"Execute & Innovate" 20 Jahre Forschung - 20 Jahre Evotec - Evotec Hauptversammlung 2014
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Evotec Hauptversammlung 2014 Execute & Innovate“ „ 20 Jahre Forschung – 20 Jahre Evotec Evotec AG, Hamburg, Hauptversammlung, 17. Juni 2014
Agenda Begrüßung und Vorstellung 20 Jahre Forschung 20 Jahre Evotec • Was wir bis heute erreicht haben • EVT Execute und EVT Innovate • Investitions- und Finanzierungsstrategie • Nächste Schritte Tagesordnung PAGE 1
Thank you Mary Tanner! Danke Roland Oetker, Danke Andreas Pinkwart! Der Aufsichtsrat Walter Wenninger1) Roland Oetker Claus Braestrup1) vormals Bayer ROI vormals Lundbeck Bernd Hirsch1) Andreas Pinkwart Mary Tanner Symrise AG HHL Leipzig Burrill & Company PAGE 2 1) Vorschlag zur Wiederwahl in heutiger Hauptversammlung
Der Forschung, dem Aktionär und den Mitarbeitern verpflichtet Der Vorstand – Ihr Team für Innovationseffizienz Werner Lanthaler, CEO Colin Bond, CFO Mario Polywka, COO Cord Dohrmann, CSO PAGE 3
Agenda Begrüßung und Vorstellung 20 Jahre Forschung 20 Jahre Evotec • Was wir bis heute erreicht haben • EVT Execute und EVT Innovate • Investitions- und Finanzierungsstrategie • Nächste Schritte Tagesordnung PAGE 4
Es wurde in den letzten 20 Jahren viel erreicht … Beispiele von Innovationen Vor 20 Jahren Heute: 1993 durchschnittliche Bei genau abgestimmter Therapie Lebenserwartung nach normale Lebenserwartung Aids-Diagnose: 10 Jahre Noch Mitte der 90er Jahre: Bei moderner Kombinationstherapie Weniger als 10% über 90% Heilungsrate Heilungsrate bei Hepatitis C Noch Mitte der 90er Jahre: Erste individualisierte Therapie Kaum Lebensverlängerung gegen Brustkrebs, erste Antikörper bei Krebspatienten möglich (z. B. Herceptin, Brentuximab) PAGE 5 Quellen: Artikel zum Krebskongress 2014 aus Tagesspiegel; Dt. Hepatitis C Forum, BB Biotech Spezialausgabe 2013
… aber es gibt noch viel mehr zu tun! Ca. 3.000 Krankheiten, die noch nicht ursächlich bekämpft werden können Diabetes & Bisher nur symptomatische Folgeerkrankungen Behandlungsoptionen Alzheimer‘sche Kein Medikament, das Alzheimer lindern Erkrankungen oder gar heilen kann Meist gefürchtete Volkskrankheit; Zahl der Krebs Neuerkrankungen steigt bis 2025 auf 20 Millionen Menschen – 40% mehr als 2014 48.000 Menschen sterben jedes Jahr in den Infektions- USA und Europa aufgrund von erkrankungen Antibiotikaresistenz PAGE 6 Quellen: World Health Organization: World Cancer Report 2014, World Alzheimer report 2013, IDF’s Diabetes Atlas, 6th edition (2013); Deutsche Antibiotika- Resistenzstrategie April 2011, U.S. Department of Health and Human Services, Centers for Disease Control and Prevention: Antibiotic Resistance Threats in the United States 2013
Altersentwicklung, Ausgabenstruktur – Versorgungslücke Größte Herausforderung, vor der wir stehen Ausgabestruktur Ausgaben für das Gesundheitswesen anteilig am Einkommen (in %) 10 Medizinische Versorgung Ein Kind, das heute 8 in der EU geboren Allg. Gesund- wird, kann damit 6 heitsausgaben rechnen, 102 Jahre alt zu werden1) 4 Unterhaltung Mobilität 2 Unterkunft Lebensmittel Sonstige1) 0 < 25 25-34 35-44 45-54 55-64 65-74 ≥75 Quelle: U.S. Department of Labor, Bureau of Labor Statistics, Consumer Expenditure Survey PAGE 7 1) Quelle: Allianz, Handelsblatt Juli 2012. Bereits 2030 wird der Markt für „Elderly Care“ 565 Mrd. € betragen
Biotechinnovation nachhaltiger Treiber von Behandlungserfolg Die Biotechnologiebranche Gesamter weltweiter Biotechumsatz (in Milliarden $) Moderne Biotechno- 157 logie ist noch keine 35 144 Jahre alt 133 118 70% der neu zuge- 103 lassenen Medikamente 90 81 kommen aus der 69 Biotechnologie 56 47 2016 werden 8 der 30 10 umsatzstärksten Medikamente Bio- techprodukte sein 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014E 2015E PAGE 8 Quelle: BB Biotech Spezialausgabe 2014
