Kapital für Eigeninitiative - GLS Gemeinschaftsbank eG - GLS Mikrofinanz Fonds
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GLS Mikrofinanz Fonds
Ihr persönlicher Beitrag für neue Arbeit
Kapital für Eigeninitiative
Ein Baustein gegen
die Arbeitslosigkeit
...................................
GLS Gemeinschaftsbank eG
1Das Angebot im Überblick
Inhalt Das Angebot Steuerliche Verhältnisse
Zeichnung von typisch stillen Beteili- Wird die stille Beteiligung im Privat-
Seite
gungen an dem GLS Mikrofinanz Fonds. vermögen gehalten, gehören Gewinn-
3 GLS Mikrofinanz Fonds – ausschüttungen zu den Einkünften aus
Kapital für Eigeninitiative Kapitalvermögen, Verlustzuweisungen
Der Fonds
zu den entsprechenden Werbungs-
4 Microlending – ein weltweites Der GLS Mikrofinanz Fonds fördert die kosten. Wird die stille Beteiligung im
Entwicklungsprojekt unternehmerische Eigeninitiative von Betriebsvermögen gehalten, handelt es
Gründerinnen und Gründern, die keinen sich um Betriebseinnahmen bzw.
5 Mikrofinanzierungen in
Zugang zum Finanzmarkt haben. Betriebsausgaben.
Deutschland
Hierfür stellt er risikotragende Mittel
6 Deutsches Mikrofinanz Institut bereit, die als Sicherheit für Existenz-
Chancen
(DMI) gründungskredite dienen. Der Fonds ist
ein rechtlich unselbstständiges Zweck- Die wirtschaftliche Entwicklung des
6 Sechs Beispiele für Existenz- vermögen im Sinne des § 1 Abs. 1, GLS Mikrofinanz Fonds hängt entschei-
gründungen mit Mikro- Ziffer 5 KStG und wird durch die GLS dend vom Erfolg der Kreditvergabe der
finanzierungen Beteiligungs AG treuhänderisch Bank ab. Bei einer geringeren Inan-
verwaltet. spruchnahme aus der Sicherheiten-
8 Der GLS Mikrofinanz Fonds
stellung durch einen erfolgreichen
10 Die Kooperation von GLS Mikro- Einsatz der international bewährten
Mindestbeteiligung
finanz Fonds und DMI Methoden des ,Microlendings’ besteht
2.000 Euro. Höhere Beteiligungen in die Chance auf einen höheren Gewinn-
12 Das Beteiligungsangebot Schritten von 1.000 Euro. Ein Agio wird anteil.
nicht erhoben.
14 Die Risiken der Beteiligung
Risiken
15 Angabenvorbehalt und Haftung Laufzeit
Es handelt sich um eine Beteiligung mit
16 Satzung des GLS Mikrofinanz Es handelt sich um eine langfristige allen Risiken eines Wirtschaftsbetriebes.
Fonds Beteiligung. Die erste Möglichkeit zur Die Risiken für den Fonds liegen vor
Kündigung besteht mit einer Frist von allem im Ausfall von Zins- und Provi-
18 Vertragsbedingungen der stillen
sechs Monaten zum 31. Dezember sionszahlungen sowie in der Inan-
Gesellschaft
2014. spruchnahme aus der Verpfändung von
20 So beteiligen Sie sich Guthaben. Der Fonds erwartet eine
Ausfallrate auf die jeweils neu vergebe-
21 Beteiligungserklärung Haftung
nen Kredite von 8 bis 10 % p. a. Höhere
Die Haftung ist auf die Höhe der Einlage Ausfälle können dazu führen, dass für
23 Kurzporträt der
des stillen Gesellschafters begrenzt. den stillen Gesellschafter keine Ge-
GLS Gemeinschaftsbank eG
Eine Nachschusspflicht besteht nicht. winnanteile möglich sind und dass die
Einlage des stillen Gesellschafters durch
Verlustanteile gemindert wird.
Das wirtschaftliche Ergebnis
Der stille Gesellschafter ist an Gewin- Auch ein Totalverlust der Beteiligungen
nen und Verlusten des Fonds beteiligt. kann nicht ausgeschlossen werden. Eine
Sofern ein entsprechender Jahres- stille Beteiligung an dem GLS Mikro-
überschuss erzielt worden ist, erhalten finanz Fonds kann nur dem Anleger
die stillen Gesellschafter einen Gewinn- empfohlen werden, der die gesell-
anteil – erstmals ab dem Jahr 2005 – schaftlichen Ziele des Fonds so hoch
von bis zu 1,5 % p. a. vorrangig vor bewertet, dass er auch einen möglichen
anderen Kapitalgebern. Darüber hinaus Verlust seiner gesamten Einlage in Kauf
sind weitere Gewinnanteile nach nehmen und vor allem ohne Beein-
Maßgabe der Vertragsbedingungen trächtigung seiner eigenen finanziellen
(Seite 18) grundsätzlich möglich. Situation verkraften kann.
2GLS Mikrofinanz Fonds – Kapital für Eigeninitiative
Ihr persönlicher Beitrag für neue Arbeit
Die anhaltend hohe Arbeitslosigkeit Mikrofinanz Institutes e.V. (DMI) im
zeigt, dass weder Wirtschaftswachstum April 2004 werden diese Aktivitäten
noch staatliche Investitionen Garanten nun gebündelt, unterstützt vom
für mehr Arbeitsplätze sind. Unterneh- Bundesministerium für Wirtschaft und
Ein Baustein gegen merische Initiative wird immer deut- Arbeit sowie der Bundesagentur für
die Arbeitslosigkeit licher zum Schlüssel für neue Arbeits- Arbeit.
plätze.
Das DMI hat sich zum Ziel gesetzt, das
Aber wie kann Eigeninitiative gefördert Instrument des Microlendings an die
werden? Viele junge Unternehmen Situation in Deutschland anzupassen
brauchen Begleitung, um erfolgreich und zu einem erfolgreichen Mittel
am Markt bestehen zu können. Dabei – auch zur Bekämpfung der Arbeits-
kommt es auf das angemessene losigkeit – zu machen. Als erster Schritt
Verhältnis vieler Qualitäten an: von sollen in einem bundesweiten Testlauf
Kundenorientierung und der Entwick- etwa 500 Finanzierungen vergeben und
lung eigener Fähigkeiten, von Solida- betreut werden. Hierfür ist Risikokapital
rität und Selbstbehauptung, von erforderlich, das der GLS Mikrofinanz
Anreizen und Sanktionen. Fonds zur Verfügung stellen soll.
In der richtigen Kombination von Durch Ihre Beteiligung am GLS Mikro-
Beratung, Finanzierung und Nach- finanz Fonds können Sie dazu beitragen,
gründungsbetreuung liegt der Schlüssel dass für junge Unternehmen eine neue,
zu einer hohen Nachhaltigkeit von tragfähige Finanzierungsstruktur
Existenzgründungen. Um auch die aufgebaut wird.
Gründung kleiner und kleinster Unter-
nehmen finanzieren zu können, die für
übliche Bankfinanzierungen nicht in
Frage kommen, wurde das Instrument
des Microlendings entwickelt.
Vor vier Jahren war das international Falk Zientz, Vorstand des Deutschen
erfolgreiche Microlending in Deutsch- Mikrofinanz Institutes
land noch ein Thema für wenige
Spezialisten. Dann starteten fast
gleichzeitig mehrere Modellprojekte.
Mit der Gründung des Deutschen
3Microlending – ein weltweites Entwicklungsprojekt
Ein Erfolgsmodell findet seinen Weg zu uns
Vor 30 Jahren startete der Wirtschafts- • Stufenkredite: Beginnend mit
professor Muhammad Yunus von der Kleinstbeträgen kann sich der Kredit-
Universität Chittagong in Bangladesh nehmer stufenweise die Kreditwürdig-
ein lokales Projekt mit 42 sehr armen keit für größere Beträge erarbeiten.
