Stiftungsmanagement Impulse - LBBW
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Privates Vermögensmanagement
Ein Unternehmen der LBBW-Gruppe
Stiftungsmanagement
Impulse
Ausgabe II/2021
Kapitalanlage
Stiftungsziele sichern.
Seite 6
Stiftungsrechtsreform
Mehr Rechtssicherheit.
Seite 12
Deutsche KinderhospizSTIFTUNG
Die Möglichmacher.
Seite 22
2021
STIFTUNGSMANAGEMENT
GESAMTWERTUNG
Platz 1
BW BANK
41 Banken und Vermögensverwalter
aus AT, CH, DE und FL
im Test (Okt 2020-Feb 2021)
PRÜFINSTANZ.DE
1
2
Nachhaltiges Handeln.
Die LBBW Nachhaltigkeitsfonds.
Setzen Sie Impulse für ein verantwortungsvolles Wirt- Alle Titel werden in einem strengen, mehrstufigen
schaften. Mit den Fonds LBBW Nachhaltigkeit Aktien, Verfahren ausgewählt. Sprechen Sie mit uns - zum
LBBW Nachhaltigkeit Renten, LBBW Global Warming Beispiel über Investition mit Verantwortung. Es
und LBBW Multi Global Plus Nachhaltigkeit nutzen Sie wird Sie überzeugen.
Chancen, die sich aufgrund von ökologischen, sozia- Mehr Informationen unter www.LBBW-AM.de
len und ökonomischen Entwicklungen ergeben.
LBBW Nachhaltigkeit Aktien R, ISIN DE000A0NAUP7, LBBW Nachhaltigkeit Aktien I, ISIN DE000A0JM0Q6 (Mindestanlage 75.000 EUR), LBBW Nachhaltigkeit Renten
R, ISIN DE000A0X97K7, LBBW Nachhaltigkeit Renten I, ISIN DE000A0X97D2 (Mindestanlage 75.000 EUR), LBBW Global Warming R, ISIN DE000A0KEYM4, LBBW
Global Warming I, ISIN SE000A2N67X0 und LBBW Multi Global Plus Nachhaltigkeit, ISIN DE000A2DHTQ9.
Diese Information dient nur Werbezwecken. Sie stellt keinen Prospekt und auch keine vergleichbare Information dar und enthält daher auch nicht alle wesent-
lichen Informationen, die für eine Anlageentscheidung erforderlich sind. Diese Information berücksichtigt nicht die persönlichen Umstände eines Anlegers, enthält
kein zivilrechtlich bindendes Angebot und stellt keine Anlageberatung oder Anlageempfehlung dar. Diese Information wurde nicht in Einklang mit Rechtsvor-
schriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegt auch keinem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von
Finanzanalysen.
Allein verbindliche Grundlage für den Anteilerwerb der dargestellten Investmentvermögen sind die jeweils aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anleger-
informationen, Verkaufsprospekte, Jahres- bzw. Halbjahresberichte). Die Verkaufsunterlagen sind in deutscher Sprache kostenlos bei unseren Vertriebspartnern
und der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Postfach 10 03 51, 70003 Stuttgart, E-Mail: info@LBBW-AM.de sowie unter www.LBBW-AM.
de erhältlich. Darüber hinaus können diese Unterlagen kostenlos beim Vertreter in Österreich, Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG in 1010 Wien,
Brandstätte 7 – 9, www.erstebank.at, bezogen werden. Um weitere Informationen, insbesondere zur Struktur und zu den mit einer Investition in das Investment-
vermögen verbundenen Risiken zu erhalten, sollten potenzielle Anleger diese Unterlagen lesen. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte und Informationen zu
Instrumenten der kollektiven Rechtsdurchsetzung sind ebenfalls in deutscher Sprache kostenlos bei der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH
wie oben angegeben sowie unter unter https://www.lbbw-am.de/anlegerrechte erhältlich. Die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH kann jeder-
zeit beschließen, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Anteile von Fonds in einem anderen Mitgliedstaat als ihrem Herkunftsmitgliedstaat getroffen hat,
gemäß Artikel 93a der Richtlinie 2009/65/EG und Artikel 32a der Richtlinie 2011/61/EU wieder aufzuheben.
Wie im jeweiligen Verkaufsprospekt erläutert, dürfen Anteile der dargestellten Fonds nicht in allen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten, verkauft oder aus-
geliefert sowie Informationen zu diesen Fonds nicht verbreitet oder veröffentlicht werden. Insbesondere dürfen Anteile der Fonds weder innerhalb der USA noch
an oder für Rechnung von US-Personen oder in den USA ansässigen Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft/übertragen oder Informationen zu
diesen Fonds entsprechend verbreitet oder veröffentlicht werden. Personen, die in den Besitz dieses Dokuments gelangen, sollten sich über etwaige nationale
Beschränkungen informieren und diese einhalten.
1
FNG-Siegel für Nachhaltigkeit 2021; Europäischer Transparenz Kodex für Nachhaltigkeitsfonds, gültig von 06/2021 – 05/2022.
2
Das Europäische Transparenzlogo für Nachhaltigkeitsfonds kennzeichnet, dass der Fondsmanager sich verpflichtet, korrekt, angemessen und rechtzeitig Informa-
tionen zur Verfügung zu stellen, um Interessierten, insbesondere Kunden, die Möglichkeit zu geben, die Ansätze und Methoden der nachhaltigen Geldanlage des
jeweiligen Fonds nachzuvollziehen. Ausführliche Informationen über den Europäischen Transparenz Kodex finden Sie unter www.eurosif.org. Informationen über
die Nachhaltige Anlagepolitik und ihre Umsetzung des unserer Fonds finden Sie auf unserer Homepage https://lbbw-am.de. Der Transparenz Kodex wird gemanagt
von Eurosif, einer unabhängigen Organisation. Das Europäische SRI Transparenz-Logo steht für die oben beschriebene Verpflichtung des Fondsmanagers. Es ist
nicht als Befürwortung eines bestimmten Unternehmens, einer Organisation oder Einzelperson zu verstehen.
Herzlich willkommen!
Liebe Leserinnen, liebe Leser,
die Menschen unserer Welt mussten sich in diesem schnittene Serviceangebot«, lobt die FUCHS I RICHTER
Jahr erneut außergewöhnlichen Herausforderungen PRÜFINSTANZ. Mit dem ersten Platz in der Jahres-
stellen und einschneidende Veränderungen hin- wertung und in der »Ewigen Bestenliste« wurde uns
nehmen. Gewaltige Waldbrände, Starkregen, Hoch- erneut bestätigt, dass das Stiftungsthema in unserer
wasser kosteten Menschenleben, brachten viele um Beratungsphilosophie einen festen Platz einnimmt.
ihr ganzes Hab und Gut. Eine Pandemie beherrscht Dr. Daniel J. Fischer, Vorsitzender des Kuratoriums der
das öffentliche Leben. Forscher warnen: Sofort- Deutschen KinderhospizSTIFTUNG, spricht im Heft
maßnahmen seien nötig, um die Gesellschaft und darüber, welche Kriterien für ihn ausschlaggebend
Wirtschaft umzugestalten, den Klimawandel ein- waren, um sich für die BW-Bank als Vermögens-
3
zugrenzen, die Biodiversität wiederherzustellen und verwalter zu entscheiden. Dieses erwiesene Vertrauen
die Gesundheit zu schützen. In der gegenwärtigen ist für uns Verpflichtung und Ansporn zugleich, auch
Ausnahmesituation haben Stiftungen unbürokra- künftig für das Erfüllen der Stiftungsziele beste
tisch Hilfsprogramme und Spendenkonten initiiert. Ergebnisse im Vermögensmanagement anzustreben.
