RECHENSCHAFTSBERICHT 2020/2021 - 3 Banken Value-Aktienstrategie Miteigentumsfonds gemäß 2 Abs. 1 und 2 InvFG ISIN - 3 Banken-Generali
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
RECHENSCHAFTSBERICHT 2020/2021
3 Banken Value-Aktienstrategie
Miteigentumsfonds gemäß § 2 Abs. 1 und 2 InvFG
ISIN (R) (T) AT0000VALUE6
(I) (T) AT0000A1E0Y93 Banken Value-Aktienstrategie
3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H.
Untere Donaulände 36
4020 Linz, Österreich
www.3bg.at
Gesellschafter
Generali Holding Vienna AG, Wien
Oberbank AG, Linz
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft, Innsbruck
BKS Bank AG, Klagenfurt
Aufsichtsrat
Erich Stadlberger, MBA, Vorsitzender
Axel Sima, Vorsitzender-Stellvertreter
Mag. Paul Hoheneder
Dr. Nikolaus Mitterer
Mag. Michael Oberwalder (ab 6. Mai 2020)
Dr. Gottfried Wulz
Staatskommissär
MR Dr. Ingrid Ehrenböck-Bär
MR Mag. Regina Reitböck, Stellvertreterin
Geschäftsführer
Alois Wögerbauer
Mag. Dietmar Baumgartner
Gerhard Schum
Zahlstellen in Österreich
Oberbank AG, Linz
BKS Bank AG, Klagenfurt
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft, Innsbruck
Zahl- und Vertriebsstelle in Deutschland
Oberbank AG, Niederlassung Deutschland, München
Depotbank/Verwahrstelle
Oberbank AG, Linz
Fondsmanagement
3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H.
Prüfer
KPMG Austria GmbH, Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
23 Banken Value-Aktienstrategie
Die Entwicklung des 3 Banken Value-Aktienstrategie im abgelaufenen
Rechnungsjahr
Die 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H. legt hiermit den Bericht des
3 Banken Value-Aktienstrategie, Miteigentumsfonds gemäß § 2 Abs. 1 und 2 InvFG, über das
Rechnungsjahr vom 1. April 2020 bis 31. März 2021 vor.
Das Fondsvermögen erhöhte sich im Berichtszeitraum um EUR 45.279.225,32 und betrug zum
31. März 2021 EUR 136.920.479,68.
Umlaufende Anteile
1. April 2020 31. März 2021
AT0000VALUE6 (R) 6.859.797,16 6.331.563,30
AT0000A1E0Y9 (I) 19.773,00 174.852,00
Der errechnete Wert eines Thesaurierungsanteiles der Retailtranche belief sich zu Beginn des
Rechnungsjahres auf EUR 13,13 und lag am 31. März 2021 bei EUR 18,53. Das ist eine
Wertsteigerung von 41,13 %.
Der errechnete Wert eines Thesaurierungsanteiles der institutionellen Tranche belief sich zu
Beginn des Rechnungsjahres auf EUR 78,87 und lag am 31. März 2021 bei EUR 112,08. Das ist
eine Wertsteigerung von 42,11 %.
Auszahlung
für das Rechnungsjahr vom 1. April 2020 bis 31. März 2021.
Für Thesaurierungsanteile der Retailtranche ergibt sich keine Kapitalertragsteuer auf
die ausschüttungsgleichen Erträge, daher erfolgt aufgrund § 58 Abs. 2 InvFG 2011 keine
KESt-Auszahlung. . Der zur Thesaurierung verwendete Ertrag beläuft sich auf EUR 0,0000 je Anteil.
Für Thesaurierungsanteile der institutionellen Tranche ergibt sich keine Kapitalertragsteuer
auf die ausschüttungsgleichen Erträge, daher erfolgt aufgrund § 58 Abs. 2 InvFG 2011 keine
KESt-Auszahlung. Der zur Thesaurierung verwendete Ertrag beläuft sich auf EUR 0,0000 je Anteil.
Die kuponauszahlende Bank wäre verpflichtet die Kapitalertragsteuer einzubehalten und
abzuführen, sofern keine Befreiungsgründe vorliegen.
33 Banken Value-Aktienstrategie
Wertentwicklung im letzten Rechnungsjahr
Die dargestellte Wertentwicklung bezieht sich auf die thesaurierende Anteilsklasse (R).
145
140
135
Wertentwicklung in % 130
125
120
115
110
105
100
95
90
Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jän Feb Mär
20 20 20 20 20 20 20 20 20 21 21 21
Vergleichende Übersicht
Thesaurierungsanteile (R)
AT0000VALUE6
zur Thesaurierung
Fondsvermögen Errechneter Wertent-
verwendeter Ertrag Auszahlung je
Rechnungsjahr gesamt Wert je Anteil in wicklung
je Anteil Anteil in EUR
in EUR EUR in % *)
in EUR
01.04.16 - 31.03.17 262.044.047,77 17,16 0,0000 0,0000 9,23
01.04.17 - 31.03.18 238.028.823,88 16,79 0,3969 0,0929 -2,16
01.04.18 - 31.03.19 162.425.163,48 15,93 0,0000 0,0000 -4,60
01.04.19 - 31.03.20 91.641.254,36 13,13 0,6193 0,0000 -17,58
01.04.20 - 31.03.21 136.920.479,68 18,53 0,0000 0,0000 41,13
43 Banken Value-Aktienstrategie
Thesaurierungsanteile (I)
AT0000A1E0Y9
zur Thesaurierung
Fondsvermögen Errechneter Wertent-
verwendeter Ertrag Auszahlung je
Rechnungsjahr gesamt Wert je Anteil in wicklung
je Anteil Anteil in EUR
in EUR EUR in % *)
in EUR
01.04.16 - 31.03.17 262.044.047,77 101,06 0,0000 0,0000 9,99
01.04.17 - 31.03.18 238.028.823,88 99,60 3,1409 0,7003 -1,44
01.04.18 - 31.03.19 162.425.163,48 94,98 0,0000 0,0000 -3,97
01.04.19 - 31.03.20 91.641.254,36 78,87 4,4151 0,0000 -16,96
01.04.20 - 31.03.21 136.920.479,68 112,08 0,0000 0,0000 42,11
*) Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines
Fonds zu.
Wertentwicklung der letzten fünf Jahre
120
115
110
Wertentwicklung in %
105
100
95
90
85
80
75
70
Apr 16 Apr 17 Apr 18 Apr 19 Apr 20
53 Banken Value-Aktienstrategie
Die Entwicklung der Geld- und Kapitalmärkte und
Bericht über die Tätigkeiten im abgelaufenen Rechnungsjahr
Marktentwicklung
Die sich zum Berichtsjahr beginnende weltweit ausbreitende Viruserkrankung COVID-19 führte auf
den Finanzmärkten zu plötzlichen Kursrückgängen und zu einer deutlich erhöhten Volatilität. Dies
führte zu Panikverkäufen an den Börsen und auch die Anleihenmärkte reagierten mit Kursverlusten.
Der ausgelöste Crash ist, gemessen an der Intensität, nahezu einzigartig in der Historie. An den
Rentenmärkten manifestierte sich die Corona-Krise aber auch zu einer Liquiditätskrise. Politik und
Zentralbanken reagierten mit milliardenschweren Rettungspaketen. Mehrere Schwellenländer
beantragten Notkredite beim IWF und mussten teilweise Zahlungsaufschübe oder
Schuldenrestrukturierungsmaßnahmen ankündigen. Am Markt für Rohöl herrschten ebenso
erkennbare Unsicherheiten. Offensichtlich wurde dies durch den kurios anmutenden Umstand, dass
der Terminkontrakt auf die US-Sorte WTI für Mai zwischenzeitlich einen negativen Preis aufwies.
