Unternehmensportrait Wofür wir stehen - Vermögensverwaltung 2020
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Unternehmensportrait Wofür wir stehen
Inhalt
Über uns
Vermögensverwaltung
Langfristige Anlagestrategie
Idealtypische Vermögensstruktur
Nachhaltige Geldanlage
Unsere Fonds
PVV-Stiftung
Kontaktdaten
Über uns 10. Februar 2020 3
Unser Team Leidenschaft treibt uns an, Wissen bringt uns weiter Vorstand Portfoliomanager | Vermögensbetreuer Assistenz 10. Februar 2020 4
Kurzprofil
Die Hintergründe zur PVV AG
Aktiengesellschaft seit 2004, mit Sitz in Essen
Aktionäre sind ausgesuchte Stiftungen und
Versorgungseinrichtungen, das Management und
Mitglieder der Organe
Die Gesellschaft hat 14 Mitarbeiter
Geschäftsgegenstand sind gem. §1a KWG alle
Finanzdienstleistungsgeschäfte, für die eine Erlaubnis
vorliegt – außer Handel auf eigene Rechnung -
Erlaubnis nach § 32 KWG liegt vor
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)
und Bundesbank beaufsichtigt
Als Mitglied des Verband unabhängiger
Vermögensverwalter (VuV) einem strengen Ehrenkodex
unterworfen
10. Februar 2020 5
Daten und Fakten
Alles auf einen Blick
14 Mitarbeiter
15 Jahre Erfahrung seit 2004
Vorstand
Jörg Priebe (Vors.),
Christian Hußmann,
Dr. Andreas Schyra,
Frank Mooshöfer
Essen, Metropolregion Rhein-Ruhr
Aufsichtsrat
Heinrich Meyer (Vors.),
Dr. Jürgen Frodermann
(Stellv.),
Heinz Bilk
745 Mio. € Assets Under Control
verteilt auf alle Anlageklassen 1,40 Mio. € Haftende Mittel
10. Februar 2020 6
Kompetenzfelder
Langjährige Expertise und hervorragende Vernetzung
Steuerberater /
Wirtschaftsprüfer
Wertpapiere Portfolio- Finanz- Liquiditäts-
management planung steuerung
Eigene
Stiftungen /
Rechtsanwälte / Investment- Vorsorge
Vermögens-
controlling
Finanzierung Unternehmen /
Notare Fonds Institutionelle
Erbschafts- Stiftungs-
Immobilien Family Office
planung management
Privatkunde
10. Februar 2020 7
Unsere Leistungen
Exklusiv und individuell
Asset-Management
Management, Beratung und Verwaltung von Spezialfonds sowie eigener Investmentfonds über unsere PVV-SICAV in
Luxembourg
Vermögensverwaltung
Durch den Einsatz moderner Technologien managen wir durch unseren Anlageausschuss nach vorgegebenen
Rahmenbedingungen ihr Vermögen
Family Office (Vermögenscontrolling)
Komplexe, über mehrere Jahre und Banken gewachsene Vermögen führen wir zusammen, sortieren,
dokumentieren, prüfen und berichten regelmäßig
Stiftungsmanagement und Financial Planning
Alles, was dazu gehört, ob Vorsorge-, Darlehens- oder Beteiligungsmanagement, private Finanzplanung, oder
Stiftungsmanagement
10. Februar 2020 8
Aktionärsstruktur
Wir sind individuell und bankenunabhängig
Stiftungen
Management
Aufsichtsrat
10. Februar 2020 9
Entwicklung der Assets under control (AUC in Mio. EUR)
Konsequentes Wachstum
Publikumsfonds Vermögensverwaltung Wertpapiercontrolling Anlageberatung Privatkunden Spezialfonds
800
750
700 80
650
600 70
65 182
550
26
500
162 174
450 25
400 213
350 201
214 342
300
250 299 296
200
243
150 58 204
179
100 40
35 141
83
50 63 90 97
44
23 28 38 42 45
0 20
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
10. Februar 2020 10Kundenstruktur
Wir beraten eine Vielzahl von Inhabern großer und komplexer Vermögen
Vereine
Einzelpersonen
Erbengemeinschaften
Unternehmer
Stiftungen
Familien
Sterbekassen
Öffentliche Institutionen
Profisportler
10. Februar 2020 11Vermögensverwaltung 10. Februar 2020 12
Vermögensverwaltung Wir verwalten Ihr Vermögen, als wäre es unser eigenes „Chancen nutzen – Risiken erkennen“ Sie vertrauen uns im Rahmen eines Mandats treuhänderisch Ihr Vermögen oder einen festen Betrag zur Anlage an. Wir entwickeln das für Sie passende Portfolio und legen an mit System und Disziplin, streng ausgerichtet an den Rahmenbedingungen der Kapitalmärkte. Chancen nutzen und Risiken erkennen – so optimieren wir das Rendite-Risikoverhältnis in Ihrem Portfolio. 10. Februar 2020 13
Vermögensverwaltung
Wir verwalten Ihr Vermögen, als wäre es unser eigenes
Ihre Vorteile
individuell | weil das Konzept zu Ihnen passt.
