Präsentation für Investoren - Unternehmenspräsentation Oktober 2020 - Lloyd Fonds AG
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Präsentation für Investoren Unternehmenspräsentation Oktober 2020
Lloyd Fonds AG
KONZERN: Innovatives börsennotiertes Finanzhaus
Akquisitionen 2019
Vorstand Dipl.-Ing. Achim Plate (CEO), Michael Schmidt (CIO)
Mitarbeiter > 65 Hamburg
1995
AuM* (Real Assets) 1,4 Mrd. EUR
AuM** (Liquid Assets) ca. 1,3 Mrd. EUR Frankfurt
2019
Marktkapitalisierung*** ca. 65 Mio. EUR
München
Grundkapital ca. 13,3 Mio. EUR 2018
CEO Wechsel
Aufbau steuerlicher Verlustvorträge Strategie 2019+ Strategie 2023/25
Aufbau Wachstum
1995 2005 2017 2018 2019 2020 2024
*
Gründung der Lloyd Notierung Wechsel in das
Fonds AG in HH als Prime neugeschaffene
Investmentmanager Standard Scale-Segment der
für Sachwertanlagen Deutschen Börse
*AuM: Emissionsvolumen der noch in der Verwaltung betreuten geschlossenen Fonds
e
** AuM: Inkl. SPSW Capital GmbH und Lange Asset & Consulting GmbH am 01.10.2020
*** Am 01.10.2020
*AuM: ohne Akquisitionen, Prognose
2
Lloyd Fonds AG
KONZERN: Das innovative Finanzhaus: aktiv, nachhaltig und smart
LLOYD FONDS LLOYD VERMÖGEN LAIC
Aktives Asset Manangement Persönliche Vermögensverwaltung Digitales Portfoliomanagement
Spezialanbieter Proaktive ganzheitliche KI basierte Anlagelösungen
für aktive Alpha-Strategien 360° Umsetzung für alle Risikoklassen
der individuellen Vermögensziele
DAP 4.0.
Nachhaltigkeit
3
Lloyd Fonds AG
KONZERN: 3 Segmente und deren USP´s
LLOYD FONDS LLOYD VERMÖGEN LAIC
Spezialanbieter für aktive Alpha Proaktive ganzheitliche 360° Umsetzung KI basierte Anlagelösungen für alle
Strategien der individuellen Vermögensziele Risikoklassen
▪ Anbieter Benchmark unabhängiger ▪ Direkte bundesweite unabhängige und ▪ Risikooptimiertes Portfoliomanagement
Aktien-, Renten- und Mischfonds individuelle Betreuung vermögender für Privatanleger und institutionelle
Kunden (HNWI) Kunden
▪ Integrierter Nachhaltigkeitsansatz in allen
Fonds, insbesondere in SDG Impactfonds ▪ Betreuung von Stiftungsvermögen ▪ LAIC-ADVISOR: eigenentwickeltes
Algorithmus System für datenbasierte
▪ Fokussierte und wertorientierte ▪ Innovatives Lloyd Produktangebot und
Anlagelösungen
Fondsstrategien mit klar aufeinander Einsatz ausgewählter Partner Produkte
abgestimmten Chance-/Risiko-Profilen ▪ Anlageuniversum aus mehr als 10.000
▪ Umsetzung der kundenindividuellen
aktiven Publikumsfonds und etwa 400
▪ Erfahrene Fondsmanager mit langjährig Nachhaltigkeitspräferenzen
ETFs zur breiten Diversifikation
nachgewiesenem Track-Rekord und
▪ Kundenorientiertes Reporting mit
klarer Entscheidungsverantwortung ▪ Tägliche Risikoüberwachung zur
hohem Individualisierungsgrad
Einhaltung der vorgegebenen
▪ LF Research Team mit Einsatz eigener
▪ Transparente und faire Risikoklassen
DAP 4.0 Score Cards
Leistungsvergütung
▪ Kosten- und bedarfsoptimiertes
▪ Aktives Engagement bei den
▪ Synergieeffekte durch regulatorische Rebalancing
langfristigen Kern Positionen
Kompetenzen in der LF-Gruppe
▪ Individuelle Depot Lösungen und
▪ Nutzung des DAP 4.0 für individuelles Fondsprodukte
Risikomonitoring
4
Lloyd Fonds AG
Agenda
1 Strategie 2023/25
2 Segmente
3 Ausblick
5
Lloyd Fonds AG
Strategie 2023/25: Unsere Antwort - 3 Megatrends
Skalierbare Datenplattform
Digitalisierung DAP 4.0
Digital Asset Plattform 4.0
Künstliche Intelligenz
Nutzerzentrierung
Cloud basiertes Data
Warehouse
Nutzerzentriertes Angebot
Transformation durch SDG´s
„Frankfurter Erklärung“
Nachhaltigkeit
Lloyd Fonds-Green Dividend World*
Lloyd Fonds-Global Multi Asset Selection Sustainable Finance-Beirat der
LAIC-Sustainable Digital Selection AC
LAIC-Sustainable Digital Selection EM Bundesregierung
6
Lloyd Fonds AG
Strategie 2023/25: DAP 4.0 als Enabler der 3 Megatrends
▪ Skalierbare Cloud Architektur
▪ 2.000.000 Datenpunkte pro Tag
▪ Scorecard berechnet 165.000 Scores pro Tag
▪ Maximale Transparenz
▪ Echtzeit Controlling
▪ Salesforce als integrierter Teil
▪ Realtime Screenings
▪ Zentrale Kundendaten
▪ Onboarding nach MIFID II
▪ Individuelle Tableau Abfragen
▪ Datenkosten: 350 Tsd. EUR p.A.
▪ Lizenzkosten: 150 Tsd. EUR p.A.