Der eingebrochene Ölpreis setzt dabei sowohl die hoch verschuldete US-Shale-Gas-Industrie, als
auch die ölexportierenden Länder in den Emerging Markets unter Druck. Der Kurs konnte sich jedoch
wieder stabilisieren. Ende August verkündete die US-Zentralbank FED, von ihrem bisherigen harten
2 %- Inflationsziel abzuweichen, und in Zukunft auch Inflation über 2 % zu tolerieren. Die
Inflationserwartungen in den USA stiegen darauf leicht an. Ende September fand die erste Debatte
zwischen Donald Trump und Joe Biden statt. Die gesamte Debatte gestaltete sich sehr chaotisch.
Der Oktober war zum einen durch die anstehende Präsidentschaftswahl in den USA geprägt, zum
anderen entstand zusätzliche Unsicherheit aufgrund der wieder steigenden Corona-Infektionszahlen
und die damit einhergehenden strengeren Corona-Maßnahmen, vor allem in der Europäischen
Union.
Durchaus euphorisch zeigten sich die Anleger im November. Im Wesentlichen war dies auf die Wahl
Joe Bidens zum 46. Präsidenten der Vereinigten Staaten zurückzuführen. Neben der US-Wahl
führten auch positive Entwicklungen der Corona-Impfstoffstudien von Pfizer, Moderna und
AstraZeneca zu einer erneuten Rückeroberung der Bullen an den Aktienmärkten, trotz weltweit
steigender Fallzahlen. Das ereignisreiche Kalenderjahr endete mit einem historischen
Schulterschluss der europäischen Länder. Trotz Unstimmigkeiten mit Ungarn und Polen konnte man
sich auf ein 1,8 Billionen Euro großes Finanzpaket bestehend aus dem mehrjährigen Finanzrahmen
und dem Corona-Wiederaufbaufonds einigen. Erstmals werden hierzu gemeinsame Schulden ab
2021 aufgenommen. Ein ungeordneter Brexit zum Jahreswechsel konnte nach schwierigen
Verhandlungen noch im letzten Moment verhindert werden. In den USA verständigten sich
Republikaner und Demokraten auf ein weiteres dringend benötigtes Stimuluspaket über 900 Mrd.
USD. Mit diesem Übereinkommen summieren sich die US- Konjunkturpakete auf deutlich mehr als
drei Billionen Dollar innerhalb eines Jahres. Die Märkte hatten die Entwicklungen genau verfolgt und
schalteten in den Risk-On Modus mit neuen Rekordhochs.
Mit dem Start in das neue Kalenderjahr stieg allerdings erneut das Schlagzeilenrisiko aufgrund der
Nachrichtenlage über die verschiedenen Virusmutationen und die Verlängerungen der Lockdown-
Maßnahmen, vor allem hier in Europa. Die Aktienmärkte ließen sich davon aber nicht nachhaltig
beunruhigen, genauso wenig die Risikoprämien der Unternehmensanleihen. Mit steigender
Zuversicht hinsichtlich der Durchimpfungsrate und den damit einhergehenden Ausblick auf mehr
Normalität, setzten erste Diskussionen über höhere Inflationsraten ein. Die Inflationserwartungen
hatten sich zu diesem Zeitpunkt deutlich von den Tiefständen losgelöst. Gold konnte sich nach
Kursrückschlägen zum Ausbruch der Corona-Krise deutlich erholen und notiert auf Jahressicht im
63 Banken Value-Aktienstrategie
Plus. Allerdings liegt das Edelmetall seit den Kursspitzen im vergangenen August deutlich niedriger
und konnte sich gegen Ende des Berichtszeitraumes im Zuge der Inflationsdiskussionen nicht
hervorheben. In den Vereinigten Staaten von Amerika konnte ein weiteres Stimuluspaket auf den
Weg gebracht werden. Eine Konsumunterstützung für die Bürger wird als Ziel verfolgt. Die FED wird
ihren Kurs beibehalten und deutet ein niedriges Zinsniveau trotz erwartbaren Aufschwungs an.
Tätigkeitsbericht
Die 3 Banken Value-Aktienstrategie ist ein aktiv gemanagter Aktienfonds, dessen Anlageziel es ist,
langfristiges Kapitalwachstum auf Basis eines fokussierten Value-Ansatzes zu erzielen.
Per 07.10.2019 wurde der „MSCI World Value Index in EURO“ als Benchmark festgelegt. Die
Anlageentscheidungen erfolgen auf diskretionärer Basis ohne Einschränkung der
Handlungsfähigkeit des Managements durch etwaige Indexgewichtungen aufgrund der definierten
Benchmark.
Die globalen Aktienmärkte entwickelten sich im Berichtszeitraum sehr erfreulich. Während
Valueaktien im Jahr 2020 noch dem globalen Referenzindex hinterher hinkten, erlebten sie mit
Beginn 2021 eine förmliche Renaissance. Einzelne Markt-Parameter haben sich ab diesem
Zeitpunkt Schritt für Schritt deutlich verändert. Steigende Zinsen reagierten auf höhere
Inflationserwartungen und eine steilere Zinskurve machte Banken attraktiver. Diesem Umstand
trugen wir Rechnung, indem wir Finanzwerte ab 2021 leicht aufbauten (BNP Paribas, Citi). Auch die
Knappheit im Chipsektor ist und war für uns ein weiterer Parameter für das global veränderte Umfeld
(Preistrends, Knappheit in der Produktion). Im Technologiesektor setzten wir mit NXP
Semiconductor, Broadcom und Microchip Technology rückblickend sehr stark auf diesen Trend. Ein
Schlagwort – zwingend verbunden mit Valueaktien – war der sog. Re-Opening-Trade; dieser Begriff
umfasst alle Unternehmen, die mit einer Wiedereröffnung der Wirtschaft in Zusammenhang stehen
(Hotels, Restaurants…etc.). Wir setzen bereits 2020 mit MGM und Darden Restaurants (bereits
wieder veräußert) auf diesen Trend; Wynn Ressorts war (und ist bis heute) ein weiterer Akzent im
Portfolio. Rückbetrachtet gab es nur vereinzelt temporäre Absicherungen bis zu 25 Prozent des
Fondsvermögens. Die Gesamtverfassung des Marktes ist stabil und die auf den Weg gebrachten
monetären Maßnahmen der Zentralbanken sind sehr förderlich. Wir rechnen damit, dass sich die
Rotation von Growth und Value weiter fortsetzen wird.
73 Banken Value-Aktienstrategie
Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens
Rechnungsjahr 2020/2021
1. Wertentwicklung des Rechnungsjahres (Fonds-Performance)
Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode
pro Anteil in Fondswährung (EUR) ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages:
Retailtranche - Thesaurierungsanteil
Anteilswert zu Beginn des Rechnungsjahres 13,13
Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres 18,53
Nettoertrag pro Thesaurierungsanteil (6.331.563,30 Anteile) 5,40
Wertentwicklung eines Thesaurierungsanteiles im
Rechnungsjahr *) 41,13 %
Institutionelle Tranche - Thesaurierungsanteil
Anteilswert zu Beginn des Rechnungsjahres 78,87
Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres 112,08
Nettoertrag pro Thesaurierungsanteil (174.852,00 Anteile) 33,21
Wertentwicklung eines Thesaurierungsanteiles im
Rechnungsjahr *) 42,11 %
*) Unterschiede in der Wertentwicklung sind auf verschiedene Ausgestaltungsmerkmale der Anteilscheine zurückzuführen.
