BILANZ 2017 - Stiftung Südtiroler Sparkasse
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BILANZ 2017
Bilanz zum 31/12/2017 2
Bilanz zum 31.12.2017 (*)
Die Mitglieder der Stiftungsorgane............................................................................. S. 4
Geschäftsbericht (einschließlich der Auftragsbilanz samt Almanach 2017) .............. S. 7
Vermögenssituation .................................................................................................. S. 30
Gewinn- und Verlustrechnung .................................................................................. S. 33
Kapitalflussrechnung ................................................................................................. S. 34
Bilanzanhang ............................................................................................................. S. 35
Bericht des Aufsichtsrates......................................................................................... S. 56
Bericht der Revisionsgesellschaft KPMG (auf Italienisch)......................................... S. 59
Genehmigt vom Stiftungsrat anlässlich der Ratssitzung vom 24.04.2018
(*)
Die italienische Fassung der Bilanz ist maßgebend.
Bilanz zum 31/12/2017 3
Die Mitglieder der Stiftung Südtiroler Sparkasse (*)
Zeno Abram, Bozen – Bolzano Walter Meister, Meran – Merano
Franz Alber, Meran – Merano Hermann Mitterhofer, Meran – Merano
Martha Ambach, Kaltern – Caldaro Heinrich Müller, Schlanders – Silandro
Helmuth Amor, Bozen – Bolzano Heinrich Nagele, Auer – Ora
Heinrich Amort, Meran – Merano Andrea Maria Nesler, Bozen – Bolzano
Sandro Angelucci, Bozen – Bolzano Maria Niederstätter, Ritten – Renon
Giancarlo Ansaloni, Bozen – Bolzano Christof Oberrauch, Bozen – Bolzano
Paul Atzwanger, Bozen – Bolzano Hans Oberrauch, Ritten – Renon
Helga v. Aufschnaiter, Bozen – Bolzano Martin Elmar Oberrauch, Meran – Merano (*)
Peter v. Aufschnaiter, Bozen – Bolzano (*) Gaetano Palazzi, Bozen – Bolzano
Walter Ausserhofer, Sand in Taufers – Campo Tures Stefan Pan, Bozen – Bolzano
Alfred Baumgartner, Bruneck – Brunico Francesca Pasquali, Bozen, Bolzano (*)
Gerd Baumgartner, Bruneck – Brunico (*) Renzo Pedevilla, Meran – Merano
Konrad Bergmeister, Vahrn – Varna (*) Mauro Pellegrini, Bozen – Bolzano
Piero Bernabè, Meran – Merano Franz Pichler, Brixen – Bressanone
Manuela Bertagnolli, Algund – Lagundo (*) Josef Pichler, Deutschnofen – Nova Ponente
Guido Bocher, Toblach – Dobbiaco Karl Franz Pichler, Algund – Lagundo
Gerhard Brandstätter, Bozen – Bolzano Hannes Pircher, Bozen – Bolzano (*)
Hellmut Brandstätter, Meran – Merano Barbara Pizzinini, Bruneck – Brunico
Alessandra Burei, Bozen – Bolzano Johanna Plasinger Scartezzini, Salurn – Salorno
Tania Cagnotto, Bozen – Bolzano Norbert Plattner, Bozen – Bolzano
Marjan Cescutti, Bozen – Bolzano Luis Plunger, Brixen – Bressanone
Cesare Colleoni, Bruneck – Brunico Alessandro Podini, Bozen – Bolzano
Michele Comberlato, Bozen – Bolzano Martin v. Pretz, Bozen – Bolzano
Lodovico Comploj, Stern – La Villa (*) Marialetizia Ragaglia, Bozen – Bolzano (*)
Anna Consalvo, Meran – Merano (*) Christoph Rainer, Sexten – Sesto Pusteria
Carlo Costa, Brixen – Bressanone Vittorio Repetto, Bozen – Bolzano
Antonio Dalle Nogare, Bozen – Bolzano Katrin Rieper, Brixen – Bressanone
Franz Alois Demetz, St. Christina – S. Cristina Ernst Riffeser, Wolkenstein – Selva Gardena
Thomas Demetz, St. Christina – S. Cristina (*) Giuliano Righi, Bozen – Bolzano
Manfred Ebner, Meran – Merano Guido Rispoli, Bozen – Bolzano
Michl Ebner, Jenesien – S. Genesio (*) Roland Riz, Bozen – Bolzano
Gunther Erhart, Meran – Merano Helmut Rizzolli, Bozen – Bolzano
Josef Hermann Erlacher, Welsberg –Monguelfo Karin Roner, Tramin – Termeno (*)
Nicola Fava, Neumarkt – Egna Gernot Rössler, Bozen – Bolzano
Karl Ferrari, Bozen – Bolzano Stefan Rubner, Kiens – Chienes (*)
Albert Flora, Mals – Malles Anton Seeber, Sterzing – Vipiteno
Margherita Fuchs v. Mannstein, Algund – Lagundo Gian Luigi Salaris, Meran – Merano
Sepp Harald Fuchs, Meran – Merano Sanoner Andreas Josef Johann, St. Ulrich – Ortisei
Ruggero Galler, Leifers – Laives Carla Scheidle, Bozen – Bolzano
Irene Gallmetzer-Huez, Auer – Ora Werner Schönhuber, Bruneck – Brunico
Hannes Gamper, Schenna – Scena Dieter Schramm, Bruneck – Brunico
Thomas Gatterer, Bruneck – Brunico (*) Franz Senfter, Innichen – San Candido
Peter Gliera, Bozen – Bolzano Barbara Siebenförcher, Meran – Merano (*)
Eva Gratl, Bozen – Bolzano Peter Silbernagl, Bozen – Bolzano
Gerhard Gruber, Meran – Merano Franz Sinn, Eppan – Appiano (*)
Norbert Gruber, Bozen – Bolzano Franz Spögler, Meran – Merano
Helmut Gschnell, Tramin – Termeno Helmut Stampfer, Völs am Schlern – Fiè allo Sciliar
Alfred Guarriello, Bruneck – Brunico Franz Staffler, Bozen – Bolzano
Ingrid Hofer-Walch, Meran – Merano (*) Rudolf Stocker, Auer – Ora
Heinrich Huber, Enneberg – Marebbe Jakob Tappeiner, Meran – Merano
Johann Inderst, Meran – Merano Pietro Tosolini, Bozen – Bolzano
Anton Innerhofer, Sand in Taufers – Campo Tures Siegfried Unterberger, Meran – Merano
Federica Isotti, Bozen – Bolzano (*) Enrico Valentinelli, Bozen – Bolzano
Simona Kettmeir Altichieri, Bozen – Bolzano Ulrich v. Toggenburg, Bozen – Bolzano
Dieter Knoll, Bozen – Bolzano Rudolf v. Unterrichter, Brixen – Bressanone
Manfred König, Meran – Merano Andrea Varallo, Corvara
Carolina Kostner, St. Ulrich – Ortisei Gunther Waibl, Bruneck – Brunico (*)
Johann Krapf, Klausen – Chiusa Anton Walter, Bruneck – Brunico
Alois Lageder, Bozen – Bolzano Franz v. Walther, Bozen – Bolzano
Marina La Vella, Brixen – Bressanone Klaus Widmann, Bozen – Bolzano (*)
Hans Peter Leiter, Bruneck – Brunico Thomas Widmann, Bozen – Bolzano
Stefan Leitner, Feldthurns – Velturno (*) Ferdinand Willeit, Bozen – Bolzano
Arthur Lesina-Debiasi, Naturns – Naturno Luisa Zamboni, Bozen – Bolzano (*)
Franz Lintner, St. Michael/Eppan – S. Michele/Appiano Zangerle Manfred, Schlanders – Silandro
Arnaldo Loner, Bozen – Bolzano Oswald Zelger, Meran – Merano
Giorgio Marchiodi, Bozen – Bolzano Andrea Zeppa, Meran – Merano
Reinhold Marsoner, Eppan – Appiano (*) Alberto Zocchi, Eppan – Appiano
Igor Marzola, Wolkenstein – Selva Gardena Armin Zöggeler, Völlan – Foiana
