Präsentation für 8 Jahre grüne SNP - März 2021 Münchener Hypothekenbank eG | muenchenerhyp.de - MünchenerHyp
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Präsentation für 8 Jahre grüne SNP
März 2021
Münchener Hypothekenbank eG | muenchenerhyp.de
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Nummer (10) von Artikel 4 Absatz 1 der MiFID II qualifiziert wäre. Es wurde kein Basisinformationsblatt im Sinne der Verordnung (EU) Nr. 1286/2014 (in der jeweils geltenden Fassung, die "PRIIPs-Verordnung") erstellt.
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Entwicklungen des Unternehmens wesentlich von den Prognosen abweichen. Das Unternehmen ist nicht verpflichtet, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren oder an spätere Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen. Dementsprechend übernimmt
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Disclaimer
Inhaltsverzeichnis Überblick 4 Nachhaltigkeit 11 Kapital und Gläubigerschutz 17 Refinanzierung 21 Anhang 23 Inhaltsverzeichnis 3
Das Wichtigste auf einen Blick
Bedeutendes Kreditinstitut unter direkter Aufsicht der EZB
Konzernunabhängige Immobilienbank und Mitglied der Genossenschaftlichen FinanzGruppe
48,8 Mrd. Euro Bilanzsumme
breit gefächerte Eigentümerstruktur; kein vorherrschender Anteilseigner
Moody’s Emittentenrating: Aa3 senior unsecured (negativer Ausblick), A2 junior senior unsecured
attraktive Pfandbriefrefinanzierung
Pfandbrieflizenz: regelmäßige Begabe von Benchmarkanleihen und Privatplatzierungen
Moody’s Rating: - Aaa für Hypothekenpfandbriefe,
- Öffentliche Pfandbriefe seit 08.09.20 ohne Rating, da keine geschäftsstrategische Ausrichtung mehr
tiefe Verankerung in genossenschaftlicher FinanzGruppe
Partner der Volksbanken und Raiffeisenbanken in der Immobilienfinanzierung
Volks- und Raiffeisenbanken als wichtigste Geschäftspartner und größte Eigentümergruppe
hervorragender Zugang zu Liquiditätsmitteln über die genossenschaftlichen Institute
starke Sicherungseinrichtung durch Garantiefonds und Garantieverbund
nachhaltiges Geschäftsmodell
Nachhaltigkeit als integraler Bestandteil des langfristigen und risikoarmen Geschäftsmodells
Fokus auf genossenschaftlichen Grundauftrag, nicht Gewinnmaximierung
Stand: 30.09.2020
Überblick 4
Eigentümer und Eigenmittel
Die Mitglieder als größter Kapitalgeber
Mitglieder Stand: 30.06.2020
Ca. 64.100 Mitglieder
Eigenmittelkomponenten
15,43 Mio. ungekündigte Geschäftsanteile in EUR Mio.
70 Euro Nominalwert, kein Handel Hartes Kernkapital 1.421,2
Ges chä fts gutha ben 1.080,2
1.080,2 Mio. Euro Gesamtvolumen an ungekündigten Rückl a gen 332,0
Geschäftsanteilen Sonderpos ten für a l l g. Ba nkri s i ken 35,0
Abzugs pos ten - 26,0
Zusätzliches Kernkapital 117,4
Bedeutung für die Geschäfts- und Risikostrategie Ergänzungskapital 36,8
Gesamtes Eigenkapital 1.575,4
langfristige und nachhaltige Geschäftspolitik
konservative Risikopolitik
kein Mehrheitseigentümer
Eigentümerstruktur
30.06.2020
Primärbanken
kontinuierliche Dividendenfähigkeit EUR 1.080,2 Mio.
