Deutsches Eigenkapitalforum 2007 - Unternehmenspräsentation - DEUFOL
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
Deutsches Eigenkapitalforum 2007 Unternehmenspräsentation 14. November 2007
2
Agenda
z Profil
z Finanzen
z Strategie
z Anhang
D.Logistics im Profil 3
Starker Logistikpartner mit ausgeprägter Branchen- und Methodenexpertise
z Kernmerkmale der Gruppe
D.Logistics AG als Holding
Spezialist für Logistiklösungen mit Fokus auf Verpackung bei komplexen Projekten
Spezifisches Branchen-Know-how insbes. für Konsumgüter (u.a. Automobil- und
Elektroindustrie) sowie Industriegüter (Maschinen- und Anlagenbau, Kraftwerksbau)
Marktführer in Deutschland bei industriellen Exportverpackungen
Hohe IT-Kompetenz für individuelle Kundenbedürfnisse
D.Logistics im Profil 4
Dienstleistungsorientierte Segmentstruktur
D.Logistics-Gruppe
Umsatz 322,4 Mio. €, Mitarbeiter: 3.016
Konsumgüter- Industriegüter- Lagerlogistik
verpackung verpackung
Umsatz: 139,5 Mio. € Umsatz: 120,5 Mio. € Umsatz: 62,0 Mio. €
EBITA: 3,79 Mio. € EBITA: 6,09 Mio. € EBITA: 3,62 Mio. €
Mitarbeiter: 1.016 Mitarbeiter: 922 Mitarbeiter: 1.072
Design Design Inhouse-Outsourcing®
Produktion Consulting Lagerplanung
Primärverpackung Spezialverpackung Lagermanagement
Sekundärverpackung Exportverpackung Traceability
Distribution Gefahrgüter Distribution
Zahlen per 31. Dezember 2006
D.Logistics im Profil 5
Ausgeprägte Branchen- u. Methodenexpertise
Konsumgüter-
Konsumgüter- Industriegüter-
Segment Lagerlogistik
Lagerlogistik
verpackung
verpackung verpackung
Güterart Massengüter Güter mit hoher Spezifität, Massengüter
z.B. Produktionsanlagen
Know-how • „Total Packaging Solution“ • Technische Kompetenz • Prozess- und IT-Know-how
D.Logistics • Verpackungsdesign • Prozess- und IT-Know-how • Abdeckung aller Services
• Gestaltungs-Know-how für • Internationales Netzwerk von der Kommissionierung,
optimale Handhabbarkeit, • Sichere, zuverlässige Verpackung, Bewirtschaf-
Zweckmäßigkeit, Schutz tung bis zum Versand
Lieferung
• Verpackungstechnik
Geografischer Zentraleuropa Deutschland Zentraleuropa
Fokus USA
Branchenfokus Automobilzulieferer, Maschinen- u. Anlagenbau, Automobil, Chemie,
Konsumgüter Kraftwerksbau Elektronik, Konsumgüter,
Airport Services (Cargo)
D.Logistics im Profil 6
Positionierung im Wettbewerb
Konsumgüter- Industriegüter-
Segment Lagerlogistik
verpackung verpackung
Wettbewerbs-
Einer von wenigen Einzig flächendeckender
position Anbietern Anbieter in Deutschland
Inhouse-Outsourcing®
D.Logistics
Mit Einschränkung: Cargo Pack (K+N), Fritze,
Wettbewerber Exel, Sonoco Securitas, OVG, VTS
Vielzahl von Anbietern
Wesentliche
Kunden
7
Agenda
z Profil
z Finanzen
z Strategie
z Anhang
Finanzen 8
Highlights 9 Monate 2007
z Umsatz um 3,9% auf 246,3 Mio. € gestiegen
