Kreditmarkt-studie 2020 - Deutschland FSO TAS Restructuring - EY
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Deutschland Kreditmarkt- studie 2020 FSO TAS Restructuring
Inhalt Vorwort 3 Niedrigzins: kein Ende in Sicht 4 Kaum Zweifel an Geschäftsmodellen 6 Wenig Begeisterung für Fusionen 8 Schmerzhafter Margendruck 9 Bevorzugte Strategie: neue Produkte 10 Schwache Lockmittel für Kredite 12 Regulierungseffekte mit Fragezeichen 14 Kapitalbedarf – woher nehmen? 16 Neue Gefahren: Technologien und Newcomer 18 Starke Motive für die Digitalisierung 20 Exkurs: Daten zu Geld machen 21 Wettlauf mit der Zeit 22 Fazit 24 3 | EY Kreditmarktstudie 2020
Vorwort
Für viele ein Muss: ein neues Geschäftsmodell
Die Erträge und mit ihnen auch die Ge- die Gefahr, dass neue Entwicklungen an einzugrenzen. Noch weiter könnte die
schäftsmodelle vieler deutscher Banken vielen der klassischen Institute gänzlich intelligente Nutzung eines riesigen
und Sparkassen sind von verschiedenen vorübergehen. Schatzes führen, über den jede Bank
Seiten unter Druck geraten. Die Niedrig- verfügt: jene Millionen Daten, die an
zinsphase, deren Ende noch nicht ab- Für die Banken könnte es sich als ver- den unterschiedlichsten Stellen ge-
sehbar ist, die Vorgaben der EZB und hängnisvoll erweisen, noch lange an speichert sind.
der nationalen Bankenaufsicht mit im- den tradierten Denkweisen und komfor-
mer neuen Regulierungen und nicht zu- tabel eingefahrenen Gleisen festzuhalten. Diese „Big Data“ mit moderner Analytik
letzt die munter sprießende Konkurrenz Einige von ihnen haben schon begonnen, zu erschließen kann zu völlig neuen Ein-
innovativer Anbieter im Internet zwingen über angepasste oder gar neue Ge- blicken führen: in die Nebelzone des
das traditionelle Bankgewerbe zum schäftsmodelle nachzudenken. Andere Kundenverhaltens, etwa in den (auch
Handeln – und das auf ganz unterschied- sollten es nicht mehr allzu lange auf- von den Kunden selbst) noch unerkann-
lichen Gebieten und mit teilweise kon- schieben. Denn das Entwicklungstempo ten Bedarf, in potenzielle Marktent-
trären Zielen. wird immer häufiger von außen vor- wicklungen, in verdeckte Risiken oder
gegeben, beispielsweise von den er- auch in mögliche Synergien im eigenen
Ein Beispiel: Um dem Ertragsdruck des wähnten offensiven Newcomern und Haus. Ergebnisse solcher Analysen
anhaltenden Niedrigzinses entgegen- auch von innovationsfreudigen Aus- können ebenso neue Abläufe sein wie
zuwirken, haben viele Kreditinstitute landskonkurrenten. neue Produkte und Strategien bis hin
die Absicht, das Kreditgeschäft auszu- zur kompletten Neuausrichtung der
weiten. Doch abgesehen von der Frage Für zahlreiche deutsche Banken schiebt Geschäfte und des Geschäftsmodells.
nach dem realen Bedarf an Krediten sich in diesem Zusammenhang die Digi-
setzen die Vorgaben der Bankenauf- talisierung – wenn auch nicht von allen Noch aber hält sich der Drang vieler
seher, etwa in puncto Risiko, dieser so erkannt – als vierte große Herausfor- Banken zur weiterführenden Digitalisie-
Strategie klare Grenzen. Und die Renta- derung immer weiter in den Vordergrund. rung ebenso in Grenzen wie derjenige
bilität der Banken leidet ohnehin unter Häufig versteht die Finanzbranche Digi- zur Entwicklung neuer Geschäftsmo-
den stetig gestiegenen Kapitalanforde- talisierung noch als reines Rationalisie- delle. Der Blick auf die aktuelle Situation
rungen und deren Kosten. rungsinstrument, beispielsweise zur und die künftige Entwicklung – der
Kostensenkung und Effizienzsteigerung Druck von keinem der ertrags- und
Da, wo durch das Mengengeschäft noch durch die Automatisierung personal- handlungsbeschränkenden Faktoren
reizvolle Margen erwirtschaftet werden, intensiver Standardprozesse. wird in absehbarer Zeit nachlassen –
etwa im Zahlungsverkehr, drängen spe- sollte das nötige Umdenken beschleu-
zialisierte und zunehmend kapitalstarke Ein Großteil der Banken hat die Chancen, nigen. In einem Umfeld globaler wirt-
Online-Anbieter immer stärker in den die eine weiterführende Digitalisierung schaftspolitischer Unsicherheit und un-
Markt. Dass sich die jungen und stets eröffnen könnte, noch viel zu wenig im berechenbarer Entwicklungen ist keine
hungrigen, innovativen FinTechs auf Blick. So ist der Einsatz künstlicher In- Zeit mehr zu verlieren. Wie deutsche
Dauer nicht auf die einfachen Funktionen telligenz in vielen Arbeitsfeldern denk- Banken und Sparkassen ihre Situation
der Finanzwirtschaft beschränken wer- bar, um Risiken der Bonitätsprüfung und die Marktentwicklung einschätzen,
den, liegt auf der Hand. Dabei besteht und speziell der Kreditvergabe weiter dazu hat EY 127 Institute befragt.
EY Kreditmarktstudie 2020 | 3
18 %
der befragten Banken schätzen
das Risiko, resultierend aus einer
Zinserhöhung, auf ihr Kreditbuch
und ihre NPL-Quote als hoch ein.