Renate Mattivi, Auer – Ora (*) Hubert Zwick, Mals – Malles
Helmut Maurer, Bozen – Bolzano Siegfried Zwick, St. Martin i. Passeier – S. Martino i. Passiria
(*) von der Mitgliederversammlung im Sinne des Art. 17 des Statutes ausgesetzt, da die Betroffenen andere Ämter in den Organen der Stiftung
bekleiden
Bilanz zum 31/12/2017 4Die Mitglieder des Stiftungsrates (1)
Leo ANDERGASSEN, Meran – Merano
Peter VON AUFSCHNAITER, Bozen – Bolzano
Manuela BERTAGNOLLI, Algund – Lagundo
Rudolf BERTOLDI, Gargazon – Gargazzone
Renato BONSIGNORI, Bozen – Bolzano
Claudia CHISTÉ, Bozen – Bolzano
Luca CIPRIAN, Meran – Merano
Lodovico COMPLOJ, Abtei – Badia
Anna CONSALVO, Meran – Merano
Diego DOLCETTI, Bruneck – Brunico
Michl EBNER, Jenesien – San Genesio
Armin GATTERER, Bozen – Bolzano
Thomas GATTERER, Bruneck – Brunico
Marisa GIURDANELLA, Bozen – Bolzano
Federica ISOTTI, Bozen – Bolzano
Elisabeth LADINSER LEITGEB, Eppan – Appiano
Stefan LEITNER, Feldthurns – Velturno
Walter LORENZ, Klausen – Chiusa
Martin OBERRAUCH, Meran – Merano
Manfred PINZGER, Schlanders – Silandro
Hannes PIRCHER, Bozen – Bolzano
Stefanie PRIETH, Brixen – Bressanone
Karin RONER, Tramin – Termeno
Stefan RUBNER, Kiens – Chienes
Barbara SIEBENFÖRCHER, Meran – Merano
Franz SINN, Eppan – Appiano
Martin TELSER, Meran – Merano
Luisa ZAMBONI, Bozen – Bolzano
Der Verwaltungsrat (1)
Präsident/Presidente Konrad BERGMEISTER, Vahrn – Varna
Vizepräsident/Vicepresidente Marialetizia RAGAGLIA, Bozen – Bolzano
Luca COLLARETA, Meran – Merano
Thomas DEMETZ, St. Christina – S. Cristina
Ingrid HOFER WALCH, Meran – Merano
Reinhold MARSONER, Eppan – Appiano
Gunther WAIBL, Bruneck – Brunico
Klaus WIDMANN, Bozen – Bolzano
Der Aufsichtsrat (1)
Präsident/Presidente Renate MATTIVI, Auer – Ora
Gerd BAUMGARTNER, Bruneck – Brunico
Francesca PASQUALI, Bozen – Bolzano
Ersatzaufsichtsräte (1)
Georg PRAST, Bozen – Bolzano
Aurelio ORFANELLI, Meran – Merano
Bilanz zum 31/12/2017 5Im Bezugszeitraum sind von uns gegangen (1)
Karl Gartner, Schlanders – Silandro
Mario Todesca, Bozen – Bolzano
Herbert Weis, Bozen – Bolzano
Wir gedenken der Hingeschiedenen in aufrichtiger Trauer und werden ihr Andenken stets würdevoll
in Ehren halten.
(1)
ajourierte Daten zum 24.04.2018
Bilanz zum 31/12/2017 6Geschäftsbericht
(einschließlich der Auftragsbilanz samt Almanach 2017)
Bilanz zum 31/12/2017 7Geschäftsbericht
Einführung
Das Geschäftsjahr 2017 ist das zweite Jahr, für das der Verwaltungsrat den Jahresabschluss
ausgearbeitet und anschließend dem Stiftungsrat zur Genehmigung vorgelegt hat (beide Organe
wurden im Mai 2016 neu bestellt).
Der Jahresabschluss wurde auf der Grundlage des gesetzesvertretenden Dekrets (GvD) Nr. 153/1999
und des Statuts nach dem Schema und den Bestimmungen des Richtlinienerlasses vom 19. April
2001 erstellt, der an die laufenden Änderungsbestimmungen des Wirtschafts- und
Finanzministeriums angepasst wurde. Ebenfalls berücksichtigt wurden die jüngsten Bestimmungen
des Dekrets vom 09.03.2018 des Generaldirektors der Abteilung Schatzamt des Wirtschafts- und
Finanzministeriums.
In Ergänzung zu den derzeit geltenden Bestimmungen für Jahresabschlüsse hat die Kommission
„Bilancio e Questioni Fiscali“ des ACRI im Jahr 2014 ein eigenes Dokument „Orientamenti contabili in
tema di bilancio“ ausgearbeitet, das vor Kurzem aufgrund der Vorgaben aus dem GvD Nr. 139/2015
weitere Ergänzungen erfahren hat.
Nach Maßgabe dieser Bestimmungen besteht der Jahresabschluss der Stiftung aus der Bilanz, der
Gewinn- und Verlustrechnung, der Kapitalflussrechnung, dem Bilanzanhang und dem
Geschäftsbericht, der folgende Teile umfasst:
a) Wirtschafts- und Finanzbericht sowie Kapitalflussrechnung;
b) Auftragsbilanz mit detaillierten Informationen zur Fördertätigkeit, die von der Stiftung während
des Geschäftsjahres zur Erreichung der statutarischen Ziele geleistet wurde.
In diesem Jahresabschluss wurden hinsichtlich der Fördertätigkeit der Stiftung die Vorgaben des
Tätigkeitsplans (Budget) für das Geschäftsjahr 2017 berücksichtigt, der im Oktober 2016 vom
Stiftungsrat genehmigt worden war.
Die Höhe der Zuweisungen zu den Sonderrücklagen für ehrenamtliche Tätigkeit ist in einem
Richtlinienerlass festgelegt; dieser wurde nachträglich durch ein Urteil des Verwaltungsgerichts der
Region Latium aus dem Jahr 2005, durch das Vereinbarungsprotokoll vom Oktober 2005 und durch
nachträgliche Vereinbarungen ergänzt, die nach Intervention des ACRI zwischen den
Bankenstiftungen und den ehrenamtlichen Organisationen abgeschlossen wurden. Das genannte
Vereinbarungsprotokoll ist Ende 2009 ausgelaufen. Die Bankenstiftungen bestätigten nachträglich in
eigenen Vereinbarungen ihr Engagement bis zum Jahr 2019: sowohl für die Fondazione per il Sud
(Nationaler Kongress ACRI 18./19. Juli 2015 für die Jahre 2016-2020) als auch für die ehrenamtlichen
Organisationen (Abkommen zwischen dem ACRI und den ehrenamtlichen Organisationen vom 16.
November 2016). Die Höhe der Rückstellungen richtet sich nach den durchschnittlichen Beträgen,
die von den einzelnen Stiftungen in den letzten Geschäftsjahren gezahlt wurden, wobei auch der
jeweilige Anteil am Gesamtbetrag der von allen Stiftungen geleisteten Rückstellungen berücksichtigt
wird.
Im Jahr 2013 hat die ACRI-Mitgliederversammlung den Plan der Bankenstiftungen zur Gründung des
„Fondo Nazionale per Iniziative Comuni” (Fonds für gemeinsame Initiativen auf nationaler Ebene)
genehmigt; Ziel dieses Fonds ist die Realisierung von Projekten mit hauptsächlich kulturellen,
sozialen, humanitären und wirtschaftlichen Zielsetzungen; die Finanzierung dieser Vorhaben erfolgte
ab dem Jahresabschluss 2012 mit der jährlichen Rückstellung eines Betrags in Höhe von 0,3% des
Netto-Überschusses des Geschäftsjahres, der nach Abzug der Rückstellungen für die
Vermögensrücklagen resultiert.
Bilanz zum 31/12/2017 8Die Tätigkeit der Stiftungen wird durch das GvD Nr. 153/1999 in geltender Fassung geregelt. Für die
Vermögensverwaltung gelten folgende Vorgaben:
- Das Vermögen der Stiftung ist zur Gänze an die Erreichung der statutarischen Zielsetzungen
gebunden und wird gemäß dem Wesen einer Stiftung verwaltet, die als nicht auf Gewinn
ausgerichtete Organisation nach den Prinzipien der Transparenz und Moral handelt.