Agenda Begrüßung und Vorstellung 20 Jahre Forschung 20 Jahre Evotec • Was wir bis heute erreicht haben • EVT Execute und EVT Innovate • Investitions- und Finanzierungsstrategie • Nächste Schritte Tagesordnung PAGE 9
Die initiale Idee der „effizienten“ evolutiven Biotechnologie ist zeitgemäßer als je zuvor Die Evolutionsmaschine, Manfred Eigen, Göttingen/Hamburg, 1994 PAGE 10
Innovationsunternehmen mit starken Wurzeln und klaren Kernkompetenzen in „Discovery“ 20 Jahre Firmengeschichte Produkt- Gründung Technologieanbieter orientierung Innovationseffizientes Outsourcing 1993 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 • Konzentration auf Wirkstoffforschung; • Ausgliederung des Technologieentwicklungsgeschäfts sowie Verkauf an PerkinElmer; • Aufbau einer ZNS-Pipeline mit Einlizenzierung verschiedener Aktionsplan 2016 – Wirkstoffkandidaten; Fokussierung auf eigene Produktforschung Innovationseffizienz Zusammenschluss mit Oxford Erstes • Segmentierung: Asymmetry International, UK profitables EVT Execute und Jahr EVT Innovate Börsengang • Aufbau der Cure X- und Target X- Gründung Strategieanpassung: Initiativen Aktionsplan Evotec 2012 – Fokus und Wachstum PAGE 11
20 Jahre Qualität in der frühen Wirkstoffforschung – Unser Endprodukt: Der „PDC“ Unsere Stärken Leit- Target Hit- struktur- Akademia ID/-Vali- Identifi- Präklinik Phase I Phase II Phase III Zulassung Markt opti- dierung zierung mierung Präklinische Klinische Phase Phase Dauer der Phasen > 14 Jahre (in Jahren) PDC – Evotec Präklinischer Partner Ca. 3 - 6 Entwicklungskandidat Ca. 6 - 10 Kosten der Phasen Ca. 1 - 3 Mrd. $ PAGE 12 Quelle: Paul et al. Nature Reviews 9: 2013
Unsere heutige Marktposition: Qualitätsführer – First- und best-in-class Wirkstoffforschung Evotecs Standorte weltweit – ca. 600 Wissenschaftler San Francisco und Abingdon und Hamburg, München, Göttingen, Branford, USA Manchester, UK Deutschland Deutschland Deutschland ~50 Mitarbeiter ~280 Mitarbeiter (Manfred Eigen ~25 Mitarbeiter ~60 Mitarbeiter Campus1)) ~270 Mitarbeiter Operative Standorte & Vertriebsstandorte (Boston, Tokio) PAGE 13 1) Manfred Eigen (*1927), deutscher biophysikalischer Chemiker und weltweit ein führender Vertreter und Pionier auf dem Gebiet der Biotechnologie. Im Jahr 1967 gewann er den Nobelpreis für Chemie für seine Arbeit an einer speziellen Messtechnik für schnelle chemische Reaktionen, die bis dahin als unmessbar galten. Er initiierte die Gründung der Evotec AG.
Klarheit innerhalb von Segmenten für optimale Wertschöpfung Execute & Innovate EVT Execute Profitables Servicegeschäft mit niedrigem Risiko EVT Execute • Fee-for-Service-Basis • Plattform-basierte Projekte mit niedrigem wirtschaftlichem Risiko • Ausgewählte Projekte mit Meilensteinen und Umsatzbeteiligungen EVT Innovate (Cure X/Target X) • Erstklassige Forschungsinvestitionen innerhalb Kernkompetenzen Todays • Aus Kostengründen „Strategie der frühzeitigen Verpartnerung“ focus • Leistungsbasierte Allianzen mit Vorab- und Meilensteinzahlungen EVT Innovate sowie Umsatzbeteiligungen Innovationsausgaben mit hohem Risiko und hoher Upside PAGE 14
Grundlage für Innovationsleistungen EVT Execute – Umfassende Wirkstoffforschungsplattform PAGE 15
Laufendes Upgrade unserer Technologieplattformen Integrierte Wirkstoffforschung Compound Focus IWQ/Q-Patch 2010 2011 2013 2012 2012 TI/TV-Plattform für Umfassende Zugang zu patienten- Rapid Fire/MS- Patch Clamping für Diabetes/metabol. Substanz-/ eigenen IPS-Zelllinien Screening Hochdurchsatz- Erkrankungen Bibliotheksverwaltung screenings Target- Substanz- Assay- Leitstruktur- Identifizierung/ Screening verwaltung entwicklung optimierung -Validierung 2014 2012 2014 2013 2011 Identifizierung/Evalu- B-zelllinienbasierte, Validiertes Portfolio Individuelle Vielfältige Proteomik- ierung akademischer menschliche von Assays und zellbasierte Assays plattform, Substanz- Forschung Antikörperbibliotheken Krankheitsmodellen und Zelllinien profilierung, Biomarker PAGE 16