4 | EY Kreditmarktstudie 2020
Niedrigzins:
kein Ende in Sicht
Die von der EZB verordnete Niedrig- 54 Prozent der Befragten davon aus, Allerdings sehen zwei Drittel der
zinsphase hat den europäischen Finanz- dass der Niedrigzins sie noch vier bis Banken auch eine (rein hypothetische)
ministern bei der Restrukturierung der sieben Jahre begleiten wird. 41 Prozent Zinserhöhung skeptisch. Sie würden
Eurozone unter die Arme gegriffen. We- rechnen sogar mit acht Jahren und mehr. in diesem Fall mit einem hohen bis
niger erfreut sind die deutschen Banken mittleren Risiko für ihre Kreditbücher
und Sparer. Die einen, weil ihre Ge- Die Zahl der Optimisten (ein bis drei und mit einer steigenden Quote von
winne erodieren, die anderen, weil ihre Jahre) ist dagegen mit fünf Prozent NPLs („non performing loans“ – not-
Spareinlagen keine (und in Zukunft sehr übersichtlich. Tatsächlich gibt leidende Kredite) rechnen (Abbildung 1).
womöglich negative) Zinsen abwerfen. es aber wenig Grund zu Optimismus. Zudem stellt sich die Frage, wie viele
Nach Einschätzung der Finanzwirt- Denn auch von den 19 Staaten der private Immobilienkäufer ihre Kredite
schaft ist auch noch kein Ende dieser Eurozone sind kaum Interventionen nach Zinserhöhungen noch regulär
Ära in Sicht. In unserer Studie gehen bei der EZB zu erwarten. bedienen können.
ABBILDUNG 1
Wie schätzen Sie das Risiko, resultierend aus einer Zinserhöhung, auf Ihr Kreditbuch und Ihre NPL-Quote ein?
gering
mittel
hoch
35 %
47 %
18 %
EY Kreditmarktstudie 2020 | 5
Kaum Zweifel an
Geschäftsmodellen
31 %
Höchst wahrscheinlich ist nur das Er- Das Vertrauen in ihre etablierten Ge-
gebnis des Dauerniedrigzinses: Auch schäftsmodelle aufseiten der Banken
nach zehn Jahren Talfahrt wird sich die ist groß. Nur einer von sieben Studien-
Rentabilität eines Großteils der deut- teilnehmern äußert Zweifel an der
schen Banken mit dem Fortdauern der Tragfähigkeit seines Geschäftsmodells.
Minimalzinsphase weiter verschlech- Angesichts der aktuellen Rahmenbe-
tern. Ein Übriges tun die Kosten der dingungen und der voraussichtlichen der befragten Banken sind sich
fortschreitenden Regulierung, deren Entwicklungen ist diese geringe Quote sicher, dass ihr Geschäftsmodell
Ende ebenfalls noch nicht abzusehen schon erstaunlich. Immerhin treten bzw. ihre Geschäftsstrategie
ist, und ein nicht zu unterschätzender zunehmend neue, konkurrierende Ge- hinsichtlich der anhaltenden
Nachholbedarf deutscher Finanz- schäftsmodelle und neue Anbieter in
Niedrigzinsphase wirtschaftlich
institute bei der Digitalisierung. den Markt ein. Finden die traditionellen
Banken darauf keine wirksamen Ant-
tragfähig ist.
worten, werden sie weiterhin suk-
zessive ihr angestammtes Geschäft
verlieren.
ABBILDUNG 2
Ist Ihr Geschäftsmodell bzw. Ihre Geschäftsstrategie hinsichtlich
der anhaltenden Niedrigzinsphase wirtschaftlich tragfähig?
nein, sicher nicht
nein, eher nicht
ja, ziemlich
4% ja, sicher
10 %
55 %
31 %
6 | EY Kreditmarktstudie 2020
54 %
Dass die Rentabilität deutscher Finanz- verschärft, beispielsweise im Werben
institute unter dem Markteingriff der um neue Kreditkunden. Jedoch gibt
Zentralbanker gelitten hat und weiter auch gut ein Viertel der befragten
leidet, ist unübersehbar und weithin Banken an, dass sich seine Gesamt-
bekannt. In unserer Studie bestätigt rentabilität in den zehn Jahren seit Be-
etwas mehr als die Hälfte der befragten ginn der Niedrigzinspolitik verbessert
Institute diese Auswirkung, sieben Pro- habe. Diesen Instituten ist es offenbar der befragten Banken geben
zent beklagen sogar eine starke Ver- gelungen, der Entwicklung erfolgreich an, dass sich die Gesamtkapital-
schlechterung. Neben den direkten entgegenzuwirken, beispielsweise rentabilität in den letzten
Auswirkungen des niedrigen Zinses indem sie ihre Provisionsgeschäfte zehn Jahren verschlechtert hat.
dürfte hier auch ein indirekter Effekt ausgeweitet oder ihr Geschäft auf
zum Tragen kommen: Der Wettbe- neue Schwerpunkte verlagert haben.
werb zwischen den Instituten hat sich
ABBILDUNG 3
Wie hat sich die Gesamtkapitalrentabilität Ihres Instituts seit Beginn
der Niedrigzinsphase im Jahr 2009 entwickelt?
stark verschlechtert
leicht verschlechtert
unverändert geblieben
7% leicht verbessert
47 %
19 % stark verbessert
25 %
2%
EY Kreditmarktstudie 2020 | 7
Wenig Begeisterung
für Fusionen
38 %
Keineswegs alle Banken sind zuversicht- Schließlich geht es in diesem Zusammen-
lich, mit solchen Strategien ihr Überleben hang in absehbarer Zeit darum, auch
in der anhaltenden Niedrigzinsphase Negativzinsen auf Einlagen der Kunden
allein absichern zu können. In jedem durchzusetzen. Und nicht zuletzt gilt
neunten Institut wird bereits über den es für immer mehr Institute, stark und
Zusammenschluss mit einer anderen konkurrenzfähig genug zu sein, um im
Bank oder Sparkasse nachgedacht. internationalen Umfeld zu bestehen. der befragten Banken ziehen,
Weitere 27 Prozent haben diese Möglich- Denn dieses Umfeld rückt immer näher. um die Niedrigzinsphase zu über-
keit zumindest im Blick. Für 62 Prozent Die Zahl der Auslandsbanken, die auf leben, eine Fusion in Erwägung.
