Halbjahresbericht zum 31. März 2021 UniInstitutional Structured Credit - Verwaltungsgesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
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Halbjahresbericht zum 31. März 2021 UniInstitutional Structured Credit Verwaltungsgesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
Inhaltsverzeichnis
Seite
Vorwort 3
UniInstitutional Structured Credit 5
Wertentwicklung des Fonds 5
Geografische Länderaufteilung 5
Wirtschaftliche Aufteilung 5
Zusammensetzung des Fondsvermögens 5
Vermögensaufstellung 6
Devisenkurse 8
Zu- und Abgänge im Berichtszeitraum 9
Erläuterungen zum Bericht 10
Sonstige Informationen der 12
Verwaltungsgesellschaft
Verwaltungsgesellschaft, Vorstand, Aufsichtsrat, 13
Gesellschafter, Portfoliomanagement,
Abschlussprüfer (Réviseur d'entreprises agréé),
Verwahrstelle, Zahl- und Vertriebsstellen
Hinweis
Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des
aktuellen Verkaufsprospektes und den wesentlichen
Anlegerinformationen, denen der letzte Jahresbericht und
gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind,
erfolgen.
2Sehr geehrte Anlegerinnen, sehr geehrte Anleger,
die folgenden Seiten informieren Sie ausführlich über die Ein vergleichsweise langsamer Impffortschritt, zum Ende der
Entwicklungen an den Kapitalmärkten während des Berichtsperiode wieder steigende Infektionszahlen und die
Berichtszeitraums (1. Oktober 2020 bis 31. März 2021). Darüber größere Unterstützung seitens der Notenbank ließen die Verluste
hinaus erhalten Sie ein umfassendes Zahlenwerk, darunter die diesseits des Atlantiks jedoch geringer ausfallen. Die EZB weitete
Vermögensaufstellung zum Ende der Berichtsperiode am ihre täglichen Käufe im Rahmen des PEPP (Pandemic Emergency
31. März 2021. Purchase Programme) aus. Staatsanleihen aus den
Peripherieländern waren stärker gesucht als Titel aus den
Kernländern. Italienische Anleihen profitierten von einem
US-Renditeanstieg wird zur Belastung Regierungswechsel. Mit dem ehemaligen EZB-Chef Mario Draghi
konnte ein wirtschaftlich wie politisch in Europa bestens
US-Staatsanleihen standen zunächst unter dem Einfluss der vernetzter Technokrat und Verfechter der Währungsgemeinschaft
US-Wahl. Der zuvor von den Demoskopen prognostizierte gefunden werden. Gemessen am iBoxx Euro Sovereigns-Index
Erdrutschsieg von Joe Biden blieb überraschend aus. Aufgrund verbuchten Euro-Staatsanleihen einen Verlust von 2,1 Prozent.
der zunächst fehlenden eindeutigen Mehrheit im US-Kongress
wurde die Umsetzung seiner Agenda angezweifelt. Darüber Rückläufige Risikoaufschläge bei europäischen
hinaus gelang es Demokraten und Republikanern lange nicht, Unternehmensanleihen konnten die steigenden Renditen
sich auf ein weiteres Konjunkturprogramm zu einigen. Hier wurde kompensieren. Auf Indexebene (ICE BofA Euro-Corp.-Index,
erst kurz vor dem Jahreswechsel ein Kompromiss erzielt. ER00) verzeichneten Unternehmensanleihen ein leichtes Plus in
Zunächst ermutigende Ergebnisse zu Impfstoffstudien und dann Höhe von 0,5 Prozent. Die Suche nach Rendite verhalf Anleihen
später der Beginn der ersten Impfungen ließen den Konjunktur- aus den Schwellenländern (J.P. Morgan EMBI Global Div. Index)
optimismus der Anleger steigen und sorgten bei US-Staats- zunächst noch zu Kursgewinnen. Diese gingen später durch den
anleihen für leichte Kursverluste. Damit setzte sich der im August Renditeanstieg von US-Staatsanleihen aber wieder zu einem
begonnene Trend zu höheren Renditen in den folgenden Großteil verloren. Letztlich blieb ein Zuwachs von 1,0 Prozent.
Monaten mit hoher Dynamik fort. Die Rendite zehnjähriger
US-Staatsanleihen, die Ende September noch bei 0,69 Prozent Aktienbörsen trotz Corona-Pandemie im Aufwind
lag, kletterte Ende März auf mehr als 1,75 Prozent. Als belastend
erwies sich vor allem ein weiteres umfangreiches Die globalen Aktienmärkte haben im Berichtshalbjahr deutlich
Konjunkturpaket der Biden-Regierung in Höhe von bis zu zugelegt. Ursache der Erholung waren die von vielen
1,9 Billionen US-Dollar. Marktteilnehmer gerieten in Sorge, ob Regierungen und Notenbanken verabschiedeten Programme zur
die Maßnahmen nicht zu umfangreich seien und das starke Abmilderung der wirtschaftlichen Folgen der Corona-Pandemie in
Wirtschaftswachstum mit einem Inflationsanstieg einhergehen Kombination mit der Erforschung und Zulassung von Impfstoffen
könnte. Darüber hinaus stieg mit dem Paket die gegen das Virus. Die globalen Börsen fokussierten dabei erneut
Staatsverschuldung weiter an und Anleger sorgten sich, die stark auf Nachrichten, die auf die Überwindung der
US-Notenbank könne mit der Rückführung ihrer Anleihekäufe wirtschaftlichen Folgen der Pandemie hindeuteten. Sie blendeten
beginnen. Gemessen am JP Morgan Global Bond US-Index hingegen die schwache Verfassung der globalen Konjunktur
verloren US-Staatsanleihen im Berichtszeitraum 4,5 Prozent an weitgehend aus, ebenso wie den noch immer anhaltenden
Wert. globalen Anstieg der Neuinfektionszahlen und die neuerlichen
Lockdowns in vielen Ländern. In den USA beflügelten im Herbst
Die steigenden Corona-Infektionszahlen sorgten am Markt für 2020 die Einigung auf ein weiteres staatliches Konjunkturpaket,
Euro-Staatsanleihen bereits ab Oktober für Verunsicherung. Im die anhaltend lockere Geldpolitik der US-Notenbank Fed und die
weiteren Verlauf mussten dann viele Länder einen zweiten weichende Unsicherheit im Zusammenhang mit der
Lockdown verabschieden. Die Rendite zehnjähriger US-Präsidentschaftswahl die Notierungen. In Europa trieben die
Bundesanleihen fiel aber nur leicht. Angesichts der schon stark staatlichen Stützungsmaßnahmen in Kombination mit der
negativen Verzinsung mangelte es den Investoren an geldpolitischen Unterstützung der EZB die Kurse. Im neuen Jahr
Kursfantasie. Weitaus erstaunlicher war hingegen die sorgten dann auch gute EU-Wirtschaftsdaten für Kursgewinne.