Frauen in einem abgelegenen Dorf:
Aus seiner eigenen Tasche finanzierte • Neue Formen der Kriseninter-
er ihnen die Gründung einer eigenen vention: Der langfristige Erhalt der
Existenz mit kleinsten Kreditbeträgen. geförderten Unternehmen ist vorran-
giges Ziel des Kreditgebers.
Mit der so ,erfundenen’ Methode des
,Microlendings’ konnte ein ganz In vielen unserer Nachbarländer wird
besonders benachteiligter Personenkreis diese Art von Mikrofinanzierungen
erfolgreich mit Unternehmenskapital mittlerweile praktiziert. Durch die
versorgt werden – bei Rückzahlungs- Kombination dieser Methoden können
quoten von weit über 90 Prozent. Unter beinahe alle Antragsteller Kredit
dem Namen Grameen-Bank wurde erhalten und dennoch ist mit hohen
dieses Erfolgsmodell international Rückzahlungsquoten zu rechnen.
bekannt und vielfach nachgeahmt; in
Bangladesh ist Grameen heute in Microlending genießt heute weltweit
35.000 Dörfern mit über zwei Millionen eine hohe Priorität bei der Entwick-
Kreditnehmern tätig. lungsförderung. Auf dem ersten
MicroCreditSummit 1997 in Washing-
Auch in den USA und anderen west- ton kamen 3.000 Nicht-Regierungs-
lichen Industriestaaten wird die Idee in Organisationen, hochrangige Vertreter
abgewandelter Form angewandt. von Weltbank und IWF sowie führende
Wesentliche Aspekte des Microlendings Politiker aus aller Welt zusammen, um
sind dabei: sich auf gemeinsame Strategien für
die systematische Verbreitung dieses
• Personalkredit: Bei der Kredit- neuen Instruments zu einigen.
entscheidung steht die Persönlichkeit
des Kreditnehmers ganz im Vorder- Zum Zeitpunkt dieser Konferenz hatten
grund, weniger die schriftlichen acht Millionen Menschen mit ihren
Ausarbeitungen. Familien durch Microlending Zugang zu
Kapital und damit die Chance auf ein
• Innovative Sicherheitskonzepte: nachhaltiges Einkommen erhalten.
Es werden Sicherheiten vereinbart, die Bis zum Jahr 2001 waren es bereits
auch von vermögenslosen Kleinst- 32 Millionen, bis zum Jahr 2007 soll die
unternehmern erbracht werden können, Anzahl auf 100 Millionen Personen
etwa in Form von Gruppenkrediten und erhöht werden. Zur Unter-
Verantwortungsbürgschaften. stützung dieser hoffnungs-
vollen Entwicklung hat
die UNO für 2005 das
,Year of Microfinance’
ausgerufen.
2005
Year of
Microfinance
4Mikrofinanzierungen in Deutschland
Viele Existenzgründer haben bei Banken
keine Chance
Der Bedarf ist groß: Für die meisten Für die Einführung von solchen Mikro-
Existenzgründerinnen und Existenz- finanzierungen in Deutschland ist also
gründer ist eine Bankfinanzierung eine neue Struktur aufzubauen, auch
zunächst unerreichbar. Über 300.000 mit dem Ziel, dass diese Kleinstunter-
Gründungen finden jährlich aus der nehmen mittelfristig bankfähig werden.
Arbeitslosigkeit und aus der Sozialhilfe Als Partner sind hierfür Gründungs-
statt. Hinzu kommen Hunderttausende zentren geeignet, die bereits in dieser
kleiner Teilzeitgründungen, beispiels- Richtung arbeiten:
weise nach einer Mutterschaftspause
oder erste unternehmerische Aktivi- • Sie erhalten öffentliche Fördermittel
täten als Zuerwerb parallel zum ,Job’. für ihre Betreuungsarbeit.
Ansätze gibt es also viele. Aber oft
fehlen eine gute Begleitung und das • Sie haben einen reichen Erfahrungs-
nötige Kapital. hintergrund zu Kleinstgründungen,
zu einzelnen Zielgruppen (beispiels-
Mit den international erprobten weise Frauen oder jungen Erwach
Instrumenten der Mikrofinanzierungen senen) und zu lokalen Besonder-
können Kleinstkredite für unternehme- heiten.
rische Aktivitäten von Menschen ohne
Zugang zu Bankkrediten vergeben • Sie verfügen über Instrumente, um
werden. In Deutschland handelt es sich den Erfolg der Gründung möglichst
hier um Unternehmenskredite von in zeitnah verfolgen und ggf. Krisen-
der Regel 2.000 bis 10.000, maximal intervention betreiben zu können.
15.000 Euro. Konventionelle Banken
sind dafür nicht eingerichtet; die • Die Gründerinnen und Gründer sind
Kosten für Kreditprüfung, Verwaltung durch Qualifizierungs- und Beglei-
und Betreuung sind zu hoch. Es fehlt tungsprogramme in den Zentren
zudem die Praxis bei der Betreuung und meist persönlich bekannt. Auf dieser
Bewertung solcher Kleinstunternehmen. Basis kann sich die für Personal-
kredite nötige Urteilsgrundlage
bilden.
Seit dem Jahr 2000 betreuen und
finanzieren Gründungszentren bereits
modellhaft eine ganze Reihe von
Kleinstgründungen. Diese Modelle
sollen jetzt durch das Deutsche Mikro-
finanz Institut (DMI) standardisiert und
mit Hilfe des GLS Mikrofinanz Fonds in
einem ersten bundesweiten Testlauf
verbreitet werden.
5Deutsches Mikrofinanz Institut
Das Kompetenzzentrum für Mikrofinanzierungen in Deutschland
Im Herbst 2000 legte die GLS in Weiterentwicklung und Standardisie- Das erste Projekt:
Kooperation mit dem Jugend- rung eine bundesweite Verbreitung der
ministerium des Landes Brandenburg Mikrofinanzierungen zu erreichen. • Innerhalb von zwei Jahren sollen aus
einen ersten Mikrofinanz-Fonds für dem GLS Mikrofinanz Fonds mindestens
junge Erwachsene auf, die in den 500 Mikrokredite von je maximal 15.000
Räumen eines Jugendzentrums vom Euro besichert werden.
,Projekt Enterprise’ in die Selbst- • Hierzu akkreditiert das DMI minde-
ständigkeit begleitet werden, durch stens fünf Gründungszentren in
Qualifizierung, Coaching und Krisen- Deutschland.
Die Aufgaben des Deutschen
intervention. Gemeinsam mit weiteren • Die Mikrofinanzierungen werden als
Mikrofinanz Institutes:
Modellprojekten entstand in der Folge standardisiertes Produkt ausgereicht.
ein bundesweites Netzwerk mit dem • Methodik und Benchmarking: • Durch Nachgründungsbetreuung
Ziel, die Qualität von Gründungen aus Entwicklung und Bewertung von sowie den Einsatz von Microlending-
der Arbeitslosigkeit zu verbessern. Methoden zur effektiven Vergabe von Instrumenten soll eine Rückzahlungs-
Daraus wurde 2002 im Rahmen der Mikrofinanzierungen unter Berücksich- quote von mindestens 90 % erreicht
EU-Gemeinschaftsinitiative Equal die tigung internationaler Erfahrungen. werden.
Entwicklungspartnerschaft Exzept • Außerdem könnten regionale und
• Akkreditierung: Prüfung und
gestartet, in der die GLS-Bank den zielgruppenspezifische Fonds entspre-
Zulassung, Training, Begleitung und
Bereich ,Gründungsfinanzierung’ chend der DMI-Methodik verwaltet und
Entwicklung von Gründungszentren, die
verantwortet. eingerichtet werden.
nach der Akkreditierung Risikokapital
für Mikrofinanzierungen beantragen
Darauf aufbauend konnte im April 2004 Über 40 Organisationen der Gründungs-
können.
das Deutsche Mikrofinanz Institut e.V. förderung aus dem ganzen Bundes-
(DMI) von über 30 Gründungszentren • Öffentlichkeitsarbeit: Herausgabe gebiet sind inzwischen Mitglied im
und der GLS gegründet werden. Ziel ist der Microlending-News, Veranstaltun- Deutschen Mikrofinanz Institut e.V..
es, innerhalb von zwei Jahren durch gen, Politikberatung, Pressearbeit. Weitere Informationen unter:
www.microlending-news.de\dmi.