dagegen ist eine Fusion keine Option – dem deutschen Markt Fuß fassen,
noch jedenfalls, denn ob wirklich fast steigt. Nicht zu vergessen die in- und
zwei Drittel der Banken und Sparkassen ausländischen Branchenfremden, die
stark genug sind, um dem finanziellen Marktanteile vor allem im Basisgeschäft
Stress der Niedrigzinsen standzuhalten, anstreben – mit wachsendem Erfolg.
sei dahingestellt.
ABBILDUNG 4
Wird als Gegenmaßnahme zur Niedrigzinsphase über eine Fusion mit einer anderen Bank
oder einer Sparkasse in Ihrem Institut nachgedacht?
nein, sicher nicht
nein, eher nicht
ja, vielleicht
ja, sicher
31 %
31 %
27 %
11 %
8 | EY Kreditmarktstudie 2020
Schmerzhafter
Margendruck
Doch zurück zu den direkten Wirkungen Zwei Drittel der Befragten beklagen
der EZB-Politik. In unserer Umfrage zudem, dass sich als Folge der Niedrig-
haben die Banken auch verraten, wo sie zinsen auch die Möglichkeiten der Fristen-
der Schuh am meisten drückt. Nachdem transformation verringert haben, der
sich die Spanne zwischen Kreditzinsen in besseren Zeiten recht lukrativen Kon-
und Refinanzierungskosten immer weiter version kurzfristiger Einlagen in länger-
verringert hat, leiden vier von fünf Banken fristige Kredite. Tröstlich: Die Sparer
mehr oder minder stark unter dieser haben bislang erst in geringem Ausmaß
Verengung der Margen, von denen die auf die niedrigen Zinsen reagiert, wohl
Gewinne vieler Institute nach wie vor aus Misstrauen oder Unsicherheit gegen-
abhängen. Nur 11 Prozent sind von über alternativen Anlagen oder auch
diesem Effekt kaum oder gar nicht wegen der geringen (Zins-)Attraktivität
betroffen. der einfachen Anlageformen. So regist-
rieren vier von fünf Instituten nur einen
geringen oder gar keinen Rückgang der
Spareinlagen.
ABBILDUNG 5
Von welchen der folgenden Auswirkungen der anhaltenden Niedrigzinsphase ist Ihr Institut
besonders stark betroffen und von welchen Auswirkungen weniger stark?
Margenverengung 46 32 11 5 4 2
Rückgang der Möglichkeiten
31 34 23 3 7 2
der Fristentransformation
niedrige Gesamtkapitalrentabilität 21 44 24 6 3 2
erhöhte Risikobereitschaft
1 17 30 18 22 12
bei der Kreditvergabe
Rückgang der Spareinlagen 1 7 13 12 19 48
0% 20 % 40 % 60 % 80 % 100 %
sehr stark betroffen stark betroffen betroffen
wenig betroffen sehr wenig betroffen überhaupt nicht betroffen
EY Kreditmarktstudie 2020 | 9
Bevorzugte Strategie:
neue Produkte
69 %
Welche Strategien wollen die betroffe- gabe genannt. Andere Instrumente
nen Banken nun verfolgen? Wo können wie die Veräußerung einzelner Assets,
sie anpacken, um der misslichen Ent- Portfoliotransaktionen und Verbriefun-
wicklung Paroli zu bieten? Als Favoriten gen folgen erst mit großem Abstand.
im Kampf gegen eine niedrige Rentabili- Immerhin: Dass Änderungen an der
tät werden von jeweils gut zwei Dritteln Produktpalette an allererster Stelle ste-
der Befragten Änderungen im Produkt- hen, lässt auf ein gewisses Nachdenken der befragten Banken sagen
angebot und eine erhöhte Kreditver- über die Geschäftsmodelle schließen. der sinkenden Rentabilität mit
Änderungen im Produktangebot
den Kampf an.
ABBILDUNG 6
Wie planen Sie einer zukünftig möglicherweise geringeren Rentabilität
(verursacht durch gestiegene Kapitalanforderungen) zu begegnen?
durch Änderungen im Produktangebot 69
durch eine erhöhte Kreditvergabe 68
durch Veräußerung einzelner Assets 16
durch Portfoliotransaktionen 14
weder/noch 9
durch Verbriefungen 4
0% 20 % 40 % 60 % 80 %
10 | EY Kreditmarktstudie 202059 %
Natürlich möchte eine deutliche Mehr- streichen aber gleichwohl die Bedeu-
heit der Befragten den traditionell tung, die große Teile der Branche die-
stärksten Ertragsbringer ausweiten: sem Geschäft beimessen – umso mehr,
das Kreditgeschäft. Die 59 Prozent der als weitere 34 Prozent ihre Kredit-
Institute, die 2020 auf eine Steigerung vergabe auf dem bereits hohen Niveau
der Neukreditvergabe setzten, bedeuten halten wollen.
zwar gegenüber den 62 Prozent von der befragten Banken gehen von
2015 einen leichten Rückgang, unter- einer Steigerung der Neukreditver-
gabe im Geschäftsjahr 2020 aus.
ABBILDUNG 7
Wie wird sich die Neukreditvergabe Ihrer Bank in den kommenden
zwölf Monaten entwickeln?
