Zukunftstrend "Alternative Food" - Disruption und Transformation globaler "Food Systems" - FERI
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KURZVERSION –
die komplette Studie ist erhältlich unter
info@feri-institut.de
Zukunftstrend
„Alternative Food“
Disruption und Transformation
globaler „Food Systems“
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erreichen, ohne ropean Climate
der Eu
Foundation
nkmeijer, Präsident
Stephen Brenni
Zukunftstrend „Alternative Food“ Disruption und Transformation globaler „Food Systems“ Prof. Dr. Jan Wirsam Antje Biber Julia Bahlmann auch in englischer Sprache erschienen am 19. November 2020
FERI Cognitive Finance Institute
Bad Homburg/Berlin, September 2020 Vorwort Liebe Leserinnen und Leser, die Welt im 21. Jahrhundert ist geprägt von gravierenden Umweltproblemen. Erderwärmung und der globale Klimawandel sind dabei nur „die Spitze des Eisbergs“. Ebenso drängend stellt sich die Frage nach der zukünftigen Qualität und Quan- tität der weltweiten Ernährung. Der diesbezügliche Ressourcenverbrauch einer Weltbevölkerung von derzeit knapp 8 Milliarden wächst stündlich und führt zu einschneidenden Nebenwirkungen und progressiven Rückkopplungseffekten. Zunehmender Fleischverzehr bedingt globale Abholzung, massiven Flächenverbrauch und rapide steigenden Wasserbedarf für Landwirtschaft und Viehzucht. Zugleich steigt der Ausstoß an klimaschädlichem Treibhausgas, während die CO₂-Absorp- tionsfähigkeit des Planeten sinkt. Die Meere leiden unter massiver Überfischung und lebensfeindlicher Erwärmung. Massives Artensterben und ein rapider Rückgang der Biodiversität sind klare Signale einer existentiellen Bedrohung. Die fortschreitende Zerstörung natürlicher Lebensgrundlagen führt in eine Sackgasse. Neue Strategien zu einer nach- haltigeren und zugleich effizienteren Lösung des weltweiten Ernährungsproblems sind erforderlich und erzwingen radikale Perspektivwechsel. Unter dem Stichwort „Alternative Food“ sowie – etwas weiter gefasst – „Alternative Food Systems“ werden weltweit zahlreiche Initiativen, Forschungsprojekte und Praxislösungen subsumiert, die hier Abhilfe schaffen könnten. Massive Abkehr von tierischem Protein und neue Wege einer nachhaltigen Landwirtschaft stehen dabei im Vordergrund. Stichworte wie „Smart Farming“, „Vertical Farming“ sowie „Plant Based Proteins“ und „Cultured Meat“ bezeichnen Konzepte einer radikal veränderten Nahrungsmittelproduktion. Völlig neue Methoden – alle unter Einsatz modernster Technologien – werden das traditionelle Bild von „Landwirtschaft und Viehzucht“ dramatisch verändern und starke „Megatrends“ auslösen. Der weltweite „Food Sector“, einschließlich nachgelagerter Bereiche wie Handel und Logistik, steht vor einem massiven Strukturwandel mit teilweise revolutionären Umwälzungen, verstärkt durch veränderte Konsumgewohnheiten und zunehmende staatliche Regulierung. Diese Veränderungen werden Verlierer, aber auch eine Vielzahl heute noch unbekannter Gewinner hervorbringen. Strategische Investoren sollten sich deshalb gezielt mit dem Thema „Alternative Food Systems“ beschäftigen. Die nachfolgenden Ausführungen sollen helfen, die zentralen Ideen, Treiber und Wirkungsmechanismen hinter dem Aufstieg von „Alternative Food“ zu verstehen. Wir wünschen eine spannende Lektüre! Dr. Heinz-Werner Rapp Prof. Dr. Jan Wirsam Gründer & Leiter Steering Board Professor für Operations- und Innovationsmanagement FERI Cognitive Finance Institute HTW Berlin
FERI Cognitive Finance Institute
Einführung World Economic Forum
Sean de Cleene
Member of the Executive
Committee and Head of the
Food Systems Initiative,
World Economic Forum
„Wenn wir die Ziele der Vereinten Nationen (UN) für eine
nachhaltige Entwicklung (SDG) bis 2030 erreichen wollen, “Recognition is growing that significant and immediate
reift zunehmend die Erkenntnis, dass wir durch signifikante action is required to transform the way in which food is
und sofortige Maßnahmen die Art und Weise Lebensmittel produced, accessed, distributed, valued and consumed
zu produzieren, zugänglich zu machen, zu verteilen, zu schät- if we are to achieve the 2030 United Nations (UN) Sus-
zen und zu konsumieren verändern müssen. tainable Development Goals (SDG).
Ein wichtiger Schritt hin zu Food Systems, welche nachhaltig, A critical aspect of this transformation towards delivering
nährstoffreich, integrativ und effizient funktionieren, ist ein food systems that are sustainable, nutritious, inclusive
wachsendes Bewusstsein für die Notwendigkeit, den erfor- and efficient is a growing awareness of the need to drive
derlichen Wandel im derzeitigen Anreizsystem voranzutrei- the requisite change by realigning current incentive
ben, um: practices in order to:
• die Neuausrichtung sowohl öffentlicher als auch institutio- • support the repurposing of both public and institutio-
neller Investitionsstrategien zu unterstützen, nal investment strategies;
• den nachhaltigen Anbau und Produktion von Nahrungs- • encourage the growing and producing of food to be
mitteln zu fördern, relevante neue Geschäftsmodelle zu more sustainable; scale relevant new business models;
entwickeln
• and promote consumer behaviour change.
• und eine Änderung des Verbraucherverhaltens zu fördern.