organisches Wachstum +5,3%, zusätzlich währungsbereinigt +6,7%
z Bereinigtes EBITA +41,7% auf 8,6 Mio. €
2006 enthielt Erträge aus Beteiligungsverkäufen und Rechtsstreitigkeiten (+7,67 Mio. €)
z Finanzergebnis durch Bewertungsvorgänge im Zusammenhang mit der
Wandelanleihe belastet, Rückgang von –1,6 auf –3,9 Mio. €
z Nettoergebnis 2,11 Mio. € (Vorjahr: bereinigt 0,24 Mio. €, unbereinigt 10,8 Mio. €)
2006 enthielt Sondererträge i.H.v. 10,56 Mio. €
z Netto-Finanzverbindlichkeiten stiegen im ersten Halbjahr trotz Akquisitionen
(Kaufpreiszahlungen i.H.v. 21,5 Mio. €) nur unterproportional an
(um 10,1 auf 53,0 Mio. €)
Finanzen 9
Zufriedenstellendes Umsatzwachstum
Umsatz plus 4% auf 246,3 Mio. €
Umsatz (Mio. €)* z „Konsumgüterverpackung“ minus
300
236,6 246,1 4,3%; währungsbereinigt -1,0%;
250
42,0
erfolgreiche Kompensation des
47,2
200
Wegfalls eines Kundenvertrages
150 88,1 107,1 (-9 Mio. €)
100 z „Industriegüterverpackung“ plus
50 101,3 96,9 21,6%; 5,3 Prozentpunkte entfielen auf
0 Zukäufe
9M 2006 9M 2007
Konsumgüterverpackung Industriegüterverpackung
z „Lagerlogistik“ minus 11%; bereinigt
Lagerlogistik um Änderungen im Konsolidierungs-
kreis plus 6,3%
*Umsätze ohne Holding
Finanzen 10
Bereinigtes operatives Ergebnis stark gestiegen
Bereinigtes EBITA steigt um 41,7%
Ergebnisentwicklung (Mio. €) z EBITDA und EBITA enthielten in den ersten
25 9 Monaten 2006 7,67 Mio. € Ertrag aus
20,8 Beteiligungsverkäufen und Rechts-
20
streitigkeiten, EBT enthielten 8,2 Mio. € und
13,7 14,9
15 EAT enthielten 10,6 Mio. €
12,6
10,8
8,6
z EBITDA um 28% unter Vj., Abschreibungen
10
(6,3 Mio. €) um 9,8% unter Vorjahr
5,2
5 z EBITA (8,6 Mio. €) wächst bereinigt 41,7%
2,1
0
z Nettoergebnis erreicht 2,1 Mio. €
9M 2006 9M 2007
z EPS 0,05 € (Vorjahr 0,25€)
EBITDA EBITA EBT NettoergebnisFinanzen 11
Ergebnis der Segmente steigt deutlich
Starke Entwicklung in der “Industriegüterverpackung”
EBITA (Mio. €) z „Industriegüterverpackung“ mit 24,7%
16
13,74
Zuwachs; Marge leicht erhöht (5,5 nach 5,3%)
14
8,61 z „Konsumgüterverpackung“ 18,9% unter
12 3,96
10 3,18
Vorjahr; Marge 2,2 nach 2,6%;
2,47
8 unbefriedigende Entwicklung in den USA
6
4
4,71 5,87 z „Lagerlogistik“ plus 29,1%; Margen-
2 verbesserung von 5,2 auf 7,6%; 2006 enthielt
2,61 2,12
0 1,8 Mio. € Sonderertrag
-2,57
-2
-4 z Holdingverlust bei 2,6 Mio. € (Vorjahr +4,0
9M 2006 9M 2007
Mio. €); 2006 enthielt a.o. Ertrag von 5,9 Mio.€
Konsumgüterverpackung Industriegüterverpackung
Lagerlogistik Holding/KonsolidierungFinanzen 12
Solide Kapitalstruktur
Kurzfristige Vermögenswerte überdecken kurzfristige Verbindlichkeiten
z Bilanzsumme stieg um 8,8% in den
ersten 9 Monaten auf 229,2 Mio. €
z Eigenkapitalquote beträgt komfortable
36,1% (Eigenkapital 82,8 Mio. €)
z Anlagendeckung II, d.h. der Quotient
