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FokusVorsorge Oktober
2020
Obligatorium/Überobligatorium Mehr als Äpfel Liechtenstein Ohne Mindestzins, ohne WEF und ohne Reformstau
Fragen zur 2. Säule Ist mein Tennisarm ein Unfall? News Infos und Aktuelles Das Eichhörnchen spitzte die Ohren ...
Es darf auch etwas mehr sein
Minimalisten haben schon bessere Zeiten erlebt. Zumindest in
der beruflichen Vorsorge, wo der Minimalplan einst sehr
verbreitet und beliebt war. Um eine ausreichende Rente zu
finanzieren, ist das aber zu wenig. Allein das Gesetz einzuhalten
genügt nicht mehr.
Heute braucht es mehr als das Obligatorium, zumal die Zinsen
Claudio Zemp
Redaktor «Fokus Vorsorge»
noch Jahre auf Tauchstation sein dürften. Zum Glück haben
mehr als 80 Prozent der Versicherten der 2. Säule überobligato-
rische Anteile. Die berufliche Vorsorge mag gerade bei Men-
schen mit tiefen Löhnen nicht sehr beliebt sein, wegen den
Lohnabzügen. Aber wenn man die andere Seite dieser Münze
betrachtet, ist es halt trotzdem wahr: Jeder Abzug zahlt sich spä-
ter im Rentenalter aus, als Zuschlag.
Nun hat das paritätische System der 2. Säule einen weiteren
Vorteil: Jeder Beitrag des Angestellten wird durch den Arbeit
geber magischerweise verdoppelt. Über die Zeit gibt das eine
maximale Freude. Natürlich darf man weiterhin von der Hand
in den Mund leben wollen und fröhlich jammern. Aber die
Zukunft gehört den überobligatorischen Beiträgen und Leistun-
gen. Beziehungsweise dem Maximum.
Herausgeber VPS Verlag Personalvorsorge und Sozialversicherung AG, Taubenhausstrasse 38, Postfach 4242, CH-6002 Luzern
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Fokus Vorsorge I Oktober 2020
Obligatorium/Überobligatorium
Mehr als Äpfel
Die BVG-Reform wird in den nächsten Monaten ins Parlament kommen.
Diskutiert wird dabei über die Leistungsparameter und die Finanzierung
der beruflichen Vorsorge. Gut möglich, dass jedoch viele Arbeitnehmer
kaum von der Reform betroffen sind. Wieso? Kaspar Hohler
Chefredaktor «Fokus Vorsorge»
Stellen Sie sich vor, jede und jeder muss per Gesetz einen Der Grund für die Diskrepanz zwischen dem BVG-Umwand-
A pfelbaum in seinem Garten haben. Nun wird in einer Reform lungssatz und den in der Praxis verwendeten Werten liegt dar-
der Gartenvorschriften heftig diskutiert, welche Apfelsorten in, dass die 6.8 Prozent auf viel zu hohen Renditeerwartungen
zulässig sind, ob Hoch- oder Niederstamm und ähnliche Ein- (etwa 5 Prozent pro Jahr) beruhen und die stetig steigende Le-
zelheiten. Was kümmert es die Gartenbesitzer? Herzlich we- benserwartung nicht berücksichtigen. Deshalb ist auch eine
nig. Nebst dem Apfelbaum haben sie alle möglichen anderen Senkung des gesetzlichen Satzes dringend angezeigt. Exper-
Pflanzen im Garten, einen mehr oder minder gepflegten Ra- ten halten gegenwärtig einen Umwandlungssatz von 4.5 bis
sen – mit anderen Worten eine enorme Gestaltungsfreiheit 5 Prozent für versicherungstechnisch korrekt.
jenseits der Gesetzesnorm.
Weniger Vorschriften, mehr Gestaltungsfreiheit
Das Überobligatorium dominiert Während sich beim Umwandlungssatz das Überobligatorium
Das BVG schreibt den Vorsorgeeinrichtungen hinsichtlich für den Versicherten unvorteilhaft auswirkt, ist es in anderen
Leistungen und deren Finanzierung zwar weit mehr vor als den Bereichen durchaus segensreich. So sind folgende Leistungen
beispielhaften Apfelbaum. Die vom Gesetz vorgegebenen nur dadurch möglich:
Mindestleistungen definieren das Obligatorium (siehe Kasten – Versicherung von Löhnen über 85 320 Franken
«Das BVG-Minimum»). Doch knapp zwei Drittel der in der – Höhere Sparkapitalien
2. Säule angesparten rund 1000 Milliarden Franken sind so- – Bessere Versicherung von Teilzeitpensen
genannt «überobligatorisch» und unterstehen damit nur be- – Begünstigung des/der nicht verheirateten Lebenspartner/in
dingt dem BVG. Speziell im Leistungsbereich geben diese zwei sowie eines weiteren Kreises von Familienangehörigen
Drittel den Vorsorgeeinrichtungen einen grossen Spielraum. – Bezug von mehr als einem Viertel des Alterskapitals statt
einer Rente
Ein Beispiel: Es wird viel über die Senkung des BVG-Umwand- – Grosszügigere Risikoleistungen (Invalidenleistungen in Pro-
lungssatzes von 6.8 Prozent diskutiert – aktuell ist ein neuer zent des Lohns definiert, zusätzliche Todesfallleistungen)
Wert von 6 Prozent in Diskussion, mit Abfederungsmassnah-
men zur Verhinderung tieferer Renten. Gemäss der neuesten Erst das Überobligatorium erlaubt es Pensionskassen, auf die
Swisscanto-Erhebung liegt der durchschnittliche Umwand- spezifischen Bedürfnisse einer Branche wie auch der einzel-
lungssatz bei Schweizer Pensionskassen jedoch bereits heute nen Versicherten einzugehen. Bildhaft gesprochen kann man
bei 5.63 Prozent. Dies ist möglich, weil für die genannten zwei vom einleitend genannten Apfelbaum kaum leben. Ein Gar-
Drittel überobligatorischen Kapitals der BVG-Mindestum- ten, der nach den Bedürfnissen der Besitzer eingerichtet ist,
wandlungssatz nicht zur Anwendung kommt (im Kasten «Splitt kann hingegen einiges mehr zum Lebensbedarf beitragen.
und Anrechnungsprinzip» erfahren Sie mehr zu Umwand-
lungssatzmechanismen). Je nach gewählten Kompensations-
massnahmen werden also viele Versicherte gar nichts spüren
von der Senkung des gesetzlichen Umwandlungssatzes.
