BILANZ 2015 - Stiftung Südtiroler Sparkasse
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BILANZ 2015
Bilanz zum 31.12.2015
Die Mitglieder der Stiftungsorgane............................................................................. S. 4
Bericht des Verwaltungsrates
(einschließlich der Auftragsbilanz samt Almanach 2015) ........................................... S. 7
Vermögenssituation
Gewinn- und Verlustrechnung .................................................................................. S. 31
Bilanzanhang ............................................................................................................. S. 35
Bericht des Aufsichtsrates......................................................................................... S. 58
Bericht der Revisionsgesellschaft KPMG (auf Italienisch)......................................... S. 61
genehmigt vom Stiftungsrat anlässlich der Ratssitzung vom 21.04.2016
Bilanz zum 31/12/2015 2
Bilanz zum 31/12/2015 3
Die Mitglieder der Stiftung Südtiroler Sparkasse (*)
Zeno Abram, Bozen – Bolzano Walter Meister, Meran – Merano
Franz Anton Alber, Meran – Merano (*) Hermann Mitterhofer, Meran – Merano
Martha Ambach, Kaltern – Caldaro (*) Heinrich Müller, Schlanders – Silandro
Helmuth Amor, Bozen – Bolzano Heinrich Nagele, Auer – Ora
Heinrich Amort, Meran – Merano Andrea Maria Nesler, Bozen – Bolzano
Sandro Angelucci, Bozen – Bolzano Maria Niederstätter, Ritten – Renon
Giancarlo Ansaloni, Bozen – Bolzano Christof Oberrauch, Bozen – Bolzano (*)
Paul Atzwanger, Bozen – Bolzano Hans Oberrauch, Ritten – Renon
Helga v. Aufschnaiter, Bozen – Bolzano Martin Elmar Oberrauch, Meran – Merano
Peter v. Aufschnaiter, Bozen – Bolzano Francesca Pasquali, Bozen, Bolzano
Walter Ausserhofer, Sand in Taufers – Campo Tures Gaetano Palazzi, Bozen – Bolzano
Alfred Baumgartner, Bruneck – Brunico Stefan Pan, Bozen – Bolzano
Gerd Baumgartner, Bruneck – Brunico (*) Renzo Pedevilla, Meran – Merano (*)
Konrad Bergmeister, Neustift – Novacella Mauro Pellegrini, Bozen – Bolzano
Piero Bernabè, Meran – Merano Udo Perkmann, Lana (*)
Manuela Bertagnolli, Algund – Lagundo Franz Pichler, Brixen – Bressanone
Guido Bocher, Toblach – Dobbiaco Josef Pichler, Deutschnofen – Nova Ponente
Gerhard Brandstätter, Bozen – Bolzano Karl Franz Pichler, Algund – Lagundo (*)
Hellmut Brandstätter, Meran – Merano Hannes Pircher, Bozen – Bolzano
Alessandra Burei, Bozen – Bolzano Barbara Pizzinini, Bruneck – Brunico
Tania Cagnotto, Bozen – Bolzano Johanna Plasinger Scartezzini, Salurn – Salorno (*)
Marjan Cescutti, Bozen – Bolzano (*) Norbert Plattner, Bozen – Bolzano
Cesare Colleoni, Bruneck – Brunico Luis Plunger, Brixen – Bressanone
Michele Comberlato, Bozen – Bolzano Alessandro Podini, Bozen – Bolzano (*)
Lodovico Comploj, Stern – La Villa Martin v. Pretz, Bozen – Bolzano
Anna Consalvo, Meran – Merano Marialetizia Ragaglia, Bozen – Bolzano (*)
Carlo Costa, Brixen – Bressanone Christoph Rainer, Sexten – Sesto Pusteria
Antonio Dalle Nogare, Bozen – Bolzano Vittorio Repetto, Bozen – Bolzano
Franz Alois Demetz, St. Christina – S. Cristina Katrin Rieper, Brixen – Bressanone
Thomas Demetz, Brixen – Bressanone Ernst Riffeser, Wolkenstein – Selva Gardena
Manfred Ebner, Meran – Merano Giuliano Righi, Bozen – Bolzano
Michl Ebner, Bozen – Bolzano Guido Rispoli, Bozen – Bolzano
Gunther Erhart, Meran – Merano (*) Roland Riz, Bozen – Bolzano
Josef Hermann Erlacher, Welsberg –Monguelfo Helmut Rizzolli, Bozen – Bolzano
Nicola Fava, Neumarkt – Egna Karin Roner, Tramin – Termeno
Karl Ferrari, Bozen – Bolzano Gernot Rössler, Bozen – Bolzano (*)
Albert Flora, Mals – Malles Stefan Rubner, Kiens – Chienes (*)
Herbert Fritz, Schlanders – Silandro Anton Seeber, Sterzing – Vipiteno
Margherita Fuchs v. Mannstein, Algund – Lagundo Gian Luigi Salaris, Meran – Merano
Sepp Harald Fuchs, Meran – Merano Sanoner Andreas Josef Johann, St. Ulrich – Ortisei
Ruggero Galler, Leifers – Laives Carla Scheidle, Bozen – Bolzano
Irene Gallmetzer-Huez, Auer – Ora Werner Schönhuber, Bruneck – Brunico
Hannes Gamper, Dorf Tirol – Tirolo Dieter Schramm, Bruneck – Brunico
Karl Gartner, Schlanders – Silandro Franz Senfter, Innichen – San Candido
Thomas Gatterer, Bruneck – Brunico (*) Barbara Siebenförcher, Meran – Merano
Alberto Giulini, Bozen – Bolzano Peter Silbernagl, Bozen – Bolzano
Peter Gliera, Bozen – Bolzano Franz Sinn, Eppan – Appiano
Eva Gratl, Bozen – Bolzano (*) Franz Spögler, Meran – Merano
Gerhard Gruber, Meran – Merano Helmut Stampfer, Völs am Schlern – Fiè allo Sciliar
Norbert Gruber, Bozen – Bolzano Franz Staffler, Bozen – Bolzano
Helmut Gschnell, Tramin – Termeno Rudolf Stocker, Auer – Ora
Alfred Guarriello, Bruneck – Brunico (*) Jakob Tappeiner, Meran – Merano
Ingrid Hofer, Meran – Merano Mario Todesca, Aldein – Aldino
Heinrich Huber, Enneberg – Marebbe (*) Pietro Tosolini, Bozen – Bolzano
Johann Inderst, Meran – Merano Siegfried Unterberger, Meran – Merano
Anton Innerhofer, Sand in Taufers – Campo Tures Enrico Valentinelli, Bozen – Bolzano
Federica Isotti, Bozen – Bolzano Ulrich v. Toggenburg, Bozen – Bolzano
Simona Kettmeir Altichieri, Bozen – Bolzano (*) Rudolf v. Unterrichter, Brixen – Bressanone
Dieter Knoll, Bozen – Bolzano Andrea Varallo, Corvara (*)
Manfred König, Meran – Merano Gunther Waibl, Bruneck – Brunico
Carolina Kostner, St. Ulrich – Ortisei Anton Walter, Bruneck – Brunico
Johann Krapf, Klausen – Chiusa Franz v. Walther, Bozen – Bolzano
Alois Lageder, Bozen – Bolzano Herbert Weis, Bozen – Bolzano
Marina La Vella, Brixen – Bressanone Klaus Widmann, Bozen – Bolzano (*)
Hans Peter Leiter, Bruneck – Brunico Thomas Widmann, Bozen – Bolzano
Stefan Leitner, Feldthurns – Velturno Ferdinand Willeit, Bozen – Bolzano (*)
Arthur Lesina-Debiasi, Naturns – Naturno Luisa Zamboni, Bozen – Bolzano
Franz Lintner, St. Michael/Eppan – S. Michele/Appiano Zangerle Manfred, Schlanders – Silandro
Arnaldo Loner, Bozen – Bolzano Oswald Zelger, Meran – Merano
Giorgio Marchiodi, Bozen – Bolzano Andrea Zeppa, Meran – Merano (*)
Reinhold Marsoner, Eppan – Appiano (*) Alberto Zocchi, Eppan – Appiano