Evotec greift die Makrotrends der Zukunft auf EVT Innovate Diabetes & • Verfolgen der bestehenden Onkologie Diabetesfolge- Produktkandidaten, um erkrankungen „Pipeline ohne finanzielles Risiko“ zu erweitern • Umfassende Infrastruktur und Forschungslösungen • Systematischer, Schmerz und ZNS/ umfassender und industrie- Entzündungen Neurologie führender Ansatz beim Pipeline-Aufbau innerhalb von sechs Indikationsfeldern Antiinfektiva PAGE 17
Stark wachsendes Portfolio von Produktoptionen Überblick Produktpartnerschaften Substanz Indikation Partner Forschung Präklinik Phase I Phase II Phase III Markteintritt DiaPep277® 1) Diabetes – Typ 1 EVT3022) Alzheimer‘sche Erkrankung EVT201 Schlafstörungen Klinik Somatoprim Akromegalie EVT100 Depression EVT401 Entzündungskrankheiten ND3) Onkologie ND3) Onkologie ND3) Schmerz Präklinik ND3) Onkologie Verschiedene Endometriose EVT770 Diabetes – Typ 2/1 ND3) Schmerz Verschiedene Entzündungskrankheiten EVT070 Diabetes – Typ 2 Forschung Verschiedene Diabetes – Typ 2/1 Verschiedene4) Diabetes – Typ 2/1 Verschiedene Nierenerkrankungen Verschiedene Onkologie Verschiedene Alzheimer‘sche Erkrankung Verschiedene ZNS-Erkrankungen/MS NEU2 / Bionamics 1) Im April 2014 erwarb Hyperion Therapeutics Andromeda sowie die Rechte an DiaPep277® – Abschluss in erster Jahreshälfte 2014 erwartet PAGE 18 2) RO4602522 3) Nicht bekannt gegeben 4) Programm im Bereich Betazellregeneration mit Janssen läuft aus; CureBeta-Allianz zwischen Harvard und Evotec bleibt bestehen
Der westliche Lebensstil und seine Folgen Diabetes und Diabetes-Folgeerkrankungen Unzureichende Betazellfunktion bei beiden Typen von Diabetes (Typ 1 und Typ 2) Thomas Willis, 1675 Weltweit mehr als 382 Millionen Menschen an Diabetes erkrankt Für die Behandlung von Diabetes wurden 2013 ca. 548 Mrd. $ Douglas Melton, aufgewendet Harvard University 2014 PAGE 19 Quellen: IDF’s Diabetes Atlas, 5th edition (2011), IDF’s Diabetes Atlas, 6th edition (2013) sowie WHO, Wikipedia
Nachfrage nach neuartigen Biotechmedikamenten Evotecs Pipeline-Überblick in Diabetes und Diabetes-Folgeerkrankungen Projekt(e) Indikation Partner Status Nächster Meilenstein Commercials DiaPep277®1) Diabetes Typ 1 2. Phase-III- Finale Phase-III-Daten bis zu 40 Mio. € Meilensteinzahlungen, Umsatzbeteiligung, (Immunmodulation) Rekrutierung beendet Marktpotenzial ca. 500 Mio. € EVT770 Diabetes Typ 1 und 2 Leitstruktur Phase I 5 Mio. € Vorabzahlung, margenstarke Forschungszahlungen, (Betazellregeneration) bis zu 254 Mio. € Meilensteinzahlungen pro Produkt, signifikante Umsatzbeteiligungen ALM Diabetes Typ 1 und 2 Forschung Phase I 2 Mio. € Vorabzahlung, margenstarke Forschungszahlungen, (Betazellregeneration) bis zu 183 Mio. € Meilensteinzahlungen pro Produkt, signifikante Umsatzbeteiligungen CureBeta Diabetes Typ 1 und 2 Target-ID und Pharmapartnerschaft (Betazellregeneration) -Validierung EVT070 Diabetes Typ 2 Leitstruktur Präklinischer 7 Mio. € Vorabzahlung, margenstarke Forschungszahlungen, (Insulinresistenz) Entwicklungskandidat bis zu 237 Mio. € Meilensteinzahlungen, signifikante Umsatzbeteiligungen CureNephron Chronische Forschung Pharmapartnerschaft Nierenerkrankungen TargetEEM Diabetes Typ 1 und 2 Forschung Pharmapartnerschaft (enteroendokrine Mechanismen) Verschiedene Nierenerkrankungen Nicht bekannt Nicht bekannt Nicht bekannt gegebene Vorabzahlung, margenstarke gegeben gegeben Forschungszahlungen, Meilensteinzahlungen pro Produkt, Umsatzbeteiligungen 1) Im April 2014 erwarb Hyperion Therapeutics Andromeda sowie die Rechte an DiaPep277® – Abschluss in erster Jahreshälfte 2014 erwartet PAGE 20