Das ist gelebte Solidarität. Für diese Unterstützung
Ihnen, liebe Stifterinnen und Stifter, ein herzliches Anhaltende Niedrigzinsphase, pandemisches Umfeld,
Dankeschön! aber auch die stiftungsrechtliche Dynamik bilden ein
Handlungsumfeld, das von Stiftungen sichtlich mehr
Es braucht also eine signifikante Trendumkehr in fordert, neu auf die Veränderungen umfassend
nahezu allen Bereichen unseres Lebens. Die Trans- und zielgerichtet reagieren zu können. Die jetzige
formation der Wirtschaft und der Unternehmen Stiftungs- und Gemeinnützigkeitsreform skizziert
spielt dabei eine entscheidende Rolle. Für das Er- den gesetzlichen Rahmen, über den wir in der vor-
reichen der vereinbarten Klimaziele sind hohe liegenden Ausgabe berichten. Unser Anspruch ist,
Investitionen notwendig. Allein in Europa rechnet maßgeschneiderte Lösungskonzepte für aktuelle
die EU-Kommission dafür mit jährlich 180 Milliarden Herausforderungen zu entwickeln. Sie als Stiftungs-
Euro. Im Rahmen der Umsetzung des EU-Aktions- verantwortliche dabei an unserer Seite zu wissen,
plans wird angestrebt, dafür auch Kapital privater bestärkt uns, fordert und fördert unseren Einsatz
und institutioneller Investoren zu mobilisieren. Den und unsere stete Motivation. »Denn wer ausdauert,
Finanzdienstleistern als Intermediären kommt dabei erreicht alles«, wusste schon Fontane. In diesem
eine bedeutende Rolle zu. Seit März 2021 sind Sinne wünsche ich Ihnen für die kommenden
sie durch die EU-Offenlegungsverordnung gegen- Wochen alles Gute, Erfolge in Ihrem unermüdlichen,
über einem Anleger zu einheitlicher Transparenz lobenswerten Engagement für den Erhalt der
hinsichtlich der Nachhaltigkeit verpflichtet. Darüber Zukunftsfähigkeit unserer Zivilgesellschaft.
erfahren Sie mehr in dieser Ausgabe.
Herzliche Grüße
Mit Stolz dürfen wir Ihnen heute mitteilen, erneut
Jahressieger des FUCHS-Reports »Stiftungsvermögen Ihr
2021« zu sein. »Mit einer herausragenden Gesamt-
Grußwort
leistung überzeugt die BW-Bank und sichert sich den Uwe Adamla
ersten Platz. Stark ist vor allem der konzeptionelle Leiter des Geschäftsfeldes
Teil sowie das auf die Bedürfnisse der Stiftung zuge- LBBW Asset & Wealth Management
Inhalt
BW-Bank Stiftungsmanagement II/2021
Geld Praxis
Stiftungsziele sichern – Ferienfreizeiten –
aber wie? eigentlich völlig normal.
Seite 6 Seite 22
Zeit zu handeln: Investitionen
in den Klimaschutz Zufluchtsorte für Braunkehlchen,
werden transparenter. Steinkauz & Co sichern.
Seite 24
Seite 10
4
Für das Gemeinwohl
der Stadtgesellschaft.
Seite 26
Für eine Kindheit
Recht ohne Krebs.
Seite 28
Ein deutliches Mehr
an Rechtssicherheit.
Seite 12
Besteht für Familienstiftungen
ein akuter Handlungsbedarf?
Seite 14 Service
Vertretungsmacht des Vorstands –
und die Gemeinnützigkeit. Website | Impressum
Seite 18 Seite 30
Was bleibt von der Reform
der Gemeinnützigkeit?
Seite 20
Inhalt
Stiftungsmanagement Stiftungsrecht
BW-Bank Stiftungsmanagement II/2021
Souverän den Titel Mehr Möglichkeiten zur
verteidigt. Weiterentwicklung.
Die renommierte Der Bundestag hat im Sommer das Gesetz zur
2021
FUCHS I RICHTER Vereinheitlichung des Stiftungsrechts beschlossen.
PRÜFINSTANZ hat
STIFTUNGSMANAGEMENT
Es soll zum 1. Juli 2023 in Kraft treten. Das
GESAMTWERTUNG
zum inzwischen neue Recht bietet Stiftungen einfachere Mög-
Platz 1 14. Mal den Markt lichkeiten für Strukturentscheidungen und zur
BW BANK
für Stiftungsexper- Satzungsgestaltung. Das kann bereits in der
ten verglichen. Ihr
41 Banken und Vermögensverwalter
aus AT, CH, DE und FL
Zeit bis zum Inkrafttreten genutzt werden.
Fazit über unser Deswegen werfen wir in den beiden Artikeln
im Test (Okt 2020-Feb 2021)
PRÜFINSTANZ.DE Stiftungsmanage- ab Seite 12 und ab Seite 14 dieser Ausgabe
ment: »eine über- einen ersten Blick auf Details der anstehenden
zeugende Leistung mit vielen aus- Änderungen. Wir wünschen eine anregende
geprägten Stärken, die die BW-Bank Lektüre!
erneut auf das Siegertreppchen im
Wettbewerb bringt«. Auch in der
»Ewigen Bestenliste« sind wir wieder
ganz vorn: »Die BW-Bank hält seit
einigen Jahren die Spitzenstellung als
Kompetenzzentrum für die Beratung
und Vermögensbetreuung von (gemein-
nützigen) Stiftungen und anderen Non-
Profit-Organisationen. Die Ergebnis-
kontinuität auf höchstem Niveau ist
unerreicht.«
5
Institutionelle Investoren
Nachhaltig engagiert.
Die Bedeutung von Impact für Investoren wächst Wohlfahrtsorganisationen sowie die öffentliche
weiter. Nachhaltige Geldanlagen in Deutschland – Hand zurückzuführen. Die anderen knapp
nachhaltige Fonds und Mandate sowie nachhaltig 50 Prozent teilen sich relativ gleichmäßig unter
verwaltete Kunden- und Eigenanlagen – summier- Stiftungen, genossenschaftlichen, betrieblichen
ten sich 2020 auf 335,3 Milliarden Euro. Das ist und öffentlichen Pensionsfonds sowie Versiche-
gegenüber dem Vorjahr ein Plus von 25 Prozent. rungen und sonstigen institutionellen Investoren
184,3 Milliarden Euro stammten von institutionellen auf. Alle Daten stammen aus dem Marktbericht
Investoren. Unsere Grafik zeigt: Davon sind mehr 2021 des FNG – Forum Nachhaltige Geldanlagen
als die Hälfte auf kirchliche Einrichtungen und für Deutschland, Österreich und die Schweiz.
8,5 1,2 Genossenschaftliche &
Öffentliche Hand
8,7 betriebliche Pensionsfonds
29,4 Universitäten & andere
9,5
2020 wissenschaftliche Einrichtungen Öffentliche Pensionsfonds
in %
Kirchliche Institutionen & Wohl-
9,6 fahrtsorganisationen Sonstige
17,1 Versicherungsunternehmen &
16,0 Vereine auf Gegenseitigkeit Stiftungen
Kompakt
Quelle: FNG – Forum Nachhaltige Geldanlagen
Stiftungsziele sichern – aber wie?
BW-Bank Stiftungsmanagement II/2021
Wir können nicht dem Wind
befehlen, aber man kann die
Segel setzen. Nach diesem
sprachlichen Bild symbolisiert
hier der Wind äußere Rahmen-
bedingungen – wie Kapital-
markt und gesetzliche Grund-
lagen. Darauf haben Stiftungs-
Mirjam Schwink, LL. M. handelnde kaum Einfluss.
stv. Direktorin
Leiterin Stiftungsmanagement
Aber es ist für sie unerlässlich,
Baden-Württembergische Bank die Segel so zu setzen, dass
Kleiner Schlossplatz 11
sie richtig im Wind stehen
70173 Stuttgart
Tel. 0711 124-73428 und dass ihr Schiff möglichst
mirjam.schwink@bw-bank.de schnell und sicher den Hafen
erreicht. Im übertragenen
Sinne also bedeutet dieses
Segelsetzen bei einem
anspruchsvollen Kapitalmarkt
mit einer angemessenen
Risikostruktur einen möglichst
6
auskömmlichen Ertrag zu
erzielen, um Stiftungsziele
dauerhaft zu verwirklichen.
