Geschäftsbericht 2020 - HELVETIA schweizerische Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft helvetia.de - Helvetia Gruppe
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HELVETIA schweizerische
Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft
helvetia.de
Geschäftsbericht 2020.Inhaltsverzeichnis
3 Lagebericht 25 Anhang
3 Geschäfts- und Rahmenbedingungen 25 Angaben zur Bilanzierung und Bewertung
4 Ertragslage 29 Entwicklung der Aktivposten
5 Kapitalanlagen 30 Erläuterungen zur Aktivseite
7 Jahresergebnis 42 Erläuterungen zur Passivseite
7 Personal- und Sozialbericht 46 Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
9 Forschung und Entwicklung 49 Überschussanteilsätze
9 Mitgliedschaften 83 Weitere Angaben
9 Prognose-, Chancen- und Risikobericht
14 Erklärung zur Unternehmensführung 84 Angaben zu den Gesellschaftsorganen
14 Betriebene Versicherungsprodukte 85 Bestätigungsvermerk des unabhängigen
14 Erklärung gemäß § 312 Abs. 3 AktG Abschlussprüfers
15 Bewegung und Struktur des Bestandes
91 Bericht des Aufsichtsrates
17 Bilanz
22 Gewinn- und Verlustrechnung
Helvetia Leben Geschäftsbericht 2020 2Lagebericht
Lagebericht
1. Geschäfts- und in vorangegangenen Krisen durch den massiven
Einsatz von Kurzarbeit vor kurzfristigen negativen
Rahmenbedingungen Wirkungen des Konjunktureinbruchs geschützt. Mit
Eine besondere Herausforderung stellte im aktuel- geschätzt 44,8 Mio. Erwerbstätigen ergibt sich den-
len Geschäftsjahr die Bewältigung der Auswirkun- noch ein Rückgang von rund 434.000 zum Vorjahr.
gen der Corona-Pandemie auf das Unternehmen Die Arbeitslosenquote ist von 5,0 % wieder auf 5,9 %
dar. im Jahresmittel angestiegen.
COVID-19 ist eine Infektionskrankheit, die durch In 2020 sind die Bruttolöhne und – gehälter je
das neue SARS-CoV-2-Virus (Corona-Virus) hervor- Beschäftigten krisenbedingt um 0,4 % gesunken.
gerufen wird. Die Weltgesundheitsorganisation Das verfügbare Einkommen der privaten Haushalte
erklärte den Ausbruch des Corona-Virus am stieg bei einer wieder zurückgegangenen Inflation
30. Januar 2020 zum Notfall für die öffentliche mit 1,3 % deutlich schwächer als im Vorjahr.
Gesundheit und am 11. März 2020 zur Pandemie.
Der Corona-Virus führte zu einer erheblichen Beein- 1.2 Die Lebensversicherung im
trächtigung der Geschäftstätigkeit der Gesellschaft Geschäftsjahr 2020
sowie zu schwerwiegenden sozioökonomischen Die Rahmenbedingungen für die deutsche Versiche-
Auswirkungen auf der ganzen Welt. rungswirtschaft waren maßgeblich geprägt durch
Auf Unternehmensebene hat die Gesellschaft die konjunkturellen und gesellschaftlichen Auswir-
die Schwere der Corona-Pandemie frühzeitig kungen der Corona-Pandemie, die sich insbesonde-
erkannt und einen Krisenstab eingerichtet. Der Kri- re auf unsere Geschäftsentwicklung und Arbeitsab-
senstab hat eine Reihe von Maßnahmen ergriffen, läufe auswirkten. Die Branche erwartet für das Jahr
um die Kontinuität der Geschäftstätigkeit sicherzu- 2020 eine stagnierende Beitragsentwicklung mit
stellen. Diese war im Geschäftsjahr 2020 jederzeit einem leichten Anstieg der Einmalbeiträge in Höhe
sichergestellt. von 1,2 % und einer Reduktion der laufenden
Beiträge um 0,8 %. Insgesamt soll sich für die Le-
1.1 Gesamtwirtschaftliche Entwicklung bensversicherung nach Branchenschätzungen eine
Auch die gesamtwirtschaftliche Entwicklung des Jah- Verringerung der gebuchten Beiträge um 0,1 % ein-
res 2020 war maßgeblich von den Auswirkungen stellen.
der Corona-Pandemie beeinflusst. Dabei haben sich
insbesondere die Lockdowns und andere Maßnah- 1.3 Die Nicht-Lebensversicherung im
men zur Begrenzung der Infektionsdynamik nega- Geschäftsjahr 2020
tiv ausgewirkt. Demgegenüber standen erhebliche Im Nicht-Lebensgeschäft prognostiziert der Gesamt-
staatliche Konjunkturprogramme zur Abmilderung verband der Deutschen Versicherungswirtschaft für
dieser Auswirkungen. Die deutsche Wirtschaft hat das Geschäftsjahr bei weiterhin intensivem Wettbe-
sich Ende 2020 erstaunlich schnell von den Auswir- werb und hoher Marktdurchdringung ein Beitrags-
kungen des Lockdowns im ersten Halbjahr erholt. plus von 2,1 %. In der Schaden- und Unfallversiche-
Nach einem Rückgang von 11,5 % in den ersten rung insgesamt führt dies bei einem um 2,5 %
beiden Quartalen berechnet das ifo-Institut auf Jah- sinkenden Schadenaufwand im Vergleich zum Vor-
ressicht einen Rückgang von 5,1 %. Diese Entwick- jahr zu einem für die Branche verbesserten Ergeb-
lung wird neben den umfangreichen staatlichen nis.
Konjunkturmaßnahmen auf eine schnelle Erholung
der Weltkonjunktur, insbesondere in den asiatischen
Ländern zurückgeführt. Der Arbeitsmarkt wurde wie
Helvetia Leben Geschäftsbericht 2020 3Lagebericht
1.4 Unsere Geschäftsergebnisse im nisse bestätigt, in denen uns Makler weiterhin gute
Überblick Noten zertifizierten.
Helvetia Deutschland blickt wieder auf ein ereignis- Unseren Kunden und Geschäftsfreunden danken
reiches Geschäftsjahr zurück und hat die Umset- wir für das der Helvetia entgegengebrachte Ver-
zung der Strategie helvetia 20.20 erfolgreich zum trauen.
Abschluss gebracht. Für die Helvetia schweizerische
Lebensversicherungs-AG (Helvetia Leben) bedeutet
dies, den schon in der Vergangenheit beschrittenen
2. Ertragslage
Weg der Fokussierung auf kapitalmarktorientierte 2.1 Allgemeines
und biometrische Produkte konsequent fortzusetzen. Der Rohüberschuss des Geschäftsjahres beläuft sich
Insbesondere aufgrund der anhaltenden Niedrigzin- auf EUR 18,7 Mio. (Vorjahr: EUR 29,4 Mio.). Der
sphase sehen wir uns damit weiter auf gutem Weg. Rückgang resultiert aus geringeren außerordentli-
Das Lebengeschäft unseres Unternehmens hat chen Kapitalerträgen als im Vorjahr. Damit einher-
auch in 2020 trotz schwieriger Rahmenbedingun- gehend wurde für die Versichertengemeinschaft ein
gen unsere Erwartungen erfüllt. Mit gebuchten Bei- geringeres Ergebnis (Dotierung der RfB) als im Vor-
trägen in Höhe von EUR 294,9 Mio. ergab sich eine jahr erzielt.
