Nachhaltige ESG Impact-Themenfonds von Human bis Timber - Walter Liebe, Pictet Asset Management Sustainability Congress 2021, 1. September 2021
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Nachhaltige ESG Impact-Themenfonds
von Human bis Timber
Walter Liebe, Pictet Asset Management
Sustainability Congress 2021, 1. September 2021
Nur für professionelle Anleger
ÖKOLOGISCHER FUSSABDRUCK DER PICTET GRUPPE
Reduktion der CO2 Emissionen pro Mitarbeiter (2007-2020) Unser zukünftiger Campus in
3,5 Genf wird nach höchsten
3,0
2,8 63% Umweltstandards gebaut und
CO2-Emissionen pro Mitarbeiter (in Tonnen)
3,0
2,6
Emissionsreduktion wurde so konzipiert, dass er
2,5 2,3 2,3 ‘07 vs ‘20 die höchsten Standards aller
2,3 2,2 2,2
2,1
2,0 2,0 2,0 1,9 wichtigen Schweizer
2,0
Modernste Gebäudezertifizierungen
1,5 Infrastruktur erfüllt
1,1
1,0
0,5
Mindful-Traveling-Portal ab
2021 (d.h. Nachverfolgung
0,0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
des Carbon Footprints von
Mitarbeitern bei
Achtsames Reisen Geschäftsreisen)
und grüne Mobilität
Menge des Kohlenstoffausgleichs zwischen
2014 und 2020 durch die Finanzierung
von Projekten für saubere Energie in
Tonnen
70,000 Einführung einer nach-
haltigen Beschaffungspolitik
für 100 % der Lieferanten
Klügerer
Verbrauch
Quelle: Pictet Asset Management, 2021.
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Pictet Asset Management
Nur für professionelle Anleger
U N S E R V E R A N T W O RT U N G S V O L L E S E R B E
Verantwortung ist ein zentraler Bestandteil unserer Philosophie. Schon seit Gründung der Pictet Gruppe
haben wir uns zum Ziel gesetzt, den Wohlstand unserer Kunden langfristig zu sichern. Dabei haben wir
instinktiv die Interessen zukünftiger Generationen berücksichtigt.
Pictet Gruppe gründet
wohltätige Stiftung
Gründung von Prix Pictet, Launch Launch des Launch der
Erstes SRI um öffentliches unseres ersten EM nachhaltigen
Launch Mandat für Bewusstsein für thematischen Debt CH Multi Asset-,
Gründung des ersten Emerging Umweltverantwortung zu Blogs - Sustainable Anleihen- und
Pictet Gruppe SRI Fonds Markets schaffen mega.online Fonds Index-Fonds
1805 1999 2006 2008 2016 2019 2021
1990s 2000 2007 2014 2018 2020
Launch von Launch des Pictet- Früher Gründungsmitglied Einleiten der SSF Forschungspartner-
Strategien mit Water, unserem Unterzeichner von Swiss Initiative, um schaft zu
Nachhaltigkeits- ersten Umweltfonds der UNPRI Sustainable Finance Indexanbieter anzuregen, Klimawandel und
(SSF)
kriterien und der erste Produzenten kontoverser Schwellenländern
Wasser- Fonds im Waffen aus ihren mit der Universität
Markt Pictet Gruppe erreicht Mainstream-Indices zu Oxford
Klimaneutralität bis verbannen
2020 mit
Klimaschutzprojekten
Quelle: Pictet Asset Management, 2021.
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WIR BEZIEHEN DEN GROSSTEIL UNSERES ESG -RESEARCHS FREMD
› Kombination von ESG-Datensätzen zur Gewinnung von Erkenntnissen
› Jeder Anbieter wurde wegen seiner Führungsrolle bei spefizischen ESG Datensets ausgewählt
RESEARCH ANBIETER FÜHREND BEI
Unternehmensführung und Proxy Voting Research
Kreative Bilanzierung
Unternehmensführung, ESG Ratings & Kontroversen, Aktivitäts-
basiertes Screening, Unternehmens- Engagement*
Nachrichten zu Kontroversen
CO2 Daten, Fossile Brennstoffe, Grüne Wirtschaft
Physikalische Klimarisiken
Grüne Umsätze
Umwelt- und Sozial- Indikatoren
Länderspezifische ESG Daten
Pictet hat keine Rechte oder Lizenzen zur Reproduktion der in diesem Dokument aufgeführten Marken, Logos oder Bilder erworben, ausser dass sie die Rechte zur Nutzung der Marken Pictet und Pictet
Funds besitzt. Die in diesem Dokument aufgeführten Marken, Logos und Bilder werden nur für die Zwecke dieser Präsentation verwendet.
