachungsver- deren Wesentlichkeit führt die AAB Gruppe jährlich
fahren eingerichtet, das aus dem internen Kontroll- eine Risikoinventur durch. Darin werden die einzel-
system (IKS), einer Compliance- und Risikocontrol- nen Risikoarten nach Eintrittshäufigkeit und Schadens-
ling-Funktion und der Internen Revision besteht. Teil höhe bewertet, um die jeweilige Risikoausprägung
des internen Kontrollsystems ist der aufbau- und zu bestimmen. Die als wesentlich beurteilten Risiken
ablauforganisatorische Rahmen der AAB Gruppe. Des werden grundsätzlich über ein Risikotragfähigkeits-
Weiteren wurden Risikosteuerungs- und Controlling- modell quantifiziert. Die Ergebnisse der Risikoinventur
prozesse implementiert. werden in einer Risikolandkarte zusammengefasst,Augsburger Aktienbank AG 19
welche einen Überblick über das Gesamtrisikoprofil Positionswerte. Marktpreisrisiken umfassen Zinsrisi-
der AAB Gruppe gibt. ken, Devisenkursrisiko, Credit-Spread-Risiken sowie
Kursrisiken. Marktpreisrisiken aus Warengeschäften
Die AAB Gruppe erachtet folgende Risiken auf Grund treten in der AAB Gruppe nicht auf, da diese Geschäf-
ihrer Positionierung im Markt und ihrer Geschäftsakti- te nicht durchgeführt werden. Darüber hinaus wird
vitäten als wesentlich: nicht zwischen dem allgemeinen Marktpreisrisiko und
dem vertragspartnerbezogenen spezifischen Risiko
• Adressenausfallrisiken differenziert.
• Marktpreisrisiken Folgende Risikounterarten werden unterschieden:
• Operationelle Risiken Das Credit-Spread-Risiko bei Eigenanlagen im Liquidi-
• Geschäftsrisiken tätsbestand des Depot A und das Zinsrisiko der AAB
• Liquiditätsrisiken Gruppe mit jeweils hoher Risikoausprägung. Für das
Kursrisiko und das Risiko aus verfahrensbedingten
Adressenausfallrisiken Zinsunterschieden29 bei der AAB Leasing GmbH
Adressenausfallrisiken beschreiben die Gefahr, dass besteht eine mittlere Risikoausprägung. Devisenkurs-
Geschäftspartner (sog. Adressen) nicht bzw. nur risiken werden mit einer niedrigen Risikoausprägung
eingeschränkt dazu in der Lage sind, ihren vertraglich eingestuft.
vereinbarten Verpflichtungen gegenüber der AAB
Gruppe nachzukommen. Sie bezeichnen insofern die Operationelle Risiken
potenziellen Verluste, die aus der Nichterfüllung von Das operationelle Risiko beschreibt die Gefahr von
Verträgen auf Grund der Verschlechterung der Bonität Verlusten, die infolge der Unangemessenheit oder
von Geschäftspartnern oder deren Zahlungsunfähig- des Versagens von internen Verfahren, Menschen
keit entstehen können. und Systemen der AAB Gruppe oder infolge externer
Ereignisse eintreten. Compliance-Risiken, die sich
Folgende Risikounterarten werden unterschieden: durch Nichteinhaltung regulatorischer Vorgaben
Das Kreditrisiko mit einer hohen Risikoausprägung ergeben, werden als Bestandteil der operationellen
resultiert aus dem Privatkundengeschäft der Augsbur- Risiken angesehen. Unter Compliance-Risiko versteht
ger Aktienbank AG und dem Gewerbekundenkredit- die AAB Gruppe das Risiko rechtlicher oder regula-
geschäft der AAB Leasing GmbH. torischer Sanktionen, finanzieller Verluste oder eines
Reputationsverlusts aufgrund der Nichteinhaltung
Jeweils mittlere Risikoausprägungen bestehen bei geltender Gesetze, Vorschriften, Verhaltensregeln und
Eigenanlagen im Depot A, vor allem in Form des bewährter Verfahren.