83 Banken Value-Aktienstrategie
2. Fondsergebnis
a. Realisiertes Fondsergebnis
Ordentliches Ergebnis
Erträge (ohne Kursergebnis)
Zinserträge 725,71
Zinsaufwendungen -4.402,04
Dividendenerträge/Ausland 2.639.882,45
ausländ. Quellensteuer -494.043,23
sonstige Erträge 0,00 2.142.162,89
Aufwendungen
Vergütung an die KAG -1.508.080,98
Wertpapierdepotgebühren -57.514,68
Kosten für die Fondsbuchhaltung -59.582,03
Kosten für den Wirtschaftsprüfer/Steuerberatungskosten -13.020,00
Publizitätskosten -1.583,49
sonstige Verwaltungsaufwendungen -1.419,89 -1.641.201,07
Ordentliches Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 500.961,82
Realisiertes Kursergebnis 1) 2)
Realisierte Gewinne 13.267.730,28
Realisierte Gewinne aus derivativen Instrumenten 0,00
Realisierte Verluste -24.585.690,29
Realisierte Verluste aus derivativen Instrumenten -7.250.571,46
Realisiertes Kursergebnis (exkl. Ertragsausgleich) -18.568.531,47
Realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) -18.067.569,65
b. Nicht realisiertes Kursergebnis 2)
Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses 3) 55.460.617,31
Ergebnis des Rechnungsjahres 4) 37.393.047,66
c. Ertragsausgleich -1.359.484,27
FONDSERGEBNIS gesamt 36.033.563,39
93 Banken Value-Aktienstrategie
3. Entwicklung des Fondsvermögens
Fondsvermögen am Beginn des Rechnungsjahres
6.879.570,16 Anteile 91.641.254,36
Auszahlung 0,00
Ausgabe und Rücknahme von Anteilen
Ausgabe von Anteilen 21.402.126,10
Rücknahme von Anteilen -13.515.948,44
Ertragsausgleich 1.359.484,27 9.245.661,93
Fondsergebnis gesamt
(das Fondsergebnis ist im Detail im Punkt 2. dargestellt) 36.033.563,39
FONDSVERMÖGEN AM ENDE DES RECHNUNGSJAHRES
6.506.415,30 Anteile 136.920.479,68
1)
Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen so wie die Veränderung des nicht realisierten
Kursergebnisses nicht unbedingt in Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im Rechnungsjahr.
2)
Kursergebnis gesamt, ohne Ertragsausgleich (realisiertes Kursergebnis, ohne Ertragsausgleich, zuzüglich Veränderung des nicht
realisierten Kursergebnisses): EUR 36.892.085,84
3)
Veränderung der nicht realisierten Kursergebnisse:
unrealisierte Gewinne: EUR 27.231.204,63
unrealisierte Verluste: EUR 28.229.412,68
4)
Im Fondsrechnungsjahr entstanden Transaktionskosten in Höhe von EUR 838.258,85.
103 Banken Value-Aktienstrategie
Vermögensaufstellung zum 31.03.2021
ISIN BEZEICHNUNG STÜCKE/ KÄUFE VERKÄUFE KURS KURSWERT ANTEIL
NOMINALE ZUGÄNGE ABGÄNGE IN EUR IN %
IN TSD
Wertpapiervermögen
Zum amtlichen Handel oder einem anderen geregelten Markt zugelassene Wertpapiere
Aktien
lautend auf EUR
FR0000131104 BNP PARIBAS INH. EO 2 48.670,00 50.986,00 2.316,00 52,62 2.561.015,40 1,87
DE0006047004 HEIDELBERGCEMENT AG O.N. 35.377,00 36.143,00 766,00 78,36 2.772.141,72 2,02
IE00BZ12WP82 LINDE PLC EO 0,001 12.313,00 13.946,00 1.633,00 238,10 2.931.725,30 2,15
FR0000125007 ST GOBAIN EO 4 53.799,00 71.351,00 17.552,00 51,34 2.762.040,66 2,02
lautend auf AUD
AU000000BHP4 BHP GROUP LTD. DL -,50 81.277,00 102.081,00 20.804,00 44,91 2.367.536,94 1,73
PG0008579883 OIL SEARCH LTD KI-,10 908.021,00 908.021,00 4,12 2.426.493,61 1,77
AU000000TLS2 TELSTRA CORP. LTD 1.286.364,00 1.350.060,00 63.696,00 3,43 2.861.831,37 2,09
lautend auf CAD
CA5592224011 MAGNA INTL INC. 34.743,00 38.714,00 3.971,00 112,01 2.627.996,45 1,92
CA56501R1064 MANULIFE FINANCIAL CORP. 144.574,00 156.079,00 11.505,00 27,25 2.660.463,87 1,94
CA8667961053 SUN LIFE FINANCIAL INC. 61.429,00 61.429,00 64,09 2.658.669,65 1,94
lautend auf CHF
CH0014852781 SWISS LIFE HLDG NA SF0,10 6.261,00 6.876,00 615,00 470,20 2.661.244,78 1,94
lautend auf GBP
GB00B1XZS820 ANGLO AMERICAN DL-,54945 74.477,00 94.233,00 19.756,00 28,70 2.500.517,77 1,83
GB00B1CRLC47 MONDI PLC EO -,20 126.288,00 251.817,00 125.529,00 19,13 2.826.692,69 2,06
JE00B8KF9B49 WPP PLC LS-,10 241.791,00 253.080,00 11.289,00 9,47 2.680.248,44 1,96
lautend auf JPY
JP3284600008 KOITO MFG CO. LTD 44.227,00 48.592,00 4.365,00 7.550,00 2.582.673,45 1,89
JP3866800000 PANASONIC CORP. 235.421,00 49.350,00 73.256,00 1.444,50 2.630.254,74 1,92
JP3420600003 SEKISUI HOUSE 156.325,00 160.905,00 4.580,00 2.396,50 2.897.616,70 2,12
JP3890350006 SUMITOMO MITSUI FINL GRP 85.673,00 88.594,00 2.921,00 4.130,00 2.736.711,97 2,00
JP3621000003 TORAY IND. 479.873,00 479.873,00 720,80 2.675.322,59 1,95
lautend auf USD
IE00B4BNMY34 ACCENTURE A DL-,0000225 12.188,00 12.935,00 747,00 278,55 2.895.247,65 2,11
US00751Y1064 ADVANCE AUTO PA. DL-,0001 17.783,00 17.783,00 186,07 2.821.834,22 2,06
US0311001004 AMETEK INC. DL-,01 24.987,00 28.336,00 3.349,00 127,44 2.715.626,20 1,98
JE00B783TY65 APTIV PLC DL -,01 20.694,00 42.057,00 21.363,00 137,29 2.422.888,67 1,77
US0865161014 BEST BUY CO. DL-,10 29.241,00 40.987,00 42.257,00 115,72 2.885.697,19 2,11
US09247X1019 BLACKROCK CL. A DL -,01 4.377,00 1.040,00 1.616,00 749,26 2.796.785,79 2,04
US11135F1012 BROADCOM INC. DL-,001 6.919,00 6.919,00 456,16 2.691.600,75 1,97
US1667641005 CHEVRON CORP. DL-,75 28.091,00 28.303,00 212,00 105,93 2.537.676,64 1,85
US1729674242 CITIGROUP INC. DL -,01 42.987,00 55.365,00 48.784,00 72,96 2.674.681,49 1,95
US1912161007 COCA-COLA CO. DL-,25 59.868,00 64.520,00 4.652,00 53,15 2.713.614,36 1,98
US21036P1084 CONST.BRANDS A DL-,01 14.049,00 14.414,00 365,00 233,95 2.802.970,79 2,05
US2600031080 DOVER CORP. DL 1 23.477,00 23.477,00 138,38 2.770.550,28 2,02
IE00B8KQN827 EATON CORP.PLC DL -,01 22.172,00 27.065,00 4.893,00 139,66 2.640.748,35 1,93
CH0114405324 GARMIN LTD NAM.SF 0,10 25.061,00 6.110,00 7.314,00 130,73 2.793.983,05 2,04
US4385161066 HONEYWELL INTL DL1 14.788,00 3.505,00 3.049,00 218,09 2.750.396,49 2,01
US46266C1053 IQVIA HLDGS DL-,01 16.238,00 5.554,00 5.905,00 190,79 2.642.033,11 1,93
US49456B1017 KINDER MORGAN P DL-,01 191.511,00 191.511,00 16,62 2.714.406,29 1,98
IE00BTN1Y115 MEDTRONIC PLC DL-,0001 26.278,00 8.171,00 5.577,00 118,83 2.662.983,75 1,94