- In der Vermögensverwaltung achten die Stiftungen auf ein vorsichtiges Risikomanagement, das
den dauerhaften Vermögenserhalt und gleichzeitig adäquate Renditen sichern soll.
- Die Stiftungen diversifizieren das Anlagerisiko und legen das Vermögen so an, dass ein
angemessener Wertzuwachs erzielt wird und gleichzeitig die Verbindung zu den institutionellen
Zielen und vor allem zur regionalen Entwicklung gewährleistet bleibt.
Laut Statut der Stiftung bestimmt der Stiftungsrat die allgemeinen Richtlinien für die
Vermögensveranlagung und die Anlagepolitik, während der Verwaltungsrat mit der
Vermögensverwaltung beauftragt ist.
Mit Beschluss vom 21. April 2016, mit dem frühere Beschlüsse ersetzt und/oder ergänzt wurden,
hatte der ehemalige Stiftungsrat die Kriterien für die Veranlagung der Finanzanlagen auf der
Grundlage der Vorschläge neu festgelegt, die von den Experten des befähigten Dienstleisters
Südtiroler Sparkasse AG und der Beratungsgesellschaft Prometeia Sim S.p.A. Bologna ausgearbeitet
worden waren. Prometeia, eine Beratungsgesellschaft für institutionelle Anleger, hatte die Aufgabe,
das Portfolio der Stiftung und das damit verbundene Risiko zu analysieren, zu bewerten und
Vorschläge zur strategischen Anlagepolitik vorzulegen.
Die Kriterien für die Zusammensetzung des Wertpapierportfolios (ohne Beteiligung eingebrachte
Gesellschaft) weist nach Maßgabe der neuen Richtlinie folgende Zusammensetzung auf:
Zielwert Mindestwert Höchstwert
Obligationen 50% 30% 70%
Aktien 20% - 30%
(*)
Sonstige Finanzinstrumente 10% - 15%
Immobilien 20% - 25%
(*) größtenteils Hedge Fonds, Immobilienfonds und Private Equity
Bis zu 20% des Wertpapierportfolios können in Fremdwährungen angelegt werden.
Wirtschafts- und Finanzbericht
Finanzwirtschaftliche Rahmenbedingungen
Im Jahr 2017 verzeichnete das globale Wirtschaftswachstum eine zunehmend robuste Entwicklung,
wozu nicht zuletzt auch der gleichzeitige Konjunkturaufschwung auf der ganzen Welt beitrug;
gefördert wurde dieser Trend in erster Linie durch die akkommodierende Geldpolitik, durch günstige
finanzwirtschaftliche Rahmenbedingungen und durch das gestiegene Vertrauen der Unternehmen.
Und so konnte das globale Wachstum Fahrt aufnehmen und fiel mit 3,6% sogar stärker aus als der im
Jahr zuvor erreichte Vergleichswert von 2,9%. In den Vereinigten Staaten legte das BIP um 2,3% zu.
Die Zusammensetzung der Binnennachfrage bestätigt die solide Wirtschaftsentwicklung: Sowohl der
private Konsum als auch die Investitionen zogen an, damit konnte das geringere Wachstum
weitgehend ausgeglichen werden, das aus Lagerbestandsanpassungen und Importsteigerungen
resultiert. In der Europäischen Währungsunion hat sich das Wirtschaftswachstum gefestigt und liegt
bei 2,5%. Die Wirtschaft erhielt – gestützt durch das verbesserte Vertrauensklima – starke Impulse
aus der Binnennachfrage und auch aus dem Exportgeschäft, das von der akkommodierenden
Geldpolitik und vom Aufschwung des Welthandels profitierte. Die durchschnittliche Inflation in der
Währungsunion von 1,5% kann im Wesentlichen auf die Erhöhung der Energiepreise zurückgeführt
werden. Die Marktindikatoren weisen mittelfristig jedenfalls auf Inflationswerte unter dem von der
EZB angestrebten Niveau hin. Auch in Italien konsolidierte sich das Wirtschaftswachstum, das BIP
Bilanz zum 31/12/2017 9legte um 1,5% zu. Das starke Wachstum der europäischen Partner, das insgesamt geringere
politische Risiko im Währungsraum, die expansive Geldpolitik (QE) der EZB und schließlich die
Bündelung von etwas weniger restriktiven steuerrechtlichen Bestimmungen erwiesen sich als
treibende Kräfte für das Wachstum in Italien, das auf ein seit Jahren nicht mehr erreichtes Niveau
stieg und die Erwartungen übertraf. Dennoch hinkt Italien weit hinter den anderen europäischen
Ländern her, auch wenn die Wirtschaft sich durch eine etwas stärkere Dynamik auszeichnet als in
den vergangenen Jahren. Die Inflation stieg nach dem Negativergebnis von -0,1% des Vorjahres im
Jahr 2017 auf 1,3%.
In den USA hat die Fed wie erwartet die Anhebung der Leitzinsen fortgeführt und sie im Dezember
auf 1,25%-1,50% erhöht. Nach der Entscheidung des FOMC im Dezember und nach der
Verabschiedung der Steuerreform in den USA war bereits für März eine Zinsanhebung erwartet
worden, der im Laufe des Jahres 2018 zwei weitere restriktive Zinsschritte folgen sollten. Die EZB hat
im Oktober angekündigt, dass ab Jänner 2018 die monatlichen Anleihekäufe – wie erwartet – in
geringerem Umfang fortgesetzt werden: 30 Milliarden Euro im Monat, mindestens bis September
2018. Das Programm wird als „Open ended“-Maßnahme weitergeführt: Das definitive Ende der
Käufe wurde nicht angekündigt, außerdem wurde betont, dass das Programm nicht plötzlich
ausgesetzt, sondern flexibel gehandhabt werde. Im Laufe des Jahres wurde – vor dem Hintergrund
konkreter Anzeichen für die Erholung der Wirtschaft – ein schrittweiser Anstieg der Rendite von
Obligationen beobachtet. In der Währungsunion wurde eine durchschnittliche Erhöhung um 20-30
Cent bei der langfristigen Entwicklungskurve verzeichnet, auch wenn die Rendite im Allgemeinen
noch relativ bescheiden bleibt. Etwas höher fiel die Renditesteigerung in den USA aus; eine weitere
Zunahme wurde in den ersten Monaten 2018 nach der Veröffentlichung der Daten über die positive
Lohn- und Gehaltsentwicklung verzeichnet, was wiederum eine leichte Belebung der Inflationsangst
zur Folge hatte. Im Berichtsjahr 2017 verminderte sich der Risikoaufschlag (Spread) Italiens
gegenüber deutschen Bundesanleihen und pendelte sich zum Jahresende bei 150 Basispunkten ein;
die Parlamentswahlen im März hatten bisher noch keine signifikante Auswirkung auf die Märkte. Im
Jahr 2017 verzeichneten die Aktienmärkte allgemein einen positiven Verlauf. Die Renditen in lokaler
Währung erzielten durchwegs zweistellige Zuwächse: In den USA stieg der Kursindex des S&P 500
um 19%, während der Anstieg in der Währungsunion mit 10% etwas moderater ausfiel. Innerhalb
der Währungsunion verzeichnete der italienische Aktienmarkt – dank der guten Performance des
Bankensektors – mit 13% Kurssteigerungen über dem Durchschnittswert. Die Märkte der
Schwellenländer erlebten einen erheblichen Aufschwung von durchschnittlich 34%. Die weiterhin
relativ bescheidenen Renditechancen von Obligationen und die besseren Wirtschaftsaussichten
haben dazu beigetragen, das Vertrauen in Märkte mit höherem Risiko zu stärken.
Der Euro erholte sich zunehmend gegenüber allen anderen Währungen. Gegenüber dem Dollar fiel
die Wertsteigerung mit 13% besonders kräftig aus, auch in diesem Fall kam es nach der
Verabschiedung der Steuerreform in den USA und trotz der Bestätigung der restriktiven Geldpolitik
durch die Fed zu einer Kurskonsolidierung. Der Wechselkurs Dollar/Euro stieg auf über 1,20 und
entwickelte sich damit gegenläufig zum Zinsunterschied zwischen dem Euroraum und den USA.
