SLM Solutions Group AG - Juni 2020

 
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SLM Solutions Group AG - Juni 2020
SLM Solutions Group AG
16. Juni 2020
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Haftungsausschluss

Diese Präsentation wurde von der SLM Solutions Group AG (die „Gesellschaft") erstellt. Sie wurde nicht von einem unabhängigen Dritten verifiziert und dient nur zu Informationszwecken.

Dieses Dokument enthält bestimmte zukunftsgerichtete Aussagen in Bezug auf das Geschäft, die Finanzlage und die Ergebnisse der Gesellschaft und/oder der Branche, in der die Gesellschaft tätig ist.
Zukunftsgerichtete Aussagen beziehen sich auf zukünftige Umstände und Ergebnisse und andere Aussagen, die keine zurückliegenden Tatsachen sind, manchmal gekennzeichnet durch die Worte
"glaubt", "erwartet", "sagt voraus", "prognostiziert", "beabsichtigt", "projiziert", "plant", "schätzt", "zielt ab", "sieht voraus", "antizipiert", „plant" und ähnliche Ausdrücke. Die in dieser Präsentation
enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen, einschließlich Annahmen, Meinungen und Ansichten der Gesellschaft oder zitierter Quellen Dritter, sind ausschließlich Meinungen und Prognosen, die
ungewiss und mit Risiken behaftet sind. Eine Vielzahl von Faktoren kann dazu führen, dass die tatsächlichen Ereignisse erheblich von einer erwarteten Entwicklung abweichen. Weder die Gesellschaft
noch eine andere Person garantiert, dass die Annahmen, die solchen zukunftsgerichteten Aussagen zugrunde liegen, frei von Fehlern sind und weder die Gesellschaft noch eine andere Person
übernimmt die Verantwortung für die zukünftige Richtigkeit der in dieser Präsentation geäußerten Meinungen oder das tatsächliche Eintreten der prognostizierten Entwicklungen.

Es wird keine Zusicherung oder Garantie (weder ausdrücklich noch implizit) für die hierin enthaltenen Informationen, einschließlich Prognosen, Schätzungen, Zielen und Meinungen, gegeben und es
wird keinerlei Haftung für hierin enthaltene Fehler, Auslassungen oder Falschaussagen übernommen. Dementsprechend übernehmen weder die Gesellschaft noch eine ihrer Tochtergesellschaften
oder deren jeweilige Führungskräfte, Mitarbeiter oder Berater irgendeine Haftung, die sich direkt oder indirekt aus der Verwendung dieses Dokuments ergibt.

Mit Durchsicht dieser Präsentation erkennen Sie an, dass Sie allein für Ihre eigene Beurteilung der Gesellschaft, des Marktes und der Marktposition der Gesellschaft verantwortlich sind und dass Sie
Ihre eigene Analyse durchführen und allein dafür verantwortlich sind, sich eine eigene Meinung über die potentielle zukünftige Geschäftsentwicklung der Gesellschaft zu bilden.

Diese Präsentation gibt den Stand vom 16. Juni 2020 wieder. Unter keinen Umständen soll der Eindruck erweckt werden, dass sich die Angelegenheiten der Gesellschaft seit diesem Datum nicht
geändert haben. Die Gesellschaft lehnt jede Verpflichtung zur Aktualisierung oder Änderung von Aussagen, insbesondere von zukunftsgerichteten Aussagen, ab, um zukünftige Ereignisse oder
Entwicklungen zu reflektieren.

Diese Präsentation ist kein Wertpapierprospekt und enthält nicht alle Informationen in Bezug auf die Gesellschaft und/oder seine Wertpapiere, die für eine Anlageentscheidung in Bezug auf die
Wertpapiere der Gesellschaft wesentlich sein könnten. Eine Investitionsentscheidung in Bezug auf die Wandelschuldverschreibungen, die von der Gesellschaft ausgegeben werden sollen und die
hierin erwähnt werden, sollte nur auf Grundlage des darauf bezogenen Wertpapierprospekts getroffen werden, der auf der Website der Gesellschaft zur Verfügung gestellt werden wird. Ein solcher
Prospekt wird auch eine Beschreibung der Risiken enthalten, die spezifisch für die Situation der Gesellschaft und die angebotenen Wertpapiere sind und die für eine Anlageentscheidung wesentlich
sind.

Diese Präsentation stellt weder ein Angebot oder eine Aufforderung noch eine Empfehlung zum Kauf, Verkauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren der Gesellschaft in irgendeiner Jurisdiktion dar
und sollte auch nicht als ein Angebot oder eine Aufforderung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf oder zur Zeichnung oder als eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder zur
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Grundlage für eine Entscheidung zum Kauf oder zur Zeichnung oder zum Abschluss eines Vertrags oder einer sonstigen Verpflichtung in Bezug auf solche Wertpapiere bilden oder als Anreiz dafür
dienen.

