Auf die richtige Mischung kommt es an - UBS Asset Allocation Funds.

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Auf die richtige Mischung kommt es an - UBS Asset Allocation Funds.
Asset management UBS Funds
                 Ausgabe Schweiz

Auf die richtige Mischung
kommt es an –
UBS Asset Allocation Funds.
Auf die richtige Mischung kommt es an - UBS Asset Allocation Funds.
UBS Asset Allocation Funds

        Inhalt               03  Finanzmärkte sind launisch – Anleger manchmal auch.
                             04  Besser in Fonds anlegen statt in Eigenregie.
                             06  Gut gemischt auf lange Sicht.
                             08	Jedem seine eigene Strategie:
                                 UBS Strategy Funds & UBS Strategy Xtra Funds.
                             12	Wem die Schweiz lieb ist:
                                 UBS Suisse Funds.
                             16	Wer lieber früh vorsorgt statt nie:
                                 UBS Vitainvest Funds.
                             20  Geduld bringt Rosen.
                             22  Technische Daten

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Auf die richtige Mischung kommt es an - UBS Asset Allocation Funds.
Der Verlauf an den Finanzmärk-
Finanzmärkte                                                              ten ändert regelmässig und
                                                                          häufig die Richtung. Der genaue
sind launisch –                                                           Zeitpunkt der Trendwende ist
Anleger                                                                   aber kaum vorhersehbar. Kein
                                                                          Wunder, fühlen sich manche
manchmal auch.                                                            Anleger verunsichert, wenn sie
                                                                          nicht wissen, wohin die Reise
                                                                          geht.

                                                                          Gerade wenn die Märkte unruhig sind oder gar
                                                                          verrückt spielen, neigen viele Investoren zu kurzfris-
                                                                          tigen Anlageentscheidungen, die sich nachteilig
                                                                          auf das langfristige Renditepotenzial ihres Anleger-
                                                                          portfolios auswirken können – zum Beispiel
                                                                          der Verkauf einer Anlage bei tiefem Preis oder
                                                                          der Kauf bei hohem Preis.

Was Anleger im Kursverlauf bewegt und was der Profi dazu meint

                             Eine wahre Freude, wie der
                             Kurs steigt und steigt!

                                                                        Die Börse sackt ab. Ich will
                                                                        mein Geld nicht verlieren.
                                                                        Ich muss sofort verkaufen!

Mein Lieblingstitel! Ist doch
klar, dass der in meinem
Portfolio dominiert!
                                                                                                        Jetzt muss ich ein-
                                                                                                        steigen, sonst verpasse
                                                                                                        ich den Trend!

                                                      Ich rühr Aktien nie mehr an!

Die Annahmen in diesem fiktiven Beispiel dienen rein illustrativen Zwecken.

                                                                                                                              3
Auf die richtige Mischung kommt es an - UBS Asset Allocation Funds.
Besser in Fonds anlegen
statt in Eigenregie.

Wer seine Anlagen in Eigenregie managt, lässt sich oftmals
zu sehr von der Marktentwicklung beeinflussen, anstatt
der seinem Risikoprofil entsprechenden, lang fristig ausge-
richteten Strategie treu zu bleiben.

Dass kurzfristig gefällte Anlageentscheidungen   prozyklische Reaktion der Anleger auf positive
dem langfristigen Anlageerfolg abträglich sein   oder negative Trends geschieht oftmals mit
können, machen Performanceanalysen zu Anlage-    erheblicher Zeitverzögerung. Somit entgeht den
fonds deutlich. Sie zeigen, dass die Fondsper-   Anlegern bei einer Aufwärtsentwicklung an-
formance, also die ausgewiesene Rendite eines    fänglich Gewinnpotenzial. Dies wiegt besonders
Portfolios, über einen bestimmten Zeitraum       schwer, wenn man bedenkt, dass die Märkte – wie
stark abweichen kann von der Anlegerperfor-      Statistiken belegen – bei vergangenen Krisen
mance, also der Rendite, die der durchschnitt-   jeweils gerade in den ersten Monaten nach der
liche Anleger über diesen Zeitraum tatsächlich   Trendwende zum Positiven besonders stark
verdient hat. Der Hauptgrund dafür ist das       zulegten. Bei einer Abwärtsbewegung erwachsen
Verhalten des Anlegers, also weshalb und zu      den Anlegern vorerst Verluste, weil sie sich der
welchem Zeitpunkt er sich im Fonds enga-         Trendumkehr nicht frühzeitig bewusst werden.
giert bzw. wieder aussteigt.                     Deshalb schneiden sie im Schnitt und langfristig
Ein Fonds, der über die Zeit trotz möglicher     schlechter ab als der Fonds.
Schwankungen an Wert gewinnt, zieht in Phasen
guter Performance das Interesse der Anleger
auf sich und damit Gelder an. In Phasen
schwacher Performance dagegen verzeichnet
er Geldabflüsse, weil sich unzufriedene oder
verunsicherte Anleger zurückziehen. Diese

