RECHENSCHAFTSBERICHT 2019/2020 - 3 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds Miteigentumsfonds gemäß 2 Abs. 1 und 2 InvFG ISIN - 3 Banken-Generali ...
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RECHENSCHAFTSBERICHT 2019/2020
3 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds
Miteigentumsfonds gemäß § 2 Abs. 1 und 2 InvFG
ISIN (R) (A) AT0000A23YG4
(I) (A) AT0000A23YH23 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds
3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H.
Untere Donaulände 36
4020 Linz, Österreich
www.3bg.at
Gesellschafter
Generali Holding Vienna AG, Wien
Oberbank AG, Linz
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft, Innsbruck
BKS Bank AG, Klagenfurt
Aufsichtsrat
Erich Stadlberger, MBA, Vorsitzender
Axel Sima, Vorsitzender-Stellvertreter
Dipl.-Kfm. Dr. Jürgen Brockhoff (bis 26. März 2020)
Mag. Paul Hoheneder
Dr. Nikolaus Mitterer
Mag. Michael Oberwalder (ab 6. Mai 2020)
Dr. Gottfried Wulz
Staatskommissär
MR Dr. Ingrid Ehrenböck-Bär
MR Mag. Regina Reitböck, Stellvertreterin (ab 1. Jänner 2020)
MR Mag. Sigrid Part, Stellvertreterin (bis 31. Dezember 2019)
Geschäftsführer
Alois Wögerbauer
Mag. Dietmar Baumgartner
Gerhard Schum
Zahlstellen in Österreich
Oberbank AG, Linz
BKS Bank AG, Klagenfurt
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft, Innsbruck
Zahl- und Vertriebsstelle in Deutschland
Oberbank AG, Niederlassung Deutschland, München
Depotbank/Verwahrstelle
Oberbank AG, Linz
Fondsmanagement
Vontobel Asset Management AG, Zürich
Prüfer
KPMG Austria GmbH, Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
23 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds
Die Entwicklung des 3 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds im
abgelaufenen Rechnungsjahr
Die 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H. legt hiermit den Bericht des
3 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds, Miteigentumsfonds gemäß § 2 Abs. 1 und 2 InvFG,
über das Rechnungsjahr vom 1. November 2019 bis 31. Oktober 2020 vor.
Das Fondsvermögen erhöhte sich im Berichtszeitraum um EUR 46.193.380,45 und betrug zum
31. Oktober 2020 EUR 77.407.634,27.
Umlaufende Anteile
1. November 2019 31. Oktober 2020
AT0000A23YG4 (R) 2.610.087,15 6.361.836,23
AT0000A23YH2 (I) 2.105,00 3.451,51
Der errechnete Wert eines Ausschüttungsanteiles der Retailtranche belief sich zu Beginn des
Rechnungsjahres auf EUR 11,06 und lag am 31. Oktober 2020 bei EUR 11,54. Unter
Berücksichtigung der am 5. Februar 2020 erfolgten Ausschüttung über EUR 0,1000 je Anteil ist das
eine Wertsteigerung von 5,26 %.
Der errechnete Wert eines Ausschüttungsanteiles der institutionellen Tranche belief sich zu
Beginn des Rechnungsjahres auf EUR 1.108,86 und lag am 31. Oktober 2020 bei EUR 1.159,76.
Unter Berücksichtigung der am 5. Februar 2020 erfolgten Ausschüttung über EUR 10,0000 je Anteil
ist das eine Wertsteigerung von 5,51 %.
Ausschüttung
für das Rechnungsjahr vom 1. November 2019 bis 31. Oktober 2020.
Für Ausschüttungsanteile der Retailtranche wird eine Ausschüttung in der Höhe von EUR 0,1200
je Anteil vorgenommen. Die ermittelte Kapitalertragsteuer beträgt EUR 0,0026 je
Ausschüttungsanteil.
Für Ausschüttungsanteile der institutionellen Tranche wird eine Ausschüttung in der Höhe von
EUR 12,0000 je Anteil vorgenommen. Die ermittelte Kapitalertragsteuer beträgt EUR 1,0111 je
Ausschüttungsanteil.
Die Ausschüttung bzw. Gutschrift erfolgt ab 1. Februar 2021 durch das depotführende Kreditinstitut.
Die kuponauszahlende Bank ist verpflichtet die Kapitalertragsteuer einzubehalten und abzuführen,
sofern keine Befreiungsgründe vorliegen.
33 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds
Wertentwicklung im letzten Rechnungsjahr
Die dargestellte Wertentwicklung bezieht sich auf die ausschüttende Anteilsklasse (R).
108
106
104
Wertentwicklung in % 102
100
98
96
94
92
90
88
Nov Dez Jän Feb Mär Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt
19 19 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20
Vergleichende Übersicht
Ausschüttungsanteile (R)
AT0000A23YG4
Fondsvermögen
Errechneter Wert je Ausschüttung Wertentwicklung
Rechnungsjahr gesamt
Anteil in EUR je Anteil in EUR in % *)
in EUR
Gründung --- 10,00 --- ---
03.01.19 - 31.10.19 31.214.253,82 11,06 0,1000 10,60 **)
01.11.19 - 31.10.20 77.407.634,27 11,54 0,1200 5,26
Ausschüttungsanteile (I)
AT0000A23YH2
Fondsvermögen
Errechneter Wert je Ausschüttung Wertentwicklung
Rechnungsjahr gesamt
Anteil in EUR je Anteil in EUR in % *)
in EUR
Gründung --- 1.000,00 --- ---
03.01.19 - 31.10.19 31.214.253,82 1.108,86 10,0000 10,89
01.11.19 - 31.10.20 77.407.634,27 1.159,76 12,0000 5,51
*) Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines
Fonds zu.
**) Da für diese Periode noch kein vollständiger Zwölfmonatszeitraum vorliegt, wird die Wertentwicklung nur für den
43 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds
Wertentwicklung seit Fondsbeginn
120
Wertentwicklung in %
116
112
108
104
100
96
Jän 19 Apr 19 Jul 19 Okt 19 Jän 20 Apr 20 Jul 20 Okt 20
53 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds
Die Entwicklung der Geld- und Kapitalmärkte und
Bericht über die Tätigkeiten im abgelaufenen Rechnungsjahr
Marktentwicklung
Im Juli 2019 erfolgte von der FED die erste Leitzinssenkung, auf die im September und Oktober zwei
weitere Zinsschritte folgten. Erstaunlicherweise wurde die Schrumpfung der
US-Notenbankbilanzsumme aber trotzdem zunächst noch weitergeführt und kulminierte in einer
Reduktion von ca. USD 700 Mrd. in den Jahren 2018/19. Jedoch fand diese, immer noch restriktiv
wirkende Geldpolitik, mit dem explosionsartigen Anstieg der „US Overnight Repo Rate“ Mitte
September 2019 ihr jähes Ende. Am 17. September 2019 gab die US-Notenbank schließlich
bekannt, Sicherheiten (auch MBS Anleihen) in dreistelliger Milliardenhöhe aufzukaufen und
ausreichend Liquidität für den wichtigen REPO Markt bereitzustellen, um die völlige Entkopplung der
REPO Rate vom US-Leitzins zu beenden. Mit diesen Maßnahmen, die geldpolitisch einem „Bail Out“
gleichkamen, setzte parallel zur durch die Notenbank induzierten Liquiditätswelle, eine spekulative
Welle am Aktienmarkt ein. Die beschriebene Geldpolitik überlagerte bisher sämtliche Adversitäten
volkswirtschaftlicher und makropolitischer Natur, ebenso die Anfangsphase des Coronavirus. Nach
anfänglich starkem Anstieg der Infektionen in China, Italien und später verstärkt in den USA sah man
sich jedoch mit einer globalen Pandemie konfrontiert, welche die Märkte am falschen Fuß erwischte.