Die Wertpapiere der Gesellschaft wurden und werden nicht gemäß dem U.S. Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung oder den Wertpapiergesetzen eines Bundesstaates der Vereinigten
Staaten von Amerika registriert und dürfen in den Vereinigten Staaten von Amerika weder angeboten noch verkauft werden, außer aufgrund einer anwendbaren Ausnahme von der
Registrierungspflicht.

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SLM Solutions Group AG - Juni 2020
SLM Solutions – for whatever we think of next

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SLM Solutions Group AG - Juni 2020
Vorstellung einiger der neuen Führungsmitglieder

                                                            Sam O‘Leary                                                                                      Dirk Ackermann
                                                 Chief Operating Officer (COO)                                                                        Chief Financial Officer (CFO)

                                                           Seit Dez 2019 bei SLM Solutions                                                                      Seit Juni 2020 bei SLM
 Führungsteam neu an Bord

                                                                                                                                                                  Solutions
                                                           Verantwortlich für NTI, NPI,
                                                            Technik, Produktion, Qualität,                                                                       Verantwortlich für Rechnungs-
                                                            Einkauf und IT                                                                                        wesen, Controlling, Recht &
                                                                                                                                                                  Compliance, Investor Relations
                                                           13 Jahre industrielle
                                                            Führungserfahrung                                                                                    13 Jahre Erfahrung in Finance &
                                                                                                                                                                  Operations inkl. 7 Jahre bei GE
                                                           Mehr als 10 Jahre Erfahrung in
                                                            der additiven Fertigung                                                                              > 3 Jahre industrielle
                                                                                                                                                                  Führungserfahrung
                                                           Globale Führungspositionen in
                                                            GB, der Schweiz und in DE für                                                                        Umfassende internationale
                                                            Score Group, Alstom Power, GE                                                                         Erfahrung in Europa,
                                                            Power und GE Additive                                                                                 Nordamerika und Asien

                            Hinweis:   NTI = Einführung neuer Technologien (New Technology Introduction); NPI = Einführung neuer Produkte (New Product Introduction)                                4
SLM Solutions Group AG - Juni 2020
Erfahrener Pionier in der metallbasierten additiven Fertigung mit
mehr als 600 installierten SLM®-Maschinen weltweit
 SLM Solutions ist ein Pionier in der metallbasierten additiven Fertigung.                                  SLM Solutions beliefert verschiedenste Industriezweige
 Das Unternehmen entwickelt Maschinen für das selektive Laser-
  schmelzverfahren und bietet aktuell vier verschiedene Maschinen mit                                                                                                 Ford, GM, Divergent 3D,
                                                                                                                        Automobilindustrie
  unterschiedlichen Bauraumgrößen und bis zu 4 Lasern an.                                                                                                           Volkswagen Gruppe, BMW
 SLM Solutions ist ein langjähriger Innovator in der Branche und das                                                                                           Rolls Royce, Airbus, Sintavia,
  erste Unternehmen, das Dual- (seit 2011) und Quad-Laser (seit 2013)                                                   Luft- und Raumfahrt
                                                                                                                                                              Honeywell, Boeing, Collins/UTC
  Maschinen anbietet.
 Darüber hinaus bietet das Unternehmen weitere Serviceleistungen und                                                                                   BEAMIT, Rosswag, Oskar Frech, Kese-
                                                                                                                        Werkzeugbau
  Metallpulver rund um den metallbasierten „3D-Druck“ an.                                                                                                  lowski AM, Mimo Technik, iFuzion
                                                                                                                                                                      KLS Martin und führende
        1.                  600+                       400+                        50+                                  Medizin- und Dentaltechnik
                                                                                                                                                                  Ausrüster von Medizintechnik
  mit Metall AM          installierte                                            Patent-
   Multi-Laser-          Maschinen
                                                   Mitarbeiter
                                                                                Familien                                                                                    Baker Hughes, GE
                                                    weltweit                                                            Energieindustrie
   Maschinen               weltweit                                             weltweit                                                                                Power, Emerson, Engie

Globale Präsenz und Mitarbeiterzahl (FTE1)                                                                   6102 installierte SLM® Maschinen weltweit

                                    EMEA                                                                                                                                          Deutschland
                                     331                        APAC
                                                                                                                                            134         165                       Frankreich
                                                                 38
                                                                                                                                                                                  Italien
    Amerika                                                                                                                        8
      36                                                                                                                                                                          Rest EMEA
                                                                                                                                                             31                   USA
                                                                                                                                       136              23
                                                                                                                                                                                  Rest Amerika
                                                                                                                                                  113                             APAC