Die Anlagepolitik
Die Investitionspolitik wurde so wie in den vergangenen Jahren auch im Berichtsjahr durch die hohe
Konzentration der Anlagen – ca. 70 % der Vermögenswerte – auf die Südtiroler Sparkasse AG
geprägt. Der Rest des Wertpapier-Portfolios ist zu 4% in Vermögensverwaltungen (Fonds und SICAV)
angelegt, breit diversifiziert nach Ländern, Anlagestil und Anlageinstrumenten. Mit 4,8% schlagen die
direkten Aktientitel sowie die Beteiligung an der Cassa Depositi e Prestiti (CDP) zu Buche. Auf
Kapitalisierungsverträge entfallen 8,3%, eine nachrangige Obligation der Südtiroler Sparkasse macht
7,8% aus, der Anteil der geschlossenen Fonds (Private Equity und Immobilienfonds) liegt bei 3,6%.
Wie im Vorjahr musste die Stiftung das Ausbleiben der Dividendenzahlungen der Südtiroler
Sparkasse verkraften; die 2017 erzielten Kapitalerträge wurden größtenteils durch die normale
Rendite der Wertpapiere im Portfolio generiert, ein Teil der Performance ist aber auch das Ergebnis
Bilanz zum 31/12/2017 10von einigen taktischen Anlageentscheidungen, die im Laufe des Jahres mit besonders erfolgreichen
Ergebnissen umgesetzt wurden.
So hat die Stiftung im Juni des Berichtsjahres – mit Ausnahme der Unicredit- und der MPS-Aktien –
die Bankaktien aus dem Wertpapier-Portfolio mit dem zweifachen Ziel abgestoßen, einerseits das
Finanzrisiko des Portfolios insgesamt zu reduzieren und anderseits liquide Mittel für neue
Investments und neue Marktchancen freizusetzen. Diese Transaktion ergab einen buchhalterischen
Veräußerungsverlust von ca. 3,6 Millionen Euro; trotzdem wirkte sich diese Desinvestition nicht auf
die Gewinn- und Verlustrechnung aus, da der Veräußerungsverlust durch finanzielle Rücklagen
aufgefangen wurde, die die Stiftung eigens für diese Zwecke in den vergangenen Jahren im
Jahresabschluss gebildet hatte.
Die aus dem Verkauf der Aktien resultierenden liquiden Mittel in Höhe von 5 Millionen Euro wurden
unmittelbar nach dem Sommer in zwei Vermögensverwaltungen mit einem kontrollierten
Risikoprofil angelegt, für die – angesichts der gesamt- und finanzwirtschaftlichen Aussichten –
höhere Renditechancen erwartet werden. Zu diesem Zweck wurde für 4 Millionen Euro das Produkt
“Schröder ISF European Smaller Companies” gezeichnet, das in Aktien europäischer Unternehmen
mit mittlerer bis geringer Kapitalisierung investiert, die daher ein hohes Wachstumspotential haben;
1 Million Euro wurde im Fonds „Pimco Diversified Income Fund“ angelegt, der seine Rendite aus
Hochzinsanleihen (High-Yield- und Schwellenländer-Wertpapieren) bezieht.
Zum Jahresabschluss wurde die Anlagetätigkeit der Stiftung mit dem Verkauf der ÖMV-Aktie
abgeschlossen, der mit 856.000 Euro im Jahresabschluss ausgewiesen wurde. Dieser Verkauf brachte
einen Brutto-Buchgewinn von 600.000 Euro, das entspricht – auf Basis der Bilanzwerte berechnet –
einer Rendite von über 70%.
Einen wichtigen Beitrag zur Performance im Berichtsjahr leisteten die Einnahmen aus der
Vermietung der 2016 in zwei Tranchen gekauften Immobilie, die eine Netto-Rendite von ca. 2%
ergaben, sowie der Coupon der nachrangigen Obligation der Südtiroler Sparkasse, die im Rahmen
der Kapitalerhöhung der Bank gezeichnet wurde und eine jährliche Rendite von 5,5% brutto erzielt.
Ziel der im Laufe des Jahres erfolgten Investmentmaßnahmen war es in erster Linie, insgesamt das
Finanzrisiko des Portfolios zu reduzieren. Die Entscheidung zugunsten von leicht liquidierbaren
Anlageformen wie Fonds und SICAV ist hauptsächlich der Tatsache geschuldet, dass die Stiftung in
die Lage versetzt werden sollte, rasch auf die Lage auf den Finanzmärkten zu reagieren, um so die
angebotenen Renditechancen nutzen zu können.
Am Rande sei erwähnt, dass alle Gewinne aus der Vermögensverwaltung – nach Maßgabe der von
der ACRI-Bilanzkommission verabschiedeten Richtlinien für die Erstellung des Jahresabschlusses – als
Bruttobeträge ausgewiesen werden, wobei der betreffende Besteuerungszeitpunkt unter der
Position „Steuern“ angegeben wird.
Finanzinstrumente und Ertragssituation
Die notierten und nicht notierten gebundenen Wertpapiere umfassen:
Beschreibung Fälligkeit Betrag
Obbligazioni Cassa Risp. Bolzano perpetua convertib. wiederkehrend/ewig 44.500.000
Obbligazioni Cassa Risp. Bolzano sub. 31.12.2019 5.000.000
Gesamt 49.500.000
Börsennotierte und nicht börsennotierte Aktien:
Beschreibung Anzahl Kosten insg.
Unicredit ordin. 37856 1.547.671
MPS ordin.raggrupp. 2390 2.292.701
Bilanz zum 31/12/2017 11Beschreibung Anzahl Kosten insg.
ENEL ordin. 430400 2.532.192
RWE Ag. 29000 849.340
Repsol EUR 49216 844.666
ENI 45000 854.029
TOTAL FINA 17343 845.850
Re Energy Capital 3000 1.260.000
Gesamt 614205 11.026.449
Die größte Beteiligung betrifft die an der Südtiroler Sparkasse AG und ist die Folge der Auslagerung
der Banktätigkeit, die am 14.8.1992 in Umsetzung des Gesetzes Nr. 218/1990 („Gesetz Amato“) von
der Südtiroler Landessparkasse durchgeführt wurde.
Die Stiftung war zu Beginn Eigentümerin von 100% dieser Beteiligung; eine Richtlinie des
Schatzministeriums vom 18.11.1994 sah zunächst die Abgabe der Mehrheitsbeteiligung vor, in der
Folge wurde diese Pflicht aber für kleine Stiftungen und für Stiftungen in Regionen mit Sonderstatut
wieder zurückgenommen. Im Oktober 1994 führte die Bank eine erste Kapitalerhöhung mit einem
öffentlichen Verkaufsangebot an Privatpersonen durch, im Dezember 1997 erfolgte eine weitere
Kapitalerhöhung für 35 Millionen Euro durch die Ausübung des Optionsrechts in Zusammenhang mit
der Wandelschuldverschreibung durch die Bayerische Landesbank (München), außerdem wurden
mit einem öffentlichen Verkaufsangebot an Privatpersonen 162500 Aktien verkauft. Aufgrund dieser
Veränderungen betrug der Anteil der Stiftung am Kapital der Südtiroler Sparkasse AG 78,82%, das
entspricht einem Betrag von 198.000.000 Euro für 3600000 Aktien. In den darauf folgenden Jahren
änderte sich der Beteiligungsanteil der Stiftung wie folgt:
- 1998: Öffentliches Verkaufsangebot an Privatpersonen mit Verkauf von 360000 Aktien,
Reduzierung der Beteiligung von 78,82% auf 68,82%;
- 2003: Verkauf von 720000 Aktien an die Banca Popolare di Lodi; Reduzierung der Beteiligung auf
48,82%;
- 2004: Rückkauf von 360000 Aktien von der Bayerischen Landesbank, Erhöhung der Beteiligung
auf 58,82%;
- 2006: Rückkauf von 360000 Aktien von der Banca Popolare Lodi, Erhöhung der Beteiligung auf
68,82%;
- 2006: Verkauf von 180000 Aktien an die Südtiroler Sparkasse, Reduzierung der Beteiligung auf
63,82%;
- 2007: Rückkauf von 359640 Aktien von der Banca Popolare Lodi, Erhöhung der Beteiligung auf
73,81%;
- 2008: Verkauf von 180000 Aktien mit öffentlichem Verkaufsangebot an Privatpersonen,
Reduzierung der Beteiligung auf 68,81% (2477140 Aktien).
