MCVM Fonds II Ungeprüfter Halbjahresbericht
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MCVM Fonds II
OGAW nach liechtensteinischem Recht
in der Rechtsform der Treuhänderschaft
(Umbrella-Konstruktion, die mehrere Teilfonds umfasst)
Ungeprüfter Halbjahresbericht
per 30. Juni 2021
Asset Manager: Verwaltungsgesellschaft:
Inhaltsverzeichnis Inhaltsverzeichnis ....................................................................................................................................................... 2 Verwaltung und Organe ............................................................................................................................................ 3 Tätigkeitsbericht ......................................................................................................................................................... 4 Vermögensrechnung ................................................................................................................................................. 8 Ausserbilanzgeschäfte............................................................................................................................................... 8 Erfolgsrechnung .......................................................................................................................................................... 9 Veränderung des Nettofondsvermögens .............................................................................................................. 10 Anzahl Anteile im Umlauf ........................................................................................................................................ 10 Kennzahlen................................................................................................................................................................ 11 Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe ........................................................................................................... 13 Ergänzende Angaben .............................................................................................................................................. 28 Spezifische Informationen für einzelne Vertriebsländer ...................................................................................... 33 MCVM Fonds II -2- Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2021
Verwaltung und Organe
Verwaltungsgesellschaft IFM Independent Fund Management AG
Landstrasse 30
FL-9494 Schaan
Verwaltungsrat Heimo Quaderer
S.K.K.H. Erzherzog Simeon von Habsburg
Hugo Quaderer
Geschäftsleitung Luis Ott
Alexander Wymann
Michael Oehry
Domizil und Administration IFM Independent Fund Management AG
Landstrasse 30
FL-9494 Schaan
Asset Manager und Vertriebsstelle Teilfonds: MCVM Fonds II – Boma Value (EUR)
MCVM Fonds II – SLEEK (EUR)
MC Vermögensmanagement
Am Schrägen Weg 9
FL-9490 Vaduz
Verwahrstelle LGT Bank AG
Herrengasse 12
FL-9490 Vaduz
Promoter Lacore S.A.
40 Grand Rue
L-6630 Wasserbillig
Wirtschaftsprüfer Ernst & Young AG
Schanzenstrasse 4a
CH-3008 Bern
MCVM Fonds II -3-
Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2021Tätigkeitsbericht
Sehr geehrte Anlegerinnen junkturzyklischen Aktien gab. Dazu kamen dann weitere
Sehr geehrte Anleger Themen, welche direkt mit der Wirtschaftsentwicklung zu-
sammenhängen. Die Börsen beschäftigten sich auch mit der
Wir freuen uns, Ihnen den Halbjahresbericht des MCVM Frage, wie sich die Inflation längerfristig entwickeln wird,
Fonds II vorlegen zu dürfen. befeuert durch den Basiseffekt (zur Erinnerung: in 2020 gab
es kurze Zeit einen negativen Ölpreis) und auch durch die
MCVM Fonds II – Boma Value (EUR) Lieferschwierigkeiten, welche weiterhin bestehen und den
damit verbundenen Nachfragedruck. Dies hat dann auch
Der Nettoinventarwert pro Anteilschein für die Anteilsklasse -I- wieder Einfluss auf die Notenbankpolitik. Wann werden die
ist seit dem 31. Dezember 2020 von EUR 104.31 auf EUR Notenbanken wieder restriktiver, wann werden die Zinsen
105.37 gestiegen und erhöhte sich somit um 1.02%. wieder ansteigen, welchen Einfluss wird dies auf die Aktien-
märkte haben, sind hier nur einige Fragen, welche beant-
Der Nettoinventarwert pro Anteilschein für die Anteilsklasse wortet werden müssen.
-R- ist seit dem 31. Dezember 2020 von EUR 96.30 auf EUR
97.05 gestiegen und erhöhte sich somit um 0.77%. Dazu kamen noch politische Unsicherheiten und Konflikte,
sowohl zwischen den Grossmächten China und USA, aber
Am 30. Juni 2021 belief sich das Fondsvermögen für den auch zwischen Russland und den USA/der EU, um nur einige
MCVM Fonds II - Boma Value (EUR) auf EUR 41.8 Mio. und es zu nennen. Zu sehen ist aber auch, dass diese Konflikte nun
befanden sich 369’405 Anteile der Anteilsklasse -I- und 29’190 insbesondere durch den Präsidentenwechsel in den USA
Anteile der Anteilsklasse -R- im Umlauf. nicht mehr so öffentlich ausgetragen werden, wie dies noch
in den Jahren davor der Fall war.
Ziel des Teilfonds ist es hauptsächlich einen langfristigen
Kapitalgewinn zu erzielen. Der Teilfonds wird aktiv verwaltet Positionierung / Entwicklung des Fonds:
und orientiert sich an keiner Benchmark. Beim MCVM Fonds II
– Boma Value (EUR) handelt es sich um einen Anlageziel- Im ersten Halbjahr zeichnete sich der MCVM Fonds II – Boma
fonds, welcher der standardisierten Vermögensverwaltung Value (EUR) durch eine ruhige Wertentwicklung aus. Mittels
dient. Für die Asset Allokation, d.h. bei der grundlegenden Einsatz von Absicherungsstrategien wurde verbunden mit
Strukturierung des Vermögens nach Anlagemöglichkeiten, einer niedrigen Volatilität eine leicht positive Rendite erzielt.
Wertpapierarten, Währungen, geografischen Lokationen, Die Absicherungen haben selbstverständlich Performance
Laufzeiten, Branchen, usw., bestehen keine prozentualen gekostet, was jedoch aufgrund der Marktlage aus unserer
Beschränkungen. Zur Erreichung des Anlageziels kann das Sicht für einen konservativen Fonds gerechtfertigt ist. Auch
Teilfondsvermögen je nach Einschätzung der Wirtschaftslage Edelmetalle haben im 1. Halbjahr einen negativen Beitrag
und der Börsenaussichten weltweit direkt und/oder indirekt in erzielt, da sich gerade Gold in den ersten sechs Monaten
Beteiligungspapiere und Beteiligungswertrechte, in fest- oder schlechter entwickelt hat.
variabel-verzinsliche Forderungspapiere und Forderungswert-
rechte von privaten, gemischtwirtschaftlichen und öffentlich- Die Positionierungen der Asset-Klassen wurde insbesondere
rechtlichen Schuldnern sowie in Einlagen und/oder in Geld- im Bereich der Asset-Klasse Aktien aktiv gesteuert. In der
marktinstrumente angelegt werden. Der Teilfonds kann Deri- Asset-Klasse Aktien wurde durch Umschichtungen die breite
vatgeschäfte einsetzen, um Vermögenspositionen abzusi- Streuung weiter ausgebaut, wobei die «Netto-Aktienquote»
chern oder um höhere Wertzuwächse zu erzielen. In diesem bedingt durch die diversen Absicherungsstrategien niedrig
Rahmen obliegt die Auswahl der einzelnen Vermögensge- gehalten wurde, um hier so den Risiken Rechnung zu tragen.
genstände dem Asset Manager MC Vermögensmanage-
ment AG. Die Erträge verbleiben im Teilfonds und erhöhen Im Bereich der Rohstoffe wurde mittels Rohstoffzertifikate die
den Wert der Anteile (thesaurierend). Die Anleger können Investitionsquote des Goldbestandes erhöht. Im Bereich der
von der Verwaltungsgesellschaft grundsätzlich börsentäglich Währungen wurde das USD-Wechselkursrisiko auf der Ge-
die Rücknahme der Anteile verlangen. Die Verwaltungsge- samtfondsebene im ersten Halbjahr konstant mittels For-
sellschaft kann jedoch die Rücknahme aussetzen, wenn wards-Verkäufen reduziert.