aus Eigenkapital plus langfristigen
Verbindlichkeiten zum Anlagevermögen
beträgt per 30. September 2007 125,8%Finanzen 13
Planung 2007
z Erwartete Umsatzbandbreite für 2007 leicht angehoben auf 325 – 335 Mio. €
(vorher 319 – 331 Mio. €)
z Plan-EBITA (Konzern) 2007: 11,4 – 12,5 Mio. €
Das EBITA 2006 war durch Beteiligungsverkäufe und gewonnene Rechtsstreitigkeiten
per saldo um 7,8 Mio. € positiv beeinflusst
z Die Planung beinhaltet die diesjährigen Akquisitionen in der Industriegüter-
verpackung mit einem jährlichen Umsatzvolumen von rund 6 Mio. €; weitere
Zukäufe mit einem jährlichen Umsatz von bis zu 15 Mio. € werden geprüft
z Planung enthält keine möglichen Desinvestitionen, die das Ergebnis positiv
beeinflussen können14
Agenda
z Profil
z Finanzen
z Strategie
z AnhangStrategie 15
Geplante Ausrichtung des Konzerns (I)
z Ausbau der Industriegüterverpackung
Ausbau der Marktführerschaft in Deutschland (Nr. 1) für Exportverpackung
Hochattraktives Marktsegment mit einer durchschnittlichen Wachstumsrate von über 10%
in den Jahren 2004 bis 2006, stark fragmentierter Markt bietet Chancen
Expansion nach Europa und Übersee unter Ausnutzung
des einzigartigen Know-hows mit bestehenden und neuen Kunden
Bereits getätigte Akquisitionen
Erwerb der Walpa Gruppe per 1. April 2007, Kaufpreis 3,5 Mio. €,
Umsatz in 2006: 6 Mio. €, Umsatz 1.4. bis 30.9.2007: 4,9 Mio. €
Kauf der 45% Minderheitenanteile an der Deufol Tailleur GmbH, Kaufpreis 23,0 Mio. €
Umsatz in 2006: 120 Mio. €, war bereits voll konsolidiertStrategie 16
Geplante Ausrichtung des Konzerns (II)
z Ausbau der Konsumgüterverpackung
Ausbau und Verstärkung der Kundenbeziehungen
Know-how-Transfer der „Total Packaging Solution“ von den USA nach Europa
z Erweiterung des Leistungsspektrums – vom Logistikdienstleister zum
Industriedienstleister
Ausbau der logistiknahen Dienstleistungen an allen Standorten
Besetzen von weiteren Feldern, die von Unternehmen im Rahmen des
Outsourcing an Dienstleister vergeben werdenStrategie 17 Mittelfristige finanzielle Ziele z Stetiges organisches und überdurchschnittliches Wachstum kombiniert mit Akquisitionen vornehmlich in Deutschland und Osteuropa z Steigerung der EBIT(A)-Marge auf über 4% z Verbesserung des Finanzergebnisses und Minimierung des Steueraufwands z Nachhaltige Eigenkapitalquote > 30%
18
Agenda
z Profil
z Finanzen
z Strategie
z AnhangAnhang 19
Finanzkalender
z 13. November 2007 Zwischenbericht III/2007, 1. Juli – 30. September
Conference call
z 14. November 2007 Deutsches Eigenkapitalforum
Investorenkonferenz
z 8. April 2008 Jahresabschluss 2007
z 13. Mai 2008 Zwischenbericht I/2008, 1. Januar – 31. März
z 14. August 2008 Zwischenbericht II/2008, 1. April – 30. Juni
z 13. November 2008 Zwischenbericht III/2008, 1. Juli – 30. SeptemberAnhang 20