26,6%
sonstige FinanzGruppen-
Unternehmen
4,4%
Kunden und sonstige
69,0%
Mitglieder
Stand: 30.06.2020
Überblick 5Ratings
Münchener Hypothekenbank eG
Moody's Rating Ausblick
Öffentliche Pfandbriefe zurückgezogen*
Hypothekenpfandbriefe Aaa
Senior Unsecured (Preferred Senior Notes) Aa3 negativ
Junior Senior Unsecured (Non-Preferred Senior Notes) A2
kurzfristige Verbindlichkeiten Prime-1
langfristige Depositen Aa3 negativ
AT1 Rating Ba1 (hyb)
Münchener Hypothekenbank eG innerhalb der Genossenschaftlichen FinanzGruppe
Fitch Rating Ausblick
Langfristrating AA- negativ
Kurzfristrating F1+
Genossenschaftliche FinanzGruppe
S&P Rating Ausblick
Langfristrating AA- negativ
Kurzfristrating A-1+
* Bega be von Öffentli chen Pfa ndbri efen i s t kei ne ges chä fts s tra tegi s che Aus ri chtung mehr
Stand: 01.03.2021
Überblick 6Geschäftsentwicklung – Teil 1
Neugeschäft trotz Corona-Krise auf hohem Niveau
Darlehensgeschäft Hypothekenportfolio (€ Mrd.) Neugeschäft Retail (€ Mrd.) Neugeschäft Gewerbe (€ Mrd.)
35,5 37,5
32,0 3,9 4,3 2,0 2,1
29,2 3,7
2,9 1,5
1,2
2017 2018 2019 30.09.2020 2017 2018 2019 30.09.2020 2017 2018 2019 30.09.2020
Jahresüberschuss (€ Mio.) Zinsergebnis (€ Mio.) Verwaltungsaufwand (€ Mio.)
Profitabilität
48,7 299,8 131,3
46,3 256,6 280,1 255,2 113,6
35,7 99,6 101,8
23,7
2017 2018 2019 30.09.2020 2017 2018 2019 30.09.2020 2017 2018 2019 30.09.2020
Stand: 30.09.2020
Überblick 7Geschäftsentwicklung – Teil 2
MünchenerHyp hält hohe Kapitalquoten und erfüllt regulatorische Anforderungen
Eigenkapital harte Kernkapitalquote (%) Kernkapitalquote (%) Gesamtkapitalquote (%)
23,8 21,7 23,8 25,2
19,8 21,7 21,4 20,3 22,9 22,1 20,8
18,7
2017 2018 2019 30.09.2020 2017 2018 2019 30.09.2020 2017 2018 2019 30.09.2020
LCR (%) NSFR (%) Leverage Ratio (%)
Regulatorik
765,5
107,2 104,8 3,6
480,4 103,3 103,6 3,4 3,4 3,4
285,7
173,6
2017 2018 2019 30.09.2020 2017 2018 2019 30.09.2020 2017 2018 2019 30.09.2020
Stand: 30.09.2020
Überblick 8Hypothekenportfolio
Das Portfolio besticht durch hohe Granularität
Darlehensbestand
Hypothekendarlehensbestand per 30.06.2020
37,1 Mrd. Euro Bestand
210.769 Einzeldarlehen Beleihungsauslauf*) Mio. EUR % % kumuliert
Beleihungsauslauf
Volumen nach Objektart: bi s 60% 14.750 39,74% 39,74%
80,8% Wohnimmobilien über 60 bi s 70% 6.468 17,42% 57,16%
über 70 bi s 80% 7.028 18,93% 76,10%
19,2% Gewerbeimmobilien
über 80 bi s 90% 2.887 7,78% 83,87%
Durchschnittsgröße der Darlehen: über 90 bi s 100% 2.598 7,00% 90,87%
etwa 143.000 Euro Wohnimmobilien über 100% 3.386 9,12% 99,99%
ohne 2 0,01% 100,00%
etwa 6.000.000 Euro Gewerbeimmobilien
insgesamt 37.119 100,00%
durchschnittlicher Beleihungsauslauf: *)Der nach den Regeln des deutschen Pfandbriefgesetzes (PfandBG) ermittelte
Beleihungswert einer Immobilie liegt im Regelfall 10-15% unterhalb des Verkehrswertes.
