Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG - Investorenpräsentation Mai 2020
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Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG
Investorenpräsentation
Mai 2020
www.rlbooe.at
Seite 2 Inhalt 1. Makrodaten und Bankensektor Seite 3 2. Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG Seite 9 3. Kennzahlen Seite 17 4. Refinanzierung Seite 25 5. Deckungsstock Seite 29 6. Highlights Seite 32 7. Ansprechpartner Seite 34
1. Makrodaten und Bankensektor www.rlbooe.at
Seite 4
Daten und Fakten zu Österreich
Allgemeine Daten Österreich 2019 Anteil Eurozone
Bevölkerung 8.858.775 2,6 %
Fläche (in km²) 83.879 3,0 %
BIP nominell (in Mrd. EUR) 398,5 3,3 %
BIP/Kopf (in EUR) 44.900 29,1 %
über Eurozone-Schnitt
Budgetsaldo (% des BIP) +0,7 -0,6*
Staatsschuldenquote (% des BIP) 70,4 84,1*
* Vergleichswert Eurozone gesamt
Bruttoinlandsprodukt, real in % p.a. Inflation in % p.a. Arbeitslosigkeit in %
6,0 3,0 12,0
10,0
3,0
2,0 8,0
0,0
6,0
-3,0
1,0 4,0
-6,0 2,0
-9,0 0,0 0,0
2017 2018 2019 2020p 2021p 2017 2018 2019 2020p 2021p 2017 2018 2019 2020p 2021p
Österreich Eurozone Österreich Eurozone Österreich Eurozone
Quelle: 05.05.2020, EU-Kommission;
TFM/WPR-ER, Hametner
Grafiken: Prognosewerte IWF vom 14.04.2020
Seite 5
Daten und Fakten zur Region Oberösterreich
Bruttoregionalprodukt und Rating
Oberösterreich Österreich
4,0 %
3,5 %
3,0 %
2,5 %
2,0 %
1,5 %
1,0 %
0,5 %
0,0 %
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2012-18
Österreich Oberösterreich Steiermark Vorarlberg Wien Tirol Kärnten Salzburg Niederösterreich Burgenland
Moody‘s Aa1 Aa1 Aa3 Aa1
S&P AA+ AA+ AA AA+ AA AA
Das BIP war in Oberösterreich in den letzten sieben Jahren um durchschnittlich 0,3 %-Punkte höher
als in Gesamtösterreich.
Stand: Mai 2020
Quelle: 25.11.2019, Statistik Austria, Wifo;
TFM/WPR-ER, Hametner
Seite 6
Daten und Fakten zur Region Oberösterreich
Arbeitsmarkt
Oberösterreich Österreich
10,0 %
9,0 %
8,0 %
7,0 %
6,0 %
5,0 %
4,0 %
3,0 %
2,0 %
1,0 %
0,0 %
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2013-19
Die durchschnittliche Arbeitslosigkeit lag in OÖ in den letzten sieben Jahren um 2,7 %-Punkte unter
der Österreichs.
