Die USA und China ringen um die globale Vormachtstellung - Muss sich Deutschland über kurz oder lang für eine Seite entscheiden? - CFS Lecture
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CFS Lecture Die USA und China ringen um die globale Vormachtstellung – Muss sich Deutschland über kurz oder lang für eine Seite entscheiden? Frankfurt, 6. Juli 2021 Dr. Jörg Zeuner, Chefvolkswirt und Leiter Research & Investment Strategy
Die USA und China ringen um die globale Vormachtstellung | C1 | 06.07.2021 | 2
China ist bereits heute die klare Nummer 2 hinter den USA
Militärausgaben R&D Ausgaben Asia Power Index
In Milliarden US-Dollar in Milliarden US-Dollar (kaufkraftbereinigt) USA China
1. 81,6 2. 76,1
800
600 2. 87,7 1. 92,5
700 USA Economic Capability
USA 500 China 1. 93,5 2. 66,8
600 Military Capability
400 1. 86,3 3. 70,6
500
Resilience
400 300 2. 75,5 1. 85,7
Future Resources
300 3. 74,9 1. 91,1
China 200 Diplomatic Influence
JP
200
DE 2. 61,7 1. 98,9
100 Korea Economic Relationships
100 FR
DE UK 1. 85,1 8. 24,1
UK 0
0 Defence Networks
1960 1980 2000 1981 1991 2001 2011 1. 84,2 2. 61,9
Cultural Influence
Quellen: Lowy Institute, Macrobond, National Science Foundation, Weltbank, Union Investment.
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Die USA und China ringen um die globale Vormachtstellung | C1 | 06.07.2021 | 3
China machte mit „Made in China 2025“ seinen Anspruch auf die
globale Technologieführerschaft deutlich
Phase 1
2025 Gesamtqualität der
Neue Generation CNC Maschinen im Fertigung soll sich
von Informations- Premium-segment
bis 2025 deutlich
technologien und Roboter
verbessern
01 02
Luft- und
Biomedizin und Raumfahrtsysteme
Medizingeräte im
Premiumsegment
10 03
Meerestechniksysteme Phase 2
Neue Materialien
09
Made in China
2025 04 und Hightech-Schiffe
2035 China will sich bis
2035 im Mittelfeld
08 05
der Industriemächte
Fortschrittliche etabliert haben
07 06
Schienenverkehrs-
Landwirtschaftliche systeme
Maschinen
Energiesysteme Energiesparende
Autos und Autos mit
alternativer Antriebs-
Phase 3
technik 2049 China will bis 2049
eine industrielle
Supermacht sein
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„Made in China 2025“ ist Teil einer Gesamtstrategie
MADE IN CHINA 2025
China möchte noch in der ersten Hälfte des 21.
Jahrhunderts zu einem weltweit führenden Technologie-
Made und Innovationsstandort werden
in China
Digital 2025
Silk CHINA STANDARDS 2035
Road
Peking möchte die grundlegenden Regeln festlegen, die die
Technologien der nächsten Generation in großem Stil definieren.