Neue Behandlungsmethode für Diabetes Typ 1 DiaPep277® DiaPep277® – Erstklassige Interventionstherapie für Diabetes Typ 11) • Diabetes Typ 1 entsteht durch unzureichende körpereigene Insulinproduktion und führt zu lebenslanger Insulintherapie • Zur Zeit keine Therapie, die Zerstörung der insulinfreisetzenden Betazellen verlangsamen kann • DiaPep277® zielt auf die Behandlung von neu diagnostizierten Patienten mit verbleibenden, insulinfreisetzenden Zellen ab • Entwicklungsstand: Orphan drug status in den USA; 2. Phase-III-Rekrutierung beendet – Ergebnisse erwartet in Q1 2015 Über DiaPep277® • DiaPep277® ist ein neuartiges Peptid aus 24 Aminosäuren aus dem Hitzeschockprotein 602) • Das Peptid bewirkt eine Veränderung des Immunsystems, dadurch wird die Zerstörung von insulinfreisetzenden Pankreaszellen als Reaktion auf einen erhöhten Blutzuckerspiegel verhindert 1) Im April 2014 erwarb Hyperion Therapeutics Andromeda sowie die Rechte an DiaPep277® – Abschluss in erster Jahreshälfte 2014 erwartet. Hyperion Therapeutics, PAGE 21 Inc. ist ein US-amerikanisches biopharmazeutisches Unternehmen, das auf die Erforschung und Entwicklung von lebensveränderndern Therapien für seltene Krankheiten (orphan diseases) spezialisiert ist. 2) HSP 60
Konfrontation mit neuen Krankheitsbildern im Alter Alzheimer‘sche Erkrankung Alzheimer ist die häufigste Form der Demenz Namensgeber: Alois Alzheimer (1864-1915) Weltweit sind 44 Millionen Menschen an Demenz erkrankt – bis zum Jahr 2040 wird diese Zahl auf 135 Millionen Patienten ansteigen Der globale Alzheimer-Markt wird bis zum Jahr 2015 auf bis Kevin Eggan, zu 19 Mrd. $ ansteigen Harvard University 2014 PAGE 22 Quellen: World Alzheimer Report 2013, Wikipedia
Systematischer Ansatz in ZNS-Erkrankungen Evotecs Pipeline-Überblick in ZNS Substanz Indikation (Mechanismus) Partner Status Nächster Meilenstein Commercials EVT302 Alzheimer‘sche Erkrankung Phase-IIb- Abschluss Phase II, 10 Mio. $ Vorabzahlung, bis zu (MAO-B) Rekrutierung Start Phase III 820 Mio. $ Meilensteinzahlungen, beendet signifikante Umsatzbeteiligungen EVT100-Serie Depression (NR2B) Präklinik Nachweis präklinischer 2 Mio. € Vorabzahlung, bis zu Eigenschaften/ 173 Mio. $ Meilensteinzahlungen, Start Phase II signifikante Umsatzbeteiligungen EVT201 Schlafstörungen Phase II Start klinischer Studien Meilensteine, Umsatzbeteiligungen Verschiedene Huntington-Krankheit Target- Nicht bekannt gegeben Forschungszahlungen Validierung Nicht bekannt Neurodegeneration Präklinik Nicht bekannt gegeben Forschungszahlungen gegeben TargetAD Alzheimer‘sche Erkrankung Forschung Nicht bekannt gegeben Bis zu 10 Mio. $ Forschungszahlungen, (Neue Wirkungsprinzipien) ca. 125-145 Mio. $ Meilensteinzahlungen/ Projekt, Umsatzbeteiligungen TargetASIC Multiple Sklerose nicht bekannt Leitstruktur- Leitstrukturstatus Kofinanziert gegebener Pharmapartner generierung CureMN Amyotrophe Lateralsklerose Nicht bekannt Pharmapartnerschaft (ALS) gegeben Various ZNS/Multiple Sklerose NEU2 / Bionamics Präklinik/ Nicht bekannt gegeben Nicht bekannt gegeben Verschiedene PAGE 23
Rekrutierung in Phase-IIb-Studie abgeschlossen Produktentwicklungspartnerschaft mit Oral verfügbarer MAO-B Inhibitor, der das Fortschreiten der Alzheimer‘schen Erkrankung (AD) potenziell verlangsamt • Ca. 5% aller Menschen über 65 von AD betroffen • Es gibt derzeit keine Heilung für diese Krankheit • Die Behandlung zielt darauf ab, das Fortschreiten von AD zu verlangsamen. Dies wird durch kognitive Tests wie ADAS-cog1) gemessen. • Entwicklungsstand Phase-IIb-Rekrutierung beendet (>544 Patienten, 52-wöchige Studie) – Ergebnisse erwartet in 2015 Über RO4602522 (EVT302) • MAO-B ist besonders im Gehirn präsent und ist für den Abbau bestimmter Neurotransmitter verantwortlich. • MAO-B-Aktivität trägt zur Produktion von freien Radikalen bei, die oxidativen Stress verursachen können und so zu neuronalen Schäden führen können. • Die Blockade der Aktivität von MAO-B soll oxidativen Stress reduzieren und das Fortschreiten von Alzheimer verlangsamen. 1) Alzheimer Bewertungsskala – kognitiver Unterabschitt. Aktueller Gold Standard für klinische AD-Studien PAGE 24