Die sich weltweit ausbreitende Viruserkrankung COVID-19 führte auf den Finanzmärkten zu
plötzlichen Kursrückgängen und zu einer höheren Volatilität. Erstmals wurde in einem Crashszenario
die Wirkungsweise der Geldpolitik herausgefordert und ernsthaft in Frage gestellt. Dies führte zu
Panikverkäufen an den Börsen und auch die Anleihenmärkte reagierten mit Kursverlusten. Der
ausgelöste Crash ist, gemessen an der Intensität, nahezu einzigartig in der Historie. An den
Rentenmärkten manifestierte sich die Corona-Krise aber auch zu einer Liquiditätskrise. Politik und
Zentralbanken reagierten mit milliardenschweren Rettungspaketen. Mehrere Schwellenländer
beantragten Notkredite beim IWF und mussten teilweise Zahlungsaufschübe oder
Schuldenrestrukturierungsmaßnahmen ankündigen. Am Ölmarkt entbrannte zusätzlich ein Kampf
um die Vormachtstellung zwischen Saudi-Arabien und Russland. Der eingebrochene Ölpreis setzt
dabei sowohl die hoch verschuldete US Shale-Gas-Industrie, als auch die ölexportierenden Länder
in den Emerging Markets unter Druck. Gegen Ende des Berichtszeitraums setzte auf den globalen
Aktienmärkten eine rasante und deutliche Erholung ein, die technisch betrachtet einer „V-Formation“
gleicht. Der amerikanische Leitindex erzielte bereits neue Allzeithochs. Treibende Branche war
abermals der Technologie-Sektor. Angeführt von Amazon, Apple und Microsoft führten diese
Indextreiber die Erholung an. Diese Trendumkehr kann den Notenbanken zugeschrieben werden,
die in konzertierten Aktionen die Märkte mit massiven Liquiditätsausweitungsmaßnahmen stützten.
Am Markt für Rohöl herrschten erkennbare Unsicherheiten. Offensichtlich wurde dies durch den
kurios anmutenden Umstand, dass der Terminkontrakt auf die US-Sorte WTI für Mai zwischenzeitlich
einen negativen Preis aufwies. Der Kurs konnte sich jedoch wieder über 40 Dollar stabilisieren. Gold
konnte sich nach Kursrückschlägen zum Ausbruch der Corona-Krise deutlich erholen und notiert auf
Jahressicht deutlich im Plus.
Ende August verkündete die US Zentralbank FED, von ihrem bisherigen harten 2 % Inflationsziel
abzuweichen, und in Zukunft auch Inflation über 2 % zu tolerieren. Die Inflationserwartungen in den
USA stiegen darauf leicht an.
Die Euphorie an den Märkten wurde Anfang September gestoppt und die globalen Aktienmärkte
gaben einige Gewinne wieder ab. Angeführt wurde der Abverkauf von den Technologiewerten. Der
Nasdaq-Index fiel innerhalb von nur drei Handelstagen um ca. 10 %. Es wurde bekannt, dass die
Rally zuvor vor allem durch die japanische Softbank getrieben wurde, die in großem Stil
Kaufoptionen auf Technologiewerte gekauft hat.
63 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds
Ende September fand die erste Debatte zwischen Donald Trump und Joe Biden statt. Die gesamte
Debatte gestaltete sich sehr chaotisch. Beide Kontrahenten warfen sich Anschuldigungen an den
Kopf und Präsident Trump unterbrach sowohl Moderator als auch Biden laufend. Für weitere
Spannung wurde also durchaus gesorgt.
Der Oktober war vor allem durch zwei Themen geprägt. Die anstehende Präsidentschaftswahl in
den USA am 03.11.2020 sorgte für Unsicherheit und dadurch erhöhte Volatilität. Zusätzliche
Unsicherheit brachten die wieder steigenden Corona-Infektionszahlen und die damit
einhergehenden strengeren Corona-Maßnahmen vor allem in der Europäischen Union.
Tätigkeitsbericht
Der 3 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds ist als aktiv gemanagter und gemischt veranlagender
Investmentfonds konzipiert, welcher sowohl direkt als auch indirekt in Form von Anteilen an anderen
Investmentfonds Investitionen im Aktien- und Anleihebereich sowie im Alternative-Investments-
Bereich tätigen kann. Der aktive Managementansatz des Fonds ist nicht durch eine Benchmark
beeinflusst.
Sorgten zu Beginn der Berichtsperiode positive Signale von der Konjunkturfront sowie eine lockere
Geldpolitik der großen Zentralbanken für eine positive Stimmung an den Finanzmärkten, so wurde
im Laufe des ersten Quartals 2020 die aufkommende Corona-Pandemie mehr und mehr zum
dominierenden Thema. Innerhalb kürzester Zeit stürtzten die Preise risikoreicher Anlagen
dramatisch ab. Als dann aber manche Zentralbanken und Regierungen in Rekordzeit nie zuvor
gesehene Hilfspakete geschnürt hatten, beruhigten sich die Märkte. In Folge war das
zweite Quartal 2020 durch eine starke Gegenbewegung mit massiven Kursgewinnen geprägt, die im
Widerspruch zum tatsächlichen Zustand der Wirtschaft zu stehen schienen. Tatsächlich konnte sich
dann die globale Konjunktur im dritten Quartal aufgrund der Lockerung der
Lockdown-Beschränkungen sowie der Stützungsmaßnahmen der Regierungen und Zentralbanken
deutlich erholen. Ab September trübte sich die Stimmung aufgrund der in vielen Ländern um sich
greifenden zweiten Covid-19-Welle sowie der bevorstehenden US-Präsidentenwahlen wieder ein.
Vor diesem Hintergrund stieg der MSCI All Country World Index in Euro von Anfang November 2019
bis Mitte Februar 2020 um über 12 % bevor es innerhalb eines Monats zu einem Einbruch von mehr
als 33 % kam. Die folgende Erholung bis Anfang September führte zu einem Anstieg von über 40 %
um anschließend bis Ende Oktober 2020 wieder um gut 5 % nachzugeben. Über die gesamte
Berichtsperiode von Anfang November 2019 bis Ende Oktober 2020 hat sich der Index nur marginal
bewegt mit einem Anstieg von rund 0.5 %. An den Rentenmärkten gaben die Zinsen aufgrund der
expansiven Zentralbanken weiter nach, so sank die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen
von -0.41 % auf -0.63 %, zwischenzeitlich hatte sie Anfang März einen neuen Allzeittiefstand von
-0.86 % erreicht.
Im Fonds begegneten wir den Chancen und Risiken an den Finanzmärkten mit einem gut
diversifizierten Portfolio. Das Aktienportfolio haben wir über die Anlagethemen sowie die einzelnen
Regionen breit gestreut. Die Aktienquote hielten wir im gesamten Berichtszeitraum zwischen 30 %
und 40 %. Im Rentenportfolio haben wir uns in Anbetracht des tiefen Zinsniveaus auf Anleihen mit
Anlagequalität insbesondere im kurz- und mittelfristigen Laufzeitenbereich konzentriert. Der
Schwerpunkt liegt hierbei auf Green Bonds, Social Bonds, Entwicklungsbanken,
Schwellenländeranleihen sowie Unternehmensanleihen aus den investierbaren Anlagethemen. Da
sowohl die Aktien- als auch die Rentenanlagen in der Berichtsperiode Kursgewinne verzeichneten,
konnte der Fonds im vergangenen Jahr einen erfreulichen Wertzuwachs von mehr als 5 %
verzeichnen. Der Aktienteil rentierte hierbei mit einer Performance von gut 13 % deutlich besser als
73 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds
der MSCI All Country World Index. Die beste Wertentwicklung wiesen die Aktien von Vestas
(Robuste Infrastruktur und Städte), Paypal (Innovative Industrie & Technologien), Lonza (Gesundes
Leben für alle), First Solar (Robuste Infrastruktur und Städte), EDP Renovaveis (Robuste
Infrastruktur und Städte) und Danaher (Gesundes Leben für alle) mit Kursgewinnen zwischen
103 % und 60 % auf. Der Rententeil konnte ebenfalls eine positive Wertentwicklung von knapp 2 %
aufweisen und damit von den sinkenden Renditen profitieren. Allerdings hat sich die vorsichtige
Anlagepolitik mit der unter Marktniveau liegenden durchschnittlichen Restlaufzeit nicht ausbezahlt.
