Auf die richtige Mischung kommt es an - UBS Asset Allocation Funds.
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Asset management UBS Funds
Ausgabe Schweiz
Auf die richtige Mischung
kommt es an –
UBS Asset Allocation Funds.
UBS Asset Allocation Funds
Inhalt 03 Finanzmärkte sind launisch – Anleger manchmal auch.
04 Besser in Fonds anlegen statt in Eigenregie.
06 Gut gemischt auf lange Sicht.
08 Jedem seine eigene Strategie:
UBS Strategy Funds & UBS Strategy Xtra Funds.
12 Wem die Schweiz lieb ist:
UBS Suisse Funds.
16 Wer lieber früh vorsorgt statt nie:
UBS Vitainvest Funds.
20 Geduld bringt Rosen.
22 Technische Daten
2
Der Verlauf an den Finanzmärk-
Finanzmärkte ten ändert regelmässig und
häufig die Richtung. Der genaue
sind launisch – Zeitpunkt der Trendwende ist
Anleger aber kaum vorhersehbar. Kein
Wunder, fühlen sich manche
manchmal auch. Anleger verunsichert, wenn sie
nicht wissen, wohin die Reise
geht.
Gerade wenn die Märkte unruhig sind oder gar
verrückt spielen, neigen viele Investoren zu kurzfris-
tigen Anlageentscheidungen, die sich nachteilig
auf das langfristige Renditepotenzial ihres Anleger-
portfolios auswirken können – zum Beispiel
der Verkauf einer Anlage bei tiefem Preis oder
der Kauf bei hohem Preis.
Was Anleger im Kursverlauf bewegt und was der Profi dazu meint
Eine wahre Freude, wie der
Kurs steigt und steigt!
Die Börse sackt ab. Ich will
mein Geld nicht verlieren.
Ich muss sofort verkaufen!
Mein Lieblingstitel! Ist doch
klar, dass der in meinem
Portfolio dominiert!
Jetzt muss ich ein-
steigen, sonst verpasse
ich den Trend!
Ich rühr Aktien nie mehr an!
Die Annahmen in diesem fiktiven Beispiel dienen rein illustrativen Zwecken.
3
Besser in Fonds anlegen statt in Eigenregie. Wer seine Anlagen in Eigenregie managt, lässt sich oftmals zu sehr von der Marktentwicklung beeinflussen, anstatt der seinem Risikoprofil entsprechenden, lang fristig ausge- richteten Strategie treu zu bleiben. Dass kurzfristig gefällte Anlageentscheidungen prozyklische Reaktion der Anleger auf positive dem langfristigen Anlageerfolg abträglich sein oder negative Trends geschieht oftmals mit können, machen Performanceanalysen zu Anlage- erheblicher Zeitverzögerung. Somit entgeht den fonds deutlich. Sie zeigen, dass die Fondsper- Anlegern bei einer Aufwärtsentwicklung an- formance, also die ausgewiesene Rendite eines fänglich Gewinnpotenzial. Dies wiegt besonders Portfolios, über einen bestimmten Zeitraum schwer, wenn man bedenkt, dass die Märkte – wie stark abweichen kann von der Anlegerperfor- Statistiken belegen – bei vergangenen Krisen mance, also der Rendite, die der durchschnitt- jeweils gerade in den ersten Monaten nach der liche Anleger über diesen Zeitraum tatsächlich Trendwende zum Positiven besonders stark verdient hat. Der Hauptgrund dafür ist das zulegten. Bei einer Abwärtsbewegung erwachsen Verhalten des Anlegers, also weshalb und zu den Anlegern vorerst Verluste, weil sie sich der welchem Zeitpunkt er sich im Fonds enga- Trendumkehr nicht frühzeitig bewusst werden. giert bzw. wieder aussteigt. Deshalb schneiden sie im Schnitt und langfristig Ein Fonds, der über die Zeit trotz möglicher schlechter ab als der Fonds. Schwankungen an Wert gewinnt, zieht in Phasen guter Performance das Interesse der Anleger auf sich und damit Gelder an. In Phasen schwacher Performance dagegen verzeichnet er Geldabflüsse, weil sich unzufriedene oder verunsicherte Anleger zurückziehen. Diese 4
Prozyklisches Verhalten
kann dem Anleger einen
Strich durch die Rechnung
des langfristigen Erfolgs
machen. Ein Engagement
in einer gemischten Fonds-
lösung, einem sogenann-
ten Asset Allocation Fund,
kann Abhilfe schaffen,
weil sie zu Disziplin anhält.