              Hinweis:   1) FTE = Full time equivalents / Vollzeitäquivalente zum 31.12.2019.   2) Installierte Maschinen zum 31.12.2019.                                                        5
SLM Solutions Group AG - Juni 2020
SLM Solutions’ Maschinenportfolio

SLM Solutions’ Maschinenportfolio erlaubt die              Die additive Fertigungstechnologie erlaubt es, Produkte
Produktion von verschiedenen Bauteilgrößen                 herzustellen, die es ansonsten nicht geben würde
Vergleich der
Baukammervolumina                                                              Raketenantrieb Engine
                        Vielseitige,
                        kleine Plattform                                       Vorteile des Einsatzes der AM-Technologie:
                        mit einem Laser                                        + Integration von mehreren Teile in einem
                                                                               + Produktionszeit von Monaten auf Tage reduziert
                                                                               + Erhebliche Gewichtsreduzierung
                                                                               Gebaut mit der SLM®280
                           Plattform mittlerer                                 in 2 Tagen und 18 Stunden (1 Teil)
                           Größe, branchen-
                           führende Zuver-
                           lässigkeit mit zwei                                 Turbinenblätter
                           Lasern                                              Vorteile des Einsatzes der AM-Technologie:
                                                                               + Interne Kühlkanäle zur Verbesserung der Leistung
                           Branchen-                                           + Optimierte Produktion mit Kosteneinsparung und
                           führende                                              Produktivitätsvorteilen
                           Produktivität,
                           erste Maschine                                      Gebaut mit der SLM®500
                           mit vier Lasern                                     in 1 Tag und 22 Stunden (78 Teile)

                                        Produktion von
                         Großserien mit konkurrenzloser                        Bugatti Chiron Zylinderkopfhaube
                         Geschwindigkeit mit vier Lasern                       Vorteile des Einsatzes der AM-Technologie:
                                                                               + Komplexe Geometrie in einem Produktionsschritt
                                                                               + Produktionskosten und -zeit im Vergleich zu
                                                                                 traditioneller Herstellung deutlich niedriger
                                                                               Gebaut mit der SLM®800
                                                                               in 4 Tagen und 8 Stunden (8 Teile)

                                                                                                                                    6
SLM Solutions Group AG - Juni 2020
High-end Produkte aus Deutschland mit internationaler
Unternehmensführung

                             CEO                       Forschung & Entwicklung         Globales Personalmanagement
                           ehem. GE                           ehem. GE                           ehem. Senvion

                             COO                         Produktmanagement                       Nordamerika
 Unternehmensführung

                           ehem. GE                           ehem. GE                             ehem. GE

                             CFO                           Globaler Einkauf                 China und Singapur
                           ehem. GE                          ehem. Airbus                        ehem. Norican

                             CCO                        Qualitätsmanagement                          Indien
                          ehem. EOS                       ehem. Draegerwerke                     ehem. Stratasys

                             CMO
                       ehem. Drägerwerke

                             Das neue kompetente Führungsteam wird die Unternehmensleistung
                              von SLM Solutions vorantreiben und auf die nächste Stufe bringen
                                                                                                                     7
SLM Solutions Group AG - Juni 2020
Schon die Eroberung eines nur kleinen Teils des Gussteilemarkts
bietet ein enormes Potenzial für die additive Fertigung
                                                                                                       Erhöhung der Produktionseffizienz von Maschinen wird zur
Gussteilemarkt 2018                                                                                    Industrialisierung der additiven Fertigung führen

                                                                                                                          Viele Unternehmen in der Gussteilefertigung nutzen
                                                                                                                           die AM Technologie bereits oder experimentiert damit
                                                      Weltweiter Gussteilemarkt                                           Die nächste Maschinengeneration wird die Kosten von
                                                             5% CAGR bis 2025                                              AM gegenüber dem traditionellen Gießen
                   $ 124 Mrd.                                          erwartet                                            wettbewerbsfähig machen, was zu einer
                                                                                                                           beschleunigten Industrialisierung führt

                                                                            Markt für
                                                                        Aluminiumguss
                    $ 47 Mrd.
                                                                               Markt für
                                                                              Aluminium-
                                                                                druckguss
                    $ 25 Mrd.
                                                                      Schon 5% des
                   $ 1.25 Mrd.                                Aluminiumdruckguss-
                                                             marktes stellen bereits
                                                           einen Milliardenarkt dar