Fokus Vorsorge I Oktober 2020
Das BVG-Minimum Splitt/Anrechnungsprinzip
(reines Obligatorium) (Umhüllung)
Im Bundesgesetz über die berufliche Alters-, Hinterlassenen- und Invalidenvorsorge Der Umwandlungssatz besagt, wie hoch die jährliche Altersrente
(kurz BVG) und den entsprechenden Verordnungen (BVV) sind die wichtigsten Mindest bei gegebenem Alterskapital ausfällt. Wer nur über obligatori-
leistungen für Pensionskassen definiert sowie deren Finanzierung. Darüber hinaus sind sches Altersguthaben verfügt, erhält pro 100 000 Franken Alters-
auch einige freiwillige Optionen erwähnt («kann»-Klauseln). guthaben eine jährliche Altersrente von 6800 Franken (BVG-Um-
wandlungssatz 6.8 Prozent). Je mehr überobligatorisches Kapital
Lohndefinition ein Versicherter hat, desto tiefer darf der Umwandlungssatz
Obligatorisch versichert ist der Jahreslohn zwischen 21 330 (BVG-Eintrittsschwelle) und ausfallen. Nicht nur der Anteil überobligatorischen Kapitals ist für
85 320 Franken. Bis zu einem Jahreslohn von 24 885 Franken (sogenannter Koordinations- den Versicherten entscheidend, sondern auch das Berechnungs-
abzug) wird ein Jahreslohn von 3555 Franken versichert. Der Lohnbereich von 24 885 bis modell und – natürlich – die effektive Höhe des Umwandlungs-
85 320 Franken stellt den koordinierten Lohn dar, der somit maximal 60 435 Franken satzes.
beträgt. Lohnteile unter der Eintrittsschwelle sowie solche über 85 320 Franken müssen
nicht im BVG versichert werden. Bezüglich Modell ist zwischen dem Anrechnungsprinzip und dem
Splitt zu unterscheiden. Bei Firmenpensionskassen und Sammel-
Versicherte Leistungen einrichtungen, die nicht einer Versicherung nahestehen, kommt in
In der beruflichen Vorsorge werden die Risiken Alter, Invalidität und Tod versichert. der Regel das Anrechnungsprinzip zum Tragen: Das gesamte
Für alle drei Risiken sind Mindestleistungen im BVG definiert: Alterskapital wird zu einem einheitlichen Umwandlungssatz
verrentet. In der Grafik ist dies 5.5 Prozent. Für Versicherte, die
Alter wenig überobligatorisches Kapital haben (bis zu 20 Prozent)
Bezüglich Alter ist der Umwandlungssatz entscheidend. Die gesetzlichen 6.8 Prozent kommt implizit ein höherer Satz zur Anwendung, weil das BVG-Mi-
kommen nur auf den obligatorischen Teil des Altersguthabens zur Anwendung. nimum immer eingehalten werden muss.
Weiter ist im BVG festgehalten, dass Versicherte einen Viertel ihres Alterskapitals als
einmalige Zahlung bei der Pensionierung beziehen dürfen. Im Splittmodell, das bei den Versicherern zur Anwendung kommt,
wird das obligatorische Alterskapital mit 6.8 Prozent verrentet,
Invalidität während für das überobligatorische Kapital ein deutlich tieferer,
Die Invalidenleistungen sind gemäss BVG auf Basis des vorhandenen und bis zur Pensionie- versicherungstechnisch korrekter Wert zur Anwendung kommt
rung ohne Zins hochgerechneten Altersguthabens und des Umwandlungssatzes festgelegt. beispielsweise 5 Prozent. Im Resultat ergibt sich für jeden Ver-
Speziell für Arbeitnehmende mit Karriereunterbrüchen führt dies zu sehr tiefen Leistungen. sicherten ein eigener Umwandlungssatz, je nach Zusammenset-
zung seines Altersguthabens (orange Linie in der Grafik).
Tod
Bei den Hinterlassenenleistungen ist der Kreis der Begünstigten im BVG eng gefasst: 7.00%
Es haben nur Ehepartner und eingetragene Partner sowie eigene Kinder bis 18 Jahre (bzw. 6.50%
bis maximal 25, wenn sie in Ausbildung sind) einen Anspruch auf solche Leistungen.
6.00%
Hinterlässt ein Versicherter bei seinem Tod keine entsprechenden Personen, fällt das
Kapital der Kasse zu. 5.50%
5.00%
Finanzierung
4.50%
Das obligatorische Altersguthaben wird über Altersgutschriften und die Verzinsung mit
dem Mindestzins geäufnet. Die Höhe der Altersgutschriften ist vom Alter der versicherten 4.00%
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
Person abhängig, es gelten die folgenden Ansätze: (100% Obligatorium) (100% Überobligatorium)
Anrechnungsprinzip Splittingmodell
Altersjahr Ansatz in Prozent des koordinierten Lohns
25–34 7 X-Achse: Umhüllungsgrad (Anteil überobligatorisches Kapital),
Y-Achse: Umwandlungssatz
35–44 10
45–54 15 Lesebeispiel: Bei 70% Überobligatorium beträgt der Umwandlungssatz im Splittsystem
55–64/65 18 0.7 x 5% + 0.3 x 6.8% = 3.5% + 2.04% = 5.54%. Im Anrechnungsprinzip liegt der Satz stets
bei 5.5%, daher schneiden sich in diesem Punkt die beiden Kurven.
