DWS RiesterRente Premium - Häufig gestellte Fragen
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Nur für Berater – keine Weitergabe an Endkunden DWS RiesterRente Premium Häufig gestellte Fragen Mit noch mehr Investmentpower durch ausgewählte Fonds von: Fondsanalyse durch: * Die DWS/DB Gruppe ist nach verwaltetem Fondsvermögen der größte deutsche Anbieter von Publikumsfonds. Quelle: BVI. Stand: 30.04.2012.
Inhalt
Fragen und Antworten:
1. Gesetzliche und steuerliche 3. Anlagemodell.................................. » 13 – 22
Rahmenbedingungen...................... » 3– 6 3.1 Ansparphase..................................... » 13
1.1 Gesetzlicher Rahmen........................ » 3 3.2 Ablaufstabilisator.............................. » 16
1.2 Förderung......................................... » 3 3.3 Höchststandssicherung..................... » 18
1.3 Besteuerung 3.4 Auszahlungsphase............................ » 19
von Riester-Produkten....................... » 4
1.3.1 Besteuerung geförderter 4. Antrag.............................................. » 23 –24
Beiträge............................................ » 4 4.1 Antragsabwicklung........................... » 23
1.3.2 Besteuerung ungeförderter 4.2 Häufigste Fehler bei der Antrags-
Beiträge............................................ » 5 stellung und beim Ausfüllen der
1.3.3 Abgeltungsteuer............................... » 6 Dauerzulagenvollmacht..................... » 23
4.3 Anbieterwechsel / Vertrag.................. » 24
2. Produktinformationen..................... » 7 –12
2.1 Altersgrenzen.................................... » 7 5. AVWL (Altersvorsorgewirksame
2.2 Vertragslaufzeit................................. » 7 Leistungen)...................................... » 25 – 28
2.3 Beitragszahlung................................ » 7
2.4 Zuzahlungen..................................... » 8 6. Eigenheimrentengesetz
2.5 Kosten / Transparenzblatt................... » 9 („Wohn-Riester“)............................. » 29 – 31
2.6 Provisionen....................................... » 10
2.7 Teilentnahmen.................................. » 11 7. Angebotssoftware /
2.8 Schädliche Verwendung................... » 12 Informationsmedien........................ » 32
2.9 Kündigung........................................ » 12
8. Auszeichnungen.............................. » 33
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2 » DWS RiesterRente Premium1. Gesetzliche und steuerliche Rahmenbedingungen
1.1 Gesetzlicher Rahmen berechtigter Bezieher von Arbeitslosengeld, deren
Leistungen aufgrund der Anrechnung von Einkommen
Wo ist die Riester-Rente gesetzlich geregelt? und/oder Vermögen ruhen
Die Riester-Rente ist eine vom Staat durch Zulagen und » Bezieher von Krankengeld
Steuern (Möglichkeit zum Sonderausgabenabzug) geför- » ALG-II-Empfänger („Hartz IV“)
derte private Rente. Die Förderung ist durch das Alters- » nicht erwerbsmäßig tätige Pflegepersonen
vermögensgesetz (AVmG) eingeführt worden und u. a. im (z. B. bei Pflege von Angehörigen im Haushalt)
Einkommensteuergesetz in den §§ 10 a und 79 ff. geregelt. » Wehr- und Zivildienstleistende
» geringfügig Beschäftigte bei Verzicht auf die
Sind Leistungen aus Riester-Verträgen in der gesetz- Versicherungsfreiheit, wenn der Beitrag des
lichen Krankenversicherung (GKV) beitragspflichtig? Arbeitgebers auf den vollen Rentenversicherungs-
Nein. Leistungen sowohl aus geförderten als auch aus beitrag aufgestockt wird
ungeförderten Riester-Verträgen sind in der GKV grundsätz- » Bezieher von Vorruhestandsgeld, sofern diese zuvor
lich nicht beitragspflichtig. pflichtversichert waren
Ausnahme: § 229 Abs. 1 Nr. 5 SGB: Renten der betrieb- » Beamte, Richter und Soldaten sowie ihnen gleich
lichen AV (sofern die Riester-Förderung im Rahmen der BAV gestellte Personen
beansprucht wird). Auch für freiwillig gesetzlich krankenver- » Amtsträger
sicherte Rentner besteht nach § 238 SGB V u. U. Beitrags » die Ehepartner aller Zulagenberechtigten
pflicht, da auch die wirtschaftliche Leistungsfähigkeit des » vollständig erwerbsgeminderte oder dienstunfähige Per
freiwilligen Mitglieds inkl. möglicher Leistungen aus einer sonen (Erwerbsunfähigkeits-/Berufsunfähigkeitsrente)
Riester-Rente (§ 240 Abs. 1) bis zur Beitragsbemessungs
grenze zugrunde gelegt werden kann. Wer nicht zum zulagenberechtigten Personenkreis gehört,
kann Riester jederzeit ungefördert besparen.
1.2 Förderung Wie wird die Riester-Rente gefördert?
1. Zulagen:
Wer erhält eine Zulage vom Staat (zulagen Grundzulage Kinderzulage
berechtigter Personenkreis)? 154 Euro 185 Euro
Ein Anspruch auf Altersvorsorgezulage kommt zurzeit für Für ab dem 01.01.2008 geborene Kinder beträgt die
folgende Personen in Betracht (geregelt in § 10 a EStG), Kinderzulage 300 Euro.
wenn sie der unbeschränkten Steuerpflicht unterliegen: Hinweis: Die Zulagen werden dem Altersvorsorgevertrag
» im Inland rentenversicherungspflichtige Arbeitnehmer direkt gutgeschrieben. Die Überweisung in den Vertrag erfolgt
» im Inland rentenversicherungspflichtige Selbstständige über die Zentrale Zulagenstelle für Altersvermögen (ZfA).
(z. B. Handwerker und über die Künstlersozialkasse ver 2. Berufseinsteigerbonus:
sicherte Künstler) Junge Riester-Sparer, die das 25. Lebensjahr zu Beginn des
» Pflichtversicherte nach dem Gesetz über die Beitragsjahres, für das die erhöhte Zulage „Berufseinsteiger-
Alterssicherung der Landwirte bonus“ gezahlt werden soll, noch nicht vollendet haben,
» Kindererziehende (maximal für die ersten drei können bei Abschluss eines Riester-Vertrages einmalig einen
Lebensjahre eines jeden Kindes) Berufseinsteigerbonus i. H. v. bis zu 200 Euro erhalten.
» Bezieher von Arbeitslosengeld (ALG I), einschließlich Der Bonus wird automatisch im ersten Vertragsjahr in Form
DWS RiesterRente Premium »3einer um bis zu 200 Euro erhöhten Grundzulage gutge- 1.3 Besteuerung von Riester-Produkten
schrieben. Bei Kürzungen der Grundzulage (z. B. weil der
Mindestbeitrag unterschritten wurde) wird der Bonus im Hinweis: Grundsätzlich wird bei der Besteuerung von
gleichen Maße anteilig gekürzt. Riester-Produkten zwischen geförderten und ungeförderten
3. Sonderausgabenabzug (Steuer): Beiträgen unterschieden.
Die geförderten Beiträge und Zulagen können als Sonder
ausgaben im Rahmen der jährlichen Veranlagung zur 1.3.1 Besteuerung geförderter Beiträge
Einkommensteuer berücksichtigt werden. Jedoch ist zu
beachten, dass der Sonderausgabenabzug auf bestimmte Wie werden Leistungen (Renten- / Kapitalleistungen)
Höchstbeträge begrenzt ist. Die als Sonderausgaben absetz- aus geförderten Riester-Verträgen besteuert?
baren Altersvorsorgebeiträge (Eigenbeiträge plus Zulagen) In der Auszahlungsphase werden Leistungen, die auf ge-
sind auf 2.100 Euro im Jahr beschränkt. Ob und inwieweit förderten Beiträgen beruhen, voll nachgelagert mit dem
der Zulageberechtigte über die erhaltenen Zulagen hinaus individuellen Steuersatz versteuert. Die nachgelagerte
Altersvorsorgebeiträge als Sonderausgaben berücksichtigen Besteuerung kann neben einem möglichen Steuerstundungs-
kann, prüft das zuständige Finanzamt im Rahmen der so- effekt den Vorteil haben, dass der persönliche Steuersatz in
genannten Günstigerprüfung. Die durch den Sonderaus der Rentenphase i. d. R. niedriger ist als zu Erwerbszeiten.
gabenabzug erreichte Steuerermäßigung wird dem Zulage
berechtigten erstattet bzw. mit der übrigen Einkommen Wie werden Leistungen bei schädlicher Verwendung
steuerschuld verrechnet. Eine Überweisung auf das steuerlich behandelt?