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Auf die richtige Mischung kommt es an - UBS Asset Allocation Funds.
Prozyklisches Verhalten
                                                                                                            kann dem Anleger einen
                                                                                                            Strich durch die Rechnung
                                                                                                            des langfristigen Erfolgs
                                                                                                            machen. Ein Engagement
                                                                                                            in einer gemischten Fonds-
                                                                                                            lösung, einem sogenann-
                                                                                                            ten Asset Allocation Fund,
                                                                                                            kann Abhilfe schaffen,
                                                                                                            weil sie zu Disziplin anhält.

Was Anlagefonds überlegen macht
                                                                                                 Rendite des Fonds: 5,1% p.a.
 300%

                                                                       Prozyklische Reaktion des
                                                                       Durchschnittsanlegers
 250%                                Abflüsse infolge
                                     schlechter Performance
           Zuflüsse infolge
           guter Performance
 200%

 150%                                                                                                 Rendite des Durchschnitts-
                                                                                                      anlegers: 0,1% p.a.

 100%

                                                                                                                                       21

  50%                                                                                                                                  14

                                                                                                                                       7

    0%                                                                                                                                 0
   Jahr      1     2     3    4     5     6     7     8     9    10    11    12   13   14   15   16    17     18   19   20   21   22

      Performance des Fonds in %               Performance des Durchschnittsanlegers in %             Fondsvermögen

Die Annahmen in diesem fiktiven Beispiel dienen rein illustrativen Zwecken.
Rendite gewichtet nach Höhe des investierten Kapitals (money-weighted).

                                                                                                                                        5
Auf die richtige Mischung kommt es an - UBS Asset Allocation Funds.
UBS Asset Allocation Funds

Gut gemischt auf lange Sicht.

Sorgfältig nach wichtigen Anlageinformationen zu suchen
ist aufwändig, das Marktgeschehen eng zu verfolgen
in­tensiv. Wer seine wertvolle Zeit anders nutzen will, kann
über eine Fondslösung die Anlageentscheidungen an
Spezialisten delegieren. Sie sind mit den facettenreichen Fein-
hei­ten des Investierens vertraut, legen die Strategie lang-
fristig aus und halten sich an einen systematischen Prozess.

Die beobachteten Renditeunterschiede zwischen          Sektoren, Märkte und Währungen und die
Fonds- und Anlegerperformance fallen am                Auswahl von Einzeltiteln entsprechend den aktuellen
grössten aus bei Fonds, die sich auf einen Markt       Markteinschätzungen.
spezialisieren und daher höheren Wertschwan-           Die Verwaltung solcher Fonds erfordert ausgewie-
kungen unterliegen. Kleiner erweist sich der           sene Kompetenz und einen klaren, streng
Unterschied typischerweise bei gemischten Fonds-       befolgten Anlageprozess, bei dem sorgfältiges
lösungen, die einer langfristig ausgerichteten         Risikomanagement zentral ist. Dazu gehört auch,
Strategie folgen, um den individuellen Anlage-         nur dann Risiken einzugehen, wenn mit einer
erwartungen und Risikoprofilen der Investoren          angemessenen Kompensation gerechnet werden
gerecht werden zu können, die mit einem langen         kann. Dafür braucht es erfahrene Anlagespezialisten.
Anlagehorizont darin anlegen.                          Gestützt auf die globalen Resourcen von UBS
Solche gemischte Fonds – auch Asset Allocation         formuliert der Anlagechef von Wealth Management
Funds genannt – sind breit diversifiziert über         eine Einschätzung zu den von uns am meisten bzw.
verschiedene Anlageklassen, Sektoren, Märkte           wenigsten favorisierten Anlageideen, welche in
und Währungen. So verteilen sie die Risiken            den UBS Strategy Funds umgesetzt werden. Über
und erhöhen gleichzeitig das Ertragspotenzial.         eine solche Fondslösung kann sich der Anleger bereits
Sie setzen auf verschiedene Renditequellen             mit geringen Beträgen Zugang zu einer professionel-
wie die aktive Asset Allocation, also die dynamische   len Vermögensverwaltung verschaffen.
Gewichtung der einzelnen Anlageklassen,