- 2011: Kauf von 8400 Aktien von Privatpersonen, Erhöhung der Beteiligung auf 69,04% (2485540
Aktien).
- 2012: Kauf von 9605 Aktien, Erhöhung der Beteiligung auf 69,31% (2.495.145 Aktien).
- 2012: Kapitalerhöhung mit der Ausgabe von 450000 neuen Aktien (210 Euro je Aktie); Zeichnung
von weiteren 178471 Aktien (2673616 Aktien), Reduzierung der Beteiligung auf 66,02%;
- 2015: Aktiensplit (10 neue Aktien für jede alte Aktie), Zuweisung von 26736160 neuen Aktien;
Kapitalerhöhung mit der Ausgabe von 20452013 Aktien zu je 10 Euro pro Aktie; davon wurden
(*)
13374106 Aktien von der Stiftung gezeichnet .
Insgesamt beläuft sich die Zahl der Sparkassen-Aktien der Stiftung also auf 40110266, das entspricht
65,81% des Kapitals.
(*)
Aufgrund der Verluste in den Jahresabschlüssen der Südtiroler Sparkasse der Jahre 2013 und 2014 musste die Bank eine
beträchtliche Kapitalerhöhung in einem geplanten Umfang von 270 Millionen Euro durchführen. Im Rahmen dieser
Erhöhung wurden Aktien für ca. 250 Millionen Euro gezeichnet; die Stiftung beteiligte sich nach der Einholung der
vorgesehenen Genehmigung durch das Wirtschafts- und Finanzministerium mit einem eigenen Anteil und erwarb Aktien
für € 133.741.060 und eine Wandelanleihe mit unbefristeter Laufzeit in Höhe von € 44.500.000. Mit dem
Jahresabschluss 2016 wurde unter Berücksichtigung des zu erwartenden Geschäftsergebnisses der Südtiroler Sparkasse
und aufgrund einer Reihe von gesamtwirtschaftlichen und marktbedingten Faktoren der Buchwert der Beteiligung an
der Südtiroler Sparkasse AG an den Wert ihres Eigenkapitals auf Gruppenebene (-96,2 Millionen) angeglichen.
Bilanz zum 31/12/2017 12Kontokorrent-Veranlagungen (unbefristet und zeitlich befristet): 7.623.328 Euro
Durchschnittl. Jahressaldo: 6.407.466
Kassierte Nettozinsen: 24.207
Anz. Nominal- % Ges. Dividende
Gewinn 2016 Bilanzwert
Aktien wert Kap. 2017
Dem Stiftungs-
zweck dienliche
Beteiligung
Stiftung
„Fondazione CON IL - 2.125.190
SUD"
Dem Stiftungs-
zweck nicht
dienliche
Beteiligungen
Kontrollbe-
teiligung
Südtiroler
40110266 65,81 - 447.564.551 -
Sparkasse AG
Andere
Beteiligungen
Autonome
Körperschaft
1000 25,82 12,5 71.588 1 -
Allgemeines
Lagerhaus Bozen
Autonome
Körperschaft Messe 317400 1 1,41 219.767 118.144 -
Bozen
Cassa Depositi e
306019 10 0,1428 1.662.672.000 10.017.993 893.575
Prestiti
Cassa Depositi
46 0,03 354.000.000 1.503.000 120.955
Prestiti-Reti
Gesamt 461.328.879 1.014.530
Sonstige Wertpapiere
Fondo MC2 mobiliare chiuso 19.825
Fondo Cambria Co – Investment Fund 10.000.000
Fondo Italiano Infrastrutture F2I III° Fondo 468.935
Fondo Italiano Infrastrutture F2 II° Fondo 2.345.382
Fondo immob. Lido di Venezia 3.000.000
Fondo immob. Geo Ponente 2.370.000
Schröder ISF Global Convert. 5.000.000
Fidelity global multi asset 7.000.000
Franklin strategic income 7.000.000
Fdo.Vontobel EM equity 4.200.000
CS Commodity Index plus 1.000.000
Vontobel Belvista Commodity H 1.000.000
Pimco Diversified Income Fund 1.000.000
Schröder ISF-Europe Smaller Companies 4.000.000
Bilanz zum 31/12/2017 13Gesamt 48.404.142
Nicht gebundene Wertpapiere
31.12.2017 31.12.2016
Investmentfonds
Nicht notierte Schuldverschreibungen
Notierte Schuldverschreibungen -
Kapitalisierungsverträge 53.560.282 52.279.307
Sonstige nicht notierte Wertpapiere - -
Gesamt 53.560.282 52.279.307
Bilanz
Der nachfolgende Bilanzanhang bietet einen detaillierten Gesamtüberblick über die Vermögens- und
Ertragssituation im Berichtsjahr; nachstehend werden die Veränderungen der wichtigsten Positionen
des Jahresabschlusses zum 31.12.2017 dargelegt.
Die Gesamtsumme der Aktiva und der Passiva belaufen sich auf 703.561.271 € (Vergleichswert 2016:
708.650.437 €), was einem Rückgang um ca. 5,1 Millionen Euro entspricht. Dieses Minus ist
hauptsächlich auf den Abgang von liquiden Mittel für die Zahlung von Beiträgen (ca. 5,7 Millionen)
zurückzuführen, die bereits in früheren Jahren Vorjahren genehmigt wurden.
Aktiva
Der Saldo des Anlagevermögens ist – unter Berücksichtigung nur der Abschreibungen für den Sitz der
Stiftung – mit € 71.620.932 (ca.- 200.000) fast unverändert geblieben.
Der Gesamtbestand der Finanzmittel hat sich um ca. 4,8 Millionen verringert und sank von ca. 636
auf 631 Millionen; dieser Rückgang ist – wie oben erwähnt – hauptsächlich auf die Auszahlung von in
den Vorjahren genehmigten Beiträgen zurückzuführen.
Passiva
Das Vermögen: Der Saldo beträgt ca. 670,7 Millionen € aufgrund einer Einstellung in die gesetzliche
Rücklage von ca. 1,0 Million Euro.
Die Rücklagen für die Stiftungstätigkeit sinken im Berichtsjahr von 36,3 Millionen im Jahr 2016 auf
35,1 Millionen. Der vorliegende Jahresabschluss sieht für die Verwendung des Geschäftsergebnisses
die Einstellung von insgesamt ca. 5 Millionen Euro in die Rücklage für die Fördertätigkeit vor; davon
stammen ca. 2 Millionen aus den Rückstellungen zur Stabilisierung der Stiftungstätigkeit.
Der Restbetrag der Rückstellungen zur Stabilisierung der Stiftungstätigkeit beläuft sich derzeit auf
13,7 Millionen Euro. Im Jahr 2017 wurden Förderbeträge in Höhe von 4,5 Millionen beschlossen; die
Beitragsauszahlungen belaufen sich auf insgesamt 5,7 Millionen Euro. Nach Maßgabe der auf
nationaler Ebene unterzeichneten Abkommen zwischen dem ACRI und den Stiftungen wurde eine
Rücklage von 180.222 € für die Realisierung des Projektes „Progetto per il Sud“ gebildet.
Der Fonds für Risiken und Aufwendungen sinkt von 14,0 Millionen auf 10,5 Millionen Euro aufgrund
des Verkaufs einiger Bankaktien (im Ausmaß von 8,7 Mio. Euro), für welche im Geschäftsjahr 2016
im Hinblick auf latente Veräußerungsverluste Rücklagen gebildet wurden.