Stand: Mai 2020
Quelle: 25.11.2019, Wifo; TFM/WPR-ER, Hametner
Seite 7 Zahlen und Fakten 2019 Industriestandort Oberösterreich Oberösterreich in Zahlen Oberösterreich Rang * In % zu Österreich Einwohner 1.473.576 3 16,7 Fläche in km² 11.983 4 14,3 Beschäftigte (in Tausend) 665,7 2 17,8 Produktionswert (Industrie) in EUR Mrd. 43,1 1 24,5 Exporte (Waren) in EUR Mrd. 38,2 1 25,5 Industriezweige/Produktionsdaten Oberösterreich in EUR Mrd. Österreich in EUR Mrd. In % zu Österreich Metalltechnische Industrie 12,4 39,2 31,6 Fahrzeugindustrie 8,1 16,9 47,9 Chemische Industrie 5,1 15,4 33,3 NE-Metallindustrie 2,4 4,9 48,6 Nahrungs- und Genussmittelindustrie 2,3 10,1 22,9 Bauindustrie 2,0 7,0 27,9 Der Produktionswert von rund 43,1 Mrd. EUR in Oberösterreich entspricht einem relativen Anteil am gesamten Produktionswert Österreichs von 24,5 %. * Platzierung OÖ unter den neun Bundesländern Stand: Mai 2020 Quelle: 25.11.2019, WKO, Statistik Austria; TFM/WPR-ER, Hametner
Seite 8
Die größten österreichischen Kreditinstitute
Bilanzstichtag 31.12.2019
Rang Bankinstitut Bilanzsumme in Mrd. EUR Mitarbeiter CET 1 Ratio in %
1 Erste Group Bank AG 245,7 47.284 13,7
2 Raiffeisen Bank International AG - RBI 152,2 46.873 13,9
3 Unicredit Bank Austria AG 101,7 5.301 13,1
4 BAWAG P.S.K. AG 45,7 4.353 13,3
5 Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG 44,4 1.488 14,6
6 Österreichische Kontrollbank AG 33,4 505 78,2
7 Raiffeisenlandesbank Niederösterreich AG 27,6 1.141 11,9
8 Oberbank AG 22,8 2.150 17,6
9 HYPO NOE Gruppe (Konzern) 14,6 661 19,2
10 Raiffeisenlandesbank Steiermark AG 13,0 643 18,8
Stand: Mai 2020
Quelle: Bilanzberichte 2019
2. Raiffeisenlandesbank
Oberösterreich AG
www.rlbooe.at
Seite 10
Aktionärsstruktur
Raiffeisenbankengruppe
Österreich Oberösterreich
370 Raiffeisenbanken 75 Raiffeisenbanken
Österreichweit 370 selbstständige Raiffeisenbanken Oberösterreichweit 75 selbstständige
mit insgesamt rund 1.500 Bankstellen Raiffeisenbanken mit insgesamt 416 Bankstellen
100 % 100 %
8 Raiffeisenlandesbanken
Mehrheitseigentümer Free Float
an der RBI Eigentümer an der RBI
58,80 % 41,20 % 9,50 %
Stand: Mai 2020
Quelle: 05/2020; TFMSeite 11 Institutsbezogenes Sicherungssystem (IPS) Raiffeisenverbund IPS gemäß Artikel 113 Absatz 7 und Artikel 49 Absatz 3 Capital Requirements Regulation (CRR) Wesentliche Anforderungen der CRR: Vertragliche bzw. statutarische Haftungsvereinbarung, Liquidität und Solvenz der Institute ist abgesichert IPS verfügt über ein geeignetes Früherkennungssystem und führt eigene Risikobewertungen durch Mindestens einmal jährlich ein zusammengefasster konsolidierter Jahresabschluss oder Bericht Keine Mehrfachnutzung von Eigenmitteln Die Mitglieder müssen sich einem im Wesentlichen homogenen Geschäftsprofil verpflichten Vorteile der Mitgliedschaft für die teilnehmenden Institute Nichtabzug der Beteiligung am Zentralinstitut 0 % Gewichtung von Forderungen innerhalb des IPS OTC-Derivate können zwischen IPS Mitgliedern ohne einer externen Clearingstelle geschlossen werden „Raiffeisen Bundes-IPS“ „Raiffeisen Landes-IPS“ Oberösterreich Raiffeisenbank International Raiffeisenlandesbanken Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG Raiffeisen Holding NÖ-Wien Raiffeisenbanken in Oberösterreich Raiffeisen Bausparkasse Raiffeisen-Kredit-Garantie-Gesellschaft m.b.H. Raiffeisen Wohnbaubank Unter Beitritt der „Sektorrisiko Oberösterreich eGen“ Posojilnica Bank Stand: Mai 2020 Quelle: 05/2019; KRW/BW, Freund;
Seite 12
Die Basis für eine erfolgreiche Zukunft
Eckdaten zum Raiffeisenlandesbank OÖ Konzern
Fakten
Fünftgrößte Bank Österreichs
Größte Raiffeisenlandesbank Österreichs
Verankert in der stärksten Wirtschaftsregion Österreichs
Ausgeprägte regionale Stärke in Oberösterreich und der Region Süddeutschland
Bilanzkennzahlen 2018 (in Mio. EUR) Eigenmittelkennzahlen 2018 (in %)
Bilanzsumme: 44.357 CET 1 Ratio: 14,6
Jahresüberschuss vor Steuern: 319 Total Capital Ratio: 16,3
Die Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG agiert in der am stärksten wachsenden Region Österreichs. Das
durchschnittliche Wachstum lag in der Region Oberösterreich die letzten sieben Jahre um 0,3 % über dem
Österreichs. Darüber hinaus liegt der Gesamtproduktionswert im Verhältnis mit rund 24,5 % deutlich über dem
Gesamtösterreichs.