außergewöhnliche Umstände dies unter Berücksichtigung
der Anlegerinteressen erforderlich erscheinen lassen. Der Zur Struktur der Fonds:
Teilfonds eignet sich für Anleger mit einem mittel- bis langfris-
tigen Anlagehorizont. Zum Ende des 1. Halbjahres weist die Struktur im Bereich der
Anleihen eine Quote von rund 17% aus, die sich aus rund
Allgemeiner Rückblick auf das erste Halbjahr 2021: 10% USD-Anleihen, 5% EUR-Anleihen sowie 2% weiteren Wäh-
rungsanleihen zusammensetzt. Der Schwerpunkt der Durati-
Im 1. Halbjahr 2021 war das Hauptaugenmerk der Anleger on liegt bei 1-2 Jahren.
weiterhin auf Corona und der daraus resultierenden Folgen
für die Wirtschaft. Zum einen gab es immer wieder Verunsi- Auf der Aktienseite beträgt die «Netto-Investitionsquote» per
cherungen durch neue Varianten und gerade am Anfang Ende Juni 2021 bedingt durch die anteiligen Absicherungen
des Jahres wieder hohen Inzidenzzahlen, zum anderen durch mittels verkaufter Futures rund 27%, die sich sehr breit und
die hohe Impfquote auch den Ausblick auf Lockerungen international gestreut auf die Bereiche Pharma, Nahrungs-
und die Rückkehr zu ein bisschen Normalität. All dieses muss- mittel, Elektronik, Software, Internet, Maschinen/Gerätebau,
te von den Börsen verarbeitet werden, was sich gerade am Healthcare sowie weitere diverse Branchen aufteilt. Der
Anfang des Jahres dadurch auswirkte, dass es einen Wech- Einsatz von Futures spielt als effizientes Steuerungselement
sel der Favoriten, wieder weg von den klassischen Wachs- eine wichtige Rolle.
tumswerten wie beispielsweise Technologie, hin zu den kon-
MCVM Fonds II -4-
Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2021Tätigkeitsbericht (Fortsetzung) Die Edelmetalle in Form von Goldzertifikaten sind mit rund 7% per Ultimo Juni 2021 gut positioniert, da wir diese grundsätz- lich als gute Absicherung gegen Krisen sehen. Um im Bereich der Währungen das Wechselkursrisiko des USD zu reduzieren, werden konsequent Forwards verkauft, die an die jeweils aktuelle Einschätzung angepasst sowie bei Fällig- keit gerollt werden. Mit rund 13% Liquidität zum Ende Juni 2021 sehen wir einen ausreichenden Spielraum für potenzielle Investitionen gege- ben. MC Vermögensmanagement MCVM Fonds II -5- Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2021
Tätigkeitsbericht (Fortsetzung)
MCVM Fonds II – SLEEK (EUR) Dazu kamen noch politische Unsicherheiten und Konflikte,
sowohl zwischen den Grossmächten China und USA, aber
Der Nettoinventarwert pro Anteilschein für die Anteilsklasse -I- auch zwischen Russland und den USA/der EU, um nur einige
ist seit dem 31. Dezember 2020 von EUR 89.18 auf EUR 92.21 zu nennen. Zu sehen ist aber auch, dass diese Konflikte nun
gestiegen und erhöhte sich somit um 3.40%. insbesondere durch den Präsidentenwechsel in den USA
nicht mehr so öffentlich ausgetragen werden, wie dies noch
Am 24. Juni 2021 belief sich das Fondsvermögen für den in den Jahren davor der Fall war.
MCVM Fonds II - SLEEK (EUR) auf EUR 7.6 Mio. und es befan-
den sich 82’150 Anteile der Anteilsklasse -I- im Umlauf. Positionierung / Entwicklung des Fonds:
Ziel des Teilfonds ist es hauptsächlich einen mittel- langfristi- Im ersten Halbjahr zeichnete sich der MCVM Fonds II – SLEEK
gen Wertzuwachs zu erzielen. Der Teilfonds wird aktiv verwal- (EUR) durch eine gut vertretbare positive Wertentwicklung
tet und orientiert sich an keiner Benchmark. Um das Anlage- aus. Mittels Einsatz von Absicherungsstrategien zur Steuerung
ziel zu erreichen investiert der Teilfonds sein Vermögen unter der Investitionsquote wurde diese mit einer niedrigen Volatili-
Nutzung der Möglichkeiten der internationalen Diversifikation tät erreicht. Die Absicherungen haben selbstverständlich
in verschiedene Asset-Klassen. Zur Optimierung der mittel- bis Performance gekostet, was jedoch aufgrund der Marktlage
langfristigen Asset-Klassen sowie zur Steuerung des Risikoma- aus unserer Sicht für den derzeit konservativ ausgerichteten
nagements setzt der Asset Manager für den Teilfonds das Fonds gerechtfertigt ist. Auch Edelmetalle haben im 1. Halb-
Risiko-Tool LACORE-LS-Strategie ein, welches auf quantitati- jahr einen negativen Beitrag erzielt, da sich gerade Gold in
ven, computergestützten Modellen basiert. Dabei dienen den ersten sechs Monaten schlechter entwickelt hat.
historische Verhaltensmuster der Zielmärkte zur Bestimmung
der Investitionsquote. Der Teilfonds kann Derivatgeschäfte Im ersten Halbjahr wurden die Absicherungsstrategien im
einsetzen, um Vermögenspositionen abzusichern oder um Wesentlichen beibehalten, so dass der Fonds einerseits
höhere Wertzuwächse zu erzielen. schwankungsarm blieb, anderseits an der Aufwärtsphase der
In diesem Rahmen obliegt die Auswahl der einzelnen Ver- Kapitalmärkte nur anteilig partizipieren konnte.
mögensgegenstände dem Asset Manager MC Vermögens-
management AG. Die Erträge verbleiben im Teilfonds und Hinsichtlich der Asset-Klassen fanden nur wenige Verände-
erhöhen den Wert der Anteile (thesaurierend). Die Anleger rungen statt.
können von der Verwaltungsgesellschaft grundsätzlich wö-
chentlich die Rücknahme der Anteile verlangen. Die Verwal- In der Asset-Klasse Aktien haben wir die Aktienauswahl im
tungsgesellschaft kann jedoch die Rücknahme aussetzen, Grossen und Ganzen in der Zeit unverändert gelassen. Durch
wenn außergewöhnliche Umstände dies unter Berücksichti- diverse Verkäufe wurden Gewinne realisiert sowie die Ak-
gung der Anlegerinteressen erforderlich erscheinen lassen. tienquote reduziert. Die Asset-Klasse Aktien wurde auf Basis
Der Teilfonds eignet sich für Anleger mit einem mittel- bis der ermittelten Investitionsquoten gesteuert, um hier den
langfristigen Anlagehorizont. Risiken Rechnung zu tragen.
Allgemeiner Rückblick auf das erste Halbjahr 2021: In der Asset-Klasse Anleihen wurde mittels Verkauf einer USD-
Anleihe die Quote zurückgefahren.