Kursentwicklung von Papieren aus den Peripherieländern. Diese
verloren in diesem schwierigen Umfeld nicht wie sonst üblich an
Wert, sondern waren von den Käufen der Europäischen
Zentralbank (EZB), umfangreichen Fälligkeiten und einer
beginnenden Fiskalunion gut unterstützt. Störfaktoren wie der
Brexit und ein zunächst nicht verabschiedeter EU-Haushalt lösten
sich nach und nach in Wohlgefallen auf, sodass zunächst noch
ein freundlicher Unterton herrschte. Später konnten sich Euro-
Staatsanleihen der Entwicklungen in den USA aber nicht
entziehen und gaben ebenfalls nach.
3Mit dem Start der Massenimpfungen wuchs schließlich die Wichtiger Hinweis:
Hoffnung auf eine baldige Öffnung der Wirtschaft, auch wenn die
Impffortschritte in einigen Ländern - wie etwa im Euroraum - Die Datenquelle der genannten Finanzindizes ist, sofern nicht
bislang nur langsam Fahrt aufnehmen. Die Daten aus den Impf- anders ausgewiesen, Refinitiv. Die Quelle für alle Angaben der
Vorreiterländern Israel, Großbritannien und USA stimmen Anteilwertentwicklung auf den nachfolgenden Seiten sind eigene
zuversichtlich, dass nach den anfänglichen Startschwierigkeiten Berechnungen von Union Investment nach der Methode des
im Verlauf des Jahres große Schritte in Richtung Herden- Bundesverbands Deutscher Investmentgesellschaften (BVI),
immunität in vielen Ländern gegangen und damit die Pandemie sofern nicht anders ausgewiesen. Die Kennzahlen veranschau-
stark eingedämmt und gegebenenfalls überwunden werden lichen die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige
kann. Trotz der vor allem in vielen Dienstleistungsbereichen noch Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen.
heruntergefahrenen wirtschaftlichen Aktivität hält sich die
Konjunktur relativ stabil – gerade auch im Vergleich zum Detaillierte Angaben zur Verwaltungsgesellschaft und
Einbruch im Vorjahr. Global haben auch die Unternehmen Verwahrstelle des Investmentvermögens (Fonds) finden Sie auf
insgesamt sehr robuste Ergebnisse für das vierte Quartal 2020 den letzten Seiten dieses Berichtes.
vermeldet.
Der MSCI Welt-Index gewann in den vergangenen sechs
Monaten per saldo 18,5 Prozent (in lokaler Währung). In den
USA stieg der S&P 500-Index insgesamt um 17,9 Prozent. Der
Nasdaq Composite-Index lag mit 18,6 Prozent im Plus. In Europa
fiel der Gewinn des STOXX Europe 600-Index mit 19,0 Prozent
ähnlich hoch aus. In Japan kletterte der NIKKEI 225-Index um
25,9 Prozent, die Schwellenländerbörsen (MSCI Emerging
Markets-Index) lagen mit 19,9 Prozent im Plus.
4UniInstitutional Structured Credit
WKN A2JM48 Halbjahresbericht
ISIN LU1832180779 01.10.2020 - 31.03.2021
Wertentwicklung in Prozent 1)
6 Monate 1 Jahr 3 Jahre 10 Jahre Wirtschaftliche Aufteilung 1)
4,11 20,65 5,46 2) -
Sonstiges 102,57 %
Investmentfondsanteile 1,13 %
1) Auf Basis veröffentlichter Anteilwerte (BVI-Methode).
2) Seit Auflegung. Wertpapiervermögen 103,70 %
Bankverbindlichkeiten -0,62 %
Geografische Länderaufteilung 1)
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten -3,08 %
Irland 74,57 %
Niederlande 6,85 % Fondsvermögen 100,00 %
Cayman Inseln 6,22 %
Spanien 4,65 %
Großbritannien 4,19 % 1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom
Luxemburg 3,92 % tatsächlichen Wert abweichen.
Frankreich 1,42 %
Deutschland 1,13 %
Portugal 0,44 %
Australien 0,31 %
Wertpapiervermögen 103,70 %
Bankverbindlichkeiten -0,62 %
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten -3,08 %
Fondsvermögen 100,00 %
1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom
tatsächlichen Wert abweichen.