2020 2 5 34 46 13
2015 1 4 33 59 3
2013 10 51 36 3
2010 4 41 46 9
2009 1 9 50 36 4
0% 20 % 40 % 60 % 80 % 100 %
stark sinken leicht sinken unverändert bleiben leicht steigen stark steigen
EY Kreditmarktstudie 2020 | 11Schwache Lockmittel
für Kredite
30 %
Um die Kreditaufnahme attraktiver zu Tatsächlich planen nur noch 13 Prozent
machen und ihre Position in dem sich der Befragten in den kommenden zwölf
verschärfenden Wettbewerb um den Monaten strengere Covenants, das sind
Kreditkunden zu verbessern, würde halb so viele wie 2013. Großzügiger
manche Bank gerne an der Konditions- geht es auch bei den Kreditlaufzeiten
schraube drehen. Dieser Strategie ste- zu, die nur noch 16 (2015: 32) Prozent
hen jedoch die Vorgaben der Regulierer der Banken verkürzen wollen. Grund der befragten Banken nennen
zur Risikobegrenzung im Weg. Um ih- der größeren Kulanz könnte in beiden weiterhin höhere Kreditmargen
nen zu genügen, werden 46 Prozent Fällen sein, dass die verfügbaren Mög- als eine der Hauptbedingungen
der befragten Institute 2020 höhere lichkeiten bereits ausgeschöpft sind. bei der Neukreditvergabe.
Anforderungen an Dokumentation und Wahrscheinlicher ist aber, dass diese
Sicherheiten stellen. Zudem wird jede Punkte künftig weniger streng gehand-
dritte Bank eine höhere Bonität fordern. habt werden, um die Kreditvergabe
Entgegenkommender können die Kredit- anzukurbeln und das Zinsergebnis zu
geber nur bei den Financial Covenants stützen. Ansonsten setzt die Regulie-
sein, jenen zusätzlichen Vertragsklauseln rung der Ausweitung des Kreditge-
oder Nebenabreden in den Kreditver- schäfts doch recht klare Grenzen.
trägen, über die sie unabhängig von den
Richtlinien der Regulierer bestimmen
können.
12 | EY Kreditmarktstudie 202046 %
Die Kosten der Refinanzierung dage- (44 Prozent) und auf die Refinanzie-
gen erscheinen nahezu vier von fünf rung bei der EZB (38 Prozent). Leicht
Banken nicht als Expansionshindernis. verbessert haben sich aber auch die
Nur 22 Prozent rechnen hier mit Er- Einschätzungen aller anderen Finanz-
höhungen. Die Möglichkeiten der Re- quellen – von den Pfandbriefen und
finanzierung sehen sie mit gedämpf- dem Interbankenhandel über die
tem Optimismus. Dabei richten sich Bankschuldverschreibungen und die der befragten Banken sehen
die Hoffnungen der Banker vor allem Kreditportfolioverkäufe bis hin zur sich in 2020 mit höheren Doku-
auf die Einlagen von Nichtbanken Verbriefung von Forderungen. mentations- und Sicherheiten-
anforderungen konfrontiert.
ABBILDUNG 8
Was wird Ihre Bank im Rahmen der Gewährung von Neukrediten in den nächsten zwölf Monaten verändern?
46
höhere Dokumentations- und
45
Sicherheitenanforderungen 63
33
Anforderungen an bessere Bonität 18
34
30
höhere Kreditmargen 47
61
26
höhere Kreditnebenkosten 24
28
16
kürzere Kreditlaufzeiten 32
0
13
strengere Financial Covenants 17
26
9
Kürzung von Kreditlinien 4
18
0% 20 % 40 % 60 % 80 %
2020 2015 2013
EY Kreditmarktstudie 2020 | 1346 %
der befragten Banken sprechen
den neuen Regulierungen für
das deutsche Finanzsystem keine
stabilisierende Wirkung zu.
14 | EY Kreditmarktstudie 2020Regulierungseffekte
mit Fragezeichen
Einerseits begrüßen viele der befragten 21 Prozent mit „Ist abgeschlossen“, bei Kosten werden sich aber auch in einer
Banker die Regulierungsziele, die Krisen- 57 Prozent ist der Umsetzungsprozess verringerten Rentabilität niederschlagen.
resistenz der Kreditinstitute ebenso gestartet und 22 Prozent beabsichtigen Ähnliche Wirkungen dürften die mögli-
zu erhöhen wie die Markttransparenz – nicht, diese Strategie umzusetzen. Im- chen Antworten der Banken auf die for-
Letztere mit teils gedämpfter Begeiste- merhin befolgen mehr als drei Viertel cierte Regulierung haben, zum Beispiel
rung. Andererseits sind sie jedoch ge- der Institute die neuen Vorgaben, mög- die Verlagerung von Assets in weniger
teilter Meinung über die Wirkung der licherweise aus der Einsicht, dass das betroffene Aktionsfelder oder das Um-
neuen Regelungen aus den letzten Jahren. neue Schema ihnen bei der Behandlung schwenken zu Produkten, die eine ge-
Nur 54 Prozent sprechen ihnen eine des Problemfelds NPL hilfreich ist. Bei ringere Eigenkapitalbelastung aufweisen.
stabilisierende Wirkung zu, 41 Prozent- den Verweigerern ist zumindest teil-
punkte davon entfallen aber auf die ein- weise zu vermuten, dass dieses Problem Auch der Trend zu standardisierten
schränkende Antwort „Ja, etwas“. Und sie nicht betrifft. Prozessen der Überprüfung von Risiken
46 Prozent bezweifeln vollends, dass und zur Bewertung der dafür erforder-
die neuen Regulierungen das deutsche Völlig einig sind sich die Studienteil- lichen Mittelausstattung lässt die Kapi-
Finanzsystem insgesamt stabiler ge- nehmer in der Sorge um die Folgen der talanforderungen steigen, meinen vier
macht haben. fortgesetzten Regulierung. Schon die von fünf Studienteilnehmern. Zu den
unmittelbaren Kosten der organisatori- eigenen geschäftlichen Reaktionen gibt
Wie weit sich diese Skepsis auf die Um- schen Umsetzung belasten die Erträge es keine einhelligen Aussagen. Beispiele
setzung auswirkt, ist schwer einzu- spürbar. Darüber hinaus rechnen nahe- für Standardisierungen sind die Modell-
schätzen. Ein Indikator für die tatsächli- zu alle Banken damit, dass regulatorische ansätze SREP (Supervisory Review and
che Bereitwilligkeit könnte der Umgang Änderungen ihre Bilanzstruktur ebenso Evaluation Process) und TRIM (Targeted
mit den neuen Richtlinien zur Behand- wie ihre Gewinn- und Verlustrechnung Review of Internal Models), beide von
lung notleidender Kredite sein. Die Frage in den kommenden Jahren mehr oder der EZB initiiert und inzwischen in die
nach dem Grad der Implementierung minder stark beeinflussen werden. Die nationale Regulierung übernommen.