persönlich | weil Sie Ihren festen Ansprechpartner bei uns haben.
professionell | weil wir so arbeiten.
aktuell | weil wir immer nah dran sind.
transparent | weil wir Sie immer auf dem Laufenden halten.
zuverlässig | weil wir für Sie beobachten und kontrollieren
10. Februar 2020 14Vermögensverwaltung
Leitlinien für eine langfristige Geldanlage
Unabhängigkeit
Diversifikation Qualität
Disziplin Kontinuität
Kostenbewusstsein
10. Februar 2020 15Vermögensverwaltung
Unsere Entscheidung im strukturierten Investmentprozess
Investment Committee Morgenrunde
(monatlich) (täglich)
Diskussion der internen Besprechung der
Umfrage und Ableitung täglichen Entwicklungen
der PVV Hausmeinung und Marktthemen
Interne Umfrage Anlageausschuss Portfolio-implementierung
(monatlich) (monatlich) (kontinuierlich)
Zusammentragen von Ideen und Überprüfung der strategischen Umsetzung der Strategie in den
Ansichten aus der gesamten und taktischen Asset-Allokation Portfolien und Fonds sowie
Vermögensverwaltung Titelselektion unter Beachtung
von Mandatsrestriktionen
10. Februar 2020 16Vermögensverwaltung
Individuell, langfristig und transparent
Anlageentscheidungen treffen wir ausschließlich nach sorgfältiger Prüfung, begleitet
durch den Anlageausschuss. Unsere strategische Ausrichtung spiegelt dabei unser
fundamentales Meinungsbild hinsichtlich der Marktentwicklung wider. Bei taktischen
Analyse & Investitionsentscheidungen berücksichtigen wir zudem auf technische Indikatoren und
Planung Sentiment-Indikatoren.
Wir beobachten täglich ein ausgedehntes Universum von Investments und wählen für Sie
die passenden Instrumente aus.
In täglichen Strategiemeetings wird die aktuelle Marktlage und Einschätzungen zur weiteren
Umsetzung Entwicklung diskutiert. Innerhalb monatlicher Anlageausschusssitzungen werden zudem
Einschätzung und Analysen des Portfoliomanagement im Team erläutert und
Handlungsempfehlungen daraus abgeleitet.
In Abhängigkeit von der gewählten Anlagestrategie, berücksichtigen wir regelmäßig die
unterschiedlichen Risikoauslastungen der Kundendepot und können detaillierten Aufschluss
Überwachung & über alle Risikokennzahlen auf Kunden- und Einzelwertebene geben (Value-at-Risk,
Betreuung
Maximum Drawdown, Volatilität, etc.).
Wir informieren Sie umfassend und regelmäßig nach einem mit Ihnen vereinbarten Turnus
über die Depotentwicklung. Eine persönliche und kontinuierliche Betreuung über alle
Lebensphasen hinweg liegt uns besonders am Herzen.
10. Februar 2020 17Vermögensverwaltung
Portfolio-Strategien und aktives Risikomanagement
ertragsorientiert ausgewogen dynamisch
Vorrangiges Ziel ist eine stabile Angestrebt wird eine wachstums- Im Vordergrund steht das Ziel der
Wertentwicklung bei möglichst orientierte Wertentwicklung, die beim Gewinnmaximierung. Der Anleger
geringem Risiko. Anleger eine erhöhte nimmt für überdurchschnittlich hohe
Risikobereitschaft voraussetzt. Renditeerwartungen entsprechend
hohe Risiken in Kauf.