In Anbetracht der Unsicherheiten über die weitere Entwicklung der Pandemie, die wirtschaftlichen
Auswirkungen der getroffenen Maßnahmen sowie den Ausgang der Wahlen in den USA dürfte die
Volatilität an den Finanzmärkten in den kommenden Wochen weiterhin hoch bleiben. Wir haben
daher die Liquiditätsquote im Fonds erhöht, um schnell auf ändernde Rahmenbedingungen
reagieren zu können. Mittelfristig bleiben wir im Hinblick auf die Weltwirtschaft und die Finanzmärkte
zuversichtlich, da diese von den Maßnahmen der Zentralbanken und Regierungen profitieren. Wir
halten daher die Aktienquote weiterhin in der oberen Hälfte der Bandbreite von 0 % bis 50 %. Im
Rententeil sehen wir aufgrund des tiefen Zinsniveaus wenig Renditepotenzial und legen das
Schwergewicht unverändert auf Anleihen im kurz- und mittelfristigen Laufzeitenbereich.
83 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds
Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens
Rechnungsjahr 2019/2020
1. Wertentwicklung des Rechnungsjahres (Fonds-Performance)
Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode
pro Anteil in Fondswährung (EUR) ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages:
Retailtranche - Ausschüttungsanteil *)
Anteilswert zu Beginn des Rechnungsjahres 11,06
Ausschüttung am 5. Februar 2020 (entspricht 0,0089 Anteilen*) 0,1000
*Errechneter Wert am 3. Februar 2020 (Extag) EUR 11,29
Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres 11,54
Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Ausschüttung erworbener
Anteile (1,0089 * 11,54) 11,64
Nettoertrag pro Ausschüttungsanteil (6.361.836,23 Anteile) 0,58
Wertentwicklung eines Ausschüttungsanteiles im
Rechnungsjahr **) 5,26 %
Institutionelle Tranche - Ausschüttungsanteil *)
Anteilswert zu Beginn des Rechnungsjahres 1.108,86
Ausschüttung am 5. Februar 2020 (entspricht 0,0088 Anteilen*) 10,0000
*Errechneter Wert am 3. Februar 2020 (Extag) EUR 1.132,54
Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres 1.159,76
Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Ausschüttung erworbener
Anteile (1,0088 * 1.159,76) 1.170,00
Nettoertrag pro Ausschüttungsanteil (3.451,51 Anteile) 61,14
Wertentwicklung eines Ausschüttungsanteiles im
Rechnungsjahr **) 5,51 %
*) Die OeKB ermittelt die Performance der österreichischen Investmentfonds; bei Fonds mit ausschüttender und
thesaurierender Tranche kann es aufgrund der Rundung der Anteilswerte, Ausschüttungen und Auszahlungen zu
unterschiedlichen Ergebnissen kommen.
**) Unterschiede in der Wertentwicklung sind auf verschiedene Ausgestaltungsmerkmale der Anteilscheine zurückzuführen.
93 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds
2. Fondsergebnis
a. Realisiertes Fondsergebnis
Ordentliches Ergebnis
Erträge (ohne Kursergebnis)
Zinserträge 323.259,56
Quellensteuern aus Zinserträgen -912,70
Zinsaufwendungen -12.825,70
Dividendenerträge/Ausland 265.812,44
ausländ. Quellensteuer -56.469,00
sonstige Erträge 0,00 518.864,60
Aufwendungen
Vergütung an die KAG -384.344,71
Wertpapierdepotgebühren -30.663,83
Kosten für die Fondsbuchhaltung -25.868,74
Kosten für den Wirtschaftsprüfer/Steuerberatungskosten -8.093,14
Publizitätskosten -1.532,74
sonstige Verwaltungsaufwendungen -1.148,14 -451.651,30
Ordentliches Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 67.213,30
Realisiertes Kursergebnis 1) 2)
Realisierte Gewinne 25.729,47
Realisierte Verluste -63.406,58
Realisiertes Kursergebnis (exkl. Ertragsausgleich) -37.677,11
Realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 29.536,19
b. Nicht realisiertes Kursergebnis 2)
Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses 3) 2.506.883,25
Ergebnis des Rechnungsjahres 4) 2.536.419,44
c. Ertragsausgleich 4.137,11
FONDSERGEBNIS gesamt 2.540.556,55
103 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds
3. Entwicklung des Fondsvermögens
Fondsvermögen am Beginn des Rechnungsjahres
2.612.192,15 Anteile 31.214.253,82
Ausschüttung
Ausschüttung (für Ausschüttungsanteile) (R) am 05.02.2020 -355.255,90
Ausschüttung (für Ausschüttungsanteile) (I) am 05.02.2020 -25.062,40 -380.318,30
Ausgabe und Rücknahme von Anteilen
Ausgabe von Anteilen 44.610.704,96
Rücknahme von Anteilen -573.425,65
Ertragsausgleich -4.137,11 44.033.142,20
Fondsergebnis gesamt
(das Fondsergebnis ist im Detail im Punkt 2. dargestellt) 2.540.556,55
FONDSVERMÖGEN AM ENDE DES RECHNUNGSJAHRES
6.365.287,74 Anteile 77.407.634,27
1)
Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen so wie die Veränderung des nicht realisierten
Kursergebnisses nicht unbedingt in Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im Rechnungsjahr.
2)
Kursergebnis gesamt, ohne Ertragsausgleich (realisiertes Kursergebnis, ohne Ertragsausgleich, zuzüglich Veränderung des nicht
realisierten Kursergebnisses): EUR 2.469.206,14
3)
Veränderung der nicht realisierten Kursergebnisse:
unrealisierte Gewinne: EUR 3.683.087,04
unrealisierte Verluste: EUR -1.176.203,79
4)
Im Fondsrechnungsjahr entstanden Transaktionskosten in Höhe von EUR 74.486,33.