Im 1. Halbjahr 2021 war das Hauptaugenmerk der Anleger
weiterhin auf Corona und der daraus resultierenden Folgen Im Bereich der Rohstoffe wurde mittels diverser Rohstoffzerti-
für die Wirtschaft. Zum einen gab es immer wieder Verunsi- fikate die Investition des Goldbestandes breiter diversifiziert.
cherungen durch neue Varianten und gerade am Anfang
des Jahres wieder hohen Inzidenzzahlen, zum anderen durch Zur Struktur der Fonds:
die hohe Impfquote auch den Ausblick auf Lockerungen
und die Rückkehr zu ein bisschen Normalität. All dieses muss- Zum Ende des 2. Quartals weist die Struktur im Bereich der
te von den Börsen verarbeitet werden, was sich gerade am Anleihen eine Quote von rund 18% aus, die sich aus rund
Anfang des Jahres dadurch auswirkte, dass es einen Wech- 15% EUR-Anleihen und 3% USD-Anleihen zusammensetzt. Der
sel der Favoriten, wieder weg von den klassischen Wachs- Schwerpunkt der Duration liegt bei 1-2 Jahren.
tumswerten wie beispielsweise Technologie, hin zu den kon-
junkturzyklischen Aktien gab. Dazu kamen dann weitere Auf der Aktienseite beträgt die «Netto-Investitionsquote» per
Themen, welche direkt mit der Wirtschaftsentwicklung zu- Ende Juni 2021 bedingt durch die anteiligen Absicherungen
sammenhängen. Die Börsen beschäftigten sich auch mit der mittels verkaufter Futures rund 36%, die sich international
Frage, wie sich die Inflation längerfristig entwickeln wird, gestreut auf die Bereiche Pharma, Transportunternehmen,
befeuert durch den Basiseffekt (zur Erinnerung: in 2020 gab Edelmetalle, Nahrungsmittel, Öl/Gas, Telekommunikation,
es kurze Zeit einen negativen Ölpreis) und auch durch die Autofabrikation sowie weitere diverse Branchen aufteilt. Die
Lieferschwierigkeiten, welche weiterhin bestehen und den ermittelte Aktienquote wurde insbesondere durch den Ein-
damit verbundenen Nachfragedruck. Dies hat dann auch satz von verkauften Futures risikoadjustiert. Der Einsatz von
wieder Einfluss auf die Notenbankpolitik. Wann werden die Futures spielt als effizientes Steuerungselement eine wichtige
Notenbanken wieder restriktiver, wann werden die Zinsen Rolle.
wieder ansteigen, welchen Einfluss wird dies auf die Aktien-
märkte haben, sind hier nur einige Fragen, welche beant- Die Edelmetalle in Form von Goldzertifikaten sind mit rund 8%
wortet werden müssen. per Ende Juni 2021 gut positioniert, da wir diese grundsätzlich
als gute Absicherung gegen Krisen sehen.
MCVM Fonds II -6-
Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2021Tätigkeitsbericht (Fortsetzung) Hinsichtlich der Aufteilung nach Währungen zum Ende des 2. Quartals weist die Währung EUR mit rund 60% den größten Anteil auf, gefolgt vom USD mit rund 25%, CHF mit rund 7 %, CAD mit rund 4% sowie weiteren Währungen mit rund 4%. Mit rund 8% Liquidität zum Ende Juni 2021 sehen wir einen ausreichenden Spielraum für potenzielle Investitionen gege- ben. MC Vermögensmanagement MCVM Fonds II -7- Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2021
Vermögensrechnung
MCVM Fonds II - MCVM Fonds II - Konsolidiert
Boma Value (EUR) SLEEK (EUR)
30.06.2021 24.06.2021
EUR EUR EUR
Bankguthaben auf Sicht 5’616’653.27 675’610.79 6’292’264.06
Bankguthaben auf Zeit 0.00 0.00 0.00
Wertpapiere und andere Anlagewerte 36’642’996.32 6’945’678.90 43’588’675.22
Derivate Finanzinstrumente -509’496.52 -22’275.00 -531’771.52
Sonstige Vermögenswerte 52’408.72 13’566.22 65’974.94
Gesamtfondsvermögen 41’802’561.79 7’612’580.91 49’415’142.70
Verbindlichkeiten -43’776.72 -37’605.40 -81’382.12
Nettofondsvermögen 41’758’785.07 7’574’975.51 49’333’760.58
Ausserbilanzgeschäfte
MCVM Fonds II – Boma Value (EUR) MCVM Fonds – SLEEK (EUR)
Allfällige, am Ende der Berichtsperiode offene derivative Allfällige, am Ende der Berichtsperiode offene derivative
Finanzinstrumente sind aus dem Vermögensinventar ersicht- Finanzinstrumente sind aus dem Vermögensinventar ersicht-
lich. lich.
Allfällige, am Bilanzstichtag ausgeliehene Wertpapiere Allfällige, am Bilanzstichtag ausgeliehene Wertpapiere
(Securities Lending) sind aus dem Vermögensinventar ersicht- (Securities Lending) sind aus dem Vermögensinventar ersicht-
lich. lich.
Am Bilanzstichtag waren keine aufgenommenen Kredite Am Bilanzstichtag waren keine aufgenommenen Kredite
ausstehend. ausstehend.
MCVM Fonds II -8-
Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2021Erfolgsrechnung
MCVM Fonds II - MCVM Fonds II - Konsolidiert
Boma Value (EUR) SLEEK (EUR)
01.01.2021 – 01.01.2021 –
30.06.2021 24.06.2021
EUR EUR EUR
Ertrag
Aktien 202’562.45 70’498.69 273’061.14
Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen 91’288.31 11’343.92 102’632.23
Zielfonds 0.00 0.00 0.00
Ertrag Bankguthaben -3’684.77 0.00 -3’684.77
Sonstige Erträge 0.00 851.08 851.08
Einkauf laufender Erträge (ELE) -23.66 0.00 -23.66
Total Ertrag 290’142.33 82’693.69 372’836.02
Aufwand
Reglementarische Vergütung an die Verwaltung 179’117.52 45’034.70 224’152.22
Performance Fee 0.00 0.00 0.00
Reglementarische Vergütung an die Verwahrstelle 19’194.58 6’568.69 25’763.27
Revisionsaufwand 4’516.41 4’505.33 9’021.74
Passivzinsen 0.00 0.00 0.00
Sonstige Aufwendungen 3’334.84 2’682.29 6’017.13
Ausrichtung laufender Erträge (ALE) -46.48 0.00 -46.48
Total Aufwand 206’116.87 58’791.01 264’907.88
Nettoertrag 84’025.46 23’902.68 107’928.14
Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste -650’518.83 -271’042.75 -921’561.58
Realisierter Erfolg -566’493.37 -247’140.07 -813’633.44
Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste 981’616.95 496’277.12 1’477’894.07
Gesamterfolg 415’123.58 249’137.05 664’260.63
MCVM Fonds II -9-
Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2021Veränderung des Nettofondsvermögens
MCVM Fonds II - Boma Value (EUR) MCVM Fonds II - SLEEK (EUR)
01.01.2021 - 30.06.2021 01.01.2021 - 24.06.2021
EUR EUR
Nettofondsvermögen zu Beginn der Periode 41’449’569.97 7’325’838.46
Saldo aus dem Anteilsverkehr -105’908.48 0.00
Gesamterfolg 415’123.58 249’137.05
Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode 41’758’785.07 7’574’975.51
Anzahl Anteile im Umlauf