Prämiensteigerung von 6,8 % gegenüber dem Vor-
jahr. Das Geschäft aus laufenden Beiträgen ist um 2.2 Bestand und Neugeschäft
1,5 % gestiegen, womit der Marktdurchschnitt wie- Die Versicherungsbestände und die Bestandsbewe-
derholt übertroffen wird. Das Einmalbeitragsge- gung im Geschäftsjahr 2020 sind aus den Aufstel-
schäft wurde erfolgreich dem andauernden Nied- lungen zur Bestandsbewegung ersichtlich.
rigzinsumfeld angepasst und wird mit einem Anteil Der Anstieg des Neugeschäftes gegen Einmal-
von 97,6 % fast ausschließlich durch den Verkauf beitrag und laufenden Beitrag wurde fast aus-
fondsgebundener Tarife geschrieben. Die gesamte schließlich durch die fondsgebundenen Produkte ge-
Entwicklung des Einmalbeitragsgeschäfts liegt mit tragen.
einer Steigerung von 17,5 % deutlich über dem Die Beitragssumme des Neugeschäfts stieg auf
Marktdurchschnitt. EUR 700 Mio. (Vorjahr: EUR 661 Mio.). Davon ent-
Unsere Gesellschaft weist mit 71,5 % der fallen EUR 604 Mio. (Vorjahr: EUR 517 Mio.) auf
gebuchten Prämie einen kontinuierlich wachsenden fondsgebundene Tarife. Die durchschnittliche Höhe
Anteil an fondsgebundenem Geschäft aus. des Jahresbeitrags beläuft sich beim Neuzugang in
Zu unserem Erfolg hat die marktgerechte und der fondsgebundenen Lebensversicherung auf EUR
mit attraktiven Features ausgebaute Produktpalette 1.969 (Vorjahr: EUR 1.656).
beigetragen, die sich auf das gestiegene Bedürfnis Die Versicherungssumme des eingelösten Neu-
der Kunden nach Sicherheit und Absicherung ihres geschäfts beläuft sich auf EUR 541,1 Mio. (gegen-
erwirtschafteten Vermögens fokussiert. über Vorjahr geändertes Berechnungsverfahren,
Schwerpunkt unseres Neugeschäftes ist weiter- dort EUR 86,6 Mio.). Einen weiteren Beitrag
hin das anteilgebundene Geschäft neben Verträgen zum Bestandswachstum liefern die planmäßigen
aus der betrieblichen Altersvorsorge. Erhöhungen mit einer Versicherungssumme von
Dass die Helvetia Gruppe nach wie vor als ver- EUR 119,2 Mio. (Vorjahr: EUR 22,1 Mio.). Beim Neu-
lässliches Unternehmen gilt, bestätigt das wieder- zugang der Einzel-Risikoversicherungen beträgt die
holte Erteilen des „A“-Ratings von der internationa- durchschnittliche Versicherungssumme EUR 101.484.
len Ratingagentur Standard & Poor’s im Oktober Der Vertragsbestand stieg um 246 Stück auf
2020, in dem der Ausblick auch angesichts der 153.675 Stück an; das entspricht einer Erhöhung
Corona-Pandemie und der Akquisition der spani- von 0,2 % (Vorjahr: 0,5 %).
schen CASER-Gruppe weiterhin positiv beurteilt Der Vertrieb von Kapitalversicherungen sowie
wird. Diese begründet die wiederholt gute Bewer- Versicherungen nach dem Alterseinkünftegesetz
tung der Helvetia mit der versicherungstechnischen („Riester-Verträge“) wurde eingestellt.
Stärke der Gruppe und ihrer soliden Ertragslage
und robusten Kapitalausstattung. Unsere gute Markt-
positionierung wurde durch weitere Umfrageergeb-
Helvetia Leben Geschäftsbericht 2020 4Lagebericht
2.3 Geschäftsverlauf insgesamt Mio. (Vorjahr: EUR 0,8 Mio.) verzinslich angesam-
melt.
2.3.1 Beitragseinnahmen
Die Geschäftsentwicklung erlaubte es, der RfB
Das gesamte Beitragsaufkommen (gebuchte Beiträ- EUR 10,5 Mio. (Vorjahr: EUR 22,6 Mio.) zuzufüh-
ge) hat sich um 6,8 % auf EUR 294,9 Mio. (Vorjahr: ren. Insgesamt verminderte sich die RfB gegenüber
EUR 276,2 Mio.) erhöht. Die laufenden Beiträge dem Vorjahr um 2,8 % auf EUR 55,3 Mio.
sind um 1,5 % auf EUR 188,3 Mio. und die Einmal- Die deklarierte Überschussbeteiligung ist dem
beträge um 17,5 % auf EUR 106,6 Mio. gestiegen. Anhang zu entnehmen.
Die verdienten Bruttobeiträge stiegen um 6,8 %
auf EUR 295,2 Mio. (Vorjahr: EUR 276,5 Mio.) an.
2.3.6 Versicherungstechnisches Ergebnis
Die im Vorjahr prognostizierte Gewinnentwicklung
2.3.2 Aufwendungen für
wurde erreicht.
Versicherungsfälle
Das versicherungstechnische Ergebnis stellt sich
Die Bruttoaufwendungen für Versicherungsfälle und auf EUR 6,5 Mio. (Vorjahr: EUR 5,9 Mio.) ein.
Rückkäufe belaufen sich auf EUR 179,6 Mio. (Vor-
jahr: EUR 143,4 Mio.). Davon entfallen auf Rück-
2.3.7 Nichttechnisches Ergebnis
käufe einschließlich Regulierungskosten EUR 69,7
Mio. (Vorjahr: EUR 59,6 Mio.) und auf Versiche- Das nichtversicherungstechnische Ergebnis beträgt
rungsfälle einschließlich Regulierungskosten EUR EUR – 5,6 Mio. (Vorjahr: EUR – 5,1 Mio.). Es besteht
109,8 Mio. (Vorjahr: EUR 83,8 Mio.). hauptsächlich aus zentralen Verwaltungsaufwendun-
gen und einem Ertragsteueraufwand von EUR 3,4
Mio. (Vorjahr: EUR 1,8 Mio.). Weiterhin enthält es
2.3.3 Aufwendungen für den
Zinsaufwendungen aus Pensionsrückstellungen von
Versicherungsbetrieb
EUR 0,4 Mio. (Vorjahr: EUR 0,5 Mio.).
Die Abschlusskosten haben sich gegenüber dem
Vorjahr um 11,2 % erhöht. Der Abschlusskostensatz
beträgt 4,7 % (Vorjahr: 4,4 %). 3. Kapitalanlagen einschließlich
Die Verwaltungskosten sind um 5,6 % gestiegen.
Der Verwaltungskostensatz beläuft sich auf 4,3 %
der Kapitalanlagen für Rechnung
(Vorjahr: 4,4 %). und Risiko von Inhabern von
Lebensversicherungspolicen
2.3.4 Rückversicherung
Der Buchwert der Kapitalanlagen einschließlich der
In 2020 wurde ein weiterer Rückversicherungsver- Kapitalanlagen für Rechnung und Risiko von Inha-
trag abgeschlossen, mit dem ein Teil der Neuge- bern von Lebensversicherungspolicen (Fondsgebun-
schäftsverträge 2020 rückversichert wird. Aus die- dene Lebensversicherung) hat sich um 7,2 % (Vor-
sem Rückversicherungsvertrag erhielten wir eine jahr: 10,4 %) auf EUR 2.731,7 Mio. (Vorjahr: EUR
Provision und eine Gewinnbeteiligung von insge- 2.548,7 Mio.) erhöht. Von diesem Gesamtbestand
samt EUR 8,9 Mio. Das Ergebnis aus der Rückver- sind EUR 985,3 Mio. (Vorjahr: EUR 830,3 Mio.)
sicherung insgesamt beläuft sich auf einen Ertrag den Kapitalanlagen aus Fondsgebundener Lebens-
von EUR 2,4 Mio. (Vorjahr: EUR 1,7 Mio.). versicherung zuzuordnen. Der Marktwert der Kapi-
talanlagen ohne Fondsgebundene Lebensversiche-
rung beläuft sich auf EUR 2.048,0 Mio. (Vorjahr:
2.3.5 Überschussbeteiligung
EUR 1.987,5 Mio.).