Die beschlossenen Förderbeiträge sinken um ca. 1,5 Millionen Euro und weisen einen Saldo von 16,6
Millionen Euro auf. Im Berichtsjahr wurden Zahlungen in Höhe von 5,7 Mio. € geleistet. Der Saldo
Bilanz zum 31/12/2017 14umfasst 5 Mio. €, die für ein Sozialprojekt (Entlastungseinrichtung für Angehörige von
Demenzerkrankten) bestimmt sind, 2,3 Mio. € für die Renovierung des Waaghauses (Kulturzentrum),
1,2 Mio. € für den Soforthilfefonds sowie 2,4 Mio. € für eigene Projekte der Stiftung (Mission
related).
Gewinn- und Verlustrechnung
Die Gewinn- und Verlustrechnung weist im Berichtsjahr 2017 einen Überschuss von 4.345.399 € aus,
während das Überschussergebnis im Vorjahr 0 € betrug. Nach wie vor belasten mehrere Faktoren
das wirtschaftliche Ergebnis der Stiftung: der Ausfall der Dividendenzahlung durch die Südtiroler
Sparkasse, das niedrige Zinsniveau infolge der Zinsentwicklung auf den Finanzmärkten sowie ein
Rücklagenbedarf in Höhe von ca. 0,45 Mio. € im Hinblick auf einen voraussichtlichen Verlust bei der
Re-Energy-Beteiligung.
Die Aufwendungen sanken im Berichtsjahr 2017 vom Vorjahreswert von 6,4 Millionen auf 2,3
Millionen. Der starke Rückgang ist auf den geringeren Rücklagenbedarf für Finanzrisiken (ca. - 4 Mio.
€) zurückzuführen. Erwähnenswert ist auch die weitere Einsparung bei den Verwaltungskosten (-0,1
Mio. €).
Abgezogen wurden weiters der Betrag für die Pflichtrücklage im gesetzlich vorgesehenen Umfang,
die Rückstellungen für ehrenamtliche Tätigkeiten, für die Stiftung Fondazione Sud und für den Fonds
für gemeinsame Initiativen. Zur Sicherung des für 2018 vorgesehenen Budgets in Höhe von 5 Mio. €
wurde – wie bereits erwähnt und wie im Budget 2018 vorgesehen – ein Betrag von 1.985.282 € der
Rücklage zur Stabilisierung der Stiftungstätigkeit entnommen.
Voraussichtliche Entwicklung der finanzwirtschaftlichen Rahmenbedingungen
Dreh- und Angelpunkt bleibt weiterhin die künftige Entwicklung des Wachstums, das global gesehen
trotz der Erholung in den vergangenen Quartalen immer noch unter dem Niveau vergangener Jahre
bleibt. Besonders heikel ist das Gleichgewicht im Mix der wirtschaftspolitischen Maßnahmen, vor
allem in den Industrieländern, die nach einer Phase unkonventioneller Geldpolitik nun schrittweise –
bis es konkrete Beiträge seitens der Steuer- und Fiskalpolitik gibt – wieder auf der Suche nach einem
tragbaren Zinsniveau sind. Die Erwartungen könnten natürlich durch die Entwicklung der
geopolitischen Lage getrübt werden, die zwar vorläufig noch keinen besonderen Einfluss zu haben
scheint, die sich aber im Fall einer verhängnisvollen Verschlechterung negativ auf die Finanzmärkte
und unmittelbar darauf auch auf das Vertrauensklima auswirken könnte.
Vor diesem Hintergrund könnte – wie in den ersten Monaten des Jahres 2018 bereits beobachtet –
die Volatilität der Finanzmärkte zunehmen. Was die Finanzanlagen der Stiftung anbelangt, sollte der
positive Erholungskurs der Südtiroler Sparkasse bereits ab 2018 eine Wiederaufnahme der
Dividendenausschüttung ermöglichen. Trotzdem bleibt die Kontrolle der Finanzrisiken in der nicht
strategischen Komponente eine wesentliche Aufgabe, zumal die im Berichtsjahr begonnene
Strategie, die auf eine stärkere Diversifizierung und eine höhere Liquidierbarkeit der Finanzanlagen
abzielt, fortgesetzt werden muss.
Zur übersichtlichen Darstellung der Finanzflüsse und der generierten und absorbierten Liquidität im
Laufe des Berichtsjahres werden nachstehend die betroffenen Positionen angeführt:
Bilanz zum 31/12/2017 15KAPITALFLUSSRECHNUNG DER STIFTUNG SÜDTIROLER SPARKASSE
31.12.17 31.12.16
Deckung Verlustvorträge aus Vorjahren 201.149 -
Beitragszahlungen im Jahresverlauf - 1.985.282 -
Pflichtrückstellungen 828.850 -
Rückstellungen für das Volontariatswesen 110.513 -
Rückstellungen für die Stiftungstätigkeit (ohne Beanspruchung des Fonds zur Stabilisierung der 5.190.168 - 201.149
Fördertätigkeit)
Rückstellung zur Sicherung der Vermögenswerte - -
Gewinn (Verlust) des Geschäftsjahres 4.345.398 - 201.149
-
Steuerrückstellungen 448.652 -
Abschreibungen 267.244 286.471
Abwertungen/Aufwertungen aus Finanzumlaufvermögen - 1.280.975 -
Abwertungen/Aufwertungen aus Finanzanlagevermögen - 1.473.026 -
Rückstellungen für Risiken (Wertpapiere) 459.296 3.843.460
Zu-/Abnahme Abfertigungsfonds (TFR) 15.113 17.329
Zu-/Abnahme Aktive Rechnungsabgrenzung (in Bezug auf die Geschäftstätigkeit) - 4.328 125.905
Zu-/Abnahme Passive Rechnungsabgrenzung (in Bezug auf die Geschäftstätigkeit) 42.781 3.637
Zu-/Abnahme der Forderungen aus der Geschäftstätigkeit 286.127 441.603
Zu-/Abnahme der Verbindlichkeiten aus der Geschäftstätigkeit 20.804 - 16.341
-
A) Generierte (absorbierte) Liquidität aus der Geschäftstätigkeit 3.127.086 4.500.915
-
Bezahlte Förderbeiträge im Bezugsjahr - 6.028.933 - 5.144.853
Bezahlte Beiträge für das Volontariatswesen - -
-
B) Absorbierte (generierte) Liquidität durch bezahlte Förderbeiträge - 6.028.933 - 5.144.853
-
Zu-/Abnahme von materiellen und immateriellen Sachanlagen - 37.199 - 44.193.601
Zu-/Abnahme von Finanzanlagen 4.938.020 26.127.595
Zu-/Abnahme von Finanzumlaufvermögen - 11.477.465
Zu-/Abnahme von Förderungen (aus Finanzierungen) - -
Zu-/Abnahme Aktive Rechnungsabgrenzung (in Bezug auf die Finanzvermögensverwaltung) - -
Zu-/Abnahme von Verbindlichkeiten aus Fremdfinanzierungen - -
Zu-/Abnahme Passive Rechnungsabgrenzung (in Bezug auf die Finanzvermögensverwaltung) - -
-
C) Generierte (absorbierte) Liquidität durch Veränderung der Vermögenswerte 4.900.821 - 6.588.541
-
D) Generierte (absorbierte) Liquidität der Verwaltung (A+B+C) 1.998.974 - 7.232.479
E) Flüssige Mittel am 1.1. 5.625.328 12.857.807
Flüssige Mittel zum 31.12 (D+E) 7.624.302 5.625.328
Berichtenswerte Ereignisse nach Abschluss des Geschäftsjahres
Der Jahresabschluss der Südtiroler Sparkasse wurde am 10.04.2018 mit einem Gewinn im
konsolidierten Jahresabschluss von ca. 14,0 Millionen Euro genehmigt; nach vier Jahren, in denen
jeweils negative Ergebnisse verzeichnet wurden, ist dies auf jeden Fall eine positive Entwicklung. Bei
dieser Gelegenheit hat die Gesellschafterversammlung auch die Ausschüttung von 30% in Form von
Dividenden beschlossen.