Schmerzkrankheiten – Ein chronisches Problem Schmerzkrankheiten 17% aller Deutschen sind von lang anhaltenden, chronischen Schmerzen betroffen Josef Moritz Schiff (1823-1896), Physiologe; Neue Schmerztheorie „Spezifitätstheorie“ Bei 50% aller Menschen mit chronischen Schmerzen dauert es mehr als zwei Jahre, um eine ausreichend wirksame Schmerzbehandlung zu erhalten. Geschätzte Gesamtkosten in den USA von ca. 600 Mrd. $ Clifford Woolf, Harvard University 2014 PAGE 25 Quellen: Deutsche Schmerzgesellschaft e.V., Journal of Pain 2012 (The Economic Costs of Pain in the United States)
Neue Wirkstoffkandidaten Evotecs Pipeline-Überblick in Schmerz und Entzündungskrankheiten Indikation Nächster Substanz (Mechanismus) Partner Status Meilenstein Commercials EVT401 Entzündungs- Phase I/II Start Phase II bis zu 60 Mio. € Meilensteinzahlungen, krankheiten Umsatzbeteiligungen (P2X7-Blockierung) Verschiedene Endometriose Präklinik Präklinischer 12 Mio. € Vorabzahlung, Gesamtwert Kandidat ca. 580 Mio. €, Umsatzbeteiligungen Verschiedene Verschiedene/ Präklinik Start Phase I Nicht bekannt gegebene Vorabzahlung, Schmerz Forschungs- und Meilensteinzahlungen, Umsatzbeteiligungen Verschiedene Entzündungs- Leitstruktur Präklinik Forschungszahlungen, bis zu 183 Mio. € krankheiten Meilensteinzahlungen pro Produkt, signifikante Umsatzbeteiligungen Nicht bekannt Verschiedene/ Präklinik Erfolgreicher Forschungs- und Meilensteinzahlungen, gegeben Schmerz Wirksamkeits- Umsatzbeteiligungen nachweis Nicht bekannt Schmerz Leitstruktur- Präklinik Neue integrierte Allianz im Bereich Schmerz, gegeben generierung Meilensteinzahlungen und signifikante Umsatzbeteiligungen PAGE 26
Zukünftige Behandlungen werden besser auf Patienten zugeschnitten Onkologie 2012 14 Millionen Menschen mit Krebs diagnostiziert – 8 Millionen krebsbedingte Todesfälle „War on Cancer“ (1971) Richard Nixon 2030 mehr als 20 Millionen neu diagnostizierter Krebsfälle jährlich erwartet Im Jahr 2010 jährliche Kosten für Krebs weltweit 1,16 Bio. $ Jessie English, (ca. 2% des globalen Bruttoinlandsprodukts) Belfer Institute 2014 PAGE 27 Quellen: World Health Organization: World Cancer Report 2014; DGHO Deutsche Gesellschaft für Hämatologie und Medizinische Onkologie e.V.: Herausforderung demografischer Wandel. Bestandsaufnahme und künftige Anforderungen an die onkologische Versorgung, 2013; Wikipedia
Fokus auf neue Wirkmechanismen Evotecs Pipeline-Überblick in Onkologie Substanz Indikation (Mechanismus) Partner Status Nächster Meilenstein Commercials Somatoprim Akromegalie/NET Phase IIa Pharmapartnerschaft Beratungshonorar, Umsatzbeteiligungen (DG3173) Nicht bekannt Onkologie Phase I Nicht bekannt gegeben Forschungs- und Meilensteinzahlungen, gegeben Umsatzbeteiligungen ND1) /Biomarker- Onkologie Phase I Nicht bekannt gegeben Erfolgsbasierte Meilensteine Plattform Nicht bekannt Onkologie Präklinik Nicht bekannt gegeben Forschungs- und Meilensteinzahlungen, gegeben Umsatzbeteiligungen TargetImmuniT Verschiedene Präklinik Pharmapartnerschaft Geteilte Forschungszahlungen, (Immuntherapie) Meilensteinzahlungen, Umsatzbeteiligungen TargetKDM Verschiedene Präklinik Pharmapartnerschaft (Epigenetische Zielstrukturen) TargetDBR Glioblastome (Hirntumore) Hit-to-Lead Pharmapartnerschaft TargetCanMet Verschiedene Hit-to-Lead Nicht bekannt gegeben Forschungs- und Meilensteinzahlungen, (Epigenetische Zielstrukturen) Umsatzbeteiligungen 1) Nicht bekannt gegeben PAGE 28