With 2030 rapidly approaching, as investors and cor-
Da das Jahr 2030 immer näher rückt und Investoren und Un- porations increasingly recognise future success will de-
ternehmen zunehmend erkennen, dass ihr zukünftiger Erfolg pend on demonstrating their commitment to helping
davon abhängt, dass sie ihr Engagement zur Lösung der solve society’s challenges, now is the moment for insti-
gesellschaftlichen Herausforderungen unter Beweis stellen, tutional investors, in particular, to set higher standards
ist es jetzt an der Zeit, dass vor allem institutionelle Investoren with respect to how companies target environmental
höhere Standards dafür setzen, wie Unternehmen neben and social outcomes alongside financial returns as a
finanziellen Erträgen auch ökologische und soziale Ergebnisse necessary enabler towards achieving this much needed
anstreben, um diese dringend notwendige Transformation food systems transformation.”
der Food Systems zu ermöglichen.“Lisa Sweet
Head of The Future of Protein,
CoViD Response and Food and Health,
World Economic Forum
„Die globale Bereitstellung von Proteinen ist entscheidend
für die menschlichen Ernährungsbedürfnisse, die Erfüllung “The provision of protein is critical to human nutritional
der nachhaltigen globalen Entwicklungsziele (SDG) und die needs, meeting the Sustainable Development Goals
Erreichung des Pariser Klimaabkommens. (SDG) and achieving the Paris Agreement.
Das Protein-Ökosystem ist komplex und erfordert unter- The protein ecosystem is complex and calls for different
schiedliche Ansätze in verschiedenen regionalen Kontexten. approaches in different regional contexts, even more
Dies gilt insbesondere auch in Anbetracht der Auswirkungen so as implications from CoViD19 are impacting food
von CoViD19 auf den Zugang zu Nahrungsmitteln und die access and food supplies around the world. Alternative
Nahrungsmittelversorgung auf der ganzen Welt. Alternative proteins – from the novel to the traditional – offer tre-
Proteine – vom neuartigen bis zum traditionellen Protein – mendous potential as one of a number of necessary
bieten ein enormes Potenzial als einer von mehreren not- advancements to alleviate the burden that a growing
wendigen Fortschritten zur Linderung der Belastung, die eine population will pose to the environment and human
wachsende Bevölkerung für die Umwelt und die menschliche health as the demand for animal-based protein is set
Gesundheit darstellt, da sich die Nachfrage nach tierischem to double.
Protein verdoppeln wird.
To move at the speed and scale required to feed the
Um mit der Geschwindigkeit und in dem Umfang voranzu- world’s protein needs within the environmental, societal
kommen, die erforderlich sind, um den weltweiten Protein- and nutritional constraints faced will require unprece-
bedarf innerhalb der ökologischen, gesellschaftlichen und dented concerted action from a diverse set of cross-
ernährungsbedingten Rahmenbedingungen zu decken, bedarf sector stakeholders to evolve production, value chains,
es einer beispiellosen konzertierten Aktion einer Vielzahl market systems, technology and consumer demand at
sektorübergreifender Interessengruppen, um Produktion, various levels.
Wertschöpfungsketten, Marktsysteme, Technologie und Ver-
brauchernachfrage auf verschiedenen Ebenen weiterzuent- A significant influx of capital to the alternative protein
wickeln. market is necessary to allow for a more diversified pro-
tein ecosystem to reach consumers all over the world.”
Ein erheblicher Kapitalzufluss in den alternativen Proteinmarkt
ist notwendig, damit ein diversifizierteres Protein-Ökosystem
die Verbraucher auf der ganzen Welt erreichen kann.“FERI Cognitive Finance Institute
Inhalt
Abbildungsverzeichnis .............................................................................................................................. 1
Tabellenverzeichnis .................................................................................................................................. 1
1 Executive Summary ................................................................................................................ 2
2 Food Systems im Wandel und ihre Auswirkungen auf Nachhaltigkeit und Gesundheit ............ 6
3 Status quo und Lösungswege aus der konventionellen Lebensmittelversorgung ..................... 10
10
3.2 15
4 Relevante Einflussfaktoren der Transformation der Food-Systems .......................................... 18
18
19
22
24
25
5 Zentrale Entwicklungslinien relevanter Produktinnovationen und Technologien ..................... 26
26
31
33
6 Schlüsselakteure der Wertschöpfungskette und ihr Handlungspotential ................................. 36
36
37
39
40
40
41
Zusammenspiel zwischen Handlungspotential der Akteure und
42
7 Perspektiven in die Zukunft .................................................................................................... 45
45
47
50
8 Relevanz für Investoren ......................................................................................................... 54
57
59
61
9 Fazit ....................................................................................................................................... 63
65
66
67
69Abbildungsverzeichnis
Abb. 1: 8
Abb. 2: 11
Abb. 3: 11
Abb. 4: 12
Abb. 5: 13
Abb. 6: 14
Abb. 7: 16
Abb. 8: 18
Abb. 9: Geschätzte globale Variationen der THG-Emissionen, der Landnutzung und der knappheits-
19
29
34
37
43
46
Tabellenverzeichnis
Tab. 1: 13
Tab. 2: 27
Tab. 3: Entwicklungen in unterschiedlichen Lebensmittelsystemen und deren Auswirkungen
30
Tab. 4a: 47
Tab. 4b: Transformations-Szenario 1 – Reduktion auf 50 % Omnivore und
48
Tab. 4c: Transformations-Szenario 2 – Reduktion auf 30 % Omnivore und
48
Tab. 4d: Transformations-Szenario 3 – Reduktion auf 1 % Omnivore und
49
Tab. 4e: Transformations-Szenario 4 – Reduktion auf 1 % Omnivore und
49
Tab. 5: 53
Tab. 6: 61
Tab. 7: 62
1FERI Cognitive Finance Institute
1 Executive Summary
• Das traditionelle Konzept globaler Ernährung steht vor • Aus der Vielzahl möglicher Input- und Einflussfaktoren re-
einer Phase einschneidender Disruption und Transfor- sultiert hohes systemisches Veränderungspotential der
mation. Wichtige – aber nicht ausschließliche – Treiber globalen Ernährungs- und Agrarsysteme („Disruption of
hinter dieser Entwicklung sind das weltweite Bevölke- Food Systems“). Das disruptive Potential dieser Verän-
rungswachstum, der zunehmende Ressourcenverbrauch derungen wird massiv sein und eine Vielzahl heute noch
und der nicht mehr länger zu ignorierende Klimawandel. unterschätzter Konsequenzen nach sich ziehen.
