Hypoport AG Ergebniskennzahlen - H1 2019

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Hypoport AG Ergebniskennzahlen - H1 2019
Hypoport AG
Ergebniskennzahlen
     H1 2019
Hypoport AG Ergebniskennzahlen - H1 2019
Unsere Mission

                Digitalisierung der
              Kredit-, Immobilien- &
              Versicherungswirtschaft

       Kreditwirtschaft   Immobilienwirtschaft   Versicherungswirtschaft

                                                             Hypoport AG, H1 2019   2
Hypoport AG Ergebniskennzahlen - H1 2019
Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen
Die vier Hypoport-Segmente

                                                QUALITY-
                                                             STAR-
                                                 POOL
                                                             POOL
       Versicherungswirtschaft                                         BAUFI-
                                                                                              Kreditwirtschaft
                                                                        NEX

                                                                                GENO-
                                                                                PACE
                                    SMART
                                  INSURTECH                  EUROPACE
                                                                                   FINMAS

                                                                     FIO        VALUE
                                  DR. KLEIN                                      AG
                                 PRIVATKUNDEN

                                                      DR. KLEIN
                                                           FIRMEN-
                                                           KUNDEN

             Privatkunden                                                                   Immobilienwirtschaft

                                                                                                   Hypoport AG, H1 2019   3
Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen
Investment-Highlights H1 2019 & Prognose Gesamtjahr 2019

   Kennzahlen H1 2019 (yoy)
   •     Umsatz: 157,1 Mio. € (+29%)
   •     Rohertrag: 82,2 Mio. € (+26%)
   •     EBIT: 15,8 Mio. € (+7%)
   •     EPS: 1,92 € (+2%)
   Hypoport wächst stärker als die jeweiligen Gesamtmärkte (yoy)
   •     Umsatzwachstum Segment Kreditplattform: +23%                                                                 Immobilienfinanzierungs-
   •     Umsatzwachstum Segment Privatkunden: +14%                                                                    markt: +5%*
   •     Umsatzwachstum Segment Immobilienplattform: +44%                                                             Wohnungstransaktionsmarkt: +7%**
   •     Umsatzwachstum Segment Versicherungsplattform: +94%                                                          Versicherungsmarkt: +2%***

   Prognose Gesamtjahr 2019
   •      Hypoport erwartet für den Konzern ein prozentual zweistelliges Wachstum mit einem Umsatz
          zwischen 310 und 340 Mio. € und einem EBIT zwischen 32 und 40 Mio. €.
* Quelle: Deutsche Bundesbank, Werte vorläufig **Quelle: eigene Schätzung ***Quelle: GDV. Wert für Kalenderjahr 2018, da keine quartalsweise Erhebung erfolgt.
                                                                                                                                                Hypoport AG, H1 2019   4
Inhalt
1. Marktumfeld
2. Kennzahlen Segmente
3. Kennzahlen Überblick
4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen
5. Investment Highlights & Ausblick
Anhang
Dramatischer Nachfrageüberhang am Wohnungsmarkt
Faktoren für die Entwicklung des Wohnungsmarktes in Deutschland

    Zuzug

                     Nachfrage-                                                   Neugeschäft
    Lebens-          überhang                   Immobilien-
                                                                                  Immobilien-
   erwartung         (1,1 - 1,9 Mio.              preise
                      Wohnungen)
                                                                                  finanzierung
    Single-
   Haushalte

                                       Mieten

  Regulierung
                                                              Vermarktete
  Wohnungs-           Neubau
                                                              Immobilien
   wirtschaft

                                                                            Hypoport AG, H1 2019   6
Immobilienfinanzierung – Markt hat hohe Potentiale
Marktfaktoren private & institutionelle Wohnimmobilienfinanzierung

                                               Hindernde Faktoren                              Fördernde Faktoren

                                    • Fehlendes Immobilienangebot.               • Hoher Nachfragedruck im/aus Mietmarkt.
                                    • Hohe Kaufnebenkosten.                      • Kaufen oft billiger als Mieten.
   Finanzierung
   EIGENTUM                         • Gesetzgeber beschäftigt Markt stetig mit   • Leichter Anstieg der Bautätigkeit.
                                      neuen Regulierungsideen.                   • Marktanteil neutraler Finanzierungsberater
   Kreditplattform                  • Konkurrenz um Bauressourcen zwischen         wächst.
   Privatkunden                       Gewerbe- und Wohnimmobilien.               • Niedrige Eigentumsquote von unter 50%*.