max. Aktien/Rohstoffe 30% max. Aktien/Rohstoffe 60% max. Aktien/Rohstoffe 100%
10. Februar 2020 18Vermögensverwaltung Diversifikation auf allen Ebenen Instrumente Passive Fonds (ETFs) Aktive Fonds Aktien Anleihen Zertifikate Anlageklassen Aktien Anleihen Rohstoffe Immobilien Sonstige Regionen Nordamerika Europa Deutschland Schwellenländer Asien-Pazifik Sektoren Gesundheit Industrie IT Telekommunikation Konsum Währungen EUR USD CHF GBP JPY CAD 10. Februar 2020 19
Vermögensverwaltung
Perfektes Zusammenspiel mit der Depotbank
• Online-Zugriff ( )
• langfristige Zusammenarbeit
• Mobile App ( DAB B2B)
• unabhängige Beratung
• Konto- und Depotführung
• freie Produktauswahl
• laufendes Reporting
• Plattform zur Umsetzung der Anlagestrategie
• Abwicklung aller Wertpapiertransaktionen
• zahlreiche Schnittstellen
10. Februar 2020 20Vermögensverwaltung
Die 3G´s der Kapitalanlage
Geopolitik
Globale
Geldpolitik
Konjunktur
10. Februar 2020 21Vermögensverwaltung Anleger können langfristig mit einer Risikoprämie als Belohnung rechnen 10. Februar 2020 22
Vermögensverwaltung Die zukünftigen Veränderungen sind tiefgreifend, die Chancen groß 10. Februar 2020 23
Vermögensverwaltung
Auf einen Blick
Berücksichtigung von fundamentalen, technischen und sonstigen Analysen und –prognosen
Ableitung Investorenpräferenzen und Marktstimmung aus Sentiment-Indikatoren
Diversifikation über alle gängigen Anlageklassen, bis hin zu Einzelinvestments
Streng systemischer Ansatz im Rahmen einer „Core Satellite-Strategie“
Beste Konditionen bei ausgewählten Kooperationsbanken
Regelmäßige Anlageausschuss- und Strategiemeetings
Eine nachhaltige und langfristige Depotstrategie
Individuelle Konditions- und Leistungsgestaltung
Individuelle Portfoliogestaltung gemäß persönlicher
Bedürfnisse sowie individueller Wertvorstellungen
(z.B. Nachhaltigkeit)
10. Februar 2020 24Langfristige Anlagestrategie 10. Februar 2020 25
Langfristige Anlagestrategie
Ausblick 2020
Stephan Kempa
Portfoliomanager
Im chinesischen Kalender beginnt am 25. Januar das „Jahr der Ratte“, dem ersten Zeichen aus dem chinesischen Tierkreis. 2020 soll demnach ein Jahr des
Neubeginns und des neuen Erfolges werden, denn in der chinesischen Kultur gilt die Ratte als Beschützerin und Wohlstandsbringerin…
Ob sich dies ebenfalls die Kapitalmärkte auf die Fahne schreiben, dürfte auch durch die anstehenden Entscheidungen insbesondere auf der politischen Ebene
beeinflusst werden. Denn nach den steilen Kursanstiegen in 2019 ist bereits reichlich Positives in die Kurse eingepreist, und Risiken wurden zuletzt eher
vernachlässigt. Der aktuelle Konflikt zwischen Washington und Teheran, ein möglicherweise polarisierender US-Präsidentschaftswahlkampf, erhöhter Margendruck
bei Unternehmen und kaum mehr Zinssenkungen durch die wichtigen Notenbanken werden die Anleger in 2020 auf die Probe stellen. Auch die Hauptrisiken des
alten Jahres, der internationale Zollkonflikt und der Brexit, bestehen weiter. Der erste mögliche Teilerfolg im US-chinesischen Handelsstreit und der klare Sieg der
Konservativen bei der britischen Parlamentswahl haben die Sorgen zwar zunächst gemildert. Die anstehenden Verhandlungen dürften im weiteren Verlauf aber
kompliziert und zäh werden.
Die Präsidentschaftswahl in den USA könnte als politisches Hauptereignis des Jahres den Investoren die Stimmung im Herbst ein wenig verderben. Eigentlich sind
Wahljahre gute Börsenjahre, aber in diesem Fall könnten sich am Ende zwei politische Extreme gegenüberstehen, die bei Investoren den Eindruck erwecken
könnten, dass die Börse so oder so zum Verlierer der Wahl werde. Denn sollten die Demokraten gewinnen, könnte das gegebenenfalls eine stärkere Regulierung
und ein aus Börsensicht ungünstigeres Steuersystem bedeuten. Elizabeth Warren hat als mögliche Anwärterin auf eine Präsidentschaftskandidatur für die
Demokraten unter anderem die Zerschlagung der Tech-Riesen als einen Eckpunkt in ihrem Wahlprogramm. Sollte hingegen Trump eine zweite Amtszeit antreten,
könnte er wie von der Leine gelassen handeln, da eine nochmalige Wiederwahl nicht möglich wäre. Trump könnte dann im Handelsstreit mit China auf mehr
Konfrontation setzen, und der Zollkrieg könnte eskalieren. Möglich, dass gerade die zweite Hälfte des Börsenjahres 2020 recht holprig wird. Zumindest scheint es
aktuell fraglich, ob Donald Trump im Wahljahr einen Krieg vom Zaun brechen will...