Sechs Beispiele für Existenzgründungen mit Mikrofinanzierungen
Mit Freude bei der Sache ...
Bestens betreut Kreativität im Kopf Bezaubernde Blumen
Fatih Eser kam 1979 im Alter von drei Kunst bedeutet für Lars Schönbörner, Ein schöner Garten braucht eine
Jahren nach Deutschland. Nach seiner Thomas Beerwart und Alex Stamm individuelle Staudenbepflanzung. Die
Lehre zum Heizungsanlagenmechaniker die Kreativität und die Freiheit, ohne gelernte Staudengärtnerin Anja Rehse
wurde er 1997 arbeitslos. Mit Hilfe Schranken im Kopf an die Arbeit her- zaubert aus jeder freien Fläche ein
einer Mikrofinanzierung konnte er anzugehen. Die drei bieten Corporate kleines Paradies. Im Sommer 2003
einen Hochdruckreiniger und weitere Identity und Design, klassische Print- konnte sie mit Unterstützung des
Werkzeuge anschaffen. Sein mobiler werbung und die Konzeption für ganze .garage Gründungszentrums in Ham-
Hausmeisterservice hat heute die ersten Messestände an. Unterstützt wurde burg ihre Firma GreenArt Themengärten
Objekte in kontinuierlicher Betreuung. ihre Geschäftsidee durch eine Mikro- gründen.
finanzierung des Existenzgründer-
zentrums Stuttgart (Exzet).
6Eine kleine Auswahl der aktiven • Thomas Sieck, Bremen – Referent für Das DMI wird unterstützt von:
Personen: Arbeitsplatz- und Wirtschaftsförderung, • Bundesagentur für Arbeit
Existenzgründung, Senat für Arbeit, • Bundesministerium für Wirtschaft
• Dr. Birgit Buschmann, Stuttgart – Leitung des Starthilfefonds Bremen und Arbeit
Mittelstandsexpertin (Gründungs- • Hajo Streitberger, Hamburg –
forschung, Leitung von Kommissionen), Initiator des ENIGMA Gründungs- Kooperationsbeziehungen bestehen
Deutsches Gründerinnen Forum, zentrums unter anderem mit:
Verband Deutscher Gründungs- • Markus Weidner, Offenbach – • KfW Mittelstandsbank
initiativen Geschäftsführer KIZ Zentrale für • Deutsche Gesellschaft für Technische
• Brigitte Maas, Berlin – Projektleitung Existenzgründung Zusammenarbeit (GTZ)
und Evaluation (Selfemployment, • Falk Zientz, Berlin – begleitet seit
Microlending, Gründungen von Frauen) 2000 für die GLS Mikrofinanzinitiativen
für GLS Gemeinschaftsbank eG und
FAST e.V.
• Christophe Guene, Brüssel – inter-
nationaler Experte für Microlending
„
Die Schirmherrschaft für den GLS Mikrofinanz Fonds hat Christine Scheel,
und lokale Finanzierung, SOFI money &
Vorsitzende des Finanzausschusses des Deutschen Bundestages, Mitglied der
banking for Society
Verwaltungsräte der KfW-Bank und der Bundesanstalt für Finanzdienst-
• Dr. Alexander Kritikos, Berlin und
leistungsaufsicht (BaFin), übernommen:
Frankfurt (Oder) – Gesellschaft für
Arbeitsmarktaktivierung, Viadrina
Universität
„Gerade Kleinstgründungen brauchen besondere Unterstützung. Wenn wir
• Dr. Thomas Panzer, Hamburg –
einen starken Mittelstand wollen, dann müssen innovative Ideen verwirklicht
Leitung der Siebten Säule Microlending
werden. Die erste Hürde dazu ist oft ein kleiner Unternehmenskredit. Mikro-
“
finanz-Institute geben genau an dieser Stelle eine effektive Unterstützung.
Es wird Zeit, dass dieses Erfolgsmodell auch in Deutschland Schule macht.“
Kleine Brötchen backen Genuss in der Mittagspause Seltene Instrumente
Bis vor einem Jahr hatte Bäcker René Die 24-jährige Bürokauffrau Nirvana Nicolai Semmler hat das
Kausman oft Streit mit seinem Chef, der Gerdjikow wurde wegen der schlechten Internetkaufhaus ,Folkfriends’ für
vor allem effektiv produzieren wollte. Arbeitslage entlassen. Mit einem seltene, schwer zu beschaffende
Eine Mikrofinanzierung vom Projekt Darlehen über 5.000 Euro vom Offen- Musikinstrumente eröffnet. Musiker der
Enterprise machte die Übernahme einer bacher Gründungszentrum KIZ konnte Folkszene finden hier Krummhörner und
Bäckerei im Brandenburgischen sie den Catering-Service ,Nirvana’ Balaleikas, Drehleiern und Dudelsäcke,
Marzahne möglich. Jetzt kann Kausman gründen. Nun beliefert sie Firmen in der Flöten und Fanfaren. Semmler bezieht
seine Brötchen so backen, wie er sie Frühstücks- und Mittagspause und seine seltenen Instrumente aus einem
selbst gerne isst: kleiner als üblich – bietet Spezialitäten als Sitzungsimbiss weiten Netzwerk im In- und Ausland.
aber genau so schwer und viel an.
schmackhafter.
7Der GLS Mikrofinanz Fonds
Risikokapital für gesellschaftliche Innovationen
Aufgabe Stille Beteiligungen Wirtschaftliche Entwicklung
Mit dem Zweck, Mittel für Mikro- Daneben sollen typisch stille Beteili- Das eingeworbene Kernkapital und das
finanzierungen in Deutschland bereit- gungen mit einer Gesamteinlage bis zu Kapital aus den stillen Beteiligungen
zustellen, wurde unter der Bezeichnung einer Höhe von 1 Mio. Euro zur Stär- werden sukzessive zur Bereitstellung
,GLS Mikrofinanz Fonds’ ein rechtlich kung der Kapitalgrundlage des Fonds von Risikokapital zur Sicherung von
unselbstständiges Zweckvermögen im hereingenommen werden. Dieser Betrag Mikrokrediten – in der Regel durch
Sinne von § 1 Absatz 1 Ziffer 5 Körper- kann je nach Zeichnung insgesamt Guthabenverpfändung – verwendet.
schaftsteuergesetz am 16. Juni 2004 jedoch auch höher oder niedriger Das wirtschaftliche Ergebnis des GLS
von der GLS Gemeinschaftsbank eG ausfallen. Mikrofinanz Fonds ist abhängig von den
begründet. Beteiligungserträgen, dem Provisionser-
Sonstige Beteiligungen trag aus der Stellung der Sicherheiten,
Der GLS Mikrofinanz Fonds ist ge-
den Erträgen für die hinterlegten
werblich tätig. Er sichert durch seine Darüber hinaus sollen mit öffentlichen
Bankguthaben und vor allem vom
Geschäfte die Finanzierung von Institutionen Beteiligungen oder auch
Erfolg der Kreditvergabe durch die
Existenzgründungen einschließlich Zuschüsse in noch nicht feststehender
Bank. Die Verwaltungskosten des Fonds
notwendiger Hilfsgeschäfte und geht Form vereinbart werden.
sind vollständig mit einer Vergütung
Beteiligungen ein. Der Fonds hat seinen
der Treuhänderin gemäß Treuhand-
Sitz in Bochum. Er wird durch die GLS
Dauer vertrag vom 16. Juni 2004 in Höhe von
Beteiligungs AG in Bochum als Treu-
0,75 % der Bilanzsumme, mindestens
händerin gemäß Treuhandvereinbarung Der Fonds wurde auf unbestimmte
20.000 Euro einschließlich Umsatz-
vom 16. Juni 2004 verwaltet. Dauer begründet.
steuer pro Jahr abgedeckt. Ein Kosten-
risiko besteht nur insoweit, als das
Kapitalarten Vertragspartner Geschäftsvolumen den beschriebenen
Rahmen deutlich übersteigen und eine
Der Fonds wird sukzessive Eigenkapital Vertragspartner sind die GLS Gemein-
Neufestsetzung des Treuhänder-
aus Jahresüberschüssen aufbauen. schaftsbank eG als Gründerin einer-
honorars notwendig werden sollte.
seits und Sicherungsnehmerin für die
Zur Verwirklichung seines Zweckes Evtl. künftig zur Verfügung stehende
Existenzgründungskredite andererseits,
erhält der Fonds von Dritten Kapital in öffentliche Mittel sind bisher nicht in
die GLS Beteiligungs AG als Treuhände-
unterschiedlicher Qualität und Höhe. die voraussichtliche Entwicklung des
rin und das Deutsche Mikrofinanz
Das Verhältnis der Kapitalarten unter- wirtschaftlichen Ergebnisses des Fonds
Institut e.V. als Akkreditierungsstelle
einander wird erst nach der Einwerbung eingerechnet worden.
für die Gründungszentren.
feststehen.