Was Anlagefonds überlegen macht
Rendite des Fonds: 5,1% p.a.
300%
Prozyklische Reaktion des
Durchschnittsanlegers
250% Abflüsse infolge
schlechter Performance
Zuflüsse infolge
guter Performance
200%
150% Rendite des Durchschnitts-
anlegers: 0,1% p.a.
100%
21
50% 14
7
0% 0
Jahr 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22
Performance des Fonds in % Performance des Durchschnittsanlegers in % Fondsvermögen
Die Annahmen in diesem fiktiven Beispiel dienen rein illustrativen Zwecken.
Rendite gewichtet nach Höhe des investierten Kapitals (money-weighted).
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UBS Asset Allocation Funds Gut gemischt auf lange Sicht. Sorgfältig nach wichtigen Anlageinformationen zu suchen ist aufwändig, das Marktgeschehen eng zu verfolgen intensiv. Wer seine wertvolle Zeit anders nutzen will, kann über eine Fondslösung die Anlageentscheidungen an Spezialisten delegieren. Sie sind mit den facettenreichen Fein- heiten des Investierens vertraut, legen die Strategie lang- fristig aus und halten sich an einen systematischen Prozess. Die beobachteten Renditeunterschiede zwischen Sektoren, Märkte und Währungen und die Fonds- und Anlegerperformance fallen am Auswahl von Einzeltiteln entsprechend den aktuellen grössten aus bei Fonds, die sich auf einen Markt Markteinschätzungen. spezialisieren und daher höheren Wertschwan- Die Verwaltung solcher Fonds erfordert ausgewie- kungen unterliegen. Kleiner erweist sich der sene Kompetenz und einen klaren, streng Unterschied typischerweise bei gemischten Fonds- befolgten Anlageprozess, bei dem sorgfältiges lösungen, die einer langfristig ausgerichteten Risikomanagement zentral ist. Dazu gehört auch, Strategie folgen, um den individuellen Anlage- nur dann Risiken einzugehen, wenn mit einer erwartungen und Risikoprofilen der Investoren angemessenen Kompensation gerechnet werden gerecht werden zu können, die mit einem langen kann. Dafür braucht es erfahrene Anlagespezialisten. Anlagehorizont darin anlegen. Gestützt auf die globalen Resourcen von UBS Solche gemischte Fonds – auch Asset Allocation formuliert der Anlagechef von Wealth Management Funds genannt – sind breit diversifiziert über eine Einschätzung zu den von uns am meisten bzw. verschiedene Anlageklassen, Sektoren, Märkte wenigsten favorisierten Anlageideen, welche in und Währungen. So verteilen sie die Risiken den UBS Strategy Funds umgesetzt werden. Über und erhöhen gleichzeitig das Ertragspotenzial. eine solche Fondslösung kann sich der Anleger bereits Sie setzen auf verschiedene Renditequellen mit geringen Beträgen Zugang zu einer professionel- wie die aktive Asset Allocation, also die dynamische len Vermögensverwaltung verschaffen. Gewichtung der einzelnen Anlageklassen, 6
+
+ Schlüssel zum Erfolg
Damit der Anleger mit einer solchen Fonds- klassen, Sektoren, Märkte und Währungen
lösung Erfolg haben kann, muss er auf hinweg diversifizieren, um die Risiken
Folgendes achten: zu streuen und das Renditepotenzial zu
•• Die Fondslösung muss mit dem Anlagehori- erhöhen.
zont, der Risikotoleranz und -fähigkeit •• Sie muss unter ständiger Beobachtung der
sowie den Renditeerwartungen des Anlegers Märkte Chancen aktiv nutzen durch
abgestimmt sein. entsprechende Gewichtungen im Portfolio.
•• Sie muss langfristig attraktives Renditepo- •• Sie muss die Positionen im Portfolio
tenzial bieten. laufend analysieren und überwachen und bei
•• Sie muss ausgewählte Instrumente aus dem Bedarf anpassen.
globalen Anlageuniversum über Anlage-
Anlageprozess mit System UBS Asset Allocation Funds:
Die Investmentspezialisten von UBS vielseitig einsetzbar
Global Asset Management sind rund um UBS Asset Allocation Funds können
den Globus miteinander vernetzt. Die als eigenständige Komplettlösung im
Makroökonomen, Finanzanalysten, Anlegerportfolio dienen. Im Basis-
Portfolio- und Risikomanager befolgen anlage/Satelliten-Modell bieten sie sich
konsequent einen klar strukturierten in erster Linie als Basisanlage an.