US5529531015 MGM RESORTS INTL DL -,01 81.757,00 112.598,00 30.841,00 38,21 2.664.109,65 1,95
US5950171042 MICROCHIP TECH. DL-,001 21.127,00 24.066,00 2.939,00 150,11 2.704.565,90 1,98
NL0009538784 NXP SEMICONDUCTORS EO-,20 16.945,00 21.795,00 4.850,00 197,77 2.857.933,35 2,09
US7010941042 PARKER-HANNIFIN DL-,50 10.207,00 12.894,00 2.687,00 317,33 2.762.226,94 2,02
US7043261079 PAYCHEX INC. DL-,01 33.226,00 39.315,00 6.089,00 99,23 2.811.714,12 2,05
IE00BLS09M33 PENTAIR PLC DL-,01 52.593,00 116.397,00 63.804,00 62,08 2.784.388,06 2,03
US69355F1021 PPD INC. DL-,01 88.419,00 88.419,00 37,71 2.843.493,51 2,08
US8636671013 STRYKER CORP. DL-,10 12.923,00 12.923,00 243,10 2.679.158,54 1,96
CH0102993182 TE CONNECTIV.LTD. SF 0,57 23.492,00 5.188,00 10.291,00 127,48 2.553.948,63 1,87
US9290891004 VOYA FINANCIAL INC.DL-,01 48.618,00 51.115,00 2.497,00 63,65 2.639.037,78 1,93
113 Banken Value-Aktienstrategie
US9831341071 WYNN RESORTS LTD DL-,01 22.565,00 23.801,00 1.236,00 125,45 2.414.104,77 1,76
US9884981013 YUM BRANDS 29.305,00 29.305,00 109,77 2.743.313,88 2,00
US98956P1021 ZIMMER BIOMET HLDGS DL-01 19.504,00 22.394,00 2.890,00 161,22 2.681.592,09 1,96
Summe Aktien 134.894.510,39 98,52
Summe Wertpapiervermögen 134.894.510,39 98,52
Bankguthaben/Verbindlichkeiten
EUR-Konten 1.518.507,00 1,11
nicht EU-Währungen 233.524,10 0,17
Summe Bankguthaben / Verbindlichkeiten 1.752.031,10 1,28
sonstiges Vermögen/Verbindlichkeiten
Dividendenansprüche 273.938,19 0,20
Summe sonstiges Vermögen / Verbindlichkeiten 273.938,19 0,20
Fondsvermögen 136.920.479,68 100,00
Devisenkurse
Vermögenswerte in fremder Währung wurden zu folgenden Devisenkursen umgerechnet:
WÄHRUNG KURS
Australische Dollar (AUD) 1,54175
Kanadische Dollar (CAD) 1,48081
Schweizer Franken (CHF) 1,10622
Pfund Sterling (GBP) 0,85467
Japanische Yen (JPY) 129,29000
US-Dollar (USD) 1,17260
123 Banken Value-Aktienstrategie
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe,
soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung angeführt sind
ISIN BEZEICHNUNG KÄUFE VERKÄUFE
ZUGÄNGE ABGÄNGE
NOMINALE IN TSD NOMINALE IN TSD
Wertpapiervermögen
Zum amtlichen Handel oder einem anderen geregelten Markt zugelassene Wertpapiere
Aktien
US0028241000 ABBOTT LABS 27.219,00 57.106,00
US00130H1059 AES CORP. DL-,01 138.569,00 138.569,00
DE0008404005 ALLIANZ SE NA O.N. 431,00 11.590,00
US0200021014 ALLSTATE CORP. DL-,01 25.400,00 25.400,00
US03073E1055 AMERISOURCEBERGEN DL-,01 27.146,00
US0394831020 ARCHER DANIELS MIDLAND 11.728,00 74.045,00
SG1M77906915 ASCENDAS REIT(A-REIT) UTS 14.231,00 999.017,00
US00206R1023 AT + T INC. DL 1 18.437,00 82.696,00
BMG0684D1074 ATHENE HOLDING A DL-,001 58.345,00
CH0012410517 BALOISE HLDG NA SF 0,10 15.361,00 15.361,00
CA05534B7604 BCE INC. NEW 52.530,00 52.530,00
US0758871091 BECTON, DICKINSON DL 1 9.928,00
US0846707026 BERKSH. H.B NEW DL-,00333 11.261,00
GB0007980591 BP PLC DL-,25 543.479,00 543.479,00
FR0000125338 CAPGEMINI SE INH. EO 8 21.497,00 21.497,00
US14040H1059 CAPITAL ONE FINL DL-,01 27.465,00
US17275R1023 CISCO SYSTEMS DL-,001 59.276,00
US1746101054 CITIZENS FINL GROUP DL-01 22.818,00 100.188,00
US20030N1019 COMCAST CORP. A DL-,01 57.727,00
CH0012138530 CRED.SUISSE GRP NA SF-,04 11.290,00 237.823,00
US2371941053 DARDEN REST. INC. 27.963,00 27.963,00
SG1L01001701 DBS GRP HLDGS SD 1 11.449,00 154.262,00
US2547091080 DISCOVER FINL SRVCS DL-01 52.492,00 52.492,00
NO0010031479 DNB NOR ASA A NK 10 159.673,00 159.673,00
US2333311072 DTE EN. CO. 21.553,00 21.553,00
US2774321002 EASTMAN CHEM. CO. DL-,01 1.459,00 40.458,00
PTEDP0AM0009 EDP-ENERGIAS PORTUG. EO 1 462.077,00 462.077,00
PTEDP0AMS010 EDP-ENERGIAS PORTUG.-ANR- 462.077,00 462.077,00
FR0010242511 ELECTRICI.D.FRANCE E0-,50 85.729,00 249.723,00
FR0010208488 ENGIE S.A. INH. EO 1 138.664,00
AT0000652011 ERSTE GROUP BNK INH. O.N. 105.044,00 105.044,00
US30161N1019 EXELON CORP. 76.014,00 76.014,00
US30212P3038 EXPEDIA GRP INC. DL-,0001 22.085,00 22.085,00
US30231G1022 EXXON MOBIL CORP. 8.935,00 55.738,00
US3379321074 FIRSTENERGY DL 10 58.308,00 58.308,00
DE0005785604 FRESENIUS SE+CO.KGAA O.N. 55.885,00 55.885,00
US3695501086 GENL DYNAMICS CORP. DL 1 16.942,00 16.942,00
US3755581036 GILEAD SCIENCES DL-,001 32.278,00
JE00B4T3BW64 GLENCORE PLC DL -,01 1.064.726,00 1.064.726,00
US4062161017 HALLIBURTON CO. DL 2,50 159.416,00
JP3788600009 HITACHI LTD 70.611,00 70.611,00
US4364401012 HOLOGIC INC. DL-,01 39.430,00 39.430,00
US4370761029 HOME DEPOT INC. DL-,05 10.339,00 10.339,00
GB00BMJ6DW54 INFORMA PLC LS-,001 463.372,00 463.372,00
JP3294460005 INPEX CORP. 62.998,00 350.934,00
US4592001014 INTL BUS. MACH. DL-,20 22.780,00 22.780,00
US46625H1005 JPMORGAN CHASE DL 1 1.725,00 22.196,00
GB0033195214 KINGFISHER LS-,157142857 907.748,00 907.748,00
JP3256000005 KYOWA KIRIN CO. LTD. 97.279,00 97.279,00
DE0005470405 LANXESS AG 41.528,00 41.528,00
US5178341070 LAS VEGAS SANDS DL-,001 42.854,00
US5253271028 LEIDOS HOLDINGS DL-,0001 24.628,00 24.628,00
GB00BKFB1C65 M+G LS -,05 1.260.214,00 1.260.214,00
AU000000MQG1 MACQUARIE GROUP LTD 29.431,00 29.431,00
JP3902400005 MITSUBISHI EL. CORP. 193.000,00
US60871R2094 MOLSON COORS BEV B DL0,01 46.750,00
US6092071058 MONDELEZ INTL INC. A 5.257,00 47.550,00
GB00BDR05C01 NATIONAL GRID PLC 182.300,00
133 Banken Value-Aktienstrategie
US6558441084 NORFOLK STHN CORP. DL 1 12.145,00 12.145,00
US7134481081 PEPSICO INC. DL-,0166 3.479,00 20.709,00
IE00BGH1M568 PERRIGO CO. PLCEO -,001 39.188,00 39.188,00
US7170811035 PFIZER INC. DL-,05 67.402,00
US69351T1060 PPL CORP. DL-,01 76.359,00 76.359,00
US74251V1026 PRINCIPAL FINL GRP DL-,01 7.074,00 60.132,00
US74340W1036 PROLOGIS INC. DL-,01 28.551,00 28.551,00
GB0007099541 PRUDENTIAL PLC LS-,05 150.046,00
US7445731067 PUBL. SVC.ENTER. 50.663,00 50.663,00
GB00B03MLX29 ROYAL DUTCH SHELL A EO-07 130.201,00 130.201,00
US83088M1027 SKYWORKS SOL. DL-,25 17.050,00 17.050,00
JP3435000009 SONY CORP. 34.039,00 34.039,00