Aufgrund der für das Jahr 2020 festgelegten Über- Insgesamt wurden im Geschäftsjahr EUR 266,7
schussbeteiligung der Versicherungsnehmer wurden Mio. (Vorjahr: EUR 306,3 Mio.) als Neu- und Wie-
der Rückstellung für Beitragsrückerstattung (RfB) EUR deranlagen (ohne Fondsgebundene Lebensversiche-
12,1 Mio. (Vorjahr: EUR 11,8 Mio.) entnommen. Da- rung) investiert. Im Rahmen der Umsetzung unseres
von wurden EUR 4,7 Mio. (Vorjahr: EUR 4,6 Mio.) Asset & Liability-Konzeptes unter Beachtung der
dem Deckungskapital gutgebracht und EUR 0,7 Risikotragfähigkeit wurde die Quote der Kapitalan-
Helvetia Leben Geschäftsbericht 2020 5Lagebericht
lageart Aktien, Anteile oder Aktien an Investment- Höhe von EUR 0,2 Mio., sowie auf Hypotheken-,
vermögen und andere nicht festverzinsliche Wert- Grundschuld- und Rentenschuldforderungen in Höhe
papiere um 1,1 %-Punkte auf 13,3 % erhöht. von EUR 0,1 Mio.
Ganzjährig wurden Teilbestände in Aktien und Es konnten Zuschreibungen auf die Anlageart
Aktieninvestmentanteile gegen Kursverluste abge- Aktien, Anteile oder Aktien an Investmentvermögen
sichert. in Höhe von EUR 0,2 Mio. vorgenommen werden.
Das Kapitalanlagenettoergebnis, alle Erträge Die saldierten Bewertungsreserven haben sich
abzüglich aller Aufwendungen, beträgt EUR 60,8 von EUR 269,1 Mio. auf EUR 300,8 Mio. erhöht.
Mio. (Vorjahr: EUR 72,6 Mio.). Hierin ist der Ge- Die Veränderung ist vor allem auf das gesunkene
winn aus der Fondsgebundenen Lebensversicherung Zinsniveau am Rentenmarkt und auf die gestiege-
in Höhe von EUR 13,7 Mio. nicht enthalten. Die nen Aktienmärkte gegenüber dem Vorjahr sowie
Nettoverzinsung beträgt 3,5 % (Vorjahr: 4,3 %). Sie auf die positive Entwicklung der Immobilienmärkte
berechnet sich aus dem Nettoergebnis ohne Berück- zurückzuführen.
sichtigung des Ergebnisses aus der Fondsgebunde- Die Entwicklung der Kapitalanlagen einschließ-
nen Lebensversicherung. Der Unterschied der Net- lich der Kapitalanlagen für Rechnung und Risiko
toverzinsung der Kapitalanlagen im Vergleich von Inhabern von Lebensversicherungspolicen und
zur laufenden Durchschnittsverzinsung resultiert deren Zusammensetzung ist der nachfolgenden
überwiegend aus der Realisierung von Bewertungs- Übersicht und dem Anhang zu entnehmen.
reserven durch den Abgang von Inhaberschuld-
verschreibungen, Namensschuldverschreibungen,
Schuldscheindarlehen sowie Aktien, Anteile oder
Aktien an Investmentvermögen. Zusammensetzung der Kapitalanlagen 2020 einschließlich
Das Ergebnis aus Kapitalanlagen im Sinne der der Kapitalanlagen für Rechnung und Risiko von Inhabern
laufenden Durchschnittsverzinsung – dies sind die von Lebensversicherungspolicen
laufenden Erträge abzüglich des laufenden Auf- Ist in % | Veränderung der Zusammensetzung in %-Punkten
wands ohne Berücksichtigung des Ergebnisses aus
der Fondsgebundenen Lebensversicherung – beträgt
Grundstücke, grundstücksgleiche 0,5 % | – 0,1
EUR 30,7 Mio. (Vorjahr: EUR 33,9 Mio.) Die lau- Rechte und Bauten
fende Durchschnittsverzinsung beträgt 1,8 % (Vor-
jahr: 2,0 %). Anteile an verbundenen
Unternehmen, Beteiligungen
2,5 % | – 0,2
Auf die Kapitalanlagen ohne die Fondsgebun-
dene Lebensversicherung wurden Abschreibungen Aktien, Anteile oder Aktien an
Investmentvermögen und andere 8,5 % | + 0,3
in Höhe von EUR 1,5 Mio. vorgenommen, davon nicht festverzinsliche Wertpapiere
entfielen EUR 0,4 Mio. auf planmäßige Abschrei- Inhaberschuldverschreibungen
bungen auf Grundstücke, grundstücksgleiche Rech- und andere festverzinsliche 32,9 % | – 1,4
Wertpapiere
te und Bauten. Es entstanden außerplanmäßige Ab-
schreibungen auf Aktien, Anteile oder Aktien an Hypotheken-, Grundschuld-
0,2 % | – 0,1
und Rentenschuldforderungen
Investmentvermögen und andere nicht festverzinsli-
che Wertpapiere in Höhe von EUR 1,1 Mio. Des
Namensschuldverschreibungen
Weiteren sind Verluste aus dem Abgang von Deri- und übrige Ausleihungen 9,2 % | – 0,9
vaten zur Absicherung von Aktien, Anteile oder Ak-
tien an Investmentvermögen in Höhe von EUR 13,8 Schuldscheinforderungen
und Darlehen 10,0 % | – 1,2
Mio. angefallen, denen Gewinne aus dem Abgang
von Derivaten in Höhe von EUR 4,1 Mio. gegen- Kapitalanlagen für Rechnung
und Risiko von Inhabern von 36,1 % | + 3,5
überstehen. Lebensversicherungspolicen
Es bestehen stille Lasten auf Aktien, Anteile oder
Sonstige
Aktien an Investmentvermögen und andere nicht 0,1 % | 0,0
festverzinsliche Wertpapiere in Höhe von EUR 1,1
Mio., auf Inhaberschuldverschreibungen und ande-
Gesamt 100 %
re festverzinsliche Wertpapiere in Höhe von EUR
0,04 Mio., auf Namensschuldverschreibungen in
Helvetia Leben Geschäftsbericht 2020 6Lagebericht
4. Jahresergebnis men Schutz- und Hygienemaßnahmen konnten An-
steckungen am Arbeitsplatz vermieden werden.
Der Jahresüberschuss beträgt EUR 0,9 Mio. (Vor-
Exzellent ausgebildete, hochmotivierte und in-
jahr: EUR 0,9 Mio.) und entspricht damit der Prog-
novative Mitarbeitende sind ein wesentlicher Schlüs-
nose des Vorjahres.
sel zur Erreichung unserer Strategieziele. Das On-
boarding neuer Mitarbeitender, das die Weichen
5. Personal- und Sozialbericht für eine erfolgreiche Zusammenarbeit legt, erfolgte
in 2020 neu im Rahmen von virtuellen Welcome
Days, die den persönlichen Zusammenkünften in
Anzahl der Mitarbeiter am 31.12.
nichts nachstanden. Auch bei ihrer weiteren persön-
lichen und fachlichen Entwicklung wollen wir unse-
2020 2019
re Mitarbeitenden zielgerichtet unterstützen und för-
dern. Hierzu nutzen wir auf Basis eines modernen
insgesamt 71 69
Mitarbeitergesprächs u.a. ein systematisch betriebe-
davon:
nes Talent- und Nachfolgemanagement-System für
Innendienst 67 65
den Führungskräftebereich, das sukzessive auf alle
Außendienst 0 0
Mitarbeitenden ausgedehnt wird. So stellen wir eine
Auszubildende 4 4
reibungslose Nachfolgeplanung für Schlüsselposi-
Durchschnittliche
tionen sicher, indem wir die Talente der Helvetia
Betriebsz ugehörigkeit 13 Jahre 13 Jahre
vorausschauend in die zur Besetzung anstehenden
Durchschnittliches Alter 43 Jahre 43 Jahre
Positionen entwickeln. So konnten wie bereits in der
Vergangenheit auch im Jahr 2020 vakante Ge-
schäftsleitungspositionen durch interne Mitarbeiter
Unsere Personalpolitik stützt sich auf das Leitbild mit besetzt werden.
dem Leitsatz „Spitze bei Wachstum, Rentabilität und Durch ein gezieltes Leadership-Programm, wel-
Kundentreue“. Es hält die grundlegenden Werte ches die strategisch relevanten Führungsfähigkeiten
„Vertrauen“, „Dynamik“ und „Begeisterung“ fest und im Kontext der digitalen Transformation in der
bildet gepaart mit dem Ziel der Strategie helvetia Helvetia und in einem sich stetig verändernden
20.20, noch agiler, innovativer und kundenzentrier- Marktumfeld fördert, werden die Führungskompe-
ter am Markt aufzutreten, die Basis für unsere Füh- tenzen unserer Führungskräfte über alle Manage-
rung und Zusammenarbeit. Im gemeinsamen Ver- mentebenen hinweg kontinuierlich ausgebaut und
ständnis unserer Personalgrundsätze und im weiterentwickelt. Im Jahr 2020 lag dabei aufgrund
Engagement unserer Mitarbeitenden für diese Wer- der kurzfristigen Ausweitung der Home-Office
te sehen wir die wesentlichen Voraussetzungen für Arbeitsplätze ein Schwerpunkt auf dem Thema
unseren gemeinsamen Erfolg. „Führung auf Distanz“.