Stand: Mai 2020
Quelle: 05/2020; TFMSeite 13
Filialen und Standorte in Kerneuropa
Raiffeisenlandesbank OÖ
Süddeutschland: Tschechien:
Augsburg Prag
Heilbronn
München
Nürnberg
Passau
Regensburg
Stuttgart
Österreich:
Ulm
Oberösterreich
Würzburg
Wien
Kundenanteile Raiffeisen Bankengruppe Oberösterreich
im Bundesland Oberösterreich nach Zielgruppe:
Industriebetriebe 85,2 %
KMU 37,8 %
Privatkunden 55,8 %
Stand: Mai 2020
Quelle: 05/2020; TFM / ORG ISeite 14 Strategische Geschäftsfelder Raiffeisenlandesbank OÖ Financial Markets Aktiv/Passiv Steuerung und Kundentreasury Corporates Firmen- / institutionelle Kunden Retail & Private Banking Privat-, Gewerbe- und gehobene Privatkunden Raiffeisenbanken strategische Zusammenarbeit Beteiligungsmanagement Beteiligungen auf Basis regionaler Verantwortung Die Ausrichtung der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG orientiert sich an den Bedürfnissen ihrer Kunden und stellt das Treasury-, Corporate- und Privatkundengeschäft in den Mittelpunkt ihrer Aktivitäten. Die Zusammenarbeit mit den selbstständigen Raiffeisenbanken in Oberösterreich ist ein zentraler Punkt zur Stärkung der Marktposition in der Region. Stand: Mai 2020 Quelle: 05/2020; TFM
Beteiligungsstruktur Seite 15
Raiffeisenlandesbank OÖ Konzern
Banken und Finanzinstitute Outsourcing & Banknahe Beteiligungen
GRZ IT Center GmbH 87,24 %
activ factoring AG, München 100 %
Raiffeisen-IMPULS-Leasing Chancen- & Partnerkapital
100 %
Gesellschaft m.b.H. VIVATIS Holding AG 3) 100 %
SALZBURGER LANDES-
74,32 % efko Frischfrucht und Delikatessen GmbH 51,00 %
HYPOTHEKENBANK AG
KEPLER-FONDS Österreichische Salinen AG 41,25 %
64,00 %
Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. AMAG Austria Metall AG 16,50 %
Oberösterreichische Landesbank AG 38,56 %
Energie AG 2) 13,97 %
Raiffeisenbank a.s., Prag 25,00 %
voestalpine AG 1) 13,54 %
Oberösterreichische Versicherung AG 9,96 %
Immobilien
Raiffeisen Bank International AG 9,51 %
REAL-TREUHAND Management GmbH 100 %
Beteiligungen auf Basis at-equity Bewertung (Auszug) RealRendite Immobilien GmbH 100 %
Raiffeisen Bank International AG AMAG RealBestand Immobilien GmbH & Co KG 100 %
Raiffeisenbank a.s., Prag Österreich. Salinen AG
1) stimmberechtigter Aktienanteil < 15 %, 10,24 % RLB indirekt über RLB OÖ Invest
Oberösterreichische Landesbank AG voestalpine AG 2) kumulierte Anteile inkl. Raiffeisenbankengruppe OÖ; 3) über PS RLB OÖ
Stand: Mai 2020