                                    • Überregulierter Mietmarkt.                 • Spürbare Zunahme von Projektplanungen
   Finanzierung
                                                                                   aufgrund des politisch betonten
   MIET-                            • In Metropolregionen wie Berlin
                                                                                   Nachfragedrucks für „bezahlbaren
   IMMOBILIEN                         verhindert Klientelpolitik benötigte
                                                                                   Wohnraum“.
                                      Neubautätigkeit.
   Immobilien-
   plattform
* Quelle: Statistisches Bundesamt

                                                                                                          Hypoport AG, H1 2019   7
Inhalt
1. Marktumfeld
2. Kennzahlen Segmente
3. Kennzahlen Überblick
4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen
5. Investment Highlights & Ausblick
Anhang
Kreditplattform
Geschäftsmodell & Segmentergebnisse

                                 QUALITY-   STAR-
                                  POOL      POOL    BAUFI-
                                                     NEX                 Kreditwirtschaft

                                                             GENO-
                                                             PACE
                                            EUROPACE

                                                                FINMAS

                                                                             Hypoport AG, H1 2019   9
Kreditplattform
Geschäftsmodell
Endkunde             Vertrieb                    Pooler                      B2B                 Produktgeber
                                                                       Kreditmarktplatz
                     Online
                   Vergleichs-
                     seiten                                                                          Private
                                 Weitere                                                             Banken
                                 Berater
                   Dr.
                  Klein                                                                                        Versiche-
                                           QUALITY-                                                             rungen
                                            POOL
                                                               STAR-
 Endkunde
                                                               POOL
                                                                           EUROPACE
                                                      BAUFI-
                                                       NEX                        FINMAS                  Sparkassen

                                            Weitere
                                            Pooler
                                                                               GENOPACE
                           Berater in                                                             Genossen-
                          Bankfilialen                                                          schaftsbanken

                                                                                           Hypoport AG, H1 2019        10
EUROPACE schlägt den Markt erneut deutlich
Kreditplattform: Transaktionsvolumen und Partneranzahl

                                                                     • Rekord beim durchschnittlichen Transaktionsvolumen pro
 Transaktionsvolumen (Mrd. €)**
                                                                       Vertriebstag* von 260 Mio. € in H1 2019 (+15% YoY). In Q2
                        CAGR: +16%                                     2019 wurden sogar 275 Mio. € erreicht.
                                                        +14%
                                                                     • Wichtigste Produktgruppe Immobilienfinanzierung wächst
                                            57,9    27,9      31,9
                 39,8     44,7       48,2                              auf EUROPACE um 16% gegenüber dem ersten Halbjahr
      31,9
                                                                       2018 (Gesamtmarkt +5%).
      2014       2015     2016       2017   2018   H1 2018 H1 2019
                                                                     • Durch den gekoppelten Vertrieb liegt das Wachstum der
** Zahlen vor Storno
                                                                       Produktgruppe Bausparen (+14%) auf vergleichbarem
 Transaktionsvolumen nach Produktgruppen (Mrd. €)                      Niveau.
                                                                     • Leichter Rückgang in der kleinsten Produktgruppe
     Bausparen:                                      Immobilien-
     5,2 / +14%                                                        Ratenkredit (-7%) ist vor dem außerordentlich starken
                                  H1               finanzierung :
                                 2019                25,0 / +16%       Vorjahreszeitraum einzuordnen.
    Ratenkredit
    1,7 / -7%

                                                                     * Die Anzahl der Vertriebstage entspricht der Anzahl der Bankarbeitstage abzüglich der
                                                                     halben Anzahl der Brückentage.