Trotz der zahlreichen Risiken erwarten viele Volkswirte eine Aufhellung der wirtschaftlichen Aussichten für die meisten Industrieländer. Und sollten sich die
Perspektiven doch eintrüben, dürften die Notenbanken wieder aktiv werden. In dem Fall könnte die US-Notenbank Fed der Wirtschaft mit neuen Leitzinssenkungen
unter die Arme greifen. Gleichzeitig wird die EZB an ihrer extrem lockeren Geldpolitik festhalten. Die neue EZB-Präsidentin Christine Lagarde hat außerdem bereits
klar gemacht, dass sie von den Regierungen fiskalpolitische Unterstützung erwarte, um die Wirtschaft der Eurozone zu stimulieren. Für Aktieninvestments sind
zumindest dies positive Voraussetzungen.
Ob die „Ratte“ den Kapitalmärkten oder auch Donald Trump als Glücksbringerin dienen wird, können wir nicht abschätzen. In unserer Anlagestrategie werden wir
allerdings weiterhin darauf fokussiert sein, mit einem ausgewogenen Verhältnis von Rendite und Risiko, einer aktiven Steuerung unseres Risikobudgets und einer
jederzeit nötigen Flexibilität eine nachhaltige Rendite für unsere Anleger zu erzielen. Und ein glückliches Händchen gehört ein Stück weit dann auch noch mit dazu…
10. Februar 2020 26Langfristige Anlagestrategie
Keine Angst vor Crash- Prognosen, keine hektischen Reaktionen
Brexit Italienische Schuldenkrise Handelskonflikt USA - China
Trump Globale Rezession Technologiekrieg
10. Februar 2020 27Kursrückgänge gibt es immer… Kursrückgänge von mindestens -10% des MSCI World (in USD), seit 1970 10. Februar 2020 28
Langfristige Anlagestrategie
Zeit und Geduld sind die entscheidenden Faktoren
7.000
6.000
5.000
4.000
Indexstand
3.000
2.000
1.000
0
1980 1983 1986 1989 1992 1995 1998 2001 2004 2007 2010 2013 2016 2019
MSCI World inkl. Nettodividenden in USD Quelle: MSCI, Stand: 24.05.2019
10. Februar 2020 29Kontinuität und Ruhe zahlen sich am Aktienmarkt aus Wer die besten Börsentage verpasst, verzichtet auf viel Gewinn 10. Februar 2020 30
Langfristige Anlagestrategie
Die eigene Zukunft und die der nächsten Generation versparen
€18.000
15.631 €
€16.000
14.509 €
Betragsentwicklung (bei 1,5% Inflationsrate)
€14.000 13.469 €
12.502 €
11.605 €
€12.000
10.773 €
10.000 €
€10.000
10.000 €
9.283 €
€8.000 8.617 €
7.999 €
7.425 €
€6.000 6.892 €
6.398 €
€4.000
€2.000
€0
Heute in 5 Jahren in 10 Jahren in 15 Jahren in 20 Jahren in 25 Jahren in 30 Jahren
Kaufpreis eines Gutes Reale Kaufkraft
Quelle: Eigene Berechnung, Stand: 24.05.2019
10. Februar 2020 31Langfristige Anlagestrategie In Deutschland nimmt die Anzahl der Anleger wieder zu 10. Februar 2020 32
Langfristige Anlagestrategie
Trotz niedriger Zinsen, Billionen liegen in kaum verzinsten Spareinlagen
Anteile an Sonstige Forderungen
Investmentfonds
Aktien und sonstige
Anteilsrechte
Anleihen und
Versicherungs-,
Schuldverschreibungen
Alterssicherungs- und
Standardgarantie-
Systeme
Bargeld und Einlagen
Quelle: Deutsche Bundesbank, Stand der Daten: April 2019 für das 4. Quartal 2018.