Zusammensetzung des Fondsvermögens
zum 31. März 2021
EUR
Wertpapiervermögen 150.641.995,39
(Wertpapiereinstandskosten: EUR 150.026.948,56)
Zinsforderungen aus Wertpapieren 625.101,31
Forderungen aus Anteilverkäufen 5.000.017,20
156.267.113,90
Bankverbindlichkeiten -898.467,75
Nicht realisierte Verluste aus Devisentermingeschäften -177.694,36
Zinsverbindlichkeiten -4.048,51
Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften -9.821.220,82
Sonstige Passiva -98.710,63
-11.000.142,07
Fondsvermögen 145.266.971,83
Umlaufende Anteile 1.377.458,000
Anteilwert 105,46 EUR
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
5UniInstitutional Structured Credit
Vermögensaufstellung zum 31. März 2021
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
Anleihen
Börsengehandelte Wertpapiere
AUD
AU3FN0041943 1,510 % Driver Australia Cl.5B FRN ABS v.18(2026) 0 312.938 697.652 99,9956 452.207,59 0,31
452.207,59 0,31
EUR
PTTGCKOM0005 0,511 % Aqua Finance No.4 Ltd. Cl.A FRN ABS v.17(2035) 0 251.281 212.376 99,9982 212.372,23 0,15
XS2320738458 3,300 % Armada Euro CLO III DAC Cl.DR Reg.S. FRN CDO v.21(2031) 2.000.000 0 2.000.000 100,0879 2.001.757,18 1,38
XS2190945746 0,143 % Aurorus 2020 B.V. Cl. A Reg.S. FRN ABS v.20(2046) 0 0 3.000.000 101,1597 3.034.790,79 2,09
ES0305452015 0,398 % Autonoria Spain Cl. B Reg.S. FRN ABS v.19(2032) 1.350.397 0 1.350.397 100,4390 1.356.324,89 0,93
XS1659786765 2,800 % Avoca CLO XIII DAC Cl.DR FRN CDO v.18(2030) 0 0 3.500.000 100,0500 3.501.751,65 2,41
XS1890841536 3,200 % Bain Capital Euro CLO 2018-2 DAC CDO Cl.D FRN Reg.S. v. 0 0 2.400.000 100,0784 2.401.882,06 1,65
18(2032)
XS2161847269 0,145 % Bavarian Sky S.A., Cl.A Reg.S. FRN ABS v.20(2027) 0 394.326 1.826.406 100,4153 1.833.992,11 1,26
XS1775924472 4,420 % BlackRock European CLO I Desidnated Activity Company 0 0 2.225.000 94,3057 2.098.300,76 1,44
Reg.S. Cl. ER FRN CLO v.18(2031)
XS1693277425 2,650 % BlackRock European CLO IV D.A.C. Cl. 4X D FRN CLO Reg.S. 0 0 2.400.000 99,7418 2.393.802,05 1,65
v.17(2030)
XS1785485142 1,550 % BlackRock European CLO V D.A.C. Cl. 5X C FRN CLO Reg.S. v. 0 0 2.000.000 98,5015 1.970.029,20 1,36
178(2031)
XS1848870538 1,210 % Cartesian Residential Mortgages 3 S.A. Class D FRN MBS v. 0 0 1.000.000 99,0930 990.930,12 0,68
18(2052)
FR0012800027 1,259 % CFHL-2 2015 B MBS v.15(2055) 0 0 2.000.000 100,8962 2.017.923,18 1,39
XS1565265334 3,300 % CVC Cordatus Loan Fd VIII DAC EO-FLR Nts 17(19/20.30)D 0 0 1.000.000 100,1650 1.001.650,28 0,69
Reg.S
XS1565265920 5,700 % CVC Cordatus Loan Fd VIII DAC FRN CDO Reg.S. Cl.E v. 0 0 2.300.000 99,9968 2.299.925,39 1,58
17(2030)
XS1730938708 2,500 % CVC Cordatus Loan Fund X Designated Activity Company 0 0 1.000.000 98,3392 983.391,60 0,68
10X Cl.D Reg.S. FRN CLO v.18(2031)
XS2025846325 3,750 % CVC Cordatus Loan Fund X Designated Activity Company 0 0 3.500.000 100,5136 3.517.975,16 2,42
15X Cl.D Reg.S. FRN CLO v.19(2032)
XS1991327500 0,308 % DOMI 2019-1 A Reg.S. FRN ABS v.19(2051) 0 111.157 471.713 99,9717 471.579,20 0,32
XS2123018173 0,255 % Domi 2020-1A Reg.S. FRN MBS v.20(2052) 963.379 0 963.379 100,1397 964.724,34 0,66
XS1864359317 0,045 % DRIVER Multi-Cmpt S.A. Cl. B Reg.S. FRN ABS v.18(2026) 0 395.865 1.372.680 99,8171 1.370.168,68 0,94
XS2294367672 0,112 % Dutch Property Finance 2021-1 BV Cl.A Reg.S. MBS FRN v. 2.800.000 0 2.800.000 100,0045 2.800.127,04 1,93
21(2058)
FR0013414695 0,248 % FCT Youni 2019-1 MBS Reg.S. Cl. B FRN v.19(2032) 0 912.671 41.471 99,9186 41.436,85 0,03
XS1800197748 0,850 % FROSN-2018 DAC A2 FRN MBS v.18(2028) 0 0 807.799 94,8887 766.510,18 0,53
XS1754145503 4,550 % Harvest CLO VIII DAC Cl. 8X ERR Reg.S. FRN CLO v.18(2031) 0 0 500.000 93,4195 467.097,72 0,32
XS1692043067 2,700 % Harvest CLO XII Cl.DR Reg.S. CDO v.17(2030) 0 0 1.350.000 99,9058 1.348.727,92 0,93
XS1802399870 1,700 % Harvest CLO XIX DAC Cl.C FRN Reg.S. CDO v.18(2031) 0 0 1.500.000 99,3458 1.490.187,41 1,03
XS1848760861 3,420 % Laurelin 2016-1 DAC Cl. DR Reg.S. FRN CDO v.18(2031) 0 0 3.500.000 99,9826 3.499.391,35 2,41
XS1900080455 3,350 % Rockford Tower Europe CLO 2018-1 DAC Cl. D Reg.S.FRN 0 0 3.000.000 100,0250 3.000.749,61 2,07
CDO v.18(2031)
XS1596799699 3,250 % Rye Harbour CLO Ltd. Cl.DR FRN CLO Reg.S.v.17(2031) 0 0 1.500.000 100,0456 1.500.683,99 1,03
PTSSCAOM0012 0,295 % SAGRES Socidade de Titularizacao de Creditos SA/Ulisses 0 192.551 414.675 100,0016 414.681,88 0,29