Zukünftig werden die stillen Gesell-
Die steuerlichen Verhältnisse des
Kernkapital (eigenkapitalähnliche schafter, die Teilnehmer am Kernkapital,
Fonds
Mittel) sonstige Kapitalgeber und die
Gründungszentren hinzukommen. Der Fonds erzielt mit den Erträgen aus
Bei Gründung hat sich die GLS im
der Sicherung der Finanzierung von
Rahmen einer gesonderten ,Teilnahme-
Existenzgründungen einschließlich
vereinbarung’ am 16. Juni 2004 mit Organe des Fonds
Hilfsgeschäften gewerbliche Einkünfte,
100.000 Euro an dem Fonds beteiligt.
Der Verwaltungsrat ist satzung- die beim Fonds der Gewerbesteuer und
Weitere Teilnehmer können dem Fonds
gebendes und Kontrollorgan des Fonds. der Körperschaftsteuer einschließlich
durch Abschluss einer Teilnahme-
Seine Mitglieder werden durch die Solidaritätszuschlag unterliegen.
vereinbarung beitreten. Die Einlagen
GLS Gemeinschaftsbank bestellt. Der Dabei stellen die Gewinnanteile der
dieser Teilnehmer, die verlusttragend
Verwaltungsrat unterstützt und fördert stillen Gesellschafter ebenso wie die
sind, stellen nach § 4 der Satzung das
den Aufbau und die Weiterentwicklung gewinnabhängige Vergütung für andere
,Kernkapital’ des Fonds dar. Ziel ist es, in
des Fonds. Ihm obliegen alle wesent- Kapitalarten beim Fonds Aufwand dar.
einer ersten Stufe weitere natürliche
lichen Entscheidungen zur Zielsetzung Entsprechend sind auf die stillen
und juristische Personen zu finden,
und inhaltlichen Ausrichtung des Fonds. Gesellschafter und auf die anderen
die Kernkapital bis zu einer Höhe von
Er arbeitet hierbei eng mit dem Deut- Kapitalarten entfallenden Verlustanteile
2 Mio. Euro zeichnen. Dieser Betrag
schen Mikrofinanz Institut e.V. (DMI) beim Fonds als Ertrag zu behandeln.
kann je nach Zeichnung insgesamt
zusammen.
jedoch auch höher oder niedriger
ausfallen.
8Erfolgsrechnung Alternativszenario 2:
Wird abweichend davon unterstellt,
Die Erfolgsrechnung ist abhängig von
dass die Ausfallquote vom Jahr 2005 an
der Schnelligkeit des Mittelzuflusses
bis zur ersten Kündigungsmöglichkeit
und der Höhe des Kernkapitals und der
im Jahr 2014 40 % der neu vergebenen
stillen Beteiligungen. Großen Einfluss
Kreditsicherheiten beträgt, entfällt der
hat auch das Volumen der neu vergebe-
Gewinnanteil für die stillen Gesell-
nen Kreditsicherheiten pro Jahr.
schafter. Bei einem Verhältnis von
1 Mio. Euro stillen Beteiligungen und
Szenario 1:
2 Mio. Euro Kernkapital reduziert sich
Eine mögliche Entwicklung der Erfolgsrechnung des Fonds in den Jahren 2005 und
das Kapital der stillen Beteiligungen
2006 ist in der Tabelle dargestellt. Daran anschließende Jahre zeigen ein ähnliches
außerdem erheblich – und zwar bei
Bild, wenn sich die Inanspruchnahme aus der Sicherheitenstellung bei den
einer Beteiligung von anfänglich 2.000
angenommenen 10 % der jährlich neu vergebenen Kreditsicherheiten bewegt:
Euro auf circa 400 Euro.
Aufgabe des Verwaltungsrates ist
Erfolgsrechnung 2005 2006 allerdings, einem solchen Szenario
gegenzusteuern, was bis hin zu einer
Euro Euro Einstellung des Sicherungsgeschäftes
und einer Rückzahlung der Beteiligun-
Einnahmen gen gehen kann, um ein laufendes
Abschmelzen der Beteiligungen in
Zinsen und Beteiligungserträge 90.000 90.000 dieser Größenordnung zu vermeiden.
Provision aus Sicherheitenstellung 30.375 40.500
Summe Einnahmen 120.375 130.500 Alternativszenario 3:
Wird der Fonds dagegen nur bei 5 %
der neu vergebenen Kreditsicherheiten
Ausgaben in Anspruch genommen, dann könnte
Geschäftsführung (incl. MWSt !) 20.000 20.000 der Gewinnanteil der stillen Beteili-
gungen auf über 1,5 % p. a. steigen.
Inanspruchnahme Sicherheitenstellung 75.000 89.000
Summe Ausgaben 95.000 109.000
vorläufiges Betriebsergebnis 25.375 21.500
Steuern vom Einkommen und Ertrag 4.521 3.938
vorläufiger Jahresüberschuss 20.854 17.563
Gewinnanteile stille Beteiligungen 15.000 15.000
Vergütung Kernkapital 1.854 0
Jahresüberschuss (Zuführung zu Rücklagen) 4.000 2.563
9Die Kooperation von GLS Mikrofinanz Fonds und DMI
Der Ablauf der Mikrofinanzierungen
Aufgabe des GLS Mikrofinanz Fonds zentren zur Vergabe von Mikro- Der GLS Mikrofinanz Fonds akquiriert
ist die Bereitstellung von Risikokapital finanzierungen. Außerdem gewähr- und verwaltet die risikotragenden
für die Absicherung von Existenz- leistet das DMI die wissenschaftliche Mittel. Die kreditgebende Bank ist in
gründungskrediten. Kernaufgaben des Begleitung und die methodische der Regel die GLS Gemeinschaftsbank eG.
Deutschen Mikrofinanz Institutes sind Weiterentwicklung. Dies wird in dem
die Akkreditierung, das Training und jeweiligen Kooperationsvertrag zwi-
die Entwicklung von Gründungs- schen Fonds, DMI, Bank und
Gründungszentrum vereinbart.
..................
GLS Mikrofinanz Fonds
Verwaltung und Vergabe Kooperation Akkreditierung und Training
von Risikokapital zur Sicherung von Gründungszentren
➔➔
von Mikrofinanzierungen
Methodische Weiterentwicklung
Zweckvermögen, treuhänderisch
verwaltet von der GLS Beteiligungs AG Öffentlichkeitsarbeit
Einwerbung und Pooling von Mitteln, Vergabeempfehlungen
auch für bestimmte Zielgruppen gegenüber dem
und Regionen GLS Mikrofinanz Fonds
10Ablauf der Mikrofinanzierung im Detail
1. Ein Gründungszentrum wird vom
1. 3. Das Gründungszentrum entscheidet
3.
DMI geprüft und akkreditiert. über die Finanzierung einer betreuten
Existenzgründung.
2. Kooperationsvertrag:
2.
• Das akkreditierte Gründungszentrum 4. Die Bank erhält hierüber eine
4.
stellt einen Antrag beispielsweise über Kreditempfehlung.