Anlageprozess. Dieser prozessgetriebene
Ansatz stellt Disziplin, Verantwortung,
Wiederholbarkeit und Kontinuität sicher.
Ideenentwicklung
und Diskussion
Satellit
Einschätzung des
1 Anlagechefs UBS
Satellit
Wealth Management
4 2
Basisanlage Satellit
3
Portfoliokonstruktion
Überwachung
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UBS Asset Allocation Funds Jedem seine eigene Strategie: UBS Strategy Funds & UBS Strategy Xtra Funds. Der richtige Schachzug zum richtigen Zeitpunkt entscheidet über den Sieg auf dem Schachbrett. Gleiches gilt beim Anlegen: «Mit der richtigen Strategie zum Ziel.» Der Schachspieler ist bei seinen strategischen Über- wagen deshalb mehr mit Aktien. Eine Anlage- legungen für die richtigen Schachzüge gefordert. strategie muss sorgfältig abwägen, auf welche Der eine geht dabei aggressiver vor, der andere Anlageklassen sie in welchem Ausmass setzt. eher defensiv. So sind auch die Anleger-Tempera- Sie kann aber nur dann erfolgreich sein, wenn sie mente unterschiedlich: die einen Anleger sind sehr zum persönlichen Profil des Anlegers passt und vorsichtig und bevorzugen Anleihen mit festem sorgfältig unter ständiger Beobachtung von Coupon. Die anderen sind bereit, für mehr Rendite- Marktentwicklung und Risiken umgesetzt wird. potenzial auch mehr Risiko einzugehen und Genau dies tun die Strategiefonds der UBS. 8
Sebastian Steib, Portfolio Manager
«Die Gewichtungen im Portfolio tragen stets dem
aktuellsten Marktumfeld Rechnung und stehen im Einklang
mit der definierten Langfrist-Strategie.»
Fondsspezialitäten Risikohinweise
•• Die klassischen UBS Strategy Funds sind global Die Risiken von UBS Strategy Funds und
breit über traditionelle Anlageklassen ( Anleihen, UBS Strategy Xtra Funds hängen von der zugrunde
Aktien ) diversifiziert und UBS Strategy Xtra liegenden Strategie ab: Fixed Income: Zinsver-
Funds legen zusätzlich auch in Hedge Funds an. änderungen wirken sich auf den Fondswert
•• Die Fonds befolgen verschiedene Strategien aus. Yield: Der Fondswert wird infolge der Posi-
mit verschieden grossen Aktienanteilen tionen in festverzinslichen Wertpapieren von
und entsprechend unterschiedlichen Risiko- Zinsveränderungen beeinflusst und kann
Rendite-Eigenschaften. auch wegen des Aktienengagements schwanken.
•• Die Fonds setzen die auf den aktuellsten Markt- Balanced: Der Fondswert kann aufgrund des
beurteilungen basierende Anlagepolitik des Aktienengagements schwanken. Wegen der An-
Anlagechefs von UBS Wealth Management um. leihen im Portefeuille wird der Fondswert zu-
•• Die Fonds werden aktiv verwaltet, d.h. dem durch Zinsänderungen beeinflusst. Growth:
sie versuchen Marktchancen in verschiedenen Der Fondswert kann aufgrund des Aktien-
Anlageklassen aktiv auszunützen durch engagements erheblich schwanken. Wegen der
die entsprechenden Gewichtungen im Portfolio. Anleihen im Portefeuille wird der Fondswert
•• Die Fonds sichern Wechselkursrisiken weit- auch durch Zinsänderungen beeinflusst. Equity:
gehend ab. Der Fondswert kann aufgrund des Aktien-
•• In einem disziplinierten Anlageprozess fällt das engagements stark schwanken. Wegen der An-
erfahrene Spezialisten-Team die Anlageent- leihen im Portefeuille wird der Fondswert
scheidungen gestützt auf Fundamentalanalyse, ausserdem durch Zinsänderungen etwas beein-
qualitative Überlegungen sowie ausgeklü- flusst. Bei UBS Strategy Xtra Funds hängt
gelte Modelle und Systeme zur Risiko- und der Fondswert zudem davon ab, wie günstig
Renditeüberwachung. das Marktumfeld für das Management von nicht
traditionellen Anlagen ist. Jede Anlage ist Markt-
schwankungen unterworfen. Jeder Fonds hat
spezielle Risiken, die sich unter aussergewöhnlichen
Marktbedingungen deutlich erhöhen können.