Altersvorsorgevermögen wie bei der Zulage erfolgt nicht. Im Falle einer schädlichen Verwendung (z. B. Kündigung
Ein eventueller Steuervorteil wird in der DWS-Angebots oder Tod des Anlegers) der Leistungen aus dem Vertrag
berechnung auf Grundlage der aktuellen Einkommens sind die Förderungsbeträge (Zulagen und Steuervorteile)
angaben dargestellt. zurückzuzahlen. Die Besteuerung des übrigen ursprüng-
lich geförderten Vermögens bestimmt sich nach den
Wie hoch muss der Mindesteigenbeitrag sein, Regelungen für nicht geförderte Beiträge (s. 1.3.2). Keine
um die volle Zulage zu bekommen? schädliche Verwendung ist die Verfügung über die Anteile,
Die volle Zulage wird erreicht, wenn der Mindesteigen soweit die Verwendung des Kapitals zu Wohnzwecken
beitrag (abhängig vom sozialversicherungspflichtigen i. S. d. § 92 a EStG erfolgt oder der Anleger zu Beginn der
Vorjahreseinkommen) entrichtet wird. Seit dem Jahr 2008 Auszahlungsphase in Form einer einmaligen Teilkapital
müssen 4 % vom sozialversicherungspflichtigen Vorjahres auszahlung bis zu 30 % des zur Verfügung stehenden
einkommen entrichtet werden (mindestens 60 Euro), um Kapitals erhält. In Fällen der Beendigung der unbeschränk-
die volle Zulage zu erhalten, höchstens jedoch 2.100 Euro ten Einkommensteuerpflicht, bspw. durch Aufgabe des
abzüglich Zulage im Jahr. Wird der Beitrag nur anteilig inländischen Wohnsitzes (z. B. Wegzug ins Ausland), kön-
gezahlt, werden die Zulagen im gleichen Verhältnis ent nen die Folgen der schädlichen Verwendung eintreten
sprechend gekürzt. Seit dem 01.01.2012 müssen auch (Besonderheiten gelten bei Wegzug in einen EU- / EWR-
mittelbar Zulagenberechtigte (sog. „Huckepackverträge“) Staat). Die Auszahlung von Vermögen, das aus nicht geför-
mindestens 60 Euro pro Jahr in ihren Vertrag einzahlen, derten Beiträgen stammt, stellt keine schädliche
um Zulagen zu erhalten. Verwendung dar. Bei Teilauszahlungen gilt das nicht ge
förderte Kapital als zuerst ausgezahlt.
4 » DWS RiesterRente Premium1.3.2 Besteuerung ungeförderter Beiträge Hinweis: Bei Kündigung des Vertrages (bzw. schädlicher
Verwendung) vor dem vollendeten 62. Lebensjahr des
Wie werden Leistungen (Renten-/Kapitalleistungen) Anlegers oder bei weniger als 12 Jahren Vertragslaufzeit
aus ungeförderten Riester-Verträgen besteuert? ist der Unterschiedsbetrag zwischen Leistungen und
1. Auszahlplan bis zum vollendeten 85. Lebensjahr Beitrag voll als Sonstige Einkünfte mit dem persönlichen
oder Kapitalauszahlung (bei ungeförderten Einkommensteuersatz zu versteuern.
Beiträgen bis zu 100 % Kapitalentnahme möglich):
Soweit Leistungen in der Auszahlungsphase auf nicht Welche Vorteile können sich bei der ungeförderten
geförderten Beiträgen beruhen, ist der Unterschieds Besparung von Riester-Fondssparplänen für den
betrag zwischen der ausgezahlten Leistung und den auf Kunden ergeben?
sie entrichteten Beträgen zu versteuern. Es ist nur die » Abgeltungsteuerfreier Riester-Fonds-Sparplan (auch bei
Hälfte des Unterschiedsbetrages zu besteuern, wenn ungeförderten Beiträgen)
eine Auszahlung nach Vollendung des 62. Lebensjahres » Hälftige Besteuerung der Erträge (individueller Steuer
und nach Ablauf von zwölf Jahren seit Vertragsschluss satz), wenn eine Auszahlung nach Vollendung des
erfolgt. Zu den nicht geförderten Beiträgen gehören 62. Lebensjahres und nach Ablauf von zwölf Jahren seit
z. B. Zahlungen, für die der Anleger keine Altersvorsorge Vertragsabschluss erfolgt
zulage und keinen steuerlichen Vorteil aus dem Sonder » Garantie der eingezahlten Beiträge zum Laufzeitende1
ausgabenabzug nach § 10 a EStG erhalten hat, oder » Optional: Höchststandssicherung in den letzten 5 Jahren
Überzahlungen, d. h. Zahlungen, die den Höchstbetrag vor dem vereinbarten Beginn der Auszahlungsphase
nach § 10 a EStG übersteigen (2.100 Euro pro Jahr), bzw. » Optional: Ablaufstabilisator kann jederzeit gewählt wer-
Zahlungen innerhalb eines Beitragsjahres, in dem der den, startet jedoch frühestens 10 Jahre vor dem verein-
Anleger nicht zum berechtigten Personenkreis gehört. barten Beginn der Auszahlungsphase
2. Leibrente ab dem vollendeten 85. Lebensjahr: » Auch nicht förderberechtigte Personen (z. B. Selbst
Auf nicht geförderten Beiträgen beruhende Leistungen, ständige, Kinder) oder Kunden, die mehr als 2.100 Euro
die der Anleger ab Vollendung des 85. Lebensjahres als im Jahr (Förderhöchstbetrag) sparen wollen, können
Leibrente erhält, sind in Höhe des Ertragsanteils von selbstverständlich die DWS RiesterRente Premium unge-
derzeit 5 % zu versteuern (§ 22 Nr. 1 Buchstabe a fördert besparen und die genannten Vorteile nutzen.
Doppelbuchstabe bb EStG).
Soweit der Anleger sowohl geförderte als auch nicht Fazit (Riester ungefördert): Mit der DWS RiesterRente
geförderte Beiträge zugunsten des Vertrags leistet, sind Premium erhält der Kunde einen abgeltungsteuerfreien
diese Leistungen aufzuteilen, und die Besteuerung Fondssparplan mit Beitragsgarantie1 und nur hälftiger
erfolgt anteilig entsprechend den Regelungen für geför- Besteuerung der Erträge (individueller Steuersatz) zum
derte und nicht geförderte Beiträge. Laufzeitende. Voraussetzungen: mindestens 12 volle Jahre
Laufzeit und ein Mindestalter von 62 Jahren.
1
ie DWS Investment GmbH sagt zu, dass dem Anleger – vorbehaltlich einer Reduzierung bei Teilkündigung – zum Beginn der Auszahlungsphase mindestens der Betrag der
D
von ihm eingezahlten Altersvorsorgebeiträge zuzüglich Zulagen für die Auszahlungsphase zur Verfügung steht. Bei der Garantie handelt es sich um eine gesetzliche Vorgabe.
Die Garantie bezieht sich nicht auf die Rendite.