100.000 Euro für die Kreditvergabe
innerhalb eines Jahres. 5. Die Bank schließt einen standardi-
5.
• Nach der Prüfung und Bewilligung sierten Kreditvertrag ab.
wird hierüber zwischen Gründungs-
zentrum, DMI, Fonds und Bank ein 6. Der Fonds muss eventuelle Kredit-
6.
Kooperationsvertrag abgeschlossen. ausfälle tragen und erhält zum Risiko-
• Der Fonds erteilt der Bank eine ausgleich eine Provision.
entsprechende pauschale Risikoab-
schirmung
Gründer/in
3. Entscheidung über
5. Kredit
Finanzierung
4. Kreditempfehlung
Bank Gründungszentrum
6. Zahlungen aus 2. Kooperationsvertrag
1. Akkreditierung
Sicherheitenstellung
..................
GLS Mikrofinanz Fonds
11Das Beteiligungsangebot
Eine typisch stille Beteiligung
Ein Baustein gegen
die Arbeitslosigkeit
Begründung der stillen Gesellschaft Kündigung muss mindestens sechs zum Jahre 2010 einschließlich jeweils
Monate vor dem Kündigungstermin 10 % und in den Folgejahren jeweils
Der GLS Mikrofinanz Fonds betreibt
schriftlich erfolgen. Für die Einhaltung 8 % des Gesamtbetrages der in dem
die Besicherung von Mikrofinanzie-
der Frist ist der Tag maßgebend, an dem jeweiligen Jahr neu gewährten Sicher-
rungen. An diesem Fonds beteiligt sich
das Kündigungsschreiben bei dem heiten unterschreitet (§ 7 Abs. 4 Satz 2
der stille Gesellschafter durch Leistung
Fonds eingeht. Die Rückzahlung des der Vertragsbedingungen)
einer Einlage in das Betriebsvermögen
Abfindungsguthabens erfolgt innerhalb
▼
des Fonds entsprechend der Satzung Danach ist eine Vergütung für das
von sechs Monaten nach Wirksam-
(Seite 16) und den Vertragsbedingun- Kernkapital mit ebenfalls bis zu 1,5 %
werden der Kündigung.
gen der stillen Gesellschaft (Seite 18). sicherzustellen (§ 7 Abs. 4 Satz 1 der
Die Geschäftsführung steht allein dem Vertragsbedingungen).
Fonds als Inhaber des Gewerbebetriebes Information der Gesellschafter
▼
Ein darüber hinaus verbleibender
zu. Der stille Gesellschafter hat keine
Der stille Gesellschafter erhält inner- vorläufiger Jahresüberschuss wird
Mitspracherechte. Die Gesellschaft wird
halb von sechs Monaten nach Ende des prozentual auf alle Kapitalarten nach
auf unbestimmte Dauer begründet.
vorangegangenen Jahres einen Ge- dem Anteil am Gesamtkapital verteilt
schäftsbericht einschließlich Jahres- (§ 7 Abs. 4 Satz 1 der Vertragsbedin-
Das Beteiligungsangebot abschluss sowie eine Steuerbescheini- gungen).
gung über seinen Gewinn- oder
Die Beteiligung erfolgt als typisch stiller
Verlustanteil für das betreffende Eine Gewinnbeteiligung über 1,5 % p. a.
Gesellschafter an dem GLS Mikrofinanz
Wirtschaftsjahr. hinaus ist nur dann wahrscheinlich,
Fonds mit einer Mindesteinlage von
wenn die Inanspruchnahme aus der
2.000 Euro. Höhere Beteiligungen sind
Sicherheitenstellung deutlich unter den
in Schritten von 1.000 Euro möglich. Wirtschaftliches Ergebnis Ihrer
erwarteten Raten bleibt. Die Ausschüt-
Ein Agio wird nicht erhoben. Beteiligung
tungen erfolgen bis zum 30. Juni des
Eine mögliche Ausschüttung der Folgejahres.
Die Zeichnung Gewinnanteile erfolgt erstmals für das
Wirtschaftsjahr 2005. Der Gewinnanteil
Die Zeichnung wird wirksam, wenn die
wird in mehreren Stufen ermittelt.
GLS Beteiligungs AG als Treuhänderin
Dabei ist auszugehen von dem Jahres-
die Zeichnungserklärung angenommen
überschuss, der sich vor Berücksich-
hat und die Einlage innerhalb von zehn
tigung der Gewinnanteile der stillen
Tagen nach der Zahlungsaufforderung
Gesellschafter und der gewinnab-
durch die Treuhänderin eingegangen ist.
hängigen Vergütung für das Kernkapital
Die Zeichnung ist möglich bis zum ergibt (vorläufiger Jahresüberschuss).
30. Juni 2005 oder bis ein Gesamt-
▼
Zuerst wird an die stillen Gesell-
volumen von 1 Mio. Euro erreicht ist.
schafter vorab ein Gewinnanteil von bis
Der Verwaltungsrat kann eine Frist-
zu 1,5 % festgestellt (§ 7 Abs. 3 der
verlängerung und/oder eine Erhöhung
Vertragsbedingungen).
des Volumens beschließen.
▼
Dann wird ein Betrag von minde-
stens 4.000 Euro in die Rücklagen
Kündigungsfrist und Rückzahlung
eingestellt (§ 7 Abs. 4 Satz 1 der
Die Beteiligung an dem GLS Mikro- Vertragsbedingungen). Dieser Betrag
finanz Fonds ist eine langfristige kann durch Beschluss des Verwaltungs-
Beteiligung, die zeitlich unbefristet ist. rates des Fonds erhöht werden, wenn
Die erste Möglichkeit zur Kündigung und soweit die Inanspruchnahme des
besteht zum 31. Dezember 2014, Fonds aus gewährten Sicherheiten
danach verlängert sich die Beteili- durch vorrangig Risiko tragende Mittel
gungsdauer jeweils um ein Jahr. Die aufgefangen worden ist und/oder bis
12An Verlusten nimmt der stille Gesell- Einbehaltung von 25 % Kapitalertrags- besser zurückgezahlt, besteht die
schafter im Verhältnis seiner Einlage steuer zuzüglich 5,5 % Solidaritätszu- Chance auf einen Gewinnanteil von
zum Gesamtkapital teil, höchstens schlag hierauf. Hierüber erhält der stille mehr als 1,5 % jährlich.
jedoch bis zur Höhe seiner Einlage. Gesellschafter vom Fonds eine Steuer-
Neben den stillen Beteiligungen wird
bescheinigung zur Anrechnung der
versucht, erstens Kernkapital sowie
Steuerabzüge bei der Einkommen-
Die steuerlichen Verhältnisse für zweitens Kapital aus öffentlichen
steuerveranlagung.
den Gesellschafter Haushalten, das einen Zuschuss-
Charakter hat, einzuwerben, um da-
Wird die stille Beteiligung im Privatver-
Chancen für den Gesellschafter durch zu erwartende Kreditausfälle
mögen gehalten, handelt es sich um
in den ersten Jahren mit abzudecken.
Einkünfte aus Kapitalvermögen, auf die Die wirtschaftliche Entwicklung des
Wenn dies gelingt, kann sich das
der entsprechende Sparerfreibetrag und GLS Mikrofinanz Fonds hängt entschei-
wirtschaftliche Ergebnis des Fonds
Werbungskostenpauschbetrag grund- dend vom Erfolg der Kreditvergabe ab.
verbessern. Daneben besteht auch die
sätzlich Anwendung finden. Verluste Aufgrund bisheriger Erfahrungen ver-
Chance, dass durch ein steigendes
des stillen Gesellschafters stellen gleichbarer Organisationen in Europa
allgemeines Zinsniveau die Erträge für
Werbungskosten zu den Einkünften sowie der ersten Modellprojekte in
Geldanlagen und Beteiligungsanlagen
aus Kapitalvermögen dar. Deutschland wird davon ausgegangen,
höher ausfallen.
dass in den ersten sieben Jahren 10 %
Wird die stille Beteiligung im Betriebs-
der neu vergebenen Kredite und die Dadurch besteht für den Fonds auch
vermögen gehalten, so sind die Ein-
darauf zu zahlenden Kreditzinsen nicht die Möglichkeit, aus Jahresüber-
künfte als Betriebseinnahmen oder – im
zurückgezahlt werden. Durch den zu schüssen durch Rücklagenbildung ein
Verlustfalle – als Betriebsausgaben zu
erwartenden Lerneffekt soll diese Quote eigenes Vermögen aufzubauen, das für
behandeln.
ab dem achten Arbeitsjahr auf 8 % den Geschäftszweck unabhängig von
Die Ausschüttung der Gewinnanteile sinken. Arbeiten die Gründungszentren sonstigen Kapitalgebern zur Verfügung
des stillen Gesellschafters erfolgt unter erfolgreicher und werden die Kredite steht.