Diese Risiken erfordern eine entsprechende Risiko-
toleranz und -fähigkeit.
9
UBS Asset Allocation Funds
Strategien im Überblick
UBS Strategy Xtra Funds – nicht traditionelle
UBS Strategy Funds – die Klassischen Anlagen als Extra
Wählen Sie Ihre Strategie: Wählen Sie Ihre Strategie:
Nur zu Illustrationszwecken. Die angegebenen Zielgewichte können im Ermessen von UBS jederzeit geändert werden.
Mehr Informationen www.ubs.com / fundgate
Technische Daten
10++Vorteile für Anleger
UBS Strategy Funds &
UBS Strategy Xtra Funds
Individuell
UBS Strategy Funds und UBS Strategy Xtra Funds
bieten Zugang zu einer einfach strukturierten
und effizienten Komplettlösung mit klar definierten
Je höher der Aktienanteil Rendite-Risiko-Eigenschaften, je nach den per-
im Portfolio ist, desto sönlichen Anlagewünschen und dem individuellen
länger sollte der Anlage- Risikoprofil des Anlegers.
horizont sein. Was am
besten zu den individuel- Diversifiziert
len Anlagewünschen UBS Strategy Xtra Funds können die Risiken noch
und dem entsprechenden besser verteilen, da sich nicht traditionelle Anlagen in
Risikoprofil des Anlegers der Regel relativ unabhängig von den traditionellen
passt, erörtert der Märkten entwickeln.
UBS Kundenberater sorg-
fältig im gemeinsamen Dynamisch
Gespräch. Das Portfolio spiegelt immer die aktuellsten Markt-
einschätzungen von UBS. Die Fonds werden von
erfahrenen Anlagespezialisten verwaltet, welche die
Portfolios entsprechend ausrichten, während sie
gleichzeitig der definierten langfristigen Strategie
treu bleiben, die der Anleger gewählt hat.
11UBS Asset Allocation Funds Wem die Schweiz lieb ist: UBS Suisse Funds. Die Schweiz verdankt ihre Attraktivität nicht zuletzt ihrer soliden Wirtschaft, die von vielen starken Unternehmen getragen wird – beständige Werte, die sich auch ins Anlegerportfolio übertragen lassen. Die Solidität der Schweiz spiegelt sich unter an- auch Anleger profitieren. Warum sich dabei aber derem in stabilen politischen und wirtschaftlichen lange den Kopf zerbrechen, auf welche Einzelfavori- Verhältnissen und einem hohen Qualitätsanspruch. ten man setzen soll? UBS Suisse Funds übernehmen Letzteres gilt auch für ausgewählte Schweizer das: im Einklang mit der festgelegten Strategie Wertschriften und Sachanlagen: Staats- und Un- richten sie die Gewichtungen im Portfolio stets ternehmensanleihen in Schweizer Franken, Aktien nach den aktuellsten Markteinschätzungen aus. Die von bewährten Schweizer Firmen und ausgesuchte Grösse des Aktienanteils spiegelt das Anlegerpro- Immobilien auf Schweizer Boden. Davon können fil – mehr Aktien erfordern mehr Risikofreudigkeit. 12
Vincent Duval, Portfolio Manager
«Die Verwaltung von UBS Suisse Funds läuft so präzis wie ein
Schweizer Uhrwerk: ein reibungsloses Ineinandergreifen
von Finanzanalyse, Portfolio-Zusammensetzung, Titelauswahl
und Risikomanagement.»
Fondsspezialitäten Risikohinweise
•• UBS Suisse Funds sind über ausgewählte Der Fondswert kann aufgrund des Aktienen-
Anleihen, Aktien und Immobilien mit Schwer- gagements schwanken. Wegen der Anleihen im
punkt Schweiz diversifiziert, ergänzt um Portefeuille wird der Fondswert zudem durch
einen Anteil globaler Anleihen und Aktien. Zinsänderungen beeinflusst. Überdies hängt der
•• Die Fonds haben unterschiedlich grosse Fondswert von Änderungen des Immobilien-
Aktienanteile und entsprechend unterschied- werts und der Zinstrends sowie deren Auswirkung
liche Rendite-Risiko-Eigenschaften. auf die Entwicklung der Mietzinseinnahmen,
•• Die Fonds setzen die auf den aktuellsten Markt- aber auch von anderen marktspezifischen und
beurteilungen basierende Anlagepolitik des gesetzlichen Faktoren ab. Jede Anlage ist Markt-
Anlagechefs von UBS Wealth Management um. schwankungen unterworfen. Jeder Fonds hat
•• Die Fonds werden aktiv verwaltet, d.h. spezifische Risiken, die sich unter ungewöhnlichen
sie versuchen Marktchancen in verschiedenen Marktbedingungen erheblich erhöhen können.