Standards ermöglichen es einem Unternehmen, Technologien und
Produkte zu kontrollieren
DIGITAL SILK ROAD
China
Standards Ziel ist der Aufbau von digitaler Infrastruktur in den “Belt and
2035 Road”-Partnerländern. Dieser soll den Marktzugang für darauf
aufbauende Anwendungen, die ebenfalls von chinesischen
Unternehmen bereitgestellt werden, erleichtern
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Die USA und China befinden sich im strategischen Wettbewerb
Diskriminierende
Wirtschaftspraktiken wurden
hingenommen, da die
Vorteile wie der Zugang zu GLOBALISIERUNG
Produktionsfaktoren und Wirtschaftliche
Markzugang überwogen. Interessen
China war keine dominieren
ernstzunehmende Gefahr für
die globale (wirtschaftliche)
Dominanz der USA
Im strategischen
GREAT-POWER COMPETITION Machtwettbewerb werden
lange akzeptierte aber
Wirtschaftliche Interessen werden unfaire Wirtschafts-
Nationaler Sicherheit praktiken plötzlich zur
untergeordnet Gefahr für die nationale
Sicherheit
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USA setzen auf de-coupling der Lieferketten für Schlüsselprodukte und
Schlüsselindustrien
Supply Chain Review: Analyse der Lieferketten von Supply Chain Review: Analyse der Lieferketten von
vier Schlüsselprodukten innerhalb von 100 Tagen sechs Schlüsselindustrien innerhalb von einem Jahr
LARGE CAPACITY ACTIVE AGRICULTURAL DEFENSE
BATTERIES PHARMACEUTICAL COMMODITIES &
INGREDIENTS FOOD
(APIS)
ENERGY ITC
PUBLIC HEALTH &
SEMICONDUCTORS & BIOLOGICAL
ADVANCED PACKAGING CRITICAL MINERALS TRANSPORTATION PREPARDNESS
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China scheint mit der Dual Circulation-Strategie ein de-coupling zu
eigenen Bedingungen anzustreben
Exporte Lokale Märkte
Übermäßige Heimischer Kapitalmarkt
Abhängigkeit von soll stärker als
globalen Finanzierungsquelle
Wirtschaftszyklen soll genutzt/gefördert werden
vermieden werden
Ausländische Heimischer
Technologien Konsum
Abhängigkeit soll External Dual Internal Circulation Soll gewichtigere
verringert werden Circulation Circulation Rolle spielen
soll primärer
Wachstumstreiber
werden
Ausländische Chinesische
Investitionen Unternehmen
sind erstrebenswert, Rolle des Staates besteht vor allem
wenn Vorteile erzielt darin, Nachfrage zu schaffen und
werden können Infrastruktur bereitzustellen
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Auch hierzulande verändert sich die Einschätzung Chinas
REAKTION
CONFLICTUAL
China is, simultaneously, in
different policy areas, a
cooperation partner with whom
CONDITIONAL
ENGAGEMENT the EU has closely aligned
objectives, a negotiating partner
with whom the EU needs to find a
EINSCHÄTZUNG VON
CHINAS VERHALTEN balance of interests, an economic
competitor in the pursuit of
PEACEFUL FRIENDLY ACCOMODATING ASSERTIVE AGGRESSIVE PREDATORY technological leadership, and a
systemic rival promoting
alternative models of governance.
ENGAGEMENT
EU-China – A strategic outlook
12. März 2019
2017 2018 2019 2020
OPEN ARMS
Quellen: Clingendael, Union Investment
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Deutschland sitzt im Wettbewerb der Großmächte zunehmend zwischen
den Stühlen
Deutschlands wichtigste Handelspartner (2020)
Exportanteil in Prozent
8,6%
8,0%
7,5%
7,0%
5,5% 5,4%
USA China Frankreich Niederlande UK Polen
Quellen: Statistisches Bundesamt, Union Investment.