Quelle: Pictet Asset Management, 2021.
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A B E R H A B E N A U C H S E L B S T K A PA Z I TÄT E N – E S G G O V E R N A N C E E X P L O R E R
› Ein Werkzeug um aktuelle und ehemalige Verbindungen von Ausschussmitgliedern und
Führungskräften zu problematischen Firmen herauszufinden
Pharmaceutical
Company description
company
Company name
Quelle: Pictet Asset Management, 2021.
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P I C T E T A M : K L A R E R E D E F I N I T I O N A N S TAT T V I E L E R N E U E R P R O D U K T E
Positiver Impact Artikel 9 / «I»
Investmentprozess Best-in-Class / Artikel 8 / «E»
Positive Richtung
Mindeststandards Artikel 8 / «E»
ESG Integration Artikel 6 / «B»
Konzentriert Fokusiert Gefiltert Uneingeschränkt
Investmentuniversum
Mindeststandards Best-in-Class/ Positive Richtung Positiver Impact
Pictet - Digital Pictet - Biotech
Pictet - Global Megatrend Selection Pictet - Clean Energy
Pictet - Premium Brands Pictet - Global Environmental Opportunities
Pictet - Robotics Pictet - Global Thematic Opportunities
Pictet - Security Pictet - Health
Pictet - Human
Pictet - Nutrition
Pictet - Smart City
Pictet - Timber
Pictet - Water
* SFDR = Sustainable Finance Disclosure Regulation = (Europäische) Verordnung zur Offenlegung nachhaltiger Finanzanlagen
Quelle: Pictet Asset Management, per 31.03.2021.
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M Ä R Z 2 0 2 1 : P L Ö T Z L I C H I S T M A N G R Ö S S T E R I M PA C T- M A N A G E R A M M A R K T
* SFDR = Sustainable Finance Disclosure Regulation = (Europäische) Verordnung zur Offenlegung nachhaltiger Finanzanlagen
Quelle: https://www.institutional-money.com/fileadmin/emagazin/2021_2_IM_Sonderheft/46/index.html
.
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Drei Beispiele für ESG Impact-Themenfonds
(abseits von Water und Clean Energy)
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D A S K O N Z E P T D E R P L A N E TA R E N G R E N Z E N
Das Konzept der Planetaren Grenzen (PG) Sicherer Aktivitätsbereich
Aktuelle Wirtschaftsaktivitäten
› Entwickelt im Jahr 2009 vom Stockholm
Resilience Centre und einer Gruppe international
Aerosolbelastung Klimawandel
renommierter Wissenschaftler
› Neun quantitative Grenzen innerhalb derer sich die
Menschheit weiterentwickeln und aufblühen kann
Ozonabbau Biodiversität
› Das Überschreiten dieser Grenzen erhöht das
Risiko von massiven abrupten oder unumkehrbaren
Umweltveränderungen
Versauerung Stickstoff- &
der Ozeane Phosphor-
Zyklus
Frischwasser- Land-System- Chemische
Verbrauch Wandel Verschmutzung
Quelle: Stockholm Resilience Centre, Pictet Asset Management, per 31.03.2021.
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P I C T E T- G L O B A L E N V I R O N M E N TA L O P P O RT U N I T I E S – U N T E R - T H E M E N
Ein 2,5 Billionen Dollar Markt mit breiter Wirkung auf die Wirtschaft, der mit 6-7% pro Jahr wächst*
Segmente
Demateriali- Nachhaltige Wasser- Abfall-
Erneuerbare Energie- Schadstoff-
sierte Land- & Forst- Versorgung & Management
Energien Effizienz Kontrolle
Wirtschaft wirtschaft Technologien & Recycling
Bio-Lebens- Saubere Abfallsammlung Überwachung
Energie- Industrielle
Simulation mittel & natür- Wasser- und - und Prüfung v.
gewinnung Effizienz
liche Aromen versorgung behandlung Schadstoffen
Design- &
Energie- Gebäude- Präzisions- Abwasser- Nachhaltige Umwelt-
Ingenieur-
speicherung Effizienz landwirtschaft Aufbereitung Verpackungen Beratung
Software
Halbleiter-
Intelligente Verkehrs- Wasser- Kreislauf-
Wertschöpfungs Forstwirtschaft Grüne Chemie
Stromnetze elektrifizierung Technologie Wirtschaft
-kette
*Langfristiges Szenario
10 Suscon 2021 - Nachhaltige ESG Impact-Themenfonds
Quelle: Pictet Asset Management, 2021.