63,2% Wohnimmobilienfinanzierung
84,2% gewerbliche Immobilienfinanzierungen
weiterführende Links
geografische Verteilung: Links:
46,2% Bayern, Baden-Württemberg, Hessen und §28 Pfandbriefgesetz – weitere Informationen zur Deckungsmasse
Nordrhein-Westfalen https://www.muenchenerhyp.de/de/investoren/deckungsmasse
27,3% weitere Bundesländer ECBC Label
https://www.muenchenerhyp.de/de/investoren/deckungsmasse/ecb
5,4% Berlin
c-covered-bond-label
12,9% Schweiz
8,2% weiteres Ausland
Stand: 30.06.2020
Überblick 9Geschäftsfelder
Diversifiziertes Wachstum im Hypothekenportfolio über Sektoren und Regionen
Geschäftsfelder Wohnimmobilienfinanzierung gewerbliche Immobilienfinanzierung
Finanzierung von Gewerbeimmobilien
Zielsetzung Finanzierung privat genutzter Wohnimmobilien
(überwiegend Büro- und Einzelhandelsimmobilien)
Vertriebsnetz der genossenschaftlichen FinanzGruppe Günstige Refinanzierungsbasis, Expertise,
Stärken
Partnerschaft mit Postfinance, Schweiz schnelle Entscheidungsprozesse
Produkte Festzinsdarlehen mit Tilgung bis zu 40 Jahren Laufzeit breite Produktpalette
Deutschland 81,7% Deutschland 70,1%
Regionaler Fokus Schweiz 17,0% West Europa 23,2%
Andere Länder 1,3% USA 6,7%
Volum en in Mrd. EUR Volum en in Mrd. EUR
19,2%
Anteil nach Objektart & 30,0
24,9 26,5 28,8 6,7 7,1
Entwicklung der Bestände 80,8% 4,3
5,5
2017 2018 2019 30.06.2020 2017 2018 2019 30.06.2020
Stand: 30.06.2020
Überblick 10Nachhaltigkeitskreislauf der MünchenerHyp
Nachhaltigkeit ist in allen Geschäftsbereichen vertreten
Nachhaltige Immobilienfinanzierung
Grünes Darlehen für Retailkunden
Fokus auf Energieeffizienz; verbesserter Zinssatz
Nachhaltig zertifizierte Gewerbeimmobilien
Top-Bewertungen anerkannter Zertifizierungsunternehmen
Soziales Familiendarlehen mit reduziertem Zinssatz
Zugang zu Immobilienbesitz für Familien mit mittlerem Einkommen
Darlehen an Wohnungsbaugenossenschaften
hohe soziale Standards der Statuten
Nachhaltige Refinanzierungprodukte
ESG Pfandbrief
Grüne Senior Bonds
Links:
Grünes Commercial Paper Green Bond Framework
https://www.muenchenerhyp.de/sites/default/files/downloads/2020-12/Green_Bond_Framework_de_final.pdf
Second Party Opinion
Standards für nachhaltige Refinanzierung https://www.muenchenerhyp.de/sites/default/files/2020-11/30102020_MHB_SPO.pdf
Impact Reporting
Green Bond Framework https://www.muenchenerhyp.de/sites/default/files/downloads/2020-02/Impact_Reporting_de.pdf
Grünes Reporting
Second Party Opinion von ISS-ESG https://www.muenchenerhyp.de/sites/default/files/downloads/2021-02/Gruenes_Reporting_31.12.2020.pdf
Nachhaltigkeit 11Nachhaltigkeitsrating
Gute Ratings bestätigen die Nachhaltigkeit der MünchenerHyp
Social Rating B- MünchenerHyp ist auf Platz 4 von 130 Unternehmen der
Environmental Rating C+ Branche Financials/Mortgage & Public Sector Finance,
Gesamtrating C+ Stand: 18.12.2020
Nachhaltigkeitsrating positiv (BB; 63%)
Öffentliche Pfandbriefe sehr positiv (A; 85%) Stand: 29.01.20
Hypothekenpfandbriefe positiv (BBB; 73%)
Je niedriger der Risk-Score ausfällt, desto robuster ist
17,4% das Nachhaltigkeitsmanagement des Unternehmens
zu bewerten. Stand: 21.01.2021
02/2021
Münchener Hypothekenbank eG
Nachhaltigkeit 12Ausrichtung an den SDGs
MünchenerHyp’s Beitrag zu Umweltzielen
Verwendung des
Ausrichtung an den UN Sustainable Development Goals (SDGs)