Im Geschäftsjahr 2020 hat die Corona-Pande- Als Leitlinie für unser unternehmerisches Han-
mie die Arbeitswelt erheblich verändert. Sie stellt deln und Ausdruck unserer unternehmerischen Ver-
Unternehmen, Mitarbeitende wie Führungskräfte antwortung und Unternehmenskultur dient ein für
gleichermaßen vor große Herausforderungen. Die alle Geschäftseinheiten und Mitarbeitenden der
Helvetia hat im Rahmen ihres Krisenmanagements Helvetia Gruppe geltender Code of Compliance er-
zur Sicherstellung des Geschäftsbetriebs und eines gänzt um eine ebenfalls für alle Mitarbeitenden ver-
hohen Schutzes unserer Mitarbeitenden binnen kür- bindliche Richtlinie zum Umgang mit Interessenkon-
zester Zeit für diese in einem gestuften Vorgehen flikten und zur Vermeidung von Korruption.
mobile Home-Office-Arbeitsplätze eingerichtet. Da- Auch im von der Corona-Pandemie geprägten
neben wurden neue digitale Collaboration-Tools ein- Geschäftsjahr war uns die Fort- und Weiterbildung
geführt, um eine professionelle Zusammenarbeit unserer Mitarbeitenden unverändert ein wichtiges
auch in Zeiten von räumlicher Distanz zu ermögli- Anliegen. Dies auch vor dem Hintergrund, einen
chen. Auf diesem Wege ist es gelungen, dass bis optimalen Service und damit verbunden eine hohe
zu 80 % der Mitarbeitenden ihre Aufgaben ohne Kunden-, Vermittler- und Mitarbeiterzufriedenheit zu
Beeinträchtigung des Geschäftsbetriebes von zu erreichen. Entsprechend sind bisherige Präsenzfor-
Hause aus erledigen konnten. Aufgrund der wirksa- mate auf Onlineangebote umgestellt und das An-
Helvetia Leben Geschäftsbericht 2020 7Lagebericht
gebot an eLearnings auf unserer Lernplattform er- z.B. im Fall von Krebs, beinhaltet. In all diesen Fäl-
heblich ausgebaut worden. Das Weiterbildungs- len vermittelt der Dienstleister ganz konkrete, indi-
programm für unsere Mitarbeitenden basiert dabei viduelle Lösungen.
auf den sich aus der Unternehmensstrategie, den Zudem ermöglicht ein flexibles Arbeitszeitmo-
regulatorischen und betrieblichen Notwendigkeiten dell, dessen Arbeitszeitrahmen wir zur Unterstüt-
ergebenden Anforderungen. Vor dem Hintergrund zung von Eltern bei der Kinderbetreuung im Rah-
eines u.a. infolge zunehmender Digitalisierung sich men der Corona-Pandemie erheblich erweitert
stetig verändernden Marktumfeldes und damit ein- haben, unseren Mitarbeitenden, ihre Arbeit eigen-
hergehend auch stetig höher werdender Anforde- verantwortlich zu gestalten und unsere Servicebe-
rungen an die Mitarbeitenden, besteht das Ziel un- reitschaft flexibel an den Bedürfnissen unserer Kun-
seres Weiterbildungsprogramms darin, die den und Vermittler auszurichten. Zur Ergänzung der
Mitarbeitenden zum einen fachlich exzellent fortzu- gesetzlichen Rentenversicherung gewähren wir un-
bilden, um sich den Anforderungen gut gerüstet stel- seren Mitarbeitenden eine arbeitgeberfinanzierte,
len zu können, und zum anderen Impulse zur Stär- betriebliche Altersversorgung.
kung der Handlungsfähigkeit der Mitarbeitenden in Das betriebliche Gesundheitsmanagement ist
unsicheren und sich verändernden Situationen in der Helvetia fest verankert. Im Rahmen der
zu setzen – wie z.B. gerade im Jahr 2020 mit der Corona-Pandemie findet die Gesundheit unserer
Corona-Pandemie. So sind im vergangenen Jahr Mitarbeitenden besondere Beachtung. So haben
z.B. für unseren Außendienst umfassende Schulun- wir allen Mitarbeitenden, die einer Risikogruppe an-
gen zum Moderieren und Präsentieren über digita- gehören, von Beginn an ermöglicht, ausschließlich
le Formate durchgeführt worden. von zu Hause aus zu arbeiten. Zudem sind Mund-
Im Zusammenhang mit unseren Weiterbildungs- Nase-Bedeckungen und Desinfektionsmittel an
aktivitäten unterstützen wir die Bildungsarbeit mit die Mitarbeitenden ausgegeben worden. Weiterhin
dem Berufsbildungswerk der Deutschen Versiche- haben wir unser Angebot an kostenlosen Grippe-
rungswirtschaft (BWV) e.V., der Deutschen Versiche- schutzimpfungen erheblich erweitert. Daneben
rungsakademie (DVA) GmbH, der Deutschen Mak- haben wir u.a. zur Entlastung der Eltern und zur
lerakademie (DMA) GmbH und der Deutschen Unterstützung der Work-Life-Balance zusätzlich
Aktuarvereinigung e.V. Angebote wie virtuelle Kinderbetreuung, virtuelle
Unsere berufliche Erstausbildung haben wir un- Yoga-Kurse oder virtuelle Trainings zum Krisenma-
verändert fortgesetzt. Mit Blick auf die demografi- nagement aufgenommen.
sche Entwicklung und ihre Auswirkungen auf den Die Helvetia Mitarbeitenden zeigten erneut ho-
Arbeitsmarkt kommt der Ausbildung eigener quali- hes Engagement. Im sozialen Bereich wurde auch
fizierter Nachwuchskräfte eine immer größere Be- in 2020 von den Mitarbeitenden die Weihnachts-
deutung zu. Neben der Ausbildung zum Kaufmann spendenaktion „Kinderaugen leuchten“ zugunsten
für Versicherungen und Finanzen gewinnt dabei die des Theresien Kinder- und Jugendhilfezentrums in
Ausbildung im Rahmen von dualen Studiengängen Offenbach, das Kindern aus konfliktbelasteten
zunehmend an Bedeutung. Im Geschäftsjahr haben Familien umfangreiche Beratung und Hilfe bietet,
(zum 31.12.2020) insgesamt vier Ausbildungsver- durchgeführt. Der von den Mitarbeitenden gespen-
hältnisse bestanden. dete Betrag wurde von der Helvetia verdoppelt, so
Zur Unterstützung der Vereinbarkeit von Familie dass sich die Kinder über einen Gesamtbetrag von
und Beruf arbeiten wir mit einem Servicepartner zu- EUR 4.100 freuen konnten. Mit diesem Geld kön-
sammen, der unsere Mitarbeitenden in besonderen nen ihnen die per Wunschzettel an das „Christkind“
Ausnahmesituationen – so auch in der Corona-Pan- gesendeten Wünsche in Form von Aktivitäten und
demie – mit schneller Hilfe unterstützen kann. Das Anschaffungen erfüllt werden.
Angebot für die Mitarbeitenden ist breit gefächert: Allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern sowie
Es umfasst die Beratung z.B. in Fragen der Kinder- den Vermittlern danken wir für ihre hohe Flexibili-
betreuung, Betreuung von älteren oder pflegebe- tät und die erfolgreiche Tätigkeit im abgelaufenen
dürftigen Familienangehörigen, ebenso wie ein so- sehr besonderen Geschäftsjahr. Den Arbeitnehmer-
genanntes Lebenslagencoaching, das Beratungs- und vertretungen danken wir für die gute und vertrau-
Vermittlungsleistungen bei Belastungsreaktionen wie ensvolle Zusammenarbeit.