10. Februar 2020 33Langfristige Anlagestrategie
Globale Wirtschaftsleistung (BIP) im Portfolio berücksichtigen
Europa ex EU
Übrige Welt
EU
Japan
Nordamerika ex USA
China
USA
Asien und Pazifik ex China/ Japan
Anteile auf Basis der kaufkraftbereinigten
Bruttoinlandsprodukte, in %
Quelle: IWF, Stand: Juli 2019
10. Februar 2020 34Idealtypische Vermögensstruktur 10. Februar 2020 35
Idealtypische Vermögensstruktur
Konsequente Diversifikation über alle Anlageklassen
Liquidität
Währungen
Rohstoffe Anleihen
Aktien
Immobilien
10. Februar 2020 36Idealtypische Vermögensstruktur
Kapitalmärkten systematisch und kostengünstig folgen…
Rohstoffe
ETF Aktien multinationale Unternehmen
ETF Aktien Welt
ETF Aktien Europa
ETF Aktien USA
ETF Aktien Japan
ETF Aktien Asien ex Japan
ETF Aktien Welt niedrige Volatilität
ETF Aktien Welt poitive Dynamik
ETF Anleihen Global
ETF Anleihen Wandelanleihen Global
ETF Unternehmensanleihen Europa
Anleihen
ETC Rohstoffe Gold
ETC Rohstoffe Öl
Aktien
10. Februar 2020 37Idealtypische Vermögensstruktur
…oder in Kombination mit Expertise und Erfahrung
ETF Aktien multinationale Unternehmen
ETF Aktien Welt
ETF Aktien Europa
Aktien
ETF Aktien USA
ETF Aktien Japan
ETF Aktien Asien ex Japan
ETF Aktien Welt niedrige Volatilität
ETF Aktien Welt poitive Dynamik
ETF Anleihen Global
ETF Anleihen Wandelanleihen Global
ETF Unternehmensanleihen Europa
ETC Rohstoffe Gold
ETC Rohstoffe Öl
Fonds Anleihen Europa Fonds
Fonds Anleihen Kurzläufer
Fonds Multi-Asset A
Fonds Multi-Asset B
Fonds Multi-Asset C
Fonds Aktien Global Dividende
Fonds Aktien Europa Dividende
Fonds Aktien Global starke Marken
Fonds Aktien China ETFs
Fonds Aktien Technologie Global
Fonds Aktien künstliche Intelligenz
Fonds Aktien Umwelt / Klima / Neue Energien Welt
Fonds Aktien Welt
Fonds Immobilien Welt
Aktien Dividende
Aktien Wachstum
Aktien Trendthemen
Aktienanleihen & Discountzertifikate
10. Februar 2020 38Idealtypische Vermögensstruktur
„Core Satellite-Strategie“ - Grundrendite plus Renditepotenzial
Faktoren
Schwellen- Mega-
länder trends
Hochzins-
anleihen Core Länder
Alternative
Branchen
Anlagen
Rohstoffe
10. Februar 2020 39Idealtypische Vermögensstruktur
Megatrends sind enorme transformative Kräfte
Faktor-
Investments
Nachhaltige
Ernährung
Anlagen
& Konsum
(SRI & ESG)
Demografie
Digitale
& sozialer
Sicherheit
Wandel
Saubere Automation
Energien Megatrends & Robotik
Urbanisier- Digitalisier-
ung ung
Klimawandel
&
FinTech
Ressourcen-
knappheit Zukunft des
Transport-
wesens
10. Februar 2020 40Idealtypische Vermögensstruktur
Langfristige Megatrends
Bevölkerungsentwicklung und Urbanisierung
• Verfügbares Ackerland (Hektar pro Person) 1965: 0,34ha | 2050e: 0,15ha
• Elektrizitätsbedarf: 2040: +60%
• Anzahl Menschen mit fehlenden Zugang zu sauberen Trinkwasser: 2,2 Mrd. Menschen
• Zahl der Länder mit über 30% der Bevölkerung über 60 Jahre 2015: 1 | 2030e: 23 |2050e: 55
Weltweites Datenaufkommen
• Datengenerierung der Menschheit 2018: 33 Zettabytes | 2025e: 163 Zettabytes
• Neue Schadprogramm-Varianten pro Tag 2017: 280.000 | 2018: 390.000
• Globale Durchschnittskosten von Cyberkriminalität 2015: 7,7 Mrd. USD | 2017: 11,7 Mrd. USD
Abfallwirtschaft, Recycling und Co2-Reduzierung
• Globale Kunststoffproduktion 2002: 200 Mio. Tonnen |2017: 348 Mio. Tonnen
Verhältnis Plastik zu Fisch in den Meeren (nach Gewicht) 2014: 1:5 | 2050: 1:1
• Wachsender Anteil der Aquakultur an weltweiter Fischproduktion 2007: 43% | 2027: 58%
Klimapolitik im Fokus der Gesetzgeber
• Weltweite Bestand an Klimagesetzen 1995: 54 | 2016: > 1.200 Gesetze
10. Februar 2020 41Idealtypische Vermögensstruktur
Regelbasierte Investmentstilfaktoren
Faktoren Arten von Unternehmen/Aktien Günstige Umfelder
Smaller Kleinere, flexiblere Frühe Phasen im
Size Unternehmen Konjunkturzyklus
Aktien mit niedrigen Frühe Phasen im
Value Kursen im Vergleich zu Konjunkturzyklus
den Fundamentaldaten
Trendmärkte und
Aktien mit
Momentum Wachstumsphasen
positivem Kurstrend
Späte Phasen im
Unternehmen mit Konjunkturzyklus
Quality
soliden Bilanzen oder Rezessionen
Minimum Aktien mit Volatile, risikoaverse
Volatility unterdurchschnittlicher Volatilität und/oder fallende Märkte
Quelle: BlackRock. Nur zur Veranschaulichung.