Pictet Asset Management
Nur für professionelle AnlegerD I E U M W E LTA U S W I R K U N G E N L A S S E N S I C H M E S S E N – P I C T E T- G E O
MSCI AC WORLD ($) Pictet-Global Environmental Opportunities
Quelle: Pictet Asset Management, per 30.06.2020 (vierteljährliche Aktualisierung).
*Unsere Analyse des ökologischen Fußabdrucks basiert auf einer vollständigen Lebenszyklusanalyse der von Unternehmen angebotenen Produkte und Dienstleistungen (Bereich 1-4). Die von uns dargestellten
Umweltdaten können daher erheblich von konventionelleren Maßen abweichen (typischerweise Scope 1 und Scope 2 Kohlenstoffdaten). Die Strategie wird nicht durch den MSCI ACWI eingeschränkt, der nur zu
Vergleichszwecken dargestellt wird. Der Index hat keinen Einfluss auf die Portfoliokonstruktion, und das Anlageuniversum der Strategie geht über die Komponenten des Index hinaus. Alternative globale
Aktienindizes sind ebenso geeignet. Suscon 2021 - Nachhaltige ESG Impact-Themenfonds
11
Pictet Asset Management
Nur für professionelle AnlegerH E R A U S F O R D E R N D E R I S T E S , D A S „ S “ Z U A D R E S S I E R E N – S T R AT E G I E „ H U M A N “
Selbst-
LEARN: Das Erfolgserlebnis von Arbeit und Bildung, das
verwirklichung Unabhängigkeit, Vertrauen und finanzielle Stabilität schafft
Individualbedürfnisse
CARE: Der Seelenfrieden, der durch die Unterstützung von Freunden und
Familie oder durch die Betreuung eines Angehörigen, durch die Gesellschaft
Soziale Bedürfnisse von Haustieren oder durch das Finden eines Partners entsteht
Sicherheit
Physiologische ENJOY: Das Gefühl des Genusses, das durch Unterhaltung, Reisen,
Bedürfnisse Essen, kulturelle Erfahrungen gewonnen wird
Maslow’sche Bedürfnishierarchie
Quelle: HolonIQ, Bildung im Jahr 2030 (2018), EdtechX Report (2020), United Nations, Department of Economics and Social Affairs (2019), ONS (Recreational Equipment, Games & Software, Pets &
Horticulture, Recreational Services, Package Holidays, Accommodation Services), Pictet Asset Management, 2021.
12 Suscon 2021 - Nachhaltige ESG Impact-Themenfonds
Pictet Asset Management
Nur für professionelle AnlegerHAUPTMERKMALE VON HUMAN
Engagement v.a. in menschlichen/ sozialen Dienstleistungen
2,3 Bio. US-Dollar wachstumsstarkes Anlageuniversum (nicht in Produkten)
CONSUMER DISCRETIONARY
ZYKLISCHER KONSUM
HEALTH CARE
GESUNDHEITSWESEN
$482
LEARN COMMUNICATION SERVICES
KOMMUNIK.-DIENSTE
Erw. Wachstum 15% p.a.
INDUSTRIALS
INDUSTRIE
CARE
$1.3tn Erw. Wachstum 14% p.a.
$481 REAL ESTATE
IMMOBILIEN
ENJOY INFORMATION TECHNOLOGY
INFO.-TECHNOLOGIE
Erw. Wachstum 29% p.a.
CASH
ANDERE INKL. KASSE
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45%
Quelle: Pictet Asset Management, 30.06.2021. Erwartete Einnahmen 2020-2023 Quelle: Pictet Asset Management, Human Strategie, per 30.06.2021, nur zur Veranschaulichung.
zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate. Gesamte Marktkapitalisierung des Universums in USD Effektive Allokationen sind Änderungen unterworfen und können sich seit dem Datum geändert
haben.
Soziale Auswirkungen und Exposure gegenüber UN-SDGs* Erhebliches Engagement in Schwellenländern
NORDAMERIKA
NORTH AMERICA
EUROPA
EUROPE
SCHWELLENLÄNDER
EMERGING MARKETS
JAPAN
JAPAN
CASH
KASSE
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%
Quelle: Pictet Asset Management, 30.06.2021 Quelle: Pictet Asset Management, EM ADRs inc. in Emerging Markets, Human Strategie, per
30.06.2021, nur zur Veranschaulichung. Effektive Allokationen sind Änderungen unterworfen und
* UN-SDGs: United Nations Sustainable Development Goals = Nachhaltige Entwicklungsziele
der Vereinten Nationen können sich seit dem Datum geändert haben.