▪ Investitionsvolumen von 5 Mio. EUR
▪ Umsetzung -> 2 Jahre
▪ Integrierte Software -> 35
▪ Integrierte Partner -> 40
▪ WWF-SDG-Scoring: Fertigstellung eines
gemeinsam mit dem WWF entwickelten
SDG-Scorings bis Jahresende
7
Lloyd Fonds AG
Strategie 2023/25: Megatrend Nachhaltigkeit auf allen Ebenen
Integrativer Nachhaltigkeitsansatz: Ganzheitliches Verständnis, integriert und
zielgerichtet
Bekenntnis auf
AG Ebene „Frankfurter Erklärung“
Integration und Kundenpräferenzen
Segmente LLOYD FONDS: Aktuelle Publikumsfonds erfüllen Kriterien des UN Global Compact
LLOYD VERMÖGEN: Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsaspekten
LAIC: LAIC-ADVISOR berücksichtigt u.a. die Anlagepräferenz Nachhaltigkeit
Integration - Transition – Wirkung
Sustainable Fonds Lloyd Fonds-Green Dividend World*
Lloyd Fonds-Global Multi Asset Selection
LAIC-Sustainable Digital Selection AC
LAIC-Sustainable Digital Selection EM
* Erster Fonds in Zusammenarbeit mit dem WWF Deutschland
8
Lloyd Fonds AG
Strategie 2023/25: Zusammenfassung der Strategie 2023/25
CEO Wechsel
Strategie 2019+ Strategie 2023/25
Aufbau Wachstum
1995 2005 2017 2018 2019 2020 2025
▪ Lloyd Fonds AG ▪ LLOYD VERMÖGEN
− Abschluss der Positionierung der Konzern Marke − Aktive Rolle in der Konsolidierungsphase der unabhängigen
Vermögensverwalter in Deutschland durch Akquisitionen
− Transparenz und Steigerung der Kommunikation am
Kapitalmarkt − Ausbau der diskretionären Vermögensverwaltung durch
digitale Vermögensverwaltungs-Lösungen
− Innovator bei der Umsetzung der drei Megatrends im
Asset Management − Optimierung der Beratungsleistung durch Daten-
integration- und -analyse
− Umsetzung hybrider Vertriebswege und Aufbau breiter
Vertriebspartnerschaften
▪ LAIC
▪ LLOYD FONDS
− FinTech als Zweitmarke des Konzerns positionieren
− Fokussierung der Fonds auf Alpha-Strategien und
− Nutzung der digitalen Kompetenz und Innovationskraft in allen
Nachhaltigkeit
Konzernangeboten
− Meinungsführer bei Nachhaltigkeit im Asset Management
− Nutzerzentrierung der Produkte für Privatkunden und
durch Kooperation mit dem WWF
institutionelle Investoren
− Optimierung der menschlichen Anlageentscheidung und
− Internationalisierung in Europa als Wachstumstreiber ab 2022
digitaler Datenanalyse
9
Lloyd Fonds AG
Agenda
1 Strategie 2023/25
2 Segmente
3 Ausblick
10Lloyd Fonds AG
Segmente: LAIC - FinTech der Lloyd Fonds AG
LAIC – Geldanlage der Zukunft schon
heute digital erleben.
11Lloyd Fonds AG
Segmente: Junger und fragmentierter Markt mit starkem Wachstum
Markt für Robo Advisory in Deutschland:
Mio. EUR* Verwaltetes Vermögen in Mrd. EUR
2.500 31,1
2.200 24,9
2.000 18,5
12,6
1.500 7,7
4,0
1,8
> 100 Mio. EUR
1000 Zielvolumen
1.000
12/2020
600
500 Quelle: Statista-Grafik * Prognose
500 400
175 >100
100 100 100 100 50
50 50 50 20 20 5
0
* Stand: 12/19
12Lloyd Fonds AG
Segmente: LAIC USPs - Vorteile auf einen Blick
Fintech mit Anlagekompetenz
Digitale Vermögensverwaltung mit individuellen und fondsgebundenen
Produkten zum Vermögensaufbau
LAIC ADVISOR®
Objektive Investitionsentscheidungen durch eigenentwickelten KI-
basierten Algorithmus für datenbasierte Anlagelösungen in einem
sechs-stufigen Regelprozess
Diversifikation durch das Universum
Allokation aus großem Investmentuniversum von mehr als 10.000 aktiven
Publikumsfonds und etwa 400 ETFs zur breiten Diversifikation
Tägliche Risikoüberwachung und ggf. Rebalancing
Zur Einhaltung des gewünschten Chance-Risiko-Verhältnisses und einer
stabilen Entwicklung
Leading Artificial Intelligence Competence
Maximaler Flexibilisierungsgrad für Kunden
Möglichkeiten zur Geldanlage in Individualdepots und LAIC Fonds
Digitale Depoteröffnung
MIFID II konforme Depoteröffnungen bei renommierten Depotbanken
Exzellenter Service und Kundentransparenz
Kundenbetreuung mit LAIC Service Excellence Center über alle
Kommunikationskanäle und transparente Produktkosten
13Lloyd Fonds AG
Segmente: LAIC-ADVISOR® in 6 Stufen
Automatisierter Handel +
Diversifikation & Universum:
Optimales Depot:
• Allokation aus breitem Investment-
• Keine Musterdepots
universum
• Individuelle Kundendepots oder LAIC
• >10.000 aktiv gemanagte Fonds, 400
Fonds
ETFs zur Beimischung & 5000 Aktien
• > 60.000 Einzelstrategien
möglich
• Voll digitale Handelsabwicklung
Risikomanagement:
• Überwachung der KI- Filterprozess:
Kernoptimierung • Individuelle und standardisierte
• Value at Risk Nebenbedingungen
• Expected Shortfall • Filterung nach unkorrelierten
• Korrelationsmatrix mit Volamodell Assets