US78467J1007 SS+C TECHNOL.HLDGS DL-,01 37.978,00 37.978,00
JP3322930003 SUMCO CORP. 161.775,00 161.775,00
JP3401400001 SUMITOMO CHEM. 768.425,00 768.425,00
US74144T1088 T.ROW.PR.GRP DL-,20 19.702,00 38.756,00
JP3463000004 TAKEDA PHARM.CO.LTD. 63.768,00 63.768,00
FR0000120271 TOTAL S.E. EO 2,50 55.783,00
JP3633400001 TOYOTA MOTOR CORP. 34.600,00 34.600,00
US9029733048 U.S. BANCORP DL-,01 52.581,00
US9078181081 UNION PAC. DL 2,50 12.590,00 12.590,00
FR0000124141 VEOLIA ENVIRONNE. EO 5 77.074,00
FR0000125486 VINCI S.A. INH. EO 2,50 23.194,00
US92840M1027 VISTRA CORP. DL-,01 116.552,00
SE0000115446 VOLVO B (FRIA) 5.920,00 162.319,00
AU000000WES1 WESFARMERS LTD 90.478,00 90.478,00
IE00BDB6Q211 WILLIS TOWERS WATSON 12.886,00 24.764,00
CH0011075394 ZURICH INSUR.GR.NA.SF0,10 6.024,00
Derivative Produkte
Finanzterminkontrakte
Aktienindexkontrakte
QOXDB4964413 ES F50 03/21 USD 0 US 110,00 110,00
QOXDB4962391 ES F50 12/20 USD 0 US (ESZ0 Index) 126,00 126,00
DE000C4FMRZ3 Euro Stoxx 600 Futures (SXOM0) 891,00 212,00
QOXDB4962102 S&P 500 e-mini Future (ESM0) 223,00 39,00
DE000C5HZLH9 SXXP F50 03/21 EUR 0 DE 570,00 570,00
DE000C47BX03 SXXP F50 12/20 EUR 0 DE (SXOZ0 Index) 1.152,00 1.152,00
143 Banken Value-Aktienstrategie
Besondere Hinweise
Bewertungsgrundsätze
Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Kapitalanlagefonds
einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Kapitalanlagefonds
ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente,
Fonds und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen,
Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der
Verwaltungsgesellschaft zu ermitteln.
Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt:
a) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt
notiert oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren
Kurses ermittelt.
b) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert
oder gehandelt wird oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem
anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht
angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf
Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden
zurückgegriffen.
c) Anteile an einem OGAW oder OGA werden mit den zuletzt verfügbaren Rücknahmepreisen
bewertet bzw. sofern deren Anteile an Börsen oder geregelten Märkten gehandelt werden (z.B.
ETFs) mit den jeweils zuletzt verfügbaren Schlusskursen.
d) Der Liquidationswert von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen
geregelten Markt gehandelt werden, wird auf der Grundlage des letzten verfügbaren
Abwicklungspreises berechnet.
Risikobemessung
Für den Fonds wird zur Gesamtrisikobemessung der Commitment Ansatz angewendet. Die
Ermittlung des Risikobeitrags des einzelnen Derivats erfolgt durch die Umrechnung des dem Derivat
zugrundeliegenden Basiswertes (Basiswertäquivalent) in einen Marktwert. Die Summe dieser
Basiswertäquivalente darf, nach Abzug von Netting- und Hedgingmethoden den Gesamtrechenwert
des Fonds nicht überschreiten.
Angaben zu Verwaltungsgebühren
Die maximale Höhe der Verwaltungsgebühren des Kapitalanlagefonds ist in Artikel 7 der im
Rechenschaftsbericht enthaltenen Fondsbestimmungen geregelt.
153 Banken Value-Aktienstrategie
Angaben zu Wertpapierfinanzierungsgeschäften gemäß SFT-VO (EU) 2015/2365
Gemäß den aktuell gültigen Fondsbestimmungen sind Pensionsgeschäfte nicht zulässig. In den
Fondsbestimmungen werden zwar Angaben zur Wertpapierleihe gemacht und diese Möglichkeit
wäre somit grundsätzlich zulässig, jedoch sieht die derzeitige Strategie des Fonds dies nicht vor und
die Technik wird daher bis auf weiteres nicht angewendet. Zudem findet kein Einsatz von Total
Return Swaps (Gesamtrenditeswaps) oder vergleichbaren Derivatgeschäften im Rahmen der
Anlagepolitik statt.
Mangels Anwendung der vorgenannten Techniken müssen auch keine weiteren Angaben zum
collateral management sowie gemäß VO 2015/2365 über die Transparenz von
Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung gemacht werden.
Angaben zur Sicherheitenbestellung gemäß der delegierten Verordnung (EU) Nr. 2016/2251
zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012
Um das Kontrahentenrisiko bei außerbörslichen Geschäften mit derivativen Instrumenten zu
reduzieren, werden Vereinbarungen über die Leistungen von Sicherheiten abgeschlossen. Derartige
Sicherheiten haben den rechtlichen Vorgaben hinsichtlich Liquidität, Bewertung, Bonität, Korrelation
und Risiken zu entsprechen. Eine Wiederverwendung erhaltener und gestellter Sicherheiten ist
jedenfalls ausgeschlossen. Alle OTC-Derivate werden über die Oberbank AG gehandelt. Die
Sicherheitenbestellung erfolgt ausschließlich in Form von Euro-Cash.
163 Banken Value-Aktienstrategie
Vergütungspolitik
Angaben Vergütung gemäß § 49 Abs. 2 InvFG 2011 iVm Anlage I zu
Artikel 2 InvFG 2011 Schema B Z 9 bzw. § 20 Abs. 2 Z 5 und 6 AIFMG
Gesamtsumme der an die Mitarbeiter (inkl. Geschäftsleiter) gezahlten
EUR 4.499.612,00
Vergütungen im Jahr 2020 (Stichtag 31.12.2020)
hiervon fixe Vergütung EUR 4.009.166,00
hiervon variable Vergütung EUR 490.446,00
Anzahl der Mitarbeiter während dieses Geschäftsjahres (VZÄ) 58,42
hiervon Begünstigte (VZÄ) 58,42
1)
Gesamtsumme der Vergütungen an Geschäftsleiter EUR 737.617,00
Gesamtsumme der Vergütungen an Mitarbeiter mit Kontrollfunktion 2) EUR 176.620,00
Gesamtsumme der Vergütungen an sonstige risikorelevante Mitarbeiter
EUR 1.789.867,00
(exkl. Mitarbeiter mit Kontrollfunktion) 3)
Gesamtsumme der Vergütung an Mitarbeiter, die sich in derselben
EUR 0,00
Einkommensstufe wie Geschäftsleiter befinden
Carried Interests EUR 0,00
Auflistung der festgestellten Unregelmäßigkeiten im Rahmen der in § 17c Abs. 1 Z 3 und 4 InvFG
2011 durch den Aufsichtsrat / Interne Revision genannten Überprüfungen:
Es wurden im Prüfungsjahr (2020) keine Unregelmäßigkeiten im Zuge der Überprüfung durch den
Aufsichtsrat bzw. Interne Revision festgestellt.