Igor Marzola, Wolkenstein – Selva Gardena (*) Armin Zöggeler, Völlan – Foiana
Renate Mattivi, Auer – Ora (*) Hubert Zwick, Mals – Malles (*)
Helmut Maurer, Bozen – Bolzano Siegfried Zwick, St. Martin i. Passeier – S. Martino i. Passiria
(*) von der Mitgliederversammlung im Sinne des Art. 17 des Statutes ausgesetzt, da die Betroffenen andere Ämter in den Organen der Stiftung
bekleiden
Bilanz zum 31/12/2015 4Die Mitglieder des Stiftungsrates (1)
Franz ALBER, Meran – Merano
Martha AMBACH, Kaltern – Caldaro
Walter AMORT, Brixen – Bressanone
Leo ANDERGASSEN, Brixen – Bressanone
Adolf AUCKENTHALER, Völs am Schlern – Fiè allo Sciliar
Renato BONSIGNORI, Bozen – Bolzano
Marjan CESCUTTI, Bozen – Bolzano
Dario DAL MEDICO, Algund – Lagundo
Karin DALLA TORRE PICHLER, Bozen – Bolzano
Bruno DALLE PEZZE, Bruneck – Brunico
Gunther ERHART, Meran – Merano
Thomas GATTERER, Bruneck – Brunico
Giuliano GOBBETTI, Bozen – Bolzano
Benedikt GRAMM, Bozen – Bolzano
Eva GRATL, Bozen – Bolzano
Peter KOFLER, Olang – Valdaora
Igor MARZOLA, Wolkenstein – Selva Val Gardena
Renzo PEDEVILLA, Meran – Merano
Udo PERKMANN, Lana
Johanna PLASINGER SCARTEZZINI, Salurn – Salorno
Josef PRAMSTALLER, Latsch – Laces
Marialetizia RAGAGLIA, Bozen – Bolzano
Gernot RÖSSLER, Bozen – Bolzano
Stefan RUBNER, Kiens – Chienes
Katuscia TENTI, Bozen – Bolzano
Andrea VARALLO, Corvara
Ferdinand WILLEIT, Bozen – Bolzano
Hubert ZWICK, Mals – Malles
Der Verwaltungsrat (1)
Präsident/Presidente Karl Franz PICHLER, Algund – Lagundo
Vizepräsident/Vicepresidente Simona KETTMEIR ALTICHIERI, Bozen – Bolzano
Heinrich HUBER, Enneberg – Marebbe
Alfred GUARRIELLO, Bruneck – Brunico
Reinhold MARSONER, Appiano – Eppan
Christof OBERRAUCH, Bozen – Bolzano
Klaus WIDMANN, Bozen – Bolzano
Andrea ZEPPA, Meran – Merano
Der Aufsichtsrat (1)
Präsident/Presidente Alessandro PODINI, Bozen – Bolzano
Gerd BAUMGARTNER, Bruneck – Brunico
Renate MATTIVI, Auer – Ora
Ersatzaufsichtsräte (1)
Georg PRAST, Bozen – Bolzano
Aurelio ORFANELLI, Meran – Merano
Bilanz zum 31/12/2015 5Im Bezugszeitraum ist von uns gegangen (1)
Haymo v. Grebmer, Bruneck – Brunico
Wir gedenken des Hingeschiedenen in aufrichtiger Trauer und werden sein Andenken stets
würdevoll in Ehren halten.
(1)
ajourierte Daten zum 21. April 2016
Bilanz zum 31/12/2015 6Bericht des Verwaltungsrates
(einschließlich der Auftragsbilanz samt Almanach 2015)
Bilanz zum 31/12/2015 7Bilanzbericht
Einführung
Das Geschäftsjahr 2015 ist das letzte Jahr, für das der amtierende Verwaltungsrat den
Jahresabschluss ausgearbeitet und anschließend dem im Mai 2011 eingesetzten Stiftungsrat zur
Genehmigung vorgelegt hat.
Da die in Art. 9, Abs. 5 des GvD Nr. 153/99 vorgesehene Durchführungsverordnung noch nicht
vorliegt, wurde der Jahresabschluss auf der Grundlage des GvD Nr. 153/99 und des Statuts nach dem
Schema und den Bestimmungen des Richtlinienerlasses vom 19. April 2001 erstellt, der an die
laufenden Änderungsbestimmungen des Wirtschafts- und Finanzministeriums angepasst wurde.
Ebenfalls berücksichtigt wurden die jüngsten Anweisungen aus dem Dekret vom 08.03.2016 des
Generaldirektors der Schatzabteilung des Wirtschafts- und Finanzministeriums.
Als Ergänzung zu den z.Z. geltenden Bestimmungen in Bezug auf die Bilanz wurde seitens der
Kommission „Bilancio e Questioni Fiscali“ des ACRI im Jahr 2014 ein eigenes Dokument
„Orientamenti contabili in tema di bilancio“ ausgearbeitet.
Nach Maßgabe dieser Bestimmungen besteht der Jahresabschluss der Stiftung aus der Bilanz, der
Gewinn- und Verlustrechnung, dem Bilanzanhang und dem Geschäftsbericht, der folgende Teile
umfasst:
a) Wirtschafts- und Finanzbericht;
b) Auftragsbilanz mit detaillierten Informationen zur Fördertätigkeit, die von der Stiftung während
des Geschäftsjahres zur Erreichung der statutarischen Ziele geleistet wurde.
In diesem Jahresabschluss wurden hinsichtlich der Fördertätigkeit der Stiftung die Vorgaben des
Tätigkeitsplans (Budget) für das Geschäftsjahr 2015 berücksichtigt, der vom Verwaltungsrat
ausgearbeitet und anschließend im Oktober 2014 vom Stiftungsrat genehmigt wurde.
Im oben genannten Richtlinienerlass, der nachträglich durch ein Urteil des Verwaltungsgerichts der
Region Latium aus dem Jahr 2005, durch das Vereinbarungsprotokoll vom Oktober 2005 und durch
nachträgliche Vereinbarungen ergänzt wurde, die nach Intervention des ACRI zwischen den
Bankenstiftungen und den ehrenamtlichen Organisationen abgeschlossen wurden, war bisher die
Höhe der Rückstellungen auf die Sonderrücklagen für ehrenamtliche Tätigkeit genau festgelegt. Da
das genannte Vereinbarungsprotokoll Ende 2009 ausgelaufen ist, wurde am 23. Juni 2010 ein
weiteres Abkommen zwischen dem ACRI und den ehrenamtlichen Organisationen abgeschlossen,
das am 16. Oktober 2013 bis zum Jahr 2015 verlängert wurde. Darin wurden Art und Höhe der
zusätzlichen Rückstellungen festgelegt, die von den Stiftungen ab dem Geschäftsjahr 2010 für den
nächsten Fünfjahreszeitraum zur Unterstützung der Stiftung „Fondazione CON IL SUD" gebildet
werden müssen. Auf Systemebene wurde ein jährlicher Gesamtbetrag von 20 Millionen Euro
festgelegt, der auf die einzelnen Stiftungen aufgeteilt wird, die die Vereinbarung unterzeichnet
haben. Diese Aufteilung erfolgt auf der Grundlage der durchschnittlichen Beträge, die von den
einzelnen Stiftungen in den letzten Geschäftsjahren gezahlt wurden, und unter Berücksichtigung des
jeweiligen Anteils am Gesamtbetrag der von allen Stiftungen geleisteten Rückstellungen.
Im Jahr 2013 hat die ACRI-Mitgliederversammlung den Plan der Bankenstiftungen zur Gründung
eines neuen "Gesamtstaatlichen Fonds für gemeinsame Initiativen" genehmigt; Ziel dieses Fonds ist
die Realisierung von Projekten mit hauptsächlich kulturellen, sozialen, humanitären und
wirtschaftlichen Zielsetzungen; die Finanzierung dieser Vorhaben soll ab dem Jahresabschluss 2012
mit der jährlichen Rückstellung eines Betrags in Höhe von 0,3% des Netto-Überschusses des
Geschäftsjahres erfolgen, der nach Abzug der Rückstellungen für die Vermögensrücklagen resultiert.