           Quelle: Grand View Research, Unternehmensinformationen                                                                                                                8
           Hinweis: Diese Marktübersicht zeigt ausgewählte Unternehmen, die in der AM Branche tätig sind, und stellt nicht zwingend Kunden oder Partner von SLM Solutions dar.
SLM Solutions Group AG - Juni 2020
Die additive Fertigung hat sich durchgesetzt – viele große
Unternehmen nutzen AM über die gesamte Wertschöpfungskette

Lieferanten              OEMs                               Auftragsfertiger                                                                         Endkunden

                                                         Software                                                                                                     Material

              Hinweis: Diese Marktübersicht zeigt ausgewählte Unternehmen, die in der AM Branche tätig sind, und stellt nicht zwingend Kunden oder Partner von SLM Solutions dar.   9
SLM Solutions Group AG - Juni 2020
Obwohl die Entwicklung hin zur Industrialisierung voranschreitet,
müssen noch weitere wichtige Hürden überwunden werden

                                                                                                             Stückkosten

                                                                            Zertifizierung von    Produktivität noch nicht
                                                                            AM-Teilen              wettbewerbsfähig im
                                                                                                   Vergleich zu
                                             Anzahl                                                konventioneller
                                             qualifizierter       Zertifizierung für neue AM-
                                                                                                   Gussfertigung für
                                             AM Nutzer             produzierte Teile dauert
                                                                                                   Großserienproduktion
                                                                   länger als erwartet
           Zuverlässigkeit                                                                        AM bietet bereits
                                   Kunden fehlt es oft an        Insbesondere in der Luft-
           von Maschinen                                                                           Kostenvorteile bei
                                    ausreichend qualifizierten     und Raumfahrt sind
                                                                                                   Produktion in kleinerem
                                    Maschinenbedienern             Geschäfte wegen fehlender
                                                                                                   Maßstab
                                                                   Zertifizierung von Teilen
 Noch nicht auf dem               Spezielle Zertifikate sind
                                                                   verzögert
  erforderlichen Niveau für         erst in den letzten Jahren
  Großserienproduktion              verfügbar geworden

Entwicklung vom Nischenmarkt      Neue Absolventen kennen sich   Normen, Zertifizierungs-        NextGen-Maschine mit
hin zur Serienproduktion treibt   bereits gut mit AM aus. OEMs   verfahren und Lokalisierungs-   signifikanter Produktivitäts-
die Verbesserung der              bieten Schulungen und Webi-    richtlinien sollen die          steigerung, die AM
Maschinenzuverlässigkeit voran    nare in großem Umfang an       Einführung beschleunigen        wettbewerbsfähig macht

                                                                                                                                 10
Produktion im industriellen Maßstab wird das Wachstum
des AM-Markts vorantreiben

Marktwachstum durch mehrere vorteilhafte                 Entwicklung hin zur Industrialisierung im Automobilsektor bei
Entwicklungen angetrieben                                gleichzeitiger Möglichkeit, Produkte flexibel anzupassen

            Bereits existierende Produkte: Die             Mit AM hergestellte
            nächste Maschinengeneration ermöglicht         Bauteilgröße (cm³)
            Massenproduktion, die derzeit nur in
            kleinen Serien hergestellt werden kann             Hoch

            Produkte im Zertifizierungsprozess:
            Serienproduktion vieler Produkte, die sich
            derzeit im Zertifizierungsprozess befinden

            Produkte im Designprozess:
            Das Design von neuen Produkt-                                                                   Bis zu 50.000
            generationen wird bereits durch AM                                                              Teilen
            produzierte Teile enthalten
                                                                                                                Anzahl von
                                                              Gering   1 > 10 > 100 > 1.000 > 10.000 > 100.000 Bauteilen
            Produktionsverfahren:
            Additive Manufacturing wird zunehmend                                                                pro Jahr
                                                                               Heute              In 3-5 Jahren
            in Produktionsprozesse integriert

           Quelle:   Unternehmensinformationen                                                                              11
Die additive Fertigungstechnologie bietet SLM Solutions’ Kunden
ungeahnte Möglichkeiten

                      Conventional Casting                                           SLM® Technologie

                                                         Leistungsstärkere Produkte
 Produkt-       Überdimensioniertes Design                                                             Verbesserung der
                                                         Verbesserte Stärke und Haltbarkeit
 merkmale       Schlechte Materialeigenschaften         Reduziertes Gewicht                           Leistung ohne
                                                         Produktanpassungen möglich                    Konstruktionsgrenzen

                18 – 24 Monate bis zur                Prototyp innerhalb weniger Tage                 Erheblich verkürzte
   Markt-                                              3 Wochen für erste Teile
                 Produkteinführung                                                                      Zeit bis zur
 einführung
                Teure Prototypen                      Kostenreduzierung                               Markteinführung