• Das Spektrum der Veränderungen umfasst das gesamte
Spektrum der „Food Systems“, also alle Ebenen der agrar-
wirtschaftlichen und industriellen Produktion, Vermark-
tung und Distribution von Nahrungsmitteln, einschließlich
politischer Rahmenbedingungen sowie maßgeblicher Prä- Der Begriff „Food Systems“ umfasst alle Prozesse
ferenzen privater Haushalte und Konsumenten. und Infrastrukturen, die an der Ernährung
beteiligt sind: Anbau, Ernte, Verarbeitung,
• Die Weltbevölkerung wird bis zum Jahr 2050 auf rund Verpackung, Transport, Vermarktung, Ver-
brauch und Entsorgung von Nahrungsmitteln
9 Milliarden Menschen anwachsen. Die Menschheit nicht
und nahrungsbezogenen Gütern. Food Systems
nur ausreichend, sondern auch nachhaltig zu ernähren, werden darüber hinaus stark von einem sozialen,
wird zu einer zentralen Herausforderung der globalen politischen, wirtschaftlichen und ökologischen
„Food Systems“. Kontext beeinflusst.
• Problemverstärkend wirkt die spürbare Verknappung
natürlicher Ressourcen, nicht zuletzt als Folge zuneh-
mender Erderwärmung. Der fortschreitende Naturver-
brauch, die Degeneration wichtiger Lebensräume und
dringend notwendige Maßnahmen zum Klimaschutz • Die Veränderung der „Food Systems“ wird getrieben durch
mutieren zum gesellschaftlichen und wirtschaftlichen starke Impulse aus den Bereichen Umwelt, Wirtschaft,
Stresstest der kommenden Jahre. Gesellschaft und Politik. Daraus entstehen dynamische
Rückkopplungseffekte, die weitere – oft abrupte – Ände-
• Aktivem Umwelt- und Klimaschutz sowie gesellschaft- rungen nach sich ziehen.
licher Verantwortung für natürliche Ressourcen wird
deshalb in den nächsten Jahren deutlich höhere Priorität • Letztlich entsteht das Szenario einer beschleunigten Dis-
zukommen. ruption sowie einer anhaltenden Transformation und
Transition globaler „Food Systems“, hin zu einem sehr
• Speziell die ökonomische Relevanz scheinbar „weicher“ dynamischen Zukunftsbild („Alternative Food Systems“).
Faktoren wird künftig zum entscheidenden Treiber für
Veränderungen und neu entstehende Trends. • Treibender Faktor einer schnellen Transformation ist das
überlegene Effizienzprofil alternativer Nahrungsproduk-
• Die Herausforderungen der globalen Ernährung erfordern tion: Im Vergleich zu heutiger Lebensmittelproduktion sind
eine immer effizientere und nachhaltigere Landwirt- vielfach enorme Ressourceneinsparungen, hohe Skalen-
schaft. Diese muss zugleich innovativ und ressourcenscho- effekte und folglich massive Kostensenkungen möglich.
nend agieren und dafür konsequent auch neue technolo- Hinzu kommen mögliche Qualitätsverbesserungen, positive
gische Lösungen einsetzen. Gesundheitswirkungen und der Vorteil „echt“ nachhalti-
ger Produktion.
2• Schlüsselakteure dieser Transition sind, neben Konsu- erlaubt eine deutliche Erhöhung der Wirtschaftlichkeit
menten und Lebensmittelindustrie, vor allem Politik und und treibt die Veränderung in Richtung einer alternativen
Investoren: Während die Politik durch Subventionsmaß- Lebensmittelproduktion voran.
nahmen und Regulierung die Rahmenbedingungen und
Produktionsmethoden der „Food Industry“ unmittelbar • Die Modernisierung der Landwirtschaft unter Einsatz digita-
prägt, bestimmen Investoren maßgeblich über die mög- ler Technologien hat neue Konzepte wie „Smart Farming“,
lichen Renditechancen und Wertschöpfungspotentiale „Precision Farming“ und „Digital Farming“ hervorge-
„Alternativer Food Systems“. bracht. Eine richtungsweisende Entwicklung ist das soge-
nannte „Indoor Vertical Farming“, das eine hocheffiziente
• Politik und supranationale Regulierungsinstanzen nehmen Pflanzenproduktion „vor Ort“ ermöglicht.
zunehmend Einfluss auf die Anlagerestriktionen und An-
lagepräferenzen vieler Investoren; globale Kapitalströme • Obwohl vielfach eine weitere Zunahme der weltweiten
und individuelle Kapitalallokation werden dadurch bereits Fleischproduktion auf etwa 455 Millionen t in 2050 erwar-
aktiv in „Food Systems“ gelenkt. tet wird (relativ zum Jahr 2019 ein Anstieg um 36 %!), zeigt
sich schon heute in entwickelten Ländern ein verändertes
• Aktuelles Beispiel ist die „Farm-to-Fork“-Initiative der EU, Ernährungsverhalten, das die Fokusthemen Nachhaltig-
die eine nachhaltigere und ökologischere Landwirtschaft keit, Gesundheit und Wirtschaftlichkeit vereint [1].
unterstützt und so den Transformationsprozess der Food
Systems in Europa entscheidend beschleunigen soll. • Einhergehend mit Veränderungen der Wertschöpfungs-
kette und einem veränderten Ernährungsverhalten wer-
• Generell spielen die Kapitalmärkte im Transformations- den Fleischersatzprodukte und andere Lebensmittel auf
prozess der Food Systems eine zunehmend zentrale Rolle: pflanzlicher Proteinbasis attraktiver. Diese Entwicklung
Viele Investoren werden durch nationale und internatio- breitet sich als „Alternative Meat“ bereits rasch aus, oft-
nale Regulierungsinitiativen dazu veranlasst, Nachhaltig- mals noch verstärkt durch die CoViD19-Krise.