Emissionserlöses
Thema Ziele
Primäre Ausrichtung
7.3: Verdoppelung der weltweiten Steigerungsrate der
Energieeffizienz
Grüne Darlehen /
Nachhaltigkeits-
zertifizierte
Gewerbedarlehen
Sekundärer Beitrag
11.6: Senkung der von den Städten ausgehenden
Umweltbelastung pro Kopf
13.2: Integration von Klimaschutzmaßnahmen in die nationalen
Politiken, (Unternehmens-)Strategien und Planungen
Nachhaltigkeit 13Grünes Darlehen grünes Darlehen für Privatkunden strenge Standards für nachhaltige Finanzierung hinsichtlich der Energie-Effizienz MünchenerHyp stellt das gesamte Darlehensvolumen mit Zinsabschlag zur Verfügung nachhaltige Finanzierung bei Neubau, Kauf, Modernisierung oder Sanierung das grüne Darlehen ist von ISS-ESG zertifiziert die besten 10% des deutschen Wohnungs- und Häusermarkts Gebäude mit niedrigem Energiebedarf bis 70kWh/m² im Jahr im Mai 2020 Verbesserung auf 55 kWh/m² Energiebedarf pro Jahr positiver Beitrag zum Klimaschutz Ausweis der CO2 Ersparnis erfolgt im Impact Reporting nachhaltiges Geschäftsmodell im Neugeschäft ist bereits jedes 5. Darlehen grün stetig wachsendes grünes Portfolio Nachhaltigkeit 14
Nachhaltige Gewerbeimmobilien Finanzierung von Gewerbeimmobilien mit Nachhaltigkeitszertifikaten Bewertung anhand eines der vier unten genannten, wichtigen Zertifizierungssysteme Anzusetzende Mindestkriterien unter Berücksichtigung der ISS-ESG-Konformität DGNB (mind. Gold oder Platin) BREEAM (mind. Sehr gut, Exzellent oder Herausragend) LEED (mind. Gold oder Platin) HQE (mind. Exzellent oder Herausragend) Nachhaltigkeit 15
Reporting grünes Portfolio
Detaillierte Informationen zum grünen Portfolio auf der Internetseite
Nominalwert in EUR Mio.
Aktiv Passiv
31.12.2020
Deckungmasse Retail 942,4 500,0 ökologischer ESG Pfandbrief
Deckungmasse Gewerbe 721,8
Überdeckung 1.164,2
Anzahl der grünen Darlehen: Gesamt 6.476, davon Retail 6.438, davon Gewerbe 38
außer Deckung Retail 452,4 500,4 grüne Senior Bonds
außer Deckung Gewerbe 346,4 0 grünes CP
Saldo außer Deckung 298,4
verfügbares grünes Portfolio 1.462,6
Nachhaltigkeit 16Begrenzung Bail-in-Risiko
Begrenzung des Bail-in-Risikos der MünchenerHyp durch „Zwei-Säulen-Modell“
Säule I – Haftungskaskade Säule II –
nach SAG1 Institutssicherung durch BVR Bail-in-Risiko
Sicherungseinrichtung MünchenerHyp
Ausstehendes Volumen:
CET1 1.421,2 Mio. EUR
AT1
CET1 117,4 Mio. EUR §1 Statut der Eine Begrenzung des Bail-in-
Sicherungseinrichtung des BVR Risikos ist durch präventive
Maßnahmen der
AT1
T2 36,8 Mio. EUR „Die Sicherungseinrichtung hat Sicherungseinrichtung möglich
die Aufgabe, drohende oder
seniorT2non- bestehende wirtschaftliche „Vorrang der
5,9 Mrd. EUR Schwierigkeiten….bei
preferred Sicherungseinrichtung des BVR
Senior unsecured & angeschlossenen Instituten vor Anwendung der
institutionelle Einlagen abzuwenden oder zu beheben Abwicklungsinstrumente aus
senior preferred 3,3 Mrd. EUR (Institutsschutz)“ BRRD2 und SRM34“
Pfandbriefe
Pfandbriefe 30,7 Mrd. EUR
1 Sanierungs- und Abwicklungsgesetz (SAG)
2 Bank Recovery and Resolution Directive (BRRD)
3 Single Resolution Mechanism (SRM)
4 Hofmann, Gerhard. Mitglieds des Vorstands BVR. (2014):Europäische Bankenunion: Perspektiven und Handlungsoptionen für die genossenschaftliche FinanzGruppe, In: Wissenschaft und Praxis im Gespräch Universität
Münster, Münster den 26. Mai.2014.