Dr. Daniel J. Fischer
Vorsitzender des Kuratoriums
Deutsche KinderhospizSTIFTUNG Mirjam Schwink vom Stiftungs- Auswahlverfahren, das die
In der Trift 13 management der BW-Bank hat FUCHS I RICHTER PRÜFINSTANZ
57462 Olpe Dr. Daniel J. Fischer, den Vor- begleitete, entschieden Sie sich
Tel. 02761 94129-63 sitzenden des Kuratoriums der für das Vermögensmanagement
info@deutsche-kinderhospizstiftung.de Deutschen KinderhospizSTIFTUNG der BW-Bank. Welche Ihrer
www.deutsche-kinderhospizstiftung.de
(mehr zur Arbeit der Stiftung ab Kriterien waren ausschlag-
Seite 22), und Karen Armenakyan, gebend für Ihre Entscheidung?
Bereichsleiter Vermögensver-
waltung und Wertpapiere der Dr. Daniel J. Fischer: Zunächst
BW-Bank, gefragt: Was bedeutet einmal waren das die Ergebnisse
das Segelsetzen ganz konkret? der Auswertung durch die
FUCHS I RICHTER PRÜFINSTANZ –
Mirjam Schwink: Lieber Herr allerdings nicht nur im aktuellen
Dr. Fischer, zu den stetigen Wettbewerb, sondern auch auf-
Aufgaben der Verantwort- grund der führenden Stellung der
lichen einer Stiftung zählt die BW-Bank in der »Ewigen Besten-
Absicherung der operativen liste«. Des Weiteren war für
Karen Armenakyan Arbeit – besonders in Zeiten uns der persönliche Eindruck
Bereichsleiter Vermögensverwaltung eventuell geringerer Spenden- des Teams im »Beauty Contest«
und Wertpapiere eingänge. Ihre Zielstellung ist wichtig. Nicht zuletzt aber auch
Baden-Württembergische Bank das Erreichen einer gewissen meine persönliche Erfahrung, da
Kleiner Schlossplatz 11 Unabhängigkeit von schwan- ich den Einsatz des Stiftungs-
70173 Stuttgart
kenden Einnahmen – für die managements der BW-Bank und
Tel. 0711 124-42088
Stiftung zugleich die Anfor- dessen Wirken im Stiftungssektor
karen.armenakyan@bw-bank.de
derung einer modernen Ver- bereits seit vielen Jahren kenne
Geld
mögensverwaltung. Nach einem und schätze.
BW-Bank Stiftungsmanagement II/2021
» Wir erwarten
eine sehr gute
Kommunikation,
einen engen
persönlichen
Austausch. «
Foto: iStock / DEMIXX
Dr. Daniel J. Fischer
7
Was erwarten Sie von einer arbeit mit Ihrem Vermögensver-
zeitgemäßen, professionellen walter vor? Was ist Ihrer Stiftung
Vermögensverwaltung für Ihre dabei vorrangig wichtig?
Stiftung?
Im Prinzip sind das die eben ge-
Zum einen geht es um eine nannten Anforderungen an einen
transparente und umsichtige zeitgemäßen, professionellen
Vermögensanlage im Lichte Vermögensverwalter. Idealer-
stiftungsrechtlicher Vorgaben weise ist in der Zusammen-
und individueller Wertentschei-
dungen der Stiftung, die in den
Anlagerichtlinien zum Ausdruck
kommen. Zum anderen erwarten
wir eine sehr gute Kommuni-
kation, einen engen persönlichen
Austausch und Angebote über
die reine Vermögensverwaltung
hinaus. Dazu zählt etwa die
Unterstützung bei der Aktuali-
sierung der Anlagerichtlinien
oder der Zugang zu Netzwerk-
veranstaltungen und –partnern
des Vermögensverwalters.
Wie stellen Sie sich eine gedeih-
Geld
liche, langjährige Zusammen-
BW-Bank Stiftungsmanagement II/2021
arbeit Herzblut zu spüren. So, wie lichen Erträgen ist bei vielen
viele ehrenamtliche Stiftungs- Stiftungen wesentliches Ziel der
verantwortliche für ihre Stiftungs- Kapitalanlage. Das strukturelle
zwecke brennen, sollte sich Niedrigzinsumfeld, in dem wir
dieses Gefühl auch bei der Be- uns voraussichtlich noch längere
treuung durch den Vermögens- Zeit befinden werden, macht es
verwalter einstellen. für Stiftungen nicht einfacher,
angemessene Erträge zu er-
Mirjam Schwink: Lieber Karen wirtschaften. Wir empfehlen
Armenakyan, was sollte eine Stiftungen daher, bei der Kapital-
Stiftung beachten, wenn sie anlage den Anteil von Sach-
sich in dem derzeitigen an- wertanlagen zu erhöhen. Hier-
Wie sieht die Vermögens-
anlage der Deutschen
spruchsvollen Kapitalmarkt- bei sollten Stiftungen ihr
KinderhospizSTIFTUNG aus? umfeld ein ausgewogenes Port- Vermögen breit diversifiziert
Lesen Sie dazu den Sonder- folio zusammenstellen will, das und am besten global anlegen.
druck des FUCHS-Reports
»Stiftungsvermögen«.
zugleich angemessene Erträge Bei den Sachwertanlagen den-
Gerne können Sie ihn beziehungsweise auskömmliche ken wir vor allem an Aktien. Die
über das Leserservice- Renditen erwirtschaftet? Dividendenrendite vieler Titel
formular abrufen, das
diesem Magazin beiliegt.
ist aktuell höher als die Rendite,
Karen Armenakyan: Das Er- die festverzinsliche Papiere
zielen von angemessen ordent- bieten. Bei Anlagestrategien,
8Geld
BW-Bank Stiftungsmanagement II/2021
die den Fokus auf das Erzielen Wenn die Börsen – wie im ver-
von Ausschüttungen haben, ist gangenen Jahr – in den Panik-
die absolute Dividendenrendite modus schalten: Was ist dann
aber nur ein Kriterium. Zusätzlich wichtig?
spielen Faktoren wie Dividenden-
kontinuität, Dividendenwachs- Kapitalmärkte tendieren mitunter
tum und Bilanzstärke der Unter- zu Übertreibungen – sowohl im
nehmen eine wichtige Rolle. Positiven wie im Negativen. Da-
her gilt es gerade in solchen
Um die Rettungspakete in der Phasen, Ruhe zu bewahren und
Coronakrise zu finanzieren, rational zu agieren. Wichtig » Wir empfehlen
häufen die Staaten immer mehr ist es, die Gründe für den
Schulden an. Zudem werden wir Kurssturz zu verstehen, um die Stiftungen, bei der
teilweise eine De-Globalisierung Situation bewerten zu können.
sehen, das heißt, die Welt wird Die Vergangenheit hat auch Kapitalanlage
lokaler. Beides spricht für mehr gezeigt, dass Krisenphasen
Inflation. Geht die Zeit der stabi- oft große Chancen beinhalten – den Anteil von
len Preise zu Ende? gerade für Anleger mit lang-
fristigem Zeithorizont wie Sachwertanlagen
Ein wesentlicher Anteil des Stiftungen.
aktuellen Preisanstiegs ist auf zu erhöhen und
Einmaleffekte im Nachgang Die Vermögensverwaltung der
zur Coronakrise zurückzuführen. BW-Bank hat den Nachhaltig- ein professionelles
Preise für Miet- und Gebraucht- keitsdatenanbieter gewechselt.
Risikomanagement
9
wagen, Flugtickets und Hotel- Was waren Ihre Beweggründe,
übernachtungen spielen gerade MSCI ESG Research als Partner
in den USA eine wichtige Rolle zu wählen? zu etablieren. «
für den aktuellen Preisanstieg.