Anlageklassen aktiv auszunützen durch Dies erfordert die entsprechende Risikobereitschaft
die entsprechenden Gewichtungen im Portfolio. und -fähigkeit.
•• Die Anlagen im Portfolio erfolgen überwiegend
in Schweizer Franken, während Anlagen
in anderer Währung weitgehend abgesichert
werden.
13UBS Asset Allocation Funds
Strategien im Überblick
UBS Suisse Funds – mit Schwerpunkt Schweiz
Wählen Sie Ihre Strategie:
Nur zu Illustrationszwecken. Die angegebenen Zielgewichte können
im Ermessen von UBS jederzeit geändert werden.
Mehr Informationen www.ubs.com / fundgate
Technische Daten
14+
+ Vorteile für Anleger
UBS Suisse Funds
Individuell
UBS Suisse Funds ermöglichen den Zugang zu einem
gut diversifizierten Portfolio, welches das Schwer-
gewicht auf ausgewählte Schweizer Anleihen, Aktien
und Immobilien legt und um einen Anteil globaler
Anleihen und Aktien ergänzt ist, um auch Branchen
einzuschliessen, die in der Schweiz unterdurchschnitt-
lich vertreten sind. Es stehen verschiedene Aktien-
anteile zur Wahl entsprechend der persönlichen Risiko-
toleranz und -fähigkeit des Anlegers.
Kosteneffizient
Je höher der Aktienanteil In dieser kosteneffizienten Lösung ergänzen sich
im Portfolio ist, desto erstklassige Anleihen-, Aktien- und Immobilienfonds
länger sollte der Anlage- von UBS passend zur Anlagestrategie ideal.
horizont sein. Was am
besten zu den individuel- Dynamisch
len Anlagewünschen Die Portfolios spiegeln stets die aktuellen Markt-
und dem entsprechenden einschätzungen von UBS und können sich ergebende
Risikoprofil des Anlegers Marktchancen aktiv ausnützen.
passt, erörtert der
UBS Kundenberater sorg- Währungsgesichert
fältig im gemeinsamen Während die Anlagen vorwiegend in Schweizer Fran-
Gespräch. ken getätigt werden, sind die Währungsrisiken bei
Anlagen in anderer Währung weitgehend abgesichert.
Transparent
Die Komplettlösung wird in der Schweiz verwaltet und
legt transparent offen, worin sie investiert ist.
15UBS Asset Allocation Funds Wer lieber früh vorsorgt statt nie: UBS Vitainvest Funds .1 Vorsorgemodelle gibt es viele, aber nicht alle bieten dem Anleger den nötigen Durchblick. Wer seiner gewählten Lösung vertraut, weil sie zu den persönlichen Anlagebedürfnissen passt und für später vorsorgt, lebt entspannter – jetzt und später. Gut gewählt ist eine Vorsorgelösung, wenn sie Eintritt in den Ruhestand nicht zwingend aufgelöst die persönlichen Bedürfnisse des Anlegers berück- werden muss, wie es das Gesetz von herkömmli- sichtigt. Manche wollen weltweit investieren, chen Vorsorgestiftungs- oder Lebensversicherungs- um Anlagechancen in einem sehr breiten Anlage- anlagen verlangt. UBS Vitainvest Funds können universum ausnützen zu können. Andere be- diese Anforderungen wunschgerecht erfüllen: im schränken ihre Anlageentscheide lieber auf die Einklang mit der festgelegten Strategie richten Schweiz, deren Wirtschaft durch Stärke über- sie die Gewichtungen im Portfolio stets nach den zeugt und von vielen namhaften Unternehmen aktuellsten Markteinschätzungen aus. Die Grösse getragen wird. Wichtig ist auch, dass die An- des Aktienanteils spiegelt das Anlegerprofil – mehr lage Flexibilität gewährt und zum Beispiel beim Aktien erfordern mehr Risikofreudigkeit. 16
José Antonio Blanco, Portfolio Manager
«Im Rahmen der gesetzlichen Vorgaben für Vorsorgelösungen
wählen wir die Anlagen für UBS Vitainvest World mit
globaler Ausrichtung, während wir bei UBS Vitainvest Swiss
den Schwerpunkt auf die Schweiz legen.»