Die Renditeziele basieren auf dem Erreichen von Marktannahmen, die von der 13 Suscon 2021 - Nachhaltige ESG Impact-Themenfonds
Verwaltungsgesellschaft des Fonds genehmigt wurden. Das erwartete Wachstum und die Erträge Pictet Asset Management
stellen in keiner Weise ein Versprechen für zukünftige Erträge dar. Nur für professionelle AnlegerWA L D A B S O R B I E RT, S P E I C H E RT U N D E R S E T Z T ~ 2 0 % D E R G E S A M T E N E U - E M I S S I O N E N !
6CO2 + 12H2O → C6H12O6 + 6O2 + 6H2O
1. Kohlenstoff- 2. CO2- Senke für
Senke
Gesamte fossile
geerntete Holz-
-406 Mt CO2e +51 Mt CO2e produkte Emissionen der EU:
-41 Mt CO2e ~4’000 Mt CO2e
3. Substitution von
fossilen Rohstoffen
-410 Mt CO2e
Wald (Ökosystem) Holz-Industrie Holz-Produkte
Fossile (Öl, Gas, Kohle) und andere erschöpfliche
(Mineralien, Metalle) Rohstoffe
Quelle: Klimaeffekte des forstbasierten Sektors in der EU, Peter Holmgren (2020); Pictet Asset Management, per 30.11.2020.
14 Suscon 2021 - Nachhaltige ESG Impact-Themenfonds
Pictet Asset Management
Nur für professionelle AnlegerWA S V E R S T E H E N W I R E I G E N T L I C H U N T E R D E M « T I M B E R » A N L A G E U N I V E R S U M ?
Waldbesitzer
20-30%*
Holzprodukte
10-25%*
Hausbauer
0-10%*
Zellstoff
5-10%*
Hygiene
5-10%*
Verpackungen
10-20%* N.B: Wir schliessen Wälder in Gebieten aus, in denen es keine
strenge Regulierung gibt oder deren Bewirtschaftungspraktiken
nicht mit unseren Werten der Nachhaltigkeit übereinstimmen.
Wir schliessen z.B. Wälder in Indonesien, Malaysia und einem
Papier Grossteil der Tropen aus. Wir betrachten auch Bambus nicht
als Waldland.
5-10%*
*Durchschnittliches Fondsgewicht seit Auflegung. Pictet Asset Management hat keine
Rechte oder Lizenzen zur Reproduktion der in diesem Dokument aufgeführten Marken, 15 Suscon 2021 - Nachhaltige ESG Impact-Themenfonds
Logos oder Bilder erworben, mit der Ausnahme, dass sie die Rechte zur Nutzung der Marken Pictet Asset Management
Nur für professionelle Anleger
der Pictet-Gruppe besitzt. Die in diesem Dokument dargestellten Marken, Logos und Bilder
werden nur für die Zwecke dieser Präsentation verwendet.P I C T E T- T I M B E R : E I N Z I G E R T H E M E N F O N D S M I T „ N E G AT I V E M “ C O 2 - A B D R U C K
MSCI AC WORLD ($) Pictet-Timber
1.0
2000 0.04
0.8
1500
0.03
0.6
1000
0.02
0.4
500
0.01
0 0.2
-5 0 0 0.00 0.0
C L IMAT E C HANGE (T C O2/MN$ ) OC EAN AC IDIF IC AT ION (KMOL H3O+ /MN$ ) OZ ONE DEP L ET ION (KG C F C -11EQ/MN$ )
300 100'000 0.40
75'000 0.30
200
50'000 0.20
100
25'000 0.10
0.00
0 0
EUT ROP HIC AT ION (KG NEQ/MN$ ) FRESHWATER (M3/MN$) LAND USE (KHA/MN$)
3 .0 0 0 0 E -0 6 1500 2500
2000
2 .0 0 0 0 E -0 6 1000
1500
1000
1 .0 0 0 0 E -0 6 500
500
0 . 0 0 0 0 E +0 0 0 MSCI AC WORLD 0($) Pictet-Timber
BIODIV ERS IT Y (EXT INC T IONS /MS Y /MN$ ) AEROS OL S (NKGAE/MN$ ) C HEMIC AL P OL L UT ION (NKGC P /MN$ )
*Messung des Impacts nach dem Konzept der “Planetaren Belastungsgrenzen”
R E FERENCE INDE X P OR TFOLIO
Unsere Analyse des ökologischen Fussabdrucks basiert auf einer vollständigen Lebenszyklusanalyse der von Unternehmen angebotenen Produkte und Dienstleistungen (Bereich 1-4).