• Freigabe oder Neuberechnung • Performancefilter
KI-Kernoptimierung in 5 Stufen:
Quantitative Bewertung:
• Ermittlung Forecasts
• Eigene, quantitative Bewertung des
• Korrelationsmatrix
gesamten Universums
• Haltekostenmodell
• LAIC-Score Cards für Fonds und Aktien
• Handelskostenmodell
• ESG-Score Card
• Nebenbedingungen
14Lloyd Fonds AG
Segmente: Individualdepot - Abgrenzung zu klassischen Robo Advisors
✓ LAIC ADVISOR®
✓ Digitale Onboarding Strecke
✓ Digitales Kundenportal
✓ Service Excellence Center
Klassische Robo Advisor im Markt
ETFs, Fonds und Aktien
− Fokus auf ETFs, Fonds zur Beimischung
Quantitativer Investmentprozess mittels KI
− Klassischer Investmentprozess / Gremium
Monitoring Diversifikationseffekte
− Musterportfolien
Dynamisches, tägliches, innovatives
− Kein Fokus auf Klumpenrisiken Risikomanagement
− Kein bis statisches Risikomanagement Dynamisches, tägliches Rebalancing
− Kein bis statisches Rebalancing Keine Allokationsbeschränkungen, 100% Cash
möglich
− Feste Vermögensallokationen
Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien
− Wenig bis keine Nachhaltigkeitsaspekte
15Lloyd Fonds AG
Segmente: LAIC–ADVISOR® mit USP im Risiko Management
1. Kontrolle des „optimalen“ Portfolios 2. Volatilitätsforecast
Zur Einschätzung der aktuellen
Die „optimale“
Marktlage wird sowohl für das
Allokation, wird mit
Portfolio als auch für den
Fokus auf die
Gesamtmarkt eine
Minimierung potentieller
Volatilitätsprognose erstellt.
Verluste, durch das
Die Einschätzung der Marktlage
Risiko Management
fließt in die Berechnung des VaR
kontrolliert.
und Expected Shortfalls ein.
4. Ergebnis der Risikooptimierung 3. Risiko Adjustierung
Das Zusammenspiel von Optimierung und Risiko Management sorgt für Falls das Risiko des Portfolios unter Einbeziehung der aktuelle
ein Portfolio, das über verschiedene Marktphasen hinweg mit Fokus auf Marktlage nicht der Risikotoleranz des Kunden/Fonds entspricht,
Volatilität und Drawdown das optimale Rendite-Risiko Verhältnis für wird die Kernoptimierung mit einem höheren Fokus auf den
jeden Kunden bietet. Diversifikationseffekt erneut angestoßen.
16Lloyd Fonds AG
Segmente: Partner von LAIC
PARTNER
Portfolio Management bei LAIC ist Risiko Management
▪ Die LAIC Vermögensverwaltung GmbH gehört zur 1995 gegründeten Lloyd
Fonds AG in Hamburg. Sie verfügt über eine Erlaubnis gemäß § 32 KWG und
unterliegt damit der Aufsicht der BaFin.
▪ Gemeinsam hat das LAIC-Team den LAIC ADVISOR® geschaffen – ein
mathematisches Verfahren, das mit Hilfe eines eigenentwickelten KI-gestützten
Algorithmus die automatisierte Portfolioallokation und –verwaltung ermöglicht
▪ DIN EN ISO 9001:2015 Zertifizierung für den Anwendungsbereich Vertrieb
von Algorithmen und des anschließenden Supports.
17Lloyd Fonds AG
Segmente: Brokervergleich mit Kundendepot (01.05.2020 bis 31.08.2020)
Ausgewogene Depots
Scalable
Benchmark
1,30%
2,80% Top 4 nach AuMs
LAIC – My Stable
Cominvest 3,10%
Selection
3,80%
Warburg Navigator 3,90%
4,10%
Investify 4,10%
4,20%
quirion 4,30%
4,40%
easyfolio 4,70%
4,80% (https://www.brokervergleich.de/robo-advisor/echtgeld-test/)
Growney 4,90%
5,00%
Targo Bank 5,20%
5,40%
Minveo 5,40%
5,50%
bevestor 5,60%
5,60%
Visualvest 5,60%
5,70%
fintego 6,20%
8,50%
LAIC 9,40%
11,80%
Estably 14,60%
Quellen: Brokervergleich.de 0,00% 2,00% 4,00% 6,00% 8,00% 10,00% 12,00% 14,00% 16,00%
07.10.2020 18Lloyd Fonds AG
Segmente: LAIC Produkte als Lösungen
LAIC ADVISOR®
Portfolio- und Risikomanagement
Privatanleger Institutionelle Kunden
LAIC-Individualdepot LAIC-Fonds LAIC-FondsRente LAIC-Institutionell
Digitale individuelle VV Digital gesteuerte Mischfonds Digitale Fondspolice Digitale Anlagelösungen
April 2020 Juni 2020 August 2020 Oktober 2020
> 100.000 EUR > 50 EUR > 25 EUR > 1 Mio. EUR
Zwei Depotbanken Diverse Plattformen Zwei renommierte Auflage eines institutionellen
Baader Bank AG Verfügbar über alle bekannten Versicherungspartner Publikumsfonds
DAB BNP Paribas Plattformen in Deutschland,
Österreich und der Schweiz
19Lloyd Fonds AG
Segmente: Marktstart Individualdepot „LAIC - My Portfolio Selection“
Bis zum
30.09.2020
Startangebot
sichern!
www.laic.de
1 zzgl. Fondskosten
2 zzgl. Mehrwertsteuer (derzeit 16%)
20Lloyd Fonds AG
Segmente: Individualdepot und kein Musterdepot
Der Kunde entscheidet lediglich, welche Präferenzen er/sie bei der Anlage seines/ihres Kapitals verfolgen
möchte. Alles Weitere übernimmt LAIC – und ermöglicht Einblick im
persönlichen und tagesaktuellen Kundenportal.