keitskriterien und darauf basierende Konzepte stärker in
ihre Anlagepolitik zu integrieren. • Generell vollzieht sich weltweit ein rascher Wandel hin zu
„Alternative Food“, was speziell die Entwicklung alternati-
• Gleichzeitig eröffnen die „Alternative Food Systems“ aber ver Proteinquellen umfasst. Dabei stehen pflanzenbasierte
auch interessante strategische Anlagechancen: Disruptive Proteine (Erbsen, Soja, Raps und Hanf) sowie Protein aus
Prozesse schaffen stets ein dynamisches Umfeld und för- Algen und Insekten im Fokus.
dern innovative und agile Marktteilnehmer; zudem werden
Erfolg und Wachstum in diesem Bereich durch eine gezielte • Darüber hinaus werden zukünftig auch „kultivierte Pro-
Ausrichtung globaler Kapitalströme unterstützt. teine“, speziell das im Labor aus Lebendzellen kultivierte
Fleisch („Cultured Meat“), an Bedeutung gewinnen. So-
Vertiefung: genanntes „Hybridfleisch“, das pflanzliche und tierische
Bestandteile enthält, kommt ebenfalls als langfristige Pro-
In der vorliegenden Studie werden zahlreiche Wirkungsfelder teinalternative in Betracht.
und Schlüsselparameter der technologischen Innovationen,
des gesellschaftlichen Wertewandels und der ökonomi- • Der Übergang von tierischen zu pflanzlichen Protein-
schen Megatrends aufgezeigt, die mittelfristig zur Entste- quellen bietet grundsätzlich enorme Effizienz- und Ska-
hung von „Alternative Food System“ beitragen. lenvorteile: So können bei „Alternative Meat“ aus pflanz-
lichem Protein im Vergleich zu Fleisch – je nach Produkt
Neuartige – oft disruptive – Entwicklungslinien finden sich – rund 99 % Wasser und 46 % Energie eingespart wer-
dabei entlang der gesamten Wertschöpfungskette: den, gleichzeitig wird 93 % weniger Land benötigt und
der CO₂-Ausstoß sinkt um bis zu 90 % (Daten für 113 g
• Hightech Innovationen: Der Einsatz von Robotik, Digitali- „alternativen“ Burger Patty) [2].
sierung, Künstlicher Intelligenz (KI) und Automatisierung
3FERI Cognitive Finance Institute
• Simulationsrechnungen zeigen, dass eine komplette Er- Abschließende Bemerkungen:
nährungsumstellung auf pflanzenbasierte Produkte in
Deutschland theoretisch über 54 Millionen t CO₂eq-Emissio- Primäres Ziel dieser Studie ist es, die Gesamtzusammen-
nen einsparen könnte (Reduktion um 40 % im Vergleich hänge, Interdependenzen und möglichen Veränderungen
zur Ausgangssituation). derzeitiger und neuer Food Systems aufzuzeigen. Ein be-
sonderer Blick gilt dabei möglichen „Tipping Points“, also
• Ernstzunehmende Impulse in diese Richtung dürften künf- denjenigen Entwicklungen, die systemische Veränderungen
tig von der Politik kommen, etwa aus verschärfter Regulie- unumkehrbar machen und nachfolgend meist exponentielle
rung, höheren Steuersätzen für Fleischprodukte oder dem Trends einleiten. Speziell aus der Perspektive strategischer
Bepreisen von CO₂eq-Emissionen. Investoren sind solche „Tipping Points“ von entscheidender
Bedeutung.
• Zentraler Vorteil alternativer Fleischprodukte ist deren
auffallend hohe ökonomische und ökologische Effizienz. Einzelne Aussagen der Studie zu transformatorischen Pro-
Dabei gehen starke Entlastungseffekte für die Umwelt zessen der Food Systems basieren auf ausführlichen Inter-
einher mit massiven Kostensenkungen. Die Zukunft von views, die mit hochkarätigen Unternehmern, Investoren
„Alternative Meat“ wird somit nicht nur von Verbrau- und Entscheidern geführt wurden. Zentrale Inhalte dieser
cherpräferenzen, Ethik- oder Umweltaspekten abhängen; Interviews sind in der Studie wiedergegeben.
zentraler Treiber ist vielmehr deren massive ökonomische
Überlegenheit.
• Das Wachstumspotential für „Alternative Meat“ auf dem
US-Markt und in Europa ist entsprechend hoch. Aktuelle Für uns ist sicher: Die Transformation
Branchenstudien erwarten für „Alternative Meat“ bis der Nahrungsmittelwertschöpfung
zum Jahr 2029 einen Umsatz in Höhe von 140 Milliarden
wird maßgeblich die Anlagepräferenzen
USD, was dann einem Anteil von über 10 % am globalen
Fleischmarkt entspräche [3]. der Investoren beeinflussen.
Hans-Jürgen Dannheisig, Vorsitzender des Vorstandes
• Bis zum Jahr 2040 könnte der Anteil der konventionellen bei Nixdorf Kapital AG,
Fleischindustrie am Gesamtmarkt auf nur noch 40 % sinken
[4]; pflanzenbasierte „Alternative Meat“-Varianten würden Volker Weber, Vorstand und Chief Sustainability Officer
hingegen 25 % und „Cultured Meat“ weitere 35 % des bishe- bei Nixdorf Kapital AG
rigen Fleischkonsums substituieren. Das stärkste Wachstum
verspricht folglich der neue Sektor des „Cultured Meat“.