13Die Risiken der Beteiligung
Allgemeines Ertrags- und Ausfallrisiken Haftungsrisiko
Mit der Beteiligung an dem GLS Mikro- Die Risiken liegen vor allem in der Das Haftungsrisiko bleibt auf die Höhe
finanz Fonds gehen alle stillen Gesell- Inanspruchnahme aus den gewährten der Einlage beschränkt. Es besteht keine
schafter ein langfristiges Engagement Sicherheiten sowie im Ausfall von Zins- Nachschusspflicht, soweit die gezeich-
ein. Dessen zukünftige Entwicklung ist und Provisionszahlungen. neten Einlagen erbracht sind.
nicht vorauszusagen. Ändern sich die
Der Fonds erwartet eine Ausfallrate
rechtlichen, wirtschaftlichen und/oder Steuerliche Risiken
auf die jeweils neu vergebenen Kredit-
steuerlichen Rahmenbedingungen, so
sicherheiten beginnend mit 10 % und Die Aussagen zu den steuerlichen
können sich auch die prognostizierten
dann ab 2011 eine Ausfallrate von 8 %. Grundlagen in diesem Prospekt beruhen
Ergebnisse und damit die Werthaltigkeit
Trotz der Qualifizierungsmaßnahmen, auf derzeit gültigen gesetzlichen
der Vermögensanlage verbessern oder
der Nachgründungsbetreuung und dem Grundlagen und Erlassen der Finanz-
verschlechtern.
Einsatz von Microlending-Instrumenten verwaltung sowie auf deren Anwen-
Es kann nicht ausgeschlossen werden, der Gründungszentren kann nicht aus- dung. Künftige Änderungen der
dass über die gesamte Laufzeit infolge geschlossen werden, dass mehr Existenz- Steuergesetze sowie der Verwaltungs-
von Inanspruchnahmen aus vom Fonds gründungskredite nicht zurückgezahlt praxis und Rechtsprechung sind
gewährten Sicherheiten kein Jahres- werden. Höhere Ausfälle können dazu möglich. Die endgültige steuerliche
überschuss erzielt wird und damit auch führen, dass keine Gewinnanteile Behandlung bleibt dem Veranlagungs-
kein Gewinnanteil entsteht. Das Risiko möglich sind oder die Einlagen der verfahren vorbehalten.
von Verlusten kann trotz aller Sorgfalt stillen Gesellschafter sogar durch
und aller Maßnahmen zur Risiko- Verlustanteile gemindert werden. Verkäuflichkeit/Handelbarkeit
minimierung nicht ausgeschlossen
Daneben besteht das Risiko, für Geld- Laut den Bedingungen kann die stille
werden. Vielmehr ist bei dieser Art der
und Beteiligungsanlagen aufgrund des Beteiligung grundsätzlich veräußert
wirtschaftlichen Betätigung mit einem
allgemeinen Zinsniveaus niedrigere werden, wenn die Kapitaleinlage voll
erhöhten Ausfallrisiko zu rechnen.
Zinsen als erwartet oder gar keine geleistet ist. Es gibt jedoch für den
Auch ein Totalverlust der stillen Beteili- Verzinsung zu erhalten. Handel mit solchen Beteiligungen
gungen kann nicht ausgeschlossen keinen institutionalisierten Zweitmarkt.
werden. Eine stille Beteiligung an dem Strukturrisiko Somit besteht das Risiko, dass die
GLS Mikrofinanz Fonds kann nur dem Beteiligung entweder gar nicht oder
Es ist nicht ausgeschlossen, dass sich
Anleger empfohlen werden, der die nur zu einem Verkaufspreis veräußerbar
nach Ablauf des Beteiligungsangebotes
gesellschaftlichen Ziele des Fonds so ist, der den Erwartungen des jeweiligen
ein anderes Verhältnis zwischen dem
hoch bewertet, dass er auch einen Zeichners der stillen Beteiligung nicht
Kernkapital und dem stillen Beteili-
möglichen Totalverlust in Kauf nehmen entspricht.
gungskapital ergeben kann. Eine solche
und vor allem ohne Beeinträchtigung
Verschiebung kann sowohl positive als
seiner eigenen finanziellen Situation
auch negative Auswirkungen auf die Widerruf
verkraften kann.
Gewinn- und Verlustanteile haben.
Nach Unterzeichnung der Beitritts-
Anleger sollten eine stille Beteiligung
erklärung kann diese innerhalb von
nur eingehen, wenn sie das Risiko ihres
zwei Wochen in Textform (schriftlich
Engagements überblicken. Holen Sie
oder per Telefax) gegenüber der
bitte gegebenenfalls den Rat eines
GLS Beteiligungs AG widerrufen
unabhängigen sachverständigen
werden. In diesem Fall kommt eine
Dritten, zum Beispiel eines Rechts-
Zeichnung einer stillen Beteiligung
anwaltes, eines Wirtschaftsprüfers
nicht zustande. Für die Rechtzeitigkeit
oder Steuerberaters ein.
des Widerrufes ist das Datum der
Absendung entscheidend.
14Angabenvorbehalt und Haftung
Angabenvorbehalt Unzulässigkeit abweichender
Angaben
Sämtliche Angaben sind von der
GLS Gemeinschaftsbank eG als Kein Vermittler, Anlageberater oder
Prospektherausgeberin mit größtmög- sonstiger Dritter ist berechtigt, von
licher Sorgfalt zusammengestellt diesem Prospekt abweichende oder
worden. Sämtliche Zahlen stehen unter über sie hinausgehende Angaben,
dem Vorbehalt grundsätzlich unverän- Aussagen oder Zusagen zu machen.
derter Planungs- und Berechnungs- Derartige abweichende Angaben,
grundlagen und stellen in ihrer Gesamt- Aussagen oder Zusagen sind nur dann
heit den aus heutiger Sicht wahrschein- verbindlich, wenn sie von dem Fonds
lichen Verlauf der Investition dar. Eine bestätigt werden.
Haftung kann für den tatsächlichen
Eintritt der prognostizierten Ergebnisse
deshalb nicht übernommen werden. Haftungsumfang und Verjährung
Die Haftung der Prospektherausgeberin
Prüfungsobliegenheit der gegenüber den stillen Gesellschaftern
zukünftigen stillen Gesellschafter wird für fehlerhafte oder unvollständige
Prospektangaben auf Vorsatz und grobe
Dieses Angebot richtet sich an eine
Fahrlässigkeit beschränkt. Damit ist die
Vielzahl von Interessenten, bei denen
Haftung für einfache Fahrlässigkeit
eine allgemeine Kenntnis grundlegen-
ausgeschlossen, wenn nicht vertrags-
der wirtschaftlicher Zusammenhänge
wesentliche Pflichten verletzt worden
vorausgesetzt wird, also an die verstän-
sein sollten. Die stillen Gesellschafter
digen und durchschnittlichen Anleger,
erhalten diesen Prospekt nur mit der
wobei diese darüber hinaus über
vorstehenden Haftungsbeschränkung
unterschiedliche Beteiligungsinteressen,
ausgehändigt.
einen unterschiedlichen Kenntnisstand
im Detail und unterschiedliche Er- Eventuelle Schadenersatzansprüche
wartungshaltungen verfügen. Der eines Gesellschafters gegen eine der
Prospektherausgeber fordert daher alle oben genannten Personen, Gesellschaf-
Beteiligungsinteressenten ausdrücklich ten und/oder Gesellschafter verjähren
auf, sich über die im Prospekt darge- sechs Monate nach Kenntniserlangung
stellten wesentlichen Angaben hinaus des Gesellschafters von den Tatsachen,
über das Beteiligungsangebot zu die den Anspruch begründen, späte-
informieren. Für weitere Erläuterungen stens aber drei Jahre nach dem Beitritt
sind Auskünfte von fachkundigen des stillen Gesellschafters, wenn nicht
Personen, wie z.B. Rechtsanwälten, kürzere gesetzliche oder vertragliche
Wirtschaftsprüfern oder Steuerberatern, Verjährungsfristen gelten. Die Drei-
hinzuzuziehen. jahresfrist ist eine Ausschlussfrist.