Vorteile Individuelle Auswahl der Anlagepräferenzen (Beispiel)
Vermögensmehrung und Was ist das Ziel Ihrer Anlage?
Absicherung im Alter mithilfe des Vermögensaufbau/-ausbau Welcher Wertverlust macht Sie nervös?
Altersvorsorge
LAIC ADVISORS
Familienabsicherung 7,5% 12,5%
Kurzfristige Gewinnerzielung
17,5% >17,5%
Sonstige Ziele
Individuelle digitale
Vermögensverwaltung, statt
vorgefertigtem Musterportfolio. Regionen: mindestens 3 zur Auswahl Branchen: mindestens 5 zur Auswahl
Welt Rohstoffe
Europa Konsum
Eine breite Streuung des
Kundenvermögens ohne Asien Industrie
zeitaufwendiges Management. Emerging Markets Biotechnologie
Amerika Immobilien
Afrika Umwelt / Klima / Neue Energien
Objektive Investitionsentscheidungen
aus Basis von Zahlen, Daten und Fakten Australien Infrastruktur
Kommunikation
Nachhaltigkeit: Gesundheit / Pharma
Maximale Transparenz und Einschließen Technologie
volle Flexibilität in Ihrem Log-In-Bereich Ausschließen Finanz-Dienstleistungen
21Lloyd Fonds AG
Segmente: LAIC-Fonds - fünf digital gesteuerte Mischfonds
LAIC-Individualdepot LAIC-Fonds LAIC-FondsRente LAIC-Institutionell
Digitale individuelle VV Digital gesteuerte Mischfonds Digitale Fondspolice Digitale Anlagelösungen
April 2020 Juni 2020 August 2020 Oktober 2020
SRRI 3 SRRI 4 SRRI 5 SRRI 5 SRRI 5
„Sicherheit geht vor „Globale Chancen und „Mehr Bewegung im „Nachhaltig investieren, wo Wachstums- „Weltweite nachhaltige
Rendite“ Risiken im Einklang“ Depot“ chancen am größten sind“ Wachstumspotentiale nutzen“
Global in drei Risikoklassen investiert Global nachhaltig investiert
22Lloyd Fonds AG
Segmente: LAIC- Fonds im Vergleich
Global investiert in drei Risikoklassen
Fonds, die einen sicherheitsorientierten, risikobewussten oder einen LAIC-DS3
möglichst hohen Wertzuwachs im globalen Markt erzielen wollen I: DE000A2P0UC9
R: DE000A2P0UB1
Mindestens 25,1 % seines Vermögens legt der Fonds in Aktien oder auch in
SRRI 3
Aktien- oder Mischfonds an. LAIC-DS4
I: DE000A2P0T85
Vollständig freie Allokation aus dem LAIC-Investmentuniversum mit R: DE000A2P0T77
>10.000 und 400. ETFs SRRI 4
LAIC-DS5
Objektive Investitionsentscheidungen durch den LAIC ADVISOR
I: DE000A2P0UG0
R: DE000A2P0UF2 SRRI 5
LAIC - Scorecard
SRRI 5
Global investiert mit Nachhaltigkeit
Fonds, die durch nachhaltige Anlagen langfristiges Wachstum im globalen
Markt erzielen wollen LAIC-SEM5
I: DE000A2P0T44
Mindestens 25,1 % seines Vermögens legt der Fonds in Aktien oder auch in R: DE000A2P0T36
Aktien- oder Mischfonds an.
SRRI 5
51% des Portfolios setzt sich aus unter Nachhaltigkeitskriterien
ausgewählten Investmentanteilen zusammen
LAIC-SAC5
I: DE000A2P0T02
Objektive Investitionsentscheidungen durch den LAIC ADVISOR R:DE000A2PS3N1
SRRI 5
Zusätzlicher Einsatz ESG - Scorecard
23Lloyd Fonds AG
Segmente: LAIC-FondsRente
LAIC-Individualdepot LAIC-Fonds LAIC-FondsRente LAIC-Institutionell
Digitale individuelle VV Digital gesteuerte Mischfonds Digitale Fondspolice Digitale Anlagelösungen
April 2020 Juni 2020 August 2020 Oktober 2020
• Digitales Risikomanagement LAIC ergänzt
Versicherungslösungen im Wachstumsmarkt
der privaten Altersversorgung
• LAIC-Lösungen ermöglichen Diversifikation in
bis zu 5.000 Titeln
• Tägliche Risikoüberwachung der Anlage-
strategie statt Cost Average Effekt - Strategie
24Lloyd Fonds AG
Segmente: LAIC-Institutionell
LAIC-Individualdepot LAIC-Fonds LAIC-FondsRente LAIC-Institutionell
Digitale individuelle VV Digital gesteuerte Mischfonds Digitale Fondspolice Digitale Anlagelösungen
April 2020 Juni 2020 August 2020 Oktober 2020
LAIC– LAIC–STOCK LAIC– LAIC–
WHITELABEL ENHANCED STIFTUNGS- PORTFOLIO
INDEXING FONDS SOLUTION
Integrierte
Whitelabel Lösung Individuelle Investment Individuelle
Aktienlösungen Lösungen Portfoliolösungen
Depot A
25Lloyd Fonds AG
Segmente: LLOYD FONDS – 7 fokussierte aktive Strategien
Hedgefonds Sharpe Ratio: 1
Performance
A
AVS
Aktienfonds
A A Lloyd Fonds - Active Value Selection*
AVS
EHC
AA A1 Lloyd Fonds - European Hidden Champions
GDW
EHC
A Lloyd Fonds - Green Dividend World
MA GDW
MA WHC
GMAS Mischfonds M Lloyd Fonds - WHC Global Discovery*
WHC
RA M Lloyd Fonds - Global Multi Asset Sustainable*
SYO GMAS
RA Rentenfonds
ADO R Lloyd Fonds - Special Yield Opportunities
SYO
Ausschüttungsorientierte Fonds
Disclaimer Risiko R Lloyd Fonds - ASSETS Defensive Opportunities UI*
Die obenstehenden Angaben zu Performance und Risiko wurden sorgfältig und nach
ADO
bestem Wissen und Gewissen auf Basis von Kenntnissen, Einschätzungen und
Annahmen per Juni 2020 zusammengetragen. Sie spiegeln die Einschätzungen der Lloyd
Fonds AG zum Zeitpunkt Mai 2020 wider und können sich jederzeit ohne vorherige
Ankündigung verändern. Eine Verantwortung für die Aktualität, Vollständigkeit und
Richtigkeit der Angaben sowie den Eintritt von Prognosen wird nicht übernommen.