                                                                                                        Lokalisierung der
                Globale und komplexe Lieferketten     24 / 7 Inhouse-Produktion
                 mit Risiken verbunden                                                                  Fertigung verhindert
 Lieferkette                                           Herstellungskosten weitgehend
                Höheres Inventar & Betriebskapital     unabhängig vom Land                             Unterbrechung der
                                                                                                        Lieferkette
                                                       Überwachung aller wichtigen
  Prozess-      Produktionsprozess schwierig zu        Prozessvariablen                                Verbesserte Prozess-
  qualität       überwachen und zu steuern             Schicht-für-Schicht-                            und Qualitätskontrolle
                                                        Prozessüberwachung

                Prototypenherstellung ist             Nach Bedarf drucken (kein Inventar)             Optimiertes Umlauf-
  Prozess-       ressourcenintensiv                                                                     vermögen und
  effizienz                                            Minimierung von Abfallprodukten
                Verarbeitung großer Chargen            und Werkzeugen                                  Geldumschlagsdauer

                                                                                                                                 12
SLM Solutions hat eine kontinuierliche Produktivitätssteigerung
des SLM®-Maschinenportfolios bewiesen

                                     2009                   2011                  2013                    2021+

                                   SLM®280                SLM®280              SLM®500                  NextGen
                                  Single Laser           Twin Laser           Quad Laser             bis zu 12 Laser
Teile / Baujob                        17                    17                     31                     80-100

Bauzeit (Stunden)                    45:32                 25:15                 24:30                         ~

Zeit / Teil (Min.)                    160                   89                     47                      66%
                                                                                              ++
                                                                                         signifikante
                                                                                    Produktivitätssteigerung

             Die nächste Maschinengeneration von SLM Solutions wird die erste Maschine mit der notwendigen
                  Produktivität sein, um eine industrielle Produktion in großem Maßstab zu ermöglichen.

                                                                                                                       13
Auftragsverzögerung durch COVID19, aber keine Auswirkungen auf
die Entwicklung der nächsten Maschinengeneration
Bereich      Auswirkung   Situation                                                             Additive Alliance Against Corona

                           Auftragseingang negativ beeinflusst durch:                                                           Aktiv zur Überwindung der COVID19-
                             Kunden-/Marktunsicherheit und Kundenverfügbarkeit                                                   Krise beitragen

                                                                                                        Ziel
  End-                       Reisebeschränkungen und Messestornierungen                                                         Den Markt von der AM-Technologie und
 märkte                    Viele Aufträge/Projekte pausieren und werden nicht storniert                                          ihren Vorteilen überzeugen
               Mittel      Kunden planen weiterhin für die Zeit nach COVID19
                           Relokalisierung der Lieferketten wird vorangetrieben

                           3-wöchiger Produktionsstopp am Hauptsitz (F&E nicht                                                  Netzwerk von lokalen und globalen

                                                                                                        Initiative
Produktion                  betroffen) während der Osterferien im März/April 2020                                                 Akteuren in der Branche aufbauen
               Mittel      50% Kurzarbeit seit 18. Mai 2020 am Hauptsitz Lübeck                                                 Initiierung der Student Design Challenge
                                                                                                                                  und Einbeziehung von Universitäten

                           NextGen-Entwicklungsteam nicht von Betriebsurlaub und
   F&E                     Kurzarbeit
                            NextGen development
                                       betroffen team not was affected by closures and
               Gering      NextGen
                            project schedule  is on
                                     Projekt ist imtime
                                                    Zeitplan

                                                                                                 SLM®-Technologie und Partner
                                                                                                                                 Druckauftrag           BEAMIT
                                                                                                                                  für Spritzguss-        Rosswag
                          
                              Vernachlässigbare
                              Localized            Auswirkungen
                                        supply chain,               auf die on
                                                        negligible impact   Beschaffung durch
                                                                               procurement                                        formen in den          Burgmaier
  Liefer-                      überwiegendlevel
                                             lokale                                                                                                      Fraunhofer
                                                  of Lieferketten                                                                 USA

                                                                                                        Beispiele für
                             Comfortable            inventory, safety stock for high risk /
   kette                      Erhöhung  des  Sicherheitsbestands    bei Teilen mit hohem                                                                Universität
               Gering         long lead time items
                               Risiko und langer Vorlaufzeit                                                                                              Braunschweig
                                                                                                                                                         Universität von
   Mit-                    Digitalisierung vorangetrieben, Homeoffice wird unterstützt                                                                   Central Florida
                           Arbeitszeiten flexibilisiert, um persönliche Kontakte zu                                                                     …
 arbeiter-
               Gering
                            minimieren; Hygienestandards verbessert
  schutz                   Enge Überwachung von geschäftlichen Reisen