Diese Effekte werden meines MSCI ist weltweit der größte Karen Armenakyan
Erachtens im weiteren Jahres- Datenanbieter im Bereich ESG.
verlauf nachlassen. Eine Lohn- Neben der Vielzahl von Analysten
Preis-Spirale wie zum Beispiel und der langjährigen Erfahrung
in den 1970er-Jahren ist aktuell war die führende Rolle von
nicht zu erkennen. Aufgrund MSCI im Hinblick auf das
der gesunkenen Verhandlungs- Nachhaltigkeitsresearch für
macht der Arbeitnehmer in der Investmentfonds ein wesent-
westlichen Welt scheint mir liches Entscheidungskriterium.
eine solche Entwicklung wenig Unser Anspruch ist es, Kunden
2021
wahrscheinlich. Wir sehen zwar im Bereich Nachhaltigkeit eine
einen Trend zur – teilweisen – möglichst hohe Transparenz STIFTUNGSMANAGEMENT
GESAMTWERTUNG
De-Globalisierung und das und ein aussagekräftiges Nach-
Bemühen von Unternehmen, haltigkeitsreporting zu bieten, Platz 1
ihre Lieferketten lokaler zu ge- was auch Investitionen in Invest- BW BANK
stalten und besser abzusichern. mentfonds beinhaltet. Daher 41 Banken und Vermögensverwalter
aus AT, CH, DE und FL
Aber Themen wie etwa die Digi- haben wir im vergangenen Jahr
im Test (Okt 2020-Feb 2021)
talisierung und die Demografie – die Kooperation mit MSCI ge- PRÜFINSTANZ.DE
genauer gesagt: die alternde Ge- startet.
sellschaft – sind zwei Faktoren,
die tendenziell disinflationär Herzlichen Dank für Ihre interes-
wirken. Daher sind leicht er- santen Ausführungen und Ihre
höhte Inflationsraten im Ver- Wertschätzung.
gleich zum vergangenen Wirt-
schaftszyklus durchaus möglich,
die Inflationserwartungen sollten
Geld
aber fest verankert bleiben.
Zeit zu handeln: Investitionen in den
BW-Bank Stiftungsmanagement II/2021
Klimaschutz werden transparenter.
Die Transformation zu einer scheinlicher werden. Die Erd-
klimaneutralen Wirtschaft erwärmung hängt mit dem
steigenden Ausstoß von Treib-
ist eine Chance für Anleger.
hausgasen zusammen. Die jähr-
Zum Erreichen der Klimaziele lichen CO2-Emissionen haben
können neben nachhaltig sich seit den 1960er-Jahren
eingestuften Kapitalanlagen weltweit fast verdreifacht. Der-
zeit liegen sie bei mehr als
auch Investments in
40 Gigatonnen.
ausgewählte Übergangs-
industrien sinnvoll sein. Um den Klimawandel aufzuhalten,
Christophe Frisch muss der CO2-Ausstoß schnell und
Leiter Vertrieb und Nachhaltigkeit
Gletscherschmelze, Temperatur- effizient gesenkt werden. Bereits
LBBW Asset Management
rekorde, Waldbrände, Unwetter- 2015 wurde im Pariser Klima-
Investmentgesellschaft mbH
Fritz-Elsas-Str. 31
katastrophen: Die Erderwärmung abkommen vereinbart, die Erd-
70174 Stuttgart kann drastische Folgen haben. erwärmung bis zum Ende des
Tel. 0711 22910-3214 Forscher weisen darauf hin, Jahrhunderts auf unter 2 Grad
christophe.frisch@lbbw-am.de dass extreme Wetterereignisse Celsius, möglichst sogar auf
www.lbbw-am.de infolge des Klimawandels wahr- 1,5 Grad Celsius zu begrenzen.
Zum Erreichen des 2-Grad-Ziels
müssten laut Weltklimarat die
CO2-Emissionen bis zum Jahr
Weltklimarat 2055 auf Netto-Null reduziert
10
werden – für das 1,5-Grad-Ziel
Netto-Null-Emissionen bis Mitte müsste diese Reduktion sogar
des Jahrtausends. schon 15 Jahre früher erreicht
werden. Das im Juni 2021 ver-
Um den Temperaturanstieg auf 2 Grad zu begrenzen, abschiedete neue EU-Klima-
müssten die CO2-Emissionen bis zum Jahr 2055 auf gesetz ist hierzu ein wichtiger
Netto-Null reduziert werden. Um das 1,5-Grad-Ziel Meilenstein: Es verwandelt das
zu erreichen, gilt für die Experten 2040 als Stichdatum. politische Bekenntnis des Euro-
pean Green Deal zur EU-Klima-
CO2 neutralität bis 2050 in eine
60 in Gigatonnen verbindliche Verpflichtung.
50
Unternehmen im Wandel.
Die Einschätzung der Experten
40 zeigt: Es braucht eine signifi-
kante Trendumkehr in allen Be-
reichen unseres Lebens. Eine
30 Transformation der Wirtschaft
und der Unternehmen spielt da-
bei eine entscheidende Rolle. Das
20 Erreichen der gesetzten Klima-
ziele erfordert hohe Investitionen.
Allein in Europa rechnet die EU-
10 Kommission mit rund 180 Milliar-
den Euro pro Jahr. Sie ist mit
der Umsetzung des »EU-Aktions-
0 Jahr
plans« bestrebt, auch das Kapital
1980 2020 2060 2100
von privaten Anlegern und insti-
tutionellen Investoren für den
Geld
Quelle: IPCC (2018), Special Report on the impacts of global warming of 1.5 °C,
BaFin: Merkblatt zu Nachhaltigkeitsrisiken Klimaschutz zu mobilisieren.BW-Bank Stiftungsmanagement II/2021
Finanzsystem im Fokus. nehmensführung überdurch- Das betrifft etwa Autozubehör
schnittlich bewerteten Firmen wie Batterien oder Chassisteile
An diesem Punkt rückt die Finanz- der jeweiligen Branche. für die Hersteller von E-Autos.
industrie in den Fokus. Finanz-
dienstleister und Vermögensver- Zum Erreichen der heraus- Es gibt viele Unternehmen, die er-
walter sind seit März 2021 durch fordernden Klimaziele können kannt haben, dass in der Nach-
die Offenlegungsverordnung der Anleger aber nicht nur auf haltigkeit ihre Zukunft liegt.
EU zu Transparenz bei der Be- Unternehmen setzen, die be- Viele sind dabei schon ziemlich
rücksichtigung von Nachhaltig- reits heute nachhaltig sind. Sie weit. Andere haben sich erst auf
keit verpflichtet. Weitere Anfor- sollten auch solche einbeziehen, einen vielversprechenden Weg
derungen folgen bis 1. Juli 2022. die Vorreiter in der Transforma- gemacht. Die Transparenzpflicht
tion sind und ihre Geschäfts- macht diese jetzt sichtbar und
Chancen für Investoren. modelle umstellen. In diesen wird die Nachfrage nach nach-
»Übergangsindustrien« finden haltigen Anlageprodukten weiter
In Zukunft erhalten Investoren wir Firmen, die vielleicht heute steigern. Im Sinne der Stiftungs-
also deutlich mehr Transparenz noch einen hohen CO2-Ausstoß ziele können durch professio-
darüber, wie nachhaltig ein ausweisen, durch eine gezielte nelles Asset Management indi-
Investment ist. Bereits heute gibt Weiterentwicklung aber den viduell ausgerichtete und nach-
es ein wachsendes Angebot an Weg zu einer emissionsarmen haltige Anlagelösungen struktu-
nachhaltigen Fondsprodukten, die Wirtschaft gehen. riert werden. Dies bietet Poten-
zum Beispiel auf Umweltaspekte zial für Rendite und Diversifi-
hinzielen, Klimarisiken berück- Dazu zählen zum Beispiel zierung und leistet zugleich einen
sichtigen oder auf sogenannte Stromerzeuger und die Hersteller wichtigen Beitrag zum Erreichen
11
Best-in-class-Ansätze abstellen. von Konstruktionsmaterialien wie der Klimaziele.
Best-in-class – das sind die Stahl, die bereits CO2-neutrale
aus Sicht der drei Nachhaltig- Methoden testen. Auch Zulieferer
keitsbereiche Umwelt, Soziales von nachhaltigen Unternehmen
und verantwortungsvolle Unter- sind hier von großer Bedeutung.
GeldBW-Bank Stiftungsmanagement II/2021
12
Ein deutliches Mehr
an Rechtssicherheit.
Stiftungsrechtsreform – Rechtssicherheit geschaffen.