10. Februar 2020 42Nachhaltige Geldanlage 10. Februar 2020 43
Nachhaltige Geldanlage
Nachhaltig investieren bedeutet nicht Verzicht auf Rendite
Fokus auf Unternehmen, die im Bereich Umweltschutz, Soziales und
Unternehmensführung (Environment, Social, Government, abz. ESG) höchste
Standards erfüllen.
Wertebasierter Ausschluss von bestimmten Unternehmen, Branchen sowie
Produkten. So werden bspw. Unternehmen, die in umstrittenen Branchen wie
genmodifizierte Organismen, Kriegswaffen oder Kernenergie tätig sind,
ausgeschlossen.
Anlagen mit den höchsten ESG-Werten finden Aufnahme in sog. Socially
Responsible Indizes und ermöglichen nachhaltiges Investieren in Kombination
mit einem breit diversifizierten passiven Anlageansatz.
10. Februar 2020 44Nachhaltige Geldanlage Ursprung ESG - Nachhaltige Entwicklungsziele der UN 10. Februar 2020 45
Nachhaltige Geldanlage Beispiele für ESG-Themen 10. Februar 2020 46
Unsere Fonds 10. Februar 2020 47
Unsere Fonds
Standardlösungen überlassen wir lieber anderen
PVV Classic
WKN: A0F5CE
Kategorie: Mischfonds - flexibel Welt
Auflagedatum: 03.10.2005
Ertragsverwendung: thesaurierend
Performance lfd. Jahr: +13,15 % (Stand 09.12.2019)
PVV Unternehmensanleihen Plus
WKN: A0NAJ8
Kategorie: Rentenfonds Unternehmensanleihen - Investment Grade - Euroland Euro
Auflagedatum: 07.05.2008
Ertragsverwendung: ausschüttend
Performance lfd. Jahr: +5,80 % (Stand 09.12.2019)
10. Februar 2020 48PVV-Stiftung 10. Februar 2020 49
PVV-Stiftung Einsatz für benachteiligte Menschen Sie bietet sowohl Kindern & Jugendlichen, jungen Erwachsenen & Familien als auch älteren Menschen in unserer Region die benötigten Hilfestellungen in verschiedenen Lebenslagen. Dabei steht die Schaffung der Chancengleichheit stets im Vordergrund, mit dem Ziel, eine uneingeschränkte Teilnahme an der Gemeinschaft sowie am gesellschaftlichen und kulturellen Leben zu erreichen. Insbesondere soll die Förderung von Bildung & Erziehung durch die Unterstützung von Kindern & Jugendlichen in Schule & Studium verwirklicht werden. Hier bieten sich Projekte zur Verbesserung der allgemeinen Lese- und Lernfähigkeit, Hilfestellung im Rahmen der Berufswahl und -vorbereitung oder auch die Vergabe von Stipendien an. Konsequenterweise setzt sich die Stiftung für ein menschenwürdiges Leben im Alter ein – Lebensqualität und Lebensfreude erleichtern den Alltag. Hierzu sollen auch Projekte zur Vermeidung von Altersarmut im Rahmen der Stiftungsarbeit unterstützt werden und Betroffene individuelle Hilfe erfahren. Geprägt durch den besonderen Gründergeist im Ruhrgebiet bieten wir mit dieser Stiftung ein „Dach“ für weitere Stiftungsideen, um zielführend die Kräfte verschiedener Stiftungen zu bündeln. Dabei bedienen wir uns unserer langjährigen Erfahrung als Kompetenzzentrum für Stiftungen und institutionelle Kunden. Kontakt: PVV-Stiftung Frankenstraße 348 45133 Essen IBAN: DE96 7001 2300 6042 1000 00 BIC: VBANDEMMXXX V-Bank AG München 10. Februar 2020 50
PVV-Stiftung
Beispiele für unsere Unterstützung
Die „Schreikindambulanz“
Die Ärztliche Beratungsstelle gegen Vernachlässigung und Misshandlung von Kindern
e. V. hat in Kooperation mit dem Essener Kinderschutzbund zur Beratung von Eltern
eine „Schreikind-Ambulanz“ eingerichtet. Exzessives Schreien, Ess- und
Schlafstörungen von Säuglingen gehören in vielen Familien zur Alltagserfahrung
Die Kindernotaufnahme "Kleine Spatzen"
Bereits seit über 30 Jahren gibt es beim Essener Kinderschutzbund die
Kindernotaufnahme „Spatzennest“, in der zeitgleich 14 Kinder betreut werden können.