Im Jahr 2020 wurden keine wesentlichen Änderungen an der angenommenen Vergütungspolitik
vorgenommen.
Carried Interests 4) (Vergütungen direkt von OGAW/AIF) sind in der 3 Banken-Generali Investment-
Gesellschaft m.b.H. nicht vorgesehen.
Die Angaben zur Vergütung beruhen auf Daten laut OeNB-Materialiensammlung zur
Vergütungspolitik unkonsolidiert Anlage A3e und A3f. Einzelheiten zur aktuellen Vergütungspolitik
sind auch unter www.3bg.at erhältlich und werden auf Anfrage kostenlos in Papierform zur
Verfügung gestellt.
Die ausgewiesenen Zahlen beziehen sich auf die im Gesamtinstitut gezahlten Vergütungen und
werden nicht auf Ebenen des Fonds offen gelegt.
1) iSv. § 3 Abs. 2 Z 22 InvFG 2011 iVm. gemäß § 6 Abs. 2 Z 10 (Geschäftsleitung excl. Prokuristen);
Geschäftsleiter ist im Sinne von „Führungskräfte“ laut AIFMG zur verstehen (Personen, welche die Geschäfte
tatsächlich führen).
2)beinhaltet sämtliche Mitarbeiter des höheren Managements, welche nicht in der Kategorie „Geschäftsleiter“
oder „sonstige risikorelevante Mitarbeiter“ enthalten sind, um Doppelmeldungen zu vermeiden.
3)beinhaltet sämtliche Mitarbeiter des höheren Managements, welche nicht in der Kategorie „Geschäftsleiter“
oder „Mitarbeiter mit Kontrollfunktion“ enthalten sind, um Doppelmeldungen zu vermeiden.
4) vgl. Begriffsbestimmung gem. § 2 Abs. 1 Z 4 AIFMG.
173 Banken Value-Aktienstrategie
Beschreibung, wie die Vergütung und sonstige Zuwendungen berechnet werden
Die Vergütungspolitik der 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H. steht im Einklang mit
der Geschäftsstrategie, den Zielen, Werten und auch langfristigen Interessen der Gesellschaft. Sie
ist in der Art aufgebaut, dass sie die Verwaltungsgesellschaft und ihre Mitarbeiter nicht daran hindert,
im besten Interesse der Anleger bzw. der Fonds zu handeln.
Das Vergütungssystem ist so gestaltet, dass die Entlohnung der Mitarbeiter keinerlei Anreizwirkung,
auch nicht finanzieller Art, bietet, Risiken für die Gesellschaft einzugehen, die über den
vorgegebenen Sorgfaltsmaßstab hinausgehen. Es gelangen ausschließlich auf eine langfristig
erfolgreiche und nachhaltige Geschäftsentwicklung ausgerichtete Beurteilungsparameter zur
Anwendung.
Maßgebliche Beurteilungsparameter für die Gestaltung des Fixgehalts sind u.a. Ausbildung,
Fachkenntnisse und Fähigkeiten, Berufserfahrung, spezielle Fachkompetenzen und die konkret
auszuführende Tätigkeit in der einzelnen Gruppe. Die Auszahlung ist unabhängig von der Leistung
des Mitarbeiters bzw. vom wirtschaftlichen Ergebnis der Gesellschaft.
Bei der Berechnung der variablen Vergütung wird primär auf das quantitative Kriterium des
finanziellen Gesamtergebnisses der Gesellschaft abgestellt, sekundär werden qualitative Elemente
(z.B. Einhaltung regulatorischer Bestimmungen, Einhaltung der übertragenen Aufgaben im Rahmen
der gesetzlichen Vorgaben, Teamfähigkeit, Führungskompetenz, Kommunikationsfähigkeit,
Engagement, etc.), die im Rahmen des Mitarbeiter-Jahresgespräches als individuelle Leistungs- und
Entwicklungsziele vereinbart werden, berücksichtigt. Das Eingehen von nicht adäquaten Risiken
fließt in die Berechnung der variablen Vergütung ein.
Die interne Vergütungspolitik und –praxis wird einmal jährlich vom Aufsichtsrat genehmigt und von
der Internen Revision geprüft.
183 Banken Value-Aktienstrategie
Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 31. März 2021
3 Banken Value-Aktienstrategie,
Miteigentumsfonds gemäß § 2 Abs. 1 und 2 InvFG
Anteil am
EUR
Fondsvermögen
Wertpapiervermögen 134.894.510,39 98,52%
Bankguthaben / Verbindlichkeiten 1.752.031,10 1,28%
sonstiges Vermögen / Verbindlichkeiten 273.938,19 0,20%
Fondsvermögen 136.920.479,68 100,00%
Umlaufende Thesaurierungsanteile (R) 6.331.563,30
Umlaufende Thesaurierungsanteile (I) 174.852,00
Thesaurierungsanteilswert – Nettobestandswert (R) 18,53
Thesaurierungsanteilswert – Nettobestandswert (I) 112,08
Linz, am 1. Juli 2021
3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H.
Alois Wögerbauer, CIIA e.h. Mag. Dietmar Baumgartner e.h. Gerhard Schum e.h.
193 Banken Value-Aktienstrategie
Bestätigungsvermerk
Bericht zum Rechenschaftsbericht
Prüfungsurteil
Wir haben den Rechenschaftsbericht der 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H., Linz,
über den von ihr verwalteten
3 Banken Value-Aktienstrategie,
Miteigentumsfonds,
bestehend aus der Vermögensaufstellung zum 31. März 2021, der Ertragsrechnung für das an
diesem Stichtag endende Rechnungsjahr und den sonstigen in Anlage I Schema B
Investmentfondsgesetz 2011 (InvFG 2011) vorgesehenen Angaben, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der Rechenschaftsbericht den gesetzlichen Vorschriften und
vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. März 2021 sowie der
Ertragslage des Fonds für das an diesem Stichtag endende Rechnungsjahr in Übereinstimmung mit
den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den Bestimmungen des
InvFG 2011.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung gemäß § 49 Abs 5 InvFG 2011 in Übereinstimmung mit den
österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze
erfordern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten
nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des
Abschlussprüfers für die Prüfung des Rechenschaftsberichts" unseres Bestätigungsvermerks
weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den
österreichischen unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere
sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der
Auffassung, dass die von uns bis zum Datum des Bestätigungsvermerks erlangten
Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu
diesem Datum zu dienen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen
Informationen umfassen alle Informationen im Rechenschaftsbericht, ausgenommen die
Vermögensaufstellung, die Ertragsrechnung, die sonstigen in Anlage I Schema B InvFG 2011
vorgesehenen Angaben und den Bestätigungsvermerk.
Unser Prüfungsurteil zum Rechenschaftsbericht erstreckt sich nicht auf diese sonstigen
Informationen und wir geben dazu keine Art der Zusicherung.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Rechenschaftsberichts haben wir die Verantwortlichkeit,
diese sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen
wesentliche Unstimmigkeiten zum Rechenschaftsbericht oder zu unseren bei der Abschlussprüfung
erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen.