Jahre haben die Stiftungen Damit hat er eine Kernforderung
aus der Praxis aufgegriffen.
auf sie gewartet. Nun kommt
Marie-Alix Frfr. Ebner sie endlich zum 1. Juli 2023. Während Stiftungen bisher von
von Eschenbach Sie bringt für kleine und der Rechtsauffassung der ört-
Mitglied der Geschäftsleitung
große Stiftungen viel Licht, lichen Stiftungsbehörde ab-
Leiterin Recht und Politik hängig waren, bedeutet das
Bundesverband Deutscher aber auch etwas Schatten.
Bundesstiftungsrecht künftig
Stiftungen
eine einheitliche Verwaltungs-
Mauerstr. 93
Eine große Errungenschaft ist praxis und Rechtsprechung. Dies
10117 Berlin
das einheitliche Recht, das nun macht sich für Stiftungen bei
Tel. 030 897947-63
marie-alix.ebnervoneschenbach@
für alle Stifterinnen, Stifter und Gestaltungen wie einer Fusion
stiftungen.org Stiftungsvorstände gilt – bundes- genauso wie bei Satzungs-
www.stiftungen.org weit. Der Gesetzgeber hat mit änderungen oder beim Umzug
der Vereinheitlichung des zuvor in ein anderes Bundesland
Recht
zersplitterten Landesstiftungs- positiv bemerkbar. Daneben
rechts ein deutliches Mehr an werden für notleidende Stif-BW-Bank Stiftungsmanagement II/2021
sichere Basis dafür geschaffen
worden. Die Chance, gleichzeitig
das Stiftungsrecht zu moder-
nisieren, wurde vom Gesetz-
geber jedoch nicht ergriffen.
13
Daher wird es darauf ankommen,
in der nächsten Legislatur-
periode auf das Stiftungsrecht
aufzusetzen, es durch eine
Modernisierung nachhaltig zu
stärken. Es bedarf für ein
zukunftsorientiertes und sinn-
tungen bei der Fusion von die Zweckverwirklichung vieler stiftendes Stiftungswesen eines
Stiftungen oder bei der Um- Kapitalstiftungen. erleichterten Änderungsrechts
wandlung in eine Verbrauchs- der Stiftenden zu Lebzeiten,
stiftung Erleichterungen ge- Endlich kommt auch ein bundes- sofern die gemeinnützige, mild-
schaffen. weites Stiftungsregister mit Publi- tätige bzw. kirchliche Zweck-
zitätswirkung ab 1. Januar 2026. setzung bestehen bleibt. Heute
Die Kodifizierung der Business Damit wird der Nachweis der Ver- wird – im Gegensatz zu früher –
Judgment Rule gibt den Stif- tretungsmacht wesentlich verein- überwiegend zu Lebzeiten ge-
tungsvorständen künftig mehr facht. Auch der Schutz persön- stiftet.
Rechtssicherheit bei ihren Anlage- licher und sensibler Daten wurde
entscheidungen. Auch bei den im laufenden Gesetzgebungs- Eine Stiftung auf Zeit – außer-
Regelungen zur Vermögens- verfahren integriert. Mit dem halb der Verbrauchsstiftung –
verwaltung hat der Gesetz- neuen Rechtsformzusatz ab Ein- würde die Vielfalt des Stiftens
geber Klarheit geschaffen. So tragung ins Stiftungsregister – fördern. Eine Klagebefugnis für
können Umschichtungsgewinne für Stiftungen »e. S.« bzw. für Organe im eigenen Namen zu-
auch ohne Satzungsregelung Verbrauchsstiftungen »e. VS.« – gunsten der Stiftung würde die
zur Zweckverwirklichung ein- werden Stiftungen als Rechts- Governance von Stiftungen ver-
gesetzt werden, soweit der marke etabliert. bessern. Eine solche Moderni-
Kapitalerhaltungsgrundsatz ein- sierung des Stiftungsrechts ist
gehalten wird. Gerade vor dem Modernisierung muss folgen. für die Stärkung des Stiftungs-
Hintergrund der Finanzkrise sektors und des zivilgesellschaft-
und der Niedrigzinsphase war Macht das neue Stiftungsrecht lichen Engagements und Ehren-
Recht
und ist dies besonders wichtig die Stiftungen auch zukunfts- amts als eine zentrale Säule un-
für die Finanzstrukturen und fähig? Nun, es ist eine rechts- serer Gesellschaft essenziell.Besteht für Familienstiftungen
BW-Bank Stiftungsmanagement II/2021
ein akuter Handlungsbedarf?
Nach jahrelangem Ringen
um ein neues Stiftungs-
recht hat der Bundestag
am 24. Juni 2021 das Gesetz
zur Vereinheitlichung des
Stiftungsrechts in Deutsch-
land beschlossen. Das Gesetz
führt zweifellos zur größten
Veränderung des Stiftungs-
Matthias Helke
Steuerberater rechts seit nahezu 20 Jahren.
Partner
Flick Gocke Schaumburg
Rechtsanwälte Wirtschaftsprüfer Die Neuregelungen treten am
Steuerberater Partnerschaft mbB 1. Juli 2023 in Kraft. Stifte-
Paulinenstr. 41 rinnen und Stiftern sowie ver-
70178 Stuttgart antwortlichen Organmitgliedern
Tel. 0711 69946-140
bestehender Stiftungen – ins-
matthias.helke@fgs.de
besondere auch von Familien-
www.fgs.de
stiftungen – ist anzuraten, die
Zeit bis zum Inkrafttreten der
neuen Vorschriften zu nutzen,
14
um ihre Stiftungssatzungen auf
Änderungsbedarf zu prüfen und
gegebenenfalls konkrete Rege-
lungen für Möglichkeiten zu-
künftiger Satzungsänderungen
in den bestehenden Satzungs-
texten zu verankern.
Neue gesetzliche
Dr. Jochen Kotzenberg, LL. M. Bestimmungen für
Rechtsanwalt, Steuerberater Satzungsänderungen.
Partner
Flick Gocke Schaumburg Das neue Stiftungszivilrecht
Rechtsanwälte Wirtschaftsprüfer schafft bundeseinheitliche Rege-
Steuerberater Partnerschaft mbB
lungen für die Änderung von
Paulinenstr. 41
Stiftungssatzungen (§§ 85, 85a
70178 Stuttgart
Bürgerliches Gesetzbuch / BGB
Tel. 0711 69946-0
jochen.kotzenberg@fgs.de
neue Fassung / n. F.). Die bislang
www.fgs.de geltenden, vor allem landes-
rechtlichen Bestimmungen zu
den Möglichkeiten und Voraus-
setzungen der Änderung
von Stiftungssatzungen werden
dann aufgrund des Vorrangs
des Bundesrechts vor Landes-
recht nach Inkrafttreten der
Reform verdrängt werden.
Abgeleitet aus der bisherigen
Recht
Praxis der Stiftungsaufsicht
hängen die Voraussetzungen,Recht BW-Bank Stiftungsmanagement II/2021
15BW-Bank Stiftungsmanagement II/2021
unter denen eine Satzungs- ändert oder aber in sonstiger
änderung zulässig sein wird, Weise der Stiftungszweck ge-
im neuen, bundesweit einheit- ändert werden soll, ist eine
» Am besten noch lichen Stiftungszivilrecht von Satzungsänderung nach neuem
der Intensität der angedachten Recht nur bei dauernder und
vor Inkrafttreten Änderung ab. Das heißt: Je stär- nachhaltiger Unmöglichkeit der
ker sich die Satzungsänderung Zweckerfüllung oder bei Ge-
des neuen auf die Stiftungsverfassung aus- meinwohlgefährdung möglich
wirkt und fundamentale Be- (§ 85 Abs. 1 BGB n. F.).
Stiftungsrechts standteile der Satzung erfasst,
desto höher sind die gesetzlichen Sollen weniger fundamentale,
am 1. Juli 2023 Anforderungen, die erfüllt wer- aber dennoch prägende Satzungs-
den müssen, um die Satzung bestandteile geändert werden,
aktiv werden. « noch ändern zu können. welche etwa die Art und Weise
der Zweckerfüllung, die Ver-
Wenn etwa eine bisher auf waltung des Grundstockver-
Ewigkeit angelegte Stiftung in mögens, aber auch die An-
eine Verbrauchsstiftung umge- ordnung der Gemeinnützigkeit
16
RechtBW-Bank Stiftungsmanagement II/2021
betreffen, soll eine Satzungs-
änderung zulässig sein, wenn
sich die Verhältnisse nach der Er-
richtung der Stiftung so wesent-
lich verändert haben, dass eine
Änderung erforderlich ist, um
die Stiftung an die veränderten
Verhältnisse anzupassen (§ 85
Abs. 2 BGB n. F.).