                                                                                                                          Hypoport AG, H1 2019                11
Starkes Wachstum bei Regionalbanken setzt sich fort
Transaktionsvolumen Vertriebe und Vertragspartner GENOPACE & FINMAS

  Transaktionsvolumen (Mrd. €)*                                     • Verbreitung von EUROPACE im Vertrieb bei Sparkassen und
                 +120%                                 +57%           Genossenschaftsinstituten steigt weiter deutlich
                                                                      überproportional zum Gesamtmarktplatz.
                           1,7
                                                              2,8
              0,8                                                   • Insbesondere Genossenschaftsinstituten nutzen seit
                                                 1,8
                                                                      Sommer 2018 verstärkt GENOPACE. Zudem stärkt IT-
             GENOPACE                                FINMAS           Anbindung zum bankeigenen System der
                                 H1 2018   H1 2019                    genossenschaftlichen Finanzgruppe das Geschäft.
* Zahlen vor Storno                                                 • Seit Q1 2018 steigt die Wachstumsdynamik (yoy) des
  Vertragspartner (Anzahl)                                            Transaktionsvolumens bei GENOPACE von 18% über 82% in
                    +25%
                                                       +21%           Q1 2019 auf 154% in Q2 2019 (yoy) deutlich an.
                       331                                          • Auch die Sparkassen-Vertriebe steigern ihr
             264                                              255
                                                210                   Transaktionsvolumen über FINMAS mit +57% erneut
                                                                      deutlich.
             GENOPACE                                FINMAS         • Steigerung der Vertragspartneranzahl um 26% bzw. 21%
                                 H1 2018   H1 2019                    bringt zusätzliches Potential für GENOPACE bzw. FINMAS.

                                                                                                        Hypoport AG, H1 2019    12
Deutliches Wachstum sichert Marktführerschaft
Kreditplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag

 Umsatz (Mio. €)                + 23%             • Umsatz im Segment Kreditplattform stieg im ersten
                                                    Halbjahr 2019 um 23% auf über 65 Mio. Euro an.
                                         65,5
                       53,2                       • Das Wachstum stammt aus allen vier Vertriebssegmenten
                                                    (Finanzvertriebe, Private Banken, Genossenschaftliche
                      H1 2018           H1 2019     Institute, Sparkassen).
 Rohertrag (Mio. €)             + 20%             • Trotz hoher Investitionen in nächste Generation von
                                         34,8       EUROPACE und Ausbau der Key Account Ressourcen für
                       29,1
                                                    Regionalbanken deutliche Steigerung des EBIT.
                                                  • Vernetzung zwischen Segment Kreditplattform und
                      H1 2018           H1 2019     Segment Immobilienplattform mit den neuen
 EBIT (Mio. €)                                      Gesellschaften FIO und Value AG schafft weiteres
                                + 25%
                                                    Umsatzpotenzial.
                                         14,2
                       11,4

                      H1 2018           H1 2019

                                                                                     Hypoport AG, H1 2019   13
Akquisition von REM CAPITAL
Übersicht REM CAPITAL und Einordnung in Hypoport-Netzwerk

 REM CAPITAL AG
 •   Auf Finanzierung durch öffentliche Fördermittel & Zuschüsse spezialisierte Unternehmensberatung.
 •   Ca. 50 Mitarbeiter an sechs Standorten in Deutschland.
 •   Über 1.000 realisierte Finanzierungsprojekte.
 •   Über 7 Mio. Euro Umsatz in 2018.
 Vorteile für Hypoport
 •   REM CAPITAL ergänzt das seit 2017 bestehende Corporate Finance Team der Dr. KLEIN
     Firmenkunden AG um Kompetenz im Bereich Förderfinanzierung.
 •   Vorbereitung des geplanten Starts einer dedizierten Plattform zur Abwicklung von
     Unternehmensfinanzierungen (> 5 Mio. Euro) im Jahr 2020.

 Weitere Angaben
 •   Neues Unternehmen wird im Segment Kreditplattform eingeordnet.