DWS RiesterRente Premium »51.3.3 Abgeltungsteuer Fallen Riester-Verträge unter die Abgeltungsteuer? Nein. Leistungen aus Riester-Verträgen (gefördert oder ungefördert) in der Auszahlungsphase zählen nicht zu den Kapitaleinkünften, sondern zu den sogenannten Sonstigen Einkünften (§ 22 Nr. 5 EStG). Sie unterliegen somit nicht der Abgeltungsteuer. Muss der Kunde in der Auszahlungsphase einen Freistellungsauftrag stellen? Nein, da es sich bei den Leistungen aus dem Riester-Vertrag in der Auszahlungsphase nicht um Einkünfte aus Kapitalver mögen, sondern um sogenannte Sonstige Einkünfte handelt. 6 » DWS RiesterRente Premium
2. Produktinformationen
2.1 Altersgrenzen Was passiert, wenn eine Lastschrift nicht eingezogen
werden kann (regelmäßige Beiträge)?
Welche Altersgrenzen gelten für die DWS Riester- DWS Investments versucht insgesamt dreimal den vertrag-
Rente Premium? lich vereinbarten Beitrag abzubuchen. Nach drei erfolglosen
Das Mindesteintrittsalter beträgt 0 Jahre, d. h., die Versuchen stellen wir den Vertrag beitragsfrei. Bei Vertrags
DWS RiesterRente Premium kann bereits mit Geburt des laufzeiten von mehr als 3 Jahren (bei Vertragsabschluss) be-
Kindes abgeschlossen werden (s. Punkt 4.1. bitte beachten steht in den ersten – maximal 5 – Jahren eine Provisions
Sie bei Antragstellung die entsprechenden Hinweise für die haftung, wodurch sich ein (anteiliges) Provisionsstorno
Depoteröffnung für Minderjährige). Das maximale Eintritts ergibt. Bei Vertragslaufzeiten von weniger als 3 Jahren gibt
alter liegt bei höchstens 70 Jahren. es keine Provisionshaftung. Als Vermittler erhalten Sie die
Information über den Lastschriftrückläufer von Ihrem
Maklerpool oder der Zentrale Ihrer Gesellschaft, über die
2.2 Vertragslaufzeit Sie die DWS RiesterRente Premium einreichen, sowie über
das DWS Vermittlerportal „partner@web“.
Welche Vertragslaufzeit muss die DWS Riester-
Rente Premium mindestens haben? Was ist bei der Abbuchung von Zuzahlungen zu
Die DWS RiesterRente Premium hat eine Vertragslauf- beachten?
zeit von mindestens 2 (vollen) Jahren. Wählt der Kunde Zuzahlungen werden nur einmal per Lastschrift eingezogen.
z. B. den 65. Geburtstag als Auszahlungsbeginn, muss er Ein zweiter Versuch erfolgt nicht. Bitte beachten Sie,
den Vertrag vor dem 63. Geburtstag abschließen. dass Sonderzahlungen sofort mit Vertragseröffnung (nicht
mit Vertragsbeginn bzw. Beginn der laufenden Beitrags
Bitte bei ungeförderten Verträgen beachten: Die hälftige zahlung) eingezogen werden und der Kunde den Betrag
Besteuerung der Erträge bzw. die Ertragsanteilbesteuerung entsprechend rechtzeitig auf seinem Konto zur Verfügung
kommt nur zum Tragen, wenn der Vertrag mindestens stellen muss (Kontodeckung).
12 Jahre läuft und bei Auszahlung das 62. Lebensjahr voll-
endet ist. Bitte beachten Sie diesen Aspekt unbedingt bei Gibt es einen Mindestbeitrag?
der Eröffnung einer DWS RiesterRente Premium, sofern Es gibt einen gesetzlichen Mindestbeitrag von 60 Euro pro Jahr,
ungefördert gespart werden soll. der für unmittelbar und mittelbar Riester-Berechtigte gilt. Diese
Kleinstbeiträge lassen wir natürlich zu. Für reguläre Vollzahler
empfehlen wir monatlich 25 Euro als Mindesteigenbeitrag.
2.3 Beitragszahlung
Was passiert mit einem „Huckepackvertrag“
Welcher Zahlungsrhythmus kann vereinbart werden? (60-Euro-Vertrag), wenn der unmittelbar förderberech-
Im Vertrag kann vereinbart werden, dass die Beiträge monat- tigte Ehepartner seine Zulagenberechtigung verliert
lich, vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich per Lastschrift (z. B. Existenzgründung)?
vom Konto abgebucht werden sollen. Zuzahlungen über die Dann verliert auch der Huckepackvertrag seinen An-
staatlich geförderte Höchstgrenze (2.100 Euro) hinaus kön- spruch auf Förderung. Darüber hinaus ist es selbstver-
nen jederzeit, bis 7 Jahre vor dem vereinbarten Beginn der ständlich möglich, die DWS RiesterRente Premium auch
Auszahlungsphase, erbracht werden. ungefördert zu besparen.
DWS RiesterRente Premium »7Kann der Kunde seinen Beitrag ändern? 2.4 Zuzahlungen
Der Kunde hat vor Beginn der Auszahlungsphase jederzeit
die Möglichkeit, seinen Beitrag zu ändern. Er kann ihn re- Was passiert, wenn der Kunde mehr bezahlt, als er
duzieren, komplett auf null setzen, erhöhen, Zuzahlungen unter Förderungsgesichtspunkten hätte zahlen müssen
leisten, nach einer Beitragsfreistellung die Zahlungen wie- (Überzahlung)?
der aufnehmen etc. In den letzten 7 Jahren vor Auszah Sofern eine Überzahlung vorliegt, handelt es sich um unge-
lungsbeginn kann der Kunde seine Beiträge maximal bis förderte Beiträge. Das Geld investieren wir wie jeden ande-
zur staatlich geförderten Höchstgrenze von 2.100 Euro im ren Beitrag auch und garantieren den 100-prozentigen
Jahr erhöhen. Diese Veränderungen haben natürlich einen Beitragserhalt1 bei Auszahlungsbeginn. Mit Beginn der
Einfluss auf den Vertragsverlauf, seine Förderung und die Auszahlungsphase wird anhand der gewährten Zulagen
Vergütung des Vermittlers, insbesondere, wenn sie inner- festgestellt, welche Beiträge gefördert und welche Beiträge
halb der Stornohaftungszeit passieren. ungefördert sind. Die steuerliche Behandlung (gefördert,
ungefördert) erfolgt wie unter Punkt 1.3 beschrieben.
Wie kann man erkennen, welche Beträge ungefördert
und welche gefördert sind? Teilen Sie dem Kunden im Rahmen des jährlichen
Mit Beginn der Auszahlungsphase erfolgt per Datenabgleich Depotauszuges mit, wie viel er „überzahlt“ hat?
mit der Zentralen Zulagenstelle für Altersvermögen (ZfA) Nein. Da wir erst im Folgejahr erfahren, ob der Kunde
eine Aufstellung des geförderten und ungeförderten Vermö- genug bezahlt hat, um die volle Förderung zu bekommen,
gens im Riester-Vertrag. Diese Aufteilung weist die DWS und in welcher Höhe die Zulagenstelle die Zulagen bewilligt
dem Kunden aus. Die steuerliche Behandlung erfolgt ent hat, ist eine entsprechende Mitteilung nicht möglich.
sprechend den gesetzlichen Regelungen (s. Punkt 1.3, Beiträge über der staatlich geförderten Höchstgrenze von
Besteuerung von Riester-Produkten). Bei Teilentnahmen 2.100 Euro pro Jahr gelten immer als Überzahlung.
während der Ansparphase aus ungefördertem Vermögen
wird individuell für jeden Einzelfall geprüft, wie hoch der Kann der Kunde auch einmalige Zuzahlungen leisten?
ungeförderte Anteil des Vermögens ist und welcher Betrag Wenn ja, in welcher Höhe?
entsprechend entnommen werden kann. Ja. Bis 7 Jahre vor dem vereinbarten Beginn der Aus
zahlungsphase kann der Kunde Zuzahlungen in beliebiger
Wann sollte der Kunde seinen Beitrag anpassen? Höhe zu seinem Riester-Vertrag leisten. Diese Zuzahlungen
Um die volle Zulage zu erhalten, muss der Kunde den werden i. d. R. mit Vertriebskosten belastet.
Mindesteigenbeitrag (s. Punkt 1.2, Förderung) einzahlen.
