TUI GROUP INVESTOREN PRÄSENTATION - SDK NORDERSTEDT OKTOBER 2017
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TUI Group Investoren Präsentation – SdK Norderstedt Oktober 2017
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TUI auf einen Blick Unsere Wachstums- Ausblick
strategie
2
Aktie & Finanzkennzahlen
TUI AKTIENKURSENTWICKLUNG VS. MDAX & FTSE
TUI: +89%
130% 130%
110%
TSR:+113% 110%
90% 90%
MDAX: +115%
70% 70%
50% FTSE: +23% 50%
30% 30%
10% 10%
-10% -10%
Januar 13 Mai 13 September 13 Januar 14 Mai 14 September 14 Januar 15 Mai 15 September 15 Januar 16 Mai 16 September 16 Januar 17 Mai 17 September 17
TUI FTSE MDAX TSR
TUI AKTIE IM ÜBERBLICK FINANZKENNZAHLEN 2015/16
• Börsenplätze: London, Xetra Frankfurt & • Umsatz: 17 Mrd. €
Hannover • Bereinigtes EBITA: 1.001Mio. €
• WKN: TUAG00 • Konzerngewinn: 465 Mio. €
• Index: FTSE100 • Dividende: 0,63 €
• Anzahl der Aktien: 587 Mio.
• Marktkapitalisierung: 8,7 Mrd. €* / 7,7 Mrd. £*
* Basierend auf dem Schlusskurs vom 25.09.2017
3
TUI Group
Wir sind der weltweit führende Touristikkonzern
Zugang zu 20 Mio. Kunden Moderne & effiziente Flugzeuge
Attraktives Hotelportfolio Wachsende Kreuzschifffahrtflotte
THINK TRAVEL. THINK TUI.
4
Unser Differenzierungsmerkmal
Kontrolle über das Produkt – Unser starker Vertrieb und
Hotels & Kreuzfahrtschiffe der direkte Zugang zu
– ist der Schlüssel für die unseren Kunden ermöglicht
Differenzierung gegenüber uns ein risikoarmes
dem Wettbewerb und für Wachstum
Wachstum
WIR DECKEN DIE GESAMTE WERTSCHÖPFUNGSKETTE AB!
5
Unsere Struktur – 50% der Ergebnisse mit Hotels & Kreuzfahrtgeschäft
TOURISTIK
HOTELS & RESORTS KREUZFAHRTEN MARKETING & VERTRIEB
IN DEN QUELLMÄRKTEN
Hotelportfolio Kreuzschifffahrtflotte Reiseveranstalter
• 352 Hotels3 • 16 Kreuzfahrtschiffe3, 3 Marken • Reisebüros
• Bekannte Marken • TUI Cruises, Hapag-Lloyd Cruises • Internetportale
& Thomson Cruises • Mobile Dienstleistungen
• Zielgebietsagenturen
• Fluglinien
Umsatz Umsatz Umsatz
619 Mio. € 703 Mio. € 15 Mrd. €
EBITA EBITA EBITA
304 Mio. € 191 Mio. € 554 Mio. €
78% 103% 19 Mio.