Lediglich Satzungsänderungen
mit einer geringeren Eingriffs-
intensität in die Stiftungsver-
fassung – etwa Ergänzungen
und Umformulierungen der
Satzung – sollen zulässig sein,
wenn sie der Erfüllung des
Stiftungszwecks dienlich sind
(§ 85 Abs. 3 BGB n. F.).
Festlegung individueller
Maßstäbe für Satzungs-
änderungen.
17
Zwar wird es auch nach Inkraft-
treten des neuen Stiftungszivil-
rechts möglich sein, die Voraus-
setzungen, unter denen eine
Satzungsänderung zulässig ist, rung mit Inkrafttreten der Neu- ihrer Satzung individualisierte
selbst genau festzulegen und regelungen im Zweifel nur noch Bestimmungen für Satzungs-
so den Stiftungsorganen eine unter den oben beschriebenen änderungen nach Maßgabe des
Änderung der Stiftungssatzung Grenzen zulässig sein. jeweiligen noch geltenden Lan-
auch bei intensiveren Eingriffen desstiftungsgesetzes sowie des
in die Stiftungsverfassung zu er- Schlimmstenfalls mit Folgen Stifterwillens zu treffen. Im
leichtern, wenn die Stifterin bzw. für die finanzielle Existenz Übrigen kann es sich anbieten,
der Stifter diese Änderungs- zukünftiger Generationen. gewichtige Satzungsänderungen
möglichkeit bereits im Stiftungs- vor Inkrafttreten der Stiftungs-
geschäft (!) angeordnet hat. Je- Was zunächst mal recht harm- reform umzusetzen, wobei die
doch sind solche Satzungs- los klingt, kann für bestehende gewünschte Änderung früh-
bestimmungen, die den Stiftungs- Stiftungen unter Umständen zeitig anzustoßen ist, um sicher-
organen eine vom oben be- weitreichende Folgen hervor- zugehen, dass die Genehmigung
schriebenen gesetzlichen Leit- rufen. Bei Familienstiftungen der zuständigen Stiftungsaufsicht
bild abweichende Ermächtigung kann hiervon schlimmstenfalls rechtzeitig erteilt wird.
zur Satzungsänderung ein- die finanzielle Existenz zukünf-
räumen, nach dem neuen Recht tiger Generationen abhängen,
nur dann wirksam, wenn der weil die Stiftungsorgane nur bei
Stifter den Inhalt und das Aus- einer entsprechenden Satzungs-
maß der Änderungsermächtigung änderungsmöglichkeit auf ver-
hinreichend bestimmt festgelegt änderte rechtliche und tatsäch-
hat. liche Verhältnisse reagieren
können. Bestehende Stiftungen
Ist eine solche Bestimmung – sollten daher erwägen, noch vor
Recht
wie bisher absolut üblich – nicht Inkrafttreten des neuen Stif-
erfolgt, wird eine Satzungsände- tungsrechts am 1. Juli 2023 inVertretungsmacht des Vorstands –
BW-Bank Stiftungsmanagement II/2021
und die Gemeinnützigkeit.
Der Bundesgerichtshof (BGH)
hatte sich jüngst (Urteil vom
15. April 2021, III ZR 139/20)
mit einer ebenso interessanten
wie für Beteiligte aus Haftungs-
gründen riskanten Thematik
im Stiftungsrecht zu befassen:
der Reichweite der Vertretungs-
Dr. iur. Friedrich L. Cranshaw
macht des Vorstands einer
Rechtsanwalt, – gemeinnützigen – Stiftung.
u. a. Depré Rechtsanwalts AG,
Mannheim
Mannheim/Mutterstadt Der Konflikthintergrund.
Thomas-Mann-Str. 31
67112 Mutterstadt Der Vorstand der 1992 gegrün-
Tel. 06234 4379 deten gemeinnützigen Stiftung,
friedrich.cranshaw@cranshaw.de die sich der Bekämpfung von
Schlaganfallerkrankungen ver-
schrieben hat, entschied 2011,
sie solle als »sozialer Unter-
nehmer« agieren. In diesem Zu-
18
sammenhang vereinbarte man
mit einer zu diesem Zweck ge-
gründeten GmbH – der späteren
Klägerin – einen »Verwertungs-
und Vermarktungsvertrag«. Die-
ser wurde seitens der später be-
klagten Stiftung durch die allein- überschritten, »da der Vertrag
vertretungsberechtigte Vorstands- mit der Gemeinnützigkeit der
vorsitzende unterzeichnet. Ge- Stiftung nicht zu vereinbaren sei«.
mäß Vertrag sollte die GmbH
von der Stiftung »entwickelte Das Urteil des BGH –
Produkte« zur Schlaganfall- Erleichterung bei der Stiftung.
bekämpfung vermarkten. Gegen-
stand war u. a. die Übertragung Das Landgericht (LG) München I
von Nutzungsrechten an Pro- hat die Klage abgewiesen, das
dukten der Stiftung. Oberlandesgericht München hat
sie für gerechtfertigt gehalten. Der
Danach kam es zu Zweifeln, ob BGH hat sich dem LG München I
der Vertrag mit den Voraus- angeschlossen, die Klage war
setzungen der Gemeinnützigkeit also erfolglos.
(§§ 51 ff. Abgabenordnung)
der Stiftung vereinbar war. Der Senat hat in den Leitsätzen
Am Ende stand die einseitige klargestellt, dass die Vertretungs-
Vertragsbeendigung durch die macht des Stiftungsvorstands
Stiftung. Die GmbH forderte nach § 26 Abs. 1 Satz 2 in Ver-
sodann Schadenersatz wegen bindung mit § 86 S. 1 Bürger-
Nichterfüllung in Höhe von liches Gesetzbuch (BGB) »um-
25 Millionen Euro. Die Stiftung fassend und unbeschränkt« sei,
verteidigte sich im Kern da- soweit die Satzung sie nicht
Recht
mit, ihre Vorstandsvorsitzende ausdrücklich beschränke (§ 26
habe ihre Vertretungsmacht Abs. 1 S. 3 BGB). Der Stiftungs-BW-Bank Stiftungsmanagement II/2021
» Es handelt sich
dabei um eine
Auslegungsfrage
der jeweiligen
Satzungs-
bestimmung. «
19
zweck allein bewirke – entgegen diese dem Eindeutigkeitskriterium
älterer Rechtsprechung des genügt. Vertragspartner von
BGH – aber keine generelle Ein- Stiftungen werden bei bedeu-
schränkung. Gegenüber Dritten tenden Verträgen Rechtssicher-
wirke eine die Vertretungsmacht heit über die Vertretungsmacht
des Vorstands – des einzigen fordern.
gesetzlichen Geschäftsführungs-
und Vertretungsorgans! – be- Das Urteil ist auf alle Stiftungen
schränkende Satzungsnorm nur, anzuwenden – nicht nur auf ge-
wenn sie »klar und eindeutig« meinnützige.
sei. Die steuerliche Gemeinnützig-
keit müsse nicht konkretisiert Desaströs wirken Verträge,
werden. wenn sie mit dem Risiko des
Verlustes der Gemeinnützigkeit
Folgen für Stiftung und verbunden sein könnten. Bei
Geschäftspartner. Zweifeln sollten die Beteiligten
daher vorab eine verbindliche
Mit anderen Worten: Es handelt Auskunft der Finanzbehörde
sich dabei um eine Auslegungs- einholen.
frage der jeweiligen Satzungs-
bestimmung. Stiftungen müssen
somit prüfen, ob sie die Ver-
tretungsmacht des Vorstands
Recht
nach außen beschränken wollen,
und ihre Satzung ansehen, obWas bleibt von der Reform
BW-Bank Stiftungsmanagement II/2021
der Gemeinnützigkeit?