Verändert sich die Einkommenssituation des Kunden, sollte Ab 7 Jahren vor dem vertraglich vereinbarten Beginn der Aus-
der Beitrag entsprechend angepasst werden. Gleiches gilt, zahlungsphase lassen wir Zuzahlungen nur noch bis zur staat-
wenn sich die Familiensituation, etwa durch die Geburt lich geförderten Höchstgrenze i. H. v. 2.100 Euro pro Jahr zu.
weiterer Kinder, verändert. Der Kunde sollte der DWS die
veränderten Rahmenbedingungen und den gewünschten Wie kann der Kunde zusätzliche Zuzahlungen tätigen?
neuen Beitrag schriftlich oder telefonisch mitteilen, damit Zuzahlungen können im Rahmen der Annahmerichtlinien
eine entsprechende Anpassung der Beiträge vorgenommen über das Serviceblatt getätigt werden. Das Serviceblatt ist
werden kann. in der Angebotssoftware Power Inside und im Beraterforum
1
ie DWS Investment GmbH sagt zu, dass dem Anleger – vorbehaltlich einer Reduzierung bei Teilkündigung – zum Beginn der Auszahlungsphase mindestens der Betrag der
D
von ihm eingezahlten Altersvorsorgebeiträge zuzüglich Zulagen für die Auszahlungsphase zur Verfügung steht. Bei der Garantie handelt es sich um eine gesetzliche Vorgabe.
Die Garantie bezieht sich nicht auf die Rendite.
8 » DWS RiesterRente Premiumabrufbar oder kann über unser Service Center angefordert Beträgt die vereinbarte Dauer der Ansparphase
werden. Ein formales Schreiben mit Unterschrift des » mindestens 7 Jahre: 5 %
Kunden ist ebenfalls möglich. » mindestens 6, aber weniger als 7 Jahre: 4 %
» mindestens 5, aber weniger als 6 Jahre: 3 %
» mindestens 4, aber weniger als 5 Jahre: 2 %
2.5 Kosten / Transparenzblatt » mindestens 3, aber weniger als 4 Jahre: 1 %
» Bei weniger als 3 Jahren fallen keine Abschluss- und
Welche Kosten entstehen zurzeit bei der Vertriebskosten an.
DWS RiesterRente Premium?
Bei der aktuellen Fondspalette fallen derzeit folgende Der entsprechende Prozentsatz gemäß obiger Staffel gilt
Kosten an: für die komplette Dauer der Ansparphase.
1. Für regelmäßige Beiträge entstehen dem Anleger
Abschluss- und Vertriebskosten. Der Prozentsatz der 3. Zulagen werden unabhängig von der Vertragslaufzeit mit
Abschluss- und Vertriebskosten ist von der vereinbarten 5 % Abschluss- und Vertriebskosten belastet.
Dauer der Ansparphase bei Vertragsbeginn abhängig:
Beträgt die vereinbarte Dauer der Ansparphase 4. Das Entgelt für die Verwaltung des Altersvorsorge
» mindestens 7 Jahre: 5,5 % vertrages liegt derzeit bei 18 Euro pro angefangenem
» mindestens 6, aber weniger als 7 Jahre: 4,4 % Kalenderjahr.
» mindestens 5, aber weniger als 6 Jahre: 3,3 %
» mindestens 4, aber weniger als 5 Jahre: 2,2 % 5. Die Kostenpauschale der Fonds, in denen die DWS
» mindestens 3, aber weniger als 4 Jahre: 1,1 % RiesterRente Premium derzeit investiert, liegt zwischen
» Bei weniger als 3 Jahren fallen keine Abschluss- und 0,6 % pro Jahr, z. B. beim DWS Vorsorge Rentenfonds
Vertriebskosten an. 1Y, und 1,5 % pro Jahr beim DWS Vorsorge Dachfonds.
In den wesentlichen Anlegerinformationen / KIDs
Sofern die vereinbarte Dauer der Ansparphase bei können die aktuellen laufenden Kosten der Fonds
Vertragsbeginn mindestens 5 Jahre beträgt, ergibt sich eingesehen werden. Die DWS stellt diese Unterlagen
die Höhe der insgesamt anfallenden Abschluss- und unter www.dws.de zur Verfügung.
Vertriebskosten durch die Anwendung des nach obiger
Staffel ermittelten Prozentsatzes auf die geplante Weitere Kosten entstehen nicht. Die Kosten sind in den
Beitragssumme (es fließen maximal 45 Beitragsjahre in Hinweisen zur Höhe der Entgelte und Kosten im Antrag der
die Kalkulation ein). DWS RiesterRente Premium geregelt. In den KIDs zu
den jeweiligen Fonds können darüber hinaus die aktuellen
Liegt die Dauer der Ansparphase bei Vertragsbeginn unter laufenden Kosten eingesehen werden.
5 Jahren, wird der gemäß obiger Staffel festgelegte
Prozentsatz von jedem geleisteten Beitrag einbehalten. Entfallen auf die Fondsanteile Ausgabeaufschläge?
Nein. Da wir den Beiträgen Abschluss- und Vertriebskosten
2. Zuzahlungen, Einmalbeiträge und Beitragserhöhungen entnehmen, entfallen auf den Erwerb der Fondsanteile
werden abhängig von der Dauer der Ansparphase bei keine Ausgabeaufschläge. Es fällt allerdings die Kosten
Vertragsbeginn gemäß nachfolgender Staffel belastet: pauschale der Fonds an.
DWS RiesterRente Premium »9Welche Kosten entstehen bei der DWS in der 2.6 Provisionen
Auszahlungsphase?
» Entgelt für die Vertragsverwaltung (s. o.) Auf welcher Grundlage berechnet sich die Abschluss
» Kostenpauschale der Fonds (s. o.) provision für regelmäßige Beiträge?
» Gesonderte Verwaltungsgebühren für die Auszahlung Die Provision wird auf Grundlage der vertraglich vereinbar-
erheben wir nicht. ten Beitragssumme als Vorabprovision an den Vermittler
» Für den Abschluss einer Rentenversicherung ab dem ausgezahlt. Es fließen maximal 45 Beitragsjahre in die
85. Lebensjahr können weitere Kosten entstehen Kalkulation ein.
(z. B. Verwaltungskosten des Versicherers). Die DWS (Beispiel: 1.200 Euro Jahresbeitrag x 35 Jahre Laufzeit =
erhält keine Provision für den Abschluss der Renten 42.000 Euro Beitragssumme)
versicherung.
Welche Provision bekomme ich als Vermittler?
Wie werden die Abschlusskosten verteilt? Die DWS reicht einen festgelegten Prozentsatz der Provi
Die Abschlusskosten werden abhängig von der vereinbar- sion an die direkt angebundenen Vertriebspartner weiter.
ten Vertragslaufzeit gleichmäßig über die ersten 5 Jahre der Wie viel Ihnen als Vermittler entsprechend weitergereicht
Vertragslaufzeit verteilt und den regelmäßigen Beiträgen wird, entnehmen Sie bitte den jeweiligen Konditionen
des Kunden entnommen. Bei einer vereinbarten Laufzeit
1
Ihres Maklerpools oder Ihrer Vertriebszentrale.
von weniger als 3 Jahren fallen keine Abschluss- und
Vertriebskosten an. Auf welches Endalter wird die Beitragssumme für
die Abschlussprovision gerechnet?
Welche Informationen enthält das Transparenzblatt? Für die Kalkulation der Beitragssumme nehmen wir das im
Um den Anforderungen des Marktes und dem Wunsch der Antrag vom Kunden gewählte Endalter. Der maximale
Kunden nachzukommen, legen wir unsere Kosten offen und Bewertungszeitraum beläuft sich auf 45 Jahre.
informieren die Kunden fundiert und umfassend über die
Kosten bei der DWS RiesterRente Premium. Kann eine abgekürzte Beitragszahlung vereinbart
werden?