Auslastung Auslastung2 Kunden1
TUI GROUP – UMSATZ: 17 MRD. €, BEREINIGTES EBITA: 1 MRD. €
1 Exklusivestrategische Beteiligungen in Kanada und Russland /GUS-Staaten
2 TUI Cruises
3 Stand Ende Juni 2017
6
Unsere Wachstumsstrategie 7
Wachstum im Kreuzfahrtsegment
Das Wachstum im Kreuzfahrtsegment
fokussiert sich weiterhin auf den europäischen
UMSATZ MIO. € Kreuzfahrtmarkt sowie das Luxus- und
FY14 381 317 281
Expeditionssegment
FY15 614 374 273
• TUI Cruises – 3 zusätzliche Schiffe seit dem
Zusammenschluss
FY16 807 406 297
• Modernisierung der Thomson Cruises-
PASSAGIERTAGE IN TAUSEND Flotte schreitet voran
FY14 205 237 34
• Hapag-Lloyd Cruises
FY15 328 247 30 wieder profitabel
FY16 405 245 29 und auf Wachstum
ausgerichtet
BEREINIGTES EBITA* €M
FY14 78 19 -22
FY15 156 41 13
FY16 227 61 30
*100% für TUI Cruises
8Kreuzfahrten – Wachstumsstrategie
WACHSTUM
2017-2019
3 Neubauten 3 weitere Schiffe 2 Neubauten
JV-Investition ~200 Mio. € je Schiff ~145 Mio. € je Schiff
BEITRAG ZUM
~25 Mio. - 30 Mio. € ~25Mio. je ~15 Mio. € je neuem
BEREINIGTEN EBITA
je neuem Schiff * neuem Schiff ** Expeditionsschiff
* Kalkulation basiert auf dem 50%-Anteil am Ergebnis nach Steuern für TUI Cruises
** Inkludiert MS1 und MS2 – diese Schiffe generieren derzeit zusammen rund 25 Mio. € Ergebnis nach Steuern bei TUI Cruises
9Wachstum im Hotelsegment Kein Risiko (Management)
Risiko (Eigentum/Joint Venture/Lease)
Kroatien
Griechenland
Dublin Berlin Zypern
New York Bulgarien
Portugal Ibiza Italy
Tunesien
Dom Rep
Türkei
Jamaika Tenerife
St. Lucia
Aruba Sri Lanka
Malediven
Mauritius
• 28 Hoteleröffnungen seit Zusammenschluss bis Ende des Geschäftsjahres 2017
• Fokus auf skalierbaren & bewährten Destinationen und Regionen mit Wachstumspotenzial (pockets of growth)
• Wachstum bei Kern-Hotelmarken, Clubs und Konzepthotels
10Hotels – Wachstumsstrategie
WACHSTUM 2018-2019 STRUKTUR BEITRÄGE ZUM BEREINIGTEN EBITA
++
Indikative Aufteilung der
Wachstumsinvestitionen nach • Eigentum/JV in Ergebnispotenzial
Dauer der Saison
Destination wachstumsstarken Eigentum
Regionen, die sich
durch knappes
Ganzjärig
Angebot auszeichnen Ergebnispotenzial
Management
Sommer • Andernorts
Management, sofern Ergebnis ++
möglich
~30 zusätzliche Hotels bis Ende Im Durchschnitt ~€2m
des Geschäftsjahres 2018/19 je neuem Hotel*
*Kalkulation basiert auf der Profitabilität von Riu und Robinson und der derzeitigen Finanzierungs-/ Eigentumsstruktur
11Investitionen in IT und Digitale Transformation
KERNPROJEKTE ANWENDUNGEN UMSETZUNG
• Such- und Buchfunktion • In allen wesentlichen Quellmärkten
“TUI APP” Mobile Vielfalt und
• Urlaubsinformationen & verfügbar
Eindrücke
Buchung von Zusatzleistungen
• Kontakt zur Zielgebietsagentur vor Ort
• Ganzheitlicher Blick auf den Kunden • Erste Version in Deutschland live
KUNDEN • Kunden Service App für • Einführung für GJ17/GJ18 geplant
PLATTFORM Zielgebietsagenturen • (UK Q4, Belgien Q4, Nordische Länder
Q2 GJ18)
Personalisierter Kunden-Service • Erfassung & Analyse von • Niederlande, Belgien Nordische
MARKETING Kundeninteraktionen Länder, Deutschland live seit Februar
und Marketing
PLATTFORM • Kampagnen-Management 2017, UK September 2017
• Implementierung von (Vorgängerversionen bereits im
Marketinginstrumenten entlang des Einsatz)
Kundenerlebnisses
IT Lösung, die Management und • Lösung seit 2016 in den Nordischen • Ziel dies auch in anderen Märkten
ERTRAGS- Preisfestsetzung von Urlaubs- Ländern im Einsatz innerhalb der nächsten 24 Monaten