Das angesparte Altersguthaben wird jährlich mit dem vom Bundesrat festgelegten Die Grafik wird mit freundlicher Genehmigung von Felix Schmidt verwendet
BVG-Mindestzins verzinst, der aktuell bei 1 Prozent liegt. (Basler Versicherung).
Fokus Vorsorge I Oktober 2020
Betriebliche Personalvorsorge in Liechtenstein
Ohne Mindestzins, ohne WEF
und ohne Reformstau
Die Altersvorsorge Liechtensteins funktioniert ähnlich wie das
Schweizer System. Die betriebliche Personalvorsorge Liechtensteins
erweist sich jedoch als wandelfähig.
Entgegen dem Schweizer Vorbild legt in Liechtenstein das Gesetz versichert werden, das angesparte Alterskapital wird indessen
über die betriebliche Personalvorsorge (BPVG) als Rahmengesetz nicht wie in der Schweiz in Kapital aus obligatorischer und überob-
nur die Mindestbestimmungen fest, umfasst lediglich 28 Artikel ligatorischer Leistung unterteilt. Stattdessen gibt es nur ein Alters-
und wird nur durch die Verordnung zum Gesetz über die betriebli- kapital, das mit einem reglementarisch festgelegten Rentenum-
che Personalvorsorge (BPVV) ergänzt. Auch wenn die Grundsätze wandlungssatz in eine Rente umgewandelt wird.
der betrieblichen Altersvorsorge weitestgehend übereinstimmen,
so gibt es doch einige Unterschiede. Die Rechtsentwicklung Umwandlungssatz und Mindestzins
der letzten Jahre hat in Liechtenstein zudem einige Neuerungen Auf die Festlegung eines allgemein verbindlichen Mindestzinssat-
gebracht, die in der Schweiz noch diskutiert werden. zes und eines Umwandlungssatzes wurde in Liechtenstein bewusst
Bettina Hilti-Niedhart
verzichtet. Die liechtensteinischen Vorsorgeeinrichtungen können
M.A. HSG, Aktuarin,
Bereich Versicherungen und Gesamtrevision von 2016 die für die jeweilige Versicherung massgebenden technischen
Vorsorgeeinrichtungen, FMA – Die Notwendigkeit einer nachhaltigen Systemkorrektur in der be- Grundlagen dem Versicherungsplan entsprechend und unter Be-
Finanzmarktaufsicht Liechtenstein trieblichen Vorsorge führte 2016 zu einer Gesamtrevision des BPVG rücksichtigung der gegebenen Verhältnisse selbst festlegen. Um
und zu einer Revision des liechtensteinischen AHVG. Dabei konnten eine gewisse Transparenz und Kontinuität für die Versicherten zu
einige wichtige Änderungen zur Erhaltung des Leistungsniveaus der gewährleisten, wurde die Senkung des Umwandlungssatzes jedoch
beruflichen Vorsorge umgesetzt werden: gesetzlich eingeschränkt. Eine Senkung der anwartschaftlichen
– Senkung der Eintrittsschwelle für die Versicherungspflicht von Leistungen muss den Versicherten mindestens zwölf Monate im
20 880 auf 13 920 Franken; bezweckt war eine Ausdehnung der Voraus schriftlich mitgeteilt werden und darf pro Jahr nicht mehr
Versicherungspflicht auf einen grösseren Adressatenkreis. Die als 2 Prozent der Rente betragen. Die Begrenzung auf die 2 Prozent
Anzahl der obligatorisch Versicherten hat in der Folge um etwa führt zu einer etwas eingeschränkten Flexibilität, was auch die Ent-
5 Prozent zugenommen. wicklung der mit dem Vorsorgekapital gewichteten Umwandlungs-
– Wegfall des Freibetrags (Koordinationsabzug): bis zum gesetzlich sätze in den letzten sechs Jahren zeigt. Trotz bewusstem Verzicht auf
Kirstin Meier-Künzle
festgelegten Mindestbetrag von 83 520 Franken ist der gesamte die politische Festlegung eines Umwandlungssatzes wurde in
lic. iur. Rechtsanwältin,
Stv. Leiterin Abteilung Recht, FMA – anrechenbare Lohn zu versichern. Die Anpassung war nur unter Liechtenstein die Flexibilität des Systems von den Vorsorgeeinrich-
Finanzmarktaufsicht Liechtenstein der Prämisse der grosszügigen Übergangsbestimmung möglich, tungen nicht annähernd ausgeschöpft. So wurden zwischen 2014
gemäss der ein Freibetrag weiterhin a bgezogen werden darf, und 2019 die Umwandlungssätze von Sammel- und Gemein-
wenn dieser vor der Revision bereits im Reglement und in den schaftseinrichtungen durchschnittlich nur um 0.8 Prozent gesenkt.
Vorsorgeplänen vorgesehen war und die gesetzlichen Mindest- Jene von firmeneigenen Vorsorgeeinrichtungen sanken um 1.4 Pro-
beiträge und -leistungen eingehalten werden. zent. Die Umwandlungssätze sind in der Schweiz im selben Zeit-
– Verlängerung der Beitragsdauer beziehungsweise früherer Be- raum aufgrund der Flexibilität des Überobligatoriums stärker ge-
ginn des Sparprozesses bereits ab dem 1. Januar nach Vollendung sunken, gesamthaft um rund 2.1 Prozent.
des 19. Altersjahres.