Bilanz zum 31/12/2015 8Die Tätigkeit der Stiftungen wird durch das gesetzesvertretende Dekret Nr. 153/1999 in geltender
Fassung geregelt. Für die Vermögensverwaltung gelten folgende Vorgaben:
- Das Vermögen der Stiftung ist zur Gänze an die Erreichung der statutarischen Zielsetzungen
gebunden und wird gemäß dem Wesen einer Stiftung verwaltet, die als nicht auf Gewinn
ausgerichtete Organisationen nach den Prinzipien der Transparenz und Moral handeln.
- In der Vermögensverwaltung achten die Stiftungen auf ein vorsichtiges Risikomanagement, das
den dauerhaften Vermögenserhalt und gleichzeitig adäquate Renditen sichern soll.
- Die Stiftungen diversifizieren das Anlagerisiko und legen das Vermögen so an, dass ein
angemessener Wertzuwachs erzielt wird und gleichzeitig die Verbindung zu den institutionellen
Zielen und vor allem zur regionalen Entwicklung gewährleistet bleibt.
Laut Statut der Stiftung bestimmt der Stiftungsrat die allgemeinen Richtlinien für das
Vermögensmanagement und die Anlagepolitik, während der Verwaltungsrat mit der
Vermögensverwaltung beauftragt ist.
Mit dem Beschluss vom 7. Juni 2007, mit dem frühere Beschlüsse ersetzt und/oder ergänzt wurden,
hatte der Stiftungsrat die Kriterien für die Verwaltung der Finanzanlagen auf der Grundlage der
Vorschläge neu festgelegt, die von den Experten des befähigten Vermittlers Südtiroler Sparkasse AG
und der Beratungsgesellschaft Prometeia Sim SpA Bologna ausgearbeitet worden waren. Prometeia,
eine vornehmlich in der Beratung von institutionellen Anlegern tätige Gesellschaft, hatte die
Aufgabe, das Portfolio der Stiftung und das damit verbundene Risiko zu analysieren, zu bewerten
und Vorschläge zur strategischen Anlagepolitik vorzulegen.
Das Wertpapierportfolio (ohne Beteiligungen) weist nach Maßgabe der neuen Richtlinie folgende
Zusammensetzung auf:
Zielwert Mindestwert Höchstwert
Obligationen 60% 40% 80%
Aktien 20% - 30%
(*)
Sonstige Finanzinstrumente 20% - 25%
Bis zu 20% des Wertpapierportfolios können in Fremdwährungen angelegt werden.
(*)
größtenteils Hedge Fonds, Immobilienfonds und Private Equity
Wirtschafts- und Finanzbericht
Finanzwirtschaftliche Rahmenbedingungen
Im Berichtsjahr verlangsamt sich das Wachstum der internationalen Wirtschaft infolge der
nachlassenden Konjunktur in den Schwellenländern, da dieser Rückgang trotz der unterschiedlichen
Wirtschaftslage und der teilweise überraschenden Dynamik nicht durch die Erholung der Märkte in
den Industrieländern wettgemacht werden konnte.
Die Vereinigten Staaten bestätigen erneut ihre Rolle als Wachstumsmotor für die Industrieländer,
wenn auch mit widersprüchlichen Konjunkturdaten. Erste Schätzungen hatten ein BIP-Wachstum
von 2,4 % ergeben, mit der Abschwächung der Exporte und der Investitionen blieb das Wachstum
aber leicht hinter den Erwartungen zurück, weshalb die Prognosen für den Zeitraum 2016-2017 nach
unten korrigiert wurden. Im Euroraum weisen bisher veröffentlichte Daten für einige Länder - so z.B.
für Spanien und Frankreich - bessere Wachstumswerte aus als erwartet. Das Bruttoinlandsprodukt
für den gesamten EU-Raum sollte im Berichtsjahr aufgrund der guten Entwicklung der privaten
Konsumausgaben um 1,5% gestiegen sein; dank der anhaltenden Disinflation und der Erholung des
Arbeitsmarktes konnten auch die EU-Peripherieländer von diesem positiven Trend profitieren. Die
Europäische Zentralbank hat ihre Anstrengungen fortgesetzt, um die Inflation auf das angestrebte
Bilanz zum 31/12/2015 9Niveau zu bringen, und dazu auch verstärkt unkonventionelle Maßnahmen angewendet. Die
qualitativen Indikatoren zeichnen - mit Ausnahme Deutschlands - ein positives Bild für die privaten
Haushalte, während für die Unternehmen die Unsicherheitsfaktoren zunehmen. Vor diesem
Hintergrund wird eine knappe Fortsetzung der leichten Erholung für 2016 erwartet, wobei der
private Konsum die wichtigste Triebkraft des wirtschaftlichen Aufschwungs bleiben sollte. In Italien
bestätigen die Daten für 2015 diesen Aufschwung, auch wenn zum Jahresende hin eine
Abschwächung und einige Unsicherheiten beobachtet wurden. Die aktuellen internationalen
Rahmenbedingungen sind jedenfalls geprägt durch zunehmende Unsicherheit, gekoppelt mit
geopolitischen Problemfeldern, deren Auswirkungen objektiv nicht berechenbar sind. Kritisch sind
außerdem die unsicheren Wachstumsprognosen aufgrund der nicht absehbaren Entwicklung der
Schwellenländer, insbesondere Chinas, und die Entwicklung des Ölpreises.
Auf den Finanzmärkten wirkte sich die zunehmend fragile Weltlage ab den Sommermonaten 2015
negativ auf das Vertrauensklima aus; die Stimmung spitzte sich Anfang 2016 zu, in der Folge wurden
eine sehr hohe Volatilität und damit verbunden starke Einbußen bei risikoreichen Anlagen
verzeichnet.
Vor allem auf den Aktienmärkten stieg ab den Sommermonaten die Volatilität, damit einhergingen
mehr oder minder stark ausgeprägte Korrekturphasen. Am meisten betroffen waren die EU-
Peripherieländer. Von August 2015 bis Februar 2016 verlor der US-amerikanische Aktienindex ca.
11%, der DAX verzeichnete ein Minus von 19%, während der italienische Index Ftse MiB im selben
Zeitraum um 28% nachgab. In Italien wurde diese negative Entwicklung noch verschärft durch die
Unsicherheit im Bankensystem, das vor der Herausforderung neuer aufsichtsrechtlicher
Bestimmungen steht.
Die Renditen der Staatsanleihen blieben auf bescheidenem Niveau, während bei
Unternehmenspapieren eine Zunahme der Risikoaufschläge beobachtet wurde, die umso höher
ausfallen, je schlechter die Bonität des Emittenten ist. Währungsmäßig waren schließlich angesichts
der stärkeren Risikoabneigung der Yen und der Euro effektiv im Vorteil, während der Dollar infolge
der nach unten korrigierten Wachstumsprognose für die USA schwächer notierte.
Die Anlagepolitik
Auch 2015 war das Ergebnis der Verwaltung des nicht strategischen Portfolios weitgehend positiv
und übertraf die Vorgaben des Tätigkeitsplans (Budget). Insgesamt bleibt das Gesamtergebnis aber
infolge der ausgebliebenen Dividendenausschüttung durch die Südtiroler Sparkasse AG natürlich
negativ.
Die Anlagestrategie der Stiftung für das Wertpapierportfolio wurde im Berichtsjahr maßgeblich
durch die Entscheidung bestimmt, sich an der Kapitalerhöhung der Südtiroler Sparkasse zu
beteiligen, die im Dezember stattfand. Aufgrund dieser Entscheidung musste die Stiftung eine Reihe
von diversen Finanzinstrumenten verkaufen, um die nötige Liquidität für den Aktienkauf
bereitzustellen. Die zu verkaufenden Finanzinstrumente wurden unter Berücksichtigung der
aktuellen und künftigen finanzwirtschaftlichen Rahmenbedingungen sowie im Hinblick auf eine
ausgewogene Asset Allocation gewählt.