                                                                                 Hypoport AG, H1 2019   14
REM CAPITAL & die Plattform für Unternehmenskredite
Geplantes Geschäftsmodell
Unternehmen       Berater                  B2B Plattform                  Produktpartner

                                                            Förder-
                                                            banken              Private
                                                                                Banken
                             REM
                           CAPITAL

                  Corp.                                                               Versiche-
                 Finance                                                               rungen
                 Berater                    Plattform für
 Unternehmen
                                           Unternehmens-
                                            finanzierung
                                  Banken                                             Sparkassen

                       Sonstige                                              Genossen-
                        Berater                                            schaftsbanken

                                                                      Hypoport AG, H1 2019        15
Privatkunden
Geschäftsmodell & Segmentergebnisse

                         DR. KLEIN
                        PRIVATKUNDEN

                                  VER-
                                 GLEICH
                                   .DE

         Privatkunden

                                          Hypoport AG, H1 2019   16
Privatkunden
Geschäftsmodell
Endkunde    Lead-Generierung         Beratung       Produktzugang           Produktgeber
                durch…                                 durch….

              Google                                                        Private Banken

                                                                                         Versiche-
                   Vergleich.de                                                           rungen

 Endkunde
                                      Dr. Klein       EUROPACE
                                  Franchisesystem                FINMAS

                                                                                     Sparkassen
                                                           GENOPACE

                  DrKlein.de
                  Webseite                                                   Genossen-
                                                                              schafts-
                                                                              banken

                                                                      Hypoport AG, H1 2019       17
Dr. Klein Privatkunden gewinnt Marktanteile
Privatkunden: Vermittlungsvolumen Finanzierung und Berateranzahl

  Vermittlungsvolumen (Mrd. €)*                                              • Erneut Ausweitung der Marktanteile im nur leicht
                         CAGR: +23%
                                                                               gestiegenem Gesamtmarkt (+ 5%) der
                                                                               Immobilienfinanzierung.
                                                                +11%
                                                  6,5                        • Weiter steigendes Interesse der Verbraucher an neutraler
                                                            3,2        3,5
                             4,4       5,0                                     Finanzierungsberatung schafft wachsende Kundenbasis.
                  3,8
        2,8
                                                                             • Die Anzahl der Finanzierungsberater stieg weiter an und lag
       2014      2015       2016      2017       2018     H1 2018 H1 2019      zum 30. Juni 2019 rund 9% höher als zum
* Zahlen vor Storno und an neue Segmentberichterstattung angepasst
                                                                               Vorjahreszeitpunkt.
  Berater Finanzierung im Filialvertrieb (Anzahl)
                                                                             • Zusammenspiel von höherer Anzahl an Beratern und
                                      +9%                                      steigender Nachfrage bildet gute Grundlage für weiter
                                                                               steigenden Marktanteil von Dr. Klein.
                               575             626

                            H1 2018          H1 2019

                                                                                                                Hypoport AG, H1 2019      18
Dr. Klein mit Umsatzrekord
Privatkunden: Umsatz, Rohertrag und Ertrag

                                + 14%             • Durch Ausweitung des Vermittlungsvolumens steigt der
 Umsatz (Mio. €)
                                                    Umsatz gegenüber dem ersten Halbjahr 2018 an.
                                         50,5
                       44,1
                                                  • Anbindung zahlreicher neuer regionaler Produktpartner
                                                    verschlechtert temporär die Durchschnittsmarge.
                      H1 2018           H1 2019   • Gründe für den Rückgang des EBIT waren die Kosten der
 Rohertrag (Mio. €)             + 6%                vertraglichen Anbindung neuer Produktpartner, Investition
                                                    in Digitalisierung der Prozesse und Aufbau von
                       15,4              16,4
                                                    Personalkapazitäten.
                                                  • Zudem fallen nach Segmentwechsel des White-Label-
                      H1 2018           H1 2019     Ratenkredits in 2018 die gesamten Overheadkosten
                                                    weiterhin im Segment Privatkunden an und müssen
 EBIT (Mio. €)                  - 34%
                                                    zukünftig allein getragen werden.
                        6,9
                                          4,5

                      H1 2018           H1 2019

                                                                                    Hypoport AG, H1 2019    19
Immobilienplattform
Geschäftsmodell & Segmentergebnisse

                                                           VALUE
                                                 FIO
                                                            AG