113 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds
Vermögensaufstellung zum 31.10.2020
ISIN BEZEICHNUNG STÜCKE/ KÄUFE VERKÄUFE KURS KURSWERT ANTEIL
NOMINALE ZUGÄNGE ABGÄNGE IN EUR IN %
IN TSD
Wertpapiervermögen
Zum amtlichen Handel oder einem anderen geregelten Markt zugelassene Wertpapiere
Aktien
lautend auf EUR
FR0000120073 AIR LIQUIDE INH. EO 5,50 4.700,00 2.700,00 125,70 590.790,00 0,76
FR0010220475 ALSTOM S.A. INH. EO 7 15.200,00 9.400,00 39,04 593.408,00 0,77
NL0010273215 ASML HOLDING EO -,09 1.950,00 900,00 315,00 614.250,00 0,79
ES0127797019 EDP RENOVAVEIS EO 5 39.500,00 16.500,00 15,92 628.840,00 0,81
FR0000121667 ESSILORLUXO. INH. EO -,18 5.100,00 3.450,00 105,85 539.835,00 0,70
FR0000038259 EUROFINS SCIEN.INH.EO 0,1 720,00 370,00 679,80 489.456,00 0,63
DE0005785604 FRESENIUS SE+CO.KGAA O.N. 14.500,00 10.300,00 31,55 457.475,00 0,59
DE0006231004 INFINEON TECH.AG NA O.N. 22.000,00 12.000,00 23,91 526.020,00 0,68
IE0004906560 KERRY GRP PLC A EO-,125 5.600,00 3.350,00 102,40 573.440,00 0,74
NL0000009827 KONINKLIJKE DSM EO 1,50 4.100,00 1.900,00 137,20 562.520,00 0,73
FR0000184798 ORPEA ACT.NOM. EO 1,25 6.100,00 4.000,00 86,00 524.600,00 0,68
IT0004176001 PRYSMIAN S.P.A. EO 0,10 22.900,00 11.900,00 23,54 539.066,00 0,70
GB00B2B0DG97 RELX PLC LS -,144397 29.000,00 18.900,00 17,03 493.725,00 0,64
FR0000121972 SCHNEIDER ELEC. INH. EO 4 6.000,00 3.300,00 102,40 614.400,00 0,79
IE00B1RR8406 SMURFIT KAPPA GR. EO-,001 17.400,00 10.650,00 32,14 559.236,00 0,72
FR0000125007 ST GOBAIN EO 4 17.000,00 10.500,00 32,00 544.000,00 0,70
FR0000124141 VEOLIA ENVIRONNE. EO 5 35.000,00 24.800,00 15,85 554.750,00 0,72
lautend auf CHF
CH0030170408 GEBERIT AG NA DISP. SF-10 970,00 610,00 520,00 472.236,01 0,61
CH0001752309 GEORG FISCHER NA SF 1 410,00 190,00 916,50 351.803,65 0,45
CH0013841017 LONZA GROUP AG NA SF 1 970,00 290,00 553,20 502.386,46 0,65
CH0418792922 SIKA AG NAM. SF 0,01 2.400,00 1.200,00 226,50 508.936,35 0,66
CH0012280076 STRAUMANN HLDG NA SF 0,10 560,00 270,00 926,80 485.912,50 0,63
lautend auf DKK
DK0060534915 NOVO-NORDISK NAM.B DK-,20 7.880,00 4.080,00 425,05 449.848,77 0,58
DK0010268606 VESTAS WIND SYST. NAM.DK1 3.950,00 950,00 1.095,50 581.178,82 0,75
lautend auf GBP
GB00BJFFLV09 CRODA INTL LS -,10609756 5.500,00 2.500,00 60,72 369.768,37 0,48
GB0004052071 HALMA PLC LS-,10 19.500,00 13.600,00 23,70 511.703,35 0,66
GB0031638363 INTERTEK GROUP LS-,01 3.200,00 1.550,00 56,38 199.760,84 0,26
GB00B18V8630 PENNON GROUP NEW LS -,407 23.000,00 4.000,00 10,02 255.043,40 0,33
lautend auf HKD
HK0257001336 CHINA EVERBRIGHT EN.GRP. 240.000,00 90.000,00 3,96 105.149,03 0,14
CNE100000BG0 CRRC CORP. LTD. H YC 1 500.000,00 290.000,00 3,04 168.167,64 0,22
HK0066009694 MTR CORP. LTD 20.500,00 38,80 88.000,35 0,11
lautend auf SEK
SE0000695876 ALFA LAVAL AB SK 2,5 28.600,00 18.100,00 179,70 493.733,49 0,64
lautend auf JPY
JP3835620000 BENESSE HOLDINGS INC. 5.600,00 2.505,00 114.983,61 0,15
JP3783600004 EAST JAPAN RWY 5.400,00 3.300,00 5.602,00 247.957,38 0,32
JP3538800008 TDK CORP. 5.500,00 3.300,00 12.580,00 567.131,15 0,73
lautend auf USD
US0304201033 AMERICAN WATER WKS DL-,01 3.500,00 1.550,00 152,16 456.819,35 0,59
US03662Q1058 ANSYS INC. DL-,01 2.350,00 1.190,00 310,85 626.606,19 0,81
US0382221051 APPLIED MATERIALS INC. 12.400,00 7.900,00 59,50 632.870,13 0,82
US2358511028 DANAHER CORP. DL-,01 2.900,00 1.000,00 230,07 572.313,43 0,74
US2788651006 ECOLAB INC. DL 1 2.250,00 800,00 186,94 360.795,16 0,47
US28176E1082 EDWARDS LIFESCIENCES 9.400,00 10.100,00 1.750,00 72,91 587.883,00 0,76
US29670G1022 ESSENTIAL UTILIC. DL-,50 15.400,00 15.400,00 41,95 554.151,66 0,72
US3364331070 FIRST SOLAR INC. D -,001 9.100,00 4.800,00 87,46 682.695,14 0,88
US3755581036 GILEAD SCIENCES DL-,001 11.000,00 7.200,00 58,53 552.264,54 0,71
US49338L1035 KEYSIGHT TECHS DL-,01 6.800,00 6.800,00 104,54 609.771,83 0,79
IE00BTN1Y115 MEDTRONIC PLC DL-,0001 6.500,00 4.100,00 101,37 565.195,57 0,73
123 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds
US6475811070 NEW ORIENT.EDU.+TEC.ADR/1 4.000,00 4.000,00 165,55 568.021,96 0,73
US6558441084 NORFOLK STHN CORP. DL 1 3.200,00 1.900,00 205,62 564.405,56 0,73
US70450Y1038 PAYPAL HDGS INC.DL-,0001 3.750,00 1.250,00 195,04 627.380,34 0,81
US74834L1008 QUEST DIAGNOSTICS DL-,01 6.200,00 3.700,00 122,97 653.983,53 0,84
US7766961061 ROPER TECHNOLOGIES DL-,01 1.700,00 900,00 370,81 540.724,82 0,70
US8716071076 SYNOPSYS INC. DL-,01 3.200,00 1.200,00 219,46 602.394,92 0,78
US8835561023 THERMO FISH.SCIENTIF.DL 1 1.500,00 580,00 471,88 607.153,89 0,78
US8923561067 TRACTOR SUPPLY DL-,008 5.300,00 2.600,00 133,02 604.740,09 0,78
IE00BK9ZQ967 TRANE TECHNOLOG. PLC DL 1 5.400,00 5.400,00 132,05 611.657,23 0,79
US91324P1021 UNITEDHEALTH GROUP DL-,01 2.210,00 1.160,00 303,68 575.684,34 0,74
US94106L1098 WASTE MANAGEMENT (DEL.) 6.500,00 4.100,00 107,55 599.652,60 0,77
US98419M1009 XYLEM INC. DL-,01 6.300,00 3.400,00 86,86 469.392,69 0,61
Summe Aktien 29.106.070,14 37,60
Anleihen
lautend auf EUR
XS2058556296 0,1250 % THERMO FISH. 19/25 900,00 900,00 100,95 908.559,00 1,17
XS2055744689 0,1500 % EUROFIMA 19/34 MTN 1.000,00 1.000,00 100,72 1.007.160,00 1,30
XS1626191107 0,2500 % NED.WATERSCH. 17/24 MTN 200,00 103,13 206.262,00 0,27
FR0013524410 0,2500 % UNEDIC 20/35 MTN 800,00 800,00 103,47 827.720,00 1,07
XS2063247915 0,3000 % BCO SANTAND. 19/26 MTN 1.600,00 1.600,00 101,53 1.624.480,00 2,10
XS1640493372 0,3000 % NORDEA BK 17/22 MTN 500,00 200,00 101,11 505.570,00 0,65