Durch die laufende aufmerksame Überwachung des Portfolios konnte von Mal zu Mal aufgrund der
jeweiligen gesamt- und finanzwirtschaftlichen Rahmenbedingungen entschieden werden, welche
Finanzinstrumente zu welchem Zeitpunkt und in welcher Form abgestoßen werden sollten. Im Laufe
des ersten Quartals 2015 und anschließend zu Beginn des Sommers konnte die Stiftung durch den
Verkauf von einigen Obligationen und eines umfangreichen Teils der Fonds und der SICAVs
(Investmentfonds) den Kapitalertrag aus diesen Instrumenten maximieren, was sich sehr positiv auf
das Ergebnis des Wertpapier-Portfolios auswirkte. Denn mit der Konsolidierung der beträchtlichen
Veräußerungsgewinne konnten die Einbußen der Negativentwicklung in der zweiten Jahreshälfte
vermieden werden, die die bis dahin erzielten Ergebnisse wieder zunichte gemacht hätte.
So wurden zwischen Ende Februar und Anfang März Fonds, SICAVs (Investmentfonds) und
börsengehandelte Fonds (ETF) im Umfang von fast 47 Millionen Euro und Obligationen und
langfristige Staatsanleihen (davon zwei staatliche italienische Wertpapiere mit variablem Zinssatz) im
Bilanz zum 31/12/2015 10Umfang von 23 Millionen Euro verkauft; dafür wurden Netto-Veräußerungsgewinne von insgesamt
ca. 2,3 Millionen Euro verbucht. Ende Juli, also kurz vor der Sommerpause, entschied sich die
Stiftung aufgrund der bis dahin erreichten hervorragenden Ergebnisse auf den Finanzmärkten, vor
allem auf den Aktienmärkten, für eine Gewinnmitnahme bei Fonds, SICAVs (Investmentfonds) und
bei Aktienzertifikaten, und erzielte damit einen Veräußerungsgewinn von netto 1,8 Millionen Euro.
Um den Aktienanteil im Portfolio weiter zu reduzieren, wurden zwei Aktien (Intesa und Axa)
abgestoßen; dafür wurde ein Kapitalgewinn von ca. 140.000 Euro verzeichnet. Im Laufe des dritten
Quartals beschloss die Stiftung angesichts der zu hohen Konzentration der Anlagen auf Italien, den
Anteil italienischer Wertpapiere zu reduzieren und zwei an die Inflationsrate in Italien und in Europa
gebundene Wertpapiere (BTP) mit einem Gesamtnennwert von 9 Millionen Euro zu verkaufen. Der
erzielte Netto-Veräußerungsgewinn betrug ca. 440.000 Euro. Durch diese Transaktionen wurde der
größte Teil der Finanzmittel für die Kapitalerhöhung aufgebracht, weshalb kaum Kapitalsparverträge
abgestoßen werden mussten, deren Performance in den nächsten Jahren stabiler sein sollte. Ihr
Anteil verminderte sich insgesamt um knapp 14 Millionen Euro.
Insgesamt haben sich die hier genannten Transaktionen sehr positiv auf die Gewinn- und
Verlustrechnung der Stiftung ausgewirkt, denn zum Zeitpunkt der stärksten Turbulenzen auf den
Märkten bestand für die Stiftung nur ein geringes Anlagerisiko. Aufgrund dieser Verkäufe verringerte
sich natürlich der Liquiditätsanteil im Portfolio der Stiftung erheblich; ihr Einfluss auf die
Performance der nächsten Jahre wird daher weniger entscheidend sein, anderseits könnte sich ihre
Verwaltung als komplexe Herausforderung erweisen.
Finanzinstrumente und Ertragssituation
Finanzanlagevermögen
Obligationen Fälligkeit Betrag
Cassa Risp. Bolzano sub. 07.12.2018 4.509.000
Cassa Risp. Bolzano sub. 31.12.2019 5.000.000
Cassa Risp. Bolzano sub. 07.12.2018 4.558.896
Cassa Risp. Bolzano (ex Dolomit) 15.11.2022 8.871.480
Cassa Risp. Bz. perp. convert. 44.500.000
Intesa San Paolo 03.12.2017 979.655
Cassa Depositi Prestiti 12.02.2019 1.001.241
ISPIM 18.07.2018 991.311
Buoni Tesoro Poliennali 22.10.2016 5.033.574
Summe 75.445.157
Durchschnittlich invest. Kapital im Jahr: 44.565.011
Zinsen und Netto-Veräußerungsgewinne: 1.473.043
Jahresertrag: 3,31% (2014: 6,73%)
Aktien Anzahl Kaufwert
Unicredit ordin. 100787 1.326.499
MPS ord. raggrupp. 238975 2.292.701
ENI 45000 854029
Repsol Eur 44560 844666
ENEL ordin. 430400 2.532.192
Ubi Banca ordin. 73472 881.993
Credit Agricole ord. 122527 1.682.079
Banco Santander 146523 1.209.186
RWE Ag. 29000 849.340
Ageas (ex Fortis) 8200 1.195.318
Deutsche Bank 17500 1.213.727
Ing. groep N.V. 57000 1.206.830
Banco Bilbao 129804 1.333.532
Bilanz zum 31/12/2015 11OMV 28000 856141
Total Fina 16232 839.698
Re Energy Capital 3000 3.000.000
Summe 22.117.930
Jahresertrag: 1,79% (2014: 1,82%)
Durchschnittliches Kapital: 22.637.000
Andere Wertpapiere/Veranlagungen
Fondo MC2 mobiliare chiuso 397.250
Fondo Cambria Co – Investment Fund 10.000.000
Fondo Italiano Infrastrutture F2I 3.047.347
Fondo Italiano Infrastrutture F2 II° Fondo 1.337.774
Fondo immob. Real Venice (nun Lido di Venezia) 3.000.000
Fondo immob. Geo Ponente (nun Prelios) 2.370.000
Fondo Franklin strat. income 7.000.000
Fondo Vontobel EM equity 4.200.000
Fondo Fidelity Global Multi asset 2.000.000
CS Commodity Index Plus 1.000.000
Schröder ISF Global Convert. 5.000.000
Vontobel Belvista Commodity H. 1.000.000
Fidelity Funds Global Mult. Inc. 5.000.000
Summe 45.352.371
Erträge und Mindererlöse: 5.413.347
Durchschnittlich invest. Kapital im Jahr: Euro 61.026.000
Jahresertrag: 8,87% (2014: 2,24%)
Finanzumlaufvermögen
Investmentfonds Anteile Bilanz 2014 Bilanz 2015
Obligationsfonds Templeton Gl. Tot. Ret. 125943,83 5.182.318 4.891.537
Sonstige Fonds 13.820.969
Summe 19.003.287 4.891.537
Durchschnittl. Jahressaldo: 8.303.000
Jahreserlös: -76.578
Ertrag: -0,92% (2014: 5,02%)
Sonstige nicht gebundene Wertpapiere 31.12.2015 31.12.2014
Gestielle Hedge Concentr. Low 1 0 152.891
Kapitalsparvertrag Euroinvest Gold 20.613.318 20.064.805
Kapitalsparvertrag Euroinvest Priv. 21.569.280 32.859.532
Kapitalsparvertrag Euroinvest Plus 0 1.813.696
Kapitalsparvertrag Allianz 11.253.754 10.992.943
Kapitalsparvertrag Zurich Global 5.428.883 5.279.474
Teilsumme 58.865.235 71.163.340
Investmentfonds 4.891.537 19.003.287
Summe nicht gebundene Wertp. 63.756.772 90.166.627
Jahreserlös „Sonstige Wertpapiere”: 1.422.148
Jahresertrag: 2,02%
Durchschnittl. Jahressaldo: 70.560.000
Bilanz zum 31/12/2015 12Kontokorrent-Veranlagungen (unbefristet und zeitlich befristet): 12.857.807 €
Durchschnittl. Jahressaldo: 51.390.000
Kassierte Nettozinsen: 536.003
Jahresertrag: 1,04%
Beteiligungen
Anz. Nom. % Ges. Gewinn
Aktien wert Kap. 2014 Bilanzwert Div. 2014
Dem Stiftungszweck
dienliche Beteiligung
Stiftung „Fondazione
CON IL SUD" 2.125.190
Dem Stiftungszweck
nicht dienliche
Beteiligungen
Kontrollbeteiligung
Südtiroler Sparkasse AG 40110266 65,81 - 543.764.551 -
Andere Beteiligungen
Autonome Körperschaft
Allgemeines Lagerhaus
Bozen 1000 25,82 12,5 29.983 1 0
Autonome Körperschaft
Messe Bozen 317400 1 1,41 687.716 118.144 0
Cassa Depositi e Prestiti 306019 10 0,1428 2.349.000.000 10.017.993 893.575
Cassa Depositi Prestiti-
Reti 46 0,003 189.000.000 1.503.000 53.856
Summe 557.528.879 947.431
Dividende/Bilanzwert 0,22% (Daten 2014: 0,2%)
Die größte Beteiligung betrifft die an der Südtiroler Sparkasse AG und ist die Folge der Auslagerung
der Banktätigkeit, die am 14.8.1992 in Umsetzung des Gesetzes Nr. 218/90 (Gesetz Amato) von der
Südtiroler Landessparkasse durchgeführt wurde.