Quelle: 05/2019, BET, Szigmund, GanglbauerSeite 16 Rating und Aufsicht Raiffeisenlandesbank OÖ Konzern Langfristige Bonität (Moody‘s) Baa1 Kurzfristige Bonität (Moody‘s) P-2 Ausblick (Moody‘s) stabil Mortgage Covered Bond Rating (Moody‘s) Aaa Nachhaltigkeitsrating (ISS-ESG) C (Prime) Die Raiffeisenlandesbank Oberösterreich zählt zu den signifikanten Banken und steht somit unter der Aufsicht der Europäischen Zentralbank (EZB). Stand: Mai 2020 Quelle: 05/2019; TFM; oekom Corporate rating
3. Wesentliche Kennzahlen www.rlbooe.at
Seite 18 Erfolgs- und Kapitalkennzahlen nach IFRS Raiffeisenlandesbank OÖ Konzern – Bilanzjahr 2019 Beträge in Mio. EUR 2019 2018 Betriebsergebnis 303 368 Jahresüberschuss vor Steuern 319 369 Gesamtergebnis 314 185 Jahresüberschuss vor Steuern/Ø Bilanzsumme (ROAA) 0,74 % 0,90 % Jahresüberschuss vor Steuern/Ø Eigenkapital (ROAE) 6,98 % 8,40 % Beträge in Mio. EUR 2019 2018 Konzern-Bilanzsumme nach IFRS 44.357 41.988 Konsolidierte Eigenmittel nach IFRS in Mio. EUR 2019 2018 CET 1 4.118 3.979 CET 1 Ratio 14,6 % 15,1 % Total Capital 4.584 4.400 Total Capital Ratio 16,3 % 16,8 % Stand: Mai 2020 Quelle: 05/2020; TFM: Geschäftsbericht 2019
Seite 19
Konzernbilanz nach IFRS – 2015 - 2019
Raiffeisenlandesbank OÖ Konzern
Jahresüberschuss (vor Steuern) – in Mio. EUR Jahresüberschuss (nach Steuern) – in Mio. EUR
600 534 600
492
369
400 318 319 400 304 299
244 256
205
200 200
0 0
2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019
Betriebsergebnis – in Mio. EUR CET 1 Ratio – in %
600 558 20,0
15,8 15,1
368 14,6 14,6
400 15,0 13,8
282 303
260
200 10,0
0 5,0
2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019
Stand: Mai 2020
Quelle: 05/2020; TFM: Geschäftsbericht 2019Seite 20
Non-Performing-Loans
Raiffeisenlandesbank OÖ Konzern
NPL Ratio – in % Das NPL-Target von
unter 2 % wurde mit
10 dem Bilanzjahr 2019
8,4 erreicht
5,9
5 4,4
2,6
1,8
0
2015 2016 2017 2018 2019
Stand: Mai 2020; Geschäftszahlen 31.12.2019
Quelle: 05/2020; GRM/KRC
Datenbasis: IFRSSeite 21
Risk-Weighted-Assets
Raiffeisenlandesbank OÖ Konzern
30.000
27.500
25.000
in Mio. EUR
22.500
20.000
17.500
15.000
2015 2016 2017 2018 2019
Stand: Mai 2020
Quelle: 05/2020; Geschäftszahlen 31.12.2019
Datenbasis: CRR-Kreis der RBG OÖ Verbund eGenSeite 22
Liquiditäts- und Eigenmittelkennzahlen
Raiffeisenlandesbank OÖ Konzern
2015 2016 2017 2018 2019
Liquidity Coverage Ratio (LCR) in % 98 117 128 128 123
Net Stable Funding Ratio (NSFR) in % 101 106 107 110 112
CRR Kreis der RBG OÖ Verbund / Zahlen jeweils per 31.12.