XS1567475303 0,3000 % SKAND.ENSK. 17/22 MTN 600,00 300,00 100,85 605.118,00 0,78
XS1854893291 0,3500 % ASIAN DEV. BK 18/25 MTN 210,00 104,21 218.843,10 0,28
FR0013450822 0,3750 % CR.MUT.ARKEA 19/28 MTN 2.300,00 2.300,00 101,30 2.329.785,00 3,01
XS2103013210 0,3750 % RED EL.FIN. 20/28 MTN 1.500,00 1.500,00 103,17 1.547.595,00 2,00
XS2166122304 0,5000 % AIR PR.+CHEM 20/28 1.200,00 1.200,00 102,87 1.234.488,00 1,59
XS2079716937 0,5000 % APPLE 19/31 500,00 500,00 104,95 524.740,00 0,68
XS1527753187 0,5000 % BNP PARIBAS 16/22 MTN 700,00 400,00 101,39 709.737,00 0,92
XS1500338618 0,5000 % EIB EUR.INV.BK 16/37 MTN 300,00 110,62 331.848,00 0,43
FR0013201639 0,5000 % SANOFI 16/27 MTN 1.100,00 300,00 104,66 1.151.249,00 1,49
XS2173114542 0,5000 % SBAB BK 20/25 MTN 1.400,00 1.400,00 102,97 1.441.524,00 1,86
XS1943474483 0,6250 % CORP.ANDINA 19/24 MTN 1.900,00 1.300,00 101,28 1.924.339,00 2,49
XS2193979254 0,6250 % KONINKLI.DSM 20/32 MTN 1.500,00 1.500,00 103,32 1.549.785,00 2,00
XS1872032369 0,6250 % NATL AUSTR. BK 18/23 MTN 600,00 102,46 614.772,00 0,79
XS1722859532 0,6250 % WESTPAC BKG 17/24 MTN 1.400,00 500,00 103,16 1.444.198,00 1,87
XS2089368596 0,7500 % INTESA SANP. 19/24 MTN 1.700,00 1.700,00 101,68 1.728.611,00 2,23
ES0200002022 0,8000 % ADIF-ALTA VE. 17-23 400,00 103,02 412.072,00 0,53
XS1808739459 0,8750 % ABN AMRO BANK 18/25 MTN 1.300,00 400,00 104,73 1.361.542,00 1,76
XS1824248626 0,8750 % AFR. DEV. BK 18/28 MTN 410,00 109,20 447.707,70 0,58
FR0013264488 0,8750 % R.A.T.P. 17/27 MTN 300,00 107,67 323.019,00 0,42
XS1938381628 0,8750 % SNCF RESEAU 19/29 MTN 800,00 108,83 870.624,00 1,12
XS1793349926 1,1250 % COMP.DE ST.-GOBAIN 18/26 1.600,00 700,00 106,13 1.698.080,00 2,19
XS2026171079 1,1250 % FERROVIE 19/26 MTN 1.600,00 700,00 104,74 1.675.808,00 2,16
ES0200002030 1,2500 % ADIF-ALTA VE. 18/26 1.000,00 600,00 107,69 1.076.870,00 1,39
XS1111084718 1,3750 % AGENCE FSE DEV. 14/24 MTN 400,00 107,17 428.680,00 0,55
FR0013384567 1,4500 % LA POSTE 18/28 MTN 1.400,00 600,00 111,52 1.561.308,00 2,02
XS1907155235 1,5000 % NED.WATERSCH. 18/39 1.200,00 800,00 126,06 1.512.756,00 1,95
FR0013505112 1,5000 % SANOFI 20/30 MTN 400,00 400,00 114,57 458.296,00 0,59
XS1140300663 1,5000 % VERBUND AG 14/24 500,00 106,88 534.380,00 0,69
XS1346652891 1,7500 % CHILE 16/26 1.500,00 700,00 108,24 1.623.615,00 2,10
XS1072571364 1,8750 % CORP.ANDINA 14/21 MTN 400,00 101,14 404.576,00 0,52
IT0005366460 2,1250 % CAS.DEP.PRES 19/26 MTN 1.200,00 1.200,00 109,22 1.310.604,00 1,69
XS1909186451 2,5000 % ING GROEP 18/30 MTN 100,00 122,64 122.641,00 0,16
XS1038708522 2,5000 % URW 14/24 MTN 900,00 400,00 107,35 966.114,00 1,25
XS1315181708 2,7500 % PERU 15/26 1.300,00 500,00 111,73 1.452.529,00 1,88
XS0907301260 2,8750 % WOLTERS KLUWER 13/23 300,00 107,40 322.203,00 0,42
FR0011224963 4,6250 % VEOLIA ENVIRONN.12/27 MTN 1.300,00 700,00 129,15 1.678.963,00 2,17
Summe Anleihen 42.678.770,80 55,12
Summe Wertpapiervermögen 71.784.840,94 92,72
133 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds
Bankguthaben/Verbindlichkeiten
EUR-Konten 4.556.273,47 5,89
sonstige EU-Währungen 271.107,81 0,36
nicht EU-Währungen 535.885,18 0,69
Summe Bankguthaben / Verbindlichkeiten 5.363.266,46 6,94
sonstiges Vermögen/Verbindlichkeiten
Dividendenansprüche 6.859,72 0,01
Zinsansprüche 252.667,15 0,33
Summe sonstiges Vermögen / Verbindlichkeiten 259.526,87 0,34
Fondsvermögen 77.407.634,27 100,00
Devisenkurse
Vermögenswerte in fremder Währung wurden zu folgenden Devisenkursen umgerechnet:
WÄHRUNG KURS
Schweizer Franken (CHF) 1,06811
Dänische Kronen (DKK) 7,44560
Pfund Sterling (GBP) 0,90316
Hongkong Dollar (HKD) 9,03860
Japanische Yen (JPY) 122,00000
Schwedische Kronen (SEK) 10,40930
US-Dollar (USD) 1,16580
143 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe,
soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung angeführt sind
ISIN BEZEICHNUNG KÄUFE VERKÄUFE
ZUGÄNGE ABGÄNGE
NOMINALE IN TSD NOMINALE IN TSD
Wertpapiervermögen
Zum amtlichen Handel oder einem anderen geregelten Markt zugelassene Wertpapiere
Aktien
US03836W1036 AQUA AMERICA INC. DL-,50 2.000,00 6.500,00
GB0009252882 GLAXOSMITHKLINE LS-,25 8.500,00 19.000,00
DE0006048432 HENKEL AG+CO.KGAA VZO 1.600,00
US45687V1061 INGERSOLL-RAND DL -,01 2.294,24 2.294,24
IE00B6330302 INGERSOLL-RAND PLC DL 1 400,00 2.600,00
Anleihen
XS1147605791 1,3750 % GLAXOSM.CAP. MTN 14/24 800,00
153 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds
Besondere Hinweise
Bewertungsgrundsätze
Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Kapitalanlagefonds
einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Kapitalanlagefonds
ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente,
Fonds und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen,
Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der
Verwaltungsgesellschaft zu ermitteln.
Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt:
a) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt
notiert oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren
Kurses ermittelt.
b) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert
oder gehandelt wird oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem
anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht
angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf
Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden
zurückgegriffen.
c) Anteile an einem OGAW oder OGA werden mit den zuletzt verfügbaren Rücknahmepreisen
bewertet bzw. sofern deren Anteile an Börsen oder geregelten Märkten gehandelt werden (z.B.