Die Stiftung war zu Beginn Eigentümerin von 100% dieser Beteiligung; eine Richtlinie des
Schatzministeriums vom 18.11.1994 sah zunächst die Abgabe der Mehrheitsbeteiligung vor, in der
Folge wurde diese Pflicht aber für kleine Stiftungen und für Stiftungen in Regionen mit Sonderstatut
wieder zurückgenommen. Im Oktober 1994 führte die Bank eine erste Kapitalerhöhung mit einem
öffentlichen Verkaufsangebot an Privatpersonen durch, im Dezember 1997 erfolgte eine weitere
Kapitalerhöhung für 35 Millionen Euro durch die Ausübung des Optionsrechts in Zusammenhang mit
der Wandelschuldverschreibung durch die Bayerische Landesbank (München), außerdem wurden
mit einem öffentlichen Verkaufsangebot an Privatpersonen 162.500 Aktien verkauft. Aufgrund dieser
Veränderungen betrug der Anteil der Stiftung am Kapital der Südtiroler Sparkasse AG 78,82%, das
entspricht einem Betrag von 198.000.000 Euro für 3.600.000 Aktien. In den darauf folgenden Jahren
änderte sich der Beteiligungsanteil der Stiftung wie folgt:
- 1998: Öffentliches Verkaufsangebot an Privatpersonen mit Verkauf von 360000 Aktien,
Reduzierung der Beteiligung von 78,82% auf 68,82%;
- 2003: Verkauf von 720000 Aktien an die Banca Popolare di Lodi; Reduzierung der Beteiligung auf
48,82%;
- 2004: Rückkauf von 360000 Aktien von der Bayerischen Landesbank, Erhöhung der Beteiligung
auf 58,82%;
- 2006: Rückkauf von 360000 Aktien von der Banca Popolare Lodi, Erhöhung der Beteiligung auf
68,82%;
- 2006: Verkauf von 180000 Aktien an die Südtiroler Sparkasse, Reduzierung der Beteiligung auf
63,82%;
Bilanz zum 31/12/2015 13- 2007: Rückkauf von 359640 Aktien von der Banca Popolare Lodi, Erhöhung der Beteiligung auf
73,81%;
- 2008: Verkauf von 180000 Aktien mit öffentlichem Verkaufsangebot an Privatpersonen,
Reduzierung der Beteiligung auf 68,81 % (2.477.140 Aktien);
- 2011: Kauf von 8400 Aktien von Privatpersonen, Erhöhung der Beteiligung auf 69,04% (2485540
Aktien);
- 2012: Kauf von 9.605 Aktien von Privatpersonen, Erhöhung der Beteiligung auf 69,31%
(2.495.145 Aktien);
- 2012: Kapitalerhöhung mit der Ausgabe von 450.000 neuen Aktien (210 € je Aktie);
- Zeichnung von weiteren 178.471 Aktien (2.673.616 Aktien), Reduzierung der Beteiligung auf
66,02%;
- 2015: Aktiensplitting (10 neue Aktien für jede alte Aktie); Zuweisung von 26736160 neuen
Aktien;
- 2015: Kapitalerhöhung mit der Ausgabe von 20452013 Aktien zu je 10 € pro Aktie; davon
wurden 13374106 Aktien von der Stiftung gezeichnet; insgesamt steigt die Zahl der Sparkassen-
Aktien der Stiftung auf 40110266, das entspricht 65,81% des Kapitals.
Der vor der Kapitalerhöhung in den Jahren 2011 und 2012 durchgeführte Kauf von insgesamt 18005
Sparkassen-Aktien erfolgte nach einem Beschluss der Stiftung und aufgrund eines Schreibens des
Wirtschafts- und Finanzministeriums vom 3.10.2011, mit dem die Stiftung ermächtigt wurde, Aktien
der Südtiroler Sparkasse AG im Umfang von maximal 0,8% des Gesellschaftskapitals der Sparkasse zu
erwerben (28800 Aktien, die sich im Eigentum von Minderheitsgesellschaftern befanden). Damit
konnten die Liquiditätsengpässe einiger Kleinaktionäre behoben werden, die Bindung dieser Kunden
an die Sparkasse konnte gefestigt werden, außerdem konnte eine mögliche Belastung des Marktes
für Sparkassen-Aktien vermieden werden, die größtenteils im Eigentum der Stiftung selbst sind.
In den letzten Monaten des Geschäftsjahres 2012 hat die Südtiroler Sparkasse AG eine
Kapitalerhöhung von 3.600.000 auf 4.050.000 Aktien zu einem Preis von 210 € je Aktie
vorgenommen. Davon wurden angesichts der starken Nachfrage seitens alter und neuer Aktionäre
nur 178471 Aktien von der Stiftung selbst gezeichnet. Die Beteiligung der Stiftung an der Südtiroler
Sparkasse sank daher von 69,31% auf 66,02%.
Aufgrund der Verluste in den Jahresabschlüssen der Südtiroler Sparkasse der Jahre 2013 und 2014
musste die Bank eine beträchtliche Kapitalerhöhung in einem geplanten Umfang von 270 Millionen
Euro durchführen. Die im Rahmen dieser Erhöhung gezeichneten Aktien belaufen sich auf ca. 250
Millionen Euro; die Stiftung beteiligte sich nach der Einholung der vorgesehenen Genehmigung
durch das Wirtschafts- und Finanzministerium mit einem eigenen Anteil und erwarb Aktien für €
133.741.060 und eine Wandelanleihe mit unbefristeter Laufzeit in Höhe von € 44.500.000.
Gesamtjahresertrag aller vorgenannten Veranlagungen: 1,50% (2014: 1,61%)
Bilanz
Der nachfolgende Bilanzanhang bietet einen detaillierten Gesamtüberblick über die Vermögens- und
Ertragssituation im Berichtsjahr; nachstehend werden die Veränderungen der wichtigsten Positionen
des Jahresabschlusses zum 31.12.2015 dargelegt.
Der Gesamtbetrag der Aktiva und der Passiva beläuft sich auf 806.348.354 €, das entspricht einem
geringen Plus von 624.000 € gegenüber dem Vorjahreswert (2014) von 805.724.865 €.
Bilanz zum 31/12/2015 14Aktiva
Das Anlagevermögen blieb nach einem Kauf von Kunstwerken in Höhe von ca. € 100.000 und nach
den Abschreibungen für betrieblich genutzte Güter im Umfang von ca. € 300.000 praktisch
unverändert.
Der Gesamtbestand der Finanzmittel entspricht mit 777 Millionen dem Gesamtbetrag des Vorjahres.
Erwähnenswert sind allerdings die beachtlichen Veränderungen innerhalb des Portfolios, die im Zuge
der Teilnahme der Stiftung an der Kapitalerhöhung vorgenommen wurden; zu diesem Zweck wurden
Aktien in Höhe von 133 Millionen Euro und eine Wandelanleihe mit unbefristeter Laufzeit über 44,5
Millionen Euro gezeichnet.
Passiva
Das Vermögen steigt um € 632.981; diese Zunahme ist auf die für die Zwecke der Pflichtrücklage
gebildete Rückstellung in Höhe von 20% des Betriebsüberschusses zurückzuführen.