                                                                                                                                                                             14
COVID19 verändert die globalen Lieferketten – AM spielt eine
Schlüsselrolle bei der Rückführung der Produktion
 Langfristige Ziele

                                                                                                                         Angesichts der schwerwiegenden
                                Dezentralisierung und          Inhouse-Fertigung, um                                      Auswirkungen des COVID19 Virus auf
                                                                                             Rückführung der
                                Flexibilisierung der           unabhängig von                Fertigung, um Nähe zum       den Welthandel haben
                                Produktion, um die             Zulieferern zu werden         Kunden und die               Fertigungsunternehmen ihre
                                Abhängigkeit von Niedrig-      und gleichzeitig bei den      Liefersicherheit zu          Überlegungen zu zukünftigen
                                lohnländern zu verringern      Kosten wettbewerbsfähig       gewährleisten                Lieferketten beschleunigt
                                                               zu bleiben
                                                                                                                         Das Interesse an AM hat in den
                                                                                                                          letzten Wochen erheblich
                                          Die flexible Produktion verschiedener Teile auf der gleichen Maschine macht     zugenommen, da Unternehmen
                                          die teure Umrüstung traditioneller Fertigungsanlagen überflüssig und            versuchen herauszufinden, wie AM
 Wieso AM Teil der Lösung ist

                                          ermöglicht den Unternehmen, AM zur Überbrückung von Versorgungslücken           Lieferketten zuverlässiger macht und
                                          einzusetzen                                                                     dabei unterstützt, langfristige Ziele zu
                                                                                                                          erreichen
                                          Weitgehend ortsunabhängige Produktionskosten, da die Arbeitskosten für den
                                          Betrieb der Maschine im Vergleich zur konventionellen Fertigung von            Während die Anpassung der
                                          untergeordneter Bedeutung sind; AM wird mit steigender                          Lieferketten große Investitionen
                                          Maschinenproduktivität immer kostengünstiger                                    erfordert, bietet AM die notwendige
                                                                                                                          Flexibilität und Kostenvorteile, um
                                                                                                                          die Produktion „nach Hause“
                                          Produkte der nächsten Generation enthalten bereits AM in ihren                  zurückzubringen
                                          Entwurfsprozessen; dies fördert den Übergang

                                                                                                                                                                 15
Geschäftsergebnisse
Geschäftsjahr 2019 – Was lief gut und was nicht?

    Die Organisation ist verstärkt                               GJ 2019 Umsatz 32 % unter GJ 2018
     ‒ 10 Leitungsfunktionen neu besetzt                          GJ 2019 EBITDA deutlich unter GJ 2018
    Anstieg von Kundenkontakten am Lübecker Hauptsitz            Nachfrage auf dem Markt für additive Fertigung
     um mehr als 200%                                              schwächer als erwartet
     ‒ Von strategischen Partnern bis hin zu Hauptakteuren         ‒ Kurzfristig anhaltende schwache Nachfrage aufgrund
        in der Branche (z.B. Rolls-Royce, Honeywell, BEAMIT)          von Überangebot von älteren Maschinen der ersten
    Herrausragende Verkaufsleistung in 2019                          Generation erwartet
     ‒ Anstieg des Auftragseingangs um 21% zum Vorjahr             ‒ Längere Qualifizierungszeit von Maschinen und
     ‒ Auftragsbuch ist um mehr als 400% gewachsen                    Produktionsteilen, da Kunden AM in größerem
                                                                      Umfang einsetzen möchten
    Verbesserung des Umlaufvermögens durch Redu-
     zierung der Bestände; positiver operativer Cashflow          Die Maschinenzuverlässigkeit ist noch nicht auf dem
                                                                   Niveau wie angestrebt. Jedoch wurden wesentliche
    Meilensteine der NextGen Entwicklung erreicht                 Verbesserungen mit einer Produktverfügbarkeit von
     ‒ Hervorragende Prüfstandergebnisse                           > 90% erzielt.
     ‒ Im Zeitplan für Einführung auf der Formnext 2020           Aktuelle Unsicherheit in Bezug auf COVID19
    Abschluss einer Finanzierungsvereinbarung im 1.
     Quartal 2020 über die Ausgabe von Wandelanleihen
     von bis zu ca. 60 Mio. EUR