einer NPL-Strategie im Einklang mit hohen Kapitalanforderungen werden
den neuen Spielregeln beantworten die Bilanzstruktur verändern, ihre
57 % 54 %
der befragten Banken sehen
ihre Bilanz durch regulatorische
der befragten Banken sehen
ihre GuV durch regulatorische
Änderungen stark beeinflusst. Änderungen stark beeinflusst.
EY Kreditmarktstudie 2020 | 1534 %
der befragten Banken wollen
die Kapitallücke mit einer Reduzie-
rung der Dividenden füllen.
16 | EY Kreditmarktstudie 2020Kapitalbedarf –
woher nehmen?
Will man die Ergebnisse solcher Scree- thesaurierungen vornehmenn – an- gefasst. Gekürzte Dividenden sind
nings nutzen, um das Kreditgeschäft gesichts der sinkenden Gewinne eine aber kaum ein Anreiz, Unternehmens-
auf dem erreichten Niveau zu halten Strategie mit zweifelhafter Erfolgs- anteile zu kaufen. Realistischerweise
oder es noch auszuweiten (wie es garantie. sehen hier zwei Drittel der Banker die
59 Prozent der Banken beabsichtigen), aktuellen Träger oder Eigentümer ihrer
dann stellt sich angesichts des er- Die Aussichten der zweiten großen Institute in der Pflicht. Sich selbst ver-
höhten Kapitalbedarfs die Frage: Beschaffungsmaßnahme erscheinen trauend erwarten 28 Prozent der Kre-
„Woher nehmen?“ 34 Prozent der be- ebenfalls in nicht allzu strahlendem ditinstitute, externe Privatinvestoren
fragten Banken wollen die Kapitallücke Licht: die Kapitalerhöhung. Sie wird an Bord holen zu können.
stopfen, indem sie höhere Gewinn- von 32 Prozent der Banken ins Auge
ABBILDUNG 9
Mit welchen der folgenden Bilanzsteuerungsmethoden werden Sie den für Ihr
Finanzinstitut gestiegenen Kapitalanforderungen ggf. entgegenwirken?
Reduzierung des Dividendenausschusses 34
Kapitalerhöhung 32
kapitalentlastende Garantien 13
Reduzierung der Bilanzsumme 13
Verbriefungen 5
weder/noch 39
0% 20 % 40 %
EY Kreditmarktstudie 2020 | 17Neue Gefahren:
Technologien und Newcomer
76 %
Bedroht sehen sich die etablierten Finanz- Öffnung von Banken und Teilen ihrer
institute inzwischen aus ganz anderen Daten für Drittanbieter (54 Prozent).
Richtungen. Da sind zum einen die tech- Mit jeweils gut einem Drittel der be-
nologischen Entwicklungen, die in der fragten Institute stehen die Direktkredit-
Vergangenheit keinen allzu hohen Stel- geber und die „Robo-Advisors“ ebenfalls
lenwert in den Führungsetagen deut- auf der Liste der ernst zu nehmenden
scher Banken hatten, und zum anderen Bedrohungen. der befragten Banken sehen
die vielen kleinen und die weniger zahl- u. a. das Thema internetbasierte
reichen kapitalstarken Newcomer im Gerade das Open Banking, das mit der Zahlungssysteme als große
Bankgeschäft. Einführung der PSD2-Richtlinie (Payment Bedrohung für etablierte
Services Directive 2) für alle Banken in
Finanzinstitute.
Mittlerweile werden die internetbasierten der EU zur Pflichtübung geworden ist,
Zahlungssysteme von drei Vierteln der bedeutet für die etablierten Häuser ei-
Banker als große Gefahr angesehen, nen radikalen Einschnitt. Denn sie sind
gefolgt von den digitalen Marktplätzen nun nicht länger Herr über die Kunden-
oder Exchange-Plattformen (63 Pro- daten, eines ihrer wichtigsten Assets.
zent) und dem Open Banking, der
ABBILDUNG 10
In welcher der folgenden Entwicklungen sehen Sie eine Bedrohung für die etablierten Finanzinstitute?
internetbasierte Zahlungssysteme 76
digitale Marktplätze/Exchange-Plattformen 63
Open Banking 54
Direct Lending 34
Robo-Advisors 34
Kryptowährung 21
keine Bedrohung erkennbar 6
sonstige/geringe Bedrohung 1
0% 20 % 40 % 60 % 80 %
18 | EY Kreditmarktstudie 202060 %
Wenn der Kunde es wünscht und aus- vermuten, dass die FinTechs, RegTechs
drücklich erlaubt, muss seine Bank Drit- & Co. ihnen wesentliche Wettbewerbs-
ten den Zugriff auf seine Daten ebenso vorteile streitig machen werden. Dazu
ermöglichen wie Operationen und gehört an erster Stelle die Kundenbin-
Transaktionen auf seinem Konto. Dem dung, um die sich 60 Prozent der Be-
Kunden eröffnet das neue Komfortmög- fragten Sorgen machen. Nicht ohne
lichkeiten, zum Beispiel das Bündeln ei- Grund. Schon seit einigen Jahren zeich- der befragten Banken sehen die
ner Vielzahl von Finanzdienstleistungen net sich eine zunehmende Wechselbe- Kundenbindung durch Neuein-
zur Bearbeitung auf einer einzigen reitschaft von – großenteils jüngeren steiger aus dem Technologiebe-
Oberfläche. Auf der Gegenseite gewin- und technikaffinen – Bankkunden ab. reich am stärksten beeinflusst.