*Namensänderung geplant. Vormals SPSW- bzw. Lange-Fonds.
Okt. 2020: Lloyd Fonds - WHC Global Discovery 10 Jahre seit Auflage
26Lloyd Fonds AG
Segmente: LLOYD FONDS – klare Einzelverantwortung im Team
MA
GMAS
MA
WHC
A A
Robert Barnjak Michael Schmidt, CFA
Axel Brosey, CFA, CESGA GDW
SDG Analyst
Senior Fund Manager Equities (Chief Investment Officer)
Equity Analyst
A
Dario Dickmann AVS
Investment Officer
Equity Analyst
Achim Plate, Henning Soltau
CEO Senior Fund
Manager Equities
Dr. Maximilian Thaler, Christian Reindl, Dr. Tobias Spies Thomas Lange
CFA CFA Senior Fund Manager Senior Fund Manager
Senior Fund Head of Research Fixed Income Fixed Income
Manager Equities
RA
ADO
A
EHC Markus Wedel, Robert Suckel
CEFA, DVFA
Senior Fund
Senior Fund RA
Manager Equities SYO
Manager Equities
Niklas Bentlage Josef Pschorn
Equity Analyst Fixed Income Analyst
27Lloyd Fonds AG
Segmente: LLOYD VERMÖGEN - Fragmentierter Markt
13
Vermögensverwalter
16
Vermögensverwalter
Hohe Anzahl europäischer Fusionen im Asset Management
Hamburg 2014 134
40 Berlin
Vermögensverwalter 2015 174
2016 191
Köln 2017 171
Frankfurt
2018 150
55 Stuttgart
2019 81 H1 2019
Vermögensverwalter München * Zeigt Transaktionen bis Juli eines jeden Jahres Europa
Quelle: Deloitte Center for Financial Services; Analysis of M&A Data sourced from SAP Global Market
Intelligence
19 51 Vermögensverwalter
Vermögensverwalter
Hohe Fragmentierung des deutschen Vermögensverwaltermarktes ermöglicht strategische
Konsolidierung
28Lloyd Fonds AG
Segmente: LLOYD VERMÖGEN - Strukturelle Trends
Kapitalverschiebung von Großbanken Kampf mit regulatorischen Anforderungen
100% 70%
89%
90% 58%
60%
80% 52%
68%
70% 50%
61% 42%
60% 40%
50%
30%
40% 32%
30% 25%
19%
20%
20%
10%
10%
0% 0%
Großbanken andere stark gestiegen
Vermögensverwalter
50-150 AuM 150-500 AuM größer 500 50-150 AuM 150-500 AuM größer 500
Herausforderung Nachfolgeregelung - Ø Alter GF Solide EK Rentabilität auch in 2018
1980 60%
50%
1975 50%
42%
1970
40%
1965 33%
1964
1965 1962 28%
30%
1960 19% 19%
20% 16%
1955
55 58 56
Jahre Jahre Jahre 10% 6% 6%
1950
0%
1945 10% bis 20% 20 % bis 30 % größer 30%
Geschäftsführer 1
50-150 AuM 150-500 AuM größer 500
50-150 AuM 150-500 AuM größer 500 AuM
Diese Angaben ergeben sich aus einer Auswertung der TH Aschaffenburg aus dem Jahr 2019.
Es nahmen ca. 130 der 400 deutschen Vermögensverwalter daran teil.