Fondsspezialitäten Risikohinweise
•• UBS Vitainvest Funds bieten sich an für das Der Fondswert kann aufgrund des Aktien-
gesamte Vorsorgespektrum ( 2. Säule, Säule 3a, engagements schwanken. Wegen der Anleihen
Säule 3b ) sowie in Verbindung mit der fonds- im Portefeuille wird der Fondswert zudem
gebundenen Lebensversicherung UBS Fiscalife – durch Zinsänderungen beeinflusst. Dies erfordert
je nach Bedarf des Anlegers. die entsprechende Risikobereitschaft und
•• Die Fonds sind weltweit diversifiziert über -fähigkeit. Jede Anlage ist Marktschwankungen
Anleihen, Aktien und Immobilien mit unterworfen. Jeder Fonds hat spezifische
verschieden grossen Aktienanteilen und ent- Risiken, die sich unter ungewöhnlichen Markt-
sprechend unterschiedlichen Rendite- bedingungen erheblich erhöhen können.
Risiko-Eigenschaften.
•• UBS Vitainvest World betonen den globalen
Anteil, während UBS Vitainvest Swiss auf 1
Die Einschätzungen des Anlagechefs von UBS Wealth
die Schweiz fokussieren. Management werden nicht in den UBS Vitainvest Funds
•• Die Fonds sind zusätzlich über ausgewählte, umgesetzt.
renommierte Vermögensverwalter mit
verschiedenen Anlagestilen diversifiziert.
17UBS Asset Allocation Funds
Strategien im Überblick
UBS Vitainvest World – global ausgelegt UBS Vitainvest Swiss – die Schweiz im Fokus
Wählen Sie Ihre Strategie: Wählen Sie Ihre Strategie:
Nur zu Illustrationszwecken. Die angegebenen Zielgewichte können im Ermessen von UBS jederzeit geändert werden.
Mehr Informationen www.ubs.com / fundgate
Technische Daten
18+
+ Vorteile für Anleger
UBS Vitainvest Funds
Individuell
UBS Vitainvest Funds bieten die Wahl zwischen
verschieden grossen Aktienanteilen, je nach Risiko-
Je höher der Aktienanteil toleranz und -fähigkeit des Anlegers.
im Portfolio ist, desto
länger sollte der Anlage- Global
horizont sein. Was am UBS Vitainvest World nutzen Anlagechancen im
besten zu den individuel- globalen Anlageuniversum, bieten sich also als
len Anlagewünschen interessante Lösung an für Anleger, die weltweit
und dem entsprechenden investieren möchten.
Risikoprofil des Anlegers
passt, erörtert der Schweizorientiert
UBS Kundenberater sorg- UBS Vitainvest Swiss legen das Schwergewicht
fältig im gemeinsamen auf die Schweiz für Anleger, die sich mit der Schweiz
Gespräch. besonders verbunden fühlen.
Flexibel
Die Fonds bieten Flexibilität, denn sie können bei
Pensionierung entweder ganz oder teilweise verkauft
oder aber in das normale Wertschriftendepot
übertragen werden.
19UBS Asset Allocation Funds Geduld bringt Rosen. Die Vergangenheit hat gezeigt, dass Anleger, die während einer Krise mit entschiedener Ausdauer an ihrer Anlage fest hielten, oftmals belohnt wurden. 20
++Aus Prinzip
Wer sich für eine oder mehrere der vorgestellten
Fondslösungen entschieden hat, sollte immer
den Weitblick wahren. Wenn die Entwicklung an
den Finanzmärkten unsicher ist, gilt dies mehr
denn je.