nen FinTechs und andere Dienstleister An zweiter Stelle der Sorgenkinder
im Finanzbereich ebenfalls völlig neue steht das Verfügen über Kunden- und
Handlungsspielräume. Theoretisch gilt Branchendaten (58 Prozent), gefolgt
das auch für die etablierten Banken – von der Produktvielfalt (56 Prozent).
wenn sie diese Chance zu nutzen wissen. Auch hier ist zu beobachten, dass tech-
nologiebasierte und spezialisierte New-
Die zunehmende Zahl der Neueinstei- comer versuchen, sich immer größere
ger aus dem Technologiebereich sehen Stücke aus dem Gesamtkuchen
die Banken ohnehin kritisch. Denn sie herauszuschneiden.
ABBILDUNG 11
Für wie wahrscheinlich halten Sie es, dass die folgenden Wettbewerbsvorteile Ihres Instituts durch
Neueinsteiger aus dem Technologiebereich (z. B. FinTech, RegTech) beeinträchtigt werden?
Kundenbindung 17 43 31 9
Kunden- und Branchendaten 21 37 34 8
Produktvielfalt 8 48 31 13
regulatorisches Know-how 6 22 48 24
Refinanzierungsmöglichkeiten 5 16 52 27
0% 20 % 40 % 60 % 80 % 100 %
sehr hoch ziemlich hoch weniger hoch nicht vorhanden
EY Kreditmarktstudie 2020 | 19Starke Motive für
die Digitalisierung
90 %
Für die „alten“ Banken gibt es nur einen für neun von zehn deutschen Finanz-
Weg, diesen Entwicklungen zu trotzen: instituten das Privatkundengeschäft,
Sie müssen technologisch aufrüsten und gefolgt von den Wertpapierdienstleis-
das notwendige Know-how im Haus bis tungen mit 62 Prozent. Weniger stark
in die Führungsetagen hinein etablieren. betroffen sind das Firmenkundenge-
„Digitalisierung“ heißt die größte Heraus- schäft (50 Prozent) und der Wertpapier-
forderung, vor der weite Teile der Branche handel (46 Prozent). Nahezu parallel der befragten Banken halten
heute stehen. Richtig verstanden be- zu dieser Gewichtung kooperieren die die Themen Kosteneinsparungen
deutet Digitalisierung weit mehr als nur Geschäftsbereiche mit externen Tech- und die Stärkung der Wett-
eine weitere Automatisierung mit dem nologieunternehmen. Im Privatkunden- bewerbspositionierung für den
Ziel, die Kosten zu senken und die Effi- geschäft und im Wertpapierhandel sind
Hauptgrund von Digitalisierungs-
zienz zu steigern, wie es sich 90 Prozent es bereits gut 40 Prozent, im Firmen-
der Institute in unserer Studie vorstellen. kundengeschäft etwas weniger als
investitionen.
85 Prozent nennen allerdings auch die 40 Prozent.
Stärkung der Wettbewerbsposition und
des Wachstums als eines der Haupt- Die Wertpapierdienstleistungen nähern
motive, in den kommenden Jahren in sich schon der 50-Prozent-Marke. Um
digitale Technik zu investieren. Als wei- eine wichtige Entwicklung wie die Digi-
tere wichtige Gründe werden die Cyber- talisierung beschleunigt voranzutreiben,
sicherheit sowie eine wirksamere Risiko- ist es durchaus sinnvoll, externes Fach-
minimierung und die Vereinfachung von wissen zu nutzen. Ohne starkes Know-
Regulierungsverfahren genannt. how im Haus und oberhalb der Fach-
abteilungsebene (etwa der IT) wird
An der Spitze der von der Digitalisierung es jedoch schwierig, sie erfolgreich
betroffenen Geschäftsbereiche steht zu steuern.
20 | EY Kreditmarktstudie 2020Daten zu
Geld machen
Eines sollte klar sein: Digitalisierung unermesslich reich, verfügen sie doch („Big Data“) oder der Kollaborations-
bedeutet nicht – oder wenigstens nicht in fast allen ihren Aktionsfeldern über hilfe Blockchain, die im Zusammenhang
nur – den Aus- und Umbau vorhandener Datenbestände, die sich jeder Quantifi- mit den neuen Kryptowährungen auch
EDV-Strukturen. Zwar haben manche zierung entziehen. Was Technologie- für Banken interessant sein kann. Wer
deutsche Banken auf diesem Gebiet konzerne schon längst professionell seiner Datenfülle mit diesen und ande-
noch Nachholbedarf, doch die neue betreiben, das hat die Mehrheit der ren Hightech-Werkzeugen intelligent
Entwicklung unter dem Label „Digitali- deutschen Banken bisher sträflich ver- zu Leibe rückt (und die Kosten im Griff
sierung“ geht ein gutes Stück weiter. nachlässigt: ihre Datenberge vertriebs- behält), wird reiche Ernte einfahren
Denn sie bedeutet ein geradezu brachi- orientiert zu nutzen. Lediglich einige können.
ales Umdenken, die Trennung von lieb Institute, zum Beispiel Internetbanken,
gewordenen Pfaden und den Schwenk sind damit bereits recht erfolgreich.
hin zu ganz neuen Denkansätzen.