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Der Wettbewerb zwischen den USA und China stellt auch für
Deutschland eine Herausforderung dar
WETTBEWERB FINDET AUF EINEM TERRAIN STATT, AUF
DEM DEUTSCHLAND NICHT KONKURRENZFÄHIG IST
01 Vor allem die USA nutzen den Wettbewerb mit China, um mit staatlichen
Investitionen in Forschung und Entwicklung Innovationen in Zukunftstechnologien
zu fördern. Deutschland ist in vielen Bereichen wie KI, quantum computing aber
auch Halbleitertechnik bereits heute abgeschlagen und könnte noch mehr den
Anschluss verlieren
CHINAS FOKUS AUF HEIMISCHE INNOVATION KÖNNTE
ZUM RISIKO FÜR DEUTSCHEN MITTELSTAND WERDEN
01 Ausländische Unternehmen in strategisch wichtigen Bereichen sind weiterhin
willkommen, allerdings werden auch immer mehr Entwicklungsaktivitäten nach
China verlagert. Werden Innovationsnetzwerke vermehrt in China aufgebaut,
könnte der fruchtbare Technologietransfer zwischen deutschem Mittelstand und
großen Industrieunternehmen am Ende verlorengehen
CHINESISCHE UNTERNEHMEN WERDEN ZU
KONKURRENTEN AUF DEM WELTMARKT
01 Eine Kombination aus geschütztem Heimatmarkt, Größenvorteilen aufgrund
höherer Produktionsvolumina und geringeren Inputkosten, sowie umfangreiche
Unterstützung durch den Staat, erhöhen auch die Chancen, dass chinesische
Unternehmen auf dem Weltmarkt erfolgreich sind
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Schlüsseltechnologien der Zukunft: Deutschland gehört nicht zum
Spitzenfeld
Anteil der Patente in der jeweiligen Technologie
in Prozent (2012 ─ 2015)
100
80 Deutschland
Taiwan
60 China
Südkorea
40 Japan
20
USA
0
Quellen: OECD, Union Investment. Stand: 2017
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China ist vor allem für den deutschen Autosektor von enormer
Bedeutung
Umsatzanteile deutscher Unternehmen (2020) China: Autoabsatzzahlen nach Hersteller
In Prozent in Millionen Einheiten (Anteil China an Gesamtabsatz in Prozent)
Infineon 2020 2019
VW
adidas AG 40%
Knorr-Bremse BMW
34%
Covestro
Daimler
Dürr 28%
K+S GM
21%
BMW
Toyota
LANXESS 21%
PUMA Hyundai
18%
Schaeffler
0 5 10 15 20 25 30 0 1 2 3 4 5
Quellen: Morgan Stanley, VDA, Union Investment.
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Unfairer Wettbewerb in China kann für deutsche Unternehmen auch auf
dem Weltmarkt zur Gefahr werden
Produktion von PV Modulen nach Region Marktanteile chinesischer Unternehmen
Anteil in Prozent Anteil in Prozent
Rest der Welt Heimatmarkt
Solar panels
High-speed rail
Digital payments
Wind turbines
Electric vehicles
Cargo ships
Agrigultural machinery
Smartphones
Cloud services
Robotics
0 20 40 60 80 100
Quellen: Fraunhofer ISE, MGI, Union Investment.
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Deutschland muss die eigenen Innovationskräfte stärken
DIGITALISIERUNG VORANTREIBEN
01 Wenn die Infrastruktur für die Geschäftsmodelle der Zukunft fehlt, sind Konzepte
wie „strategische Autonomie“ und „technologische Souveränität“ wohlklingende
aber letztendlich hohle Konzepte
BINNENMARKT VOLLENDEN
Das gilt vor allem für Dienstleistungen. Sowohl die USA als auch China verfügen
über einen großen, homogenen Markt – ein großer Vorteil, wenn es darum geht,
01
digitale Geschäftsmodelle schnell zu skalieren. Sprachbarrieren sind ein
natürlicher Nachteil für den europäischen Markt. Umso wichtiger ist es, künstliche
Marktbarrieren wie das Wirrwarr an unterschiedlichen nationalen Regulierungen
abzubauen
EIGENE INNOVATIONSFÄHIGKEIT STÄRKEN
01 Die Krise hat in den USA die Zahl der Unternehmensneugründungen in die Höhe
schnellen lassen, in Deutschland ist diese Zahl deutlich eingebrochen. Der Zugang
zu Kapital für junge innovative, schnell wachsende Technologieunternehmen muss
erleichtert werden
ALLEINE WIRD ES SCHWIERIG
01 Europa kann sich nicht die Spielregeln von den USA diktieren lassen. Dennoch ist
klar, dass die Wahrscheinlichkeit, China dazu zu bewegen sich an die Spielregeln
zu halten, höher sich wenn sich die USA und die EU koordinieren
Union Investment | Genossenschaftliche FinanzGruppe Volksbanken RaiffeisenbankenHerausforderungen für den europäischen Bankensektor | C1 | 25.11.2020 | 15
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