ETFs) mit den jeweils zuletzt verfügbaren Schlusskursen.
d) Der Liquidationswert von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen
geregelten Markt gehandelt werden, wird auf der Grundlage des letzten verfügbaren
Abwicklungspreises berechnet.
Es besteht das Risiko, dass aufgrund von Kursbildungen auf illiquiden Märkten die Bewertungskurse
bestimmter Wertpapiere von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen abweichen können
(Bewertungsrisiko).
Risikobemessung
Für den Fonds wird zur Gesamtrisikobemessung der Commitment Ansatz angewendet. Die
Ermittlung des Risikobeitrags des einzelnen Derivats erfolgt durch die Umrechnung des dem Derivat
zugrundeliegenden Basiswertes (Basiswertäquivalent) in einen Marktwert. Die Summe dieser
Basiswertäquivalente darf, nach Abzug von Netting- und Hedgingmethoden den Gesamtrechenwert
des Fonds nicht überschreiten.
Angaben zu Verwaltungsgebühren
Die maximale Höhe der Verwaltungsgebühren des Kapitalanlagefonds ist in Artikel 7 der im
Rechenschaftsbericht enthaltenen Fondsbestimmungen geregelt.
163 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds
Angaben zu Wertpapierfinanzierungsgeschäften gemäß SFT-VO (EU) 2015/2365
Gemäß den aktuell gültigen Fondsbestimmungen sind Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
(Pensionsgeschäfte und Wertpapierleihegeschäfte) nicht zulässig. Zudem findet kein Einsatz von
Total Return Swaps (Gesamtrenditeswaps) oder vergleichbaren Derivatgeschäften im Rahmen der
Anlagepolitik statt. Mangels Anwendung der vorgenannten Techniken müssen auch keine weiteren
Angaben zum collateral management sowie gemäß VO 2015/2365 über die Transparenz von
Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung gemacht werden.
Angaben zur Sicherheitenbestellung gemäß der delegierten Verordnung (EU) Nr. 2016/2251
zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012
Um das Kontrahentenrisiko bei außerbörslichen Geschäften mit derivativen Instrumenten zu
reduzieren, werden Vereinbarungen über die Leistungen von Sicherheiten abgeschlossen. Derartige
Sicherheiten haben den rechtlichen Vorgaben hinsichtlich Liquidität, Bewertung, Bonität, Korrelation
und Risiken zu entsprechen. Eine Wiederverwendung erhaltener und gestellter Sicherheiten ist
jedenfalls ausgeschlossen. Gemäß den aktuell gültigen Fondsbestimmungen sind derivative
Instrumente ausgeschlossen und somit die Bestellung von etwaigen Sicherheiten für diesen Fonds
nicht anwendbar.
173 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds
Vergütungspolitik
Angaben Vergütung gemäß § 49 Abs. 2 InvFG 2011 iVm Anlage I zu
Artikel 2 InvFG 2011 Schema B Z 9 bzw. § 20 Abs. 2 Z 5 und 6 AIFMG
Gesamtsumme der an die Mitarbeiter (inkl. Geschäftsleiter) gezahlten
EUR 4.429.444,75
Vergütungen im Jahr 2019 (Stichtag 31.12.2019)
hiervon fixe Vergütung EUR 4.002.368,75
hiervon variable Vergütung EUR 427.076,00
Anzahl der Mitarbeiter während dieses Geschäftsjahres (VZÄ) 56,54
hiervon Begünstigte (VZÄ) 56,54
1)
Gesamtsumme der Vergütungen an Geschäftsleiter EUR 662.654,10
Gesamtsumme der Vergütungen an Mitarbeiter mit Kontrollfunktion 2) EUR 188.740,58
Gesamtsumme der Vergütungen an sonstige risikorelevante Mitarbeiter
EUR 1.900.372,67
(exkl. Mitarbeiter mit Kontrollfunktion) 3)
Gesamtsumme der Vergütung an Mitarbeiter, die sich in derselben
EUR 0,00
Einkommensstufe wie Geschäftsleiter befinden
Carried Interests EUR 0,00
Auflistung der festgestellten Unregelmäßigkeiten im Rahmen der in § 17c Abs. 1 Z 3 und 4 InvFG
2011 durch den Aufsichtsrat / Interne Revision genannten Überprüfungen:
Es wurden im Prüfungsjahr (2019) keine Unregelmäßigkeiten im Zuge der Überprüfung durch den
Aufsichtsrat bzw. Interne Revision festgestellt.
Im Jahr 2019 wurden keine wesentlichen Änderungen an der angenommenen Vergütungspolitik
vorgenommen.
Carried Interests 4) (Vergütungen direkt von OGAW/AIF) sind in der 3 Banken-Generali Investment-
Gesellschaft m.b.H. nicht vorgesehen.
1) iSv. § 3 Abs. 2 Z 22 InvFG 2011 iVm. gemäß § 6 Abs. 2 Z 10 (Geschäftsleitung excl. Prokuristen);
Geschäftsleiter ist im Sinne von „Führungskräfte“ laut AIFMG zur verstehen (Personen, welche die Geschäfte
tatsächlich führen).
2)beinhaltet sämtliche Mitarbeiter des höheren Managements, welche nicht in der Kategorie „Geschäftsleiter“
oder „sonstige risikorelevante Mitarbeiter“ enthalten sind, um Doppelmeldungen zu vermeiden.
3)beinhaltet sämtliche Mitarbeiter des höheren Managements, welche nicht in der Kategorie „Geschäftsleiter“
oder „Mitarbeiter mit Kontrollfunktion“ enthalten sind, um Doppelmeldungen zu vermeiden.
4) vgl. Begriffsbestimmung gem. § 2 Abs. 1 Z 4 AIFMG.
183 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds
Das Auslagerungsunternehmen (Vontobel Asset Management AG, Zürich) hat folgende
Informationen zur Mitarbeitervergütung per 31.12.2019 veröffentlicht (Vontobel veröffentlicht die
gewünschten Zahlen nur auf der Gruppenebene und nicht auf der Ebene von
Tochtergesellschaften.):
Gesamtsumme der an die Mitarbeiter (inkl. Geschäftsleiter) gezahlten
CHF 637.000.000,00
Vergütungen im Jahr 2019
hiervon fixe Vergütung CHF 435.000.000,00
hiervon variable Vergütung CHF 202.000.000,00
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütung 0,00
Anzahl der Mitarbeiter der Gruppe 1982
Anzahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens 201,40
Die Angaben zur Vergütung beruhen auf Daten laut OeNB-Materialiensammlung zur
Vergütungspolitik unkonsolidiert Anlage A3e und A3f. Einzelheiten zur aktuellen Vergütungspolitik
sind auch unter www.3bg.at erhältlich und werden auf Anfrage kostenlos in Papierform zur
Verfügung gestellt.
Die ausgewiesenen Zahlen beziehen sich auf die im Gesamtinstitut gezahlten Vergütungen und
werden nicht auf Ebenen des Fonds offen gelegt.
Beschreibung, wie die Vergütung und sonstige Zuwendungen berechnet werden
Die Vergütungspolitik der 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H. steht im Einklang mit
der Geschäftsstrategie, den Zielen, Werten und auch langfristigen Interessen der Gesellschaft. Sie
ist in der Art aufgebaut, dass sie die Verwaltungsgesellschaft und ihre Mitarbeiter nicht daran hindert,
im besten Interesse der Anleger bzw. der Fonds zu handeln.