4COGNITIVE CONCLUSION
Systemische Rückwirkungen
Alternative Planet
Farming Protection
- „Vertical Farming“ Alternative - Landschaftsverbrauch
- „Smart Farming“ Food - Wasserverbrauch
- „Smart Logistics“ - CO₂ Ausstoß
- Pflanzliches Protein
- Kultiviertes Protein
- Insekten als Proteinquelle
„Alternative Food
Systems“
• Ressourcenschonung
Neue Technologien • Artenschutz/Tierwohl Rahmenbedingungen
• Alternative Lebensmittel
• Alternative Produktions-
und Verteilungskonzepte
Ressourcenschonung Transformation Umweltschutz
Reduktion Kostensenkung „Fleischlos“ Klimaziele
Substitution Tierwohl
Effizienz Wertewandel
Ressourcen Regulierung
„Megatrends“
Umwelt Wirtschaft Gesellschaft Politik
Überbevölkerung – Ressourcenverbrauch – Klimawandel
S T R U K T U R E L L E T R E I B E R
Quelle: FERI Cognitive Finance Institute, 2020
5FERI Cognitive Finance Institute
2 Food Systems im Wandel und ihre Auswir-
kungen auf Nachhaltigkeit und Gesundheit
Lebensmittelsysteme [8]. In Armut lebende Menschen ha-
ben entweder nur eingeschränkten Zugang zur Lebensmittel-
versorgung und leiden an Hunger, oder sie konsumieren
Die Politik hat erkannt, dass Volksgesund-
Lebensmittel, die aufgrund von übermäßigem Einsatz von
heit mit Nahrung zu tun hat. Allerdings Zucker, Salz oder gesättigten Fettsäuren zu Gesundheits-
muss hier die Fehlallokation durch Subven- problemen führen können.
tionierung der Landwirtschaft neugestaltet
Die UN-Resolution 69/315 aus dem Jahr 2015 hat in ihrer
werden. Es müssen Leistungsanreize für
Agenda 2030 einen Katalog mit 17 Nachhaltigkeitszielen
eine Veränderung der konventionellen (Sustainable Development Goals (SDG)) deklariert, in dem
Landwirtschaft in Richtung alternativer und die Dringlichkeit nachhaltiger Ernährung im Entwicklungs-
bereich explizit angesprochen wird. Insbesondere durch
nachhaltiger Methoden gesetzt werden.
SDG 2 („Den Hunger beenden, Ernährungssicherheit und
Volker Weber, Vorstand und Chief Sustainability Officer eine bessere Ernährung sicherstellen und eine nachhaltige
bei Nixdorf Kapital AG Landwirtschaft fördern“) und SDG 3 („Gesundheit und
Wohlbefinden“) werden ernährungsrelevante Handlungs-
felder thematisiert und konkrete Lösungen eingefordert [9].
Der weltweite Agrarsektor hat sich in den letzten Jahren
grundlegend verändert. Das Streben nach Effizienzgewinnen,
unterstützt durch eine Industrialisierung der Agrarwirtschaft
im Gesamten, prägt das globale Bild der Ernährungs- und
Agrarsysteme (gesamthaft: „Food Systems“). Während der Sustainable Development Goals (SDG):
letzten Jahrzehnte haben landwirtschaftliche Produktion Die 17 Ziele für nachhaltige Entwicklung
und Ernteerträge, als auch die Anwendung von Antibiotika sind politische Zielsetzungen der Vereinten
sowie der weltweite Düngemittel- und Pestizid-Verbrauch Nationen, welche weltweit der Sicherung
einer nachhaltigen Entwicklung auf öko-
sukzessive zugenommen. Diese Entwicklungen stellen die
nomischer, sozialer sowie ökologischer
Ernährungssicherheit, die Gesundheit der Menschen und Ebene dienen sollen.
die allgemeine Nachhaltigkeit der Ernährungs- und Agrar-
systeme in Frage.
Die rein auf Wirtschaftlichkeit fokussierten Lebensmittel-
systeme sind heute deutlich fragiler und ressourceninten-
siver als früher und erfüllen nur bedingt die weltweiten
Ernährungsbedürfnisse. So leiden aktuell auf der einen Seite Aktuell verdeutlicht die globale Corona-Pandemie – auf
etwa 1 Milliarde Menschen weltweit an Hunger, während auf mehreren Ebenen – den engen Zusammenhang zwischen
der anderen Seite 2 Milliarden Menschen [5] aufgrund unge- Gesundheit und Ernährung:
sunder Lebensgewohnheiten und mangelnder Bewegung mit
Übergewicht kämpfen [6; 7]. Pandemien entstehen oftmals aus der Übertragung von
Viren von Tieren auf den Menschen im Rahmen einer
Das erscheint zunächst widersprüchlich, offenbart jedoch die unorthodoxen Lebensmittelversorgung, etwa durch den
globalen Differenzen und die massive Schwäche derzeitiger Verzehr von Wildtieren.
6 Der Krankheitsverlauf von Virusinfektionen wird durch Diese neuen Lebensmittel lassen sich unter dem Stichwort
geschwächte Immunsysteme und entsprechende Vor- “Alternative Food” subsumieren, die im Idealfall gesündere
belastungen der Individuen verstärkt, oft bedingt durch und nachhaltigere Alternativen zu konventionell hergestell-
jahrelange Fehlernährung (u. a. Adipositas, Diabetes). ten Lebensmitteln darstellen.
Folglich werden nicht nur die Wahrscheinlichkeit, sondern Ausgehend von den Entwicklungen und Innovationen im
auch das Ausmaß von Pandemien durch Fehlernährung, „Alternative Food“-Bereich werden in dieser Studie auch
ernährungsbedingte Krankheiten, schwache Immunsysteme neue „Alternative Food Systems“ analysiert.
und mangelhafte Prävention maßgeblich beeinflusst.
Daraus kann ein umfassendes Bild gewonnen werden, wie
Eine ganzheitliche Analyse der Food Systems hört daher Megatrends und systemische Rückkopplungen disruptiv auf
nicht bei der Agrar- und Lebensmittelindustrie auf, sondern Food Systems wirken und diese langfristig transformieren.
bezieht Belastungen der Natur, Gesundheitsaspekte sowie
Folgekosten auf globaler und individueller Ebene ein. Mit Blick auf Investoren werden konkrete Trends und Szena-
rien abgeleitet, die spezifische Opportunitäten und Risikofel-
der identifizieren und gezielte Anlagestrategien aufzeigen.