Finance No. 1 Class 1 A ABS v.17(2033)
ES0305499008 0,157 % SANTANDER CONSUMER SPAIN AUTO 2020-1, FONDO DE 0 113.504 886.496 100,6059 891.866,70 0,61
TITULIZACIÓN Cl. A Reg.S. FRN ABS v.20(2033)
ES0305520001 0,157 % Santander Consumo 4, Fondo de Titulización Cl.A Reg.S. FRN 4.500.000 0 4.500.000 100,4742 4.521.337,47 3,11
ABS v.21(2032)
XS2168635857 0,139 % Silver Arrow SA Compartment 11 A MBS v.20(2027) 0 418.805 1.505.475 100,3428 1.510.636,29 1,04
XS1680962088 2,700 % Tikehau CLO CL3X D III BV Reg.S. FRN CLO v.17(2030) 0 0 1.000.000 99,1941 991.940,72 0,68
XS1680961510 1,850 % Tikehau CLO 3X C III BV Reg.S. FRN CLO v.17(2030) 0 0 2.600.000 99,8021 2.594.853,48 1,79
60.263.499,48 41,48
GBP
XS0241082287 0,337 % Southern Pacific Financing 06-A Plc. FRN MBS Reg.S. v. 0 0 733.536 96,4089 830.331,87 0,57
06(2044)
XS1892256444 1,260 % Together Asset Backed Securitisation 2018-1 Plc. Cl. A 2.464.950 0 2.464.950 100,5652 2.910.510,10 2,00
Reg.S.FRN MBS v.18(2050)
XS1968575677 1,433 % Towd Point Mortgage Funding 2019 Cl. B FRN MBS v. 0 0 2.000.000 100,1235 2.351.144,53 1,62
19(2051)
6.091.986,50 4,19
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
6UniInstitutional Structured Credit
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
USD
USG0120XAA30 6,190 % AGL CLO 10 Ltd. FRN CLO Cl. E Reg.S. v.21(2034) 1.500.000 0 1.500.000 100,0137 1.276.553,01 0,88
1.276.553,01 0,88
Börsengehandelte Wertpapiere 68.084.246,58 46,86
Neuemissionen, die zum Börsenhandel vorgesehen sind
EUR
XS2303068428 0,000 % BlueMountain EUR 2021-1 CLO DAC Cl. BR Reg.S. FRN CDO 2.000.000 0 2.000.000 99,9601 1.999.201,20 1,38
v.21(2035)
XS2305372083 2,358 % CVC Cordatus Loan Fund VII DAC Cl.DRR Reg.S. FRN CDO v. 1.000.000 0 1.000.000 100,1117 1.001.117,05 0,69
21(2031)
XS2296337244 2,400 % Oak Hill European Credit Partners VIII DAC Ltd. FRN Cl. C 1.000.000 0 1.000.000 100,0446 1.000.446,26 0,69
Reg.S. CDO v.21(2035)
4.000.764,51 2,76
Neuemissionen, die zum Börsenhandel vorgesehen sind 4.000.764,51 2,76
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
EUR
XS1710466530 1,700 % Adagio V CDO Ltd. VI-X/ Cl.C Reg.S. FRN CDO v.17(2031) 0 0 2.000.000 99,2163 1.984.326,36 1,37
XS1879605928 3,200 % Adagio V CLO Ltd. Cl.V-X DR Reg.S. FRN CDO v.17(2031) 0 0 1.700.000 100,0722 1.701.228,32 1,17
XS1861324835 2,200 % Adagio VII CDO Ltd. Cl.C Reg.S. FRN CDO v.18(2031) 0 0 1.800.000 100,0157 1.800.282,83 1,24
XS1861325568 5,150 % Adagio VII CDO Ltd. Cl.E Reg.S. FRN CDO v.18(2031) 0 0 1.400.000 96,1443 1.346.019,91 0,93
XS1599435002 3,250 % Arbour CLO II DAC Reset CL.D Reg.S. FRN CLO v.17(2030) 0 0 1.000.000 100,0649 1.000.648,86 0,69
XS1599435853 5,500 % Arbour CLO II DAC Reset CL.E Reg.S. FRN CLO v.17(2030) 0 0 2.000.000 98,7788 1.975.576,68 1,36
XS1971349763 3,900 % Arbour CLO VI DAC Cl. D Reg.S. FRN CDO v.19(2031) 0 0 2.850.000 100,2771 2.857.896,35 1,97
XS1650073106 1,600 % Armada Euro CLO I DAC Cl.B FRN Reg.S. CDO v.17(2030) 0 0 1.175.000 100,0265 1.175.311,70 0,81
XS1913262611 3,600 % Armada Euro CLO III DAC Cl.D FRN Reg.S. CLO v.18(2031) 0 0 2.000.000 100,0746 2.001.492,16 1,38
XS1970749732 5,750 % Avoca CLO XX DAC Cl. E Reg.S. FRN CDO v.19(2032) 0 0 2.600.000 99,8022 2.594.856,47 1,79
XS2010623226 3,100 % BlackRock European CLO II Designated Activity Company Cl. 0 0 1.500.000 100,1358 1.502.037,41 1,03
DR Reg.S. FRN CDO v.19(2030)
XS2010623903 5,950 % BlackRock European CLO II Designated Activity Company Cl. 0 0 2.000.000 99,9978 1.999.955,62 1,38
ER Reg.S. FRN CDO v.19(2030)
XS2301393265 2,050 % BlueMountain Fuji EUR CLO I Designated Activity Company 1.100.000 0 1.100.000 100,0883 1.100.970,76 0,76
Cl. C Reg.S. FRN CDO v.21(2034)
XS1538270957 3,420 % Cairn CLO VIII B.V. Cl.D Reg.S. FRN CDO v.17(2030) 0 0 2.000.000 100,0859 2.001.717,68 1,38
XS1693025295 2,800 % Cairn CLO VIII B.V. Cl.D Reg.S. FRN CDO v.17(2030) 0 0 1.000.000 99,8199 998.199,33 0,69
XS1880992117 5,190 % Cairn CLO X B.V. Euro CLO CRNCL 10X Cl.E Reg.S. FRN CDO 0 0 2.000.000 96,5393 1.930.786,24 1,33
v.18(2031)
XS1641645434 3,000 % Cairn Loan Opportunity V B.V. Cl.DR Reg.S. FRN CDO v. 0 0 1.375.000 100,0090 1.375.124,07 0,95
17(2030)
XS1633947665 2,070 % Carlyle Global Market Startegies Euro CLO 2017-2 Ltd. CL.2X 1.784.000 0 1.784.000 99,9793 1.783.630,53 1,23
B Reg.S. FRN CLO v.17(2030)