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Auf die richtige Mischung kommt es an - UBS Asset Allocation Funds.
+
  + Schlüssel zum Erfolg
   Damit der Anleger mit einer solchen Fonds-          klassen, Sektoren, Märkte und Währungen
   lösung Erfolg haben kann, muss er auf               hinweg diversifizieren, um die Risiken
   Folgendes achten:                                   zu streuen und das Renditepotenzial zu
   •• Die Fondslösung muss mit dem Anlagehori-         erhöhen.
      zont, der Risikotoleranz und -fähigkeit       •• Sie muss unter ständiger Beobachtung der
      sowie den Renditeerwartungen des Anlegers        Märkte Chancen aktiv nutzen durch
      abgestimmt sein.                                 entsprechende Gewichtungen im Portfolio.
   •• Sie muss langfristig attraktives Renditepo-   •• Sie muss die Positionen im Portfolio
      tenzial bieten.                                  laufend analysieren und überwachen und bei
   •• Sie muss ausgewählte Instrumente aus dem         Bedarf anpassen.
      globalen Anlageuniversum über Anlage-

Anlageprozess mit System                            UBS Asset Allocation Funds:
Die Investmentspezialisten von UBS                  vielseitig einsetzbar
Global Asset Management sind rund um                UBS Asset Allocation Funds können
den Globus miteinander vernetzt. Die                als eigenständige Komplettlösung im
Makroökonomen, Finanzanalysten,                     Anlegerportfolio dienen. Im Basis-
Portfolio- und Risikomanager befolgen               anlage/Satelliten-Modell bieten sie sich
konsequent einen klar strukturierten                in erster Linie als Basisanlage an.
Anlageprozess. Dieser prozessgetriebene
Ansatz stellt Disziplin, Verantwortung,
Wiederholbarkeit und Kontinuität sicher.

                    Ideenentwicklung
                    und Diskussion
                                                          Satellit
                             Einschätzung des
            1                Anlagechefs UBS
                                                                          Satellit
                             Wealth Management

   4                    2
                                                       Basisanlage                   Satellit

            3
                        Portfoliokonstruktion

          Überwachung

                                                                                                    7
Auf die richtige Mischung kommt es an - UBS Asset Allocation Funds.
UBS Asset Allocation Funds

Jedem seine eigene Strategie:
UBS Strategy Funds &
UBS Strategy Xtra Funds.

Der richtige Schachzug zum richtigen Zeitpunkt entscheidet
über den Sieg auf dem Schachbrett. Gleiches gilt beim Anlegen:
«Mit der richtigen Strategie zum Ziel.»
Der Schachspieler ist bei seinen strategischen Über-   wagen deshalb mehr mit Aktien. Eine Anlage-
legungen für die richtigen Schachzüge gefordert.       strategie muss sorgfältig abwägen, auf welche
Der eine geht dabei aggressiver vor, der andere        Anlageklassen sie in welchem Ausmass setzt.
eher defensiv. So sind auch die Anleger-Tempera-       Sie kann aber nur dann erfolgreich sein, wenn sie
mente unterschiedlich: die einen Anleger sind sehr     zum persönlichen Profil des Anlegers passt und
vorsichtig und bevorzugen Anleihen mit festem          sorgfältig unter ständiger Beobachtung von
Coupon. Die anderen sind bereit, für mehr Rendite-     Marktentwicklung und Risiken umgesetzt wird.
potenzial auch mehr Risiko einzugehen und              Genau dies tun die Strategiefonds der UBS.

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Auf die richtige Mischung kommt es an - UBS Asset Allocation Funds.
Sebastian Steib, Portfolio Manager

                       «Die Gewichtungen im Portfolio tragen stets dem
                       aktuellsten Marktumfeld Rechnung und stehen im Einklang
                       mit der definierten Langfrist-Strategie.»