10. Februar 2020 51Kontaktdaten 10. Februar 2020 52
Kontaktdaten Wir sind immer für Sie ansprechbar 10. Februar 2020 53
Anhang Januar 2020 10. Februar 2020 54
Langfristige Anlagestrategie
Wertentwicklung verschiedener Anlageklassen im laufenden Jahr
DAX MDAX TECDAX
+24,7% YTD +26,7% YTD +24,7% YTD
EuroStox 50 S&P 500 MSCI World MSCI EM Nikkei 225
+23,0% YTD +25,5% YTD +22,2% YTD +8,6% YTD +16,7% YTD
EUR /USD Gold Rohöl (WTI) 10J. DE 10J. USA
-3,6% YTD +13,9% YTD +31,1% YTD -0,29% Rendite +1,84% Rendite
Quelle: NORD/LB am Morgen; Stand: 05.12.2019
10. Februar 2020 55Marktrelevante Indikatoren im Fokus Besonders marktrelevanten Indikatoren sind zusätzlich mit einer Glocke 10. Februar 2020 56
Geldpolitik im Euroraum
Was kann die EZB (noch) machen?
Quelle: Pictet Asset Management; Stand: Oktober 2019
10. Februar 2020 57Politik in Europa
Wesentlicher Unsicherheitsfaktor für den Kontinent
Quelle: Allianz Global Investors GmbH; Stand: Oktober 2019
10. Februar 2020 58China und USA nähern sich im Handelsstreit an
Hoffen auf erstes Teilabkommens („Phase-Eins-Deal“)
Quelle: WirtschaftsWoche, Stand: 23. Oktober 2018
10. Februar 2020 59Annahmen und Perspektiven
Kurzüberblick
Wir befinden uns in einer späten Phase des globalen Konjunkturzyklus mit niedrigem Trendwachstum.
Ein Ende der Niedrigzinsphase ist nicht in Sicht, Zinserhöhungen sind in der nächsten Zeit nicht zu erwarten.
Die Konjunkturdaten verschlechtern sich vorerst weiter.
Hohe Verschuldung der Weltwirtschaft ist eine Herausforderung
Kein einheitliches Bewertungsbild: Staatsanleihen, einige Spreadmärkte und US Aktien teuer; europäische Aktien
und Schwellenmärkte moderat bewertet.
Inflationsdruck rund um den Globus gering.
Aktienmärkte haben sich in diesem Jahr trotz anhaltender politischer Risiken und schwächerer Konjunkturdaten
positiv entwickelt.
Politische Unsicherheiten bestehen weiter.
Aktives investieren im Konjunktur- und Marktzyklus ein Muss!
Langfristige Erwartung: steigende Renditen und moderate, aber positive Aktienreturns.
10. Februar 2020 60Schlusswort
„Am Ende wird alles gut.