Überschuss/Fehlbetrag des Geschäftsjahres und diesbezügliche Zuweisung
Der Überschuss des Geschäftsjahres nach Steuern beträgt € 4.345.399. Zum Abschluss des
Wirtschafts- und Finanzberichts im Rahmen des Geschäftsberichts des Verwaltungsrats wird
folgender Vorschlag zur Zuweisung des Überschusses des Geschäftsjahres vorgelegt:
- Deckung Verlustvortrag 2016 in Höhe von € 201.149;
- Zuweisung von € 828.850 € an die Pflichtrücklage, das entspricht gemäß den Vorgaben der
Aufsichtsbehörde 20% des Überschusses;
- Zuweisung von € 110.513 an die Rücklagen für ehrenamtliche Tätigkeit; das entspricht 50% eines
Fünfzehntels des Überschusses nach Abzug der Pflichtrückstellungen;
Bilanz zum 31/12/2017 16- Zuweisung von 180.222 Euro an das Projekt für den Süden (Progetto con il Sud) nach Maßgabe
der Abkommen zwischen ACRI und den Stiftungen aus dem Jahr 2013;
- Zuweisung von € 9.946 € an den Gesamtstaatlichen Fonds für gemeinsame Initiativen (0,3% des
Überschusses nach Abzug der Vermögensrücklagen) laut Abkommen ACRI-Stiftungen;
- Zuweisung von € 5.000.000 € an die Rücklagen für die Stiftungstätigkeit, davon entfallen €
4.500.000 auf die vorrangigen und € 500.000 auf andere statutarische Förderbereiche; diese
Beträge entsprechen den Vorgaben des Tätigkeitsplans für 2018, der im Oktober 2017 vom
Verwaltungsrat verabschiedet wurde;
- Inanspruchnahme der Rückstellung zur Stabilisierung der Fördertätigkeit im Umfang von
€ 1.985.282.
Dies vorausgeschickt legt der Verwaltungsrat dem Stiftungsrat den vorliegenden Jahresabschluss
samt Anlagen laut Artikel 34 und 52 des Statuts zur Genehmigung vor.
Die Auftragsbilanz
Begriffsbestimmung:
Die Auftragsbilanz dient der Darstellung der institutionellen Tätigkeit, beinhaltet aber auch
weitergehende Informationen zum Stiftungsgeschehen und nicht nur reine Zahlen und Daten. Das
Dokument versteht sich als Kommunikationsinstrument, das gezielt über die Tätigkeit der Stiftung
informiert und für die verschiedenen Interessenträger bestimmt ist; Letztere werden üblicherweise
( 1)
mit dem englischen Begriff „Stakeholder" bezeichnet. Zu den Stakeholdern der Stiftung gehören
die Bevölkerung im Einzugsgebiet und die ehrenamtlich tätigen Menschen und Vereine.
Im Unterschied zum sogenannten „Shareholder“, also dem Halter von „Anteilen" oder von Aktien
einer Gesellschaft, der in der Regel nur wirtschaftlich-finanzielle Interessen verfolgt und eine
angemessene Dividende anstrebt, sieht der Stakeholder seine Forderungen an die Stiftungen als
„erfüllt", wenn die von ihnen angestrebten Ziele den eigenen Grundsätzen, Ideen, sozialpolitischen
Überzeugungen und Programmen usw. entsprechen.
Die Berichterstattung über die Tätigkeit einer Stiftung muss demnach transparent erfolgen, um den
institutionellen Tätigkeiten in den verschiedenen statutarisch festgelegten Förderbereichen (die
darin bestehen, Initiativen Dritter und/oder eigene oder direkt von der Stiftung angeregte Projekte
im Interesse der Gemeinschaft zu unterstützen und/oder zu initiieren) volle Rechtmäßigkeit zu
verleihen und zusätzlich das Verständnis für die erfolgte Tätigkeitsumsetzung bei Dritten zu erhöhen.
Die Berichterstattung über die Fördermaßnahmen richtet sich vor allem an den Stakeholder, damit
dieser eine Bewertung der Stiftungstätigkeit vornehmen kann und somit zu einem Performance-
Indikator wird.
In diesem Zusammenhang ist es wichtig, dass die „Berichterstattung über die umgesetzten
Fördermaßnahmen” so erfolgt, dass sich die Zielsetzung der Stiftung allen „Interessenträgern”
unmittelbar erschließt, auch ohne fundierte Rechnungslegungskenntnisse.
Die hier angeführte Auftragsbilanz versteht sich in erster Linie als Zusatzinformation in Ergänzung
zum jährlichen Tätigkeitsbericht „Almanach“.
Der heuer zum 22. Mal erstellte Jahresbericht (Almanach 2017) enthält eine Darstellung der
institutionellen Tätigkeit der Stiftung Südtiroler Sparkasse und verweist auf die wichtigsten
Fördermaßnahmen. Der Jahresbericht „Almanach" ist für die Stakeholder bestimmt und wird – auch
über das Filialnetz der Südtiroler Sparkasse – in ganz Südtirol verteilt.
(1)
Auszug aus “Il bilancio di missione. La rendicontazione contabile e sociale nelle strutture non profit” – L. Hinna –
veröffentlicht in der Zeitschrift "Rivista Italiana di Ragioneria e di Economia Aziendale Nr. 7 und 8, Jahr 2000.
Bilanz zum 31/12/2017 17Der Jahresbericht „Almanach" wird auch in einer Kurzfassung veröffentlicht, der in höherer Auflage
über lokale Printmedien verteilt wird. Wie gefordert, kann so die Verpflichtung zu einer
transparenten und umfassenden Information erfüllt werden.
Der „Almanach" ist daher als integrierender Bestandteil der Auftragsbilanz anzusehen.
Zur vollständigen Darstellung der Rechtsgrundlagen des „Auftrags" der Stiftung wird an dieser Stelle
auf Artikel vier des geltenden Statuts der Stiftung verwiesen:
<
Ihre eigene Tradition und historischen Interessen fortführend, konzentriert die Stiftung ihre Tätigkeit
hauptsächlich auf das Gebiet der Provinz Bozen.
Sofern es der Verwaltungsrat für erforderlich erachtet, kann die Tätigkeit der Stiftung – unter Berücksichtigung
der vom Stiftungsrat erlassenen Richtlinien – auch auf andere Gebiete, sowohl im Inland als auch im Ausland,
ausgedehnt werden.
Die Stiftung hat keine Gewinnabsichten und verfolgt ausschließlich Ziele gemeinnütziger Art und die Förderung
der wirtschaftlichen Entwicklung.
Die Stiftung konzentriert ihre Tätigkeit auf die laut geltendem Gesetz zulässigen Förderbereiche und
gewährleistet eine ausgewogene Verwendung der Mittel, wobei Bereiche mit hoher gesellschaftlicher Relevanz
vorrangig gefördert werden.
Der Stiftungsrat wählt aus der Reihe der zulässigen Förderbereiche nach den gesetzlich festgelegten Modalitäten
die vorrangig zu berücksichtigenden Förderbereiche aus, in welchen sich die Stiftung schwerpunktmäßig
engagiert; diese Wahl soll in der Öffentlichkeit durch geeignete Kommunikationsmaßnahmen dargestellt
werden.
Um ihre Tätigkeit noch wirksamer zu gestalten und den Erfordernissen des Einzugsgebietes auf organische Weise
zu entsprechen, kann die Stiftung, nach Festlegung mehrjähriger aber zeitlich abgegrenzter Programme,
Maßnahmen zugunsten von einem oder mehreren der zulässigen Förderbereiche ergreifen, wobei die von Mal zu
Mal voraussichtlich verfügbaren Mittel sowie die geplanten Förderungen anderer im zuständigen Einzugsgebiet
tätigen Körperschaften oder Institutionen zu berücksichtigen sind.