Die Rücklagen für die Stiftungstätigkeit sinken 2015 von 46,3 Millionen auf 40,7 Millionen Euro;
dieser Rückgang resultiert insbesondere aus der Inanspruchnahme der Rückstellung zur
Stabilisierung der Fördertätigkeit im Umfang von 6,27 Millionen Euro. Damit soll trotz des geringen
Betriebsüberschusses auch 2016 der Finanzbedarf für die im Budget 2016 vorgesehene
Fördertätigkeit im Vorjahresumfang von 8,5 Millionen Euro gesichert werden. Die Rückstellung zur
Stabilisierung der Fördertätigkeit beläuft sich derzeit auf 15,66 Millionen Euro. Im Berichtsjahr
wurden für 2015 Förderausgaben in Höhe von 8,4 Millionen beschlossen; die ausgezahlten
Fördermittel belaufen sich auf insgesamt 6 Millionen Euro. Weitere Rückstellungen erfolgten für die
Stiftung „Fondazione CON IL SUD“ (212.797 €) und - wie in den geltenden nationalen
Vereinbarungen ACRI/Stiftungen vorgesehen - für den Gesamtstaatlichen Fonds für gemeinsame
Initiativen (7.599 €).
Der Fonds für Risiken und Aufwendungen steigt von 6.136.000 im Vorjahr auf 10.177.000 Euro;
diese Erhöhung ist größtenteils auf die Rückstellung von 4 Millionen Euro für voraussichtliche
Verluste bei einigen Finanzanlagen (siehe Bilanzanhang) zurückzuführen. Darin inbegriffen ist auch
der Steuerfonds, der die Quellensteuer auf die 2015 aufgelaufenen Zinsen aus Kapitalsparverträgen
umfasst.
Die beschlossenen Förderbeiträge steigen auf 18,7 Millionen Euro; im Berichtsjahr wurden ca. 6
Millionen Euro an Fördermitteln ausgezahlt. Der Betrag umfasst zudem 5 Mio. Euro für ein
Sozialprojekt der Stiftung (Entlastungseinrichtung für Personen mit Demenz und deren Angehörige),
2,4 Mio. Euro für die Restaurierung des Bozner Waaghauses (Kulturzentrum) sowie 1,2 Mio. Euro für
den Soforthilfefonds.
Die Rückstellung für ehrenamtliche Tätigkeit enthält die laut Gesetz Nr. 266/91 gebildeten
Rückstellungen. Insgesamt belaufen sich - nach der Zuweisung von € 84.000 für 2015 – die
verfügbaren Fördermittel auf € 177.000.
Gewinn- und Verlustrechnung
Der Überschuss des Geschäftsjahres 2015 sinkt gegenüber dem Vorjahr von € 6.948.755 auf €
3.164.905. Das wirtschaftliche Ergebnis wurde durch folgende Faktoren stark belastet: durch den
Ausfall der Dividendenausschüttungen seitens der Südtiroler Sparkasse; durch die niedrigen Zinsen
infolge der Zinsentwicklung auf den Finanzmärkten; durch die Anzahlung von 120 Millionen Euro auf
die Kapitalerhöhung, die bereits im April an die Südtiroler Sparkasse geleistet wurde; durch den
hohen Rückstellungsbedarf im Umfang von 4 Millionen Euro im Hinblick auf mögliche Verluste aus
einigen Finanzanlagen; dazu gehören die Aktien von Monte Paschi di Siena und Fortis, der Private
Equity Fonds Cambria und die Immobilienfonds Real Venice (nun Lido di Venezia) und Geo Ponente
Bilanz zum 31/12/2015 15(nun Prelios). Diese Einbußen konnten teilweise durch Gewinne aus dem Verkauf von diversen
Obligationen und Investmentfonds ausgeglichen werden; dieser Verkauf war im Hinblick auf die
Teilnahme an der Kapitalerhöhung der Südtiroler Sparkasse erfolgt und brachte
Veräußerungsgewinne von ca. 4,5 Millionen Euro.
Die Aufwendungen stiegen im Berichtsjahr von 4,95 Millionen im Jahr 2014 auf 6,1 Millionen. Wenn
man allerdings zu reinen Vergleichszwecken die Rückstellungen ausklammert, stellt man einen
Rückgang der Aufwendungen um ca. 90.000 Euro fest.
Abgezogen wurden weiters der Betrag für die Pflichtrücklage im gesetzlich vorgesehenen Umfang,
die Rückstellungen für ehrenamtliche Tätigkeiten, für die Stiftung Fondazione Sud und für den Fonds
für gemeinsame Initiativen. Wie bereits erwähnt wurde die Rücklage zur Stabilisierung der
Fördertätigkeit gemäß den Vorgaben im Budget 2016 im Umfang von 6,27 Millionen in Anspruch
genommen, damit 2016 die Fördertätigkeit auf Vorjahresniveau fortgesetzt werden kann.
Voraussichtliche Entwicklung der finanzwirtschaftlichen Rahmenbedingungen
Die Stiftung hat in den ersten Monaten 2016 keine Veränderungen im Wertpapier-Portfolio
durchgeführt und hat sich auf die Beobachtung des Bestands zum Jahresende beschränkt.
Hinsichtlich der makroökonomischen und der finanzwirtschaftlichen Rahmenbedingungen wird
allgemein eine Fortsetzung des weltweiten Wirtschaftswachstums mit einer moderaten
Konjunkturerholung in den nächsten Jahren erwartet, weshalb vorläufig die Gefahr einer neuen
globalen Rezession als unwahrscheinlich erscheint. Diese Umstände sollten sich mehr oder weniger
positiv auf die Finanzmärkte, vor allem auf die Aktienmärkte, auswirken, die sich ausgehend von den
Fundamentalanalysen - entgegenkommende Geldpolitik und Aussicht auf eine gute
Konjunkturerholung dank guter Binnennachfrage - günstig entwickeln sollten, auch wenn die
Volatilität noch hoch sein könnte angesichts der unsicheren Prognosen für das weltweite
Wirtschaftswachstum, was die kurzfristige Marktentwicklung noch belasten könnte.
Vor diesem Hintergrund wird man bei der Asset Allocation des Wertpapier-Portfolios der Stiftung für
das kommende Jahre weiterhin das Finanzrisiko genau im Auge behalten, um die Variabilität des
Portfolios einzugrenzen und die kurz- und die langfristigen Ziele in Einklang zu bringen. Alle
Bewertungen und alle die Anlagestrategie betreffenden Entscheidungen müssen mit großer Vorsicht
und nach sorgfältiger Abwägung der Entwicklung möglicher szenariobedingter Finanzrisiken
erfolgen.
Nach Abschluss des Geschäftsjahres eingetretene Ereignisse
Der Jahresabschluss der Südtiroler Sparkasse wurde am 31.3.2016 mit einem konsolidierten Gewinn
von ca. 4,5 Millionen Euro genehmigt; dieses Ergebnis wird belastet durch die für alle Banken
vorgeschriebene Beitragszahlung an den Bankenrettungsfonds. Die Südtiroler Sparkasse musste eine
Einzahlung in Höhe von 11,4 Millionen Euro leisten. Auch für 2016 ist keine Dividendenausschüttung
vorgesehen, was sich natürlich negativ auf die Gewinn- und Verlustrechnung der Stiftung für das
Geschäftsjahr 2016 auswirkt.
Im Jahr 2016 soll der geplante Kauf des Gebäudes am Waltherplatz, das derzeit Eigentum der
Gesellschaft Sparim AG ist und in dem auch eine Sparkassenfiliale untergebracht ist, über die Bühne
gehen; dazu wurde im Dezember 2015 ein Kaufvorvertrag über einen Gesamtbetrag von 39
Millionen zuzüglich Steuern und Spesen unterzeichnet. Damit sollte sich - angesichts der geringen
Zinserträge auf den Finanzmärkten - die Ertragssituation verbessern, auch wenn es dadurch
vorübergehend zu einer Verknappung der Finanzmittel der Stiftung kommt.