MCVM Fonds II - Boma Value (EUR) -I- 01.01.2021 - 30.06.2021
Anzahl Anteile zu Beginn der Periode 369’405
Neu ausgegebene Anteile 0
Zurückgenommene Anteile 0
Anzahl Anteile am Ende der Periode 369’405
MCVM Fonds II - Boma Value (EUR) -R- 01.01.2021 - 30.06.2021
Anzahl Anteile zu Beginn der Periode 30’305
Neu ausgegebene Anteile 2’200
Zurückgenommene Anteile -3’315
Anzahl Anteile am Ende der Periode 29’190
MCVM Fonds II - SLEEK (EUR) -I- 01.01.2021 - 24.06.2021
Anzahl Anteile zu Beginn der Periode 82’150
Neu ausgegebene Anteile 0
Zurückgenommene Anteile 0
Anzahl Anteile am Ende der Periode 82’150
MCVM Fonds II - 10 -
Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2021Kennzahlen MCVM Fonds II - Boma Value (EUR) 30.06.2021 31.12.2020 31.12.2019 Nettofondsvermögen in EUR 41’758’785.07 41’449’569.97 41’559’251.72 Transaktionskosten in EUR 25’349.47 121’984.43 48’757.53 MCVM Fonds II - Boma Value (EUR) -I- 30.06.2021 31.12.2020 31.12.2019 Nettofondsvermögen in EUR 38’925’986.68 38’531’178.81 37’883’364.77 Ausstehende Anteile 369’405 369’405 345’070 Inventarwert pro Anteil in EUR 105.37 104.31 109.78 Performance in % 1.02 -4.99 3.65 Performance in % seit Liberierung am 01.07.2015 5.37 4.31 9.78 OGC/TER 1 in % 0.98 1.00 1.06 MCVM Fonds II - Boma Value (EUR) -R- 30.06.2021 31.12.2020 31.12.2019 Nettofondsvermögen in EUR 2’832’798.39 2’918’391.16 3’675’886.95 Ausstehende Anteile 29’190 30’305 35’980 Inventarwert pro Anteil in EUR 97.05 96.30 102.16 Performance in % 0.77 -5.74 2.61 Performance in % seit Liberierung am 14.07.2015 -2.95 -3.70 2.16 OGC/TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) 1.52 1.80 2.07 Performanceabhängige Vergütung in % 0.00 0.00 0.00 TER 2 in % (inkl. performanceabhängige Vergütung) 1.52 1.80 2.07 Rechtliche Hinweise Die historische Wertentwicklung eines Anteils ist keine Garantie für die laufende und zukünftige Performance. Der Wert eines Anteils kann jederzeit steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen zudem die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobe- nen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. OGC/TER 1 (nachstehend TER genannt) Sofern Anteile anderer Fonds (Zielfonds) im Umfang von mindestens 10% des Fondsvermögens erworben werden, wird eine synthe- tische TER berechnet. Die TER des Fonds setzt sich aus Kosten, welche auf Ebene des Fonds direkt angefallen sind und im Falle der Berechnung der synthetischen TER zusätzlich aus der anteilmässigen TER der einzelnen Zielfonds, gewichtet nach deren Anteil am Stichtag sowie der effektiv bezahlten Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge der Zielfonds, zusammen. MCVM Fonds II - 11 - Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2021
Kennzahlen MCVM Fonds II - SLEEK (EUR) 24.06.2021 31.12.2020 31.12.2019 Nettofondsvermögen in EUR 7’574’975.51 7’325’838.46 7’637’598.75 Transaktionskosten in EUR 806.38 5’444.14 12’336.45 MCVM Fonds II - SLEEK (EUR) -I- 24.06.2021 31.12.2020 31.12.2019 Nettofondsvermögen in EUR 7’574’975.51 7’325’838.46 7’637’598.75 Ausstehende Anteile 82’150 82’150 81’000 Inventarwert pro Anteil in EUR 92.21 89.18 94.29 Performance in % 3.40 -5.42 -1.44 Performance in % seit Liberierung am 05.01.2018 -7.79 -10.82 -5.71 OGC/TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) 1.71 1.75 1.61 Performanceabhängige Vergütung in % 0.00 0.00 0.00 TER 2 in % (inkl. performanceabhängige Vergütung) 1.71 1.75 1.61 Rechtliche Hinweise Die historische Wertentwicklung eines Anteils ist keine Garantie für die laufende und zukünftige Performance. Der Wert eines Anteils kann jederzeit steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen zudem die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobe- nen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. OGC/TER 1 (nachstehend TER genannt) Sofern Anteile anderer Fonds (Zielfonds) im Umfang von mindestens 10% des Fondsvermögens erworben werden, wird eine synthe- tische TER berechnet. Die TER des Fonds setzt sich aus Kosten, welche auf Ebene des Fonds direkt angefallen sind und im Falle der Berechnung der synthetischen TER zusätzlich aus der anteilmässigen TER der einzelnen Zielfonds, gewichtet nach deren Anteil am Stichtag sowie der effektiv bezahlten Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge der Zielfonds, zusammen. MCVM Fonds II - 12 - Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2021
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe
MCVM Fonds II – Boma Value (EUR)
WHG Portfolio Bezeichnung Käufe 1) Verkäufe 1) Bestand per Kurs Kurswert % des
30.06.2021 in EUR NIW
WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE
BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE
Aktien
AUD Aurelia Metals Rg 400’000 0 400’000 0.41 103’676 0.25%
CHF Galenica Sante 0 0 4’000 65.30 238’272 0.57%
CHF Geberit AG 180 0 380 694.00 240’571 0.58%
CHF Holcim AG 4’000 0 4’000 55.50 202’513 0.48%
CHF Lindt & Sprüngli AG Namens-Akt. 0 0 6 96’900.00 530’365 1.27%
CHF Novartis AG 0 0 2’700 84.32 207’680 0.50%
CHF Roche Holding AG 0 0 1’100 348.55 349’750 0.84%
CHF Straumann Holding AG 0 0 110 1’475.00 148’008 0.35%
EUR Aumann 0 0 12’000 17.16 205’920 0.49%
EUR BASF SE 0 0 6’700 66.44 445’148 1.07%
EUR Beiersdorf AG 0 0 4’200 101.75 427’350 1.02%
EUR Daimler AG 0 0 7’000 75.30 527’100 1.26%
EUR Deutsche Post AG 0 4’800 7’000 57.36 401’520 0.96%
EUR Dr. Hoenle AG 0 0 2’000 46.80 93’600 0.22%
EUR Ericsson 8’700 0 8’700 10.64 92’527 0.22%
EUR Groupe Danone 0 1’800 5’700 59.37 338’409 0.81%
EUR HAWESKO Holding AG 4’500 0 4’500 59.60 268’200 0.64%
EUR Henkel KG 0 3’600 2’400 89.04 213’696 0.51%
EUR Hyundai Motor Sp GDR 7’900 0 7’900 43.30 342’070 0.82%
EUR Johnson & Johnson 0 0 2’300 138.10 317’630 0.76%
EUR L'Oreal SA 0 0 1’300 375.80 488’540 1.17%
EUR Linde 0 0 2’200 243.35 535’370 1.28%
EUR Merck KGaA 0 1’500 3’200 161.70 517’440 1.24%
EUR Nokia OYJ 0 56’000 54’000 4.52 243’837 0.58%
EUR Pernod Ricard 0 1’500 1’800 187.20 336’960 0.81%
EUR Recordati Ind. Chimica 0 0 4’500 48.20 216’900 0.52%
EUR Samsung GDR 0 2’800 3’000 129.00 387’000 0.93%
EUR Sanofi 0 0 2’300 88.36 203’228 0.49%