203 Banken Value-Aktienstrategie
Falls wir auf der Grundlage der von uns zu den vor dem Datum des Bestätigungsvermerks des
Abschlussprüfers erlangten sonstigen Informationen durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen,
dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir
verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang nichts zu
berichten.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den
Rechenschaftsbericht
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Rechenschaftsberichts und
dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen
Vorschriften und den Bestimmungen des InvFG 2011 ein möglichst getreues Bild der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage des Fonds vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich
für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines
Rechenschaftsberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen auf Grund
von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der
Gesellschaft betreffend den von ihr verwalteten Fonds.
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des
Rechenschaftsberichts
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Rechenschaftsbericht als
Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen auf Grund von dolosen Handlungen oder
Irrtümern ist und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in
Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die
die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche
Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen
Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen
einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage
dieses Rechenschaftsberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern
beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen
ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der
gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische
Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen auf Grund von
dolosen Handlungen oder Irrtümern im Rechenschaftsbericht, planen Prüfungshandlungen als
Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend
und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus
dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden,
ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives
Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen
oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen
Kontrollsystem um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen
angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen
Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.
213 Banken Value-Aktienstrategie
Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten
Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern
dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende
Angaben.
Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Rechenschaftsberichts
einschließlich der Angaben sowie ob der Rechenschaftsbericht die zugrunde liegenden
Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild
erreicht wird.
Wir tauschen uns mit dem Aufsichtsrat unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante
zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen,
einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer
Abschlussprüfung erkennen, aus.
Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer
Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Mag. Cristian
Grinschgl.
Linz, am 1. Juli 2021
KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Mag. Christian Grinschgl
Wirtschaftsprüfer
223 Banken Value-Aktienstrategie
Steuerliche Behandlung je Thesaurierungsanteil des 3 Banken Value-Aktienstrategie (R) (T)
Alle Zahlenangaben beziehen sich auf die am Abschlussstichtag in Umlauf befindlichen Anteile und auf inländische Anleger, die unbeschränkt steuerpflichtig sind.
Anleger mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt außerhalb Österreichs haben die jeweiligen nationalen Gesetze zu beachten.
Rechnungsjahr: 01.04.2020
31.03.2021
Ausschüttung: 05.07.2021
ISIN: AT0000VALUE6
Währung: EUR
Betrieblicher Betrieblicher Betrieblicher
Privatanleger Privatanleger
Pos. Beschreibung Anleger Anleger Anleger Privatstiftung
mit Option ohne Option
mit Option ohne Option jur. Person
1. Fondsergebnis der Meldeperiode -2,6469 -2,6469 -2,6469 -2,6469 -2,6469 -2,6469
2. Zuzüglich
2.1 Einbehaltene in- und ausländische Abzugsteuern auf Kapitaleinkünfte 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Steuerpflichtige Einkünfte gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1988 (inkl.
2.5 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Altemissionen) aus ausgeschüttetem Gewinnvortrag
Nicht verrechenbare Aufwände und Verluste aus Kapitalvermögen (Vortrag
2.6 2,6469 2,6469 2,6469 2,6469 2,6469 2,6469
auf neue Rechnung)
3. Abzüglich
3.1 Gutschriften sowie rückerstattete ausländische QuSt aus Vorjahren 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
3.2 Steuerfreie Zinserträge
3.2.1 Gemäß DBA steuerfreie Zinserträge 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Gem. nationalen Vorschriften sonstige steuerfreie Zinserträge - zB
3.2.2 0,0000 0,0000 0,0000
Wohnbauanleihen
3.3 Steuerfreie Dividendenerträge
3.3.1 Gemäß DBA steuerfreie Dividenden 0,0000 0,0000
3.3.2 Inlandsdividenden steuerfrei gem. § 10 KStG 0,0000 0,0000
3.3.3 Auslandsdividenden steuerfrei gem. § 10 bzw. § 13 Abs. 2 KStG 2) 0,0000 0,0000
3.4 Gemäß DBA steuerfreie Immobilienfondserträge
3.4.1 Gemäß DBA steuerfreie Aufwertungsgewinne aus Immobiliensubfonds 80% 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
3.4.3 Gemäß DBA steuerfreie Bewirtschaftungsgewinne aus Immobiliensubfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Bereits in Vorjahren versteuerte Erträge aus Kapitalvermögen gem.
3.5 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
§ 27 Abs. 2 EStG 1988 und AIF Erträge
Erst bei Ausschüttung in Folgejahren bzw. bei Verkauf der Anteile
3.6 steuerpflichtige Einkünfte gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1988 (inkl. 0,0000 0,0000 0,0000
Altemissionen)
3.7 Mit Kapitalerträgen verrechnete steuerliche Verlustvorträge 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
4. Steuerpflichtige Einkünfte 11) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
4.1 Von den Steuerpflichtigen Einkünften endbesteuert 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
4.2 Nicht endbesteuerte Einkünfte 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Nicht endbesteuerte Einkünfte inkl. Einkünfte aus der Veräußerung von
4.2.1 Schachtelbeteiligungen - davon Basis für die 'Zwischensteuer' 0,0000
(§ 22 Abs.2 KStG)
In den steuerpflichtigen Einkünften enthaltene Einkünfte aus
4.3 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1988 des laufenden Jahres
Summe Ausschüttungen vor Abzug KESt, ausgenommen an die
5. 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Meldestelle bereits gemeldete unterjährige Ausschüttungen
In der Ausschüttung enthaltene, bereits in Vorjahren versteuerte ordentliche
5.1 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Gewinnvorträge
In der Ausschüttung enthaltene, bereits in Vorjahren versteuerte Einkünfte
5.2 aus Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1998 oder 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Gewinnvorträge InvFG 1993 (letztere nur im Privatvermögen)
5.4 In der Ausschüttung enthaltene Substanzauszahlung 13) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
5.5 Nicht ausgeschüttetes Fondsergebnis -2,6469 -2,6469 -2,6469 -2,6469 -2,6469 -2,6469
Ausschüttung (vor Abzug KESt), die der Fonds mit der gegenständlichen
5.6 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Meldung vornimmt
233 Banken Value-Aktienstrategie
Betrieblicher Betrieblicher Betrieblicher
Privatanleger Privatanleger
Pos. Beschreibung Anleger Anleger Anleger Privatstiftung
mit Option ohne Option
mit Option ohne Option jur. Person
6. Korrekturbeträge 14)
Korrekturbetrag ausschüttungsgleicher Ertrag für Anschaffungskosten
(Beträge, die KESt-pflichtig oder DBA-befreit oder sonst steuerbefreit sind)
Fußnote: umfasst keine AIF Einkünfte, diese sind im Wege der Veranlagung
zu korrigieren
6.1 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Korrekturbetrag für betriebliche Anleger umfasst nicht nur KESt-pflichtige
sondern sämtliche im Betriebsvermögen steuerpflichtigen Beträge aus
Kapitalvermögen (ohne AIF-Einkünfte)
Erhöht die Anschaffungskosten, Ausnahme Zwischenausschüttungen
Korrekturbetrag Ausschüttung für Anschaffungskosten bei InvF und AIF
Fußnote: umfasst auch AIF-Einkünfte
6.2 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Vermindert die Anschaffungskosten. Dies gilt nicht für ImmoInvF und
ImmoAIF, hier vermindert jede Ausschüttung die Anschaffungskosten
7. Ausländische Erträge, DBA Anrechnung
7.1 Dividenden 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
7.2 Zinsen 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
7.3 Ausschüttungen von Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1998, die im
7.4 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Ausland einem Steuerabzug unterlagen
Zur Vermeidung der Doppelbesteuerung: Von den im Ausland
8.