Stress oder gesundheitlichen Beeinträchtigungen,
Helvetia Leben Geschäftsbericht 2020 8Lagebericht
6. Forschung und Entwicklung 8. Prognose-, Chancen- und
Im Jahr 2020 haben wir weiterhin unser Unterneh-
men in der Gruppe und in Deutschland durch
Risikobericht
Grundlagenarbeit und Produktentwicklung auf sich 8.1 Prognose- und Chancenbericht
verändernde Rahmenbedingungen und Marktgege- Das ifo Institut, München, geht in seiner Konjunktur-
benheiten eingestellt. prognose vom Dezember 2020 von einem wieder
Dazu gehören auch strategische Projekte zur steigenden Wachstum des realen BIP 2021 in einer
Weiterentwicklung der aufsichtsrechtlichen Anforde- Größenordnung von rd. 4,2 % aus. Für den Arbeits-
rungen aus Solvency II und Initiativen im Bereich markt wird für das neue Geschäftsjahr wieder mit
Risikomanagement zur Verfeinerung unseres Asset- einem leichten Anstieg der Zahl der Erwerbstätigen
Liability-Managements. und einer Arbeitslosenquote von 5,9 % erwartet. Bei
Im Bereich von Wissenschaft und Forschung un- einem erwarteten Anstieg der Verbraucherpreise
terstützt die Helvetia Universitäten und Fachhoch- von 1,6 % wird ein Anstieg der Bruttolöhne und
schulen und ist Mitglied in verschiedenen Vereinen – gehälter je Beschäftigten um 3,4 % vorhergesagt,
der Versicherungswissenschaft. die verfügbaren Einkommen der privaten Haushal-
te sollen um 2,2 % steigen.
Trotz des aktuellen Lockdowns und den damit
7. Mitgliedschaften verbundenen negativen Auswirkungen auf die das
Wir gehören folgenden Verbänden und ähnlichen gesellschaftliche Leben und die Konjunktur bestehen
Einrichtungen an: positive Signale für den konjunkturellen Ausblick auf
– Gesamtverband der Deutschen das neue Geschäftsjahr. Dazu zählt neben der Hoff-
Versicherungswirtschaft e.V., Berlin nung auf die ausreichende Verfügbarkeit von wirk-
– Arbeitgeberverband der Versicherungs- samen Impfstoffen gegen das Corona-Virus die hohe
unternehmen in Deutschland e.V., München Bereitschaft von Regierungen und Zentralbanken zur
– Arbeitsgemeinschaft für betriebliche Bekämpfung der wirtschaftlichen Auswirkungen der
Altersversorgung e.V., Berlin Corona-Pandemie. International wird nach dem
Amtswechsel des US-amerikanischen Präsidenten
Außerdem sind wir Mitglied der Vereine: eine berechenbarere Außen- und Wirtschaftspolitik
– Versicherungsombudsmann e.V., Berlin der USA erwartet. Ebenso sollte die anhaltend gute
– Deutsche Gesellschaft für Versicherungs- Erholung der asiatischen Volkswirtschaften die Welt-
und Finanzmathematik e.V., Köln konjunktur stützen. Allerdings bestehen aufgrund
– Deutsche Aktuarvereinigung e.V., Köln der bestehenden Unsicherheiten weiterhin erhöhte
– Berufsbildungswerk der Versicherungswirtschaft Volatilitäten in der Entwicklung der Volkswirtschaf-
Rhein-Main (BWV) e.V., Wiesbaden ten und der internationalen Finanzmärkte.
– ASB Bildungsgruppe Heidelberg e.V., Neben dieser Entwicklung steht die Versiche-
Heidelberg rungswirtschaft ohnehin bei geringen Wachstums-
– Verein der Förderer des Instituts für margen und einem historisch niedrigen Zinsniveau
Versicherungswesen an der vor großen Herausforderungen. Das anhaltend tie-
Fachhochschule Köln e.V., Köln fe Zinsniveau und eine durch die Umsetzung von
– Förderkreis für die Versicherungslehre an der Solvency II deutlich veränderte Risikowahrnehmung
Johann Wolfgang Goethe-Universität Frankfurt werden sich weiter deutlich auf die Geschäftsstra-
am Main e.V., Frankfurt am Main tegie der Versicherungen auswirken. Daneben
– Pensions-Sicherungs-Verein VVaG, Köln zeichnen sich immer deutlichere Auswirkungen der
– Förderkreis für das Institut für Versicherungs- Digitalisierung von Vertriebs- und Verwaltungspro-
wissenschaften an der Universität Leipzig e.V., zessen auf die Versicherungswirtschaft ab, ohne
Leipzig dass sich bislang eine erfolgreiche Digitalstrategie
am Markt gezeigt oder durchgesetzt hat.
Helvetia Leben Geschäftsbericht 2020 9Lagebericht
Mit dem erfolgreichen Abschluss der Strategie Für das Jahr 2021 gehen wir von einem Ergebnis
Helvetia 20.20 haben wir diese Entwicklungen auf dem Niveau des Geschäftsjahres aus.
nachhaltig gemeistert. Wir setzen dabei für den Die im ersten Quartal 2021 weiter anhaltende
Ländermarkt Deutschland auf der Strategie der Corona-Pandemie führt mit ihren Auswirkungen auf
Helvetia Gruppe auf und haben unter Berücksichti- die gesellschaftlichen und wirtschaftlichen Aktivitä-
gung unserer nationalen Rahmenbedingungen Zie- ten zu einer erhöhten Unsicherheit bei der quanti-
le und Maßnahmen hinsichtlich Wachstum, Risiko- tativen Einschätzung der Prognosen, Chancen und
tragfähigkeit und Kapitaleffizienz festgelegt. Im Jahr Risiken der Gesellschaft. Die dargestellten Progno-
2021 beginnt die Helvetia mit der Umsetzung der sen basieren auf unseren konzernweit Ende 2020
neuen Strategie 2025, mit der die erfolgreiche Ar- verabschiedeten Planungen.
beit der letzten Jahre fortgeführt werden wird.
Im Bereich der Kapitalanlagen setzen wir auch 8.2 Risikobericht
weiterhin auf eine ausgewogene und nachhaltig ori-
8.2.1 Organisation des
entierte Anlagestrategie, ein gut diversifiziertes
Risikomanagements
Anlageportfolio und konsequente Risikolimitierung.
Bei einem weiteren Anhalten der Niedrigzins- Die Aufbau- und Ablauforganisation sowie die
phase an den Kapitalmärkten wird sich das laufen- Festlegung der Rollen und Verantwortlichkeiten im
de Kapitalanlageergebnis leicht unter dem Ge- Risikomanagementprozess sind in entsprechenden
schäftsjahresergebnis bewegen. Handbüchern verbindlich geregelt und dokumen-
Die nachfolgenden ausgewählten Kennzahlen tiert. Das lokale Risikomanagement der Helvetia
für das gesamte Geschäft sollen Hilfestellung zur Direktion für Deutschland nimmt die Aufgaben der
Bewertung des Erfolgs, der finanziellen Sicherheit Risikomanagementfunktion (RMF) für die Helvetia
und der Leistungsfähigkeit unseres Unternehmens ge- Leben wahr und berichtet dem Vorstand der Helvetia
ben: Leben direkt. Es ist auch Bestandteil des konzern-
weiten integrierten Risikomanagementansatz der
Helvetia Gruppe in St. Gallen. Die Darstellung der
2019 Prognose 2020 Prognose
Kennzahl in % 2020 in % 2021 Risiken erfolgt hierbei vor Risikobegrenzungsmaß-
nahmen (Bruttodarstellung).
Beitragswachstum1 9,3 niedriger 6,8 niedriger
Verwaltungs gleichblei- leicht
kostenquote2 4,4 bend 4,3 niedriger
8.2.2 Ziele des Risikomanagements
Abschluss gleichblei- leicht Risikomanagement ist ein wesentlicher Bestandteil
kostenquote3 4,4 bend 4,7 höher
der Unternehmenssteuerung und hat sowohl künfti-
Stornoquote 4
ge negative wie auch positive Abweichungen von
laufender gleich-
erwarteten Unternehmenszielen zum Gegenstand.