– A nhebung des Rentenalters von 64 auf 65 Jahre ab dem Geburts- Wohneigentumsförderung
jahr 1958 für beide Geschlechter – ein erstes versicherungs Ausdrücklich abgelehnt wird die Berechtigung zum Vorbezug von
technisches Gutachten der Regierung schlägt bereits eine w eitere Mitteln der betrieblichen Vorsorge zum Erwerb von Wohneigen-
Erhöhung des Rentenalters auf 66 Jahre vor.1 tum, wie dies in der Schweiz vorgesehen ist. Dies, weil einerseits
die Verwendung des Altersguthabens zur Wohneigentumsförde-
Grundlegende Unterschiede im System rung eine beträchtliche Zweckerweiterung des BPVG bedeuten und
Obligatorium andererseits die A ltersvorsorge weiter geschmälert würde, was für
In Liechtenstein gibt es nur eine obligatorische Versicherung. Zwar den Versicherten im Rentenalter zu einer geringeren Rente führt.
können weitergehende Leistungen als die gesetzlich vorgegebenen Auch ist die Verpfändung von Ansprüchen aus der betrieblichen
Vorsorge, einschliesslich Freizügigkeitspolicen und für Vorsorge-
1
Versicherungstechnisches Gutachten der L ibera AG vom 19. November
2019 (BuA Nr.138/2019). zwecke gesperrten Konten, in Liechtenstein nicht erlaubt.
Fokus Vorsorge I Oktober 2020
Fragen zur 2. Säule
Ist mein Tennisarm
ein Unfall?
Die unentgeltlichen BVG-Auskünfte haben wieder begonnen, vor Ort
Auskünfte zu erteilen. Weiterhin werden auch Anfragen via Facebook
beantwortet.
Herr Djokovic leidet an Schmerzen im Ellbogen, die Mitteilung Einsprache zu erheben. Der Versicherer muss
was man im Volksmund auch als Tennisarm oder dann nochmals über die Bücher gehen und eine anfechtbare
Golfellbogen bezeichnet. Er wollte nun wissen, ob Verfügung erlassen, die vor einem Sozialversicherungsgericht
dies ein Unfall oder eine Krankheit ist (weil die angefochten werden kann.
Versicherungsleistungen im Falle eines Unfalls
höher sind). Die Beurteilung, ob ein Tennisellbogen Unfall oder Krank-
Antwort: Vorab möchten wir mitteilen, dass wir Rechtsfragen heit darstellt, möchten wir einem UVG-Spezialisten über
aus anderen Rechtsgebieten als der beruflichen Vorsorge lassen. A llerdings ist ein solcher Fall in der Tat vor drei Jahren
nicht definitiv beurteilen können, da wir nur in unserem Ge- vom Bundesgericht beurteilt worden. Damals ging es um
biet die aktuelle Rechtsentwicklung permanent verfolgen. einen Versicherten, der meinte, er habe sich den Tennis
ellbogen beim Squashspielen zugezogen, weil er in die Wand
Liegt ein Gesundheitsschaden vor, ist entweder eine Leistung prallte. Diesen Zusammenhang zwischen Squash-Hallen-
aus UVG oder aus KVG geschuldet. Wenn ein Unfallversicherer Wand und Tennisarm hat das oberste Gericht so nicht
Liliane Grossmann
mitteilt, dass er keine Leistung erbringen will, hat er dies in gesehen und der medizinischen Version einer Krankheit den
Eidg. Dipl. Pensionskassenexpertin,
Verfügungsform zu tun und es besteht die Möglichkeit, gegen Vorzug gegeben. Vorstandsmitglied Verein BVG-Auskünfte
Mitwirkungspflicht
Wozu der Formularkrieg? Mitglieder von Vorsorgekommissio-
nen werden häufig mit Fragen zur
Herr Berset bezieht seit mehreren Jahren eine volle Antwort: Das ist in der Tat so. Die neue Pensionskasse muss beruflichen Vorsorge konfrontiert.
IV-Rente – auch von der Pensionskasse des ehema- die Möglichkeit haben, bei einem sich möglicherweise Wir geben an d ieser Stelle dem
ligen Arbeitgebers. Nun hat dieser die Pensions ändernden IV-Grad die Leistungspflicht zu überprüfen. Verein für unentgeltliche BVG-Aus-
künfte Gelegenheit, Fragen aus
kasse gewechselt und die neue Einrichtung hat Sie kann sogar zu einem anderen Ergebnis kommen als
der Praxis zu beantworten.
Herrn Berset ein Formular geschickt, um die Rente die Invalidenversicherung. Dabei hat der Versicherte eine
zu prüfen. Er will nun wissen, ob er bei diesem «Mitwirkungspflicht». Es ist deshalb empfehlenswert, Bitte schicken Sie Ihre
Formularkrieg tatsächlich mitmachen muss. das Formular auszufüllen. Fragen an
redaktion@vps.epas.ch
Publireportage
Erfülltes sozialpolitisches
Leistungsziel: Spekulation oder
Gewissheit?
Als Leistungsziel für die kombinierte Ersatzquote werden rund 60 Prozent des letzten
AHV-Lohns angestrebt. Die reine BVG-Ersatzquote beträgt 34 Prozent des letzten
koordinierten Lohns.
Das schweizerische Vorsorgesystem ist in der Bundesverfassung Welche Faktoren beeinflussen das Leistungsziel?
verankert. Es besteht aus den folgenden drei Säulen, welche die
Risiken Alter, Tod und Invalidität abdecken. Sparbeitragsstaffelung
Die Sparbeiträge sind gesetzlich verankert und altersabhängig
1. Säule – obligatorische Alters-, Hinterlassenen- und (7 Prozent / 10 Prozent / 15 Prozent / 18 Prozent, 40 Beitragsjahre
Invalidenversicherung (AHV) von Alter 25 bis 65, Pensionsalter Frauen 64 / Männer 65). Diese
Mit der Alters-, Hinterlassenen- und Invalidenversicherung soll Beiträge werden je zur Hälfte von Arbeitnehmer und Arbeitgeber
die Existenz gesichert werden. finanziert.
