REFURBISHMENT - "AUS ALT MACHT NEU!" - MEINUNG - Aengevelt

 
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REFURBISHMENT - "AUS ALT MACHT NEU!" - MEINUNG - Aengevelt
MEINUNG.
FAKTEN.
TRENDS.

AENGEVELT QUARTERLY: BERLIN JULI 2021.

                                MEINUNG.

                                REFURBISHMENT –
                                „AUS ALT MACHT NEU!“
                                Peter Starke.
                                Mitglied der Geschäftsleitung – Niederlassungsleiter.

    Die Corona Pandemie hat für den stationären Einzel-      Diese Entwicklung der Umnutzung ist kein Einzel-
    handel und somit auch für die Kauf- und Warenhäu-        fall, wie auch das „Up!“ (ehem. Galeria Kaufhof) in
    ser ein großes Momentum der Veränderung ange-            Friedrichshain belegt. Hier wurde mit Ausnahme des
    stoßen. In Berlin mit seinen rd. 65 Kaufhäusern und      Erdgeschosses das gesamte Objekt in Bürofläche
    Shopping Malls (>5.000 m²) ist diese Entwicklung         umstrukturiert. Ein weiteres Beispiel ist das „Kalle
    besonders prägnant.                                      Neukölln“, hier soll sogar die dazugehörige Hochga-
                                                             rage „umcodiert“ werden und 26.000 m² Bürofläche
    Einen sinnvollen Lösungsansatz liefert „Refurbish-
                                                             entstehen.
    ment“,das bedeutet im eigentlichen Sinne Renovie-
    rung, der Trend in Berlin geht teilweise darüber hin-    Refurbishment ist die logische Konsequenz aus sich
    aus und in Richtung einer partiellen oder kompletten     verändernden Marktbedingungen. Es wird zum Usus
    Umnutzung. Ein Beispiel dafür ist das vor kurzem         werden, nicht nur im Einzelhandel, sondern auch
    fertiggestellte Forum Steglitz in der Schloßstraße,      im Hotelsegment. Für die Immobilienbranche ergibt
    1970 erstmals eröffnet, war es eines der ersten          sich durch diese Entwicklung neues Wertschöp-
    Kaufhäuser in Deutschland mit Shop-in-Shop-Sys-          fungspotential. Die Marktakteure, die den Trend im
    tem. Auffällig in diesem Fall ist insbesondere die Um-   Blick haben, verschaffen sich einen klaren Wettbe-
    strukturierung der oberen Stockwerke in Bürofläche.      werbsvorteil.

                                                                     PERSÖNLICH • PROFESSIONELL • PARTNERSCHAFTLICH
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FAKTEN. BÜROMARKT. Q2 2021.

      SPITZENMIETE                      BÜROFLÄCHENUMSATZ                                    ANGEBOTSRESERVE                                  LEERSTANDSQUOTE

      39,00 €/m2                        164.000 m2                                          515.000 m2                                        2,6 %
      Trend bis Q3 2021                 Trend bis Q3 2021                                   Trend bis Q3 2021                                 Trend bis Q3 2021

                                                                 BÜROMARKT BERLIN.

    DER BÜROMARKT AUF EINEN BLICK.
    Das zweite Quartal dieses Jahres liegt mit einem Flächen-                  Flächenumsatz, Fertigstellung,
    umsatz von 164.000 m² moderat über dem Vorjahreswert                       Gewichtete ­Spitzenmiete.
                                                                                                                                                                                      60,00
    von 155.000 m². Das Dekaden-Mittel (2011-2020: 180.300
    m²) wurde damit um rd. 9% verpasst. Zusammen mit dem
                                                                   1.000.000

                                                                                                                                                                                      50,00
    soliden Ergebnis aus dem ersten Quartal von rd. 183.000
    m² stellt sich das Ergebnis zum Halbjahr insgesamt auf
                                                                    800.000

                                                                                   746.000                                                                                            40,00
    rd. 347.000 m². Ein gesundes Ergebnis, das 4,6% über                                                                    38,00               39,00               39,00

    dem Dekaden-Mittel (Ø 1.Hj. 2011-2020: 331.600 m²) und          600.000
                                                                                                        34,00
                                                                                    30,00                                                                                             30,00
    13,3% über dem Vorjahreswert (1.Hj. 2020: 309.000 m²)

                                                                                                                                    267.000
    liegt. Für die zweite Jahreshälfte kann mit einer weiteren
                                                                                            170.000

                                                                                                                                                                                      20,00
                                                                    400.000

    Steigerung der Umsätze gerechnet werden. In den ver-
    gangenen zehn Jahren lag der Umsatz der zweiten Jah-
                                                                                  930.000

                                                                                                      840.000
                                                                                                                294.000

                                                                                                                          986.000

                                                                                                                                              705.000
                                                                                                                                                        470.000

                                                                                                                                                                  800.000
                                                                                                                                                                            840.000
                                                                                                                                                                                      10,00
                                                                    200.000

    reshälfte im Durchschnitt um etwa ein Viertel über dem
    der ersten Jahreshälfte.                                               0

                                                                                                                                                                                      0,00
                                                                                    2017                2018                2019                2020              2021***