Die D.Logistics-Aktie
z Marktkapitalisierung: rd. 100,0 Mio. €
z Geregelter Markt (Prime Standard)
z Index: CDAX, Prime Transport & Logistik,
GEX
z ISIN: DE0005101505 z Kurs (Xetra) 31.10.2007: 2,36 €
(Hoch/Tief 52 Wochen: 2,79/1,76 €)
z Aktionärsstruktur
Entwicklung der D.Logistics-Aktie
Andreas
indexiert, in %, 1. Januar - 31. Oktober 2007
Bargende
(0,90 %)
150
D.Logistics
Management Detlef W. Hübner 140
(42,68 %) (41,78 %)
130
120
CDAX
110
Sonstige 100
Prime Logistics
Aktionäre Detlef Hübner 90
(54,68 %) Stiftung Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt
(2,64 %) 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07
per 31. Oktober 2007Anhang 21 Gewinn-und-Verlust-Rechnung T€ 9M 2007 2006 2005 2004 Umsatz 246.295 322.363 313.516 311.119 EBITDA 14.947 26.356 22.331 21.719 EBITA 8.606 16.132 11.374 8.450 EBIT 8.606 16.132 11.374 8.450 EBT 5.170 14.091 6.620 3.420 Steuern (1.997) (3.460) (4.332) (1.777) Ergebnis aus fortgeführten Aktivitäten 3.173 10.631 2.288 1.643 Ergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten 0 0 1.036 (710) Anteile von Minderheitsgesellschaftern (1.064) 757 (1.923) (1.386) Nettoergebnis 2.109 11.388 1.401 (1.574) Ergebnis je Aktie 0,050 0,268 0,033 (0,040)
Anhang 22 Vermögensstruktur T€ 9M 2007 2006 2005 2004 Kurzfristige Vermögenswerte 92.038 87.737 80.495 98.688 Langfristige Vermögenswerte 137.123 122.859 131.915 135.379 Bilanzsumme 229.161 210.596 212.410 234.067 Kurzfristige Schulden 82.677 83.571 86.358 118.363 Langfristige Schulden 63.680 42.087 48.201 47.903 Eigenkapital 82.804 84.938 77.851 67.801 Finanzverbindlichkeiten 78.076 64.899 66.113 91.069 Netto-Finanzverbindlichkeiten 53.032 42.924 47.036 65.321
Anhang 23 Cashflow / Investitionen / Liquidität T€ 9M 2007 2006 2005 2004 Cashflow aus lfd. Geschäftstätigkeit 8.843 9.289 7.690 9.785 Cashflow aus Investitionstätigkeit (19.581) (4.699) (2.180) (801) Cashflow aus Finanzierungstätigkeit 13.745 (324) (13.796) (7.596) Investitionen in Sachanlagen 3.116 7.566 6.794 8.302 Investitionen in sonst. imm. VG 131 277 399 1.153 Liquide Mittel 15.066 11.716 7.806 16.340 Netto-Finanzverschuldung 53.032 42.924 47.036 65.321
D.Logistics im Profil 24
Vom Design zum Versand - ein breites Leistungsspektrum unter einem Dach
Beispiel Konsumgüterverpackung / Duracell: Standort Heist-op-den-Berg
Primärverpackung Sekundärverpackung Lagerlogistik
z Kapazität: 2,1 Mrd. Batterien p.a. z Kapazität: 520.000 Displays p.a. z Jährliches Volumen: 260.000
z 12 High Speed Maschinen, z 6 Vorbereitungslinien Paletten (40 LKW‘s / Tag)
20 Verpackungsvarianten z 100 % manuelle Arbeit z Kapazität: 30.000 Palettenplätze
z 50 Halbautomatische Maschinen, z 1.000 Verpackungsvarianten z Aktivität: > 1 Mio.