Emittentenrisikos im Inland und Ausland, des Kon-
trahentenrisikos, des Kreditrisikos aus dem unbesi- Dabei werden folgende Risikounterarten
cherten Interbankengeschäft, des Migrationsrisikos, unterschieden:
des Gewerbekundenkreditgeschäfts der Augsburger Personelle Risiken, prozessuale Risiken sowie externe
Aktienbank AG und des Erfüllungsrisikos. Risiken und Compliance-Risiken inkl. Rechtsrisiken mit
jeweils hoher Risikoausprägung. Technologische Risi-
Darüber hinaus bestehen noch Kreditrisiken aus dem ken bestehen mit einer mittleren Risikoausprägung.
besicherten Interbankengeschäft, dem Restwertrisiko
aus dem Leasinggeschäft und Ländertransferrisiken Geschäftsrisiken
mit jeweils geringer Risikoausprägung. Die Geschäftsrisiken mit hoher Risikoausprägung
definiert die AAB Gruppe als die Gefahr von Verlusten
Marktpreisrisiken auf Grund unerwarteter Änderungen von Geschäfts-
Unter den Marktpreisrisiken werden grundsätzlich volumen und/oder Margen bei gleichzeitig fixen bzw.
die Risiken potenzieller Verluste bilanzwirksamer und teilfixen Kosten, ausgelöst durch allgemeine Konjunk-
außerbilanzieller Positionen aufgrund von Verände- turentwicklungen, geschäftsfeldspezifische Marktent-
rungen einzelner oder mehrerer Marktparameter wicklungen und Wettbewerb. Sie umfassen das Risiko
verstanden. Insofern bestehen die Marktpreisrisiken sinkender Erträge und die Gefahr steigender Kosten.
in der potenziellen negativen Veränderung der20 Lagebericht
Nicht wesentliche Risiken der Risikolandkarte Neben der laufenden Messung, Bewertung, Analyse
Des Weiteren wurden in der AAB Gruppe Repu- und Überwachung von Risiken auf Basis spezifischer
tationsrisiken und strategische Risiken mit jeweils mitt- Modelle und Instrumente werden die Risikoüber-
lerer Risikoausprägung identifiziert. Immobilienrisiken wachungsmethoden und -systeme ständig weiter-
treten in der AAB Gruppe nur mit einer geringen entwickelt.
Risikoausprägung auf. Beteiligungsrisiken bezüglich
der Tochtergesellschaft AAB Leasing GmbH treten Risikotragfähigkeitsmodell
nicht auf, da das Risikomanagement konsolidiert über Zentrale Aufgabe des Risikocontrollings ist es, auf der
die gesamte Gruppe erfolgt. Das Beteiligungsrisiko Grundlage des Gesamtrisikoprofils der AAB Gruppe
der AAB Asset Services GmbH wurde in der Risiko- die Risikotragfähigkeit sicherzustellen. Risikotrag-
inventur berücksichtigt und wird mit einer geringen fähigkeit bedeutet dabei, dass der Risikokapitalbedarf
Risikoausprägung eingestuft. durch die Risikodeckungsmasse laufend abgedeckt ist.
Hierzu wird die Risikotragfähigkeit im vierteljährlichen
Im Rahmen des Liquiditätsrisikos überwacht die AAB Turnus mit einem Zeithorizont von einem Jahr ermit-
Gruppe ihre Fähigkeit, jederzeit Refinanzierungs- telt. Zum 31. Dezember 2018 wurde eine Auslastung
bedürfnisse befriedigen und Rückzahlungsansprüche der Risikodeckungsmasse (ohne Berücksichtigung
erfüllen zu können, also stets zahlungsfähig zu sein. der Eigenmittelzielkennziffer) von 70 % erreicht. Der
konservativ ermittelte Gesamtrisikobeitrag in Höhe
Das Liquiditätsrisiko unterteilt sich in das Zahlungs- von 57,1 Mio. EUR teilt sich wie folgt auf:
unfähigkeitsrisiko (die Gefahr, dass liquide Mittel
zur Erfüllung von Zahlungsverpflichtungen nicht in • Adressenausfallrisiken 48,6 %
ausreichendem Maße zur Verfügung stehen) und in • Operationelle Risiken 27,5 %
das strukturelle bzw. erfolgswirksame Liquiditätsrisiko • Marktpreisrisiken 19,5 %
(Refinanzierungsrisiko). Hierbei umfasst das Zah- • Geschäftsrisiken 4,4 %
lungsunfähigkeitsrisiko (Liquiditätsrisiko i. e. S.) neben
dem Abrufrisiko (Kreditzusagen werden unerwartet Die Risikodeckungsmasse ist das zur Absicherung
in Anspruch genommen bzw. Einlagen werden der wesentlichen Risiken zur Verfügung stehende
unerwartet abgezogen) das Terminrisiko (unplan- wirtschaftliche Kapital der AAB Gruppe. Dieses wird
mäßige Verlängerung der Kapitalbindungsdauer von auf die Risikoarten verteilt. Der Allokationsprozess
Aktivgeschäften, da Tilgungen und/oder Zinszahlun- ist eng mit den Steuerungsprozessen der Vertriebs-,
gen verspätet eingehen) und das Marktliquiditätsrisiko Kosten- und Ertragsplanung verzahnt.