EUR SAP AG 0 0 2’000 118.84 237’680 0.57%
EUR Siemens AG 0 0 3’400 133.62 454’308 1.09%
EUR Siemens Healthineers 9’400 0 9’400 51.68 485’792 1.16%
EUR Unilever 0 6’600 2’200 49.37 108’603 0.26%
EUR United Internet 0 0 14’000 34.48 482’720 1.16%
EUR Varta 1’000 0 2’000 130.00 260’000 0.62%
EUR Verbund AG 0 0 1’349 77.65 104’750 0.25%
EUR VGP 1’500 0 1’500 166.40 249’600 0.60%
MCVM Fonds II - 13 -
Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2021Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe
MCVM Fonds II – Boma Value (EUR)
WHG Portfolio Bezeichnung Käufe 1) Verkäufe 1) Bestand per Kurs Kurswert % des
30.06.2021 in EUR NIW
GBP British American Tobacco PLC 0 0 12’000 28.00 391’355 0.94%
GBP Vodafone Group 0 0 150’000 1.21 211’996 0.51%
HKD BYD Company Ltd 9’000 48’000 18’000 232.20 453’892 1.09%
HKD China Water Affairs Group Ltd 0 270’000 320’000 5.98 207’811 0.50%
HKD Xiaomi -B- 0 45’000 125’000 27.00 366’515 0.88%
HKD Zhongan Online P&C Insurance -H- 0 0 70’000 43.95 334’099 0.80%
JPY Nintendo Co Ltd 400 0 400 64’620.00 196’441 0.47%
JPY ONO Pharmaceutical 10’000 0 10’000 2’479.00 188’400 0.45%
NOK Orkla Asa 12’500 25’000 37’500 87.70 321’972 0.77%
SEK Addtech AB Rg 0 18’000 18’000 142.00 251’990 0.60%
USD Accenture 0 0 1’400 294.79 348’055 0.83%
USD Activision Blizzard 0 0 6’800 95.44 547’326 1.31%
USD Adobe Inc. 0 0 1’400 585.64 691’458 1.66%
USD Alibaba Group 0 1’300 1’100 226.78 210’380 0.50%
USD Alteryx -A- 0 0 1’000 86.02 72’545 0.17%
USD Amazon.com 0 50 110 3’440.16 319’138 0.76%
USD Apple Computer Inc. 0 0 4’800 136.96 554’424 1.33%
USD Barrick Gold Corp 6’000 0 25’000 20.68 436’011 1.04%
USD Berkshire Hathaway 0 0 2’300 277.92 539’082 1.29%
USD Bristol Myers Squibb Co 0 0 8’500 66.82 478’996 1.15%
USD Cisco Systems Inc. 2’400 0 9’400 53.00 420’156 1.01%
USD Coca-Cola Co 0 2’400 6’300 54.11 287’491 0.69%
USD Danaher Corp 0 0 2’300 268.36 520’538 1.25%
USD Deere & Co 0 0 1’800 352.71 535’423 1.28%
USD Electronic Arts 0 0 3’100 143.83 376’026 0.90%
USD Facebook Inc -A- 0 0 1’500 347.71 439’861 1.05%
USD Gazprom OAO Repr. 4 Shs ADR 0 55’000 45’000 7.62 289’260 0.69%
USD Gilead Sciences Inc 0 0 6’000 68.86 348’438 0.83%
USD Houlihan Lokey Rg 3’400 0 3’400 81.79 234’523 0.56%
USD Intuitive Surgical 0 0 660 919.64 511’881 1.23%
USD iRobot 0 0 1’500 93.39 118’140 0.28%
USD JD.com 2’900 0 2’900 79.81 195’192 0.47%
USD Johnson & Johnson 0 0 400 164.74 55’573 0.13%
USD Microsoft Corp. 0 0 2’100 270.90 479’772 1.15%
USD Newmont Corp. 0 0 8’000 63.38 427’611 1.02%
USD Procter & Gamble Co. 0 1’000 2’300 134.93 261’724 0.63%
USD Samsung Electronics GDR 140 0 140 1’628.00 192’216 0.46%
USD Tencent Holdings 0 2’100 3’200 75.20 202’943 0.49%
USD Tencent Holdings Ltd ADR 800 0 800 75.30 50’803 0.12%
24’076’191 57.66%
MCVM Fonds II - 14 -
Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2021Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe
MCVM Fonds II – Boma Value (EUR)
WHG Portfolio Bezeichnung Käufe 1) Verkäufe 1) Bestand per Kurs Kurswert % des
30.06.2021 in EUR NIW
Anleihen
CAD 2.850% Province of Ontario 02.06.2023 0 0 300’000 104.39 213’181 0.51%
CAD 7.000% Bell Canada 24.09.2027 0 0 300’000 125.84 256’991 0.62%
EUR 0.424% DANONE 03.11.2022 0 0 400’000 100.92 403’660 0.97%
EUR 0.500% British Telecommunications 0 0 400’000 100.61 402’440 0.96%
23.06.2022
EUR 1.100% Mastercard 01.12.2022 0 0 400’000 101.74 406’940 0.97%
EUR 1.250% Amgen 25.02.2022 0 0 400’000 100.68 402’720 0.96%
EUR 2.500% Iberdrola International 24.10.2022 0 0 400’000 103.83 415’300 0.99%
NOK 2.000% Norwegen 24.05.2023 0 0 4’000’000 102.56 401’629 0.96%
USD 2.125% Microsoft 15.11.2022 0 0 500’000 102.61 432’680 1.04%
USD 2.150% Apple 09.02.2022 0 0 500’000 101.16 426’549 1.02%
USD 2.400% Amazon.com 22.02.2023 0 0 500’000 103.28 435’484 1.04%
USD 2.45% Equinor 17.01.2023 0 0 400’000 103.21 348’154 0.83%
USD 2.600% eBay 15.07.2022 0 0 240’000 101.68 205’806 0.49%
USD 3.100% Walgreens Boots 15.09.2022 0 0 230’000 103.34 200’449 0.48%
USD 3.125% Nestle Holdings 22.03.2023 0 0 500’000 104.67 441’366 1.06%
USD 3.250% Gilead Sciences 01.09.2022 0 0 500’000 102.91 433’941 1.04%
USD 3.350% Roche 30.09.2024 0 0 400’000 107.60 362’977 0.87%
USD 6.656% Lukoil International Finance 0 0 200’000 105.70 178’284 0.43%
07.06.2022
6’368’549 15.25%
Exchange Traded Funds
EUR L&G Cyber Security GO UCITS ETF 21’000 0 21’000 21.56 452’760 1.08%
EUR Rize UCITS ICAV - Rize Sustaibanle Future of 60’000 0 60’000 5.29 317’520 0.76%
Food UCITS ETF
EUR VanEck Vectors UCITS ETFs plc - VanEck 2’900 0 2’900 37.25 108’025 0.26%
Vectors Viedeo Gamping and eSports
UCITS ETF
878’305 2.10%
Hybride, strukturierte Instrumente
EUR Gold Bullion 2’900 0 2’900 138.87 402’723 0.96%
EUR WisdomTree Physical Gold 0 0 17’000 141.01 2’397’170 5.74%
2’799’893 6.70%
MCVM Fonds II - 15 -
Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2021Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe
MCVM Fonds II – Boma Value (EUR)
WHG Portfolio Bezeichnung Käufe 1) Verkäufe 1) Bestand per Kurs Kurswert % des
30.06.2021 in EUR NIW
TOTAL BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE 34’122’938 81.71%
AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE
Aktienfonds
EUR MCVM Global Brands Fonds EUR-R- 0 0 6’400 146.38 936’832 2.24%
Hedged
USD MCVM China Brands Fonds -USD-I- 0 0 7’500 164.17 1’038’393 2.49%
1’975’225 4.73%
Anleihen
USD 2.950% Johnson & Johnson 03.03.2027 0 0 400’000 109.33 368’799 0.88%
USD 4.400% Hewlett Packard 15.10.2022 0 0 200’000 104.37 176’034 0.42%
544’833 1.30%
TOTAL AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE 2’520’059 6.03%
MCVM Fonds II - 16 -
Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2021Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe
MCVM Fonds II – Boma Value (EUR)
WHG Portfolio Bezeichnung Käufe 1) Verkäufe 1) Bestand per Kurs Kurswert % des
30.06.2021 in EUR NIW
TOTAL WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE 36’642’996 87.75%
DERIVATE FINANZINSTRUMENTE
EUR Forderungen aus Devisenterminkontrakten 52’944 0.13%