Resistenz gegen Antibiotika steigt dramatisch an Antiinfektiva Verschiedene Ursachen für Antibiotika-Resistenz: u.a. unkritische Verschreibung von Antibiotika in der Humanmedizin Alexander Fleming (1881-1955), Entdecker des Antibiotikums Jedes Jahr erkranken mindestens 4 Millionen Menschen in den Penicillin USA und EU an ernsten, durch Bakterien verursachten Infektionskrankheiten, die resistent gegen die vorliegenden Antibiotika sind Erwartetes Volumen des weltweiten Antibiotikamarkts im Jahr 2016: Suzanne Walker und Dan Kahne, 44,68 Mrd. $ Harvard University 2014 PAGE 29 Quellen: http://www.transparencymarketresearch.com/antibiotic-market.html, Deutsche Antibiotika-Resistenzstrategie April 2011, U.S. Department of Health and Human Services, Centers for Disease Control and Prevention: Antibiotic Resistance Threats in the United States 2013
Entwicklung neuer antibakterieller Wirkstoffe Evotecs Pipeline-Überblick im Bereich Antiinfektiva Substanz Indikation (Mechanismus) Partner Status Nächster Meilenstein Commercials TargetPicV Virale Indikationen Forschung Präklinischer Kandidat TargetPGB Neuartige Antibiotika Forschung Präklinischer Kandidat PAGE 30
Cure X- und Target X- Strategie Seit 2011 initierte EVT Innovate F+E-Projekte 2011 2012 2013 2014 (Q1) CureBeta CureNephron1) TargetImmuniT TargetSX (Harvard Stem Cell (Harvard, BWH, USC, (Apeiron) (nicht bekannt Institute) AstraZeneca) TargetDBR gegeben) TargetSP (Yale) TargetBCD (Internes Projekt) TargetFGFR (Internes Projekt) TargetASIC1) (Internes Projekt) TargetDR (BMBF/nicht bekannt TargetPGB (Internes Projekt) gegebener Pharma- (Harvard) TargetNX partner) TargetKDM (Internes Projekt) Somatoprim (Dana-Farber, Belfer) TargetKX (Aspireo) CureMN (nicht bekannt (Harvard) TargetPicV gegeben) TargetEEM (Haplogen) TargetCytokine (Harvard) TargetCanMet1) (Internes Projekt) TargetAD1) (Debiopharm) (NBB/J&J) 1) Nach aktuellem Stand mind. teilweise im Rahmen einer Kooperation PAGE 31
Wirkstoffforschung ist Fortsetzung von akademischer Neugier mit effizienten Mitteln Evotecs Translationsmodel PAGE 32
EBITDA gegenüber 2012 deutlich verbessert Wichtige Kennzahlen für das Geschäftsjahr 2013: Verkürzte G&V (IFRS) in Mio. € 2012 (Ist) 2013 (Ist) % vs. Ist 2012 Umsatzerlöse 87,3 85,9 -2% • Umsatzanstieg auf Bruttomarge 35,6% 36,3% 87,7 Mio. € bei • F+E-Aufwendungen 8,3 9,7 +16% Annahme von konstanten Wechsel- • Vertriebs- und Verwaltungskosten 16,3 16,6 +2% kursen von 2012 • Abschreibungen auf immaterielle 2,8 3,2 +16% • Erhöhte Investitionen Vermögenswerte in Innovate F+E • Wertberichtigungen, saldiert 3,5 25,0 – • Wertberichtigung • Restrukturierungsaufwendungen 0,0 0,5 – insbesondere für • Sonstige betriebliche Erträge und EVT100-Serie und 3,3 -2,4 – Aufwendungen, saldiert Restrukturierungs- Operatives Ergebnis -3,2 -21,4 aufwendungen auf- grund der Schließung Bereinigtes operatives Ergebnis +1,4 +1,2 von Evotecs Indien- EBITDA +9,4 +12,9 Standort Jahresüberschuss/-fehlbetrag +2,5 -25,4 PAGE 33
Hohe Profitabilität in EVT Execute, signifikante Investitionen in Cure X-/Target X-Initiativen innerhalb EVT Innovate Verkürzte G&V nach Segmenten für 20131) in Mio. € Eliminierungen EVT EVT zwischen den Evotec- Execute Innovate Segmenten Konzern • Umsätze mit Dritten Umsatzerlöse 86,1 9,7 -9,9 85,9 (76,2 Mio. €) enthalten Umsätze Bruttomarge 35,6% 15,0% 36,3% aus Meilensteinen • F+E-Aufwendungen 2,2 8,4 -0,9 9,7 und Lizenzen in Höhe • Vertriebs- und Verwaltungskosten 12,6 4,0 0 16,6 von 14,3 Mio. € in EVT Execute • Abschreibungen auf immaterielle 2,4 0,8 0 3,2 Vermögenswerte • Erhöhte Investitionen • Wertberichtigungen, saldiert 5,7 19,3 0 25,0 in Cure X-/Target X- Initiativen in • Restrukturierungsaufwendungen 0,5 0,0 0 0,5 EVT Innovate • Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen, saldiert 0,2 -2,6 0 -2,4 • Hohes EBITDA in EVT Execute von Operatives Ergebnis 7,1 -28,5 0 -21,4 19,7 Mio. € bei hoher Bereinigtes operatives Ergebnis 13,0 -11,8 0 1,2 Bruttomarge EBITDA2) 19,7 -6,8 0 12,9 PAGE 34 1) Hilfsweise erstellt für zukünftige Periodenvergleiche 2) Aufteilung der Abschreibungen geschätzt