                                      DR. KLEIN
                                       FIRMEN-         PRoM-
                                       KUNDEN           MiSe

                                                                   Immobilienwirtschaft

                                                                          Hypoport AG, H1 2019   20
Digitalisierung der deutschen Wohnungswirtschaft
Immobilienplattform – Geschäftsmodell
         Immobilienwirtschaft           Kreditwirtschaft

             Finanzierungs-               Bewertungs-
                plattform                  plattform

             Verwaltungs-
                                         Vermarktungs-
              plattform
                                           plattform
                (ERP)

+ PROMMISE

                                            Hypoport AG, H1 2019   21
Verunsicherung durch politische Debatten
Immobilienplattform: Finanzierungsplattform

 Vermittlungsvolumen DR. KLEIN Firmenkunden   • Geschäftstätigkeit innerhalb des Segments ist die
 (Mrd. €)               +7%                     Vermittlung von Finanzierungen für die deutsche
                                                Wohnungswirtschaft sowie begleitende Beratung.
                   0,9             1,0
                                              • Impulsloses bzw. leicht sinkendes Zinsumfeld seit Sommer
                                                2018 führte zu ungünstigen Rahmenbedingungen.
                                              • Zudem führt politisch motivierte Diskussion über Eingriffe
                                                in den Mietmarkt zur Investitionszurückhaltung.
                 H1 2018         H1 2019
                                              • Leichter Rückgang des Umsatzes erklärt sich durch leicht
 Umsatz Finanzierungplattform
 (Mio. €)                                       gesunkene Provision bei Einzelabschlüssen.
                           -4%
                                              • Zukünftig wird das Corporate Finance Team im Segment
                   7,7                          Kreditplattform angesiedelt sein.
                                   7,4

                 H1 2018         H1 2019

                                                                                    Hypoport AG, H1 2019   22
Riesiges Marktpotenzial für FIO wird deutlich
Immobilienplattform: Verwaltungsplattform und Vermarktungsplattform

  Marktanteil FIO Vermarktung                                        • Geschäftsmodell innerhalb des Segments ist die
    384 Sparkassen       875 Genossenschaftsbanken                     Entwicklung von Softwarelösungen für die Verwaltung und
                    317                                                Vermarktung von Immobilien für die Wohnungs- und
                                                    63         812     Kreditwirtschaft.
            67
                                                                     • Kreditwirtschaft ist in Deutschland führend bei der
                 255      FINMAS      GENOPACE         331
                                                                       Vermarktung von Immobilien. 6 der TOP-10
                                                                       Immobilienmakler in Deutschland nutzen FIO.
              129                                            544
                                                                     • Auf FINMAS-Tagung, EUROPACE-Konferenz und
  Umsatz Verwaltungs- und Vermarktungsplattform                        GENOPACE-Konferenz wurde FIO als neues Angebote im
  (Mio. €)*            + 91%                                           Hypoport-Netzwerk erfolgreich positioniert und trifft auf
                                                 7,5                   hohe Akzeptanz.
                                                                     • Technische Integration der Plattformen von EUROPACE
                               3,9                                     und FIO Vermarktung begann in 2018 und setzt sich 2019ff.
                                                                       fort.
                            H1 2018           H1 2019
* Umsätze der FIO SYSTEMS AG und Hypoport B.V. (PRoMMiSe)

                                                                                                         Hypoport AG, H1 2019      23
Anbindung weiterer Partner entwickelt sich gut
Immobilienplattform: Bewertungsplattform