15Satzung des GLS Mikrofinanz Fonds
Präambel § 4 Teilnehmer
Mit dem Fonds soll die wirtschaftliche Grundlage geschaffen 1. Gründer des Zweckvermögens ist die GLS Gemein-
werden, um im Sinne einer Qualifizierung in fachlich schaftsbank eG in Bochum.
kompetenter Begleitung die Befähigung zu unternehmeri-
schem Handeln für alle Menschen zu verbessern, insbeson- 2. Die Bereitstellung der Mittel für den Fonds durch den
dere für solche, die bisher nicht den Schritt in eine unter- Gründer erfolgt im Rahmen einer gesonderten
nehmerische Selbstständigkeit getan haben. Der Fonds Teilnahmevereinbarung.
arbeitet hierzu mit dem Deutschen Mikrofinanz Institut e.V. 3. Weitere Teilnehmer können durch Abschluss einer
(DMI) und den bei ihm akkreditierten Gründerzentren Teilnahmevereinbarung mit dem Fonds hinzutreten.
zusammen. Seine spezielle Aufgabe liegt dabei darin, die
Bereitstellung der materiellen Grundlagen für eine solche 4. Die Einlagen der Teilnehmer, die verlusttragend sind,
Entwicklung zu gewährleisten. stellen das ‚Kernkapital’ des Fonds dar. Daneben sollen
stille Beteiligungen zur Stärkung der Kapitalgrundlage
des Fonds hereingenommen werden.
§ 1 Zweck, Name, Rechtsform, Sitz
1. Zum Zweck der Bereitstellung von Mitteln für § 5 Organe
Microlending wird aus Mitteln des Gründers unter der
Bezeichnung Organe des Fonds sind Verwaltungsrat und Treuhänder.
GLS Mikrofinanz Fonds
§ 6 Bestellung und Aufgaben der Organe
ein rechtlich unselbstständiges Zweckvermögen im
Sinne des § 1 Absatz 1 Ziffer 5 Körperschaftsteuer- 1. Verwaltungsrat
gesetz begründet, welches durch die GLS Beteiligungs-
aktiengesellschaft in Bochum als Treuhänder gemäß a) Der Verwaltungsrat ist satzunggebendes und
gesonderter Treuhandvereinbarung mit dem Gründer Kontrollorgan des Fonds. Seine drei bis fünf Mitglieder
verwaltet wird. werden durch die GLS Gemeinschaftsbank eG in
Bochum jeweils auf die Dauer von fünf Jahren bestellt.
2. Der Fonds hat seinen Sitz in Bochum.
b) Der Verwaltungsrat unterstützt und fördert den
Aufbau und die Weiterentwicklung des Fonds. Ihm
§ 2 Gegenstand obliegen alle wesentlichen Entscheidungen zur
Zielsetzung, Struktur und Funktion des Fonds. Er kann
1. Gegenstand des Fonds sind die Bereitstellung von hierzu Richtlinien für die Geschäftsführung des Fonds
Risikokapital zur Sicherung von Mikrokrediten – in der aufstellen. Zu den wesentlichen Aufgaben des
Regel durch Guthabenverpfändung – einschließlich Verwaltungsrates gehören:
der Beteiligung an anderen Mikrofinanzfonds und ggf. – Beschluss über das Volumen des risikotragenden
die Bereitstellung von Mitteln für Mikrokredite in Kapitals des Fonds und die Zeichnungsfristen hierfür
anderen Formen. – die Entgegennahme des Jahresberichts des
Treuhänders
2. Der Fonds kann im Hinblick auf seinen Zweck – die Genehmigung des Jahresabschlusses des Fonds
geeignete Vermögensanlagen tätigen. – der Beschluss über die Verwendung des Jahresüber-
schusses/-fehlbetrages
§ 3 Dauer – die Entlastung der Geschäftsführung
– die Änderungen der Satzung des Fonds und des
Der Fonds beginnt mit Unterzeichnung der Satzung Treuhandvertrages
durch den Gründer und wird auf unbestimmte Dauer – der Beschluss über die Auflösung des Fonds und die
begründet. Verwendung des Fondsvermögens.
c) Sitzungen des Verwaltungsrates finden mindestens
einmal jährlich statt. Sie werden durch den Treuhänder
vorbereitet, einberufen und geleitet.
162. Treuhänder § 8 Vermögensbindung, Auflösung
a) Der Treuhänder vertritt den Fonds gerichtlich und Die dem Fonds für seine Zwecke endgültig zugeführten
außergerichtlich und führt die Geschäfte des Fonds. Mittel werden für dessen Zwecke verwendet. Im Falle
Der Treuhänder ist Rechtsträger des Fondsvermögens, der Auflösung des Fonds werden die entsprechenden
welches er abgesondert von seinem sonstigen verbleibenden Mittel einem anderen Träger zu Förde-
Vermögen verwaltet. rung des Microlendings zugeführt mit der Maßgabe,
dass die Mittel für diese Aufgabe endgültig verbraucht
b) Die Führung der Geschäfte des Fonds und die werden.
Verwaltung des Fondsvermögens erfolgt unter
Beachtung der Satzung und den hierfür vom
Verwaltungsrat des Fonds gegebenen Richtlinien.
Bochum, den 16. Juni 2004
§ 7 Jahresabschluss
Gez. Thomas Jorberg Gez. Gerhard Waterstradt
1. Wirtschaftsjahr des Fonds ist das Kalenderjahr.
GLS Gemeinschaftsbank eG
2. Der Jahresabschluss des Fonds – Bilanz und Gewinn-
und-Verlust-Rechnung – wird von dem Treuhänder
innerhalb der ersten sechs Monate eines Kalender-
jahres für das vorangegangene Kalenderjahr auf-
gestellt.
3. Der Jahresabschluss des Fonds hat den handelsrecht-
lichen Vorschriften, insbesondere den Grundsätzen
ordnungsgemäßer Buchführung zu entsprechen.
17Vertragsbedingungen der stillen Gesellschaft
Die Beteiligten § 5 Konten des stillen Gesellschafters
1. GLS Beteiligungs AG, 1. Für den stillen Gesellschafter werden bei dem Inhaber
Oskar Hoffmann Str. 25, 44789 Bochum ein Einlagenkonto und ein Verlustkonto als Kapital-
als geschäftsführende Treuhänderin des gegenkonto geführt. Die Konten sind unverzinslich.
GLS Mikrofinanz Fonds 2. Auf dem Einlagenkonto wird die Einlage des stillen
– im Folgenden auch: Inhaber – Gesellschafters verbucht. Das Konto ist fest.
2. der stille Gesellschafter 3. Auf dem Verlustkonto werden die Verlustanteile
verbucht. Ist das Verlustkonto belastet, so werden alle
künftigen Gewinnanteile dem Verlustkonto gut-
§ 1 Begründung der Gesellschaft geschrieben, bis dieses ausgeglichen ist.