Die entscheidenden Fragen dabei sind:
Welche Faktoren haben den größten Einfluss auf
Food Systems und wer kann dieses System langfris-
tig ändern als auch steuern?
Welche Akteure in Politik, Industrie, Handel und Alternative Food umfasst eine Reihe von neuen
Finanzsystemen haben eine Kontrolle über die zen- alternativen Lebensmitteln. Eine sehr hohe Aufmerk-
tralen Parameter der Lebensmittelversorgung? samkeit erlebt aktuell der Trend zu „Alternative Meat“.
Alternativen zum Konsum tierischer Produkte haben
in den letzten Jahren immer weiter zugenommen
und auch den Begriff „alternativ“ mit Lebensmitteln
Die Lebensmittelindustrie verursacht ungefähr 26 % der welt-
in Verbindung gebracht. Alternativen zum konventio-
weiten Treibhausgasemissionen (kurz: THG-Emissionen) pro nellen Lebensmittelkonsum werden von einer Vielfalt
Jahr [10], wobei etwa 70 % davon aus Nutztierhaltung ent- von Gruppen und Initiativen wie beispielsweise der
stammen [11]. Die Landwirtschaft, und dabei weitestgehend Biobewegung, dem Veganismus, den Zero-Waste- oder
die Nutztierhaltung, erzeugt mit Methan und Lachgas viele Fair-Trade-Initiativen, Slow Food oder Fridays for Future
klimaschädliche Emissionen. gefordert. Diesen Initiativen ist gemeinsam, dass sie
konventionelle Produktions- und Konsummodelle
kritisieren und nachhaltigere, faire, gesündere und
Um diese Emissionen zu reduzieren sind Alternativen zum schmackhaftere Produkte fordern.
heutigen Ernährungsverhalten gefragt.
Diese können beispielsweise durch eine fleischreduzierte
und überwiegend pflanzliche Ernährung [12], insbesondere
durch die Substitution mit pflanzlichen Proteinquellen [13],
umgesetzt werden. Andere wichtige alternative Protein- Alternative Food Systems basieren auf den,
quellen neben Pflanzen sind Algen und Insekten. Kultiviertes aus den neuen Produkten abzuleitenden, Wert-
Fleisch aus dem Labor sowie Hybridfleisch, das pflanzliche schöpfungsketten und innovativen Technologien.
und tierische Bestandteile enthält, zählen ebenfalls zu den Die Effekte, die sich aus der Skalierung der Pro-
alternativen Proteinquellen. Mittlerweile ist die Forschung dukte durch neue Produktionssysteme ergeben,
haben wiederum massiven Einfluss auf die Kapa-
und Entwicklung so weit vorangeschritten, dass Fleischalter-
zitäten, Auslastung, Wertschöpfungsketten der
nativen vergleichbare sensorische und geschmackliche Eigen- konventionellen Anbieter, die überwiegend
schaften zu herkömmlichem Fleisch versprechen, jedoch mit noch auf tierische Proteinverarbeitung setzen.
deutlich weniger Umweltbelastungen einhergehen.
7KURZVERSION –
die komplette Studie ist erhältlich unter
info@feri-institut.de
9 Fazit
rungsmittel, energisch vorantreiben. Die zugrundeliegenden
Abschlussthesen: Ansätze reichen von „Smart Farming“ und „Vertical Farming“
über Technologien für pflanzenbasierte Fleischersatzproduk-
1. Die Themenfelder Ernährung, Gesundheit, Um- te sowie gezielte Kultivierung von Mikroorganismen. Das
welt und Politik stehen in unmittelbarem Zusam- primäre Ziel ist eine nachhaltige, umwelt- und ressourcen-
menhang, mit einer Vielzahl direkter Interdepen- schonende Erzeugung und Bereitstellung wichtiger Ernäh-
denzen. rungsgrundlagen für eine wachsende Weltbevölkerung.
2. Aktuelle Veränderungen im Bereich „Alternative Für ein besseres Verständnis des Themas hilft eine Einord-
Food“ wirken auf die traditionelle Lebensmittelin- nung in den Kontext globaler „Food Systems“:
dustrie sowie die gesamte Wertschöpfungskette
derzeitiger Food Systems in hohem Maße disruptiv. „Food Systems“ umfassen neben den bestehenden Struktu-
ren von Landwirtschaft, Agrochemie, Produktion und Han-
3. Innovative Technologien, alternative Produkte und del auch die wichtigsten Einflussnehmer wie Politik (mit
neues Konsumverhalten werden sich im Kontext den Steuerungsinstrumenten Regulierung und Subvention),
von „Alternative Food“ exponentiell verändern. Großindustrie, Umweltorganisationen, Medien und Konsu-
menten.
4. Für strategische Investoren eröffnen sich somit
attraktive Anlagechancen in einem sehr schnell Schon heute zeichnen sich die Grundzüge völlig neuer „Food
wachsenden Markt. Systems“ ab, die deutlich anders operieren werden als tradi-
tionelle Strukturen. Die Entwicklungen im Bereich von „Al-
5. Gleichzeitig entstehen im Bereich konventioneller ternative Food“ werden durch sehr bedeutende Einflussfak-
Food Systems zunehmende Disruptionsrisiken, die toren auf jeder Stufe der Wertschöpfungskette zu massiven
explizit bewertet werden sollten. Veränderungen führen. Damit steht das System der traditi-
onellen Nahrungswirtschaft am Beginn einer einschneiden-
den Disruption und Transformation.