2015 2016 2017 2018 2019
CET 1 in Mio. EUR 3.165 3.402 3.911 3.977 4.118
Tier 2 in Mio. EUR 680 562 502 423 466
Total Capital in Mio. EUR 3.845 3.964 4.413 4.400 4.584
RWA in Mio. EUR 22.894 23.276 24.797 26.276 28.124
CET 1 Ratio in % 13,8 14,6 15,8 15,1 14,6
Total Capital Ratio in % 16,8 17,0 17,8 16,8 16,3
Stand: Mai 2020
Quelle: GRM/MRC-ZLC / Geschäftszahlen 31.12.2019Seite 23
Finanzierungen diversifiziert nach Branchen
Raiffeisenlandesbank Oberösterreich
Industrie
Sonstige 12,2%
14,1%
Gewerbe
9,5%
Leasing
12,8% Handel
6,2% Die größten Positionen (Auszug)
Private
4,9% Information und • Immobilienverwalter, Vermietung und Verpachtung 13.3%
Consulting
25,9% • Unternehmensberatung und Datenverarbeitung 5.3%
Wohnbauträger • Immobilien Projektbetreiber 2.6%
9,3% öffentl. Hand • Immobilienmakler, Wohnungsvermittler, Realitätenhändler 0.8%
1,3% • Softwarehaus 0.4%
Tourismus
• Verleiher allgemein 0.3%
1,9% Transport und Verkehr
1,9% • Telekommunikation 0.3%
Stand: Mai 2020
Quelle: TFM, Zahlen per 31.12.2020Seite 24
Finanzierungen diversifiziert nach Ländern
Raiffeisenlandesbank Oberösterreich
Über 85 % aller Kundenforderungen kommen aus Österreich und Deutschland.
Stand: Mai 2020
Quelle:: TFM / Spitzenberger / Zahlen per 31.12.20194. Refinanzierung www.rlbooe.at
Seite 26
Refinanzierungs- und Emissionsstruktur
Raiffeisenlandesbank OÖ
Interbank-
einlagen
RBG OÖ*
19,4%
Emissionen
Emissionen Nachrangig
Interbank- 10,5%
26,4%
einlagen
20,7%
Covered
26,3%
Kunden-
einlagen
33,5% Senior
63,2%
*Raiffeisen Banken Gruppe Oberösterreich
Stand: Mai 2020
Quelle: 12/2019; TFM / Konzerncontrolling
Zahlen per 31.12.2019Seite 27
Struktur der Fälligkeiten – Emissionen
Raiffeisenlandesbank OÖ
1.200.000.000
1.000.000.000
800.000.000
600.000.000
400.000.000
200.000.000
in EUR 0
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 >2034
Covered Nachrang Senior
Stand: Mai 2020
Quelle: TFM / Konzerncontrolling
Zahlen 31.12.2019Seite 28 Benchmark Emissionen Raiffeisenlandesbank OÖ Die Raiffeisenlandesbank Oberösterreich erschloss zum ersten Mal im September 2016 den Kapitalmarkt mit einer hypothekarisch besicherten 10-jährigen Benchmark-Anleihe (Volumen EUR 500 Mio.). Im November 2017 wurde die erste Senior Unsecured Benchmark-Anleihe mit einem Volumen von EUR 500 Mio. begeben. In Österreich war dies die erste Benchmarkanleihe im Senior Unsecured Segment seit Mai 2014. Im Juli 2018 wurde eine weitere hypothekarisch besicherte Benchmark-Anleihe mit einer Laufzeit von 10 Jahren begeben und einem Volumen von EUR 500 Mio. Die Raiffeisenlandesbank Oberösterreich war einer der ersten Emittenten 2020 und platzierte im Jänner eine 10-jährige hypothekarisch besicherte Benchmark-Anleihe mit einem Volumen von EUR 500 Mio. Alle Benchmark Emissionen wurden von den internationalen Kapitalmärkten mit einer deutlichen Überzeichnung sehr gut aufgenommen. Stand: Mai 2020 Quelle: 11/2019; TFM
5. Deckungsstock www.rlbooe.at
Seite 30
Fakten – Hypothekarischer Deckungsstock
Raiffeisenlandesbank Oberösterreich
Mortgage Covered Bond Rating (Moody‘s): Aaa
Hypothekarkreditforderungen ausschließlich in Euro, somit kein Währungsrisiko!