Fondsspezialitäten                                      Risikohinweise
•• Die klassischen UBS Strategy Funds sind global       Die Risiken von UBS Strategy Funds und
   breit über traditionelle Anlageklassen ( Anleihen,   UBS Strategy Xtra Funds hängen von der zugrunde
   Aktien ) diversifiziert und UBS Strategy Xtra        liegenden Strategie ab: Fixed Income: Zinsver-
   Funds legen zusätzlich auch in Hedge Funds an.       änderungen wirken sich auf den Fondswert
•• Die Fonds befolgen verschiedene Strategien           aus. Yield: Der Fondswert wird infolge der Posi-
   mit verschieden grossen Aktienanteilen               tionen in festverzinslichen Wertpapieren von
   und entsprechend unterschiedlichen Risiko-           Zinsveränderungen beeinflusst und kann
   Rendite-Eigenschaften.                               auch wegen des Aktienengagements schwanken.
•• Die Fonds setzen die auf den aktuellsten Markt-      Balanced: Der Fondswert kann aufgrund des
   beurteilungen basierende Anlagepolitik des           Aktienengagements schwanken. Wegen der An-
   Anlagechefs von UBS Wealth Management um.            leihen im Portefeuille wird der Fondswert zu-
•• Die Fonds werden aktiv verwaltet, d.h.               dem durch Zinsänderungen beeinflusst. Growth:
   sie versuchen Marktchancen in verschiedenen          Der Fondswert kann aufgrund des Aktien-
   Anlageklassen aktiv auszunützen durch                engagements erheblich schwanken. Wegen der
   die entsprechenden Gewichtungen im Portfolio.        Anleihen im Portefeuille wird der Fondswert
•• Die Fonds sichern Wechselkursrisiken weit-           auch durch Zinsänderungen beeinflusst. Equity:
   gehend ab.                                           Der Fondswert kann aufgrund des Aktien-
•• In einem disziplinierten Anlageprozess fällt das     engagements stark schwanken. Wegen der An-
   erfahrene Spezialisten-Team die Anlageent-           leihen im Portefeuille wird der Fondswert
   scheidungen gestützt auf Fundamentalanalyse,         ausserdem durch Zinsänderungen etwas beein-
   qualitative Überlegungen sowie ausgeklü-             flusst. Bei UBS Strategy Xtra Funds hängt
   gelte Modelle und Systeme zur Risiko- und            der Fondswert zudem davon ab, wie günstig
   Renditeüberwachung.                                  das Marktumfeld für das Management von nicht
                                                        traditionellen Anlagen ist. Jede Anlage ist Markt-
                                                        schwankungen unterworfen. Jeder Fonds hat
                                                        spezielle Risiken, die sich unter aussergewöhnlichen
                                                        Marktbedingungen deutlich erhöhen können.
                                                        Diese Risiken erfordern eine entsprechende Risiko-
                                                        toleranz und -fähigkeit.

                                                                                                          9
Auf die richtige Mischung kommt es an - UBS Asset Allocation Funds.
UBS Asset Allocation Funds

Strategien im Überblick

                                                                      UBS Strategy Xtra Funds – nicht traditionelle
UBS Strategy Funds – die Klassischen                                  Anlagen als Extra

Wählen Sie Ihre Strategie:                                            Wählen Sie Ihre Strategie:

Nur zu Illustrationszwecken. Die angegebenen Zielgewichte können im Ermessen von UBS jederzeit geändert werden.

                                                                      Mehr Informationen www.ubs.com / fundgate
                                                                                             Technische Daten

10
++Vorteile für Anleger
                                   UBS Strategy Funds &
                                   UBS Strategy Xtra Funds

                            Individuell
                            UBS Strategy Funds und UBS Strategy Xtra Funds
                            bieten Zugang zu einer einfach strukturierten
                            und effizienten Komplettlösung mit klar definierten
Je höher der Aktienanteil   Rendite-Risiko-Eigenschaften, je nach den per-
im Portfolio ist, desto     sönlichen Anlagewünschen und dem individuellen
länger sollte der Anlage-   Risikoprofil des Anlegers.
horizont sein. Was am
besten zu den individuel-   Diversifiziert
len Anlagewünschen          UBS Strategy Xtra Funds können die Risiken noch
und dem entsprechenden      besser verteilen, da sich nicht traditionelle Anlagen in
Risikoprofil des Anlegers   der Regel relativ unabhängig von den traditionellen
passt, erörtert der         Märkten entwickeln.
UBS Kundenberater sorg-
fältig im gemeinsamen       Dynamisch
Gespräch.                   Das Portfolio spiegelt immer die aktuellsten Markt-
                            einschätzungen von UBS. Die Fonds werden von
                            erfahrenen Anlagespezialisten verwaltet, welche die
                            Portfolios entsprechend ausrichten, während sie
                            gleichzeitig der definierten langfristigen Strategie
                            treu bleiben, die der Anleger gewählt hat.

                                                                                       11
UBS Asset Allocation Funds

Wem die Schweiz lieb ist:
UBS Suisse Funds.

Die Schweiz verdankt ihre Attraktivität nicht zuletzt ihrer
soliden Wirtschaft, die von vielen starken Unternehmen getragen
wird – beständige Werte, die sich auch ins Anlegerportfolio
übertragen lassen.
Die Solidität der Schweiz spiegelt sich unter an-    auch Anleger profitieren. Warum sich dabei aber
derem in stabilen politischen und wirtschaftlichen   lange den Kopf zerbrechen, auf welche Einzelfavori-
Verhältnissen und einem hohen Qualitätsanspruch.     ten man setzen soll? UBS Suisse Funds übernehmen
Letzteres gilt auch für ausgewählte Schweizer        das: im Einklang mit der festgelegten Strategie
Wertschriften und Sachanlagen: Staats- und Un-       richten sie die Gewichtungen im Portfolio stets
ternehmensanleihen in Schweizer Franken, Aktien      nach den aktuellsten Markteinschätzungen aus. Die
von bewährten Schweizer Firmen und ausgesuchte       Grösse des Aktienanteils spiegelt das Anlegerpro-
Immobilien auf Schweizer Boden. Davon können         fil – mehr Aktien erfordern mehr Risikofreudigkeit.