>
Dies vorausgeschickt und unter Berücksichtigung des neuen Durchführungsdekrets D.M. Nr. 150 vom
19. Mai 2004, die das Ministerialdekret Nr. 217/2002 laut Art. 11 des Gesetzes Nr. 448 vom 28.
Dezember 2001 ersetzt, wurde die nachstehende Auftragsbilanz ausgearbeitet. Sie enthält in erster
Linie einen Rückblick auf die Fördertätigkeit der Stiftung der Vorjahre und Überlegungen dazu. Wie
üblich wird im einleitenden Teil zu dieser Auftragsbilanz der Begleitbericht des Präsidenten und
Vizepräsidenten zum Tätigkeitsbericht aus dem Almanach 2017 hier wiedergegeben:
<
Die Stiftung im Jahr 2042
Der Titel unseres Vorworts zum vorliegenden Almanach soll dazu anregen, den Blick in die Zukunft zu richten. Im
abgelaufenen Jahr 2017 haben wir unser 25-jähriges Bestandsjubiläum begangen. Fast 200 Mio. Euro wurden
seit unserer Gründung im Jahre 1992 für Initiativen und Projekte im Interesse des Gemeinwohls investiert. Diese
Geldmittel haben im ganzen Land sichtbare Spuren hinterlassen und wurden nachhaltig veranlagt. Viele
Menschen, Vereine und Organisationen wurden und werden bis heute unterstützt, viele Ideen wurden durch die
finanzielle Mithilfe der Stiftung Realität.
Die vergangenen 25 Jahre waren keineswegs nur einfache Jahre. Es haben sich die wirtschaftlichen
Rahmenbedingungen der Finanz- und Bankenwelt stark geändert, durch die Globalisierung entstehen neue
Möglichkeiten und es werden sich durch die zunehmende Digitalisierung sowohl unser Sozialverhalten als auch
unsere Arbeitsbedingungen stark ändern. Das kann neben der Internationalisierung aber auch zu einer neuen
regionalen Identifikation führen.
Die Stiftung wird diesen Herausforderungen proaktiv begegnen und Akzente setzen, insbesondere über
Initiativen, welche die Jugend in den Mittelpunkt setzt, sowie neue Strategien für die kommenden 25 Jahre
entwickeln. Im Hinblick auf dieses Ziel müssen das Stiftungsvermögen gesichert, diversifiziert und gefestigt, die
Ertragslage nachhaltig geregelt und gestärkt sowie die Verwaltungsstruktur weiterhin fit und schlank gehalten
werden. Damit wird es gelingen, den Stiftungsauftrag zu gestalten und die Menschen sowie die zunehmend
multikulturelle Gesellschaft in unserem Land auf ihrem Weg in die Zukunft zu begleiten. Die Zukunft soll man
nicht voraussehen wollen, sondern möglich machen – ein Zitat von Antoine de Saint Exupery; daher möchte auch
die Stiftung weiterhin Wegbereiter der gesellschaftlichen Entwicklung in Südtirol bleiben.
Bilanz zum 31/12/2017 18Auf diesem Wege braucht es das Verständnis der Förderpartner, dass die Unterstützung der Stiftung kein
garantiertes Recht auf Fördergelder darstellt, sondern als Hilfe für ein verantwortliches Mitgestalten in unserer
Gesellschaft betrachtet werden soll. Den zukünftigen Herausforderungen müssen sich die Stiftung gleichermaßen
wie unser Bankhaus als auch unsere Förderpartner stellen. Mit Mut werden wir Ideen entwickeln, verantwortlich
Entscheidungen treffen, gemeinsam auch neue Wege beschreiten, um im Jahr 2042, anlässlich des 50-jährigen
Bestandsjubiläums, von zusätzlichen Spuren in der Südtiroler Bevölkerung berichten zu können.
Ein großes Dankeschön geht an alle Beteiligten, die bis heute zu dieser außerordentlichen Erfolgsbilanz
beigetragen haben. Die gesellschaftliche Entwicklung unseres Landes in den letzten 25 Jahren spricht für unsere
gemeinsamen Leistungen!
Wir wünschen Ihnen eine angenehme Lektüre unseres Kaleidoskops 2017 über die Tätigkeiten der Stiftung und
ihrer Förderpartner.
Der Präsident Die Vizepräsidentin
Prof. Konrad Bergmeister Dr. Marialetizia Ragaglia
>
Im Rahmen der „rein zahlenmäßigen Berichterstattung" über die Fördertätigkeit im Bezugszeitraum
01.01.2017 bis 31.12.2017 wird darauf hingewiesen, dass ca. 580 Förderansuchen geprüft und ca.
(2)
540 Ansuchen positiv genehmigt wurden und dass dafür insgesamt Fördermittel in Höhe von ca.
4,5 Millionen Euro bereitgestellt wurden. Diese Fördermittel verteilen sich wie folgt auf die einzelnen
Förderbereiche:
Ansuchen Förderungen Mittelwert
Förderbereiche N % Euro % Beiträge
Kunst und Kultur 251 46,6% 2.149.264 47,8% 8.563
Wissenschaft und Forschung 21 3,9% 263.326 5,9% 12.539
Fürsorge, Philantropie und
128 23,7% 1.227.114 27,3% 9.587
Sozialengagement
Umwelt 14 2,6% 184.500 4,1% 13.179
Bildung 38 7,1% 228.991 5,1% 6.026
Andere 87 16,1% 446.580 9,9% 5.133
Insgesamt 539 100,0% 4.499.775 100,0% 8.348
(2)
ohne Zweckumwidmungen, Änderung Antragsteller, zusätzliche Beiträge
Bilanz zum 31/12/2017 19Aus dieser Grafik geht deutlich hervor, dass dem Förderbereich Kunst und Kulturförderung – sowohl
zahlenmäßig als auch beitragsmäßig – insgesamt die meisten Förderbeiträge für Initiativen/Projekte
zugesprochen wurden.
Als große Einzelempfänger von Fördermitteln können folgende Organisationen genannt werden: die
Sozialgenossenschaft Bibliogamma, die das von der Stiftung Südtiroler Sparkasse geförderte Projekt
„Erhebung historischer Bibliotheken" umsetzt (der elektronisch erfasste und verwaltete Buchbestand
beläuft sich schätzungsweise auf ca. 800.000 Bände – das Projekt befindet sich kurz vor dem
Abschluss); die Stiftung Haydn Orchester; das Museum für Zeitgenössische Kunst Museion; die IDM
Südtirol für eine Reihe von innovativen und ökologischen Förderprojekten, die partnerschaftlich mit
der Stiftung betreut wurden, wie z.B. Enertour for students (diese Initiative zielt darauf ab, die
Schüler von Oberschulen für einen umweltschonenden Umgang mit natürlichen Ressourcen in der
Energieerzeugung zu sensibilisieren); eine Reihe von Kulturveranstaltern wie die Stiftung
Stadttheater, die Vereinigten Bühnen Bozen, das Teatro Stabile, das Teatro Cristallo, das Südtiroler
Kulturinstitut, der Verein Jazz Music Promotion, der Verband der Südtiroler Musikkapellen, der
Chorverband usw. Zu den Beziehern von Fördergeldern im Sozialbereich gehören: die Caritas, die
Südtiroler Vinzenzgemeinschaft, die Organisation Frauen helfen Frauen oder auch der Bäuerliche
Notstandsfonds. Zudem wurde 2017 der Stiftung St. Elisabeth in Nals ein weiterer Beitrag für das
Projekt „Grieserhof" (Umbau eines ehemaligen Krankenhauses in Gries zu einem Seniorenheim)
gewährt.
Nicht unerwähnt soll in diesem Zusammenhang bleiben, dass ein Teil der jährlichen Fördermittel für
sog. Eigenprojekte der Stiftung oder solche in enger Partnerschaft („motu proprio“), wie zum Beispiel
das Kinderfestival, die Stiftungsmediathek, das Projekt „Sommer einmal anders – Begegnungen
zwischen Jugendlichen und Senioren“, die Klimaenergy-Tour, der Wettbewerb „Leistung belohnen
und sichtbar machen“ usw., reserviert bzw. beansprucht wird.
Für das Jahr 2018 sieht der Tätigkeitsplan (Budget 2018) eine Fördersumme in Höhe von 5.000.000
Euro vor, von denen 4.500.000 Euro für die fünf Hauptförderbereiche bestimmt sind. Die Aufteilung
der entsprechenden Fördergelder kann grafisch wie folgt dargestellt werden:
Bilanz zum 31/12/2017 20Sie können auch lesen