EUR Forderungen aus Futures 59’559 0.14%
EUR Verbindlichkeiten aus Futures -7’674 -0.02%
EUR Forderungen aus Optionen 13’650 0.03%
EUR Verbindlichkeiten aus Optionen -354’461 -0.85%
TOTAL DERIVATE FINANZINSTRUMENTE -509’497 -1.22%
EUR Kontokorrentguthaben 5’616’653 13.45%
EUR Sonstige Vermögenswerte 52’409 0.13%
GESAMTFONDSVERMÖGEN 41’802’562 100.10%
EUR Forderungen und Verbindlichkeiten -43’777 -0.10%
NETTOFONDSVERMÖGEN 41’758’785 100.00%
Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Fussnoten:
1) Inkl. Split, Gratisaktien und Zuteilung aus Anrechten
2) Vollständig oder teilweise ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending)
MCVM Fonds II - 17 -
Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2021Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe MCVM Fonds II – Boma Value (EUR) Umsatzliste Geschäfte, die nicht mehr im Vermögensinventar erscheinen: WHG Portfolio Bezeichnung Käufe Verkäufe BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE Aktien EUR Fresenius Medical Care AG 0 4’400 EUR Heineken NV 0 2’300 EUR Softbank Corp 0 4’400 EUR Veolia Environment 0 9’400 GBP Astrazeneca 1’200 1’200 GBP Reckitt Benckiser Group PLC 0 6’300 HKD Beijing Enterprises Water Ltd. 600’000 600’000 USD Check Point Software Technologies Ltd 0 4’500 USD HP Enterprise 0 30’000 Anleihen USD 3.625% Alphabet 19.05.2021 0 500’000 USD 5.750% Fresenius Medical 15.02.2021 0 400’000 MCVM Fonds II - 18 - Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2021
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe
MCVM Fonds II – Boma Value (EUR)
Devisentermingeschäfte
Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen:
Fälligkeit Kauf Verkauf Kauf Verkauf
Betrag Betrag
17.12.2021 EUR USD 9’863’481.20 12’000’000.00
Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen:
Fälligkeit Kauf Verkauf Kauf Verkauf
Betrag Betrag
18.06.2021 USD EUR 12’000’000.00 9’824’445.35
17.12.2021 EUR USD 9’863’481.20 12’000’000.00
MCVM Fonds II - 19 -
Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2021Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe MCVM Fonds II – Boma Value (EUR) Futures Am Ende der Berichtsperiode offene engagementerhöhende Derivate: Basiswert Verfall Kauf Verkauf Endbestand EuroStoxx 50 17.09.2021 0 130 -130 NASDAQ 100 E-Mini Index 17.09.2021 0 21 -21 S&P E-Mini 500 Index 17.09.2021 0 28 -28 Während der Berichtsperiode getätigte engagementerhöhende Derivate: Basiswert Verfall Kauf Verkauf Endbestand EuroStoxx 50 19.03.2021 160 34 0 EuroStoxx 50 18.06.2021 130 130 0 EuroStoxx 50 17.09.2021 0 130 -130 NASDAQ 100 E-Mini Index 19.03.2021 26 4 0 NASDAQ 100 E-Mini Index 18.06.2021 21 21 0 NASDAQ 100 E-Mini Index 17.09.2021 0 21 -21 S&P E-Mini 500 Index 19.03.2021 33 2 0 S&P E-Mini 500 Index 18.06.2021 28 28 0 S&P E-Mini 500 Index 17.09.2021 0 28 -28 MCVM Fonds II - 20 - Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2021
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe MCVM Fonds II – Boma Value (EUR) Optionen Am Ende der Berichtsperiode offene engagementerhöhende Derivate: Basiswert Typ Verfall EXP Kauf Verkauf Endbestand Apple Computer Inc. C-Opt. 21.01.2022 155.00 0 48 -48 Apple Computer Inc. P-Opt. 21.01.2022 110.00 48 0 48 Bechtle AG P-Opt. 16.12.2022 140.00 0 15 -15 Facebook Inc -A- C-Opt. 21.01.2022 300.00 0 15 -15 Facebook Inc -A- P-Opt. 21.01.2022 210.00 15 0 15 Microsoft Corp. C-Opt. 21.01.2022 300.00 0 21 -21 Microsoft Corp. P-Opt. 21.01.2022 160.00 21 0 21 Am Ende der Berichtsperiode offene engagementreduzierende Derivate: Basiswert Typ Verfall EXP Kauf Verkauf Endbestand Adobe Inc. C-Opt. 21.01.2022 560.00 0 0 -12 BASF SE C-Opt. 17.12.2021 70.00 0 0 -67 Daimler AG C-Opt. 17.12.2021 60.00 0 0 -70 Während der Berichtsperiode getätigte engagementerhöhende Derivate: Basiswert Typ Verfall EXP Kauf Verkauf Endbestand Alphabet -A- P-Opt. 15.01.2021 1’040.00 0 3 0 Alteryx -A- P-Opt. 15.01.2021 130.00 18 0 0 Apple Computer Inc. P-Opt. 21.01.2022 110.00 48 0 48 Apple Computer Inc. C-Opt. 21.01.2022 155.00 0 48 -48 Astrazeneca Sp ADR P-Opt. 21.01.2022 45.00 110 0 0 Bechtle AG P-Opt. 16.12.2022 140.00 0 15 -15 Facebook Inc -A- P-Opt. 21.01.2022 210.00 15 0 15 Facebook Inc -A- C-Opt. 21.01.2022 300.00 0 15 -15 Microsoft Corp. P-Opt. 21.01.2022 160.00 21 0 21 Microsoft Corp. C-Opt. 21.01.2022 300.00 0 21 -21 MCVM Fonds II - 21 - Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2021
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe MCVM Fonds II – Boma Value (EUR) Basiswert Typ Verfall EXP Kauf Verkauf Endbestand Trip Com Group P-Opt. 15.01.2021 30.00 80 0 0 Varta P-Opt. 17.12.2021 120.00 10 30 -20 Während der Berichtsperiode getätigte engagementreduzierende Derivate: Basiswert Typ Verfall EXP Kauf Verkauf Endbestand Amazon.com P-Opt. 15.01.2021 1’900.00 0 2 0 Apple Computer Inc. P-Opt. 15.01.2021 62.50 0 72 0 Bristol Myers Squibb Co C-Opt. 15.01.2021 62.50 85 0 0 Coca-Cola Co C-Opt. 15.01.2021 50.00 87 0 0 Facebook Inc -A- P-Opt. 15.01.2021 160.00 0 32 0 Facebook Inc -A- P-Opt. 15.01.2021 175.00 0 15 0 Microsoft Corp. P-Opt. 15.01.2021 150.00 0 32 0 MCVM Fonds II - 22 - Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2021
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe
MCVM Fonds II – SLEEK (EUR)
WHG Portfolio Bezeichnung Käufe 1) Verkäufe 1) Bestand per Kurs Kurswert % des
24.06.2021 in EUR NIW
WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE
BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE
Aktien
CAD Barrick Gold Corp 0 0 15’300 25.86 268’759 3.55%
CHF Galenica Sante 0 0 1’500 64.25 87’931 1.16%
CHF Novartis AG 0 0 3’000 85.08 232’877 3.07%
CHF Roche Holding AG 0 0 740 343.05 231’616 3.06%
EUR AXA 0 0 8’200 21.73 178’186 2.35%
EUR BASF SE 0 0 3’000 65.61 196’830 2.60%
EUR Beiersdorf AG 0 0 1’800 101.65 182’970 2.42%
EUR Deutsche Post AG 0 0 6’700 58.31 390’677 5.16%
EUR Dr. Hoenle AG 0 0 1’400 48.05 67’270 0.89%
EUR Groupe Danone 0 0 2’600 57.08 148’408 1.96%
EUR Henkel KG 0 0 2’200 90.10 198’220 2.62%
EUR Linde 0 0 1’000 240.25 240’250 3.17%
EUR Nokia OYJ 0 0 82’000 4.33 355’347 4.69%