 Synergiepotenzial EUROPACE-Partner für VALUE AG             • Geschäftsmodell innerhalb des Segments ist die integrierte
                                   674                         Bewertung von Immobilien für die finanzierenden Banken,
                       565                                     also für die Produktpartner von EUROPACE.
   Vertragspartner
   EUROPACE                                                  • Verdoppelung des Umsatz im ersten Halbjahr 2019 ergibt
   (unmittelbares
                                           Vertragspartner     sich durch organisches und anorganisches Wachstum.
   Potenzial)
                                                 VALUE AG
                                  ~220                       • Steigenden Anzahl der Bankpartner, welche bereits den
                      ~120
                                                               Service der VALUE AG nutzen, verdeutlicht Potenzial für
                     H1 2018     H1 2019
                                                               wiederkehrende Umsatzerlöse.
 Umsatz Bewertungsplattform (Mio. €)
                                                             • Technische Integration der Plattformen von EUROPACE
                         +111%                                 und VALUE AG wird 2019ff. weiter ausgebaut.
                                   5,9
                                                             • Hohe Investitionen in eigene Bewertungsplattform mit
                                                               hohem Automatisierungsgrad legen Grundstein für
                       2,9                                     nächsten Schritt im traditionell noch manuellen
                                                               Bewertungsgeschäft.
                     H1 2018     H1 2019

                                                                                                Hypoport AG, H1 2019     24
Starkes Umsatzwachstum und weitere Investitionen
Immobilienplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag

                                                  • Umsatzwachstum des Segments erfolgt durch gute
 Umsatz (Mio. €)              + 44%
                                                    operative Entwicklung von Verwaltungsplattform,
                                         20,9
                                                    Vermarktungsplattform und Bewertungsplattform.
                       14,5
                                                  • Lediglich die Umsätze der Finanzierungsplattform gingen
                      H1 2018           H1 2019
                                                    leicht zurück.
                                                  • Steigender Anteil von wiederkehrenden Leistungen wie
 Rohertrag (Mio. €)             + 41%
                                                    SaaS und Immobilienbewertung schafft stabile,
                                         19,8
                                                    zinsunabhängige Umsatzbeiträge.
                       14,1
                                                  • EBIT-Rückgang aufgrund Zurückhaltung der deutsche
                      H1 2018           H1 2019     Wohnungswirtschaft bei Finanzierungen und
                                                    Anlaufinvestitionen in die Bewertungsplattform.
 EBIT (Mio. €)                  -23%
                                                  • Zudem erfolgen weitere Investitionen, um Synergien
                        3,2                         zwischen Immobilienplattform (Verwaltungsplattform,
                                          2,4
                                                    Vermarktungsplattform, Bewertungsplattform) und
                                                    Kreditplattform (EUROPACE) zu heben.
                      H1 2018           H1 2019

                                                                                     Hypoport AG, H1 2019     25
Versicherungsplattform
Geschäftsmodell & Segmentergebnisse

                                            QUALITY-
                                             POOL
      Versicherungswirtschaft

                                  SMART
                                INSURTECH

                                                       Hypoport AG, H1 2019   26
Versicherungsplattform
Geschäftsmodell
 Endkunde            Vertrieb               Pooler          B2B Plattform       Produktanbieter

                              B2C
                          InsurTechs
              Dr.
             Klein

                      Weitere
                      Vertriebe

                                                 QUALITY-
  Endkunde                                        POOL        SMART INSUR                 Versicherer

                                       Weitere
                                       Pooler

                       Banken

                                                                            Hypoport AG, H1 2019        27
Segment bündelt Versicherungstechnologien
Versicherungsplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag

                                                  • Die technische und kulturelle Integration der erworbenen
 Umsatz (Mio. €)                + 94%
                                                    Unternehmen verläuft positiv und entfalten die erhofften
                                          20,5      Synergien.
                        10,6                      • Fokus liegt auf Gewinnung von Marktanteilen durch

                      H1 2018           H1 2019
                                                    integrative Gesamtlösungen und attraktive Preismodelle.
                                                  • Für B2C-InsurTechs (z.B. App als digitaler
 Rohertrag (Mio. €)             + 61%
                                                    Versicherungsordner) hat sich SMART INSUR bereits als
                                          10,8      Standard etabliert.
                        6,7
                                                  • Fokus des Vertriebes liegt auf großen Maklerorganisationen
                      H1 2018           H1 2019     und Maklerpools. Zudem zeigen Banken Interesse an
                                                    Nutzung von SMART INSUR, um Vertriebskanal der Multi-
 EBIT (Mio. €)
                                                    Versicherer-Angebote auszubauen.
                      H1 2018           H1 2019
                                                  • Nach gutem Jahresstart wird für das Gesamtjahr 2019 mit
                                         -0,3       einer deutlichen EBIT-Verbesserung gerechnet.
                       -1,7