Wenn es nicht gut wird,
ist es noch nicht das Ende.“
Oscar Wilde
10. Februar 2020 61Disclaimer Haftungsausschluss Diese Information dient der Produktwerbung. Der Erwerb dieser Vermögensanlage ist mit erheblichen Risiken verbunden und kann zum vollständigen Verlust des eingesetzten Vermögens führen. Der in Aussicht gestellte Ertrag ist nicht gewährleistet und kann auch niedriger ausfallen. Risikohinweis: Es ist zu beachten, dass bei der Rückgabe der Wert der erworbenen Anteile aufgrund von Schwankungen der Investmentfonds im Fonds sowie der Notierung der Wertpapiere schwanken kann. Vergangenheitsbezogene Daten bilden keinen Indikator und keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Zudem kann keine Zusicherung für die Erfüllung der Anlageziele gegeben werden. Hinweise zu Chancen und Risiken sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen. Die wesentlichen Anlegerinformationen müssen vor dem Kauf dem Anleger zur Verfügung gestellt werden. Die Grundlage für den Kauf bilden ausschließlich der Verkaufsprospekt, das Verwaltungsreglement bzw. die Satzung sowie die Berichte. Eine aktuelle Version kann bei der Vertriebsstelle unter folgender Adresse angefordert werden: Private VermögensVerwaltung AG, Frankenstraße 348, D-45133 Essen. Die Präsentation ist weder als Angebot zum Erwerb noch als Anlageberatung auszulegen. Es bezieht sich weder auf die speziellen Anlageziele, die spezielle Situation bzw. etwaige Anforderungen einzelner Personen. Trotz gebührender Sorgfalt bei der Erstellung der Präsentation wird keine Verantwortung für Fehler oder Auslassungen bzw. darauf basierende Handlungen jedweder Art übernommen. Diese Präsentation ist im Auftrag und nach Angaben der Vertriebsstelle erstellt worden. Dieses Dokument verfasste die Private VermögensVerwaltung AG (PVV AG) unabhängig von dem/den genannten Unternehmen. Die PVV AG unterliegt der Aufsicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin). Die in diesem Bericht enthaltenen Informationen wurden auf Grundlage öffentlich zugänglicher Quellen, die als zuverlässig gelten, erstellt. Als Bewertungsgrundlage wurden anerkannte fundamentale Kennzahlen und/oder charttechnische Informationen verwendet. Eine Gewähr für die Richtigkeit der Angaben kann jedoch nicht übernommen werden. Alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung des Verfassers wieder und stellen nicht notwendigerweise die Meinung der PVV AG dar. Die in dieser Veröffentlichung zum Ausdruck gebrachten Meinungen können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. Die PVV AG übernimmt keinerlei Art von Haftung für die Verwendung dieser Publikation oder deren Inhalts. Diese Veröffentlichung ist ausschließlich zur Information für Kunden bestimmt. Sie ersetzt keinesfalls die persönliche anleger- und objektgerechte Beratung und stellt auch keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder Rechten dar. In der Bereitstellung der Informationen liegt insbesondere kein Angebot zum Abschluss eines Beratungsvertrages. Vor einer Wertpapierdisposition wenden Sie sich bitte an Ihren Vermögensverwalter. Weder diese Veröffentlichung noch ihr Inhalt oder eine Kopie dieser Veröffentlichung dürfen ohne die vorherige ausdrückliche Erlaubnis der PVV AG auf irgendeine Weise verändert oder an Dritte verteilt oder übermittelt werden. Mit der Annahme dieser Veröffentlichung wird die Zustimmung zur Einhaltung der o.g. Bestimmung gegeben. Sämtliche Inhalte dieses Dokuments einschließlich aller Anlagen wurden nach bestem Wissen und Gewissen recherchiert und formuliert. Dennoch kann weder seitens der Private VermögensVerwaltung AG, Frankenstraße 348, D-45133 Essen, oder seitens ihrer Organe eine Gewähr für Richtigkeit, Vollständigkeit und Genauigkeit dieser Informationen gegeben werden. Des Weiteren dienen sämtliche Inhalte nur der Information und sind insbesondere nicht als Aufforderung zum Kauf oder Verkauf eventuell erwähnter Wertpapiere oder als Empfehlung zur Umsetzung eventuell beschriebener Anlagestrategien zu interpretieren. Die Veröffentlichung, Verwendung o.ä. ist ausdrücklich keine Anlageberatung. Dementsprechend haftet keine der vorgenannten Parteien für materielle und/oder immaterielle Schäden, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der in diesem Dokument enthaltenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden. Die Informationen dieser Veröffentlichung wurden lediglich auf die Vereinbarkeit mit deutschem Recht geprüft. In einigen ausländischen Rechtsordnungen ist die Verbreitung derartiger Informationen unter Umständen gesetzlichen Restriktionen unterworfen. Die vorstehenden Informationen richten sich daher nicht an natürliche oder juristische Personen, deren Wohn- oder Geschäftssitz einer ausländischen Rechtsordnung unterliegt, die für die Verbreitung derartiger Informationen Beschränkungen vorsieht. 10. Februar 2020 62
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