2. Säule – obligatorische berufliche Vorsorge (BVG) Umwandlungssatz
Das sozialpolitische Leistungsziel der 1. und 2. Säule (Obliga- Der Umwandlungssatz ist der Prozentsatz des angesparten Vor-
torium) ist, die «Fortsetzung der gewohnten Lebenshaltung in sorgekapitals, der den Pensionierten als jährliche Altersrente aus-
angemessener Weise» zu ermöglichen. gezahlt wird. Bei Einführung des BVG-Obligatoriums lag er bei
7.2 Prozent, aktuell beträgt er 6.8 Prozent.
3. Säule – freie Selbstvorsorge
Die 3. Säule bezweckt die freiwillige Selbstvorsorge. Goldene Regel im BVG
Sie ist nicht Bestandteil der folgenden Ausführungen. Die Annahmen basieren auf folgender goldenen Regel:
Der Altersguthabenzins entspricht dem Lohnwachstum.
Kombinierte Ersatzquote
Die Begriffe «gewohnte Lebenshaltung» und «angemessene Welche Faktoren beeinflussen das reale, individuelle
Weise» sind unbestimmte Rechtsbegriffe, hinter denen konkrete Leistungsziel (haben sich nicht gemäss Modellannahmen
Grössen stehen. Diese Grössen werden modellhaft durch die entwickelt)?
Berechnung der Ersatzquote überprüft, die den Rentenbetrag in
Prozenten des letzten Lohns bezeichnet. Inflation
Als Leistungsziel für die kombinierte Ersatzquote – von AHV und Gemessen wird die Inflation anhand des Landesindex der Konsu-
Pensionskasse zusammen – werden rund 60 Prozent des letzten mentenpreise (LIK). Dabei wird ein Warenkorb definiert, der die
AHV-Lohns angestrebt. Ausgaben der Schweizer Bevölkerung möglichst genau abbildet.
Das sozialpolitische Leistungsziel bezieht sich ausschliesslich auf Die Veränderung des Preises dieses Warenkorbs ergibt die Infla-
die obligatorischen Mindestleistungen. Die überobligatorischen tion / Deflation. Sie bezieht sich immer auf eine Zeitperiode (zum
Leistungen bleiben unberücksichtigt. Beispiel Monats- oder Jahresinflation).
Gemäss Art. 36 BVG werden «Hinterlassenen- und Invalidenren- kompensiert, wodurch sich der versicherte Lohn erhöhte. Die
ten, deren Laufzeit drei Jahre überschritten hat, bis zum Erreichen kombinierte Ersatzquote (gemessen am AHV-Lohn) blieb dadurch
des ordentlichen Rentenalters nach Anordnung des Bundesrats weitgehend unverändert bei rund 60 Prozent.
der Preisentwicklung angepasst. Die Altersrenten werden ent-
sprechend den finanziellen Möglichkeiten der Vorsorgeeinrichtung Wie hat sich das Leistungsziel seit Inkrafttreten des
der Preisentwicklung angepasst. Das oberste Organ der Vorsor- BVG-Obligatoriums entwickelt und wurde es erfüllt?
geeinrichtung entscheidet jährlich darüber, ob und in welchem Die c-alm Studie zeigt auf, dass das sozialpolitische Leistungsziel
Ausmass die Renten angepasst werden.» Bei fehlender Inflations- weit übertroffen wurde. Der primäre Grund liegt in einer deutli-
anpassung verlieren die Altersleistungen an Kaufkraft, falls das chen Höherverzinsung von 1985 bis 2015 im Vergleich zum
allgemeine Preis- beziehungsweise Lohnniveau steigt. Lohnwachstum. Die goldene Regel fand somit keine Anwendung
und die Versicherten profitierten von einem «Zinsbonus».
BVG-Altersguthabenverzinsung und individuelles Lohnwachstum Das Leistungsniveau für Personen, die 2016 pensioniert wurden,
Die Differenz zwischen der Verzinsung des Altersguthabens und lag bei rund 41 Prozent, das heisst 7 Prozentpunkte über dem
dem inflationsbereinigten Lohnwachstum wird als Realzins be- verfassungsmässig verankerten Leistungsziel. Das hohe Leis-
zeichnet. Bei der realisierten (historischen) Entwicklung sind Lohn- tungsniveau in der jüngsten Vergangenheit widerlegt den öffent-
wachstum und Verzinsung weder konstant noch identisch, son- lich hochstilisierten vermeintlichen Leistungsabbau in der
dern unterliegen ständigen Schwankungen. beruflichen Vorsorge. Selbst mit einem Umwandlungssatz von
5.7 Prozent hätte 2016 das sozialpolitische Leistungsziel von
Reine BVG-Ersatzquote 34 Prozent Ersatzquote noch erreicht werden können.1
Nicht zu verwechseln mit der kombinierten Ersatzquote (1. und
2. Säule zusammen, rund 60 Prozent des letzten AHV-Lohns) ist Heimliche Inflation
die reine BVG-Ersatzquote von 34 Prozent des letzten koordinier- Wäre das sozialpolitische Leistungs- ziel auch erfüllt, wenn alle
ten Lohns (Obligatorium): stetig ansteigenden Lebenshaltungskosten, das heisst die «heim-
– Verzinsung = Lohnentwicklung Realzins = 0% Ersatzquote = 34% liche Inflation», mitberücksichtigt würden, die nicht im LIK ent-
– Verzinsung > Lohnentwicklung Realzins > 0% Ersatzquote > 34% halten sind? Seit Einführung der obligatorischen Krankenkassen-
– Verzinsung < Lohnentwicklung Realzins < 0% Ersatzquote < 34% deckung im Jahre 1996 stieg die Prämie jährlich um 3.9 Prozent,
im Total um 85.5 Prozent innerhalb von 22 Jahren. Die Inflation
Da sich die Ersatzquote am letzten Lohn misst, handelt es sich betrug in diesem Zeitraum 11.3 Prozent. Wären demnach Aus-
um eine reale Grösse. Steigt beispielsweise der Lohn im letzten gaben wie die Krankenversicherungsprämien im LIK erfasst,
Jahr des Sparprozesses inflationsbedingt stark an, so sinkt bei hätte sich die Inflation erhöht und die Ersatzquote reduziert.