MANAGEMENT angeboten automatisiert, 24-7 einzusetzen (inklusive Deutschland)
12One Brand
WACHSTUMS- Umbenennung eröffnet OPERATIVE Operative Effizienz durch
POTENTIAL Möglichkeit der EFFIZIENZ bessere Vermarktung und
Repositionierung Produktdarstellung
360° ERLEBNIS Konsistentes Kundenerlebnis WETTBEWERBS- Wettbewerbsstärke im
während der gesamten Reise FÄHIGKEIT Vergleich zu globalen
Plattformen
DIGITALE Größere Reichweitedurch MARKENWERT Eine globale Marke, mit
PRÄSENZ Nutzung einer zentralen lokalen Wurzeln
URL
FINANZIERUNG DER MARKENMIGRATION DURCH FORTLAUFENDE
EFFIZIENZMAßNAHMEN UND UMSATZSTEIGERUNGEN
13Unsere Wachstumsstrategie ist durch Verkaufserlöse finanziert
VERKAUFSERLÖSE & REINVESTITIONEN • Nicht-Kerngeschäft wurde
vollständig verkauft
~€0.4bn Hapag-Lloyd AG
~230 Mio. €
• Verkaufserlöse werden in
~325 Mio. € profitableres Geschäft
Travelopia
~0,4Mrd. € investiert
~55 Mio. €
• Saisonalität der Erlöse wird
~600 Mio. € ~1,9 Mrd. €
deutlich reduziert
Hotelbeds
• Netto-EBITA-Verbesserung von
~1,2Mrd. € rund 118 Mio. €
~400 Mio. €
• Normalisierter Cash Flow ist
~60 Mio. € durch das
~230 Mio. € Re-Investitionsprogramm nicht
Verkaufs- TUI Hapag-Lloyd Mein Hotels Transat PDPs UK Pensions- Summe beeinträchtigt
erlöse1 Discovery 2 Expeditions- Schiff 1 & (EV) zahlungen Reinvestitionen
kreuzfahrt- Mein 2016 & 1 Inkludiert Working Capital/ Cash-Effekt
schiffe (EK) Schiff 22 2018
-118 Mio. € +236 Mio. € 2 Annahme: Kauf der MS1+2 wird als Cash-Transaktion
durchgeführt; finale Entscheidung steht noch aus
De-konsolidiertes EBITA EBITA-Ziel der 3 EBITA-Zielgrößen unterstellen eingeschwungenen
aus Desinvestitionen Reinvestitionen3 Zustand; UK Pensionen basieren auf der Kalkulation
des Zinseffekts
14Ausblick 15
Attraktive Dividendenpolitik
DIVIDENDE PRO AKTIE (IN €C) DIVIDENDENAUSZAHLUNG (IN €M)**
63 Cent 370
Merger
6 329
7
Basierend 56 Cent
auf
Wachstum 5
des 7
bereinigten
operativen
Ergebnisses
4 95
Zusätzliche
38
10%* 58
51
Basis 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16
45
Unsere Wachstumsstrategie führt
zu einer überdurchschnittlich attraktiven Dividende
für unsere Aktionäre
2014/15 2015/16 2016/17
(beispielhaft)
* Für GJ 2014/15 und 2015/16 wie zum Zeitpunkt des Mergers angekündigt
**TUI AG Dividende für das Geschäftsjahr, ausgezahlt im folgenden Kalenderjahr
16
16Ausblick 2016/17*
AUSBLICK
2015/16 2016/17e
Umsatz 17.154 Mio. € Über 3% Wachstum
angepasst
mindestens 10% Wachstum bekräftigt
Bereinigtes operatives Ergebnis EBITA 1.001 Mio. €
Wechselkurseffekt ~10 Mio. € negativ
€32m
Nettoverschuldung ~ in etwa neutral
Netto Cash-Position
Steuerquote 25% 20%
* Auf Basis konstanter Wechselkurse im Vergleich zum Vorjahr und basierend auf der aktuellen Konzernstruktur
17Wir setzen unsere Wachstumsstrategie konsequent um
Stetige Erfüllung der Bestätigung des durchschnittlichen
Guidance seit Merger 10%igen Wachstums für das
Transformation des bereinigte operative Ergebnis pro
Unternehmens durch Jahr bis GJ 2018/191
Der weltweit führende integrierte Veräußerungserlöse Strategieupdate zur Präsentation
Touristikkonzern mit eigenen Gute Aufstellung für der Geschäftsjahresergebnisse im
Hotels und Kreuzfahrtschiffen
nachhaltiges Wachstum Dezember 2017
1 Basierend auf konstanten Wechselkursen und der aktuellen Konzernstruktur
18Kontakt TUI Group Investor Relations Telefon 0511 566 1425 investor.relations@tui.com
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