Bilanz zum 31/12/2015 16Überschuss des Geschäftsjahres und diesbezügliche Zuweisung
Der Überschuss des Geschäftsjahres nach Steuern beträgt € 3.164.905. Zum Abschluss des
Wirtschafts- und Finanzberichts im Rahmen des Geschäftsberichts des Verwaltungsrats wird
folgender Vorschlag zur Zuweisung des Überschusses des Geschäftsjahres vorgelegt:
- Zuweisung von € 632.981 € an die Pflichtrücklage, das entspricht gemäß den Vorgaben der
Aufsichtsbehörde 20% des Überschusses;
- Zuweisung von € 84.397 an die Rücklagen für ehrenamtliche Tätigkeit; das entspricht 50% eines
Fünfzehntels des Überschusses nach Abzug der Pflichtrückstellungen;
- Zuweisung von € 212.797 an die Rücklagen für ehrenamtliche Tätigkeit in den süditalienischen
Regionen; dieser Betrag entspricht den Vorgaben des Verbands der Bankenstiftungen ACRI auf
der Grundlage der Vereinbarung zwischen dem ACRI und den ehrenamtlichen Organisationen
vom 23.6.2010, die für ein weiteres Geschäftsjahr verlängert wurde;
- Zuweisung von € 7.599 an den Gesamtstaatlichen Fonds für gemeinsame Initiativen (0,3% des
Überschusses nach Abzug der Vermögensrücklagen) laut Abkommen ACRI-Stiftungen;
- Zuweisung von € 8.500.000 an die Rücklagen für die Stiftungstätigkeit, davon entfallen €
7.600.000 auf die vorrangigen und € 900.000 auf andere statutarische Förderbereiche; diese
Beträge entsprechen den Vorgaben des Tätigkeitsplans für 2016, der im Oktober 2015 vom
Verwaltungsrat verabschiedet wurde;
- Inanspruchnahme der Rückstellung zur Stabilisierung der Fördertätigkeit im Umfang von €
6.272.869.
Dies vorausgeschickt legt der Verwaltungsrat dem Stiftungsrat den vorliegenden Jahresabschluss
samt Anlagen laut Artikel 33 und 52 des Statuts zur Genehmigung vor.
Die Auftragsbilanz
Begriffserörterung:
(1)
Der Begriff „Auftragsbilanz (Bilancio di Missione)” wurde zum ersten Mal im Jahr 1996 verwendet,
als das Schatzministerium ein erstes Regelwerk ausarbeitete, mit welchem Richtlinien für die
buchhalterische Rechnungslegung seitens der Bankenstiftungen festgelegt werden sollten. Im
Verlauf der darauffolgenden Jahre machten sich sowohl die Bankenstiftungen als auch der gesamte
Non-Profit-Sektor den Begriff „Auftragsbilanz“ zu Eigen.
Die Auftragsbilanz muss im Bereich der Bankenstiftungen als eine Berichterstattung und nicht als
reine Darstellung von Ergebniszahlen betrachtet werden. Die Auftragsbilanz muss sich als
eigenständiges Dokument präsentieren und darauf bedacht sein, eine hochwertige und
verständliche Kommunikationsebene zwischen den Verwaltern der Stiftung und den verschiedenen
Interessensträgern herzustellen. Letztere werden allgemein mit dem englischen Begriff
„Stakeholder“ apostrophiert. Im Unterschied zum sogenannten „Shareholder“, also demjenigen, der
einen Aktienanteil an einer Gesellschaft hält und in der Regel lediglich wirtschaftlich-finanzielle
Interessen verfolgt, mit dem Zweck, eine angemessene Dividende zu erzielen, sieht der Stakeholder
seine Forderungen gegenüber dem Betrieb/der Körperschaft erfüllt, sobald die von diesem
verfolgten Ziele mit seinen Prinzipien, Ideen, sozialpolitischen Richtlinien und Programmen
übereinstimmen.
(1)
Auszug aus „Il bilancio di missione. La rendicontazione contabile e sociale nelle strutture non profit” – L. Hinna –
veröffentlich in der „Rivista Italiana di Ragioneria e di Economia Aziendale” Nr. 7 und 8, Jahr 2000
Bilanz zum 31/12/2015 17Die Berichterstattung über die Tätigkeit einer Stiftung muss demnach transparent gestaltet werden,
um die institutionellen Tätigkeiten innerhalb der verschiedenen Förderbereiche (unabhängig davon,
ob diese von Dritten oder direkt von der Stiftung initiiert wurden) im Interesse der Allgemeinheit
rechtfertigen zu können. Den einzelnen Maßnahmen sollte dadurch auf Anhieb die volle
Rechtmäßigkeit zugestanden werden; dadurch erhöht sich gegenüber Dritten auch die
Verständlichkeit für die erfolgte Aufgabenumsetzung. Die Berichterstattung über die
Fördermaßnahmen richtet sich vor allem an den Stakeholder, damit dieser eine Bewertung der
Stiftungstätigkeit vornehmen kann und somit zu einem Performance-Indikator wird.
In diesem Zusammenhang ist es wichtig, dass die „Berichterstattung über die umgesetzten
Fördermaßnahmen” auf eine Art und Weise erfolgt, dass den „Interessenträgern” – auch ohne
fundierte Kenntnisse der buchhalterischen Grundsätze zu haben – die Zielsetzung der Stiftung
unmittelbar vor Augen geführt werden kann.
Somit ist es angebracht darauf hinzuweisen, dass dieser Bericht in Bezug auf die sog.
„Auftragsbilanz“ durch den jährlichen Tätigkeitsbericht „Almanach“ erweitert und ergänzt wird.
Der heuer zum 20. Mal erstellte Jahresbericht (Almanach 2015), in Bezug auf die institutionelle
Tätigkeit der Stiftung Südtiroler Sparkasse, berichtet erneut schwerpunktmäßig – auch mittels
ausführlicher Text- und Bildberichte – über markante Fördermaßnahmen im Bezugszeitraum. In der
Regel beinhaltet diese Veröffentlichung – bei einer Druckauflage von 2.200 Exemplaren, davon 1.200
in deutscher Fassung – Berichte zu Initiativen und Projekten, die im Geschäftsjahr 2015 unterstützt
und aufgegriffen wurden. Darüber hinaus wird – bei gleichbleibender Qualität – eine etwas gekürzte
„Leichtpapier-Variante“ des Almanachs in einer höheren Stückzahl über lokale Printmedien verteilt;
so kann dem Anspruch sowie der Pflicht einer transparenten wie auch breitgefächerten
Informationspflicht gebührend Genüge getan werden.
In Bezug auf eine weitere, für die Erstellung der Auftragsbilanz dienliche, Begriffserörterung wird
darauf hingewiesen, dass der „Stiftungsauftrag“ primär vom Gesetzgeber geregelt und im Statut der
Stiftung verankert wurden: im Artikel 4 des Statuts der Stiftung Südtiroler Sparkasse wird
festgehalten:
<
Ihre eigene Tradition und historischen Interessen fortführend, konzentriert die Stiftung ihre Tätigkeit
hauptsächlich auf das Gebiet der Provinz Bozen.
Sofern es der Verwaltungsrat für erforderlich erachtet, kann die Tätigkeit der Stiftung – unter
Berücksichtigung der vom Stiftungsrat erlassenen Richtlinien – auch auf andere Gebiete, sowohl im
Inland als auch im Ausland, ausgedehnt werden.
Die Stiftung hat keine Gewinnabsichten und verfolgt ausschließlich Ziele gemeinnütziger Art und die
Förderung der wirtschaftlichen Entwicklung.
Die Stiftung konzentriert ihre Tätigkeit auf die laut geltendem Gesetz zulässigen Förderbereiche und
gewährleistet eine ausgewogene Verwendung der Mittel, wobei Bereiche mit hoher gesellschaftlicher
Relevanz vorrangig gefördert werden.
Der Stiftungsrat wählt aus der Reihe der zulässigen Förderbereiche nach den gesetzlich festgelegten
Modalitäten die vorrangig zu berücksichtigenden Förderbereiche aus, in welchen sich die Stiftung
schwerpunktmäßig engagiert; diese Wahl soll in der Öffentlichkeit durch geeignete
Kommunikationsmaßnahmen dargestellt werden.