EUR Porsche AG Vorz.-Akt. Stimmrechtslos 0 0 2’800 96.68 270’704 3.57%
EUR Recordati Ind. Chimica 0 0 1’600 48.25 77’200 1.02%
EUR Sanofi 0 0 900 87.60 78’840 1.04%
EUR Siemens AG 0 0 1’800 135.24 243’432 3.21%
EUR Siemens Energy Rg 0 0 900 25.51 22’959 0.30%
EUR TotalEnergies SE Rg 0 0 4’000 40.26 161’020 2.13%
HKD Xiaomi -B- 0 10’000 20’000 27.45 59’269 0.78%
NOK Equinor 0 0 12’000 182.56 215’540 2.85%
USD Berkshire Hathaway 0 0 1’000 275.49 230’893 3.05%
USD Newmont Corp. 0 0 5’900 62.30 308’067 4.07%
USD The Kraft Heinz 0 0 7’000 40.37 236’844 3.13%
4’684’109 61.84%
Anleihen
EUR 0.500% British Telecommunications 23.06.20220 0 200’000 100.63 201’860 2.66%
EUR 1.100% Mastercard 01.12.2022 0 0 200’000 101.75 203’4900 2.69%
EUR 1.250% Amgen 25.02.2022 0 0 300’000 100.70 302’100 3.99%
EUR 2.500% Iberdrola International 24.10.2022 0 0 200’000 103.85 207’690 2.74%
MCVM Fonds II - 23 -
Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2021Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe
MCVM Fonds II – SLEEK (EUR)
WHG Portfolio Bezeichnung Käufe 1) Verkäufe 1) Bestand per Kurs Kurswert % des
24.06.2021 in EUR NIW
EUR 2.750% Philip Morris 19.03.2025 0 0 200’000 110.24 220’480 2.91%
USD 2.150% Apple 09.02.2022 0 0 300’000 101.30 254’691 3.36%
1’389’701 18.35%
Hybride, strukturierte Instrumente
EUR Amundi Physical Metals / Structured Note 2’100 0 2’100 59.32 124’572 1.64%
on Gold open end
EUR Gold Bullion 900 0 900 139.01 125’109 1.65%
EUR WisdomTree Physical Gold 0 0 2’500 141.12 352’800 4.66%
602’481 7.95%
TOTAL BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE 6’676’291 88.14%
AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE
Aktienfonds
USD MCVM China Brands Fonds -USD-I- 0 0 2’000 160.71 269’388 3.56%
269’388 3.56%
TOTAL AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE 269’388 3.56%
MCVM Fonds II - 24 -
Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2021Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe
MCVM Fonds II – SLEEK (EUR)
WHG Portfolio Bezeichnung Käufe 1) Verkäufe 1) Bestand per Kurs Kurswert % des
24.06.2021 in EUR NIW
TOTAL WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE 6’945’679 91.69%
DERIVATE FINANZINSTRUMENTE
EUR Verbindlichkeiten aus Futures -22’275 -0.29%
TOTAL DERIVATE FINANZINSTRUMENTE -22’275 0.29%
EUR Kontokorrentguthaben 675’611 8.92%
EUR Sonstige Vermögenswerte 13’566 0.18%
GESAMTFONDSVERMÖGEN 7’612’581 100.50%
EUR Forderungen und Verbindlichkeiten -37’605 -0.50%
NETTOFONDSVERMÖGEN 7’574’976 100.00%
Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Fussnoten:
1) Inkl. Split, Gratisaktien und Zuteilung aus Anrechten
2) Vollständig oder teilweise ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending)
MCVM Fonds II - 25 -
Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2021Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe MCVM Fonds II – SLEEK (EUR) Umsatzliste Geschäfte, die nicht mehr im Vermögensinventar erscheinen: WHG Portfolio Bezeichnung Käufe Verkäufe BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE Aktien EUR Salzgitter AG 0 10’000 USD Alphabet -C- 0 180 Anleihen USD 3.625% Alphabet 19.05.2021 0 300’000 AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE Hybride, strukturierte Instrumente EUR DB / Tracker Certificate on Gold open end 0 1’600 MCVM Fonds II - 26 - Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2021
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe MCVM Fonds II – SLEEK (EUR) Futures Am Ende der Berichtsperiode offene engagementerhöhende Derivate: Basiswert Verfall Kauf Verkauf Endbestand EuroStoxx 50 17.09.2021 0 55 -55 Während der Berichtsperiode getätigte engagementerhöhende Derivate: Basiswert Verfall Kauf Verkauf Endbestand EuroStoxx 50 19.03.2021 55 0 0 EuroStoxx 50 18.06.2021 55 55 0 EuroStoxx 50 17.09.2021 0 55 -55 MCVM Fonds II - 27 - Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2021
Ergänzende Angaben
Basisinformationen
MCVM Fonds II
Teilfonds Boma Value (EUR)
Anteilsklassen -I- -R-
ISIN-Nummer LI0284038994 LI0284039034
Liberierung 1. Juli 2015 14. Juli 2015
Rechnungswährung des Fonds Euro (EUR)
Referenzwährung der Anteilsklassen Euro (EUR) Euro (EUR)
Rechnungsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember
Erstes Rechnungsjahr vom 1. Juli 2015 bis 31. Dezember 2015
Erfolgsverwendung thesaurierend
Max. Ausgabeaufschlag 3% 3%
Rücknahmeabschlag keiner keiner
Umtauschgebühr beim Wechsel von einer
keine keine
Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse
Max. Gebühr für Anlageentscheid,
0.75% p.a. 1.70% p.a.
Risikomanagement und Vertrieb
15% der Outperformance gegenüber
Performance Fee keine dem 3-Monate EURIBOR-Satz in EUR (Euro
Interbank Offered Rates) plus 2% p.a
Hurdle Rate n.a. ja
High Watermark n.a. ja
0.20% p.a. oder min. CHF 40'000.-- p.a.
Max. Gebühr für Administration
zzgl. CHF 5‘000.-- p.a. pro Anteilsklasse ab der 2. Anteilsklasse
Max. Verwahrstellengebühr 0.125% p.a. oder min CHF 15‘000.-- p.a.
Aufsichtsabgabe
Einzelfonds CHF 2‘000.-- p.a.
Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds CHF 2‘000.-- p.a.
für jeden weiteren Teilfonds CHF 1‘000.-- p.a.
Zusatzabgabe 0.0015% p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds
Errichtungskosten wurden linear über 3 Jahre abgeschrieben
Kursinformationen
Bloomberg MCBOVAI LE MCBOVAR LE
Telekurs 28.403.899 28.403.903
Reuters 28403899X.CHE 28403903X.CHE
MCVM Fonds II - 28 -
Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2021Ergänzende Angaben
MCVM Fonds II
Teilfonds SLEEK (EUR)
Anteilsklassen -I- -R-
ISIN-Nummer LI0392536186 LI0392536277
Liberierung 5. Januar 2018 offen
Rechnungswährung des Fonds Euro (EUR)
Referenzwährung der Anteilsklassen Euro (EUR) Euro (EUR)
Rechnungsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember
vom 5. Januar 2018 bis
Erstes Rechnungsjahr
31. Dezember 2018
Erfolgsverwendung thesaurierend
Max. Ausgabeaufschlag 0% 3%
Rücknahmeabschlag keiner keiner
Umtauschgebühr beim Wechsel von einer
keine keine
Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse
Max. Gebühr für Anlageentscheid,
0.95% p.a. 2.00% p.a.