Geringerer Meilensteinbeitrag als geplant – Dennoch Anstieg der Bruttomarge Überblick Entwicklung Umsatz und Bruttomarge Umsätze in 2013 beeinflusst durch Starke Bruttomarge für den Konzern, in % ausbleibenden Meilenstein für EVT103, in Mio. € -2% 43,7 +0,7- 87,3 85,9 Punkte 80,1 35,6 36,3 Meilensteine/ 20,7 16,5 Abschlags- zahlungen und 25,2 24,2 Lizenzen 18,2 17,7 Basis- 66,6 69,4 geschäft 54,9 2011 2012 2013 Marge ohne Meilensteine, Gesamtmarge 2011 2012 2013 Abschlagszahlungen und Lizenzen PAGE 35
Investitionsfokus auf Cure X-/Target X-Initiativen, Kostenbasis stabil Überblick F+E-Aufwendungen und Vertriebs- und Verwaltungskosten in Mio. € Fokussierte F+E-Aufwendungen für Vertriebs- und Verwaltungskosten von unverpartnerte Projekte 2011-2013 nahezu unverändert trotz erheblichen Wachstums +16% 9,7 16,6 +2% 15,8 16,3 8,4 8,3 2,6 Indirekte 0,1 2,9 2,9 Aufwendungen 1,8 0,5 Klinische Programme 2,5 1,9 Plattform F+E 1,1 5,2 Frühe 3,0 Forschungs- 1,9 programme 2011 2012 2013 2011 2012 2013 PAGE 36
Rückgang des operativen Ergebnisses aufgrund einmaliger Wertberichtigungen, bereinigtes operatives Ergebnis positiv Entwicklung des operativen Ergebnisses in Mio. € Operatives Ergebnis Bereinigtes operatives Ergebnis (inklusive Wertberichtigung) (vor Wertberichtigungen und Änderungen der bedingten Gegenleistung) 5,8 Operatives Ergebnis 5,2 inkl. Wert- berichtigung Bereinigtes -3,2 operatives Ergebnis vor Wert- berichtigungen und 1,4 1,2 Änderungen der bedingten -21,4 Gegenleistung 2011 2012 2013 2011 2012 2013 PAGE 37
Erhebliche Auswirkungen der Kapitalerhöhung auf Evotecs Bilanz Bilanzüberblick in Mio. € Stabile Vermögensbasis und Liquidität Sehr hohe Eigenkapitalquote von 69,9% 225,4 227,4 225,4 227,4 Finanzierungsleasing 17,4 17,2 und Darlehen Liquide Mittel 21,7 64,2 und Wertpapiere 20,7 Kurzfristige 96,1 29,5 Verbindlichkeiten 34,8 28,4 Sonstige kurzfristige Langfristige Verbindlichkeiten und und langfrstige 27,2 27,1 Vermögenswerte Steuern 24,2 Sachanlagevermögen 152,5 159,0 Eigenkapital 105,6 Immaterielle 80,0 Vermögenswerte und Firmenwerte 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 PAGE 38
Umsatzwachstum und gesteigerte finanzielle Performance für 2014 erwartet Prognose 2014: Organisches Wachstum, gesteigerte Profitabilität & erhöhte Innovationen • Wachstum vor Umsätzen aus Meilensteinen, Abschlagszahlungen und 1 Umsätze Lizenzen im hohen einstelligen %-Bereich • Weiterhin hohe Volatilität von Meilensteinen zwischen Quartalen • Positives EBITDA1) vor Änderungen der bedingten Gegenleistung auf Verbesserte ähnlichem Niveau wie 2013 erwartet 2 Profitabilität • Positiver operativer Cashflow2) • Liquidität von mehr als 90 Mio. € zum 31. Dezember 2014 • Investitionen von 10-14 Mio. € in strategische Cure X-/Target X- F+E- Initiativen 3 Aufwendungen • Investitionen von ca. 5-7 Mio. € in Erweiterung der Kapazitäten und Plattformen 1) EBITDA ist die Abkürzung für „Earnings before Interests, Taxes, Depreciation, and Amortisation“, d. h. das „Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen“. PAGE 39 Die heraus gerechneten Abschreibungen umfassen dabei sowohl die Abschreibungen als auch Wertberichtigungen auf immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens und auf Sachanlagen. Für die Ermittlung des EBITDA wurde das komplette nichtoperative Ergebnis heraus gerechnet. 2) Darin ist kein Mittelabfluss für mögliche Akquisitionen oder ähnliche Transaktionen berücksichtigt.