Eine Voraussetzung für die sogenannte
„Daten sind der Rohstoff des 21. Jahr- Monetarisierung der Daten ist ein offen-
hunderts.“ Diese Erkenntnis ist nicht siver, unvoreingenommener Umgang
völlig neu und hat sich in vielen Bran- mit neuen Technologien wie der künst-
chen schon herumgesprochen. An ihr lichen Intelligenz, analytischen Verfah-
gemessen sind die Banken der Welt ren zur Erschließung der Datenberge
EY Kreditmarktstudie 2020 | 2181 %
der befragten Banken sind
der Meinung, dass höhere Erträge
aus dem Provisionsgeschäft
den Digitalisierungsprozess
finanzieren werden.
22 | EY Kreditmarktstudie 2020Wettlauf mit
der Zeit
Neue Produkte und Dienstleistungen, All diese Verbesserungen sind Ergeb- drängt zu werden. Die Digitalisierung ist –
das frühe Erkennen auftauchender nisse eines laufenden Prozesses, der das wie schon angedeutet – nicht kostenlos.
Risiken, die schnelle Implementierung einzelne Institut zur kontinuierlichen,
neuer Regulierungsvorgaben, effizien- zeitgerechten Anpassung zwingt – an Wie das ambitiöse Projekt vor dem Hinter-
tere interne Abläufe und die permanente, die Marktsituation, an sich wandelnde grund der Niedrigzinsen und der erhöhten
automatische Überprüfung der Geschäfts- Kundenbedürfnisse und -wünsche, an Eigenkapitalanforderungen zu finanzieren
modelle winken als Lohn der – zuge- die Schachzüge von Wettbewerbern. Alles ist, darüber haben die Banken recht klare
geben – nicht ganz kleinen Mühe der in allem bedeuten solche Korrekturen Vorstellungen. An erster Stelle stehen
Digitalisierung. Ihr wichtigster Beitrag eine höhere Wettbewerbsfähigkeit, die höhere Erträge aus dem Provisionsge-
dürfte die höhere Kundenzentrierung sich auch in der Rentabilität niederschlägt. schäft. Jene 81 Prozent, die auf sie zu-
sein, ein Erfolgsfaktor, der in der Ver- rückgreifen wollen, vertrauen offenbar
gangenheit nicht in allen Banken den Dass ein großer Teil deutscher Banken darauf, dass sich die Provisionen weiter-
erforderlichen Stellenwert hatte. Die bei der Digitalisierung einen gewissen hin so gut entwickeln werden, wie sie
neuen Möglichkeiten, das Kundenver- Rückstand aufzuholen hat, darf sie nicht es seit 2009 getan haben. Als weitere
halten zu analysieren, erlauben eine er- davon abhalten, diese Aufgabe anzu- Maßnahme erwogen werden aber auch
heblich individuellere Behandlung der packen. Sie gehen sonst das Risiko ein, Personalkostensenkungen (69 Prozent),
Klientel als bisher. von jungen, innovativen Wettbewerbern Filialschließungen (50 Prozent), Divi-
und den agileren unter den etablierten dendenkürzungen (40 Prozent) und
Banken überholt und aus dem Markt ge- Kapitalerhöhungen (16 Prozent).
ABBILDUNG 12
Wie sollen anfallende Kosten der Digitalisierung finanziert werden, insbesondere vor dem Hintergrund
der anhaltenden Niedrigzinsphase und erhöhten Eigenkapitalanforderungen?
höhere Erträge aus dem Provisionsgeschäft 81
Personalkostensenkungen 69
Filialschließungen 50
Dividendeneinsparungen 40
Kapitalerhöhungen 16
sonstige 2
0% 20 % 40 % 60 % 80 % 100 %
EY Kreditmarktstudie 2020 | 23Dass die von der Europäischen Zentral- Unter den 86 Prozent der Banken, die Zum Umbau des Unternehmens können
bank verordnete Niedrigzinsphase ge- mit ihrem Geschäftsmodell zufrieden auch Maßnahmen gehören, die schon
rade ihr erstes Jahrzehnt hinter sich sind, dürften freilich auch jene 27 Pro- zuvor auf der Agenda der Chefetage
gebracht hat, ist für die deutschen zent zu finden sein, die ihre Rentabilität standen. Ein Rationalisierungsrückstand
Banken und Sparkassen wahrlich kein selbst unter den Rahmenbedingungen beispielsweise kann schon vor der Aus-
Grund zum Feiern. Denn sie blicken der vergangenen zehn Jahre verbessern einandersetzung mit dem Geschäfts-
zurück auf zehn Jahre permanent konnten, wahrscheinlich auch ein großer modell erkannt worden sein, ebenso die
steigenden Ertragsdrucks, verursacht Teil der 19 Prozent aller Häuser, die ihr Notwendigkeit, das Filialnetz anzupassen.
durch sinkende Margen im nach wie vor Ertragsniveau halten konnten. Zieht man Im Fokus sollte nun aber neben dem
wichtigen Kreditgeschäft. Und auf zehn sie von der Gesamtzahl der (Selbst-)Zu- Kostenaspekt ganz wesentlich auch der
Jahre, in denen sich viele von ihnen in friedenen ab, verbleiben 40 Prozent, Kundennutzen stehen.