12
Vincent Duval, Portfolio Manager
                      «Die Verwaltung von UBS Suisse Funds läuft so präzis wie ein
                      Schweizer Uhrwerk: ein reibungsloses Ineinandergreifen
                      von Finanzanalyse, Portfolio-Zusammensetzung, Titelauswahl
                      und Risikomanagement.»

Fondsspezialitäten                                   Risikohinweise
•• UBS Suisse Funds sind über ausgewählte            Der Fondswert kann aufgrund des Aktienen-
   Anleihen, Aktien und Immobilien mit Schwer-       gagements schwanken. Wegen der Anleihen im
   punkt Schweiz diversifiziert, ergänzt um          Portefeuille wird der Fondswert zudem durch
   einen Anteil globaler Anleihen und Aktien.        Zinsänderungen beeinflusst. Überdies hängt der
•• Die Fonds haben unterschiedlich grosse            Fondswert von Änderungen des Immobilien-
   Aktienanteile und entsprechend unterschied-       werts und der Zinstrends sowie deren Auswirkung
   liche Rendite-Risiko-Eigenschaften.               auf die Entwicklung der Mietzinseinnahmen,
•• Die Fonds setzen die auf den aktuellsten Markt-   aber auch von anderen marktspezifischen und
   beurteilungen basierende Anlagepolitik des        gesetzlichen Faktoren ab. Jede Anlage ist Markt-
   Anlagechefs von UBS Wealth Management um.         schwankungen unterworfen. Jeder Fonds hat
•• Die Fonds werden aktiv verwaltet, d.h.            spezifische Risiken, die sich unter ungewöhnlichen
   sie versuchen Marktchancen in verschiedenen       Marktbedingungen erheblich erhöhen können.
   Anlageklassen aktiv auszunützen durch             Dies erfordert die entsprechende Risikobereitschaft
   die entsprechenden Gewichtungen im Portfolio.     und -fähigkeit.
•• Die Anlagen im Portfolio erfolgen überwiegend
   in Schweizer Franken, während Anlagen
   in anderer Währung weitgehend abgesichert
   werden.

                                                                                                      13
UBS Asset Allocation Funds

Strategien im Überblick
                             UBS Suisse Funds – mit Schwerpunkt Schweiz

                             Wählen Sie Ihre Strategie:

                             Nur zu Illustrationszwecken. Die angegebenen Zielgewichte können
                             im Ermessen von UBS jederzeit geändert werden.

                             Mehr Informationen www.ubs.com / fundgate
                                                    Technische Daten

14
+
                            + Vorteile für Anleger
                                  UBS Suisse Funds

                            Individuell
                            UBS Suisse Funds ermöglichen den Zugang zu einem
                            gut diversifizierten Portfolio, welches das Schwer-
                            gewicht auf ausgewählte Schweizer Anleihen, Aktien
                            und Immobilien legt und um einen Anteil globaler
                            Anleihen und Aktien ergänzt ist, um auch Branchen
                            einzuschliessen, die in der Schweiz unterdurchschnitt-
                            lich vertreten sind. Es stehen verschiedene Aktien-
                            anteile zur Wahl entsprechend der persönlichen Risiko-
                            toleranz und -fähigkeit des Anlegers.

                            Kosteneffizient
Je höher der Aktienanteil   In dieser kosteneffizienten Lösung ergänzen sich
im Portfolio ist, desto     erstklassige Anleihen-, Aktien- und Immobilienfonds
länger sollte der Anlage-   von UBS passend zur Anlagestrategie ideal.
horizont sein. Was am
besten zu den individuel-   Dynamisch
len Anlagewünschen          Die Portfolios spiegeln stets die aktuellen Markt-
und dem entsprechenden      einschätzungen von UBS und können sich ergebende
Risikoprofil des Anlegers   Marktchancen aktiv ausnützen.
passt, erörtert der
UBS Kundenberater sorg-     Währungsgesichert
fältig im gemeinsamen       Während die Anlagen vorwiegend in Schweizer Fran-
Gespräch.                   ken getätigt werden, sind die Währungsrisiken bei
                            Anlagen in anderer Währung weitgehend abgesichert.

                            Transparent
                            Die Komplettlösung wird in der Schweiz verwaltet und
                            legt transparent offen, worin sie investiert ist.