Im Transparenzblatt erfährt der Kunde: Diese Möglichkeit besteht für Anleger im Alter von 0 bis
1. seine beitragsbezogenen Kosten (Abschluss- und Ver 15 Jahren. Bei Vertragsabschluss kann ein kürzerer Zeitraum
triebskosten auf Beiträge, Zulagen und Zuzahlungen für die Berechnung der Beitragssumme vereinbart werden.
sowie Verwaltungskosten) Der Mindestzeitraum für die Berechnung beträgt 10 Jahre.
2. die aktuellen Fondskosten
3. die Effektivkosten seines Vertrages Wie werden Sondereinzahlungen vergütet?
Der Ausweis der Effektivkosten, auch als „Reduction in Bei Sondereinzahlungen (Zuzahlungen, Einmalbeiträge und
Yield-Methode“ aus dem angelsächsischen Raum bekannt, Beitragserhöhungen) erfolgt abhängig von der vereinbarten
reicht weit über die Offenlegung bei den meisten Versiche Dauer der Ansparphase eine Vergütung gemäß den Staffeln
rungsunternehmen (VVG-Reform) hinaus. Die Effektivkosten unter 2.5 (Kosten / Transparenzblatt).
beschreiben die jährliche prozentuale Renditeminderung
durch alle anfallenden Kosten des Produktes.
1
Bei Laufzeiten unter 5 Jahren werden die Kosten gleichmäßig über die Laufzeit verteilt.
10 » DWS RiesterRente PremiumGibt es bei der DWS RiesterRente Premium während Beispiel:
der Anspar- und Auszahlungsphase eine Bestands Wenn ein Kunde mit einer vereinbarten Vertragslaufzeit von
provision? mindestens 5 Jahren seinen Vertrag nach 2,5 Jahren bei-
Ja. Der Vertriebspartner der DWS erhält sowohl in der Anspar- tragsfrei stellt oder kündigt, müssen 50 % der Abschluss
als auch in der Auszahlungsphase eine Bestandsprovision auf provision anteilig zurückgezahlt werden.
Grundlage des gemanagten Fondsvermögens (AuM). Mit Bei einer Beitragsreduzierung muss die Provision entspre-
einer gültigen Vertriebsvereinbarung erhält der Vermittler eine chend anteilig zurückgezahlt werden.
Bestandsvergütung, solange der Kunde einen Fondsbestand
bei uns hat – im Falle der DWS RiesterRente Premium also
ggf. bis zum 85. Geburtstag. Mit Übergang in die 2.7 Teilentnahmen
Leibrentenphase ab dem 85. Geburtstag zahlen wir keine
Bestandsprovision mehr, da Leibrenten in der Auszahlungs Kann bei der DWS RiesterRente Premium ungeför-
phase i. d. R keine Bestandsvergütung bieten. dertes Vermögen entnommen werden?
Bei (Teil-)Entnahmen nach dem 62. Geburtstag und einer
Ein Auszubildender erhöht nach Übernahme in ein Laufzeit von mindestens 12 Jahren sind die Erträge nur
Angestelltenverhältnis seinen Eigenbeitrag, um zur Hälfte mit dem persönlichen Steuersatz zu versteuern.
weiterhin die volle Förderung zu bekommen. Wie Es ist zu beachten, dass bei (Teil-)Entnahmen vor dem
erfolgt die Provisionszahlung für den Mehrbeitrag? 62. Geburtstag oder vor Ablauf von 12 Jahren Vertrags
Auf die im Vertrag vereinbarte Beitragssumme wird eine laufzeit der volle Unterschiedsbetrag zwischen eingezahlten
Vorabprovision (Abschlussprovision) gezahlt. Die Beitrags- Beiträgen und Leistung mit dem individuellen Steuersatz
erhöhung wird als Sonderzahlung ratierlich vergütet. zu besteuern ist. Bitte beachten Sie des Weiteren die
genauen Voraussetzungen für Teilentnahmen (= Teil
Beispiel: kündigungen) in den Besonderen Bedingungen der DWS
Auszubildender, 10.000 Euro Bruttojahreseinkommen, RiesterRente Premium (Stand: 04 / 2012).
Eigenbeitrag 400 Euro im Jahr (4 %),
40 Jahre Vertragslaufzeit = Beitragssumme 16.000 Euro = Ansparphase: In der Ansparphase haben Kunden einmal im
Vorabprovision 880 Euro (5,5 %). Jahr die Möglichkeit, ungefördertes Vermögen aus dem Ver
Nach der Übernahme ins Angestelltenverhältnis: trag zu entnehmen (Teilkündigung des Vertrages). Die Teil
25.000 Euro Bruttojahreseinkommen, Anpassung Eigen kündigung ist nur für Guthaben aus nicht geförderten Bei
beitrag 1.000 Euro im Jahr (4 %), die Beitragserhöhung von trägen zulässig. Aus dem aktuellen und den letzten beiden
600 Euro im Jahr wird ratierlich mit 30 Euro (5 %) vergütet. Beitragsjahren kann nur über Beiträge über der Grenze von
1.946 Euro pro Jahr verfügt werden. Eine Teilentnahme von
Wie lange ist die Stornohaftungszeit und wie wirkt Kapital aus Überträgen sowie aus Beitragszahlungen vor
sie sich auf die Provision aus, wenn der Kunde seine dem Beitragsjahr 2010 ist nicht zulässig. Das verbleibende
Beitragszahlungen vorübergehend aussetzt? Restguthaben muss mindestens 2.000 Euro betragen. Im
Da die Abschlusskosten abhängig von der vereinbarten Falle der Teilkündigung verringert sich die Beitragszusage
Dauer der Ansparphase über maximal 5 Jahre verteilt sowie ggf. die Höchststandssicherung gemäß der in Nr. 8.2
werden, beträgt die Stornohaftungszeit entsprechend bis der Besonderen Bedingungen angegebenen Formel. Für
zu 5 Jahre (60 Monate). Teilkündigungen fallen keine Kosten an. In den letzten sechs
Monaten der Ansparphase kann das gesamte vorhandene
DWS RiesterRente Premium » 11auf nicht geförderten Beiträgen beruhende Kapital ganz selbst genutztem Wohneigentum entnommen wurde
oder teilweise entnommen werden. Bitte beachten Sie des und dies nicht entsprechend den Vorgaben (wohnungs-
Weiteren die genauen Voraussetzungen für Teilentnahmen wirtschaftliche Verwendung) verwendet wurde.
(= Teilkündigungen) in den Besonderen Bedingungen der
DWS RiesterRente Premium (Stand: 04 / 2012). Keine schädliche Verwendung ist die Verfügung über die
Anteile, soweit die Verwendung des Kapitals zu Wohn
Auszahlungsphase: Zu Beginn der Auszahlungsphase kön- zwecken i. S. d. § 92 a EStG erfolgt oder der Anleger zu
nen einmalig 30 % des vorhandenen Kapitals entnommen Beginn der Auszahlungsphase in Form einer einmaligen
werden. Teilkapitalauszahlung bis zu 30 % des zur Verfügung stehen-
den Kapitals erhält. Auch eine Übertragung des Kapitals auf
Kann bei der DWS RiesterRente Premium während einen neuen Riester-Vertrag stellt keine schädliche Ver
der Ansparphase gefördertes Vermögen entnommen wendung dar.
werden?
Nein. Eine Teilentnahme aus gefördertem Vermögen ist
während der Ansparphase nicht möglich. Eine Kündigung 2.9 Was passiert, wenn der Kunde den Vertrag
während der Ansparphase ist möglich, aber förderschädlich, kündigen möchte?
d. h., Zulagen und ggf. gewährte Steuervorteile müssen Die Kündigungsfrist beträgt 6 Wochen zum Monatsende.
zurückgezahlt werden (s. Punkt 2.8, Schädliche Verwendung). Die DWS zeigt nach Ablauf dieser Frist die Kündigung der
Zentralen Zulagenstelle an. Nach Mitteilung der Höhe des
Rückzahlungsbetrages der steuerlichen Förderung durch
2.8 Schädliche Verwendung die Zentrale Zulagenstelle wird die DWS die Verfügung des
Anlegers ausführen und den Verkaufserlös abzüglich des
In welchen Fällen muss die Förderung an den Staat Rückzahlungsbetrages zugunsten der Zentralen Zulagen
zurückgezahlt werden? stelle an den Anleger auszahlen. Informationen zur
Bei einer schädlichen Verwendung müssen die Zulagen Kündigung (z. B. Kündigungsfrist läuft oder Kündigung
und die Steuervorteile zurückgezahlt werden. Zudem sind wurde zurückgezogen) werden über das Beraterportal
die im ausgezahlten Kapital enthaltenen Erträge – sofern „partner@web“ zur Verfügung gestellt.
eine Mindestlaufzeit von 12 vollen Jahren und das Mindest-
alter von 62 Jahren nicht erreicht wurden – voll mit dem
persönlichen Steuersatz zu versteuern.