50 Verpackungsvarianten Palettenbewegungen / Jahr
z Betrieb: 2 Schichten, 5 Tage /
z Betrieb: 3 Schichten bis zu 7 Tage Woche z Umschlag: einmal pro Monat
/ Woche z Betrieb: 3 Schichten bis zu 7 Tage
z Verpackung: Sonderdisplays
z Verpackung: K-Pack und Blister / Woche
z Team: bis zu 95 MA
z Team: bis zu 350 MA (inkl. Teilzeit) (inkl. Teilzeit) z Team: bis zu 75 MA (inkl. Teilzeit)D.Logistics im Profil 25
Logistikmanagement für Industriegüter jeglicher Größenordnung
Beispiel Industriegüterverpackung
z Verpackungsberatung und -design
z Produktion von Spezialverpackung
z Exportverpackung für Luft, See, Land
z Dauerlager-Verpackungstechnik
z Management von Großprojekten
z Gefahrgutverpackung
Kunden: Alstom, Barmag, KHS, Krones, SiemensD.Logistics im Profil 26
Modernes Lagermanagement als Voraussetzung für Just-in-Time-Lieferung
Beispiel Lagerlogistik: Logistikzentrum Obernburg
Bewirtschaftung des Fertigwarenlagers für
Acordis Industrial Fibres
z 36.000 Palettenplätze im Hochregallager plus 20.000 m²
zusätzliche Lagerfläche
z Steuerung des Wareneingangs und -ausgangs,
Kommissionierung und Bereitstellung von über 270.000
Paletten im Jahr
z Auf 53.000 m² werden jährlich mehr als 120.000 t
Chemiefasern pro Jahr bestandsgeführt bewegt
z Steuerung der Transportdisposition
z Umschlag von Rohstoffen zur Chemiefaserherstellung
in mehr als 2.000 Waggons pro Jahr
z Team: 54 MitarbeiterAnhang 27
Breite Kundenbasis
z 3M z Desa International z Mannesmann Plastic
z ABB z Dürr Machinery
z Agilent Technologies z Drink International z MAN Nutzfahrzeuge
z Agrati z Duracell z Marconi Communications
z Ahlstrom Corp. z Fritz Winter z Marvil Products
z Alpa z Gerber z Mölnlycke
z Ample Industries z Gillette z Oral B
z Alstom z Guess z Osram Sylvania
z Acordis z Hermes z Panasonic
z Audi z Hewlett-Packard z Procter & Gamble
z Aventis z Hitachi z Remotec Reitz
z Barmag z IBM z Sanford
z Beiersdorf z Infineon z Siemens
z Binda z Infraserv Logistics z Singulus Technologies
z Bonne Bell Inc. z Johnson & Johnson z Stant MfG
z Bosch z KHS z Surgical Appliance
z Candle-Lite z Krones z Time Service
z Cummins Engine z Lohmann & Rauscher z Volkswagen
z Dell‘Orto z Lufthansa Cargo z Wacker Chemie
z York InternationalMarktumfeld 28
Der Logistikmarkt in Europa
Logistikmarkt Europa* Logistikmarkt Deutschland
730 Mrd. €, davon Transport: 274 Mrd. € 5,4%p.a. 170 Mrd. €, davon Transport: 73,5 Mrd. € 2,1%p.a.
2001-2004 2001-2004
Anteil Anteil Anteil Anteil
Dienstleister Werkslogistik Dienstleister Werkslogistik
< 50% > 50% 46,5% 53,5%
3,5%p.a. 0,7%p.a.
2001-2004 2001-2004
Ausgegliedert an Ausgegliedert an
Dienstleister Dienstleister Werkslogistik
< 370 Mrd. € 79 Mrd. € 91 Mrd. €
* beinhaltet die 15 westlichen Länder Europas zzgl. Schweiz und Norwegen Quelle: Peter Klaus, Christian Kille: „Die Top 100 der Logistik”, 4. Ausgabe 2006Marktumfeld 29
Marktentwicklung
Steigende Bedeutung der Fremdvergabe Zunehmende Fremdvergabe logistischer
Sekundärleistungen
Bedeutung von Outsourcing in Outsourcing von Logistik-Dienstleistungen
der Industrie (in %) in der Industrie (in %)
100
90
hoch bis sehr hoch Transport/Umschlag/Lagerung 31 56
neutral bis sehr gering
80
72 Bestands- und Materialdisposition 3 21
70
Netzwerkgestaltung 3 18
60
53 47
50 Innovationsgenerierung 2 16
40
28 Beschaffung/Lieferantenmanagement 3 11 vollständig fremdvergeben
30 teilweise fremdvergeben
20 Anlaufmanagement 2 7
10
Auftragsmanagement 3 5
0
2005 2010 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
Quelle: Straube, F. et al.: Trends und Strategien in der Logistik 2005Anhang 30 Kontakt z Rainer Monetha Leiter Investor & Public Relations D.Logistics AG Johannes-Gutenberg-Straße 3-5 65719 Hofheim (Wallau) Deutschland Telefon: 06122 / 50 - 12 38 E-Mail: Rainer.Monetha@DLogistics.com
Sie können auch lesen