gleicher Rentenhöhe die Ersatzquote, da die reale Kaufkraft der
Rente sinkt. Periodisch prüfen
Damit das Verfassungsziel wegen Umwandlungssatzreduktionen
Entwicklung des Leistungsziels oder hoher Inflation auch zukünftig nicht verfehlt wird, wäre der
Bei Einführung des BVG-Obligatoriums betrug der Umwand- Einbau einer gesetzlichen periodischen Überprüfungspflicht sinn-
lungssatz 7.2 Prozent und die BVG-Ersatzquote in Prozenten des voll. Der Bundesrat könnte beispielsweise verpflichtet werden,
versicherten Lohns 36 Prozent. Im Rahmen der 1. BVG-Revision alle fünf Jahre aufzuzeigen, ob die 1. und 2. Säule zusammen
wurde der Umwandlungssatz (zwischen 2005 und 2014) schritt- die gewohnte Lebenshaltung in angemessener Weise immer
weise von 7.2 auf 6.8 Prozent reduziert. Dadurch verringerte sich noch ermöglichen, und somit die Zielvorgabe der Bundesverfas-
die BVG-Ersatzquote von 36 auf 34 Prozent. Diese Massnahme sung erfüllt ist. Ist das nicht der Fall, legt der Bundesrat dar, mit
wurde durch eine Senkung des Koordinationsabzugs welchen Massnahmen das Ziel wieder erreicht werden soll.
vorsorgend voraus
Flexibelste Vorsorgelösungen in der 1
Die c-alm hat in ihrer Studie veranschaulicht, wie sich das effektive (realisierte) Alters-
guthaben von heute aktiv Versicherten gegenüber der sozialpolitischen Zielgrösse
beruflichen Vorsorge
entwickelt hat. Dazu wird für jeden Jahrgang das realisierte Altersguthaben berechnet,
das seit Eintritt ins BVG (im Alter von 25 Jahren) erzielt wurde. Für die Berechnung
Flex 1e werden die realisierte allgemeine Lohnentwicklung, die BVG-Spargutschriften und die
BVG-Mindestverzinsung verwendet. Dieses realisierte Altersguthaben wird mit dem
Tel. 043 210 19 00 Tel. 043 210 19 01
sozialpolitisch erwarteten Altersguthaben verglichen. Zu dessen Berechnung wird die
E-Mail: flex@pfs.ch E-Mail: 1e@pfs.ch Verzinsung der Altersguthaben historisch, das heisst vor 1985 der allgemeinen Lohn-
www.swisscanto-flex.ch www.swisscanto-1e.ch entwicklung gleichgesetzt, wodurch die goldene Regel repliziert wird.
Fokus Vorsorge I Oktober 2020
News
Performance Immobilien
Durchschnittlich rund Nachfrage nach Geschäfts-
1 Prozent im August und Büroräumen gebremst
Gleichstellung
Die Pensionskassen im Sample der UBS Die Coronakrise macht sich auf dem
erzielten im August eine durchschnitt- Markt für gewerbliche Liegenschaften
liche Performance von 1.12 Prozent. Gewerkschaftsbund verlangt in der Schweiz bemerkbar, wie «Le
Seit Jahresbeginn steht die Rendite bei Matin Dimanche» berichtet. Mit dem
–0.31 Prozent. Die beste Performance
verbuchte eine mittlere Pensionskasse
mehr Rente für Frauen Rückgang der Beschäftigung und
neuen Telearbeitsplätzen sei die Nach-
mit 1.18 Prozent, dicht gefolgt von einer Frauen bekommen in der Schweiz mindestens einen Drittel weniger frage nach Geschäfts- und Büroräu-
kleinen Pensionskasse mit 1.15 Prozent. Rente als Männer. So haben Rentner im Durchschnitt Ende August men abrupt und vermutlich dauerhaft
Am schlechtesten schnitt eine grosse bereits so viel Rente erhalten wie die Rentnerinnen im ganzen laufen- gebremst worden. Vor dem Hinter-
Pensionskasse mit 1.04 Prozent ab. grund der aktuellen Wirtschaftskrise
den Jahr. Der Schweizerische Gewerkschaftsbund (SGB) hat mit dem
versuchten viele Unternehmen,
ubs.com «Equal Pension Day» auf diese Diskriminierung aufmerksam ge-
Arbeitsplätze einzusparen. Laut Exper-
macht. Der Gender-Pension-Gap zeige die ungleiche Verteilung der ten wird die Nachfrage nach Geschäfts-
Erwerbschancen. Laut SGB unterbrechen Frauen häufiger ihre und Büroräumen bis Ende 2020 im
Deckungsgrad
Erwerbstätigkeit und arbeiten mehr Teilzeit, beides in erster Linie aus Vergleich zum Vorjahr um 600 000 m2
familiären Gründen. Dies sei der Grund für die «unwürdig tiefen sinken. Mittelfristig sei ein Rückgang
Pensionskassen erholen sich
Renten» vieler Frauen. Über 140 000 Frauen hätten 2019 Ergän- der gewerblichen Mieten zu erwarten.
von den Verlusten
zungsleistungen bezogen, bei den Männern seien es halb so viele.
Im März waren die Reserven im Durch-
Besonders betroffen seien geschiedene und verwitwete Frauen.
schnitt vollumfänglich aufgebraucht
Sicherheitsmonitor
und dies, obwohl Pensionskassen im
Jahr 2019 das Deckungsgradniveau auf
Sorge um die Altersvorsorge
108.1 Prozent steigern konnten. In den Verpf lichtungen
weiter gestiegen
letzten Monaten hat sich die Situation
gemäss Risiko Check-up 2020 von
Complementa aber deutlich entspannt. Studie zur Bilanzierung von Die Daten des dritten SVV-Sicherheits-
monitors zeigen, dass drei Viertel der
Schweizer Pensionsverpflichtungen
Per Ende August können Pensions Schweizer Bevölkerung sinkende
kassen eine positive Rendite von Renten erwarten. Damit ist die Besorg-
0.3 Prozent ausweisen. Aktuell liegt der nis über den Zustand der Altersvor
KPMG hat eine Studie zur Bilanzierung von Pensionsverpflichtungen
Deckungsgrad im Vergleich zum Jahres- sorge im Vergleich zum Vorjahr weiter
beginn leicht tiefer bei 106.8 Prozent. von Schweizer Unternehmen, die nach IFRS und US GAAP rapportie- angestiegen.