Risikomanagement und Vertrieb
Performance Fee 15% 15%
Hurdle Rate keine keine
High Watermark ja ja
0.20% p.a. oder min. CHF 25'000.-- p.a.
Max. Gebühr für Administration
zzgl. CHF 5‘000.-- p.a. pro Anteilsklasse ab der 2. Anteilsklasse
Max. Verwahrstellengebühr 0.125% p.a. oder min CHF 15‘000.-- p.a.
Aufsichtsabgabe
Einzelfonds CHF 2‘000.-- p.a.
Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds CHF 2‘000.-- p.a.
für jeden weiteren Teilfonds CHF 1‘000.-- p.a.
Zusatzabgabe 0.0015% p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds
Errichtungskosten werden linear über 3 Jahre abgeschrieben
Kursinformationen
Bloomberg MCSLEEK offen
Telekurs 39.253.618 39.253.627
Reuters 39253618X.CHE 39253627X.CHE
Internet www.ifm.li
www.lafv.li
www.fundinfo.com
MCVM Fonds II - 29 -
Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2021Ergänzende Angaben
Publikationen des Fonds Der Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID), der Treuhandvertrag
und der Anhang A „Teilfonds im Überblick“ sowie der neueste Jahres- und Halb-
jahresbericht, sofern deren Publikation bereits erfolgte, sind kostenlos auf einem
dauerhaften Datenträger bei der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle, bei
den Zahlstellen und bei allen Vertriebsstellen im In- und Ausland sowie auf der
Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter www.lafv.li
erhältlich.
TER Berechnung Die TER wurde nach der in der CESR-Guideline 09-949 dargestellten und in der
CESR-Guideline 09-1028 festgelegten Methode (ongoing charges) berechnet.
Transaktionskosten Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für
Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in
direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegen-
ständen stehen.
Bewertungsgrundsätze Das jeweilige Netto-Teilfondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen bewer-
tet:
1. Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten
verfügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an mehreren Börsen amt-
lich notiert, ist der zuletzt verfügbare Kurs jener Börse massgebend, die der
Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist.
2. Wertpapiere, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, die aber an ei-
nem dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, werden zum
letzten verfügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an verschiedenen
dem Publikum offenstehenden Märkten gehandelt, ist grundsätzlich der zu-
letzt verfügbare Kurs jenes Marktes massgebend, der die höchste Liquidität
aufweist.
3. Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von weniger
als 397 Tagen können mit der Differenz zwischen Einstandspreis (Erwerbs-
preis) und Rückzahlungspreis (Preis bei Endfälligkeit) linear ab- oder zuge-
schrieben werden. Eine Bewertung zum aktuellen Marktpreis kann unter-
bleiben, wenn der Rückzahlungspreis bekannt und fixiert ist. Allfällige Boni-
tätsveränderungen werden zusätzlich berücksichtigt.
4. Anlagen, deren Kurs nicht marktgerecht ist und diejenigen Vermögenswer-
te, die nicht unter Ziffer 1, Ziffer 2 und Ziffer 3 oben fallen, werden mit dem
Preis eingesetzt, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Bewertung
wahrscheinlich erzielt würde und der nach Treu und Glauben durch die Ge-
schäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft oder unter deren Leitung oder
Aufsicht durch Beauftragte bestimmt wird.
5. OTC-Derivate werden auf einer von der Verwaltungsgesellschaft festzule-
genden und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis bewertet, wie ihn die
Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und nach allgemein aner-
kannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen auf
der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt.
6. OGAW bzw. Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) werden zum
letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet. Falls für
Anteile die Rücknahme ausgesetzt ist oder bei geschlossenen OGA kein
Rücknahmeanspruch besteht oder keine Rücknahmepreise festgelegt wer-
den, werden diese Anteile ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum
jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach
Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern
nachprüfbaren Bewertungsmodellen festlegt.
7. Falls für die jeweiligen Vermögensgegenstände kein handelbarer Kurs ver-
fügbar ist, werden diese Vermögensgegenstände, ebenso wie die sonsti-
gen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert
bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und
nach allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewer-
tungsmodellen auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Ver-
kaufswertes festlegt.
MCVM Fonds II - 30 -
Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2021Ergänzende Angaben
8. Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zin-
sen bewertet.
9. Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen, die auf eine andere
Währung als die jeweilige Teilfondswährung lauten, wird zum letzten Devi-
senmittelkurs in die entsprechende Teilfondswährung umgerechnet.
Die Bewertung erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft.
Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, zeitweise andere adäquate Be-
wertungsprinzipien für das Teilfondsvermögen anzuwenden, falls die oben erwähn-
ten Kriterien zur Bewertung auf Grund aussergewöhnlicher Ereignisse unmöglich
oder unzweckmässig erscheinen. Bei massiven Rücknahmeanträgen kann die
Verwaltungsgesellschaft die Anteile des entsprechenden Teilfondsvermögens auf
der Basis der Kurse bewerten, zu welchen die notwendigen Verkäufe von Wertpa-
pieren voraussichtlich getätigt werden. In diesem Fall wird für gleichzeitig einge-
reichte Emissions- und Rücknahmeanträge dieselbe Berechnungsmethode ange-
wandt.
Angaben zur Vergütungspolitik Die IFM Independent Fund Management AG („IFM“) unterliegt den für Verwal-
tungsgesellschaften nach dem Gesetz über bestimmte Organismen für gemein-
same Anlagen in Wertpapieren (UCITSG) und den für AIFM nach dem Gesetz über
die Verwalter alternativer Investmentfonds (AIFMG) geltenden aufsichtsrechtli-
chen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungsgrundsätze und –
praktiken. Die detaillierte Ausgestaltung hat die IFM in einer internen Weisung zur
Vergütungspolitik und –praxis geregelt. Die interne Weisung soll das Eingehen
übermässiger Risiken verhindern und enthält geeignete Massnahmen, um Interes-
senskonflikte zu vermeiden sowie eine nachhaltige Vergütungspolitik zu erreichen.
Informationen zur aktuellen Vergütungspolitik und –praxis der Verwaltungsgesell-
schaft sind im Internet unter www.ifm.li veröffentlicht. Auf Anfrage von Anlegern
stellt die Verwaltungsgesellschaft weitere Informationen kostenlos zur Verfügung.
Wechselkurse per Berichtsdatum MCVM Fonds II – Boma Value (EUR)
EUR 1 = AUD 1.5818 AUD 1 = EUR 0.6322
EUR 1 = CAD 1.4690 CAD 1 = EUR 0.6808
EUR 1 = CHF 1.0962 CHF 1 = EUR 0.9122
EUR 1 = GBP 0.8586 GBP 1 = EUR 1.1647
EUR 1 = HKD 9.2084 HKD 1 = EUR 0.1086
EUR 1 = JPY 131.5815 JPY 100 = EUR 0.7600
EUR 1 = NOK 10.2144 NOK 1 = EUR 0.0979
EUR 1 = SEK 10.1433 SEK 1 = EUR 0.0986
EUR 1 = USD 1.1858 USD 1 = EUR 0.8433
MCVM Fonds II – SLEEK (EUR)
EUR 1 = CAD 1.4722 CAD 1 = EUR 0.6793
EUR 1 = CHF 1.0960 CHF 1 = EUR 0.9124
EUR 1 = HKD 9.2628 HKD 1 = EUR 0.1080
EUR 1 = NOK 10.1638 NOK 1 = EUR 0.0984
EUR 1 = USD 1.1932 USD 1 = EUR 0.8381
MCVM Fonds II - 31 -
Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2021Sie können auch lesen