Beitrag 5,3 bleibend 6,1 niedriger
Durch eine stetige Weiterentwicklung unseres
Anzahl leicht gleich-
der Verträge 3,5 niedriger 3,2 bleibend Risikomanagementsystems begegnen wir den konti-
gleich- nuierlich steigenden gesetzlichen und aufsichtsrecht-
Nettov erzinsung5 4,3 niedriger 3,5 bleibend lichen Anforderungen, insbesondere aus Solvency
II und aus den Mindestanforderungen an die Ge-
schäftsorganisation von Versicherungsunternehmen
1
iese Kennzahl gibt die Veränderung der gebuchten
D
Bruttobeiträge zum Vorjahr wieder.
(MaGo).
2
Die Quote zeigt den Anteil der Verwaltungsaufwendungen an Die Prozesse des Risikomanagements unterstüt-
den gebuchten Bruttobeiträgen. zen die Sicherstellung der wesentlichen Unterneh-
3
Diese Kennzahl gibt einen Anhaltspunkt für die Höhe der
mensziele. Durch seinen Beitrag zur risikogerechten
Aufwendungen, die einem Unternehmen durch das Neu-
geschäft entstehen. Kapitalallokation trägt es zum nachhaltigen Schutz
4
Ein Indikator für die Kundenzufriedenheit der Kapitalbasis bei. Über den Schutz der Reputa-
5
B ei der Nettoverzinsung werden sämtliche Erträge und Auf- tion der Gesellschaft hinaus kommt dem Risikoma-
wendungen aus Kapitalanlagen berücksichtigt. Beträge für
nagement ferner die Aufgabe zu, die Informations-
Lebensversicherungen, bei denen das Kapitalanlagerisiko
vom Versicherungsnehmer getragen wird, bleiben unberück- und Transparenzanforderungen sämtlicher interner
sichtigt. und externer Anspruchsstellen durch ein aussage-
Helvetia Leben Geschäftsbericht 2020 10Lagebericht
kräftiges Risikoreporting sicher zu stellen. Das nagementprozess hat dabei kontinuierlich zu ge-
Risikomanagement fördert die Risiko- und Verant- währleisten, dass die wesentlichen Risiken frühzei-
wortlichkeitskultur im lokalen Ländermarkt sowie in- tig und einheitlich erkannt, erfasst, beurteilt sowie
nerhalb der Helvetia Gruppe und erhöht das Ver- in angemessener Weise gesteuert und überwacht
ständnis der Risiken, ihrer Treiber und ihrer werden können.
Auswirkungen auf Geschäftsaktivitäten und Perfor- Für die Identifikation und Bewertung von Risiken
mance. auf Einzelebene sind die jeweiligen Fachbereiche
Die Risikostrategie legt die grundsätzliche Hal- zuständig. Das lokale Risikomanagement führt hier-
tung der Gesellschaft zum Umgang mit wesentli- zu jährlich strukturierte Risikoassessments zur Iden-
chen Risiken, die aus der Risikotragfähigkeit abge- tifikation sämtlicher wesentlicher Risiken, deren Trei-
leitete Kapitalausstattung und die daraus ber und Bezugsgrößen durch.
abgeleiteten Limitierungen und Schwellenwerte fest. Zur Risikobewertung wird auf Expertenschätzun-
Sie leitet sich aus dem gewählten Geschäftsmodell gen und die Resultate quantitativer Risikomodelle
und der damit einhergehenden Geschäftsstrategie zurückgegriffen. Die Plausibilisierung der Ergebnis-
ab. Die Risikostrategie legt die Leitlinie für die Risi- se und deren Aggregation zur Gesamtrisikosituati-
kosteuerung fest und bestimmt die grundsätzlich an- on der Gesellschaft erfolgt durch das lokale Risiko-
zuwendenden Maßnahmen und Verfahren für den management.
operativen Umgang mit den eingegangenen wesent- Zur Risikosteuerung kommen spezifische Verfah-
lichen Risiken. Sie spiegelt sich auch in den spezi- ren und Instrumente zum Einsatz, welche die durch
fischen risikopolitischen Regelungen für die opera- den Vorstand in der Risikostrategie vorgegebenen
tiv tätigen Geschäftsbereiche wider und findet in Ziele und Grundsätze hinsichtlich Vermeidung, Be-
Handbüchern und Arbeitsanweisungen ihre verbind- grenzung und Limitierung von Risiken sicherstellen
liche Regelung. Die Risikostrategie ist somit ein we- sollen.
sentlicher Bestandteil des unternehmerischen Han- Die Risikoüberwachung erfolgt durch das loka-
delns und unternehmensweit verbindlich gültig. le Risikomanagement. Die Plausibilisierung der Ana-
Zur Erfüllung der umfangreichen quantitativen lyse der Risiken auf Einzel- und auf Gesamtrisiko-
und narrativen Anforderungen an das Berichtswe- ebene, die Einhaltung von Limiten sowie die
sen unter Solvency II wurden im abgelaufenen Ge- Umsetzung der in der Risikostrategie vorgegebenen
schäftsjahr die dafür erforderlichen Prozesse, Struk- weiteren Ziele werden vor dem Hintergrund eines
turen und Verfahren weiter ausgebaut und optimiert. ausgeprägten Risikokommunikationsbewusstseins
Im Geschäftsjahr 2020 wurden sämtliche Be- der Fachbereiche laufend überprüft und überwacht.
richtsanforderungen gemäß Solvency II vollumfäng- Die zeitnahe und enge Einbindung des Vorstandes
lich und fristgerecht erfüllt. Neben der Meldung der durch das lokale Risikomanagement trägt wesent-
Quantitative Reporting Templates (QRT), wurden lich zur Qualitätssicherung des Risikomanagement-
im Rahmen der Narrativen Berichtserstattung der prozesses bei.
ORSA-Bericht, der SFCR und der RSR erstellt. Die Risikoberichterstattung an die internen und
Insgesamt ist die Gesellschaft hinsichtlich der externen Adressaten erfolgt regelmäßig und wird
Anforderungen gut aufgestellt. im Bedarfsfall durch Ad-hoc-Meldungen zeitnah
ergänzt.
8.2.3 Risikomanagementprozess
8.2.4 Risikokategorisierung
Das lokale Risikomanagement ist für die Steuerung
und Überwachung des Risikomanagement-Prozes- Die Risikokategorisierung der Gesellschaft orientiert
ses sowie für die permanente organisatorische und sich an den aufsichtsrechtlichen Anforderungen an
fachliche Weiterentwicklung des Risikomanagement- das Risikomanagement sowie an den Umsetzungs-
systems und seiner Verfahren zuständig. richtlinien von Solvency II. Für unsere Gesellschaft
Der Risikomanagementprozess (Risikokontroll- sind neben versicherungstechnischen Risiken und
prozess) beinhaltet sämtliche organisatorische Risiken aus Kapitalanlagen operationelle Risiken,
Regelungen und methodische Verfahren zur Identi- Risiken aus dem Ausfall von Forderungen aus dem
fikation, Bewertung, Steuerung, Überwachung und Versicherungsgeschäft und sonstige Risiken wesent-
Kommunikation wesentlicher Risiken. Der Risikoma- lich.
Helvetia Leben Geschäftsbericht 2020 11Lagebericht
8.2.5 Versicherungstechnische Risiken
ses Risiko unter permanenter Beobachtung. Zur
Leben
Absicherung des Zinsgarantierisikos wurde die
Unter den versicherungstechnischen Risiken versteht Deckungsrückstellung auch im laufenden Geschäfts-
man Biometrische Risiken, Zinsgarantierisiken und jahr um eine Zinszusatzreserve verstärkt und beträgt
Stornorisiken. Diese ergeben sich durch die Zufäl- zum 31.12.2020 EUR 146,2 Mio.
ligkeit des Eintritts eines versicherten Ereignisses Alle Risiken werden begrenzt durch ungebunde-
einerseits sowie durch die Ungewissheit über die ne Finanzmittel, deren Umfang und Sicherungsfä-
Höhe der vertraglichen Verpflichtungen anderer- higkeit laufend durch Solvabilitätsrechnungen,
seits. Stresstests und Bedeckungsanalysen überprüft wird.