XS1633948044 3,050 % Carlyle Global Market Startegies Euro CLO 2017-2 Ltd. CL.2X 1.915.000 0 1.915.000 99,9525 1.914.089,92 1,32
C Reg.S. FRN CLO v.17(2030)
XS2020693128 3,850 % CIFC European Funding CLO I DAC Cl.D FRN CLO v.19(2032) 0 0 2.000.000 100,3581 2.007.162,78 1,38
XS1825536896 4,700 % Contego CLO V DAC Cl.E1 Reg.S. FRN CDO v.18(2031) 0 0 1.000.000 95,9031 959.030,55 0,66
XS2306574323 5,700 % CRNCL 2014-4X Cl. ERRR Reg.S. FRN CDO v.21(2031) 1.500.000 0 1.500.000 100,0403 1.500.604,68 1,03
XS2306573788 3,100 % CRNCL 2014-4X Cl.DRR Reg.S. FRN CDO v.21(2031) 1.500.000 0 1.500.000 100,1339 1.502.008,53 1,03
XS1640929094 2,950 % CVC Cordatus Loan Fund V DAC Cl. DR Reg.S. FRN CLO v. 0 0 2.850.000 99,9967 2.849.906,95 1,96
17(2030)
XS2290521017 3,650 % Euro Galaxy CLO BV Cl. DR Reg.S. FRN CDO v.21(2034) 1.750.000 0 1.750.000 100,0603 1.751.055,65 1,21
XS2305240504 3,250 % Euro-Galaxy III CLO BV Cl. DRRR Reg.S. FRN CDO v.21(2034) 2.135.000 0 2.135.000 99,9799 2.134.571,38 1,47
XS1577956193 5,300 % Euro-Galaxy IV B.V. Reg.S. FRN CLO v.17(2030) 0 0 700.000 96,8186 677.730,41 0,47
XS2030553155 6,320 % Hayfin Emerald CLO III Designated Activity Company Cl. E 1.500.000 0 1.500.000 100,2052 1.503.078,71 1,03
Reg.S. FRN CDO v.19(2032)
XS2008555828 2,450 % Henley CLO I Designated Activity Company Cl.C Reg.S. FRN 0 0 1.000.000 100,5710 1.005.709,59 0,69
CDO v.19(2032)
XS2178946039 3,928 % Henley CLO II Designated Activity Company Cl.D Reg.S. FRN 0 0 1.100.000 101,0791 1.111.870,05 0,77
CDO v.20(2032)
XS2262865780 3,018 % MARINO PARK CLO DAC Cl.C Reg.S. FRN CDO v.20(2033) 1.000.000 0 1.000.000 100,8348 1.008.347,63 0,69
XS1642512682 2,000 % Oak Hill European Credit Partners III Ltd. Reg.S. FRN CDO v. 0 0 1.500.000 99,8457 1.497.686,09 1,03
17(2030)
XS1642513656 2,950 % Oak Hill European Credit Partners III Plc. Reg.S. FRN CDO 0 0 634.000 99,5407 631.087,75 0,43
Cl.X D-R v.17(2030)
XS1843456689 2,647 % Oak Hill European Credit Partners VII DAC Ltd. FRN Cl. D 0 0 2.800.000 99,3467 2.781.706,23 1,91
Reg.S. CDO v.18(2031)
XS2010034580 4,150 % OCP Euro CLO 2017-1 Cl. DR Reg.S. FRN CLO v.19(2032) 0 0 1.900.000 100,9690 1.918.411,23 1,32
XS1843439164 3,600 % OCP EURO CLO 2019-3 DAC Cl.D Reg.S. FRN CDO v. 0 0 3.000.000 100,1898 3.005.694,00 2,07
19(2030)
XS1648276233 3,000 % St. Paul V Cl. DR Reg.S. CLO FRN v.17(2030) 0 0 1.000.000 99,4441 994.440,80 0,68
61.884.254,21 42,61
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
7UniInstitutional Structured Credit
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
USD
USG00709AC28 3,924 % ABPCI Direct Lending Fund CLO I Ltd. Cl. 2016-1X / B-R 0 0 2.000.000 100,0235 1.702.238,75 1,17
Reg.S. FRN CLO v.19(2029)
USG0068TAH17 3,340 % ABPCI Direct Lending Fund CLO II LTD Cl. C-R Reg.S. FRN 2.500.000 0 2.500.000 100,0246 2.127.819,82 1,46
CDO v.21(2032)
USG0509XAA49 6,991 % Apidos XXVII Clo Ltd. CLO FRN Cl.E v.19(2031) 0 0 2.500.000 100,3394 2.134.517,17 1,47
USG7635QAA16 7,241 % Romark CLO III Ltd. Cl.D FRN CLO v.19(2032) 0 0 2.100.000 100,9818 1.804.473,12 1,24
7.769.048,86 5,34
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 69.653.303,07 47,95
Nicht notierte Wertpapiere
EUR
XS2326456014 3,300 % Avoca CLO XIII DAC Cl.DRR Reg.S. FRN CDO v.21(2034) 2.500.000 0 2.500.000 100,0268 2.500.670,48 1,72
XS2177556540 5,450 % Fair Oaks Loan Funding II DAC Cl.D Reg.S. FRN CDO v. 750.000 0 750.000 100,7581 755.685,82 0,52
20(2031)
XS2324404818 0,000 % Jubilee Place 2021-1 B.V. Cl. A Reg.S. FRN MBS v.21(2058) 2.000.000 0 2.000.000 100,1088 2.002.175,68 1,38
XS2293735010 3,000 % Neuberger Berman Loan Advisers Euro CLO 1 DAC Cl. D 1.000.000 0 1.000.000 100,0417 1.000.416,68 0,69
Reg.S. FRN CDO v.21(2034)
XS2317276710 0,000 % Newhaven CLO DAC CDO Reg.S. Cl.DR v.21(2034) 1.000.000 0 1.000.000 100,0584 1.000.584,28 0,69
7.259.532,94 5,00
Nicht notierte Wertpapiere 7.259.532,94 5,00
Anleihen 148.997.847,10 102,57
Investmentfondsanteile 2)
Deutschland
DE000A1C81J5 UniInstitutional Euro Reserve Plus EUR 17.999 73.003 16.453 99,9300 1.644.148,29 1,13
1.644.148,29 1,13
Investmentfondsanteile 1.644.148,29 1,13
Wertpapiervermögen 150.641.995,39 103,70
Bankverbindlichkeiten -898.467,75 -0,62
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten -4.476.555,81 -3,08
Fondsvermögen in EUR 145.266.971,83 100,00
1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.
2) Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsgebühr für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der
Verwahrstelle und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich. Von gehaltenen Anteilen eines Zielfonds, die unmittelbar oder aufgrund einer Übertragung von derselben Verwaltungsgesellschaft oder von
einer Gesellschaft verwaltet werden, mit der die Verwaltungsgesellschaft durch eine gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist,
wird keine oder eine reduzierte Verwaltungsvergütung berechnet.
Devisentermingeschäfte
Zum 31.03.2021 standen folgende offene Devisentermingeschäfte aus:
Währung Währungsbetrag Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR %
EUR/AUD Währungsverkäufe 740.000,00 479.626,57 0,33
EUR/GBP Währungsverkäufe 5.130.000,00 6.022.399,10 4,15
EUR/USD Währungsverkäufe 10.580.000,00 8.989.016,07 6,19
Devisenkurse
Für die Bewertung von Vermögenswerten in fremder Währung wurde zum nachstehenden Devisenkurs zum 31. März 2021 in Euro
umgerechnet.
Australischer Dollar AUD 1 1,5427
Britisches Pfund GBP 1 0,8517
US Amerikanischer Dollar USD 1 1,1752
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
8UniInstitutional Structured Credit
Zu- und Abgänge vom 1. Oktober 2020 bis 31. März 2021
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich
Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind.
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge
Anleihen
Börsengehandelte Wertpapiere
EUR
XS1865598608 3,050 % CVC Cordatus Loan Fund VII DAC Cl.DR Reg.S. FRN CDO v.18(2031) 0 1.000.000
XS1865598947 5,320 % CVC Cordatus Loan Fund VII Ltd. Reg.S. Cl. ER FRN CLO v.18(2031) 0 2.000.000
XS1577951046 5,000 % CVC Cordatus Loan Fund VIII Designated Activity Company Cl.E Reg.S. FRN CLO v.17(2030) 0 2.239.000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
EUR
XS1879605506 2,350 % Adagio V CLO Ltd. Cl.V-X C1R Reg.S. FRN CDO v.17(2031) 0 1.000.000
XS1499702824 5,600 % Arbour CLO IV DAC Ltd. Cl.E Reg.S. FRN CDO v.16(2030) 1.000.000 1.000.000
XS1911600960 5,250 % Goldentree Loan Management Euro CLO 2 DAC Reg.S. FRN CDO Cl. E v.18(2032) 0 1.500.000
USD
USG18345AD37 6,275 % Canyon Capial CLO 2016-2 CLO Cl.E-R Reg.S. FRNCLO v.18(2028) 0 1.500.000
USG4711GAD19 3,997 % ICG US CLO Ltd. Reg.S. FRN CLO v.17(2029) 0 1.500.000
Nicht notierte Wertpapiere
EUR
XS1983352821 5,880 % CRNCL 2014-4X Cl.ERR Reg.S. CDO v.19(2031) 0 3.000.000
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
9Erläuterungen zum Bericht per Ende März 2021
Die Buchführung des Fonds erfolgt in Euro. Die Vergütung der Verwaltungsgesellschaft sowie die Pauschal-
gebühr werden auf Basis des kalendertäglichen Nettofonds-
Der Halbjahresabschluss des Fonds wurde auf der Grundlage der vermögens erfasst und monatlich ausbezahlt. Die Pauschalgebühr
im Domizilland gültigen Gliederungs- und Bewertungsgrundsätze deckt die Vergütung der Verwahrstelle, bankübliche Depot- und
erstellt. Lagerstellengebühren für die Verwahrung von
Vermögensgegenständen, Honorare der Abschlussprüfer, Kosten
Der Kurswert der Wertpapiere entspricht dem jeweiligen Börsen- für die Beauftragung von Stimmrechtsvertretungen und Kosten
oder Marktwert per Ende März 2021. An einem geregelten Markt für Hauptverwaltungstätigkeiten, wie zum Beispiel die
gehandelte Wertpapiere werden zu den an diesem Markt Fondsbuchhaltung sowie das Berichts- und Meldewesen, ab. Die
verzeichneten Marktpreisen bewertet. Investitionen in Zielfonds Berechnung erfolgt auf der Grundlage vertraglicher
werden zu deren zuletzt veröffentlichten Kursen bewertet. Vereinbarungen.
Soweit der Fonds zum Stichtag OTC-Derivate im Bestand hat, Sofern die Ertrags- und Aufwandsrechnung sonstige Aufwen-
erfolgt die Bewertung auf Tagesbasis auf der Grundlage dungen enthält, bestehen diese aus den im Verkaufsprospekt
indikativer Broker-Quotierungen oder von finanzmathematischen genannten Kosten wie beispielsweise staatliche Gebühren,
Bewertungsmodellen. Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten oder Kosten für
Prospektänderungen.
Soweit der Fonds zum Stichtag schwebende Devisentermin-
geschäfte verzeichnet, werden diese auf der Grundlage der für In den ordentlichen Nettoerträgen sind ein Ertragsausgleich und
die Restlaufzeit gültigen Terminkurse bewertet. ein Aufwandsausgleich verrechnet. Diese beinhalten während der
Berichtsperiode angefallene Nettoerträge, die der Anteilerwerber
Wertpapiere, deren Kurse nicht marktgerecht sind, sowie alle im Ausgabepreis mitbezahlt und der Anteilverkäufer im
Vermögenswerte für die keine repräsentativen Marktwerte Rücknahmepreis vergütet erhält.
erhältlich sind, werden zu einem Verkehrswert bewertet, den die
Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und Das Fondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg
anerkannten Bewertungsregeln hergeleitet hat. einer Steuer, der „Taxe d’abonnement” von gegenwärtig 0,05 %
per annum, zahlbar pro Quartal auf das jeweils am Quartalsende
Das Bankguthaben wurde mit dem Nennwert angesetzt. ausgewiesene Netto-Fondsvermögen. Soweit das Fondsvermögen
in anderen Luxemburger Investmentfonds angelegt ist, die
Die auf andere als auf die Fondswährung lautenden ihrerseits bereits der Taxe d'abonnement unterliegen, entfällt
Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden zu den diese Steuer für den Teil des Fondsvermögens, welcher in solche
letzten verfügbaren Devisenmittelkursen in Euro umgerechnet. Luxemburger Investmentfonds angelegt ist.