Heute ist unbestritten, dass die Herausforderung an globale
Ernährung, Gesundheit und Umwelt im Rahmen der traditio- Die zentralen Treiber hinter dieser Entwicklung sind vielfältig
nellen Lebensmittelproduktion – die auf massiver Ausbeutung und sollten ganzheitlich analysiert und verstanden werden:
und Verschwendung planetarer Ressourcen basiert – langfris-
tig weder bewältigt noch verantwortet werden kann. Verände- Nicht nur der Paradigmenwechsel der globalen Klima- und
rungen sind dringend erforderlich und werden – nicht zuletzt Umweltpolitik, mit neuen gesellschaftlichen Forderungen
durch neue Vorgaben der Politik – zunehmend initiiert. – insbesondere der jüngeren Generation – nach einer nach-
haltigen Zukunft, ist dafür entscheidend. Noch wichtiger
Wie die Ergebnisse und Kernaussagen der vorliegenden ist der Fortschritt, die Durchdringung und das interaktive
Studie deutlich zeigen, entwickelt sich dazu aktuell mit ho- Zusammenspiel neuer Technologien, was schon heute den
her Dynamik ein breites Spektrum neuer und zielführender Vormarsch digitaler und „intelligenter“ Konzepte in Land-
Lösungsansätze. Diese laufen unter dem Stichwort „Alter- wirtschaft und Nahrungsproduktion vorantreibt. Die geziel-
native Food“ und finden weltweit zunehmende Beachtung. te Nutzung von Biotechnologie und Biosynthese („Cultured
Schon heute existiert eine Vielzahl aktiver Unternehmen und Meat“), aber auch Robotik, Sensorik, Künstliche Intelligenz
ernstzunehmender Projekte, die „Alternative Food“, also und der verstärkte Einsatz lernfähiger Systeme spielen dabei
eine alternative Herstellung dringend benötigter Grundnah- eine bedeutende und sehr synergetisch wirkende Rolle.
63FERI Cognitive Finance Institute
Entsprechend liegt die Effizienz bei der Produktion von „Al- Zusätzlich bietet „Alternative Food“ einen massiv verbesser-
ternative Food“, mit Blick auf Ressourceneinsatz und Prozess- ten ethischen und ökologischen Footprint, da per Definiti-
ökonomie, signifikant (meist um ein Vielfaches) höher als in on ein aktiver Schutz von Natur und Tier angestrebt wird.
der traditionellen Nahrungswirtschaft. Speziell die heutige Aus übergeordneter Perspektive kommt noch hinzu, dass
Fleischwirtschaft, die überwiegend auf Basis unethischer und die Erreichung globaler Klimaschutzziele zukünftig auch im
umweltschädlicher Massentierhaltung operiert, sieht sich mit Bereich der traditionellen „Food Systems“ striktere Maßnah-
massiven Kostenvorteilen pflanzenbasierter Proteine und inno- men erfordern wird, was wiederum die Entwicklung alterna-
vativer Fleischersatzprodukte („Alternative Meat“) konfrontiert. tiver „Food Systems“ stark unterstützt.
Überlegene Prozesseffizienz und hohe Skalierbarkeit er- Daraus folgt eine weitere wichtige Erkenntnis:
möglichen sinkende Grenzkosten, was in den kommenden
Jahren bei vielen alternativen Protein- und Fleischlösun- Der Aspekt der Nachhaltigkeit ist bei „Alternative Food“
gen exponentielles Wachstum erzeugen wird. qua Design in hohem Maße hinterlegt. Auch dieser Punkt
ist für strategische Investoren äußerst relevant.
Damit tritt ein entscheidender Punkt, der oftmals noch un-
terschätzt wird, sehr klar hervor: Sowohl verantwortungsvolle Politik als auch nachhaltig-
keitsbasierte Kapitalströme werden sich deshalb dem The-
Der Durchbruch für „Alternative Meat“ wird in Zukunft ma „Alternative Food“ immer stärker zuwenden. Gleichzeitig
weniger von Fragen der Ethik bestimmt, sondern primär werden Unternehmen aus dem Umfeld der „traditionellen“
von nüchterner ökonomischer Kalkulation. Entscheidend Lebensmittelwirtschaft an den Kapitalmärkten unter Druck
sind dabei der geringe Ressourceneinsatz, die potentiell geraten, sofern sie sich nicht (oder zu langsam) den Spielre-
hohe (industrielle) Skalierbarkeit und die Möglichkeit ex- geln der neuen „Alternative Food Systems“ anpassen. Nicht
trem kompetitiver Preise. nur im Bereich von Venture Capital-Investments sondern auch
an liquiden Wertpapiermärkten wird deshalb das Anlage-
Auch der Bereich pflanzlicher Lebensmittel wird in ähnlicher thema „Alternative Food“ schon bald eine immer größere
Weise durch neue Technologien verändert. Hier sind es insbe- Rolle spielen.
sondere Konzepte wie „Smart Farming“ und „Vertical Farming“,
die zu hohen Ressourceneinsparungen, optimierter Logistik und Damit eröffnen sich für Investoren hochinteressante Per-
langfristig unschlagbaren Effizienzgewinnen führen dürften. spektiven, die mittel- bis langfristig sehr attraktive Anla-
gechancen bieten.
Daraus folgt eine wichtige Erkenntnis:
„Alternative Food“ und „Alternative Food Systems“ haben so-
Die Zukunft von „Alternative Food“ wird weniger von mit das Potential, schon in naher Zukunft einen neuen, sehr
„Moral“, „Lifestyle“ und Verhaltensänderungen der Kon- umfassenden und strategisch dominanten „Megatrend“ in
sumenten abhängen als vielmehr von rein ökonomischen Gang zu setzen. Unternehmer, Investoren und Vermögensin-
Vorteilhaftigkeiten. Hinzu kommen zielgerichtete Maß- haber sollten sich diesem Thema aufgeschlossen, konzent-
nahmen der Politik, die das Thema weiter beschleunigen riert und mit positiver Energie zuwenden.
werden. Dieser Aspekt wird im Rahmen der vorliegenden
Studie als entscheidend für den Durchbruch und das künf- Denn nichts ist stärker als eine Idee, deren Zeit gekommen ist.
tige starke Wachstum von „Alternative Food“ identifiziert.