100 % österreichische Hypotheken, davon 75 % Oberösterreich
Keine NPLs im Deckungsstock
Keine Derivate im Deckungsstock
Hohe Granularität - 26.882 Hypothekarkreditforderungen im Deckungsstock
Breit aufgestelltes Hypothekarkredit-Neugeschäft durch 75 lokale Raiffeisenbanken in Oberösterreich
RLB OÖ ist Mitglied des Pfandbriefforums in Österreich
www.pfandbriefforum.at
Stand: Mai 2020
Quelle: 12/2019; TFM; Zahlen 31.12.2019Seite 31
Hypothekarischer Deckungsstock
Raiffeisenlandesbank OÖ
in Mio. EUR – per 31.12.2019
Deckungsstockvolumen 3.653 Nominelle Überdeckung 121 %
1.109 Gewichteter durchschnittlicher LTV nach
davon RLB OÖ 49 %
österreichischer Definition**
davon Raiffeisenbanken Oberösterreich 2.409
davon Hypothekenbank Salzburg 135 Anteil der 10 größten Finanzierungen 2%
Ausstehendes Emissionsvolumen* 1.650
Absolute Überdeckung 2.003
- Überdeckung gem. Moody‘s 239
- Freie Überdeckung 1.764
* ohne aufgelaufene Zinsen, Nullkuponanleihen zum aktuellen, aufgezinsten Wert
** LTV österreichische Definition: Betrag in Deckung je Forderung/Summe aktueller Immobilienwerte abzüglich vorrangiger Hypotheken
Hinweis:
Alle Angaben und Auswertungen beziehen sich auf Stichtag 31.12.2019.
Die Zusammensetzung der hypothekarischen Deckungsstöcke der RLB OÖ ändert sich – unter Rücksichtnahme auf die rechtlichen österreichischen
Rahmenbedingungen (§ 1 Abs. 5 des Gesetzes betreffend fundierte Bankschuldverschreibungen) – laufend.
Stand: Mai 2020
Quelle: TFM / Zahlen vom 31.12.20196. Highlights www.rlbooe.at
Seite 33 Highlights Raiffeisenlandesbank OÖ AG Konzern Österreichs fünftgrößte Bank Verankert in der stärksten Wirtschaftsregion Österreichs Klarer Fokus auf Oberösterreich und Süddeutschland Gewinn (vor Steuern): EUR 319 Mio. CET 1-Ratio: 14,6 % Langfristige Bonität (Moody‘s): Baa1, stable Mortgage Covered Bond Rating (Moody‘s): Aaa Sehr hohe Granularität und ausschließlich in EUR denominierter Deckungsstock iss-oekom-Rating: C – Prime Status Die Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG ist Mitglied beim UN Global Compact Stand: Mai 2020 Quelle: 05/2010; TFM; Bilanzjahr 2019
7. Ansprechpartner www.rlbooe.at
Seite 35 Kontakt Leiter Treasury Financial Markets Senior Manager – Financial Markets Mag. Christian Ratz Andreas Zak Tel: +43 732 65 96-25200 Tel: +43 732 65 96-25182 Email: ratz@rlbooe.at Email: zak@rlbooe.at Leiter Financial Markets Financial Markets Josef Buhl Mario Ennsbrunner Tel: +43 732 65 96-25180 Tel: +43 732 65 96-25160 Email: josef.buhl@rlbooe.at Email: ennsbrunner@rlbooe.at Leiterin Correspondent Banking Financial Markets Mag. Jennifer Ann Radner Reinhard Ilk Tel: +43 732 65 96-23162 Tel: +43 732 65 96-25165 Email: radner@rlbooe.at Email: ilk@rlbooe.at
Seite 36
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