(Liquiditätsgrad der Vermögenswerte bzw. ausrei-
chend bemessene nachhaltige Liquiditätsreserven). Die Messung der wesentlichen Risiken – Adressenaus-
Beim Refinanzierungsrisiko wird neben dem Zugang fall-, Marktpreis- und Geschäftsrisiken – im Risikotrag-
zu den für das Institut relevanten Refinanzierungs- fähigkeitsmodell erfolgt mittels eines Value-at-Risk-An-
quellen die Verteuerung der Refinanzierung und die satzes mit einem Konfidenzniveau von 95,0 %. Die
Unsicherheit über die Liquiditätsbereitstellung durch operationellen Risiken werden pauschal durch die
Geldgeber betrachtet. vereinfachte Annahme des Basisindikatoransatzes
ermittelt.
Dabei werden Termin- und Marktliquiditätsrisiken mit
geringer Risikoausprägung und Refinanzierungs- und Die Steuerung der Risikotragfähigkeit der AAB Gruppe
Abrufrisiken mit mittlerer Risikoausprägung eingestuft. beruht auf einem Going-Concern-Ansatz. Dieser ba-
Im Rahmen der Konzentrationsrisiken werden die siert auf einer GuV- bzw. bilanzorientierten Ableitung
Inter-Risikokonzentrationen mit einer niedrigen Risiko- der Risikodeckungsmasse unter Berücksichtigung
ausprägung berücksichtigt. einer rollierenden Ergebniserwartung mit dem Ziel
jederzeit die regulatorischen Kapitalanforderungen
Risikomessung und -steuerung der Säule I zu erfüllen. In Säule I wird der Kreditrisiko-
standardansatz verwendet. SREP-Aufschläge werden
Für die Messung und Steuerung der Risiken ist das in der Betrachtung ebenfalls berücksichtigt. Daneben
Risikocontrolling zuständig. wird quartalsweise eine RisikotragfähigkeitsrechnungAugsburger Aktienbank AG 21
auf Basis eines ökonomischen Liquidationsansatzes Die Feinsteuerung der Risiken im Kreditbuch erfolgt
durchgeführt. durch ein in der Risikostrategie definiertes Limit-
system bei den volumenstärksten Kernprodukten
Stresstests Immobiliendarlehen, Leasingforderungen und Lom-
Im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung führt bardkrediten. Bei Immobiliendarlehen sind zusätzlich
das Risikocontrolling für die AAB Gruppe Stresstests Frühwarngrenzen für Größenklassen, geografische
durch, mit dem Ziel, simulierte Anhaltspunkte zu Lage der Objektsicherheit und Struktur der Kreditneh-
erhalten, wie sich außergewöhnliche, aber plausibel mer (Verhältnis Gewerbe- zu Privatkunden) definiert.