Nachhaltig und angetrieben von first-in-class Innovation Kernzahlen für 2013 und Trends für 2014 Meilensteine, in Mio. € Abschlagszahlungen, Lizenzen Basisgeschäft Wachstum vor Meilensteinen im hohen Fokussierte F+E-Investitionen für einstelligen %-Bereich „first-in-class“ Innovation Wichtige Trends für 2014 87,3 85,9 10-14 80,1 9,7 25,2 20,7 16,5 8,4 8,3 • Umsatz 66,6 69,4 • Bruttomarge % 54,9 • F+E- 2011 2012 2013 2014(e) 2011 2012 2013 2014(e) Investitionen • SG&A- Operative Profitabilität1) Starke Liquidität Verhältnis • Freier 5,8 96,1 >90 Cashflow 62,4 64,2 • CAPEX- 1,4 1,2 Investitionen 2011 2012 2013 2014(e) 2011 2012 2013 2014(e) PAGE 40 1) Vor Wertberichtigung, Wertaufholung und Änderungen der bedingten Gegenleistungen
Wir möchten Kritik hören, analysieren und uns ständig verbessern Feedback von Aktionären Diese Leerverkäufer machen doch diese ganze Aktie kaputt nur weil von Evotec seit Monaten Das mit dem Kurs stillschweigen wird wohl erst wieder etwas herrscht. wenn Evotec bewiesen hat, Euprotec ist zwar dass sie ein Projekt endlich kein riesiges Unternehmen, mal zu einem Abschluss der Umsatz sollte auch nicht ins Gewicht fallen aber die Expertise bringen können. im Bereich von Infektions- krankheiten ist sehr gut! Passt perfekt ins Portfolio von Evotec! PAGE 41 Quellen: Wallstreet online, Emails von Aktionären
Stärkung der Aktionärsstruktur mit BVF Überblick Aktienkursentwicklung und Aktionärsstruktur 13% Roland 200 9% TVM Capital Evotec Oetker/ ROI TecDAX 9% BVF 180 160 ~13.0% 140 120 68% Free Float 1% Management 100 Aktienanzahl: 131,6 Mio. 80 Jun. Jul. Aug. Sep. Okt. Nov. Dez. Jan. Feb. Mrz. Apr. Mai. Börse: Frankfurt TecDAX, OTCBB 13 13 13 13 13 13 13 14 14 14 14 14 52 Wochen Hoch/Tief: € 5,08/€ 2,43 PAGE 42
Wir haben uns für 2014 noch viel vorgenommen Wichtige Ereignisse für 2014 Wichtige Meilensteine für 2014 EVT Execute • Expansion der bestehenden Allianzen • Neue langfristige Partnerschaften mit Biotechnologie- sowie großen/mittleren Pharmaunternehmen • Mindestens 1 bedeutende neue integrierte Technologie- bzw. Indikationsallianz EVT Innovate • Erweiterung des Netzwerks akademischer Allianzen • Erhöhte Investitionen in bestehende Cure X- und Target X-Initiativen • Guter Fortschritt der klinischen Pipeline innerhalb Produktentwicklungspartnerschaften (Überführung von mindestens 2 Programmen in klinische Studien in 2014) • Verpartnerung von mindestens 1 Cure X-/Target X-Initiative PAGE 43
Agenda Begrüßung und Vorstellung 20 Jahre Forschung 20 Jahre Evotec • Was wir bis heute erreicht haben • EVT Execute und EVT Innovate • Investitions- und Finanzierungsstrategie • Nächste Schritte Tagesordnung PAGE 44
Jährlich wiederkehrende Tagesordnungspunkte TOP 1-4 TOP 1 Vorlage Jahresabschluss TOP 2 Entlastung des Vorstands für das Geschäftsjahr 2013 TOP 3 Entlastung des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2013 Bestellung des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2014 Der Aufsichtsrat schlägt vor, Ernst & Young GmbH TOP 4 Wirtschaftsprüfungsgesellschaft („E&Y“) zum Abschluss-, zum Konzernabschlussprüfer und zum Prüfer für die prüferische Durchsicht von Zwischenfinanzberichten für das Geschäftsjahr 2014 zu bestellen. PAGE 45
TOP 5 – Neuwahlen zum Aufsichtsrat Kandidaten Wolfgang Walter Claus Paul Linus Bernd Iris Plischke Wenninger Braestrup Herrling Hirsch Löw-Friedrich Aschau im Leverkusen Kopenhagen Kuesnacht Neuler Ratingen Chiemgau (Dänemark) (Schweiz) Vormals Vorstand Vormals Vorstand Vormals Lundbeck Vormals Novartis Finanzvorstand Vorstand (CMO) der Bayer AG der Bayer AG A/S Pharma AG Symrise AG UCB S.A. PAGE 46
Weitere Tagesordnungspunkte TOP 6 & TOP 7 Beschlussfassung über eine Änderung der Satzung in § 12 (Vergütung der Mitglieder des Aufsichtsrats) TOP 6 Die Summe der an die Mitglieder des Aufsichtsrats zu zahlenden festen Vergütung wird um € 20.000 angehoben, nachdem die erfolgsorientierte Vergütung bereits mit Wirkung für 2013 ersatzlos gestrichen wurde. Beschlussfassung über die Schaffung von neuem genehmigten Kapital mit der Möglichkeit zum Bezugsrechtsausschluss und Änderung von § 5 Abs. 4 der Satzung Es soll ein neues, aufgestocktes genehmigtes Kapital von bis zu € 26.292.038,00 (20%) geschaffen werden, um die Gesellschaft auch künftig in die Lage zu TOP 7 versetzen, ihre Eigenkapitalausstattung den Erfordernissen entsprechend rasch und flexibel anzupassen. Der Vorstand ist unter bestimmten Umständen berechtigt, dass Bezugsrecht der Aktionäre mit Zustimmung des Aufsichtsrats auszuschließen, u.a. wenn die neuen Aktien gegen Bareinlage ausgegeben werden und der auf die neuen Aktien entfallende Betrag 10% des Grundkapitals nicht übersteigt. PAGE 47
Your contact: Werner Lanthaler werner.lanthaler@evotec.com
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