Das Zinsgarantierisiko der Helvetia Leben redu-
Biometrische Risiken ziert sich tendenziell und bedingt durch den stei-
Biometrische Risiken – insbesondere Langlebigkeits- genden Anteil des fondsgebundenen Lebensversi-
risiken – werden über vielfältige aktuarielle Metho- cherungsgeschäftes am Gesamtbestand der
den überwacht und wurden durch angemessene Gesellschaft durch einen deutlich überwiegenden
Reserveverstärkungen bei Rentenversicherungen Beitrag der Fondgebundenen Lebensversicherung
begrenzt. Zufallsbedingten höheren Schadenquoten am gesamten Neugeschäft.
wird durch geeignete Rückversicherungsverträge
begegnet. Eine Begrenzung der Zeichnungsrisiken Stornorisiken
erfolgt durch effiziente Risikoprüfungsprozesse und Dem Stornorisiko wird begegnet, indem die De-
durch eine selektive Zeichnungspolitik. Für das Ver- ckungsrückstellung für jeden Einzelvertrag mindes-
sicherungsgeschäft bestehen genaue Zeichnungs- tens in Höhe seines Rückkaufswertes angesetzt wird.
richtlinien, deren Einhaltung ständig überwacht Unsere laufende Beobachtung des Stornoverhaltens
wird, um den oben genannten Risiken gegenzusteu- unterstützt diese Annahmen. Darüber hinaus prüfen
ern und um die sich daraus ergebenden Chancen wir rechtliche Risiken aus höchstinstanzlichen Urtei-
wahrnehmen zu können. Wir achten besonders auf len und berücksichtigen diese entsprechend bei der
die Rentabilität des Geschäfts und verfügen über Bewertung der Rückstellungen. Nähere Erläuterun-
einen adäquaten Rückversicherungsschutz, der das gen finden sich im Abschnitt Passiva des Anhangs
Risiko hoher Einzelrisiken begrenzt. unter „Deckungsrückstellung“ und „Rückstellung für
Wir haben zur Risikominimierung ausgewoge- noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle und
ne Portefeuilles und vorsichtig dotierte versiche- Rückkäufe“.
rungstechnische Rückstellungen in angemessener
Höhe. Die Beurteilung des Langlebigkeitsrisikos ist
8.2.6 Risiken der Kapitalanlagen
für die Deckungsrückstellung in der Rentenversiche-
rung von besonderer Bedeutung. Im Rahmen der Die Risiken aus Kapitalanlagen unterscheiden wir
Bewertung der Deckungsrückstellung wurde das Ri- in Marktrisiken, in Bonitätsrisiken, in Liquiditätsrisi-
siko der steigenden Langlebigkeit und der sich da- ken und in Währungsrisiken.
raus ergebenden Leistungsverpflichtung durch zu- Risiken aus Kapitalanlagen, und hier insbeson-
sätzliche Reservierungen auf Basis der von der dere das Marktrisiko in der Ausprägung als Zinsän-
Deutschen Aktuarvereinigung empfohlenen Sterbe- derungsrisiko, gehören neben den versicherungs-
tafeln DAV 2004 R-Bestand und DAV 2004 R-B20 technischen Risiken zu den wesentlichen Risiken der
nach heutigem Kenntnisstand ausreichend berück- Gesellschaft. Das anhaltende Niedrigzinsniveau
sichtigt. stellt, wie schon im Vorjahr, den mit Abstand be-
deutendsten Risikotreiber für den Kapitalanlagebe-
Zinsgarantierisiken stand der Helvetia Leben dar.
Unter dem Zinsgarantierisiko, welches auch in 2020 Aus ungünstiger Entwicklung an den Finanz- und
wieder von dem anhaltenden Niedrigzinsniveau der Kapitalmärkten können Wertschwankungen der Ver-
Kapitalmärkte getrieben wurde, verstehen wir das mögenswerte, der Verbindlichkeiten und der Finanz-
Risiko, dass die in den Prämien und Rückstellungen instrumente resultieren. Unter einem Bonitätsrisiko
enthaltenen garantierten Mindestverzinsungen nicht verstehen wir das Risiko, das sich aufgrund eines
am Kapitalmarkt erwirtschaftet werden können. Im Ausfalls oder aufgrund einer Veränderung der Bo-
Rahmen des Asset-Liability-Managements steht die- nität von Wertpapieremittenten realisiert.
Helvetia Leben Geschäftsbericht 2020 12Lagebericht
Entsprechend unserer internen Investment-Guideline
achten wir in unserem Rentenportfolio und bei un- Rating
seren Neuinvestitionen besonders auf die Bonität
der Emittenten. Der überwiegende Teil der Aktivpo- in Mio. EUR
sitionen der Gesellschaft, einschließlich der Kapi-
talanlage, wie auch die meisten Verbindlichkeiten AAA 776,7
sind in EUR notiert. Das Währungsrisiko resultiert AA 462,1
aus Aktienfonds in Fremdwährung. A 226,3
Den Risiken aus Aktienkursveränderungen be- BBB 142,7
gegnen wir auf Einzeltitelebene durch eine breite N.R. 50,3
Diversifikation und Indexorientierung. Das Risiko aus
Aktienanlagen insgesamt, steuern wir über den Ein-
satz von derivativen Finanzinstrumenten unter Be- Unsere Prozesse zur Anlagen- und Risikosteuerung
rücksichtigung der Risikotragfähigkeit der Gesell- haben sich als wirksam erwiesen und die Einhal-
schaft tung der Risikolimite sichergestellt.
Immobilienrisiken bestehen im Wesentlichen aus
möglichen Wertveränderungen der Objekte im
8.2.7 Operationelle Risiken
Direktbestand, in der Immobilien Beteiligungsgesell-
schaft, sowie in den Anteilen an Immobilien- Ausgangspunkt sämtlicher Risikosteuerungsmaßnah-
Investmentvermögen. Diesen Risiken begegnen men ist das Erkennen und Bewerten potentieller ope-
wir durch eine entsprechende Diversifikation und rationeller Risiken. Unter einem operationellen Risi-
festgelegten Investitions- und Auswahlkriterien. ko wird hierbei das Risiko eines Verlustes aufgrund
Dem Liquiditätsrisiko, d.h. der Gefahr, den lau- von unzulänglichen oder fehlgeschlagenen internen
fenden Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen Prozessen, aus Mitarbeiter- und systembedingten
zu können, wird durch eine regelmäßige Liquiditäts- oder aber externen Vorfällen verstanden. Auswir-
planung und einer breiten Mischung und Streuung ken können sich solche Verlustereignisse in Form
der Kapitalanlagen Rechnung getragen. von Fehlern in der Finanzberichterstattung, in finan-
Zur risikoorientierten Steuerung unserer Kapital- ziellen Verlusten oder Reputationsschäden. Der
anlagen und zum Zwecke der Ermittlung ausreichen- Schwerpunkt des jährlich durchgeführten IKOR
der Absicherungsmaßnahmen aufgrund möglicher Prozesses (Internes Kontrollsystem IKS und Manage-
negativer Kapitalmarktereignisse greifen wir neben ment Operationaler Risiken ORM) liegt daher auf
internen Verfahren zur Bestimmung ausreichender der Analyse operationeller Risiken für sämtliche
Risikodeckungskapitalien auch auf die Ergebnisse Prozesse entlang unserer Wertschöpfungskette.
aufsichtsrechtlich geforderter interner Stresstests zu- Durch die Integration des Internen Kontrollsys-
rück. tems und des damit verbundenen Managements
Das Renten-Portfolio wird regelmäßig auf Boni- unserer operationalen Risiken in unseren Risikoma-
tätsveränderungen hin überwacht. Aufgrund von nagementprozess kommen wir den aufsichtsrechtli-
Sicherungsinstrumenten rechnen wir für Schuldsche- chen Anforderungen an das Risikomanagement
inforderungen und Schuldscheindarlehen sowie nach.