Bei den folgenden Sachverhalten liegt bspw. eine schäd-
liche Verwendung vor, soweit der Vertrag gefördertes
Vermögen enthält:
» Kündigung des Riester-Vertrages
» Tod des Anspruchsberechtigten vor Auszahlungsbeginn
(Ausnahme: Der Ehepartner kann, sofern er einen eige-
nen Riester-Vertrag hat, das vollständige Vertragsgut
haben inkl. Zulagen des Verstorbenen förderunschädlich
übernehmen.)
» Falls aus dem Riester-Vertrag Geld zum Erwerb von
12 » DWS RiesterRente Premium3. Anlagemodell
3.1 Ansparphase strategie (I-CPPI = Individual Constant Proportion Portfolio
Insurance), die das investierte Kapital bis zum Beginn
In welche Fonds investiert die der Auszahlungsphase erhalten soll. Gleichzeitig bietet die
DWS RiesterRente Premium zurzeit? Strategie eine sehr gute Möglichkeit, an den Rendite
Ein Großteil der Beiträge wird über die DWS Vorsorge chancen der Aktienmärkte teilzunehmen. Im Gegensatz
Dachfonds in Aktien investiert. Die DWS Vorsorge Dach zu vielen Versicherern, bei denen die Anlagen meist im
fonds sind weltweit anlegende Fonds, die in ausgewählte Kollektiv gemanagt werden, erhält jeder Kunde eine auf ihn
Aktien-, Renten- und Geldmarktfonds der DWS Gruppe und zugeschnittene, täglich gemanagte Anlage (I-CPPI).
ausgewählter fremder Gesellschaften (maximal 30 %) mit
breiter Streuung über zahlreiche Regionen, Branchen und Was versteht man unter einem CPPI bzw.
Währungen investieren. Die Fonds können Sie den Beson einem I-CPPI?
deren Bedingungen für die DWS RiesterRente Premium CPPI- bzw. I-CPPI-basierte Anlagestrategien haben zum Ziel,
entnehmen. dem Kunden eine Partizipation an den Wertentwicklungen
der globalen Aktienmärkte bei gleichzeitiger Verlustbe
Wie werden die DWS Vorsorge Dachfonds gemanagt grenzung zu ermöglichen. Abhängig von der persönlichen
und in welche Werte und Anlageklassen investieren Vertragslaufzeit, dem Zinsniveau, der Zahlweise und der
die DWS Vorsorge Dachfonds? Aktienmarktentwicklung erfolgt i. d. R. börsentäglich die
Dem Dachfondsmanager steht die gesamte Palette aller automatische Überprüfung und Gewichtung der Anlage
DWS Fonds zur Verfügung. Hinzu kommen ggf. ausge- in Wertsteigerungskomponente und Werterhaltungs
wählte Fonds von renommierten Partnern (bis zu 30 % komponente. Dabei ist das Modell so konzipiert, dass bei
Fremdfonds-Anteil). Schwerpunktmäßig sind der steigenden Aktienkursen im Allgemeinen auch der Anteil
DWS Vorsorge Dachfonds sowie der DWS Vorsorge der Wertsteigerungskomponente im jeweiligen Depot steigt
Dachfonds Plus Aktienfonds, sie können aber je nach Markt- und der Anteil der Kapitalerhaltungskomponente reduziert
situation zum Teil auch in Zertifikate, Immobilien, Derivate wird. In Zeiten fallender Aktienkurse wird demgegenüber
oder anderen Anlagen investieren, wenn wir zu der der Anteil der Wertsteigerungskomponente im Allgemeinen
Einschätzung gelangen, dass höhere Renditechancen mit reduziert und der Anteil der Kapitalerhaltungskomponente
anderen Asset-Klassen zu diesem Zeitpunkt besser zu erhöht. Bei extremen Schwankungen und hoher Volatilität
erreichen sein könnten als mit einem reinen Aktienportfolio. kann das Modell unter Umständen nur unterproportional an
Beim DWS Vorsorge Dachfonds Balance sowie beim den Wertentwicklungen der jeweils anderen Komponente
DWS Vorsorge Dachfonds Balance Plus handelt es sich partizipieren. Je nach Marktlage können dann auch bis zu
um Mischfonds, die sowohl in Aktien als auch in Anleihen 100 % in einer der beiden Komponenten investiert sein.
investieren können. Die Plus-Varianten dieser Dachfonds
können hierbei in zusätzliche Anlageklassen investieren Was ist das Anlagekonzept Balance?
und so erweiterte Anlagestrategien umsetzen. Bei Vertragsabschluss hat der Anleger die Möglichkeit, zu ent-
scheiden, welche Fonds er als Wertsteigerungskomponente
Wie wird die Anlage bei der DWS RiesterRente nutzen möchte. Er hat die Wahl zwischen dem DWS Vor
Premium gemanagt (I-CPPI)? sorge Dachfonds bzw. DWS Vorsorge Dachfonds Plus und
Das Anlagekonzept der DWS RiesterRente Premium verbin- dem DWS Vorsorge Dachfonds Balance bzw. DWS Vorsorge
det Renditechancen mit Sicherheitsbestreben. Das Konzept Dachfonds Balance Plus. Die Balance-Fonds streben eine
beruht auf einer automatisierten dynamischen Anlage weniger volatile Wertentwicklung an. Damit haben Anleger
DWS RiesterRente Premium » 13die Möglichkeit, eine defensivere Wertsteigerungs tischen Modells (I-CPPI = Individual Constant Proportion
komponente als die DWS Vorsorge Dachfonds zu wählen. Portfolio Insurance) wird diese Beitragsgarantie dargestellt.
Abhängig von der persönlichen Vertragslaufzeit, dem Zins
Kann der Kunde sein Investment beeinflussen oder niveau, der Zahlweise und der Aktienmarktentwicklung
mitbestimmen? erfolgt börsentäglich die automatische Überprüfung und
Der Kunde kann bei Vertragsabschluss entscheiden, wel Gewichtung der Anlage in Aktien- und Rentenpapieren.
ches Anlagekonzept der DWS RiesterRente Premium er
nutzen möchte. Er kann bspw. festlegen, dass als Wert Nutzt DWS Investments Garantiefonds für das
steigerungskomponente anstelle des DWS Vorsorge Erreichen der Beitragsgarantie?
Dachfonds bzw. des DWS Vorsorge Dachfonds Plus die Nein. Keiner der genutzten Fonds ist ein Garantiefonds, die
defensiveren DWS Vorsorge Dachfonds Balance bzw. DWS Beitragsgarantie wird auf der Ebene des Kundenkontos mit-
Vorsorge Dachfonds Balance Plus verwendet werden sollen. hilfe des finanzmathematischen Modells dargestellt. Die
Durch die optionale Höchststandssicherung kann der Allokation erfolgt in die Wertsteigerungskomponente (z. B.
Kunde sein Investment ab Aktivierung zusätzlich mittelbar DWS Vorsorge Dachfonds) bzw. in die Kapitalerhaltungs
beeinflussen, da bei Wahl der Höchststandssicherung komponente (z. B. DWS Vorsorge Rentenfonds).
die festverzinsliche Komponente i. d. R. erhöht und die
Anlage defensiver ausgerichtet wird. Zusätzlich kann der Wie hoch kann die Aktienquote des Kunden sein?