                                                                                                                          17
Auftragseingang sowie Auftragsbestand sind im Jahresvergleich
stark angestiegen
 Auftragseingang (Maschinen)                                                                          Auftragseingang und
 Mio. EUR                                                                                              Auftragsbestand maßgeblich
                                                        # Maschinen              Ø Verkaufspreis
                                                                                     (TEUR)            durch Wachstum in Nordamerika
                         +21%                                 -5%
                                                        92                              +28%           vorangetrieben.
                                                                     87
                                              67,7                                                      ‒ Hauptsächlich durch
  56,0                                                                                         778
                                                                                 609
                                                                                                          Maßnahmen in Q2/Q3 sowie
                                      29,5                                                                den Go-to-Market Ansatz.
                      17,3   17,4
             3,5                                       2018         2019         2018      2019       Starkes Wachstum in einem
                                                                                                       insgesamt gedämpften Markt.
  2018      Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19           2019
                                                                                                        ‒ Wachstum in China (+270%)
                                                                                                          auf EUR 8,9 Mio. im GJ 2019
 Auftragsbestand (Maschinen)                                         27,4 29,2          15,1 13,8         exkl. Rahmenabkommen in
 Mio. EUR                                                   24,7
                                                                                                          2019 (Vorjahr: EUR 2,4 Mio.).
                         +402%                                                                          ‒ Auftragseingang +83% in
                                                     13,5
                                             35,0
                                                                                                          Nordamerika, davon 4
                                                                                          APAC            SLM®800-Maschinen.
                                    18,4                                                              Der durchschnittliche
                         14,6
    7,0        7,2                                                        EMEA
                                                     Amerika                                           Verkaufspreis stieg aufgrund des
                                                                                                       Produktmix‘ inkl. 5 SLM®800-
  Q4 18       Q1 19      Q2 19      Q3 19    Q4 19                               2018       2019       Maschinen im GJ 2019.

                                                                                                                                          18
Umsatz- und EBITDA-Leistung wurden negativ durch das schwache
H1 2019 beeinflusst

 Umsatz
 Mio. EUR             GJ    Q1      Q2   Q3      Q4    Umsatzrückgang im GJ 2019 von 31,7% im Jahresvergleich
      71.7                                              aufgrund eines schwachen Auftragsbestands zum
                                                        Jahresende 2018 und eines schwachen H1 2019.
                     +99%                49.0
                                                       Im H2 2019 erholte sich die Umsatzrealisierung und
                            32.6
                                                        verdoppelte sich fast im Vergleich zum H1 2019.
             16.4           15.5
              9.0
                                                       Insgesamt war der globale AM-Markt im Jahr 2019
                            17.1
              7.3                                       schwächer als erwartet.
     2018    H1 19          H2 19        2019
 EBITDA
 Mio. EUR             GJ    Q1      Q2   Q3      Q4    Geringes EBITDA-Niveau, maßgeblich aufgrund des
                            -0.8                        schwachen ersten Halbjahres.
             -8.1           -6.3
                                                       Zusätzlich haben einmalige Kosten in Höhe von EUR 3,0
      -8.0                  -7.1
             -10.8                                      Mio. im H1 2019 sowie Einmaleffekte in Q4 2019 in Höhe
                                                        von EUR 4,0 Mio. das EBITDA-Niveau weiter reduziert.
             -18.9
                                                       Das Unternehmen arbeitet kontinuierlich an der
                                         -26.0          Kostensenkung bei gleichzeitiger Verbesserung der
     2018    H1 19          H2 19        2019           Unternehmensorganisation

                                                                                                             19
Anhaltende Verbesserungen des Umlaufvermögens, positiver
operativer Cashflow im GJ 2019

 Umlaufvermögen
 Mio. EUR           Umlaufvermögen Quote [%]     Forderungen    Forderungen aus Lieferungen und Leistungen verringerten
                    Verbindlichkeiten            Vorräte         sich im Jahresvergleich vor allem aufgrund des Abbaus von
                                                                 Außenständen durch Verbesserungen im Forderungs-
     86      84                                                  management.
                          82             83
                                                 78
                                                                Verbesserungen der Zahlungsbedingungen für Maschinen.
     62
                                                                Lagerbestände wurden mit der Hilfe von Lagerabverkäufen
             54                                                  erheblich reduziert.
                          48             47
     35
                                                 38
                                                                Weitere Initiativen zur kontinuierlichen Verringerung der
             22           18             19                      Lagerbestände werden in den nächsten Quartalen
                                                 15              umgesetzt.
                                                                Der positive Cashflow aus Betriebsaktivitäten in Höhe von
     37      36           38             35                      EUR 3,5 Mio. im GJ 2019 liegt deutlich über dem Niveau
                                                 28
                                                                 des GJ 2018 (EUR -14,4 Mio.).