Namensschuldverschreibungen nur mit einem gerin- Aufgrund veränderter rechtlicher Rahmenbedin-
gen Ausfallrisiko. gungen können sich Risiken für unser Unternehmen
Die Ratingstruktur der verzinslichen Wertpapie- ergeben. Zur Begrenzung solcher Risiken erfolgt
re im Bestand teilt sich wie folgt nach Zeitwerten eine konsequente und fortlaufende Überwachung
auf: und Prüfung hinsichtlich der Auswirkungen auf un-
ser Unternehmen.
Unsere Gesellschaft hat zur Bekämpfung der
Auswirkungen der Corona-Pandemie ein regelmä-
ßig tagendes Krisen-Komitee eingesetzt. Dieses hat
einen Notfallplan in Kraft gesetzt um den Geschäfts-
betrieb aufrecht zu erhalten. Dazu gehören u.a.
Maßnahmen der Gesundheitsvorsorge für Mitarbei-
Helvetia Leben Geschäftsbericht 2020 13Lagebericht
tende, die Verlagerung von Arbeitsplätzen ins
Home-Office und eine stärkere Nutzung digitaler
10. Betriebene
Kommunikation mit Kunden und Vertriebspartnern. Versicherungsprodukte
Die Gesellschaft überwacht und analysiert lau-
fend die Auswirkungen der Corona-Pandemie auf Folgende Versicherungsarten im selbst abgeschlos-
den Geschäftsbetrieb und die Risikolage. Sie ver- senen Versicherungsgeschäft werden betrieben:
fügt über angemessene Techniken zur Risikominde-
rung und setzt diese auch ein, um eine ausreichen- 10.1 Hauptversicherungen
de Kapitalausstattung sicherzustellen. – Kapitallebensversicherungen
Wir konnten somit bislang unseren Geschäfts- – Rentenversicherungen
betrieb trotz der Auswirkungen der Corona-Pande- – Fondsgebundene Lebensversicherungen
mie ohne wesentliche Einschränkungen aufrechter- – Fondsgebundene Rentenversicherungen
halten. – Risikolebensversicherungen
– Berufsunfähigkeitsversicherungen
– Rentenversicherungen nach dem Alters-
8.2.8 Risiken aus dem Ausfall von Forde-
vermögensgesetz
rungen aus dem Versicherungsgeschäft
Den Risiken aus dem Ausfall von Forderungen aus 10.2 Zusatzversicherungen
dem Versicherungsgeschäft wird durch die Bildung – Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherungen
von Wertberichtigungen in angemessener Höhe – Risiko-Zusatzversicherungen
Rechnung getragen. Dabei werden weitere Maß- – Pflegerenten-Zusatzversicherungen
nahmen zur Verringerung des Ausfallrisikos von – Hinterbliebenenrenten-Zusatzversicherungen
Forderungen an Versicherungsvermittler berücksich- – Unfall-Zusatzversicherungen
tigt. Für Geschäftsjahr 2020 wurde ein geringer
Ausfall verzeichnet. Die Gesellschaft überwacht re-
gelmäßig die Bonität ihrer Geschäftspartner und 11. Erklärung gemäß
steht nur mit Rückversicherern bester Bonität in
Geschäftsbeziehung.
§ 312 Abs. 3 AktG
Der Betrag der ausstehenden Forderungen aus
dem Versicherungsgeschäft, deren Fälligkeitszeit- Gemäß § 312 Abs. 3 AktG haben wir über unse-
punkt zum Bilanzstichtag mehr als 90 Tage zurück- re Beziehungen zu verbundenen Unternehmen
liegt, beträgt nach Abzug der bereits einzelwertbe- berichtet. Dieser Bericht schließt mit folgender
richtigten Forderungen EUR 106.837 (Vorjahr: Erklärung: „Abschließend erklären wir, dass die
EUR 165.569). Gesellschaft nach den Umständen, die uns in dem
Zeitpunkt bekannt waren, in dem das Rechtsgeschäft
vorgenommen wurde, bei jedem Rechtsgeschäft
8.2.9 Zusammenfassende Darstellung
eine angemessene Gegenleistung erhielt.“
der Risikolage
Insgesamt gehen wir derzeit davon aus, dass die Frankfurt am Main, den 16. März 2021
Finanz- und Ertragslage unseres Hauses in Zukunft
weiter stabil bleibt. Der Vorstand
9. Erklärung zur
Steck Gierse Kuhlmann
Unternehmensführung
Unsere Erklärung zur Unternehmensführung veröf-
fentlichen wir im Internet unter: www.helvetia.de/
unternehmensinformationen
Helvetia Leben Geschäftsbericht 2020 14Bewegung und Struktur des Bestandes
A. Bewegung des Bestandes an Lebensversicherungen im Geschäftsjahr 2020
Gesamtes selbst abgeschlossenes Versicherungsgeschäft Einzelversicherungen Kollektivversicherungen
Kapitalversicherungen einschl. Rentenversicherungen (einschl.
(nur Hauptver (Haupt- und Zusatz- (nur Hauptver Vermögensbildungsvers.) ohne Berufsunfähigkeits- u. Pflegeren Sonstige Lebensversiche-
sicherungen) Versicherungen) sicherungen) Risikovers. u. sonst. Lebensvers. Risikoversicherungen tenvers.) ohne sonst. Lebensvers. rungen
Vers.-Summe Anzahl Anzahl Anzahl
Anzahl der Lfd. Beitrag Einmalbei- bzw. 12-fache Anzahl der Lfd. Beitrag der Versiche- Lfd. Beitrag Anzahl der Lfd. Beitrag der Versi- Lfd. Beitrag der Versiche- Lfd. Beitrag
Versicherungen für ein Jahr trag Jahresrente Versicherungen für ein Jahr rungen für ein Jahr Versicherungen für ein Jahr cherungen für ein Jahr rungen für ein Jahr
in TEUR in TEUR in TEUR in TEUR in TEUR in TEUR in TEUR in TEUR
Bestand am Anfang des
I. Geschäftsjahres 153.429 186.864 2.657.257 21.720 16.698 1.364 963 25.154 25.204 73.832 104.162 31.359 39.836
II. Zugang während des
Geschäftsjahres
1. Neuzugang
a) eingelöste Versi-
cherungsscheine 8.069 15.582 63.510 541.149 0 1 31 22 510 978 6.427 12.656 1.101 1.925
b) Erhöhungen der
Versicherungssum-
men (ohne Pos. 2) 0 3.603 43.139 119.238 0 250 0 4 0 432 0 2.489 0 428
2. Erhöhungen der Versi-
cherungssummen
durch Überschussan-
teile 245
3. Übriger Zugang 170 986 3.179.652 9 8 0 2 82 15 9 944 70 17
4. Gesamter Zugang 8.239 20.171 106.649 3.840.284 9 259 31 28 592 1.425 6.436 16.089 1.171 2.370
III. Abgang während des
Geschäftsjahres
1. Tod, Berufsunfähigkeit
etc. 373 233 10.907 98 32 2 3 90 33 113 126 70 39
2. Ablauf der Versiche-
rung / Beitragszahlung 2.587 2.886 81.599 1.615 1.411 95 56 422 404 124 491 331 524
3. Rückkauf u. Umwand-
lung in beitragsfreie
Versicherungen 4.519 11.240 255.148 344 332 29 35 569 1.327 2.592 6.530 985 3.015
4. Sonstiger vorzeitiger
Abgang 366 300 14.594 1 1 1 1 17 22 284 258 63 18
5. Übriger Abgang 148 1.172 6.701 0 3 0 0 13 294 122 485 13 390
6. Gesamter Abgang 7.993 15.831 368.949 2.058 1.779 127 95 1.111 2.080 3.235 7.890 1.462 3.986
IV. Bestand am Ende des 153.675 191.204 6.128.592 19.671 15.178 1.268 896 24.635 24.549 77.033 112.361 31.068 38.220
Geschäftsjahres
Im Geschäftsjahr wurde die Berechnungsmethode für die Versicherungssummen der fondsgebundenen Tarifen angepasst. Der dadurch entstandene Erhöhungsbetrag ist in der Position „übriger Zugang“ ausgewiesen.
Helvetia Leben Geschäftsbericht 2020 15Sie können auch lesen