Um den Deckungsgrad konstant zu ren, veröffentlicht. Sie enthält eine Analyse der versicherungsmathe-
halten, müssten Pensionskassen bis matischen Annahmen per 31. Dezember 2019. Das Jahr 2019 war
Jahresende eine Rendite von 2.2 Pro- höchst unbeständig. So wurden signifikante Rückgänge in Erträgen
zent erwirtschaften. Die Vorsorgekapi- mit Schweizer Unternehmensanleihen verzeichnet und die Diskontie-
talien der Arbeitnehmer wurden im
rungssätze wurden während der Sommermonate negativ. Dies führte
Jahr 2019 mit durchschnittlich 2.4 Pro-
zu einer viel grösseren Bandbreite der durch die Unternehmen
zent verzinst. Das war die höchste
Verzinsung seit der Finanzkrise 2008. verwendeten finanziellen Annahmen.
Fokus Vorsorge I Oktober 2020
News
AHV AHV-Reform
Ständeratskommission für
Mehr Kinder Frauenrentenalter 65 Das Eichhörnchen spitzte die Ohren …
oder mehr Reformen? Mit der nächsten AHV-Reform soll das
Frauenrentenalter auf 65 Jahre ange-
… als es vom geheimen Fusionsprojekt der Ban-
ken UBS und CS las, das unter dem Codewort
hoben werden. Die Kommission für
Die Zahl der Pensionierten nimmt schneller zu «Signal» laufen soll. Doch dann ordnete es das
soziale Sicherheit und Gesundheit
als die Erwerbsbevölkerung, weshalb die (SGK) des Ständerats stimmt diesem Gerücht unter jenen Signalen ein, die man tun-
AHV-Finanzen in Schieflage sind. Seit geraumer Vorschlag des Bundesrats zu. Künftig lichst ignorieren kann. Weil das Eichhörnchen
Zeit werden daher Reformen diskutiert, aber ein ist von Referenzalter die Rede. Dieses aus Prinzip auch keine Grossbankaktien hält.
Kompromiss blieb bisher aus. Eine Studie der UBS soll für Frauen schrittweise über vier
untersucht, ob die staatliche Vorsorge in Abwesen- Jahren hinweg angehoben werden. Es
Das Eichhörnchen hat sich ...
handelt sich um einen ersten Entscheid
heit von Reformen langfristig auf das ursprüngliche
der Kommission, die Diskussion soll … langsam an die Maskenpflicht gewöhnt.
Fundament – K inder – bauen kann. Sich zur Rettung nach der Herbstsession fortgesetzt Sobald es sein Nest verlässt ist die Maske dabei
der 1. Säule einzig auf die Demografie zu verlassen, werden. Weitere Elemente der AHV-
ist gemäss den Autoren unklug. Selbst eine besten- und beim Nüssesammeln stört sie es gar nicht
Reform sind eine Erhöhung der Mehr-
falls moderate Erholung der Geburtenrate wertsteuer sowie Ausgleichsmassnah- mehr. Neulich schlief das Eichhörnchen sogar mit
oder erhöhte Migration wäre kaum hilfreich. men für eine Übergangsgeneration und der Schutzmaske an ein, so müde war es nach
Ohne Reformen wären etwa fünf Kinder pro Frau Frauen mit tiefen und mittleren Ein- einem langen Tag.
kommen. (sda)
nötig, um den AHV-Fonds bis 2070 wieder ins
Gleichgewicht zu bringen. Die gegenwärtige Finan- Als Wirbeltier war das Eichhörnchen
zierung der AHV sei nicht mehr zeitgemäss. Progres- Auffangeinrichtung etwas besorgt ...
sive Reformen seien gefragt, da die Zeit der
Parlament heisst … als es las, dass sich die Zahl der Wirbeltiere
Grossfamilien vorbei ist. So liessen sich Rentenalter,
Sicherheitsmassnahmen gut auf dem Planeten seit 1970 mehr als halbiert hat.
Beiträge und Leistungen auf der Grundlage
Ob das an diesen Menschen liegen mag, die sich
demografischer Entwicklungen dynamisch und Die Auffangeinrichtung wird besser
abgesichert. Nach dem Ständerat hat auf der Erde so breit machen?
regelbasiert anpassen.
auch der Nationalrat eine Änderung
ubs.com des BVG gutgeheissen. Nach der inhalt- Das Eichhörnchen lebt ...
lichen Bereinigung können beide Räte
noch über die Dringlichkeit abstim- ... nach dem Motto «leben und leben lassen»,
men. Mit der Änderung kann die Auf- im Vergleich relativ unbeschwert und platz
fangeinrichtung bei Bedarf rasch ein sparend. Und es witterte Morgenluft, als es
unverzinsliches Konto im Umfang von
hörte, dass die Wissenschaft über Leben auf
bis zu 10 Mrd. Franken eröffnen. Die
Auffangeinrichtung soll Mittel aus dem
dem Planeten Venus debattierte. Es malte sich
Freizügigkeitsbereich zinslos bei der aus, wie die Eichhörnchen auf der Venus aus
Bundestresorerie anlegen können, sehen würden. Und spürte plötzlich ein un
sofern ihr Deckungsgrad die Schwelle bändiges Reissen, seine Nachbarin zu besuchen.
von 105 Prozent unterschreitet. Die
Es wollte mit ihr die Artenvielfalt der Wirbeltiere
dringliche Anpassung des Gesetzes soll
vorerst für drei Jahre gelten. In dieser debattieren.