Um ihre Tätigkeit noch wirksamer zu gestalten und den Erfordernissen des Einzugsgebietes auf
organische Weise zu entsprechen, kann die Stiftung, nach Festlegung mehrjähriger aber zeitlich
abgegrenzter Programme, Maßnahmen zugunsten von einem oder mehreren der zulässigen
Förderbereiche ergreifen, wobei die von Mal zu Mal voraussichtlich verfügbaren Mittel sowie die
geplanten Förderungen anderer im zuständigen Einzugsgebiet tätigen Körperschaften oder
Institutionen zu berücksichtigen sind.
>
Dies vorausgeschickt und in Anbetracht des Umstandes, dass die Durchführungsbestimmungen zum
Stiftungsrahmengesetz, welche das Ministerialdekret Nr. 217/2002, gemäß Art. 11 des Gesetzes Nr.
448 vom 28. Dezember 2001 ersetzen sollte, im Mai 2004 in Kraft getreten sind, sollte unter
Bilanz zum 31/12/2015 18Berücksichtigung der darin enthaltenen Bestimmungen (Ministerialdekret Nr. 150 vom 19. Mai 2004)
die Auftragsbilanz integriert werden.
Die vorliegende Auftragsbilanz wird sich neben der rein buchhalterischen Abschlussbilanz
hauptsächlich mit einem Rückblick auf die Fördertätigkeit der Vorjahre sowie auf die des
abgelaufenen Jahres beschränken. Wie bereits in den Vorjahren wird im einleitenden Teil zu dieser
Auftragsbilanz der Begleitbericht des Präsidenten und Vizepräsidenten zum Tätigkeitsbericht aus
dem Almanach 2015 hier wiedergegeben:
Zurückkommend zur statistischen Berichterstattung in Bezug auf die Fördertätigkeit im
Bezugszeitraum 1.1.2015 bis 31.12.2015 wird darauf hingewiesen, dass seitens des Verwaltungsrates
(2)
mehr ca. 730 Förderansuchen geprüft und ca. 640 Ansuchen positiv beschieden wurden und
hierbei insgesamt Fördermittel in Höhe von ca. 8,5 Millionen Euro zugesprochen wurden, wobei sich
bereichsbezogen nachstehende Gewichtung abzeichnet:
(2)
ohne Zweckumwidmungen, Änderung Antragssteller, zusätzliche Beiträge
Bilanz zum 31/12/2015 19Ansuchen Förderungen Mittelwert
Förderbereiche N % Euro % Beiträge
Kunst und Kultur 329 51,2% 3.579.607 42,3% 10.880
Wissenschaft und Forschung 31 4,8% 945.550 11,2% 30.502
Soziales und Philantrophie 125 19,4% 1.996.179 23,6% 15.969
Bildung 41 6,4% 946.553 11,2% 23.087
Andere 117 18,2% 996.200 11,8% 8.515
Insgesamt 643 100% 8.464.090 100% 13.163
Aus dieser Grafik geht deutlich hervor, dass dem Förderbereich Kunst und Kulturförderung
insgesamt die meisten Förderbeiträge zugesprochen wurden.
Als große Einzelempfänger von Fördermitteln können nach wie vor die Sozialgenossenschaft
Bibliogamma, welche das von unserer Stiftung geförderte Projekt „Erhebung historischer
Bibliotheken“ umsetzt (der Buchbestand, welcher elektronisch erhoben und verwaltet wird, beläuft
sich schätzungsweise auf ca. 1.700.000 Bände – das Projekt befindet sich kurz vor dem Abschluss),
das Haydn Orchester, das Museum für Zeitgenössische Kunst Museion, das T.I.S. – Innovation Park
für eine Reihe von Förderprojekten, die partnerschaftlich mit der Stiftung betreut wurden, wie z.B
die Enertour, den Klimaenergy-Award oder das Projekt Camp for Company (letztgenannte Initiative
zielt darauf ab, die Schüler von Landesfachschulen für die Gründung und Führung von
Wirtschaftsbetrieben zu sensibilisieren), sowie eine Reihe von Kulturveranstaltern wie die Stiftung
Stadttheater, die Vereinigten Bühnen Bozen, das Teatro Stabile, das Teatro Cristallo, das Südtiroler
Kulturinstitut usw. genannt werden. Im Sozialbereich sind Empfänger von bedeutenden
Fördergeldern die Caritas, die Südtiroler Vinzenzgemeinschaft, die Organisation Frauen helfen
Frauen, oder auch der Bäuerliche Notstandsfonds. Zudem wurde der Stiftung St. Elisabeth in Nals im
Jahr 2015 ein zusätzlicher Beitrag für die Errichtung eines Seniorenheimes im „Grieserhof“, Bozen
gewährt.
Nicht unerwähnt soll in diesem Zusammenhang bleiben, dass ein Teil der jährlichen Fördermittel für
sog. Eigenprojekte der Stiftung oder solche in enger Partnerschaft („motu proprio“), wie zum Beispiel
das Kinderfestival, das Familienfestival, die Digitalbibliothek „Biblio24“, die Stiftungsmediathek, das
Projekt „20 Ferialpraktikas“, die Klimaenergy-Tour, der Klimaenergy-Award, der Wettbewerb „Der
historische Gastbetrieb“ usw., reserviert bzw. beansprucht wird.
Für das Jahr 2016 sieht der Tätigkeitsplan (Budget 2016) eine Fördersumme in Höhe von 8.500.000
Euro vor, von denen 7.600.000 Euro die fünf (vormals vier) vorrangig zu berücksichtigenden
Förderbereichen zugesprochen werden. Die Aufteilung der entsprechenden Fördergelder kann
grafisch wie folgt dargestellt werden:
Bilanz zum 31/12/2015 20Kunst und Kultur 3.600.000 42,4%
Wissenschaft und Forschung 670.000 7,9%
Soziales und Philantrophie 2.000.000 23,5%
Bildung 630.000 7,4%
Umwelt 700.000 8,2%
Andere 900.000 10,6%
Neben diesen Fördermitteln in Höhe von ca. 8,5 Mio. Euro, wird die Stiftung aufgrund einschlägiger
Gesetzesbestimmungen (siehe auch Richtlinienerlass des Schatzministers vom 19. April 2001, Punkt
9.7) dem Sonderfonds für das Volontariatswesen einen Finanzmittelbetrag in Höhe von 84.397 Euro
zusprechen. Darüber hinaus wird gemäß Vereinbarungsprotokoll zwischen dem
Stiftungsdachverband ACRI und den nationalen Volontariatsorganisationen ein Betrag in Höhe von
212.797 Euro rückgestellt (Projekt Süden und Ausgleichsfonds), welcher auch einen Betrag von 7.599
Euro beinhaltet für Stiftungsinitiativen auf Anregung des ACRI (Fondo nazionale iniziative comuni).
Gemäß Punkt 12.4 des Rahmenabkommens vom 19.4.2001, mit welchem das Ministerium für
Wirtschaft und Finanzen die Richtlinien für die Erstellung der Bilanz des am 31. Dezember 2004
abgeschlossenen Geschäftsjahres definiert wurden, wird festgehalten, dass wegen der fehlenden
Durchführungsbestimmungen zum Art. 11 des Gesetzes Nr. 448 vom 28. Dezember 2001 auch heuer
nur eine synthetische Abfassung der vorliegenden Auftragsbilanz vorgenommen wird. Somit
beschränkt sich dieser Bericht in erster Linie darauf, eine umfassende Berichterstattung hinsichtlich
der institutionellen Tätigkeit der Stiftung im Bezugszeitraum zu liefern, wobei die Höhe der
beschlossenen Fördermaßnahmen in den verschiedenen Förderbereichen sowie jene der
durchgeführten Maßnahmen angeführt werden. Es wird darauf hingewiesen, dass bei der
verwendeten Terminologie hinsichtlich der Zuweisung von Geldmitteln für bestimmte Projekte und
Vorhaben auf jene Förderbereiche Bezug genommen wird, die im derzeit gültigen Statut vorgesehen
sind.
Zur besseren Verständlichkeit der Berichterstattung in Zusammenhang mit den im Verlauf des
Geschäftsjahres gefassten Förderbeschlüssen werden nachstehende Grafiken und Tabellen
wiedergegeben und den vorhergehenden Jahren gegenübergestellt:
Bilanz zum 31/12/2015 21Sie können auch lesen