             -5           -8             -7      -5
    -10                                                           Fokus auf Reduzierung des Umlaufvermögens mit
   Q4 18    Q1 19       Q2 19           Q3 19   Q4 19                  Potenzial für weitere Verbesserungen

                                                                                                                             20
Die Ausgabe von Wandelanleihen im Umfang von ~EUR 60 Mio.
zeigt ein kontinuierliches Engagement unseres größten Aktionärs
   Wandelanleihe in 3 Trachen, wobei die Tranchen 2 und 3 erst ausgegeben werden, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt
    sind, die sich im Wesentlichen auf das Erreichen zukünftiger Wachstumsziele von SLM Solutions beziehen.
   Vollständig abgesichert durch den größten Aktionär von SLM Solutions, die Cornwall GmbH & Co. KG, einem
    Unternehmen, das von Elliott Advisors (UK) Limited beraten wird.
  Alle Inhaber der Tranche I
                                                                                                        Umwandlungspreis: EUR 6,75
  erhalten Bezugsrechte für                                Tranche I                                    2% Kupon p.a., Laufzeit bis 30. September 2026
    die Tranchen II und III                              EUR 15 Mio.
                                                                                                        Zeichnungsrechte für alle Aktionäre sowie Inhaber der Anleihe 2017/22

     Wenn Bedingungen                                                                                   Umwandlungspreis: EUR 7,75
       für Tranche II
                                                          Tranche II                                    Weitere Bedingungen; im Wesentlichen identisch mit Tranche I
        erfüllt sind1                                    EUR 15 Mio.
                                                                                                        Wird erst ausgegeben, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind

     Wenn Bedingungen                                                                                   Umwandlungspreis: EUR 8,75
       für Tranche III
                                                         Tranche III                                    Weitere Bedingungen; im Wesentlichen identisch mit Tranche I
        erfüllt sind1                                   ~EUR 30 Mio.
                                                                                                        Wird erst ausgegeben, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind
                                         Gesamterlös, wenn die Tranchen
                                         I, II und III ausgegeben wurden:
                                                    ~EUR 60 Mio.

    Nächste                       Wandelanleihen werden nur auf der Grundlage eines Wertpapierprospektes angeboten 2
    Schritte                      Die Bezugsfrist läuft vom 26. Juni 2020 bis zum 10. Juli 2020

     Stärkung der Liquidität                                                                                           Finanzielle Flexibilität schaffen
     Unterstützung von Entwicklungsprojekten                                                                           Sicherung des zukünftigen Unternehmenswachstums

           Hinweis: 1) Bedingungen können auch von den Inhabern der Wandelanleihen der Tranche I mit der erforderlichen Mehrheit erlassen werden.
                    2) Wertpapierprospekt ist von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht zu billigen und auf der Website von SLM Solutions zu veröffentlichen.
                                                                                                                                                                                 21
Unternehmensstrategie
SLM Solutions‘ Segmentstrategie

Kontinuierliche Verbesserungen des Produktportfolios
und Veröffentlichung der NextGen-Maschine                  Umfassende AM Lösungen

                   Verbesserung von Qualität und                           Vollständige Lieferkette über
 Upgrades           Zuverlässigkeit                           Pulver         SLM Solutions
bestehender                                                                 Systemintegrierte Spezifikationen
                   Fokus auf Serienproduktion
 Produkte
                   Spezialisierung / Individualisierung
                                                                            Neugestaltung des Service-Portfolios
                                                              Service
                                                                            Kundennähe
                    Industrielle Produktion in
                     großem Maßstab                                         Erfolgreiche Industrialisierung
                    Skalierbarkeit bis hin zur Fabrik      Industriali-     bei Kunden
                                                              sierung
  NextGen                                                                   Prototypen und Benchmark-Teile

                                                                            Produktivität steigern
                            Erwartete Produkt-               Software       Schnittstellen und Nutzererfahrungen
                          vorstellung: Ende 2020
                                                                            Partnerschaft und Zusammenarbeit

                                                                                                                    23
SLM Solutions‘ Vision

                                                   Pionier in der Multi-Laser-
                                             1st   Technologie mit kontinuierlichem
                                                   Fokus auf LPBF

       “Als Technologiepionier,
       schaffen wir unendliche                         Kundenlösungen stehen
                                                       im Vordergrund
    Möglichkeiten, um die Zukunft
     der Produktion für immer zu
              verändern.”

                                                   Die NextGen-Maschine wird die
                                                   industrielle Produktion in großem
                                                   Maßstab ermöglichen

      Note: LPBF = Laser Powder Bed Fusion                                             24
Fragen & Antworten
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