Bitte beachten Sie, dass die Strategie nicht eingeschränkt ist; der MSCI ACWI ($) ist keine Benchmark, sondern ein Referenzindex, der als Proxy für Globale Aktien dient.
Der Index hat keinen Einfluss auf die Portfoliokonstruktion. Das Anlageuniversum der Strategie geht weit über die Komponenten des Index hinaus. Alternative globale Aktienindizes sind ebenso geeignet.
Quelle: Pictet Asset Management, per 30.09.2020 (vierteljährliche Aktualisierung).
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Nur für professionelle AnlegerEine Frage der Transparenz – Reporting der ESG-Details
17 Suscon 2021 - Nachhaltige ESG Impact-Themenfonds
Pictet Asset Management
Nur für professionelle AnlegerN A C H H A LT I G E E N T W I C K L U N G S Z I E L E D E R V E R E I N T E N N AT I O N E N ( „ S D G S “ )
Die “SDGs” sind … Beispiel – Pictet-Global Thematic Opportunities SDG Exposure
› Eine Reihe von 17 Zielen für die Zukunft der Welt,
bis 2030
› Ziele sind u. a. keine Armut, hochwertige Bildung
und Gleichberechtigung der Geschlechter
› Unterstützt durch 169 detaillierte Ziele
Wichtig zu wissen
› Ursprünglich für politische Entscheidungsträger und
Regierungen konzipiert
› Geringe Standardisierung
› Die meisten großen Unternehmen tragen in
irgendeiner Weise zu den SDGs bei
› Die meisten Unternehmen heben nur positive
Auswirkungen hervor
Methodologie (im Team Thematische Aktien)
› Misst ex-post die Exposition gegenüber den SDGs
Quelle: Pictet Asset Management, per März 2021 (vierteljährliche Aktualisierung).
Die Grafik zeigt die relative Wichtigkeit der Nachhaltigen Entwicklungsziele (SDG) für die Strategie basierend
Source: Picteteigenentwickelten
Asset Management, SDG as of March 2021
auf unserer Methode.
›
The analysieren
Wir chart demonstrates the relative importance
die Auswirkungen of the SDGs
der Produkte und for the strategy
Services as of March 2021
der Unternehmen based
auf die on our own
SDGs.
Zweistufige Methodik (1) Quantitativer Ansatz & SDGGrafik
Die methodology.
wurdeWe aufassess the impact
die höchste SDGof the companies'dieser
Bewertung products and services
Strategie to help achieving the SDGs.
skaliert.
The chart
SDG has been scaled
Bewertungen to the highest
unterhalb des MSCISDG AC
exposure
Worldof Durchschnitts
this strategy. (15,3%) werden nicht gezeigt.
(2) Fundamentalanalyse SDGhöchste
Die exposure SDG
data below 15.3% von
Bewertung (MSCI ACWI average)Thematic
Pictet-Global are not shown.
Opportunities ist SDG 9 mit 40%.
Highest SDG exposure of the Global Thematic Opportunities strategy is: SDG 9 40%
18 Suscon 2021 - Nachhaltige ESG Impact-Themenfonds
Pictet Asset Management
Nur für professionelle AnlegerE S G R E P O RT I N G A U F P O RT F O L I O E B E N E
Transparenz unterscheidet zwischen tatsächlicher
Integration und “Ticking the box”.
› ESG Charakteristika werden auf Portfolioebene
gemessen und mit der Benchmark verglichen.
› Typische ESG Kennzahlen beinhalten:
– Proxy voting Aktivität
– CO2 Fussabdruck
– Governance Profil
– Kontroversen Profil
› Für ausgewählte Strategien, beinhalten unsere
Impact Reportings zusätzlichen Informationen zu
unserem ökologischen Einfluss.
19 Suscon 2021 - Nachhaltige ESG Impact-Themenfonds
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Systematische Integration von
Langjähriges Engagement der Weltweit führend bei nachhaltigen
ESG Aspekten in alle
Pictet-Gruppe für Nachhaltigkeit Strategien
Anlageprozesse
ESG in Portfolio- und Firmenweiter Ansatz für ESG-Kennzahlen in
Risikomanagement-Tools Stimmrechtsvertretung und Kundenberichten enthalten
eingebettet Engagement
20 Suscon 2021 - Nachhaltige ESG Impact-Themenfonds
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Nur für professionelle AnlegerHerzlichen Dank für
Ihre Aufmerksamkeit!
21 Suscon 2021 - Nachhaltige ESG Impact-Themenfonds
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(Europe) S.A., 15, avenue J. F. Erfahrung dafür verfügt oder ob
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Haftungsausschlüsse der
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oder Finanzinstrumenten dar. sinken oder steigen. Folglich
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