                                                                                       Hypoport AG, H1 2019    28
Inhalt
1. Marktumfeld
2. Kennzahlen Segmente
3. Kennzahlen Überblick
4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen
5. Investment Highlights & Ausblick
Anhang
Hypoport-Gruppe wächst deutlich
Hypoport-Kennzahlen im Überblick

 Wachstum (Mio. €)                  Ergebnis (Mio. €)                  Mitarbeiter (Anzahl)
                                                              24,7
                           157,1

                                                                                                  1.632
        121,7                              19,0
                                                    EBITDA                   1.384
                                                     +30%
                 Umsatz
                  +29%                              EBIT      15,8
                                           14,8     +7%                                   MA
                                                                                        + 18%
                                                     EAT
                  Roh-     82,2                      +6%
                                           11,4               12,0
        65,3     ertrag
                 +26%

       H1 2018            H1 2019         H1 2018            H1 2019       30.06.2018           30.06.2019

                                                                                     Hypoport AG, H1 2019    30
Historische Entwicklungsphasen der Hypoport-Gruppe
Langfristige Entwicklung von Umsatz und EBIT

                                     Etablierung trotz
           7Y       Startup   7Y                              5Y+   Skalierung & Expansion
                                     Finanzkrise

 Revenue (€ million)
                                                                           266

                                                                                                 157
             4                 26                         98

           1999               2006                       2013             2018                 H1 2019

 EBIT (€ million)                                                          29
                               6                          4
             2                                                                                    16

           1999               2006                       2013             2018                 H1 2019

                                                                                        Hypoport AG, H1 2019   31
Inhalt
1. Marktumfeld
2. Kennzahlen Segmente
3. Kennzahlen Überblick
4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen
5. Investment Highlights & Ausblick
Anhang
Marktkapitalisierung rund 1,5 Milliarden Euro
Übersicht Aktionärsstruktur und Aktienkennzahlen

 Aktionärsstruktur zum 30. Juni 2019                  Kennzahlen & Indizes
                                                      KENNZAHL     DETAILS                          WERT
   Ronald Slabke (CEO)
   Eigene Aktien                                      Eps          Gewinn je Aktie 6M 2019          1,92 €
   Streubesitz
   (davon über 5% Union Investment, über 3% Nicolas   Aktien-
   Schulmann und über 3% Wasatch)                                  Gesamte Aktienanzahl             6.493.376
                                                      anzahl
                                                                   Marktkapitalisierung
                                                      Market Cap                                    ~1,6 Mrd. €
                                                                   30.06.2019
                                                      Handels-     Ø Handelsvolumen pro Tag in
                                    34,6%                                                           ~1,7 Mio. €
                                                      volumen      H1 2019:
                                                                   Höchster Schlusskurs in H1
                                                      Höchstkurs                                    243,00 €
                 61,7%                                             2019
                                                                   Niedrigster Schlusskurs in H1
                                                      Tiefstkurs                                    147,00 €
                                            3,7%                   2019
                                                                   SDAX, Prime All Share, CDAX,
                                                      Indizes
                                                                   DAXplus Family, GEX

                                                                                      Hypoport AG, H1 2019        33
Inhalt
1. Marktumfeld
2. Kennzahlen Segmente
3. Kennzahlen Überblick
4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen
5. Investment Highlights & Ausblick
Anhang
Investment highlights

+22%                          1,8
             UMSATZWACHSTUM          MODERATE VERSCHULDUNG

             CAGR 5 Jahre            Nettoverschuldung
                                     / 12 M EBITDA

+50%                           +20
             EBIT-ANSTIEG            JAHRE

             CAGR 5 Jahre            Erfahrung in Plattform-
                                     Geschäftsmodellen

 10                           83%
             AKQUISITIONEN           UNSERER MITARBEITER

             in 5 Jahren             sind zufrieden oder sogar
                                     sehr zufrieden mit
                                     Hypoport als Arbeitgeber
                                          Hypoport AG, H1 2019   35
Prognose 2019
In 2019 erwartet Hypoport ein
prozentual zweistelliges
Wachstum mit einem Umsatz
zwischen 310 und 340 Mio. € und
einem EBIT zwischen 32 und 40
Mio. €.