29Lloyd Fonds AG
Segmente: LLOYD VERMÖGEN - Synergien nach Akquisitionen
LLOYD
VERMÖGEN
SDG
SDG
DAP 4.0
Synergien Reporting Digitalisierung Markt- und
Risikoanalysen
HR & PR Compliance
IT Infrastruktur
Hamburg München Frankfurt
30Lloyd Fonds AG
Agenda
1 Strategie 2023/25
2 Segmente
3 Ausblick
31Lloyd Fonds AG
Ausblick: Vertriebliche Problemstellungen und Zielgruppen
COVID-19
Sparen
* Frankfurter Allgemeine
* Handelsblatt Zeitung
Ausschüttungen
Altersvorsorge
Retail
* Frankfurter Allgemeine
Zeitung
Kunde * Handelsblatt
Institutioneller
Kunde
Banken Family Office Exklusivpartner
Versicherungen Vermögensverwalter Vertriebsplattformen
Pensionskassen HNWI Vermittler
Stiftungen Privatanleger Online Plattformen
32Lloyd Fonds AG
Ausblick: Vertrieb durch 4 Vertriebskanäle
1 Direktvertrieb 2 Online Vertrieb
Direkter Vertrieb mit eigenem Sales Team Marktstart mit LAIC – My Portfolio
Selection mit ersten Testkampagnen
Vertriebsteams an 3 Standorten
Retail, Wholesale & Institutionell Webseiten LLOYD und LAIC zur Lead
Generierung
FONDS und LAIC Produkte
Digitale Abschlussstrecken
Eigener Vertrieb Eigener Vertrieb
3 Externer Partnervertrieb 4 White Label Exklusiv Partner
Maklerpools Endkunden + AuM (Privatbanken)
Fondsplattformen Leads (Online Plattformen)
Versicherungsvertriebe Endkunden ohne AuM (z.B. Telko)
Vergleichsportale
Partnervertrieb Partnervertrieb
33Lloyd Fonds AG
Ausblick: Skalierbarkeit der Produkte durch Vertriebskanäle
Direktvertrieb LLOYD LAIC LAIC – LAIC –
1 FOND FOND
Verm.
My My LAIC – LAIC –
LAIC –
- Insti-
S S SDG Portfolio Portfolio FONDS FONDS
verw. tutionell
Selection Selection
Eigener Vertrieb
Online Vertrieb LLOYD LAIC LAIC – LAIC –
2 FOND FOND
Verm.
My My LAIC – LAIC –
LAIC –
- Fonds
Portfolio Portfolio FONDS FONDS
Skalierbarkeit
S S SDG
verw. Rente
Selection Selection
Eigener Vertrieb
3 Externer Partnervertrieb LAIC – LAIC – LAIC –
LAIC – LAIC –
FOND FOND My My SDG
Fonds Insti-
S S SDG Portfolio Portfolio Fonds
Rente tutionell
Partnervertrieb Selection Selection Rente
LAIC – LAIC –
4 White Label Exklusiv Partner My My LAIC –
LAIC – LAIC –
FOND FOND SDG Insti-
S S SDG Portfolio Portfolio FONDS
FONDS tutionell
Selection Selection
Partnervertrieb
34Lloyd Fonds AG
Ausblick: Entwicklung Assets under Management
CEO Wechsel
Strategie 2019+ Strategie 2023/25
Aufbau Wachstum
2018 2019 2020 2025
Entwicklung AuM Gesamtkonzern 2020 Ziele AuM Gesamtkonzern bis Ende
2024
COVID-19 bedingt hat die Lloyd Fonds AG ihre
Auf Monatsbasis sind die AuM der Lloyd Fonds AG
langfristigen AuM Ziele von 2023 auf Ende 2024
wieder auf dem Level vor COVID-19
verschoben
35Lloyd Fonds AG
Ausblick: Langfristige Positionierungsziele der Strategie 2023/25
Premium Marke mit breiter Positionierung und positivem Image bei Kunden, Partnern und Aktionären
Spezialanbieter Bundesweit TOP 5 Europaweit TOP 3
benchmarkfreier der unabhängigen der digitalen Anbieter
Aktien-, Renten- und Vermögensverwalter mit durch Innovationskraft
Mischfonds mit klarem Fokussierung auf und Nutzerzentrierung
Fokus auf aktive Alpha datenbasierter Beratung des LAIC-ADVISORS®
Strategien und zur Optimierung des im Allfinanz-Bereich
Nachhaltigkeit Kundennutzens
36Lloyd Fonds AG
Finanzen
Anhang
37Lloyd Fonds AG
Anhang: Die Aktie
Aktionärsstruktur* Aktienstammdaten
▪ WKN A12UP2, ISIN DE000A12UP29, Reuters L10Gk.DE
▪ Erster Handelstag: 28.10.2005
▪ Börsenplatz: Frankfurt (Scale), Xetra, Freiverkehr in Berlin,
Düsseldorf, Hamburg, München, Stuttgart und Tradegate
▪ Grundkapital: 13.265.914,00 EUR
DEWB 23%
Effecten GmbH Marktkapitalisierung
▪ 31.07.2020: 63,8 Mio. EUR
SPSW-Investoren 19% ▪ 31.12.2019: 68,3 Mio. EUR
▪ 31.12.2018: 47,3 Mio. EUR
LAC-Investoren** 7% ▪ 31.12.2017: 21,0 Mio. EUR
Research
Freefloat 51% ▪ Hauck & Aufhäuser – PT 8,70 EUR
▪ MAINFIRST – PT 5,40 EUR
▪ SMC Research – PT 6,30 EUR
▪ M.M. Warburg & CO – PT 7,00 EUR
▪ Edison (Scale-Notierung der Aktie)
• ca. Angaben. Aktionäre von Unternehmen, deren Aktien im Scale-Segment Wandelschuldverschreibung 19/22
(Open Market) der Frankfurter Wertpapierbörse notieren, unterliegen nicht der ▪ Platzierung von 6,1 Mio. EUR im Mai 2019
Stimmrechtsmitteilung nach WpHG. Die Darstellung der Aktionärsstruktur ▪ Privatplatzierung bei Investoren in Deutschland/Luxemburg
erfolgt daher nach bester Kenntnis der Gesellschaft und vollständig ▪ Endfälligkeit: 3. Juni 2022
ohne Gewähr für die Richtigkeit und Aktualität. Stand: Juni 2020. ▪ Halbjährlich zahlbarer fixer Kupon, 3,75 % p.a.
• ** Lange Assets & Consulting GmbH.