mögliche und unter Umständen gravierende Ereig- Für alle Kernprodukte im Kreditbuch – Immobilien-
nisse auf das Risikoprofil und die Risikotragfähigkeit darlehen, Leasingforderungen, Lombardkredite,
der AAB Gruppe auswirken könnten. Neben den Policendarlehen, Konsumentenkredite, Immobi-
Stressszenarien für die Risikoarten Adressenaus- lien-Spezialfonds- und Bauträgerfinanzierungen
fall-, Marktpreis-, Liquiditäts-, Geschäftsrisiken und – gibt es jeweils eine Höchstgrenze des jeweiligen
operationelle Risiken betrachtet die AAB Gruppe auch Gesamtkreditengagements. Das Kreditrisiko aus dem
risikoartenübergreifende historische, hypothetische Privat- und Gewerbekundengeschäft ist auf Grund der
und anlassbezogene Szenarien. Die Risikotragfähigkeit überwiegenden Besicherung in den Bereichen Im-
wäre im Falle der risikoartenübergreifenden Szenarien mobiliendarlehen, Leasingforderungen, Lombardkre-
unter Berücksichtigung der in der strategischen dite, Policendarlehen, Immobilien-Spezialfonds- und
Planung bereits vorgesehenen Kapitalerhöhung ge- Bauträgerfinanzierungen begrenzt.
geben. Darüber hinaus wird ein risikoartenübergrei-
fender inverser Stresstest regelmäßig durchgeführt. Die fachliche und disziplinarische Trennung von Markt
und Marktfolge ist auf allen Ebenen der Kreditbe-
Adressenausfallrisiken arbeitung organisatorisch gewährleistet.
Das Kreditrisiko aus dem Privat- und Gewerbekun-
dengeschäft für die Augsburger Aktienbank AG und Bei Kreditinstituten, Emittenten und Kontrahenten
AAB Leasing GmbH (Bruttovolumen per 31. Dezem- werden die Adressenausfallrisiken, die im Rahmen
ber 2018 2 397,5 Mio. EUR) und das Emittenten- des Depot-A-Managements der AAB Gruppe auf-
risiko bei Eigenanlagen im Depot A der Augsburger treten, durch ein eigenes Limitsystem gesteuert
Aktienbank AG (Bruttovolumen per 31. Dezember und überwacht. Anhand von externen Ratings wird
2018 885,4 Mio. EUR) werden für das Risikotrag- für jede Ratingstufe eine absolute Obergrenze für
fähigkeitsmodell mittels eines Kreditportfoliomodells Engagements einer einzelnen Adresse festgelegt. Die
(Faktormodell) gemessen. Hierbei wird zwischen dem Fokussierung auf besicherte bzw. staatsgarantierte
lebenden und dem ausgefallenen Portfolio unter- Wertpapiere im Anlagebestand begrenzt die Schaden-
schieden. Gemessen am Bruttovolumen beträgt der höhe bei einem möglichen Ausfall.
Anteil der ausgefallenen Engagements in Relation
zum Gesamtengagement 1,3 %. Ländertransferrisiken außerhalb von Eigenanlagen im
Depot A hatten im Geschäftsjahr keine nennenswerte
Die Risikoklassifizierung des Kreditportfolios der AAB Bedeutung. Risikovorsorge für akute und latente
Gruppe auf Ebene des Einzelkreditnehmers beruht Adressenausfallrisiken wurde in ausreichendem Um-
auf Scoring-Verfahren, in dem kunden- und ver- fang gebildet.
haltensspezifische Merkmale berücksichtigt werden.
Den einzelnen Risikoklassen werden jeweils valide Restwertrisiken aus den Objekten des Leasingge-
Ausfallwahrscheinlichkeiten zugeordnet. Neben schäfts werden überwiegend durch entsprechende
der Steuerung über das Risikotragfähigkeitsmodell Vereinbarungen auf Dritte, beispielsweise Händler,
wird laufend eine aktive Kreditbuchsteuerung zur Hersteller und Kunden transferiert.
Vermeidung von Klumpenrisiken durchgeführt.
Hierzu werden Zielportfolios definiert, die durch eine Marktpreisrisiken
Segmentierung eine Früherkennung von Risikokumu- Das Zinsrisiko, das Credit-Spread-Risiko bei Eigen-
lierungen ermöglichen. anlagen im Liquiditätsbestand des Depot A und das
Fremdwährungsrisiko werden über das Risikotrag-Sie können auch lesen