Stand: 30.06.2020
Kapital und Gläubigerschutz 17Gläubigerschutz
Investorenschutz gegen Risiken
Sicherungseinrichtung
Garantiefonds der Haftungskaskade
umfasst Einlagen- und Institutsschutz SAG/BRRD
genossenschaftlichen
Steuerung durch Bundesverband der Deutschen Volksbanken FinanzGruppe Separierte Deckungsmasse
und Raiffeisenbanken (BVR)
ältestes Sicherungssystem der deutschen Kreditwirtschaft Pfandbrief
Investor
Aufgaben Garantieverbund der Pfandbriefgesetz
genossenschaftlichen
präventive Maßnahmen zur Abwendung von Fehlentwicklungen FinanzGruppe
erforderlichenfalls Sanierungsmaßnahmen
Garantiefonds der
Historie Haftungskaskade
genossenschaftlichen
SAG/BRRD
FinanzGruppe
keine Insolvenz einer angeschlossenen Bank
kein Verlust von Genossenschaftsanteilen Kapital / Senior
Investor
kein Verlust von Einlagen
Garantieverbund der
genossenschaftlichen
FinanzGruppe
Kapital und Gläubigerschutz 18Kapitalausstattung
Die MünchenerHyp übertrifft die Anforderungen an die harte Kernkapitalquote bei weitem
Kapitalausstattung 30.06.2020
die CET1 Quote der MünchenerHyp von 18,57% zur
Jahresmitte 2020 liegt komfortabel oberhalb der 20,59% in % RWA
SREP Mindestanforderungen von 8,52%
Kapitalisierung
0,49%
1,53%
12,02%
die MünchenerHyp wurde nicht als national Tier 2
AT1
systemrelevantes Kreditinstitut (O-SII) eingestuft und 18,57%
2,00%
1,50% CET1
muss somit auch keinerlei O-SII Anforderungen
8,52%
erfüllen
30.06.2020 Kapitalquote Kapitalanforderungen
aktuell hat Deutschland den antizyklischen
Kapitalpuffer (CcyB) nicht aktiviert 18,57% in % RWA
18,57%
Die ADI betragen EUR 356 Mio. (Stand 31.12.2019)
CET1 Quote
Antizyklischer Kapitalpuffer
8,52% Kapitalerhaltungspuffer
Die RWA belaufen sich auf EUR 7.652,9 Mio. 18,57% 0,02%
Säule 2 Anforderungen
2,50% Säule 1 Anforderungen
1,50% CET1
4,50%
CET1 Quote CET1 Anforderungen
Bei den 1,5% CET1 Aufschlag sind keine aufsichtsrechtlichen Erleichterungen enthalten; Stand: 30.06.2020
Kapital und Gläubigerschutz 19MREL und Struktur Passiva
MREL Anforderungen werden langfristig erfüllt
Struktur Passiva
in EUR Mio.