Wandelschuldverschreibung 20/24
▪ Platzierung von 5,0 Mio. EUR im Juli 2020
▪ Privatplatzierung bei europäischen Investoren
▪ Endfälligkeit: 17. Juli 2024
▪ Halbjährlich zahlbarer fixer Kupon, 5,5 % p.a.
38Lloyd Fonds AG
Anhang: Zahlen H1 2020 – 2019
Konzernzahlen in TEUR 2020 2019
Umsatzerlöse 6.150 3.748
Finanzergebnis -1.915 5.284
EBITDA -2.364 726
Konzernperiodenergebnis -3.770 924
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 5.008 11.808
Bilanzsumme 95.083 39.027
Eigenkapital 37.508 22.314
Eigenkapitalquote in % 39,4 39,3
Mitarbeiterzahl* 64 53
AuM LLOYD FONDS LIQUID ASSETS in Mrd. €* 1,1 0,1
* Durchschnittlich. Ohne Lange Assets & Consulting GmbH. ** Assets under Management..
39Lloyd Fonds AG
Anhang: Bilanzüberblick 2017 - 2019
Bilanzüberblick (TEUR) 2019 FY % 2018 FY % 2017 FY %
AKTIVA
Langfristige Vermögenswerte 83.676 79,8% 5.099 17,3% 5.134 19,4%
Kurzfristige Vermögenswerte 21.162 20,2% 24.405 82,7% 21.328 80,6%
- davon Zahlungsmittel* 9.152 8,7% 13.910 47,1% 10.083 38,1%
SUMME VERMÖGENSWERTE 104.838 100% 29.504 100% 26.462 100%
Eigenkapital 41.219 39,3% 20.786 70,4% 18.554 70,1%
PASSIVA
Langfristige Schulden 48.775 46,5% 1.608 5,5% 1.020 3,9%
Kurzfristige Schulden 14.844 14,2% 7.110 24,1% 6.888 26,0%
SUMME EIGENKAPITAL &
104.838 100% 29.504 100% 26.462 100%
SCHULDEN
* und Zahlungsmitteläquivalente
40Lloyd Fonds AG
Anhang: Gewinn- & Verlustrechnung 2017 - 2019
GuV (TEUR) 2019 % 2018 % 2017 %
Umsatzerlöse 8.223 100% 7.918 100% 7.458 100%
Materialaufwand -426 -5,2% -523 -6,6% -484 -6,5%
Personalaufwand -8.732 -106,2% -4.364 -55,1% -4.769 -63,9%
Abschreibungen und
-1.258 -15,3% -112 -1,4% -479 -6,4%
Wertminderungen
Sonstiges betriebliches
-9.603 -116,8% -5.247 -66,2% -3.347 -44,8%
Ergebnis
Ergebnis aus assoziierten
858 10,4% 528 6,7% 2.133 28,6%
Unternehmen
Ergebnis der operativen
-10.938 -133,0% -1.782 -22,5% 512 6,8%
Geschäftstätigkeit
Finanzergebnis 5.864 71,3% 796 10,0% 690 9,2%
Ergebnis vor Steuern -5.074 -61,7% -986 -12,5% 1.202 16,1%
Ertragssteuern 4.981 60,6% -548 -6,9% 158 2,1%
Konzernjahresergebnis -93 -1,1% -1.534 -19,4% 1.360 18,2%
Ausnutzung positiver Steuereffekte
41Lloyd Fonds AG
Anhang: Cashflow 2017 - 2019
Cashflow (TEUR) 2019 2018 2017
Konzernjahresergebnis vor Ergebnis* -11.782 -2.263 -2.257
Abschreibungen & Wertminderungen auf langfristigen Vermögenswerten 112 479
1.258
Sonstige zahlungsunwirksame Geschäftsvorfälle 170 927 1.058
Veränderungen der Forderungen aus Lieferungen & Leistungen** 829 -2.196 552
Veränderung der Verbindl. aus Lieferungen & Leistungen*** 2.974 2.367 -984
Erhaltene Dividenden & Ausschüttungen 7.425 722 2.883
Erhaltene Ertragssteuererstattungen 1 283 227
Gezahlte Ertragsteuern -43 -118 -130
Sonstiges 588 -1.078 -336
Nettomittelab-/-zufluss aus der laufend. Geschäftstätigkeit 1.420 -1.244 1.492
Nettomittelab-/-zufluss aus der Investitionstätigkeit -56.200 2.834 -3.183
Einzahlungen aus der Ausgabe neuer Aktien 18.040 3.846 -
Einzahlungen aus der Ausgabe der Wandelschuldverschreibung**** 6.100 - -
Kaufpreisverbindlichkeiten SPSW / Lange 25.627 - -
Tilgung von Finanzschulden -1.527 -1.575 -30
Sonstiges -1.585 -34 140
Nettomittelzu-/-abfluss aus der Finanzierungstätigkeit 46.655 2.237 110
Nettomittelab-/zunahme an Zahlungsmitteln***** -8.125 3.827 -1.581
Zahlungsmittel & Zahlungsmitteläquivalente am 1. Jan. 13.888 10.061 11.642
Veränderung des Konsolidierungskreises 3.368 - -
Zahlungsmittel & Zahlungsmitteläquivalente am 31. Dez. 9.131 13.888 10.061
*aus Beteiligungen, Zinsen und Ertragssteuern **und sonstiger Forderungen ***und sonstiger Verbindlichkeiten **** EK-/FK-Anteil ***** und Zahlungsmitteläquivalenten
42Lloyd Fonds AG
Hinweis
Die vorliegende Unternehmenspräsentation soll lediglich einen Überblick über die Strategie 2023/25 der Lloyd Fonds AG geben. Die enthaltenen
Informationen wurden sorgfältig und nach bestem Wissen und Gewissen auf Basis von eigenen Schätzungen, Prognosen und Annahmen, die wir
für diese Präsentation für wichtig erachten, zusammengestellt. Diese Unternehmenspräsentation enthält ausgewählte Informationen und erhebt
daher keinen Anspruch auf Vollständigkeit und ist daher nicht als Wertpapierprospekt oder prospektgleiches Dokument zu verstehen. Es wird keine
(auch keine vorvertragliche) Haftung dafür übernommen, dass die eigens von uns getroffenen Schätzungen, Prognosen und/ oder Annahmen
zutreffend sind und/ oder auch künftig eintreffen werden. Jegliche Haftung für tatsächlich unrichtige beziehungsweise missverständliche Angaben
und Äußerungen oder für den nicht wie erwartet erfolgenden Eintritt von angenommenen rechtlichen oder tatsächlichen Umständen, Schätzungen,
Prognosen und/ oder Annahmen, insbesondere von wirtschaftlichen Entwicklungen, ist ebenfalls ausgeschlossen. Etwaige Performanceergebnisse,
Schätzungen oder Prognosen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Wir weisen ausdrücklich darauf
hin, dass dieses Informationsdokument keine Beratung, Finanzanalyse oder sonstige Empfehlung durch die Lloyd Fonds AG und/oder die SPSW
Capital GmbH und/oder die Lange Assets und Consulting GmbH und/oder die LAIC Vermögensverwaltung GmbH darstellt und nicht als eine solche
Beratung oder Empfehlung, insbesondere nicht als individuelle Anlageempfehlung von Finanzinstrumenten und/oder Empfehlung einer bestimmten
Finanzdienstleistung, verstanden werden darf.