Geschäftsvorfälle in Fremdwährungen werden zum Zeitpunkt der
buchhalterischen Erfassung in die Fondswährung umgerechnet. Die Einnahmen aus der Anlage des Fondsvermögens werden in
Realisierte und unrealisierte Währungsgewinne und -verluste Luxemburg nicht besteuert, sie können jedoch etwaigen Quellen-
werden erfolgswirksam erfasst. oder Abzugsteuern in Ländern unterliegen, in welchen das
Fondsvermögen angelegt ist. Weder die Verwaltungsgesellschaft
Die Zinsabgrenzung enthält die Stückzinsen zum Ende der noch die Verwahrstelle werden Quittungen über solche Steuern
Berichtsperiode. für einzelne oder alle Anteilinhaber einholen.
Der Ausgabe- bzw. Rücknahmepreis der Fondsanteile wird vom Die Wertentwicklung der Fondsanteile ist auf Basis der jeweils an
Nettoinventarwert pro Anteil zu den jeweiligen gültigen den Stichtagen veröffentlichten Anteilwerte gemäß der BVI-
Handelstagen und, soweit zutreffend, zuzüglich eines im Formel ermittelt worden. Sie kann im Einzelfall von der
Verkaufsprospekt definierten Ausgabeaufschlags und/oder Entwicklung der Anteilwerte, wie sie im Fondsbericht ermittelt
Dispositionsausgleichs bestimmt. Der Ausgabeaufschlag wird zu wurden, geringfügig abweichen.
Gunsten der Verwaltungsgesellschaft und der Vertriebsstelle
erhoben und kann nach der Größenordnung des Kaufauftrages Es können der Verwaltungsgesellschaft in ihrer Funktion als
gestaffelt werden. Der Dispositionsausgleich wird dem Fonds Verwaltungsgesellschaft des Fonds im Zusammenhang mit
gutgeschrieben. Handelsgeschäften geldwerte Vorteile („soft commissions“, z. B.
Broker-Research, Finanzanalysen, Markt- und Kursinformations-
systeme) entstehen, die im Interesse der Anteilinhaber bei den
Anlageentscheidungen verwendet werden, wobei derartige
Handelsgeschäfte nicht mit natürlichen Personen geschlossen
werden, die betreffenden Dienstleister nicht gegen die Interessen
des Fonds handeln dürfen und ihre Dienstleistungen im direkten
Zusammenhang mit den Aktivitäten des Fonds erbringen.
10Seit Jahresende 2019 ist die Ausbreitung des Coronavirus
Covid-19 zu beobachten, anfangs in China und mittlerweile auf
allen Kontinenten. Die Pandemie und die weltweit beschlossenen
Eindämmungsmaßnahmen sorgten insbesondere im März 2020
für massive Verwerfungen an allen Kapitalmärkten. Diese
Verwerfungen führten zu Schwankungen in der Performance des
Anlagevermögens, die sich jedoch im weiteren Verlauf immer
weiter stabilisierten. Durch geeignete Maßnahmen ist die
operative Weiterführung des Anlagevermögens bis heute
gesichert und die Liquidität des Anlagevermögens war in der
Abschlussperiode jederzeit gewährleistet. Der Vorstand der
Verwaltungsgesellschaft verfolgt weiterhin die Kapitalmärkte und
die Bemühungen der Regierungen um die Eindämmung der
Verbreitung des Virus und beobachtet eventuelle wirtschaftliche
Auswirkungen auf das Anlagevermögen.
Hinweis auf das Gesetz vom 17. Dezember 2010
Der Fonds wurde nach Teil I des Luxemburger Gesetzes vom
17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen
(„Gesetz vom 17. Dezember 2010”) aufgelegt und erfüllt die
Anforderungen der Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen
Parlaments und des Rates vom 13. Juli 2009 zur Koordinierung
der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte
Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren
(„Richtlinie 2009/65/EG“).
11Sonstige Informationen der Verwaltungsgesellschaft
Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365
Während des Berichtszeitraumes wurden keine Transaktionen
gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapier-
finanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps abgeschlossen.
Sonstige Angaben
Wertpapiergeschäfte werden grundsätzlich nur mit Kontrahenten
getätigt, die durch das Fondsmanagement in eine Liste
genehmigter Parteien aufgenommen wurden, deren
Zusammensetzung fortlaufend überprüft wird. Dabei stehen
Kriterien wie die Ausführungsqualität, die Höhe der
Transaktionskosten, die Researchqualität und die Zuverlässigkeit
bei der Abwicklung von Wertpapierhandelsgeschäften im
Vordergrund. Darüber hinaus werden die jährlichen
Geschäftsberichte der Kontrahenten eingesehen.
12Verwaltungsgesellschaft und zugleich Gesellschafter der Union Investment Luxembourg S.A.
Hauptverwaltungsgesellschaft
Union Asset Management Holding AG
Union Investment Luxembourg S.A. Frankfurt am Main
3, Heienhaff
L-1736 Senningerberg Auslagerung des Portfoliomanagements
Großherzogtum Luxemburg an folgende, der Union Investment
R.C.S.L. B 28679 Gruppe angehörende, Gesellschaften:
Eigenkapital per 31.12.2020: Union Investment Privatfonds GmbH
Euro 183,991 Millionen Weißfrauenstraße 7
nach Gewinnverwendung D-60311 Frankfurt am Main
LEI der Verwaltungsgesellschaft Union Investment Institutional GmbH
529900FSORICM1ERBP05 Weißfrauenstraße 7
D-60311 Frankfurt am Main
Vorstand der Union Investment Abschlussprüfer (Réviseur d'entreprises agréé)
Luxembourg S.A.