                                                                                   15
UBS Asset Allocation Funds

Wer lieber früh vorsorgt statt nie:
UBS Vitainvest Funds .1

Vorsorgemodelle gibt es viele, aber nicht alle bieten dem Anleger
den nötigen Durchblick. Wer seiner gewählten Lösung vertraut,
weil sie zu den persönlichen Anlagebedürfnissen passt und für
später vorsorgt, lebt entspannter – jetzt und später.
Gut gewählt ist eine Vorsorgelösung, wenn sie       Eintritt in den Ruhestand nicht zwingend aufgelöst
die persönlichen Bedürfnisse des Anlegers berück-   werden muss, wie es das Gesetz von herkömmli-
sichtigt. Manche wollen weltweit investieren,       chen Vorsorgestiftungs- oder Lebensversicherungs-
um Anlagechancen in einem sehr breiten Anlage-      anlagen verlangt. UBS Vitainvest Funds können
universum ausnützen zu können. Andere be-           diese Anforderungen wunschgerecht erfüllen: im
schränken ihre Anlageentscheide lieber auf die      Einklang mit der festgelegten Strategie richten
Schweiz, deren Wirtschaft durch Stärke über-        sie die Gewichtungen im Portfolio stets nach den
zeugt und von vielen namhaften Unternehmen          aktuellsten Markteinschätzungen aus. Die Grösse
getragen wird. Wichtig ist auch, dass die An-       des Aktienanteils spiegelt das Anlegerprofil – mehr
lage Flexibilität gewährt und zum Beispiel beim     Aktien erfordern mehr Risikofreudigkeit.

16
José Antonio Blanco, Portfolio Manager
                     «Im Rahmen der gesetzlichen Vorgaben für Vorsorgelösungen
                     wählen wir die Anlagen für UBS Vitainvest World mit
                     globaler Ausrichtung, während wir bei UBS Vitainvest Swiss
                     den Schwerpunkt auf die Schweiz legen.»

Fondsspezialitäten                                  Risikohinweise
•• UBS Vitainvest Funds bieten sich an für das      Der Fondswert kann aufgrund des Aktien-
   gesamte Vorsorgespektrum ( 2. Säule, Säule 3a,   engagements schwanken. Wegen der Anleihen
   Säule 3b ) sowie in Verbindung mit der fonds-    im Portefeuille wird der Fondswert zudem
   gebundenen Lebensversicherung UBS Fiscalife –    durch Zinsänderungen beeinflusst. Dies erfordert
   je nach Bedarf des Anlegers.                     die entsprechende Risikobereitschaft und
•• Die Fonds sind weltweit diversifiziert über      -fähigkeit. Jede Anlage ist Marktschwankungen
   Anleihen, Aktien und Immobilien mit              unterworfen. Jeder Fonds hat spezifische
   verschieden grossen Aktienanteilen und ent-      Risiken, die sich unter ungewöhnlichen Markt-
   sprechend unterschiedlichen Rendite-             bedingungen erheblich erhöhen können.
   Risiko-Eigenschaften.
•• UBS Vitainvest World betonen den globalen
   Anteil, während UBS Vitainvest Swiss auf         1
                                                     Die Einschätzungen des Anlagechefs von UBS Wealth
   die Schweiz fokussieren.                         Management werden nicht in den UBS Vitainvest Funds
•• Die Fonds sind zusätzlich über ausgewählte,      umgesetzt.
   renommierte Vermögensverwalter mit
   verschiedenen Anlagestilen diversifiziert.

                                                                                                          17
UBS Asset Allocation Funds

Strategien im Überblick

UBS Vitainvest World – global ausgelegt                               UBS Vitainvest Swiss – die Schweiz im Fokus

Wählen Sie Ihre Strategie:                                            Wählen Sie Ihre Strategie:

Nur zu Illustrationszwecken. Die angegebenen Zielgewichte können im Ermessen von UBS jederzeit geändert werden.

                                                                      Mehr Informationen www.ubs.com / fundgate
                                                                                            Technische Daten

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+
                            + Vorteile für Anleger
                                  UBS Vitainvest Funds

                            Individuell
                            UBS Vitainvest Funds bieten die Wahl zwischen
                            verschieden grossen Aktienanteilen, je nach Risiko-
Je höher der Aktienanteil   toleranz und -fähigkeit des Anlegers.
im Portfolio ist, desto
länger sollte der Anlage-   Global
horizont sein. Was am       UBS Vitainvest World nutzen Anlagechancen im
besten zu den individuel-   globalen Anlageuniversum, bieten sich also als
len Anlagewünschen          interessante Lösung an für Anleger, die weltweit
und dem entsprechenden      investieren möchten.
Risikoprofil des Anlegers
passt, erörtert der         Schweizorientiert
UBS Kundenberater sorg-     UBS Vitainvest Swiss legen das Schwergewicht
fältig im gemeinsamen       auf die Schweiz für Anleger, die sich mit der Schweiz
Gespräch.                   besonders verbunden fühlen.

                            Flexibel
                            Die Fonds bieten Flexibilität, denn sie können bei
                            Pensionierung entweder ganz oder teilweise verkauft
                            oder aber in das normale Wertschriftendepot
                            übertragen werden.