Kunde, sofern er sich nicht für das Anlagekonzept Balance Die Aktienquote kann zwischen 0 und 100 % liegen. Gerade
entschieden hat, durch die Wahl des Ablaufstabilisators die bei längeren Laufzeiten ist es sehr wahrscheinlich, dass der
Zusammensetzung der risikoreicheren Komponente mittel- Kunde über lange Phasen der Vertragslaufzeit eine
bar beeinflussen. Der Ablaufstabilisator bewirkt, dass bei 100-prozentige Aktienquote hat. Bei Wertverlusten an den
Annäherung an den vereinbarten Beginn der Auszahlungs Aktienmärkten wird das finanzmathematische Modell begin-
phase (frühestens jedoch 10 Jahre davor) die Mischung der nen, einzelne Kundendepots in Rentenpapiere umzuschichten.
Kapitalanlage in der Wertsteigerungskomponente durch In extremen Marktsituationen und in Abhängigkeit von der
ein oder mehrere risikoärmere Investments ergänzt wird. aktuellen Situation des Kundenkontos (eingezahlte Beiträge,
Zum vereinbarten Beginn der Auszahlungsphase soll Restlaufzeit, Aktivierung Höchststandssicherung) kann die
die Wertsteigerungskomponente vollständig in risikoärmere Aktienquote bis auf 0 % fallen. Abhängig von der Marktent
Investments überführt sein. wicklung kann also eine Umschichtung in relativ sichere
Anlagen erfolgen, um der Beitragsgarantie in Bezug auf die
Wie funktioniert die Beitragsgarantie der eingezahlten Beiträge zum Ende der Vertragslaufzeit ge-
DWS RiesterRente Premium? recht zu werden. Bei steigenden Märkten erfolgt jedoch
Bei der DWS RiesterRente Premium handelt es sich um eine Umschichtung zurück in Aktien, ein sogenannter
einen Fondssparplan, bei dem die eingezahlten Beiträge „Cash-Lock“ ist mit diesem Modell nahezu ausgeschlossen.
gemäß der gesetzlichen Vorgabe zum Ende der Vertrags
laufzeit garantiert werden. Die DWS Investment GmbH sagt Wenn die Aktienquote einmal bei 0 % ist, kann sie
dem Kunden zu Beginn der Auszahlungsphase mindestens dann auch wieder steigen?
die eingezahlten Beiträge zuzüglich möglicher Zulagen zu Ja. Anders als bei vielen Garantiefonds, bei denen in sel-
(Beitragszusage der DWS).1 Mithilfe des finanzmathema- tenen Fällen ein so genannter „Cash-Lock“ auftreten kann,
1
ie DWS Investment GmbH sagt zu, dass dem Anleger – vorbehaltlich einer Reduzierung bei Teilkündigung – zum Beginn der Auszahlungsphase mindestens der Betrag der
D
von ihm eingezahlten Altersvorsorgebeiträge zuzüglich Zulagen für die Auszahlungsphase zur Verfügung steht. Bei der Garantie handelt es sich um eine gesetzliche Vorgabe.
Die Garantie bezieht sich nicht auf die Rendite.
14 » DWS RiesterRente Premiumkann dies bei Einzelkonten mit ratierlicher Besparung fast Haben steigende Zinsen auch Vorteile für mich als
nicht passieren. Jeder neue Beitrag erzeugt eine neue Kunden?
Garantie und eine Neubewertung des Gesamtportfolios. So Ja. Für das I-CPPI sind steigende Zinsen sogar günstig.
kann auch ein aktienfreies Portfolio wieder vollständig in Höhere Zinsen reduzieren tendenziell den Barwert der
die Aktien zurückkehren. Garantie (Geldwert, der heute „sicher“ angelegt werden
muss, um zum Laufzeitende den garantierten Wert zu
Welche Rentenfonds wählt das I-CPPI aus, um den erhalten) und erhöhen damit tendenziell das verfügbare
garantierten Wert zum Laufzeitende zu gewährleisten Risikobudget bzw. die Investition in die Wertsteigerungs
und warum können mehrere Rentenfonds in meinem komponente. Dies bedeutet für den Kunden i. d. R. eine
Riester-Vertrag enthalten sein? stärkere Partizipation an den Wertentwicklungen der glo
Im Rahmen der DWS RiesterRente Premium wird innerhalb balen Aktienmärkte. Alle zukünftigen Zahlungen können
der Werterhaltungskomponente in die DWS Vorsorge entweder von einem hohen Aktienanteil in der Wertsteige
Rentenfonds 1Y, 3Y, 5Y, 7Y, 10Y, 15Y und XL Duration rungskomponente oder von einer höheren Verzinsung in
sowie den DWS Euro Reserve investiert. Die Kombination der Kapitalerhaltungskomponente profitieren.
der Rentenfonds im Kundendepot hängt neben anderen
Faktoren z. B. von der individuellen Vertragsrestlaufzeit ab. Besteht für den Fall eines Börsencrashs ein Risiko
Es werden diejenigen Rentenfonds ausgewählt, die zur für den Kunden?
Erreichung des garantierten Wertes zum vereinbarten Der Kunde wird im Falle eines Crashs natürlich zunächst
Laufzeitende am besten geeignet sind. einmal einen Teil des Depotwertes einbüßen. Allerdings rea-
giert das finanzmathematische Modell schnellstmöglich auf
Werden die DWS Vorsorge Rentenfonds auch als Einbrüche und schichtet in die Werterhaltungskomponente
Wertsteigerungskomponente verwendet? um. Sofern der Ablaufstabilisator gewählt wurde, werden
Nein. Die DWS Vorsorge Rentenfonds dienen ausschließlich die Schwankungen des Anlagevermögens reduziert, ein
der Absicherung des garantierten Wertes zum vereinbarten Verlustrisiko besteht jedoch weiterhin. Wenn der Kunde die
Vertragslaufzeitende. Als Wertsteigerungskomponente Höchststandssicherung bereits aktiviert hatte, ist das
dienen der DWS Vorsorge Dachfonds und der DWS Vorsorge Verlustrisiko zum Ende der Ansparphase auf den letzten
Dachfonds Plus oder der DWS Vorsorge Dachfonds Balance festgeschriebenen Höchststand zum Laufzeitende limitiert.
und der DWS Vorsorge Dachfonds Balance Plus.
Kann das Guthaben während der Ansparphase vererbt
Ist meine Garantie in Gefahr, wenn die in meiner werden?
DWS RiesterRente verwendeten Rentenfonds Verluste Ja. Das Guthaben kann förderunschädlich auf den Riester-
machen? Vertrag des Ehepartners übertragen oder förderschädlich an
Nein. Kursschwankungen von Anleihen aufgrund von Zins die Erben ausgezahlt werden.
änderungen sind für Kunden nur von geringer Relevanz,
sofern der Vertrag bis zum vereinbarten Laufzeitende erfüllt
wird. Eine Anleihe zahlt zum Laufzeitende ihren Nennwert.
Der Kurs einer Anleihe kann zwar während der Laufzeit
schwanken, dies hat aber keinen Einfluss auf die Rück
zahlung des Nennwerts am vereinbarten Laufzeitende.
DWS RiesterRente Premium » 153.2 Ablaufstabilisator Wann kann ich die Option des Ablaufstabilisators
wählen?
Wozu dient der Ablaufstabilisator? Der Kunde kann den Ablaufstabilisator gleich bei Abschluss
Der Ablaufstabilisator ist eine innovative Option zum Ablauf- des Vertrages wählen – die Aktivierung erfolgt dann auto-
management der DWS Premium Produkte. Mit ihm können matisch zum entsprechenden Zeitpunkt (i. d. R. 10 Jahre vor
die Schwankungen des Depotwertes in den letzten Jahren Auszahlungsbeginn). Natürlich kann er sich aber auch erst
vor Auszahlungsbeginn reduziert werden. Der Ablaufstabili später entscheiden. Dies ist bis zum Auszahlungsbeginn
sator reduziert kontinuierlich den risikoreicheren Teil der jederzeit möglich.