Das Jahressteuergesetz Mittelweitergabe und
2020 (JStG 2020) hat auch
Vertrauensschutz.
zahlreiche Neuerungen des Im Rahmen der steuerunschäd-
Gemeinnützigkeitsrechts lichen Mittelweitergabe (§ 58
gebracht. Mit dem Schreiben Nr. 1 AO) darf eine Körper-
schaft einer anderen Körper-
des Bundesfinanzministeriums
schaft oder einer juristischen
vom 6. August 2021 hat Person des öffentlichen Rechts
die Finanzverwaltung fortan sämtliche Mittel für die Ver-
nunmehr ihre Auslegung wirklichung steuerbegünstigter
Dr. Thomas Fritz
Zwecke zuwenden. Die Zu-
Steuerberater der Neuregelungen im
Peters, Schönberger & Partner
wendung kann dabei in Form
Anwendungserlass zur von Geld, aber nunmehr bei-
Rechtsanwälte, Wirtschaftsprüfer,
Steuerberater
Abgabenordnung (AEAO) spielsweise auch durch die
Schackstr. 2 veröffentlicht. Überlassung von Wirtschafts-
80539 München gütern erfolgen. Eine satzungs-
Tel. 089 38172-0 mäßige Regelung ist hierzu nur
t.fritz@psp.eu Ausnahme von der noch erforderlich, wenn die
www.psp.eu zeitnahen Mittel- Tätigkeit ausschließlich auf die
verwendung für Mittelweitergabe ausgerichtet
»kleine« Körperschaften. ist. Hierzu ist eine Regelung als
»Art der Zweckverwirklichung«
20
Die neu eingeführte Ausnahme und nicht mehr als Zweck vor-
von der Verpflichtung zur zeit- zunehmen. Eine Körperschaft,
nahen Mittelverwendung gilt deren Satzung bereits vor dem
für (»kleine«) Körperschaften 29. Dezember 2020 bestand,
mit jährlichen Einnahmen von braucht diese nicht allein
nicht mehr als 45.000 Euro aufgrund der Neuregelung
(§ 55 Abs. 1 Nr. 5 Satz 4 AO). zu ändern (siehe AEAO Nr. 9
Das gesetzgeberische Ziel, zu § 60 AO).
diese Körperschaften von den
entsprechenden Rechnungs- Ergänzend hat der Gesetzgeber
legungs- und Nachweispflichten mit Einführung des § 58a AO
zu entlasten, wird nun beein- einen Vertrauensschutz für
trächtigt, da die Finanzver- »gutgläubige« Mittelweiter-
waltung selbst Zuwendungen, gaben eingeführt. Bei Vorlage
die der zeitnahen Ver- eines Freistellungsbescheids,
wendungspflicht per se nicht der Anlage zum Körperschaft-
unterliegen, bei der Freigrenze steuerbescheid oder des
berücksichtigt (siehe AEAO Bescheids nach § 60a AO darf
Nr. 30 zu § 55 AO). Somit treibt die Förderkörperschaft künftig
beispielsweise jede Zustiftung darauf vertrauen, dass die
und selbst die Umschichtung Empfängerkörperschaft die
von Finanzanlagen »kleine« Mittel gemeinnützigkeitskon-
gemeinnützige Körperschaften form verwendet. Ein Mittelver-
wieder in die zeitnahe Ver- wendungsnachweis ist steuer-
wendungspflicht. lich somit nicht vorgeschrieben.
RechtBW-Bank Stiftungsmanagement II/2021
Foto: iStock / Mirko Kuzmanovic
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An der Wilhelmstraße im historischen Regierungsviertel Berlins liegt das Detlev-Rohwedder-Haus,
seit August 1999 Hauptsitz des Bundesministeriums der Finanzen.
Begünstigung für Die Finanzverwaltung verlangt
Kooperationen gemein- nunmehr leider, dass die Körper-
nütziger Körperschaften. schaften, mit denen kooperiert
wird, und die Art und Weise der
Die Kooperation gemeinnütziger Kooperation in den Satzungen » Einer Vielzahl
Körperschaften ist einer Viel- der Beteiligten bezeichnet wer-
zahl steuerlicher Fallstricke den müssen (siehe AEAO Nr. 8 steuerlicher
ausgeliefert – von der gemein- zu § 57 Abs. 3 AO). Durch die-
nützigkeitsrechtlich fehlenden ses geforderte formale Über- Fallstricke
Unmittelbarkeit bis zu ertrag- maß werden die meisten Stif-
steuerlichen und umsatzsteuer- tungen von dieser Begünstigung ausgeliefert. «
lichen Risiken. Mit dem neu ein- leider wohl zumindest bis zur
gefügten § 57 Abs. 3 AO für erhofften Änderung der Ver-
»planmäßiges Zusammenwirken« waltungsauffassung nicht pro-
wollte der Gesetzgeber solche fitieren können.
Kooperationen begünstigen.
RechtFerienfreizeiten –
BW-Bank Stiftungsmanagement II/2021
eigentlich völlig normal.
Die Vorfreude ist vielleicht am haben so die Möglichkeit, trotz
schönsten: Was packt man ein? ihrer Einschränkungen Erfahrun-
gen zu sammeln, Neues zu er-
Welche Aktivitäten werden
leben und Kraft für den Alltag
angeboten? Mit wem wird zu tanken.
nachhaltig
Wir ermöglichen d man ein Zelt oder ein Zimmer
eit in Deutschlan
Kinderhospizarb teilen? Kommen die besten Der Tagesablauf einer einwöchi-
gen Ferienbegegnung ist auf
Freunde auch wirklich mit?
die Bedürfnisse und Fähigkeiten
Sandra Müller Ganz normale Dinge, die einen abgestimmt. So lässt sich die
Deutsche KinderhospizSTIFTUNG
In der Trift 13
jungen Menschen beschäftigen, besondere Atmosphäre des Zel-
57462 Olpe wenn es auf eine Ferienfreizeit tens erleben und die Natur mit
Tel. 02761 94129-63 allen Sinnen entdecken. Auch
geht. Und die Eltern haben ein
info@deutsche-kinderhospizstiftung.de Phasen der Ruhe und Erholung
www.deutsche-kinderhospizstiftung.de paar Tage für sich, denn man werden berücksichtigt.
weiß: Das Kind ist gut versorgt.
Aber was ist, wenn das Kind Vielfältige Förderung.
lebensverkürzend erkrankt ist?
Damit die kostenintensive Teil-
nahme an einer Ferienbegeg-
Die Deutsche Kinderhospiz- nung für Kinder mit einer lebens-
STIFTUNG fördert seit ihrer verkürzenden Erkrankung mög-
Gründung 2006 Projekte der lich ist, finanziert die Deutsche
Kinder- und Jugendhospiz-
22
KinderhospizSTIFTUNG unter an-
arbeit – unter anderem Ferien- derem dieses Projekt. Darüber
begegnungen für junge Men- hinaus fördert sie viele weitere
schen mit lebensverkürzender Projekte – etwa den Aufbau
Erkrankung. Denn den Wunsch, ambulanter Kinder- und Jugend-
normale Dinge zu erleben und hospizdienste, um Familien wohn-
zu tun – zum Beispiel mit Gleich- ortnah im Alltag begleiten und
altrigen zu zelten und ohne unterstützen zu können. Zudem
Eltern Ferien zu machen –, werden Seminare für Familien,
haben erkrankte Kinder eben- die Aus- und Weiterbildung von
so wie gesunde. ehren- und hauptamtlich Mit-
arbeitenden, die Stelle des
Besondere Voraussetzungen. Ansprechpartners für Familien
im Deutschen Kinderhospiz-
Die Voraussetzungen sind aller- verein e. V. sowie Fachtagungen
dings ganz besondere: Die meis- ermöglicht.
ten der teilnehmenden jungen
Menschen leiden an der Stoff- In den zurückliegenden 15 Jahren
wechselerkrankung Mukopoly- wurden mehr als 90 Projekte
saccharidose, kurz MPS, die mit mit insgesamt 2,1 Millionen Euro
fortschreitendem Stadium die gefördert. Auch künftig sind
Eigenaktivität und die Beweglich- Projektförderungen in einer
keit immer mehr einschränkt. Größenordnung von 200.000 bis
Das bedeutet eine umfassende 300.000 Euro pro Jahr geplant.