PriceWaterhouseCoopers
Maria LÖWENBRÜCK Société coopérative
Union Investment Luxembourg S.A. 2, rue Gerhard Mercator
Luxemburg L-2182 Luxembourg
Marc LAUTERFELD die zugleich Abschlussprüfer der
Union Investment Luxembourg S.A. Union Investment Luxembourg S.A. ist
Luxemburg (ab dem Geschäftsjahr mit Abschluss zum 31. Dezember 2021)
Für das Geschäftsjahr mit Abschluss zum 31. Dezember 2020 ist
Aufsichtsrat der Union Investment Ernst & Young S.A.
Luxembourg S.A. 35E avenue John F. Kennedy
L-1855 Luxembourg
Aufsichtsratsvorsitzender Abschlussprüfer der
Union Investment Luxembourg S.A.
Dr. Gunter HAUEISEN
Union Asset Management Holding AG Verwahrstelle und zugleich Hauptzahlstelle
Frankfurt am Main
DZ PRIVATBANK S.A.
Weitere Mitglieder des Aufsichtsrates 4, rue Thomas Edison
L-1445 Luxemburg-Strassen
Dr. Carsten FISCHER
Union Asset Management Holding AG Zahl- und Vertriebsstelle im Großherzogtum
Frankfurt am Main Luxemburg
Karl-Heinz MOLL DZ PRIVATBANK S.A.
unabhängiges Mitglied des 4, rue Thomas Edison
Aufsichtsrates L-1445 Luxemburg-Strassen
13Zahl- und Vertriebsstellen sowie Informationsstellen in
der Bundesrepublik Deutschland
DZ BANK AG
Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank
Platz der Republik
60265 Frankfurt am Main
Sitz: Frankfurt am Main
BBBank eG
Herrenstraße 2-10
76133 Karlsruhe
Sitz: Karlsruhe
Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG
Richard-Oskar-Mattern-Str. 6
40547 Düsseldorf
Sitz: Düsseldorf
Weitere Vertriebsstellen in der Bundesrepublik
Deutschland
Die den vorgenannten Banken sowie den genossenschaftlichen
Zentralbanken angeschlossenen Kreditinstitute sind weitere
Vertriebsstellen in der Bundesrepublik Deutschland.
Zahl- und Vertriebsstelle in
Österreich
VOLKSBANK WIEN AG
Dietrichgasse 25
A-1030 Wien
14Weitere von der Verwaltungsgesellschaft verwaltete Fonds
BBBank Konzept Dividendenwerte Union UniInstitutional CoCo Bonds
Commodities-Invest UniInstitutional Convertibles Protect
FairWorldFonds UniInstitutional Corporate Hybrid Bonds
Global Credit Sustainable UniInstitutional EM Corporate Bonds
LIGA Portfolio Concept UniInstitutional EM Corporate Bonds Flexible
LIGA-Pax-Cattolico-Union UniInstitutional EM Corporate Bonds Low Duration Sustainable
LIGA-Pax-Corporates-Union UniInstitutional EM Corporate Bonds 2022
LIGA-Pax-Laurent-Union (2027) UniInstitutional EM Sovereign Bonds
PE-Invest SICAV UniInstitutional EM Sovereign Bonds Sustainable
PrivatFonds: Konsequent UniInstitutional Equities Market Neutral
PrivatFonds: Konsequent pro UniInstitutional Euro Subordinated Bonds
PrivatFonds: Nachhaltig UniInstitutional European Bonds & Equities
Quoniam Funds Selection SICAV UniInstitutional European Bonds: Diversified
SpardaRentenPlus UniInstitutional European Bonds: Governments Peripherie
UniAbsoluterErtrag UniInstitutional European Corporate Bonds +
UniAnlageMix: Konservativ UniInstitutional European Equities Concentrated
UniAsia UniInstitutional Financial Bonds 2022
UniAsiaPacific UniInstitutional German Corporate Bonds +
UniAusschüttung UniInstitutional Global Convertibles
UniAusschüttung Konservativ UniInstitutional Global Convertibles Dynamic
UniDividendenAss UniInstitutional Global Convertibles Sustainable
UniDynamicFonds: Europa UniInstitutional Global Corporate Bonds Short Duration
UniDynamicFonds: Global UniInstitutional Global Corporate Bonds Sustainable
UniEM Fernost UniInstitutional Global Corporate Bonds 2022
UniEM Global UniInstitutional Global Covered Bonds
UniEM Osteuropa UniInstitutional Global Credit
UniEuroAnleihen UniInstitutional Global High Yield Bonds
UniEuroKapital UniInstitutional Interest Rates Market Neutral
UniEuroKapital Corporates UniInstitutional Konservativ Nachhaltig
UniEuroKapital -net- UniInstitutional Local EM Bonds
UniEuropa UniInstitutional Multi Credit
UniEuropa Mid&Small Caps UniInstitutional SDG Equities
UniEuropaRenta UniInstitutional Short Term Credit
UniEuroRenta Corporates UniInstitutional Structured Credit High Grade
UniEuroRenta EM 2021 UniInstitutional Structured Credit High Yield
UniEuroRenta EmergingMarkets UniMarktführer
UniEuroRenta Real Zins UniNachhaltig Unternehmensanleihen
UniEuroRenta Unternehmensanleihen EM 2021 UniOptimus -net-
UniEuroSTOXX 50 UniOpti4
UniExtra: EuroStoxx 50 UniProfiAnlage (2021)
UniFavorit: Aktien Europa UniProfiAnlage (2023)
UniFavorit: Renten UniProfiAnlage (2023/II)
UniGarant: ChancenVielfalt (2021) UniProfiAnlage (2024)
UniGarantTop: Europa UniProfiAnlage (2025)
UniGarantTop: Europa II UniProfiAnlage (2027)
UniGarantTop: Europa III UniRak Emerging Markets
UniGarantTop: Europa IV UniRak Nachhaltig
UniGarantTop: Europa V UniRak Nachhaltig Konservativ
UniGarant80: Dynamik UniRak Nordamerika
UniGlobal Dividende UniRent Kurz URA
UniGlobal II UniRent Mündel
UniIndustrie 4.0 UniRenta Corporates
UniInstitutional Asian Bond and Currency Fund UniRenta EmergingMarkets
UniInstitutional Basic Emerging Markets UniRenta Osteuropa
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Volksbank Kraichgau Fonds
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