Wertsteigerungskomponente des Altersvorsorgevermögens
(die DWS Vorsorge Dachfonds) zugunsten der DWS Vor Wie kann ich die Option beantragen?
sorge Dachfonds Balance. Hierbei handelt es sich um Der Ablaufstabilisator ist direkt bei Vertragsabschluss im
Mischfonds, die z. B. in defensivere Aktien und Anleihen Antragsformular wählbar, kann aber auch später jederzeit
investieren. Dadurch wird das vorhandene Fondsvermögen durch schriftlichen Auftrag gewählt werden. Kunden, die
bis zum Beginn der vereinbarten Rentenphase i. d. R. mehr- den Ablaufstabilisator nicht gewählt haben, werden recht-
heitlich in weniger stark schwankende Anlagen umge- zeitig angeschrieben und auf die Option hingewiesen.
schichtet, die aber ein höheres Renditepotenzial aufweisen
können als reine Rentenfonds. Der Ablaufstabilisator ist Was passiert, wenn ich die Option erst später als
nicht wählbar, falls der Anleger bei Vertragsbeginn das 10 Jahre vor Auszahlungsbeginn aktiviere?
Anlagekonzept Balance gewählt hat. Das ist jederzeit möglich. Wird der Ablaufstabilisator erst
später gewählt, so wird im ersten Schritt ein entsprechend
Wieso wurde der Ablaufstabilisator eingeführt? größerer Teil in den DWS Vorsorge Dachfonds Balance bzw.
Bei langen Vertragslaufzeiten, wie sie bspw. bei der den DWS Vorsorge Dachfonds Balance Plus umgeschichtet.
DWS RiesterRente Premium üblich sind, wollen Anleger
häufig von den Chancen höherer Aktienquoten profitieren. Kann ich diese Option wieder abwählen?
Naht das Laufzeitende, gilt es, das Risiko zu begrenzen und Der Ablaufstabilisator kann bis zu seinem Beginn wieder
die Schwankungsanfälligkeit des Vermögens zu reduzieren. abgewählt werden. Danach ist dies nicht mehr möglich.
Mit dem Ablaufstabilisator werden die Schwankungen der
Kapitalanlage stetig gesenkt und so zunehmend auf ein Wie verändert sich meine Garantie durch den
weniger schwankungsanfälliges Risikoprofil umgestellt. So Ablaufstabilisator?
wird auf intelligente Art das Risiko der Anlagen reduziert, Die Wahl des Ablaufstabilisators bewirkt keine Ände-
ohne dabei völlig auf mögliche Renditechancen verzichten rung des Garantieniveaus, sondern reduziert die
zu müssen. Volatilität des Depotwertes durch sukzessive Umschich
tungen in i. d. R. schwankungsärmere Fonds (DWS Vor
Wann startet der Ablaufstabilisator? sorge Dachfonds Balance bzw. DWS Vorsorge Dach-
Die Beantragung ist während der Vertragslaufzeit jederzeit fonds Balance Plus).
durch schriftlichen Auftrag möglich. Der Ablaufstabilisator
beginnt mit Beantragung, frühestens jedoch 10 Jahre vor Wie funktioniert der Umschichtungsprozess genau?
dem vereinbarten Beginn der Auszahlungsphase. Anders als am Markt gängige Ablaufmanagement-Systeme
reduziert der Ablaufstabilisator nicht einfach nur die
Wertsteigerungskomponente zugunsten von Rentenpapieren.
16 » DWS RiesterRente PremiumVielmehr setzt der Ablaufstabilisator bei der Reduktion des DWS Vorsorge Dachfonds Balance Plus umschichtet.
Risikos auf eine breite Diversifikation unterschiedlicher und Der Kunde muss sich um nichts kümmern. Ziel ist das
allgemein weniger schwankungsintensiver Anlageklassen Erreichen stetiger Anlageergebnisse in den letzten Vertrags
(z. B. dividendenstarke Aktientitel, Unternehmensanleihen, jahren und das Verhindern eines massiven Einbrechens des
Pfandbriefe). Es ändert sich somit nur die Zusammen Vermögens kurz vor Auszahlungsbeginn. Im Gegenzug ver-
setzung innerhalb der Wertsteigerungskomponente. Die zichtet der Kunde dabei – je nach Marktsituation – aber auf
Ziel-Volatilität der Anlage wird dabei mit näherrückendem das Wertsteigerungspotenzial höherer Aktienquoten.
Auszahlungsbeginn stetig gesenkt und so an ein sicher-
heitsorientiertes Risikoprofil angepasst. Die Umschichtungen Was sind die Vorteile aus Sicht des Beraters?
werden nicht „abrupt“ vorgenommen, sondern finden weit- Mit dem Ablaufstabilisator lässt sich das Ablaufmanage
gehend linear über die letzten 10 Jahre vor Auszahlungs ment der Premium Produkte, gegenüber z. B. einer reinen
beginn statt. Höchsstandssicherung, noch weiter optimieren. Darüber
hinaus kann der Ablaufstabilisator bereits bei Vertrags
Werden nur die Neubeiträge oder das gesamte Vermö- abschluss gewählt werden, sodass kein aktives Eingreifen
gen umgeschichtet? des Kunden oder des Beraters mehr stattfinden muss.
Das finanzmathematische Modell berücksichtigt beim So wird die Veränderung des Risikoprofils des Kunden im
sukzessiven Umschichten sowohl die Neubeiträge als auch Zeitablauf automatisch berücksichtigt und das Vermögen
das bereits angesparte Vermögen. entsprechend defensiver ausgerichtet.
Entstehen dem Kunden durch den Ablaufstabilisator Welchen Vorteil bringt es, neben dem Ablaufstabilisa-
weitere Kosten? tor auch die Höchststandssicherung zu aktivieren?
Nein, es gibt keine zusätzlichen Kosten für diese Option. Eine Entscheidung für den Ablaufstabilisator hat keine
Da sowohl der DWS Vorsorge Dachfonds Balance als auch Absicherung von Höchstständen zur Folge. Das Invest-
der DWS Vorsorge Dachfonds Balance Plus, in die im ment wird zwar i. d. R. insgesamt defensiver ausgerichtet,
Rahmen des Ablaufstabilisators umgeschichtet wird, eine aber Wertverluste können grundsätzlich dennoch auftreten.
geringere Kostenpauschale hat als der DWS Vorsorge Dach Die Höchststandssicherung bietet ein deutlich höheres
fonds und der DWS Vorsorge Dachfonds Plus, können die Sicherheitsniveau als die isolierte Wahl des Ablaufstabilisa
Gesamtkosten eventuell sogar sinken. tors, indem sie auch das Garantieniveau auf das aktuelle
Kursniveau (jeweils zum Stichtag) anhebt. Beide Optionen
Was sind die Vorteile aus Sicht des Kunden? sind miteinander kombinierbar.
Das Risikoprofil des Kunden kann sich im Zeitablauf ändern
und insbesondere mit zunehmendem Alter des Kunden Welchen Vorteil bringt es, neben der Höchststands
defensiver werden. Eine reine Aktienanlage (z. B. bei Depot sicherung auch den Ablaufstabilisator zu aktivieren?
vermögen, die deutlich über dem Niveau der Beitrags Die Höchststandssicherung richtet das Investment
garantie liegen) kann kurz vor Auszahlungsbeginn zu riskant i. d. R. deutlich konservativer aus und reduziert die Wert
für den Kunden sein und bei einem Markteinbruch zu ent- steigerungskomponente zugunsten der Kapitalerhaltungs
täuschenden Ergebnissen führen. Der Ablaufstabilisator komponente. Bei zusätzlicher Wahl des Ablaufstabilisators
stellt ein intelligentes, automatisiertes Ablaufmanagement wird diese Komponente dann noch auf die verschiedenen
dar, das innerhalb der Wertsteigerungskomponente im Zeit- DWS Vorsorge Dachfonds verteilt und damit die Schwan
ablauf in den DWS Vorsorge Dachfonds Balance bzw. den kungsbreite der Rendite reduziert. Die Kombination aus
DWS RiesterRente Premium » 17Sie können auch lesen