                                                                                    19
UBS Asset Allocation Funds

Geduld bringt Rosen.

Die Vergangenheit hat gezeigt, dass Anleger, die während
einer Krise mit entschiedener Ausdauer an ihrer Anlage fest­
hielten, oftmals belohnt wurden.

20
++Aus Prinzip
Wer sich für eine oder mehrere der vorgestellten
Fondslösungen entschieden hat, sollte immer
den Weitblick wahren. Wenn die Entwicklung an
den Finanzmärkten unsicher ist, gilt dies mehr
denn je.
Damit dem Erlangen der angestrebten Anlage-          Erfolgreiche langfristige Anleger beherzigen
resultate nichts im Weg steht, ist es wichtig, das   in der Regel folgende bewährte Grundsätze:
Portfolio über den zur definierten Strategie         •• Sie investieren in ein aktiv verwaltetes,
passenden Anlagehorizont zu halten. Dabei gilt:          weltweit diversifiziertes Anlageportfolio,
je höher die Ertragserwartungen sind, desto              das sich in Einklang mit den aktuellen
dehnbarer muss der Anlagehorizont sein – in              Markterwartungen flexibel strukturieren
Einzelfällen sogar über zehn Jahre hinaus. Über-         lässt.
dies ist es ratsam, regelmässig zusammen mit         •• Sie bleiben der einmal gewählten Strategie
dem Kundenberater zu überprüfen, ob die Strate-          ungeachtet der Marktlage treu.
gie nach wie vor zur aktuellen Lebenssituation       •• Sie schauen nicht nur zurück, sondern
passt oder allenfalls angepasst werden muss.             entwickeln einen langfristigen Anlageplan
In Krisenzeiten sollte man als Anleger Geduld auf-       entsprechend dem eigenen Anlagehori-
bringen, anstatt die Nerven zu verlieren und             zont und der eigenen Risikobereitschaft
im Tief zu verkaufen. Prozyklisch agierende An-          und -fähigkeit.
leger laufen Gefahr, ihr Renditeziel zu verfehlen.   •• Sie widerstehen der Versuchung, Anlagen
Werden die Anlageziele hingegen vorzeitig                bei jeder Kapriole der Finanzmärkte zu
erreicht, ist die verfrühte Gewinnmitnahme an-           verlagern.
gezeigt.

                                                                                                      21
UBS Asset Allocation Funds

Technische Daten
			                                                                                                                 Pauschale
Fondsname                                                         Valor               ISIN                 Verwaltungskomm.

UBS Strategy Funds

Fixed Income

UBS ( Lux ) Strategy Fund – Fixed Income ( CHF ) P-dist / P-acc   618 668 / 618 669   LU0039343149 / LU0039343222   1,08% p.a.

UBS ( Lux ) Strategy Fund – Fixed Income ( EUR ) P-dist / P-acc   618 666 / 618 667   LU0039343651 / LU0039703029   1,08% p.a.

UBS ( Lux ) Strategy Fund – Fixed Income ( USD ) P-dist / P-acc   618 670 / 618 671   LU0039703375 / LU0039703532   1,08% p.a.

UBS ( Lux ) Strategy Sicav – Fixed Income ( CHF ) P-acc           47 534              LU0042743699                  1,08% p.a.

UBS ( Lux ) Strategy Sicav – Fixed Income ( EUR ) P-acc           47 557              LU0042744747                  1,08% p.a.

UBS ( Lux ) Strategy Sicav – Fixed Income ( USD ) P-acc           47 566              LU0042745397                  1,08% p.a.

Yield

UBS ( Lux ) Strategy Fund – Yield ( CHF ) P-dist / P-acc          601 321 / 601 322   LU0033035352 / LU0033035865   1,44% p.a.

UBS ( Lux ) Strategy Fund – Yield ( EUR ) P-dist / P-acc          601 324 / 601 325   LU0033040600 / LU0033040782 1,44% p.a.

UBS ( Lux ) Strategy Fund – Yield ( USD ) P-dist / P-acc          601 327 / 601 328   LU0033041590 / LU0033043885   1,44% p.a.

UBS ( CH ) Strategy Fund – Yield ( CHF ) P                        279 211             CH0002792114                  1,44% p.a.

UBS ( CH ) Strategy Fund – Yield ( EUR ) P                        47 453              CH0000474533                  1,44% p.a.

UBS ( CH ) Strategy Fund – Yield ( USD ) P                        279 217             CH0002792171                  1,44% p.a.

Balanced

UBS ( Lux ) Strategy Fund – Balanced ( CHF ) P-dist / P-acc       239 656 / 239 657   LU0049785107 / LU0049785289   1,62% p.a.