64Zukunftstrend „Alternative Food“
Anhang
Interviewpartner (alphabetisch)
Jonathan Berger, Investor & Unternehmer sowie Steen Rothenberger, Investor und Hotelier
CEO bei The Kitchen FoodTech Hub by Strauss Group bei Rothenberger 4XS
Stephen Brenninkmeijer, Impact Investor und Daniel Skavén Ruben, Consultant Food Initiative
Präsident der European Climate Foundation bei The Rockefeller Foundation
Sebastiano Cossia Castiglioni, Vegan Investor & Ulrich Siekmann, ehemaliger geschäftsführender
Aktivist bei Vegan Capital SA Gesellschafter bei SieMatic kitchens
Hans-Jürgen Dannheisig, Vorsitzender des Vorstandes Jochen Spethmann, Unternehmer, Miteigentümer
bei Nixdorf Kapital AG und Mitglied im Aufsichtsrat bei Laurens Spethmann
Holding AG & Co. KG
Lisa Dyson, CEO und Founder Air Portein bei Kiverdi
Lars Thomsen, Chief Futurist & CEO
Bastian Fassin, geschäftsführender Gesellschafter bei future matters AG
der Katjes Fassin GmbH & Co. KG.
Robbert de Vreede, Executive Vice President
Mark Korzilius, Unternehmer und Investor Food bei Unilever Netherlands
sowie CEO bei &ever
Rosie Wardle, Programme Director
Dr. Manon Littek, CEO bei Katjesgreenfood bei Coller Foundation FAIRR
Martin Roth, Leiter Kapitalanlagen bei Volker Weber, Vorstand und Chief Sustainability Officer
Manor Pensionskasse AG, Basel (Schweiz) bei Nixdorf Kapital AG
Danksagung des FERI Cognitive Finance Institute:
Wir bedanken uns herzlich bei den Interviewpartnern für ihre Mitwirkung, ihre Zeit und die wertvollen Impulse. Die konstruktiven
und inspirierenden Gespräche haben maßgeblich Inhalte und Schwerpunkte unserer vorliegenden Studie geprägt.
Die Interviewpartner sind wichtige Protagonisten der Alternative Food Systems, die durch ihr Engagement und ihren Einfluss
die Entwicklung in Richtung einer umwelt- und ressourcenschonenden Produktion von Nahrungsmitteln vorantreiben und
somit führende Vertreter einer nachhaltigen Wirtschaft sind.
65Bisherige Publikationen im
FERI Cognitive Finance Institute:
Studien: 2017 2018
Carbon Bubble und Zukunftsrisiko „Euro Break Up“
Dekarbonisierung Die Transformation zu einer
Overt Monetary Finance (OMF) kohlenstoffarmen Wirtschaft
Carbon Bubble ng
und Overt Monetary
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Die Rückkehr
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Asset & Wealth „Euro Break Up“ Die Rückkehr des Populismus Wird China zur Hightech-Supermacht?
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KI-Revolution in der Asset & Zukunftsrisiko „Euro Break Up“,
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und Vermögensin Blessing or Curse? und mögliche Konsequenzen
Eine realistische Einschätzung intelligenter
Methoden zur Verarbeitung komplexer Daten
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Markets Analysis Blockchain
Zwischen Populismus Dekarbonisierungsstrategien
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und Geopolitik für Investoren
Network Bas
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Financial Ma
Analysis Die "Neue Türkei"
Spannungsfeld des
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21. Jahrhunderts
„Neue Weltordnung 2.0“ strategien für Investoren
„Neue Weltordnung 2.0“ Innovation in blockchain-based
business models and applications
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2019 2020
Künstliche Intelligenz, Quantencomputer,
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Künstliche Intelligenz, Quanten- Was bedeutet die
Quanten-Computer Internet of Things
Internet of Things
- und superschnelle Kommunikationsnetze
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Die kommende Disrupti
Intelligenz und
Die Treiber der Disruption in künstlicher
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strategische Zukunftstr Digitalisierung
Computer und Internet of CoViD19-Krise
Ein offener Blick auf
Was bedeutet die
Things - Die kommende für die Zukunft?
CoViD19-Krise für
die Zukunft?
Cognitive Comment Cognitive Comment
Disruption der Digitalisierung
Cognitive Comment
Quantencomputer, Internet
of Things und superschnelle
Kommunikationsnetze
Cognitive Briefings: 2020
Ressourcenverbrauch
der Digital-Ökonomie
E BRIEFIN
G
(April 2020)
COGNITIV COGNITIVE BRIEFING
rbrauch
Ressourcenve
der Digital-Ö
konomie
Ein unterschätztes
Problem
Globale Bifurkation
oder „New Cold War“? Globale Bifurkation
oder „New Cold War“?
Spaltung der Weltwirtschaft
als strategisches Risikoszenario
(Mai 2020)
FINANZ
SYSTEM
FINANZ
UMWELT
SYSTEM
WIRT-
SCHAFT
WIRT- UMWELT
SCHAFT
VERMÖGEN
FINANZ VERMÖGEN FINANZ
SYSTEM SYSTEM
POLITIK
UMWELT
WIRT- TECHNIK WIRT- UMWELT
SCHAFT POLITIK SCHAFT
TECHNIK
GESELL
SCHAFT
GESELL
VERMÖGEN SCHAFT VERMÖGEN
POLITIK
POLITIK
TECHNIK TECHNIK
GESELL
SCHAFT GESELL
SCHAFT
Diese und noch weitere themenspezifische Veröffentlichungen haben wir auf unserer Webseite hinterlegt: www.feri-institut.deErkenntnisse der Cognitive Finance HTW Berlin
ISSN 2567-4927 Prof. Dr. Jan Wirsam
Treskowallee 8
FERI Cognitive Finance Institute 10318 Berlin
Eine Forschungsinitiative der FERI AG T +49 (0)30 5019-0
Haus am Park Jan.Wirsam@HTW-Berlin.de
Rathausplatz 8 – 10 www.htw-berlin.de
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