1. Der GLS Mikrofinanz Fonds betreibt die Bereitstellung
von Risikokapital zur Sicherung von Mikrokrediten – in § 6 Jahresabschluss
der Regel durch Guthabenverpfändung – einschließlich 1. Der Inhaber hat innerhalb von sechs Monaten nach
der Beteiligung an anderen Mikrofinanzfonds und ggf. Ablauf eines jeden Geschäftsjahres seinen Jahres-
die Bereitstellung von Mitteln für Mikrokredite in abschluss zu erstellen und dem stillen Gesellschafter
anderen Formen. schriftlich zu übermitteln. Einwendungen gegen den
2. An diesem Geschäftsbetrieb des Inhabers beteiligt sich Jahresabschluss kann der stille Gesellschafter nur
der stille Gesellschafter nach näherer Maßgabe der innerhalb von sechs Wochen nach Erhalt des Jahres-
folgenden Bestimmungen. abschlusses geltend machen.
2. Der Jahresabschluss hat den handelsrechtlichen
§ 2 Dauer der Gesellschaft, Geschäftsjahr Vorschriften, insbesondere den Grundsätzen ordnungs-
mäßiger Buchführung zu entsprechen.
1. Die Gesellschaft beginnt mit Unterzeichnung des
Zeichnungsscheins für die stille Gesellschaft durch den
stillen Gesellschafter und wird auf zehn Jahre bis zum § 7 Gewinn-und-Verlust-Beteiligung
31.12.2014 fest geschlossen. Sie verlängert sich jeweils 1. Die Kapitalgrundlage des Fonds setzt sich zusammen
um ein weiteres Jahr, wenn sie nicht zuvor mit einer aus den Einlagen aller stillen Gesellschafter sowie aus
Frist von sechs Monaten auf einen Beendigungs- anderen risikotragenden Einlagen (Kernkapital). Sie
zeitpunkt schriftlich gekündigt wird. wird nachfolgend als Gesamtkapital bezeichnet. Für
2. Das Geschäftsjahr entspricht dem des Inhabers. die Gewinn- und Verlustbeteiligung maßgeblich sind
jeweils die Nominalbeträge der Einlagen.
§ 3 Einlage 2. Für den Gewinn-und-Verlust-Anteil des stillen Gesell-
schafters ist von dem Jahresüberschuss oder Jahres-
Der stille Gesellschafter leistet eine Einlage in Euro, fehlbetrag auszugehen, der sich aus dem gemäß
deren Betrag durch 1.000 ohne Rest teilbar ist und die § 6 Abs. 2 aufgestellten Jahresabschluss des Inhabers
mindestens 2.000 Euro beträgt. Die Einlage geht in vor Berücksichtigung des auf alle stillen Gesellschafter
das Betriebsvermögen des Fonds über. Sie wird in bar entfallenden Gewinn- oder Verlustanteils und vor einer
erbracht und ist nach Aufforderung durch die Treu- gewinnabhängigen Vergütung oder Berücksichtigung
händerin sofort fällig. von Verlustanteilen der anderen Risiko tragenden
Einlagen ergibt.
§ 4 Geschäftsführung 3. An dem Gewinn gemäß Absatz 2 nimmt der stille
Gesellschafter – erstmals ab dem Jahr 2005 – vorab
Die Geschäftsführung steht allein dem Inhaber zu. mit bis zu 1,5 % seiner Einlage teil, soweit der Gewinn
für eine entsprechende Verzinsung der Einlagen aller
stillen Gesellschafter ausreicht.
4. Soweit der danach verbleibende Gewinn einen Betrag
von mindestens 4.000 Euro – ab dem Jahr 2005
zuzüglich eines Betrages von 1,5 % aller anderen
18Risiko tragenden Einlagen – übersteigt, ist der stille § 11 Auseinandersetzung, Abfindungsguthaben
Gesellschafter hieran mit einem weiteren Gewinn-
anteil beteiligt, und zwar im Verhältnis seiner Einlage 1. Bei Beendigung der Gesellschaft steht dem stillen
zu dem Gesamtkapital gemäß Absatz 1. Der vorge- Gesellschafter eine Abfindung zu. Sie errechnet sich
nannte Betrag von 4.000 Euro kann durch Beschluss aus dem Saldo des Einlagen- und Verlustkontos. Stille
des Verwaltungsrates des Fonds erhöht werden, wenn Reserven sind nicht aufzulösen; ein Geschäftswert
und soweit die Inanspruchnahme des Fonds aus wird nicht berücksichtigt. Am Ergebnis schwebender
gewährten Sicherheiten Geschäfte, die nicht bilanzierungspflichtig sind, nimmt
a. durch vorrangig risikotragende Mittel (Ausfall- der stille Gesellschafter nicht teil.
garantien Dritter, öffentliche Mittel) aufgefangen 2. Scheidet der stille Gesellschafter während des
worden ist und /oder Geschäftsjahres aus, so sind die zum letzten Bilanz-
b. bis zum Jahr 2010 einschließlich jeweils 10 % und stichtag vor seinem Ausscheiden ermittelten Konten-
in den Folgejahren jeweils 8 % des Gesamtbetrages stände maßgeblich. Am Geschäftsergebnis des
der im jeweiligen Jahr neu gewährten Sicherheiten laufenden Geschäftsjahres ist der stille Gesellschafter
(Bemessungsgrundlage) unterschreitet. zeitanteilig beteiligt. Der anteilige Gewinn oder Verlust
5. Die vorgenannten Gewinnanteile des stillen Gesell- wird seinem Abfindungsguthaben hinzugesetzt oder
schafters werden, soweit dessen Verlustkonto nicht von ihm abgezogen.
belastet ist, bis zum 30.06. des Folgejahres an diesen 3. Ergibt sich gemäß Abs. 1 und 2 ein negativer Saldo,
ausgeschüttet (vorbehaltlich anrechenbarer Kapital- so ist dieser von dem stillen Gesellschafter nicht
ertragssteuer- und Solidaritätzuschlag). auszugleichen.
6. An Verlusten gemäß Absatz 2 nimmt der stille Gesell-
schafter im Verhältnis seiner Einlage zum Gesamt- § 12 Abfindungsguthaben, Auszahlung
kapital teil, höchstens jedoch bis zur Höhe seiner
Einlage. Die Rückzahlung des Abfindungsguthabens erfolgt
innerhalb von sechs Monaten nach Wirksamwerden
der Kündigung.
§ 8 Informations- und Kontrollrechte des stillen
Gesellschafters
§ 13 Schriftform, salvatorische Klausel
Dem stillen Gesellschafter stehen die Informations-
und Kontrollrechte gemäß § 716 BGB zu. Dies gilt 1. Änderungen und Ergänzungen dieses Vertrages können
auch nach der Beendigung der Gesellschaft in dem zur nur schriftlich wirksam vorgenommen werden.
Überprüfung des Auseinandersetzungsguthabens Mündliche Nebenabreden bestehen nicht.
erforderlichen Umfang. Der stille Gesellschafter ist
berechtigt, die Informations- und Kontrollrechte durch 2. Durch die Ungültigkeit einzelner Bestimmungen des
einen Wirtschaftsprüfer wahrnehmen zu lassen. Gesellschaftsvertrages wird die Gültigkeit des Ver-
trages im Übrigen nicht berührt. In einem solchen Fall
oder zur Ausfüllung einer ergänzungsbedürftigen
§ 9 Übertragung der stillen Beteiligung Lücke sind die Gesellschafter verpflichtet, eine ange-
messene Regelung zu treffen, die dem wirtschaftlich
Der stille Gesellschafter ist berechtigt, seine Beteili- am nächsten kommt, was jene gewollt haben oder
gung ganz oder zum Teil auf eine andere Person zu nach dem Sinn und Zweck des Vertrages gewollt
übertragen. Die Übertragung kann nur einheitlich für haben würden, sofern sie die Ungültigkeit der Bestim-
das Einlagen- und Verlustkonto und nur mit Wirkung mung oder die Lücke bedacht hätten.
zum Ende des laufenden Geschäftsjahres erfolgen.
Stand: 16. Juni 2004
§ 10 Tod des stillen Gesellschafters,
Testamentsvollstreckung
Beim Tod des stillen Gesellschafters treten seine Erben
oder Vermächtnisnehmer an seine Stelle. Der stille
Gesellschafter kann Testamentsvollstreckung
anordnen.
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