                                  Hypoport AG, H1 2019   36
Kontakt
Christian Würdemann
Head of Group Operations
                                   Hypoport AG
Tel: +49 (0)30 420 86-0            Klosterstraße 71
Email: ir(at)hypoport.de           10179 Berlin
                                   Germany
Jan H. Pahl
Investor Relations Manager
Tel: +49 (0)30 420 86-1942
Email: ir(at)hypoport.de

                                                  Hypoport AG, H1 2019   37
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Anhang

         Hypoport AG, H1 2019   39
Starker Anstieg des Aktienkurses
Aktienkurs seit Aufnahme SDAX bis Mai 2019 (Tagesschlusskurs, Xetra, Euro)
                                 HYQ   SDAX
250                                                                             30.000
240
230
                                                                                27.000
220
210
200                                                                             24.000
190
180
                                                                                21.000
170
160
150                                                                             18.000
140
130
                                                                                15.000
120
110
100                                                                             12.000
 90
 80
                                                                                9.000
 70
 60
 50                                                                             6.000
         Dez

         Feb

         Okt

         Okt
         Apr

         Dez

         Feb

         Feb

         Okt
         Apr

         Dez

         Apr

         Dez

         Feb

         Apr
         Aug
         Sep

         Aug

         Aug
         Sep
          Jul

        Sept

          Jul
         Nov

         Nov

         Nov
         Mär

         Mai

          Jul

         Mär

         Mai

         Mär

         Mai
         Jun

         Jun

         Jun

      Jan '19

         Mär

         Mai
         Jun
      Jan '16

      Jan '17

      Jan '18
                                                         Hypoport AG, H1 2019           40
Hypoports Investor Relations Tätigkeit
Investorentermine, professionelle Analysteneinschätzung, Auszeichnungen
                                                                               JÜNGSTE INVESTORENTERMINE
ANALYST               EMPFEHLUNG       KURSZIEL DATUM
                                                                  Konferenz             Hamburg                    06/2019
Bankhaus Metzler      Verkaufen        €214,00     31. Jul 2019   Konferenz             Berlin                     06/2019
                                                                  Konferenz, Roadshow   New York, Chicago          05/2019
Berenberg             Kaufen           €210,00     14. Mai 2019
                                                                  Konferenz             Warschau                   04/2019
Commerzbank           Halten           €229,00     26. Jul 2019   Roadshow              Kopenhagen, Helsinki       04/2019
KBW (Stifel)          Kaufen           €255,00     08. Jul 2019   Konferenz             Paris                      04/2019
Pareto Scurities      Halten           €200,00     26. Jul 2019   Roadshow              Brüssel                    04/2019
Warburg               Kaufen           €250,00     02. Jul 2019   Roadshow              London                     03/2019
                                                                  Konferenz             Frankfurt                  02/2019
                   Index & Auszeichnungen                         Konferenz             Lyon                       01/2019
                                                                  Konferenz             London                     12/2018
•   SDAX                                                          Konferenz             Berlin                     11/2018
•   Warburg ‘Best Ideas 2019’                                     Konferenz             Frankfurt                  11/2018
•   Berenberg ‘DACH Mid Caps Top Picks 2019’                      Roadshow              Paris                      11/2018
•   Pareto Securities ‘German Best Ideas Portfolio 01/19’         Konferenz             München                    09/2018
•   Sdk ‘Unternehmen des Jahres 2017’                             Roadshow              London                     09/2018
                                                                  Roadshow              Wien                       09/2018
 Datum               Termine 2019                                 Konferenz             Kopenhagen                 08/2018
 Oktober 2019        Transaktionsvolumen Europace Q3              Roadshow              Oslo, Helsinki             08/2018
 04. Nov. 2019       Q3 Ergebnisse                                Roadshow              Edinburgh                  08/2018

                                                                                                 Hypoport AG, H1 2019    41
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