Die vorliegende Unternehmenspräsentation stellt zudem kein Angebot dar, insbesondre kein öffentliches Angebot zum Verkauf oder ein Angebot
oder eine Aufforderung zum Erwerb, Kauf oder zur Zeichnung von Schuldverschreibungen, Aktien oder sonstigen Wertpapieren oder von der Lloyd
Fonds AG aufgelegter Anlageprodukte. Dies gilt auch für die in dieser Unternehmenspräsentation erwähnte Wandelanleihe 2019/22 und geplante
Wandelanleihe 2020/24. Ein öffentliches Angebot von Wertpapiere im Zusammenhang mit dieser Unternehmenspräsentation findet nicht statt, und
zwar weder in der Bundesrepublik Deutschland noch in anderen Jurisdiktionen. Insbesondere finden weder ein öffentliches Angebot noch eine
Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten von Amerika, Japan, Kanada, Neuseeland oder
Australien statt. Es wird auch kein Wertpapierprospekt im Zusammenhang mit der in diesem Dokument erwähnten Wandelanleihe 2019/22 und der
geplanten Wandelanliehe 2020/24 erstellt. Die in diesem Dokument erwähnten Wertpapiere sind und werden weder gemäß dem United States
Securities Act von 1933 (der „Securities Act“) noch nach dem Wertpapierrecht von Einzelstaaten der Vereinigten Staaten von Amerika registriert
und dürfen in die sowie innerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika oder an oder für Rechnung oder zugunsten einer U.S.-Person (wie in
Regulation S unter dem Securities Act definiert) weder angeboten noch ausgeübt, verkauft, verpfändet, übertragen oder dorthin geliefert werden
(weder direkt noch indirekt), es sei denn, dies erfolgt nach einer entsprechenden Registrierung oder aufgrund einer Ausnahme bzw. Befreiung von
den Registrierungserfordernissen des Securities Act oder in einer nicht den Registrierungserfordernissen des Securities Act unterliegenden
Transaktion und in jedem Fall im Einklang mit geltendem Wertpapierrecht der jeweiligen Einzelstaaten der Vereinigten Staaten von Amerika.
43Lloyd Fonds AG
Hinweis
Vor einer etwaigen Anlageentscheidung zum Erwerb von der Lloyd Fonds AG aufgelegter Anlageprodukte sollten Anleger stets eingehend prüfen,
ob die Anlage bzw. die Dienstleistung für ihre individuelle Situation und ihre persönlichen Ziele geeignet ist und sich hierzu von ihrem Steuer-
Rechts, Finanz-, Anlage- oder sonstigen Berater beraten lassen. Der Empfänger eines etwaigen Angebots ist verpflichtet, eine eigene
vollumfängliche Prüfung durchzuführen. Anlageentscheidungen zu unseren Anlageprodukten sollten insbesondere nur auf der Grundlage konkret
erstellter aktueller Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen, Verkaufsprospekt, Jahres- und Halbjahresbericht) getroffen werden, die
auch die allein maßgeblichen Anlagebedingungen enthalten. Die Verkaufsunterlagen werden ab Auflage eines solchen Anlageproduktes bei der
Verwahrstelle und den Vertriebspartnern zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten. Die Verkaufsunterlagen werden zudem ab Auflage bei der
Kapitalverwaltungsgesellschaft Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Theodor-Heuss-Allee 70, 60486 Frankfurt am Main, Deutschland und im
Internet unter: www.universal-investment.com erhältlich sein.
Eine jede Kapitalanlage ist mit Risiken verbunden. Der Wert einer Kapitalanlage kann fallen oder steigen, und alle Anleger in von der Lloyd Fonds AG
aufgelegter Anlageprodukte müssen damit rechnen, den eingesetzten Betrag nicht oder zumindest nicht vollständig zurückzuerhalten. Auch eine
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Vermögensverwalter kann keine Garantie für den Erfolg oder für die Vermeidung von Verlusten abgeben. Diese Unternehmenspräsentation darf
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44Lloyd Fonds AG
An der Alster 42 – 20099 Hamburg
Tel.: +49 (0)40 325678-0
www.lloydfonds.de
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