der Defensive bewegt haben, nicht zu- die sich ihre unternehmerischen Kon-
letzt weil sie auf ein Ende des Niedrig- zepte sehr genau anschauen sollten. Das kann zum Beispiel heißen, die Zahl
zins-Albtraums hofften. der Filialen nicht einfach zu verringern,
Zunächst gilt es, überholte Geschäfts- sondern ihre Angebotsschwerpunkte
Diese Hoffnung hat die Mehrheit der modelle zu erkennen. Erst nach einge- auf gewandelte Kundenbedürfnisse ab-
Institute nun aufgegeben. Nur eine henden Analysen wird es möglich sein, zustimmen. In Zeiten des Online-Bankings
winzige Minderheit von fünf Prozent sie an den richtigen Stellen zu erneuern. erfordert der Zahlungsverkehr immer
erwartet, dass die Zinsen in der EU – Ergebnis wird häufig ein mehr oder weniger Personal. Die Kundenberatung
fortan unter der Ägide der neuen EZB- minder umfassender Umbau des jeweili- aber ist nur in wenigen, quantitativ
Präsidentin Christine Lagarde – inner- gen Unternehmens sein, eine offensive, orientierten Feldern zu automatisieren
halb der kommenden drei Jahre wieder nach vorn gerichtete Restrukturierung, (Stichwort: Robo-Advisor). In allen an-
steigen werden. Aber selbst diese die nicht nur auf Einsparungen abzielt. deren ist der persönliche Kontakt nach
Aussicht sollte für die bisher passiven Denkbar sind zum Beispiel die Erschlie- wie vor gefragt. Das Ergebnis könnten
Branchenmitglieder kein Grund sein, ßung neuer Geschäftsfelder jenseits also kleinere Filialen mit höher qualifi-
an ihrem Zögern festzuhalten. Dass des reinen Kreditgeschäfts oder regionale ziertem Personal sein. Im Wettbewerb
sechs von sieben Banken kaum an ihrem Erweiterungen. Für solche Eingriffe be- mit den neuen Fin- und anderen Techs
Geschäftsmodell zweifeln, lässt jedoch darf es jedoch einer hohen Bereitschaft ist das Upgrading des Leistungsspekt-
befürchten, dass die Neigung zu gra- und eines starken Willens der Führungs- rums ohnehin eine sinnvolle Strategie.
vierenden Änderungen der bisherigen ebenen zur Veränderung. Ebenfalls denkbar ist eine für den Kunden
Strategien und Strukturen nicht sonder- sichtbare Integration von FinTech-
lich ausgeprägt ist. Leistungen in die viel breitere Angebots-
palette der etablierten Institute.
24 | EY Kreditmarktstudie 2020Auch die Fusion mit anderen Instituten Gewinne drückt: zum einen direkt durch vonnöten, um vor allem mit der erstar-
kann eine Überlebensoption sein, vor die nicht zu unterschätzenden Ausgaben kenden Tech-Konkurrenz Schritt zu
allem für Banken, deren Größe keine für die Implementierung immer neuer halten.
anderen Maßnahmen der Umgestaltung Kontrollinstrumente, zum anderen indi-
zulässt. Immerhin denken fast 40 Pro- rekt durch die mehrfach gestiegenen Dazu wird es auch notwendig sein, neue
zent der von uns befragten Banken über Kapitalanforderungen. Kompetenzen in die Unternehmen zu
einen solchen Schritt nach. Zu beob- holen. Und nicht zuletzt muss der Kunde
achten ist diese Variante des nötigen Angesichts der Erwartung nahezu aller noch stärker in den Mittelpunkt des unter-
Wandels schon seit einigen Jahren bei Banken, dass die Regulatorik auch in den nehmerischen Handelns rücken – hier
den Genossenschaftsbanken und auch kommenden Jahren ihre Gewinn- und besteht stellenweise noch Nachholbe-
bei den Sparkassen, die sich zu immer Verlustrechnung beeinflussen wird, gilt darf. Kurz gefasst: Wollen sie auf lange
größeren und effizienteren regionalen es, das Beste daraus zu machen, sprich: Sicht bestehen, müssen einige der
Einheiten zusammengeschlossen haben. die Mechanismen im Rahmen der Mög- etablierten Banken noch agiler werden.
lichkeiten so zu gestalten, dass sie Vor- In Zeiten des rasanten Wandels kann
Um den Niedrigzinseffekten auszuwei- teile für das eigene Institut bringen, nur eine hohe Flexibilität das Überleben
chen, ist auch der Aus- oder Aufbau von zum Beispiel durch noch geringere Aus- sichern.
Geschäftsfeldern denkbar, die nicht fallrisiken. Dabei kann es hilfreich sein,
von der fortschreitenden Margenver- die Regulierung in die Digitalisierung
engung betroffen sind. Vielen Instituten einzubeziehen, etwa in eine Kundenbe-
ist das bereits in der Vergangenheit ge- arbeitung mit künstlicher Intelligenz.
lungen, vor allem mit der Ausweitung
ihrer Provisionsgeschäfte. Da jedoch Es gibt also eine Fülle teils neuer Auf-
fast die gesamte Branche auf dieses gaben und Weichenstellungen, mit
Pferd setzt, der Markt für solche Ge- denen ein großer Teil der deutschen
schäfte aber nicht unbegrenzt ist, wird Banken und Sparkassen konfrontiert
in Zukunft immer mehr Fantasie nötig ist. Sie zu bewältigen verlangt einen
sein, derartige Ertragsinseln zu finden. Wandel sowohl der Betriebe selbst als
auch der Unternehmenskulturen. Ein-
Freilich ist es nicht nur der Niedrigzins, fache Arbeiten sind zu automatisieren,
der an der Rentabilität nagt. Als zweite die verbleibenden anspruchsvolleren
große Belastung empfinden die Banken Tätigkeiten erfordern ein höher qualifi-
die fortschreitende Regulierung durch ziertes Personal. Eine offenere Einstel-
EZB und BaFin, die ebenfalls auf die lung gegenüber neuen Technologien ist
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26 | EY Kreditmarktstudie 2020EY Kreditmarktstudie 2020 | 27
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prüfung, Steuerberatung, Transaktionsberatung und Managementbe
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stärken wir weltweit das Vertrauen in die Wirtschaft und die Finanz
märkte. Dafür sind wir bestens gerüstet: mit hervorragend ausgebildeten
Mitarbeitern, starken Teams, exzellenten Leistungen und einem sprich-
wörtlichen Kundenservice. Unser Ziel ist es, Dinge voranzubringen und
entscheidend besser zu machen — für unsere Mitarbeiter, unsere Mandanten
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