Das Vergütungssystem ist so gestaltet, dass die Entlohnung der Mitarbeiter keinerlei Anreizwirkung,
auch nicht finanzieller Art, bietet, Risiken für die Gesellschaft einzugehen, die über den
vorgegebenen Sorgfaltsmaßstab hinausgehen. Es gelangen ausschließlich auf eine langfristig
erfolgreiche und nachhaltige Geschäftsentwicklung ausgerichtete Beurteilungsparameter zur
Anwendung.
Maßgebliche Beurteilungsparameter für die Gestaltung des Fixgehalts sind u.a. Ausbildung,
Fachkenntnisse und Fähigkeiten, Berufserfahrung, spezielle Fachkompetenzen und die konkret
auszuführende Tätigkeit in der einzelnen Gruppe. Die Auszahlung ist unabhängig von der Leistung
des Mitarbeiters bzw. vom wirtschaftlichen Ergebnis der Gesellschaft.
Bei der Berechnung der variablen Vergütung wird primär auf das quantitative Kriterium des
finanziellen Gesamtergebnisses der Gesellschaft abgestellt, sekundär werden qualitative Elemente
(z.B. Einhaltung regulatorischer Bestimmungen, Einhaltung der übertragenen Aufgaben im Rahmen
der gesetzlichen Vorgaben, Teamfähigkeit, Führungskompetenz, Kommunikationsfähigkeit,
Engagement, etc.), die im Rahmen des Mitarbeiter-Jahresgespräches als individuelle Leistungs- und
Entwicklungsziele vereinbart werden, berücksichtigt. Das Eingehen von nicht adäquaten Risiken
fließt in die Berechnung der variablen Vergütung ein.
Die interne Vergütungspolitik und –praxis wird einmal jährlich vom Aufsichtsrat genehmigt und von
der Internen Revision geprüft.
193 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds
Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 31. Oktober 2020
3 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds,
Miteigentumsfonds gemäß § 2 Abs. 1 und 2 InvFG
Anteil am
EUR
Fondsvermögen
Wertpapiervermögen 71.784.840,94 92,72%
Bankguthaben / Verbindlichkeiten 5.363.266,46 6,94%
sonstiges Vermögen / Verbindlichkeiten 259.526,87 0,34%
Fondsvermögen 77.407.634,27 100,00%
Umlaufende Ausschüttungsanteile (R) 6.361.836,23
Umlaufende Ausschüttungsanteile (I) 3.451,51
Ausschüttungsanteilswert – Nettobestandswert (R) 11,54
Ausschüttungsanteilswert – Nettobestandswert (I) 1.159,76
Linz, am 25. Jänner 2021
3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H.
Alois Wögerbauer, CIIA e.h. Mag. Dietmar Baumgartner e.h. Gerhard Schum e.h.
203 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds
Bestätigungsvermerk
Bericht zum Rechenschaftsbericht
Prüfungsurteil
Wir haben den Rechenschaftsbericht der 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H., Linz,
über den von ihr verwalteten
3 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds,
Miteigentumsfonds,
bestehend aus der Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2020, der Ertragsrechnung für das an
diesem Stichtag endende Rechnungsjahr und den sonstigen in Anlage I Schema B
Investmentfondsgesetz 2011 (InvFG 2011) vorgesehenen Angaben, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der Rechenschaftsbericht den gesetzlichen Vorschriften und
vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Oktober 2020 sowie
der Ertragslage des Fonds für das an diesem Stichtag endende Rechnungsjahr in Übereinstimmung
mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den Bestimmungen des
InvFG 2011.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung gemäß § 49 Abs 5 InvFG 2011 in Übereinstimmung mit den
österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze
erfordern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten
nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des
Abschlussprüfers für die Prüfung des Rechenschaftsberichts" unseres Bestätigungsvermerks
weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den
österreichischen unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere
sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der
Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als
Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den
Rechenschaftsbericht
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Rechenschaftsberichts und
dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen
Vorschriften und den Bestimmungen des InvFG 2011 ein möglichst getreues Bild der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage des Fonds vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich
für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines
Rechenschaftsberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder
unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der
Gesellschaft betreffend den von ihr verwalteten Fonds.
213 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Rechenschaftsberichts
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Rechenschaftsbericht als
Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist
und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende
Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung
mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der
ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine
solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder
Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt
vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses
Rechenschaftsberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen
ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der
gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische
Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder
unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Rechenschaftsbericht, planen Prüfungshandlungen
als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die
ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko,
dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt
werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen betrügerisches
Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen
oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen
Kontrollsystem um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen
angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen
Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.
Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rech-
nungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern
dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende
Angaben.
Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Rechenschaftsberichts
einschließlich der Angaben sowie ob der Rechenschaftsbericht die zugrunde liegenden
Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild
erreicht wird.
Wir tauschen uns mit dem Aufsichtsrat unter anderem über den geplanten Umfang und die
geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame
Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem,
die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
223 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen
Informationen beinhalten alle Informationen im Rechenschaftsbericht, ausgenommen die
Vermögensaufstellung, die Ertragsrechnung, die sonstigen in Anlage I Schema B InvFG 2011
vorgesehenen Angaben und den Bestätigungsvermerk.
Unser Prüfungsurteil zum Rechenschaftsbericht deckt diese sonstigen Informationen nicht ab und
wir geben keine Art der Zusicherung darauf ab.
In Verbindung mit unserer Prüfung des Rechenschaftsberichts ist es unsere Verantwortung, diese
sonstigen Informationen zu lesen und zu überlegen, ob es wesentliche Unstimmigkeiten zwischen
den sonstigen Informationen und dem Rechenschaftsbericht oder mit unserem während der Prüfung
erlangten Wissen gibt oder diese Informationen sonst wesentlich falsch dargestellt erscheinen. Falls
wir, basierend auf den durchgeführten Arbeiten, zur Schlussfolgerung gelangen, dass die sonstigen
Informationen wesentlich falsch dargestellt sind, müssen wir dies berichten. Wir haben diesbezüglich
nichts zu berichten.
Linz, am 25. Jänner 2021
KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Mag. Martha Kloibmüller
Wirtschaftsprüfer
233 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds
Steuerliche Behandlung je Ausschüttungsanteil des 3 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds (R) (A)
Alle Zahlenangaben beziehen sich auf die am Abschlussstichtag in Umlauf befindlichen Anteile und auf inländische Anleger, die unbeschränkt steuerpflichtig sind.
Anleger mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt außerhalb Österreichs haben die jeweiligen nationalen Gesetze zu beachten.
Rechnungsjahr: 01.11.2019
31.10.2020
Ausschüttung: 03.02.2021
ISIN: AT0000A23YG4
Währung: EUR
Betrieblicher Betrieblicher Betrieblicher
Privatanleger Privatanleger
Pos. Beschreibung Anleger Anleger Anleger Privatstiftung
mit Option ohne Option
mit Option ohne Option jur. Person
1. Fondsergebnis der Meldeperiode 0,0033 0,0033 0,0033 0,0033 0,0033 0,0033
2. Zuzüglich
2.1 Einbehaltene in- und ausländische Abzugsteuern auf Kapitaleinkünfte 0,0085 0,0085 0,0085 0,0085 0,0085 0,0085
Steuerpflichtige Einkünfte gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1988 (inkl.