Zeit will der Bundesrat eine langfristige
Lösung vorbereiten. (sda)
Fokus Vorsorge I Oktober 2020
News Konjunktur
Bessere Entwicklung
der Schweizer Wirtschaft
als erwartet
Karikatur des Monats Das BIP dürfte gemäss dem Staats
sekretariat für Wirtschaft (Seco) 2020
weniger stark zurückgehen als im Juni
prognostiziert. Der Rückgang könnte
bei etwa 5 Prozent zu liegen kommen.
Die jahresdurchschnittliche Arbeits-
losenquote dürfte unter 3.5 Prozent zu
liegen kommen. Eine wichtige Voraus-
setzung dafür ist, dass eine weitere
massive Verbreitung des Coronavirus
sowie stark einschränkende Eindäm-
mungsmassnahmen im Inland wie bei
wichtigen Handelspartnern ausbleiben.
Arbeitsrecht
Uber-Fahrer
in Arbeitsverhältnis
Das Kantonsgericht Waadt hat ent-
schieden, dass ein früherer Uber-Fah-
rer «in einem Arbeitsverhältnis mit der
ihn beschäftigenden Gesellschaft»
stand. Es bestätigte damit ein Urteil
des Arbeitsgerichts des Kreises Lau-
Beiträge Neue Plattform
sanne. Unia fordert Uber auf, «all
penso.ch ist online seinen Fahrern und Fahrerinnen unver-
Nationalrat gegen Aus der bisherigen Zeitschrift «Schwei-
züglich ordentliche Arbeitsverträge
auszustellen und ihnen nachträglich
Übernahme durch
zer Sozialversicherung» wird «Penso»,
die Löhne, Auslageersatz und Sozialver-
die Plattform für HR, Sozialversiche-
sicherungsbeiträge zu bezahlen, die
rungen und Personalvorsorge. «Pen-
Arbeitslosenversicherung so» erscheint 8-Mal jährlich und publi-
ziert die Inhalte zudem tagesaktuell auf
ihnen zustehen». Die Kantone müssten
dafür sorgen, dass Uber sich an die
Gesetze halte. (sda)
Der Nationalrat lehnt den Vorschlag ab, dass die Arbeitslosenversi- der Website penso.ch. Die Themen-
cherung (ALV) die Beiträge der über 55-jährigen Arbeitslosen für die schwerpunkte umfassen HR-Manage-
2. Säule bis zur Pensionierung ganz oder teilweise übernimmt. Er ment, Sozialversicherungen und Perso-
nalvorsorge sowie Betriebliches
sagte Nein zu einer Motion von Jean-Paul Gschwind (CVP), gegen die
Gesundheitsmanagement.
sich auch der Bundesrat gestellt hatte. Das Anliegen ist damit vom
Tisch. Die höheren Beiträge an die berufliche Vorsorge seien nicht penso.ch
nachweislich der Grund, weshalb Ältere im Arbeitsmarkt schlechtere
Chancen hätten, argumentierte der Bundesrat. Auch befürchtet er Themenvorschau
Missbrauch, indem Angestellte vorübergehend entlassen und wieder Die Novemberausgabe
eingestellt werden, damit die Versicherung die Beiträge übernimmt. behandelt das Thema
Übernähme die ALV die Beiträge ganz, würde dies laut Bundesrat «Kapitalanlagen –
Zwischenbilanz eines
0.2 Lohnprozente kosten. (sda)
stürmischen Jahres».Berufliche Vorsorge
Ständige Weiterbildung
vps.epas-Impulse
Tagung zur Unterstützung der Eigenverantwortung in der 2. Säule
Donnerstag, 12. November 2020, Zürich
Unsere Herbsttagung greift aktuelle Probleme und
Fragestellungen von Praktikern auf und liefert Anregungen
zu Umsetzungen. Praktische Umsetzungsfragen
und Fallbeispiele stehen im Zentrum der Referate.
Begrüssung Umsetzungs- und Führungsfragen
Markus Nievergelt, lic. iur., Präsident des
EL-Reform und Weiterversicherung
Verwaltungsrats vps.epas
Jovana Janjusic, Aktuarin SAV, c-alm
Anlagefragen Bildung und Auflösung von Rückstellungen
USA im Zeitalter von Corona und für Umwandlungssatzsenkungen
den Wahlen 2020: Folgen für Schweizer und Pensionierungsverluste
Pensionskassen Patrick Spuhler, Pensionskassenexperte,
Partner, Prevanto Basel
Stefan Kull, Dr. oec. HSG, Dozent Hochschule
Luzern Wirtschaft
Risiko Invalidität für die 2. Säule
Auf der Suche nach Renditemöglichkeiten Benno Ambrosini, Pensionskassenexperte,
– wie kann die Gefahr der Fehlallokation Managing Director, Libera AG
vermieden werden?
Unterdeckung und ihre Folgen
Marianne Fassbind, lic. oec. publ., Partner
Dynamicsgroup, Stiftungsrätin André Egli, zugelassener Revisionsexperte,
Partner Balmer-Etienne AG
Fragen an die Referenten
Milizorgane: Aktuelle Herausforderungen
Peter Schnider, Dr. phil. l, Direktor vps.epas
und Lösungsvorschläge
Markus Freitag, Professor für politische
Soziologie, Universität Bern
Fragen an die Referenten
Weitere Informationen finden Sie Peter Schnider
unter vps.epas.ch.
Programmänderungen vorbehalten.
Ort Kosten, Credit Points und Partner/Credit Points
Technopark Zürich, Anmeldung unter vps.epas.ch
Technoparkstrasse 1,
8005 Zürich Auskünfte
Simone Ochsenbein
Zeit +41 (0)41 317 07 23
08.30 – 12.50 Uhr, so@vps.epas.ch
anschliessend Mittagessen vps.epas.chSie können auch lesen