entrichteten Steuern sind
auf die österreichische Einkommen-/Körperschaftsteuer gemäß DBA
8.1 4) 5) 6)
anrechenbar
Steuern auf Erträge aus Aktien (Dividenden) (ohne Berücksichtigung des
8.1.1 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
matching credit)
Steuern auf Erträge aus Anleihen (Zinsen) (ohne Berücksichtigung des
8.1.2 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
matching credit)
Steuern auf Ausschüttungen ausländischer Subfonds (ohne
8.1.3 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Berücksichtigung des matching credit)
Auf inländische Steuer gemäß DBA oder BAO anrechenbare, im Ausland
8.1.4 abgezogene Quellensteuern auf Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
§ 27 Abs. 3 und 4. EStG 1998
8.1.5 Zusätzliche, fiktive Quellensteuer (matching credit) 3) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
8.2 Von den ausl. Finanzverwaltungen auf Antrag rückzuerstatten 6) 7)
8.2.1 Steuern auf Erträge aus Aktien (Dividenden) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
8.2.2 Steuern auf Erträge aus Anleihen (Zinsen) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
8.2.3 Steuern auf Ausschüttungen Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Steuern auf Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG
8.2.4 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
1998
8.3 Weder anrechen- noch rückerstattbare Quellensteuern 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
8.4 Bedingt rückerstattbare Quellensteuern aus Drittstaaten mit Amtshilfe 0,0000 0,0000
9. Begünstigte Beteiligungserträge
9.1 Inlandsdividenden (steuerfrei gemäß § 10 KStG) 8) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Auslandsdividenden (steuerfrei gemäß § 10 bzw. § 13 Abs. 2 KStG, ohne
9.2 8) 0,0000 0,0000
Schachteldividenden)
9.4 Steuerfrei gemäß DBA 0,0000 0,0000
10. Erträge, die dem KESt-Abzug unterliegen 9) 10) 11)
10.1 Zinserträge, soweit nicht gemäß DBA steuerfrei 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
10.2 Gemäß DBA steuerfreie Zinserträge 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
10.3 Ausländische Dividenden 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
10.4 Ausschüttungen ausländischer Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Erträge aus Immobiliensubfonds, Immobilienerträge aus AIFs oder
10.6 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
ImmoAIFs (ohne Aufwertungsgewinne)
Aufwertungsgewinne aus Immobiliensubfonds, aus AIFs oder ImmoAIFs
10.9 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
(80%)
Summe KESt-pflichtige Immobilienerträge aus Immobiliensubfonds, aus
10.14 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
AIFs oder ImmoAIFs
KESt-pflichtige Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 3 und
10.15 10) 11) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
4 EStG 1998 (inkl. Altemissionen)
243 Banken Value-Aktienstrategie
Betrieblicher Betrieblicher Betrieblicher
Privatanleger Privatanleger
Pos. Beschreibung Anleger Anleger Anleger Privatstiftung
mit Option ohne Option
mit Option ohne Option jur. Person
Österreichische KESt, die bei Zufluss von Ausschüttungen in den
11.
Fonds einbehalten wurde
11.1 KESt auf Inlandsdividenden 8) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
12. Österreichische KESt, die durch Steuerabzug erhoben wird 9) 10) 12) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
12.1 KESt auf Zinserträge, soweit nicht gemäß DBA steuerfrei 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
12.2 KESt auf gemäß DBA steuerfreie Zinserträge 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
12.3 KESt auf ausländische Dividenden 8) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
12.4 Minus anrechenbare ausländische Quellensteuer 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
12.5 KESt auf Ausschüttungen ausl. Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
12.8 KESt auf Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1998 9) 10) 12) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
12.9 Auf bereits ausgezahlte, nicht gemeldete Ausschüttungen abgezogene KESt 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
15. Angaben für beschränkt steuerpflichtige Anteilsinhaber
KESt auf Zinsen gemäß § 98 Z.5 lit.e EStG 1988 (für beschränkt
15.1
steuerpflichtige Anleger)
1) Privatanleger können gemäß § 240 Abs 3 BAO bei ihrem zuständigen Finanzamt einen Antrag auf Rückerstattung der KESt stellen oder diese im Wege der Veranlagung zur ESt
geltendmachen. Bei betrieblichen Anlegern erfolgt die Steuerfreistellung und die damit verbundene Anrechnung der KESt auf die ESt/KSt im Wege der Veranlagung.
2) Gewinnanteile aus Beteiligungen an EU-Körperschaften, Norwegen sowie aus Beteiligungen an ausländischen Körperschaften, die mit einer inländischen unter § 7 Abs 3 fallenden
Körperschaft vergleichbar sind und mit deren Ansässigkeitsstaaten eine umfassende Amtshilfe besteht, sind für juristische Personen und Privatstiftungen gemäß § 10 Abs 1 Z 5
und 6 KStG idF AÄG 2011 von der Körperschaftsteuer befreit.
3) Der gemäß DBA fiktiv anrechenbare Betrag (matching credit) kann nur im Wege der Veranlagung geltend gemacht werden.
4) für Privatanleger und betriebliche Anleger/natürliche Personen grundsätzlich nicht von Relevanz, da die ausländischen Dividenden mit dem KESt-Abzug endbesteuert sind.
Im Einzelfall (bei direkter Inanspruchnahme des DBA) können die Beträge im Wege der Veranlagung angerechnet und die KESt rückerstattet werden.
5) Die Anrechnung darf nicht höher sein als die österreichische Einkommen/Körperschaftsteuer, die auf die entsprechenden Kapitaleinkünfte anteilsmäßig entfällt, wobei auch
Einkunftsquellen außerhalb dieses Fonds zu berücksichtigen sind.
6) Einbehaltene Steuern sind nur für jene Anteilsinhaber anrechenbar/rückerstattbar, die am Abschlussstichtag Zertifikate halten.
7) Die entsprechenden Doppelbesteuerungsabkommen sehen auf Antrag die Rückerstattung der im jeweiligen Quellenstaat erhobenen Abzugsteuern, soweit sie nicht angerechnet
werden können, vor. Die Rückerstattungsanträge sind durch den jeweiligen Anteilsinhaber zu stellen. Die erforderlichen Formulare sind auf der Homepage des
Bundesministeriums für Finanzen (https://www.bmf.gv.at) erhältlich.
8) Bei Privatanlegern und betriebichen Anlegern/natürliche Personen sind die Beteiligungserträge mit dem KESt Abzug endbesteuert.
Im Einzelfall (wenn die Einkommensteuer geringer ist als die KESt) können die Beträge im Wege der Veranlagung versteuert und die KESt (teilweise) angerechnet bzw.
rückerstattet werden.
9) Entfällt für betriebliche Anleger bei Vorliegen einer KESt-Befreiungserklärung gemäß § 94 Z 5 EStG 1988. Falls keine vorliegt, ist die KESt, sofern sie nicht zur Endbesteuerung
führt, auf die ESt/KSt anrechenbar.
10) Bei Privatanlegern sind die Erträge mit dem KESt Abzug endbesteuert. Bei betrieblichen Anlegern/natürliche Personen gilt die Endbesteuerung nur hinsichtlich der
KESt pflichtigen Erträge (ohne Substanzgewinne gemäß § 27 Abs 3 und 4 EStG).
Im Einzelfall (wenn die Einkommensteuer geringer ist als die KESt) können die Beträge im Wege der Veranlagung versteuert und die KESt (teilweise) angerechnet bzw.
rückerstattet werden.
11) Bei Privatstiftungen unterliegen diese Beträge der Besteuerung (einschließlich jenes optionalen Zinsenteiles, hinsichtlich dessen die Stiftung mangels gesetzlicher
Grundlage nicht zum KESt-Abzug optieren kann).
12) Eine bei natürlichen Personen im Betriebsvermögen einbehaltene KESt auf Substanzgewinne ist auf die ESt anrechenbar.
13) Für bilanzierende Steuerpflichtige ist eine entsprechende Abwertung des Bilanzansatzes zu beachten.
14) Für Zwecke der Vermeidung einer Doppelbesteuerng erhöhen AG-Erträge die Anschaffungskosten, Ausschüttungen reduzieren die Anschaffungskosten des Fondsanteils.
Die AK-Korrekturwerte werden bei Kundendepots, die der KESt unterliegen, vom dempotführenden Kreditinstitut berücksichtigt.
25Sie können auch lesen