2.5 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Altemissionen) aus ausgeschüttetem Gewinnvortrag
Nicht verrechenbare Aufwände und Verluste aus Kapitalvermögen (Vortrag
2.6 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
auf neue Rechnung)
3. Abzüglich
3.1 Gutschriften sowie rückerstattete ausländische QuSt aus Vorjahren 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
3.2 Steuerfreie Zinserträge
3.2.1 Gemäß DBA steuerfreie Zinserträge 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Gem. nationalen Vorschriften sonstige steuerfreie Zinserträge - zB
3.2.2 0,0000 0,0000 0,0000
Wohnbauanleihen
3.3 Steuerfreie Dividendenerträge
3.3.1 Gemäß DBA steuerfreie Dividenden 0,0000 0,0000
3.3.2 Inlandsdividenden steuerfrei gem. § 10 KStG 0,0000 0,0000
3.3.3 Auslandsdividenden steuerfrei gem. § 10 bzw. § 13 Abs. 2 KStG 2) 0,0051 0,0051
3.4 Gemäß DBA steuerfreie Immobilienfondserträge
3.4.1 Gemäß DBA steuerfreie Aufwertungsgewinne aus Immobiliensubfonds 80% 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
3.4.3 Gemäß DBA steuerfreie Bewirtschaftungsgewinne aus Immobiliensubfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Bereits in Vorjahren versteuerte Erträge aus Kapitalvermögen gem.
3.5 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
§ 27 Abs. 2 EStG 1988 und AIF Erträge
Erst bei Ausschüttung in Folgejahren bzw. bei Verkauf der Anteile
3.6 steuerpflichtige Einkünfte gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1988 (inkl. 0,0000 0,0000 0,0000
Altemissionen)
3.7 Mit Kapitalerträgen verrechnete steuerliche Verlustvorträge 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
4. Steuerpflichtige Einkünfte 11) 0,0118 0,0118 0,0118 0,0118 0,0067 0,0067
4.1 Von den Steuerpflichtigen Einkünften endbesteuert 0,0118 0,0118 0,0118 0,0118
4.2 Nicht endbesteuerte Einkünfte 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0067 0,0067
Nicht endbesteuerte Einkünfte inkl. Einkünfte aus der Veräußerung von
4.2.1 Schachtelbeteiligungen - davon Basis für die 'Zwischensteuer' 0,0067
(§ 22 Abs.2 KStG)
In den steuerpflichtigen Einkünften enthaltene Einkünfte aus
4.3 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1988 des laufenden Jahres
Summe Ausschüttungen vor Abzug KESt, ausgenommen an die
5. 0,1200 0,1200 0,1200 0,1200 0,1200 0,1200
Meldestelle bereits gemeldete unterjährige Ausschüttungen
In der Ausschüttung enthaltene, bereits in Vorjahren versteuerte ordentliche
5.1 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Gewinnvorträge
In der Ausschüttung enthaltene, bereits in Vorjahren versteuerte Einkünfte
5.2 aus Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1998 oder 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Gewinnvorträge InvFG 1993 (letztere nur im Privatvermögen)
5.4 In der Ausschüttung enthaltene Substanzauszahlung 13) 0,1167 0,1167 0,1167 0,1167 0,1167 0,1167
5.5 Nicht ausgeschüttetes Fondsergebnis 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Ausschüttung (vor Abzug KESt), die der Fonds mit der gegenständlichen
5.6 0,1200 0,1200 0,1200 0,1200 0,1200 0,1200
Meldung vornimmt
243 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds
Betrieblicher Betrieblicher Betrieblicher
Privatanleger Privatanleger
Pos. Beschreibung Anleger Anleger Anleger Privatstiftung
mit Option ohne Option
mit Option ohne Option jur. Person
6. Korrekturbeträge 14)
Korrekturbetrag ausschüttungsgleicher Ertrag für Anschaffungskosten
(Beträge, die KESt-pflichtig oder DBA-befreit oder sonst steuerbefreit sind)
Fußnote: umfasst keine AIF Einkünfte, diese sind im Wege der Veranlagung
zu korrigieren
6.1 0,0033 0,0033 0,0033 0,0033 0,0033 0,0033
Korrekturbetrag für betriebliche Anleger umfasst nicht nur KESt-pflichtige
sondern sämtliche im Betriebsvermögen steuerpflichtigen Beträge aus
Kapitalvermögen (ohne AIF-Einkünfte)
Erhöht die Anschaffungskosten, Ausnahme Zwischenausschüttungen
Korrekturbetrag Ausschüttung für Anschaffungskosten bei InvF und AIF
Fußnote: umfasst auch AIF-Einkünfte
6.2 0,1200 0,1200 0,1200 0,1200 0,1200 0,1200
Vermindert die Anschaffungskosten. Dies gilt nicht für ImmoInvF und
ImmoAIF, hier vermindert jede Ausschüttung die Anschaffungskosten
7. Ausländische Erträge, DBA Anrechnung
7.1 Dividenden 0,0051 0,0051 0,0051 0,0051 0,0000 0,0000
7.2 Zinsen 0,0065 0,0065 0,0065 0,0065 0,0065 0,0065
7.3 Ausschüttungen von Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1998, die im
7.4 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Ausland einem Steuerabzug unterlagen
Zur Vermeidung der Doppelbesteuerung: Von den im Ausland
8.
entrichteten Steuern sind
auf die österreichische Einkommen-/Körperschaftsteuer gemäß DBA
8.1 4) 5) 6)
anrechenbar
Steuern auf Erträge aus Aktien (Dividenden) (ohne Berücksichtigung des
8.1.1 0,0006 0,0006 0,0006 0,0006 0,0000 0,0000
matching credit)
Steuern auf Erträge aus Anleihen (Zinsen) (ohne Berücksichtigung des
8.1.2 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
matching credit)
Steuern auf Ausschüttungen ausländischer Subfonds (ohne
8.1.3 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Berücksichtigung des matching credit)
Auf inländische Steuer gemäß DBA oder BAO anrechenbare, im Ausland
8.1.4 abgezogene Quellensteuern auf Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
§ 27 Abs. 3 und 4. EStG 1998
8.1.5 Zusätzliche, fiktive Quellensteuer (matching credit) 3) 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001
8.2 Von den ausl. Finanzverwaltungen auf Antrag rückzuerstatten 6) 7)
8.2.1 Steuern auf Erträge aus Aktien (Dividenden) 0,0036 0,0036 0,0036 0,0036 0,0058 0,0058
8.2.2 Steuern auf Erträge aus Anleihen (Zinsen) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
8.2.3 Steuern auf Ausschüttungen Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Steuern auf Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG
8.2.4 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
1998
8.3 Weder anrechen- noch rückerstattbare Quellensteuern 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
8.4 Bedingt rückerstattbare Quellensteuern aus Drittstaaten mit Amtshilfe 0,0026 0,0026
9. Begünstigte Beteiligungserträge
9.1 Inlandsdividenden (steuerfrei gemäß § 10 KStG) 8) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Auslandsdividenden (steuerfrei gemäß § 10 bzw. § 13 Abs. 2 KStG, ohne
9.2 8) 0,0051 0,0051
Schachteldividenden)
9.4 Steuerfrei gemäß DBA 0,0000 0,0000
10. Erträge, die dem KESt-Abzug unterliegen 9) 10) 11)
10.1 Zinserträge, soweit nicht gemäß DBA steuerfrei 0,0067 0,0067 0,0067 0,0067 0,0067 0,0067
10.2 Gemäß DBA steuerfreie Zinserträge 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
10.3 Ausländische Dividenden 0,0051 0,0051 0,0051 0,0051 0,0051 0,0051
10.4 Ausschüttungen ausländischer Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Erträge aus Immobiliensubfonds, Immobilienerträge aus AIFs oder
10.6 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
ImmoAIFs (ohne Aufwertungsgewinne)
Aufwertungsgewinne aus Immobiliensubfonds, aus AIFs oder ImmoAIFs
10.9 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
(80%)
Summe KESt-pflichtige Immobilienerträge aus Immobiliensubfonds, aus
10.14 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
AIFs oder ImmoAIFs
KESt-pflichtige Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 3 und
10.15 10) 11) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
4 EStG 1998 (inkl. Altemissionen)
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