Damit dem Erlangen der angestrebten Anlage- Erfolgreiche langfristige Anleger beherzigen
resultate nichts im Weg steht, ist es wichtig, das in der Regel folgende bewährte Grundsätze:
Portfolio über den zur definierten Strategie •• Sie investieren in ein aktiv verwaltetes,
passenden Anlagehorizont zu halten. Dabei gilt: weltweit diversifiziertes Anlageportfolio,
je höher die Ertragserwartungen sind, desto das sich in Einklang mit den aktuellen
dehnbarer muss der Anlagehorizont sein – in Markterwartungen flexibel strukturieren
Einzelfällen sogar über zehn Jahre hinaus. Über- lässt.
dies ist es ratsam, regelmässig zusammen mit •• Sie bleiben der einmal gewählten Strategie
dem Kundenberater zu überprüfen, ob die Strate- ungeachtet der Marktlage treu.
gie nach wie vor zur aktuellen Lebenssituation •• Sie schauen nicht nur zurück, sondern
passt oder allenfalls angepasst werden muss. entwickeln einen langfristigen Anlageplan
In Krisenzeiten sollte man als Anleger Geduld auf- entsprechend dem eigenen Anlagehori-
bringen, anstatt die Nerven zu verlieren und zont und der eigenen Risikobereitschaft
im Tief zu verkaufen. Prozyklisch agierende An- und -fähigkeit.
leger laufen Gefahr, ihr Renditeziel zu verfehlen. •• Sie widerstehen der Versuchung, Anlagen
Werden die Anlageziele hingegen vorzeitig bei jeder Kapriole der Finanzmärkte zu
erreicht, ist die verfrühte Gewinnmitnahme an- verlagern.
gezeigt.
21UBS Asset Allocation Funds Technische Daten Pauschale Fondsname Valor ISIN Verwaltungskomm. UBS Strategy Funds Fixed Income UBS ( Lux ) Strategy Fund – Fixed Income ( CHF ) P-dist / P-acc 618 668 / 618 669 LU0039343149 / LU0039343222 1,08% p.a. UBS ( Lux ) Strategy Fund – Fixed Income ( EUR ) P-dist / P-acc 618 666 / 618 667 LU0039343651 / LU0039703029 1,08% p.a. UBS ( Lux ) Strategy Fund – Fixed Income ( USD ) P-dist / P-acc 618 670 / 618 671 LU0039703375 / LU0039703532 1,08% p.a. UBS ( Lux ) Strategy Sicav – Fixed Income ( CHF ) P-acc 47 534 LU0042743699 1,08% p.a. UBS ( Lux ) Strategy Sicav – Fixed Income ( EUR ) P-acc 47 557 LU0042744747 1,08% p.a. UBS ( Lux ) Strategy Sicav – Fixed Income ( USD ) P-acc 47 566 LU0042745397 1,08% p.a. Yield UBS ( Lux ) Strategy Fund – Yield ( CHF ) P-dist / P-acc 601 321 / 601 322 LU0033035352 / LU0033035865 1,44% p.a. UBS ( Lux ) Strategy Fund – Yield ( EUR ) P-dist / P-acc 601 324 / 601 325 LU0033040600 / LU0033040782 1,44% p.a. UBS ( Lux ) Strategy Fund – Yield ( USD ) P-dist / P-acc 601 327 / 601 328 LU0033041590 / LU0033043885 1,44% p.a. UBS ( CH ) Strategy Fund – Yield ( CHF ) P 279 211 CH0002792114 1,44% p.a. UBS ( CH ) Strategy Fund – Yield ( EUR ) P 47 453 CH0000474533 1,44% p.a. UBS ( CH ) Strategy Fund – Yield ( USD ) P 279 217 CH0002792171 1,44% p.a. Balanced UBS ( Lux ) Strategy Fund – Balanced ( CHF ) P-dist / P-acc 239 656 / 239 657 LU0049785107 / LU0049785289 1,62% p.a. UBS ( Lux ) Strategy Fund – Balanced ( EUR ) P-dist / P-acc 239 649 / 239 655 LU0049785362 / LU0049785446 1,62% p.a. UBS ( Lux ) Strategy Fund – Balanced ( USD ) P-dist / P-acc 239 658 / 239 659 LU0049785529 / LU0049785792 1,62% p.a. UBS ( CH ) Strategy Fund – Balanced ( CHF ) P 279 212 CH0002792122 1,62% p.a. UBS ( CH ) Strategy Fund – Balanced ( EUR ) P 47 454 CH0000474541 1,62% p.a. UBS ( CH ) Strategy Fund – Balanced ( USD ) P 279 218 CH0002792189 1,62% p.a. Growth UBS ( Lux ) Strategy Fund – Growth ( CHF ) P-acc 601 320 LU0033034892 1,80% p.a. UBS ( Lux ) Strategy Fund – Growth ( EUR ) P-acc 601 323 LU0033036590 1,80% p.a. UBS ( Lux ) Strategy Fund – Growth ( USD ) P-acc 601 326 LU0033040865 1,80% p.a. Equity UBS ( Lux ) Strategy Fund – Equity ( CHF ) P-acc 529 255 LU0071007289 1,92% p.a. UBS ( Lux ) Strategy Fund – Equity ( EUR ) P-acc 564 500 LU0073129206 1,92% p.a. UBS ( Lux ) Strategy Fund – Equity ( USD ) P-acc 564 492 LU0073129545 1,92% p.a. 22
Pauschale
Fondsname Valor ISIN Verwaltungskomm.