UBS ( Lux ) Strategy Fund – Balanced ( EUR ) P-dist / P-acc       239 649 / 239 655   LU0049785362 / LU0049785446 1,62% p.a.

UBS ( Lux ) Strategy Fund – Balanced ( USD ) P-dist / P-acc       239 658 / 239 659   LU0049785529 / LU0049785792   1,62% p.a.

UBS ( CH ) Strategy Fund – Balanced ( CHF ) P                     279 212             CH0002792122                  1,62% p.a.

UBS ( CH ) Strategy Fund – Balanced ( EUR ) P                     47 454              CH0000474541                  1,62% p.a.

UBS ( CH ) Strategy Fund – Balanced ( USD ) P                     279 218             CH0002792189                  1,62% p.a.

Growth

UBS ( Lux ) Strategy Fund – Growth ( CHF ) P-acc                  601 320             LU0033034892                  1,80% p.a.

UBS ( Lux ) Strategy Fund – Growth ( EUR ) P-acc                  601 323             LU0033036590                  1,80% p.a.

UBS ( Lux ) Strategy Fund – Growth ( USD ) P-acc                  601 326             LU0033040865                  1,80% p.a.

Equity

UBS ( Lux ) Strategy Fund – Equity ( CHF ) P-acc                  529 255             LU0071007289                  1,92% p.a.

UBS ( Lux ) Strategy Fund – Equity ( EUR ) P-acc                  564 500             LU0073129206                  1,92% p.a.

UBS ( Lux ) Strategy Fund – Equity ( USD ) P-acc                  564 492             LU0073129545                  1,92% p.a.

22
Pauschale
Fondsname                                                               Valor                   ISIN                 Verwaltungskomm.

UBS Strategy Xtra Funds

Fixed Income

UBS ( Lux ) Strategy Xtra Sicav – Fixed Income ( CHF ) P-dist / P-acc   3 637 310 / 3 637 327   LU0317277159 / LU0317277589   1,32% p.a.

UBS ( Lux ) Strategy Xtra Sicav – Fixed Income ( CHF )
( EUR-hedged ) P-acc                                                    12 748 362              LU0612034438                  1,32% p.a.

Yield

UBS ( Lux ) Strategy Xtra Sicav – Yield ( CHF ) P-dist / P-acc          2 320 190 / 1 796 535 LU0234737475 / LU0186859905     1,80% p.a.

UBS ( Lux ) Strategy Xtra Sicav – Yield ( EUR ) P-dist / P-acc          2 320 186 / 1 796 499 LU0234735347 / LU0186859145     1,80% p.a.

UBS ( Lux ) Strategy Xtra Sicav – Yield ( USD ) P-dist / P-acc          2 320 197 / 1 939 580 LU0234737715 / LU0200190857     1,80% p.a.

Balanced

UBS ( Lux ) Strategy Xtra Sicav – Balanced ( CHF ) P-dist / P-acc       2 320 194 / 1 796 537 LU0234744687 / LU0186860077     1,98% p.a.

UBS ( Lux ) Strategy Xtra Sicav – Balanced ( EUR ) P-dist / P-acc       2 320 189 / 1 796 517   LU0234744331 / LU0186859491   1,98% p.a.

UBS ( Lux ) Strategy Xtra Sicav – Balanced ( USD ) P-dist / P-acc       2 320 198 / 1 939 581 LU0234745577 / LU0200191152     1,98% p.a.

Growth

UBS ( Lux ) Strategy Xtra Sicav – Growth ( EUR ) P-acc                  1 796 526               LU0186859814                  2,16% p.a.

UBS Suisse Funds

UBS ( CH ) Suisse – 25 P-dist                                           10 973 898              CH0109738986                  1,25% p.a.

UBS ( CH ) Suisse – 45 P-dist                                           10 973 899              CH0109738994                  1,40% p.a.

UBS ( CH ) Suisse – 65 P-dist                                           10 973 900              CH0109739000                  1,55% p.a.

UBS Vitainvest Funds

World

UBS ( CH ) Vitainvest – 12 World                                        2 247 644               CH0022476441                  1,15% p.a.

UBS ( CH ) Vitainvest – 25 World                                        2 247 646               CH0022476466                  1,30% p.a.

UBS ( CH ) Vitainvest – 40 World                                        2 247 648               CH0022476482                  1,40% p.a.

UBS ( CH ) Vitainvest – 50 World                                        2 247 650               CH0022476508                  1,50% p.a.

Swiss

UBS ( CH  ) Vitainvest – 25 Swiss                                       10 852 691              CH0108526911                  1,25% p.a.

UBS ( CH ) Vitainvest – 50 Swiss                                        10 852 698              CH0108526986                  1,40% p.a.

                                                                            Mehr Informationen www.ubs.com / fundgate

                                                                                                                                      23
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