Rund-um-die-Uhr-Betreuung Vorausgesetzt, die Spendenbe-
während der gesamten Ferien- reitschaft bleibt – trotz Corona.
begegnung – medizinisch und Finanzielle Mittel von privaten
pflegerisch. Junge Menschen Unterstützern und Unternehmen
Ferienbegegnung in
Schillig an der Nordsee.Fotos: Deutsche KinderhospizSTIFTUNG
Besuch im Streichelzoo. Erleben – mit allen Sinnen.
in Form von Zustiftungen, Spen- merksammachen und die Auf- verliehen und zeichnet journa-
den und Testamenten sind drin- klärung. Das Sterben und der listische Hörfunk-, Film- und
gend notwendig, um dieses Ziel Tod von Kindern, Jugendlichen Printbeiträge der Kinder- und
zu erreichen, denn sie dienen da- und jungen Erwachsenen ist in Jugendhospizarbeit sowie der
zu, den Kapitalstock zu erhöhen. unserer Gesellschaft mit sehr pädiatrischen Palliativarbeit aus,
Aus den daraus resultieren- vielen Ängsten besetzt und um so lebensverkürzend er-
den Erträgen sichert die Deut- wird oft in eine Tabuzone ge- krankten jungen Menschen eine
sche KinderhospizSTIFTUNG die drängt. Die Deutsche Kinder- Stimme zu geben.
Kinder- und Jugendhospiz- hospizSTIFTUNG trägt mit ihrer
23
arbeit und ermöglicht nach- Öffentlichkeitsarbeit zur Auf-
haltig vielfältige Projekte, die klärung bei und hat mit der
für betroffene Familien eine »TOM – Medienpreisverleihung
Entlastung im Alltag bedeuten. für Journalisten« ein wichtiges
Ebenso wichtig wie die finan- Sprachrohr etabliert. Der Preis
zielle Absicherung sind das Auf- wird seit 2012 alle zwei Jahre
Die Deutsche KinderhospizSTIFTUNG
ermöglicht nachhaltig Kinderhospizarbeit
in Deutschland.
Zweck der Stiftung ist die Spendenkonto Mehr als 90
Beschaffung von Mitteln zur Sparkasse
Projektförderungen.
Förderung der Kinderhospiz- Olpe-Drolshagen-Wenden
arbeit bundesweit. Dabei ist IBAN
Illustrationen: iStock (anttohoho, rambo182 [2])
die Arbeit des Deutschen DE83 4625 0049 0000 0525 22
Kinderhospizvereins e. V. ge- SWIFT-BIC
mäß dessen Vereinssatzung WELADED1OPE 2,1 Mio. Euro
vorrangig zu fördern. Fördervolumen.
Ehrenamtlicher Vorstand
Ralf Backwinkel, Paul Quiter,
Albert Kattwinkel
DZI-
15 Jahre
Gegründet am 06.12.2006 Spenden-Siegel Deutsche Kinder-
Praxis
mit Sitz in Olpe. seit 2015. hospizSTIFTUNG.Zufluchtsorte für Braunkehlchen,
BW-Bank Stiftungsmanagement II/2021
Steinkauz & Co sichern.
Die NABU-Stiftung Naturerbe
singen deshalb 2019 ein Wieder-
Baden-Württemberg, 2003 ansiedlungsprojekt gestartet. Be-
gegründet, ist Teil des reits in diesem Jahr umsorgte
NABU-Stiftungsnetzwerks. ein Steinkauzpaar seine Jung-
vögel in einer NABU-Niströhre.
Ihr vorrangiges Ziel ist
Dieser erste kleine Erfolg macht
der langfristige Schutz der großen Mut, weiterzumachen!
Naturparadiese in Baden- Die NABU-Stiftung Naturerbe
Uwe Prietzel Württemberg. Baden-Württemberg unterstützt
Vorstand NABU-Stiftung Naturerbe das NABU-Vogelschutzzentrum
Baden-Württemberg dabei.
Geschäftsführer NABU Baden- Steinkäuze sind mit ihren
Württemberg schwefelfarbenen Augen und Kontinuität ist wichtig.
NABU Baden-Württemberg dem braun-weiß gemusterten
Tübinger Str. 15 Federkleid sehr hübsche kleine Ebenso fördert die Stiftung
70178 Stuttgart Eulen. Doch leider finden sie die wichtigen ornithologischen
Tel. 0711 96672-20
kaum noch geeignete Nistplätze: Arbeiten – ob Forschung oder
uwe.prietzel@nabu-bw.de
alte Bäume auf Streuobstwiesen. Maßnahmen – in den NABU-
www.nabu-bw.de
In Baden-Württemberg brüten Naturschutzzentren am Feder-
www.nabu-bw.de/stiftung
nur noch etwa 550 bis 650 Paare. und am Bodensee. Natur be-
Obwohl der Landkreis Tübingen wahren – Bleibendes schaffen.
auf die größte Streuobstdichte Dieser wichtigen Daueraufgabe
des Landes stolz sein kann, hat sie sich verpflichtet. Nur
24
kommen sie auch hier nur noch mit kontinuierlicher Naturschutz-
vereinzelt vor. arbeit ist unsere biologische Viel-
Am Federsee falt zu retten. Die Expertinnen
betreut der
NABU das mit Entschlossen haben die Mitarbei- und Experten am Feder- und am
einer Fläche terinnen und Mitarbeiter des Bodensee haben mit ihrer jahr-
von 33 Quadrat- NABU-Vogelschutzzentrums Mös- zehntelangen Arbeit wichtige
kilometern größte
Moor Südwest-
deutschlands.
ThemaFotos: NABU / Dirk Vorbusch, Kerstin Wernicke, Mike Eick, Tom Dove
Ob das Braunkehlchen, der Steinkauz in seiner Baumhöhle oder all die Wasservögel auf dem Bodensee – ohne die Vielfalt
der Natur wäre auch unser Leben unendlich viel ärmer.
Zufluchtsorte für Tiere und brüten jedes Jahr zwischen weiterhin gepflegt und geschützt
Pflanzen und einzigartige Natur- 35 und 50 Paare, ebenso werden, bleiben diese wertvollen
paradiese für uns Menschen rund 100 andere Vogelarten. Hotspots der Biodiversität er-
geschaffen. Einige Beispiele: Mehr als 270 Arten rasten hier. halten. Die Naturschützerinnen
und -schützer sind in einem
Am Federsee … Am Bodensee … nie endenden Dauerlauf, unter-
brochen von knackigen Sprints.
• … brütet mit zuletzt 100 nach- • … pflegen NABUs seit Jahr- Damit ihnen nicht die Puste aus-
gewiesenen Revieren rund zehnten das Bodenseeufer im geht, ist die NABU-Stiftung Natur-
die Hälfte des landesweiten Wollmatinger Ried. Nirgendwo erbe Baden-Württemberg auf
Braunkehlchenbestands. sonst ist es so gut erhalten. die finanzielle Unterstützung von
Spenderinnen und Spendern, Zu-
• … wurden 30 Reviere des Schilf- • … werden im Winter die NABU- stifterinnen und Zustiftern an-
rohrsängers gezählt. Das sind Betreuungsgebiete zum Mittel- gewiesen. Nur so lässt sich
80 Prozent seines Bestands punkt des binnenländischen der kostbare Schatz, die Vielfalt
in Südwestdeutschland. Das Vogelzugs: Über 50.000 Was- unserer Natur, schützen und
Federseegebiet ist für Braun- servögel aus dem hohen bewahren für uns, unsere
kehlchen und Schilfrohrsänger Norden, aus Osteuropa und Kinder und Enkelkinder – und
sehr wichtig. Sibirien stärken und ruhen natürlich für Braunkehlchen
sich hier aus. und Steinkauz!
• … hat das Team des NABU-
Naturschutzzentrums mit selbst So schön und wichtig diese
gebauten Brutflößen die Fluss- Erfolge sind, so zerbrechlich
Praxis
seeschwalbe dort vor dem sind sie auch. Nur wenn die
Aussterben gerettet. Heute Gebiete samt ihrer BewohnerSie können auch lesen