UBS Strategy Xtra Funds
Fixed Income
UBS ( Lux ) Strategy Xtra Sicav – Fixed Income ( CHF ) P-dist / P-acc 3 637 310 / 3 637 327 LU0317277159 / LU0317277589 1,32% p.a.
UBS ( Lux ) Strategy Xtra Sicav – Fixed Income ( CHF )
( EUR-hedged ) P-acc 12 748 362 LU0612034438 1,32% p.a.
Yield
UBS ( Lux ) Strategy Xtra Sicav – Yield ( CHF ) P-dist / P-acc 2 320 190 / 1 796 535 LU0234737475 / LU0186859905 1,80% p.a.
UBS ( Lux ) Strategy Xtra Sicav – Yield ( EUR ) P-dist / P-acc 2 320 186 / 1 796 499 LU0234735347 / LU0186859145 1,80% p.a.
UBS ( Lux ) Strategy Xtra Sicav – Yield ( USD ) P-dist / P-acc 2 320 197 / 1 939 580 LU0234737715 / LU0200190857 1,80% p.a.
Balanced
UBS ( Lux ) Strategy Xtra Sicav – Balanced ( CHF ) P-dist / P-acc 2 320 194 / 1 796 537 LU0234744687 / LU0186860077 1,98% p.a.
UBS ( Lux ) Strategy Xtra Sicav – Balanced ( EUR ) P-dist / P-acc 2 320 189 / 1 796 517 LU0234744331 / LU0186859491 1,98% p.a.
UBS ( Lux ) Strategy Xtra Sicav – Balanced ( USD ) P-dist / P-acc 2 320 198 / 1 939 581 LU0234745577 / LU0200191152 1,98% p.a.
Growth
UBS ( Lux ) Strategy Xtra Sicav – Growth ( EUR ) P-acc 1 796 526 LU0186859814 2,16% p.a.
UBS Suisse Funds
UBS ( CH ) Suisse – 25 P-dist 10 973 898 CH0109738986 1,25% p.a.
UBS ( CH ) Suisse – 45 P-dist 10 973 899 CH0109738994 1,40% p.a.
UBS ( CH ) Suisse – 65 P-dist 10 973 900 CH0109739000 1,55% p.a.
UBS Vitainvest Funds
World
UBS ( CH ) Vitainvest – 12 World 2 247 644 CH0022476441 1,15% p.a.
UBS ( CH ) Vitainvest – 25 World 2 247 646 CH0022476466 1,30% p.a.
UBS ( CH ) Vitainvest – 40 World 2 247 648 CH0022476482 1,40% p.a.
UBS ( CH ) Vitainvest – 50 World 2 247 650 CH0022476508 1,50% p.a.
Swiss
UBS ( CH ) Vitainvest – 25 Swiss 10 852 691 CH0108526911 1,25% p.a.
UBS ( CH ) Vitainvest – 50 Swiss 10 852 698 CH0108526986 1,40% p.a.
Mehr Informationen www.ubs.com / fundgate
23Für Marketing- und Informationszwecke von UBS. UBS Fonds schweizerischen und luxemburgischen Rechts. Vertreter in der Schweiz für
UBS Fonds ausländischen Rechts: UBS Fund Management ( Switzerland ) AG, Postfach, CH-4002 Basel. Zahlstelle: UBS AG. Prospekt, vereinfachter
Prospekt, Statuten bzw. Vertragsbedingungen sowie Jahres- und Halbjahresberichte der UBS Fonds können kostenlos bei UBS AG, Postfach,
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Verkauf irgendwelcher Wertpapiere oder verwandter Finanzinstrumente zu verstehen. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator
für künftige Ergebnisse. Die dargestellte Performance lässt allfällige bei Zeichnung und Rücknahme von Anteilen erhobene Kommissionen und
Kosten unberücksichtigt. Kommissionen und Kosten wirken sich nachteilig auf die Performance aus. Sollte die Währung eines Finanzprodukts
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© UBS 2012, DezemberSie können auch lesen