Bestand per 30.06.2020
12.000
Großes ausstehendes Volumen an MREL-fähigen
10.000
Senior Non-Preferred Bonds (SNP) durch langjährige 3.295,6
Emissionstätigkeit 8.000 SP
ca. EUR 6 Mrd. SNP Bonds seit 2016 begeben 6.000
SNP
T2
5.946,3 AT1
4.000 4.943,5
Anleihen mit mittel- und langfristigen Laufzeiten CET1
2.000
117,4 T2 36,8 117,4
1.421,2 1.421,2
MREL Anforderungen werden aktuell und zukünftig 0
MREL-fähig Gesamt
komfortabel erfüllt
7.000 in EUR Mio
hoher Puffer für Senior Preferred (SP) Investoren 891,4
6.000
vorhanden
614,4
Entwicklung
5.000
SP
4.000
4.359,2 SNP
3.407,3
3.000 269,5 AT1
2.000 1.212,7 CET1
117,4 117,4 117,4
1.000
1.421,2 1.421,2 1.421,2
0
in 3 Jahren in 5 Jahren in 10 Jahren
bei den Fälligkeiten wird die vertragliche Endlaufzeit zu Grunde gelegt Stand: 30.06.2020
Kapital und Gläubigerschutz 20Refinanzierungsprodukte
Refinanzierungsprodukte der
MünchenerHyp
Inhaberpapiere Privatplatzierungen Geldmarkt
Jumbo- und Benchmark- Plain vanilla und Strukturen Tagesgeld
Pfandbriefe Öffentliche und Hypotheken- Termingelder
Öffentliche und Hypotheken- Pfandbriefe CP
Pfandbriefe Senior preferred und senior Repos
Senior preferred und senior non-preferred Emissionen
non-preferred Emissionen WP-Leihe
Emissionsprogramme
Debt Issuance Programme Stand-Alone-Dokumentation 5 Mrd. Euro CP
Deutsches Recht Hypothekennamenspfandbriefe Programme
Stückelung 1.000 EUR oder Öffentliche Namenspfandbriefe bilaterales Geschäft
100.000 EUR Schuldscheindarlehen
Laufzeiten bis 30 Jahre Namensschuldverschreibung
Laufzeiten bis 30 Jahre
Alle Produkte in EUR; Fremdwährungen CHF, GBP und USD auf Anfrage
Viele Produkte auch in nachhaltigem (grünem) Format auf Anfrage
Refinanzierung 21Refinanzierungs- und Fälligkeitsprofil
Die MünchenerHyp hat ein komfortables Refinanzierungs- und Fälligkeitsprofil
der größte Teil der kommenden Stand: 30.09.2020
Fälligkeiten von MREL-fähigen senior
non-preferred Bonds wurde in der in EUR Mio.
8.000
laufenden Refinanzierung ersetzt
Refinanzierung
7.000 1.764
Senior non-preferred
die Funding-Planung sieht eine 6.000
705 811 Schuldverschreibungen/Darlehen
5.000 1.375 506
ausgewogene Verteilung über alle 4.000
1.354 Senior preferred
2.147 1.221 Schuldverschreibungen/Darlehen
Refinanzierungsprodukte vor 3.000 6.095 35
4.787 Hypothekenpfandbriefe
2.000 4.198 3.913
kosteneffizienter Zugang zu senior 1.000
2.810 3.002
Öffentliche Pfandbriefe
Funding über die Genossenschaftliche 0 5
2015 2016 2017 2018 2019 30.09.2020
FinanzGruppe
die MünchenerHyp emittiert
in EUR Mio.
regelmäßig Benchmark-Pfandbriefe in 4.000
Fälligkeitenprofil
394
verschiedenen Währungen und auch in Senior non-preferred
3.000 630 Schuldverschreibungen/Darlehen
nachhaltigem Format 347
531 Senior preferred
128 Schuldverschreibungen/Darlehen
permanentes Angebot von 2.000 114
716
Hypothekenpfandbriefe
Privatplatzierungen mit 1.000
86
2.561
1.886 1.970
209 846
45
maßgeschneiderten Laufzeiten und 1.071
1.089
828
Öffentliche Pfandbriefe
Strukturen 0 10 121 70 111 160 95
2020 2021 2022 2023 2024 2025
bei den Fälligkeiten wird die vertragliche Endlaufzeit zu Grunde gelegt
Refinanzierung 22Kontakt Münchener Hypothekenbank eG Karl-Scharnagl-Ring 10 D-80539 München Telefon: +49-89-5387-0 Telefax: +49-89-5387-77-5591 Bloomberg: MHYP Internet: https://www.muenchenerhyp.de Treasury – Debt Investor Relations Rafael Scholz rafael.scholz@muenchenerhyp.de Tel. +49-89-5387-88-5500* Claudia Bärdges-Koch claudia.baerdges-koch@muenchenerhyp.de Tel. +49-89-5387-88-5520* * Leitungen werden aufgezeichnet Anhang 23
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