                                                                                         Flächenumsatz*
                                                                                       Flächenumsatz* (m[m²]
                                                                                                         2
                                                                                                           )                                  Fertigstellungen
                                                                                                                                              Fertigstellungen (m2)
                                                                                       Øø  10-Jahres-Flächenumsatz
                                                                                         10-Jahres-Flächenumsatz                              Spitzenmiete** [€/m²] 2)
                                                                                                                                              Spitzenmiete** (EUR/m
                                                                                 * *inkl.inkl.
                                                                                           Eigennutzer
                                                                                               Eigennutzer
                                                                                ** **    Medianmiete
                                                                                    Medianmiete     desdes obersten
                                                                                                        obersten    Preissegments
                                                                                                                      segments mit mit
                                                                                                                 Preis­                einem
                                                                                                                                   einem     Marktanteil
                                                                                                                                          Marktanteil vonvon
                                                                                                                                                          3%3%
                                                                               *** ***   Prognose
                                                                                    Prognose
                                                                                                                                                 Quelle: Aengevelt Research

                                                                               Ein Flächenumsatz im Bereich der 800.000 m² bis Jahresende ist
                                                                               deshalb alleine rein rechnerisch realistisch.
                                                                               Seit©AENGEVELT
                                                                                    Jahresanfang    kletterte
                                                                                              IMMOBILIEN      die
                                                                                                         GMBH & CO.Angebotsreserve
                                                                                                                    KG               auf rd. 515.000 m²,
                                                                                                                           www.aengevelt.com                                          1
                                                                               zum selben Zeitpunkt des Vorjahres lag diese noch bei 301.000
                                                                               m². Das Angebot wuchs somit um solide 214.000 m² innerhalb
                                                                               eines Jahres, die Tendenz bleibt weiter leicht steigend. Der Be-
                                                                               stand stellt sich aktuell auf rd. 19,9 Mio. m² und verbucht damit
                                                                               innerhalb eines Jahres einen Anstieg von rd. 0,5 Mio. m². Damit
                                                                               liegt die Leerstandsquote bei 2,6% und gewinnt innerhalb eines
                                                                               Jahres rd. 1% hinzu. Die Fertigstellungen liegen aktuell auf ho-
                                                                               hem Niveau, in der ersten Jahreshälfte wurden bereits 210.000
                                                                               m² fertiggestellt. Insgesamt befinden sich aktuell 1,47 Mio. m² im
                                                                               Bau (voraussichtl. Fertigstellung bis einschl. 2022).
                                                                               Die Spitzenmiete verbleibt auf hohem Niveau und liegt aktuell wie
                                                                               bereits zum selben Zeitpunkt des Vorjahres bei EUR 39,-/m² für
                                                                               Top-Lagen wie dem Potsdamer Platz. Die mittlere Miete in City
                                                                               Lage zeigte sich volatiler und liegt nunmehr bei EUR 27,50/m²,
                                                                               das entspricht einer Abweichung von -5% zum Halbjahr 2020.

2
REFURBISHMENT - "AUS ALT MACHT NEU!" - MEINUNG - Aengevelt
TRENDS. STIMMUNG. PROGNOSEN.
                                                                                                                AWI.

 AENGEVELT-WOHNINVESTMENT-INDEX   AWI:
                           ENTWICKLUNG   SCHNELLE
                                       DES               ERHOLUNG.AWI*: GESAMT
                                           AENGEVELT-WOHNINVESTMENT-INDEX
 Gesamt und nach Wohnlagen.                                                                                   85
 •      Der AWI stieg im Vergleich zum Winter 2020 nochmals
        um weitere 5,8 Punkte.
 •      Das Investitionsklima liegt im Sommer 2021 somit                                                      75
        deutlich über dem Vorjahreswert (76,3 gegenüber
        49,2 Punkten).
 •      Die Fundamentaldaten (wachsende Zahl der Haushalte                                                    65
        bei weiter unzureichenden Neubauleistungen) bleiben
        auf absehbare Zeit investitionsfreundlich.
 •      72% der Marktakteure rechnen mit weiter steigenden                                                    55
        Mieten.
                                                                                                                            Gut                    Mittel                    Einfach            AWI
 •      74% rechnen mit einer steigenden Nachfrage nach
        Wohninvestments.                                                                                      45
                                                                                                                     W'15      S'16      W'16      S'17     W'17      S'18      W'18    S'19   W'19   S'20   W'20     S'21
 •      67% erwarten steigende Preise für Wohninvestments.                                                                                                                                        Quelle: Aengevelt Research

                                                                                                               * AWI = Kompositindex
 Der AWI wird seit 2008 von Aengevelt Research deutschlandweit aufgrund von Umfragen unter rd.      200 Aengevelt
                                                                                                  Quelle: Marktakteuren  aus der Wohnungswirtschaft ermittelt, die eine hohe sechsstellige Zahl von Wohnein-
                                                                                                                  Research
 heiten repräsentieren. Er berücksichtigt einerseits die zukünftige Entwicklung der Nachfrage nach Mietwohnungen, des Mietwohnungsangebotes, der Wohnungsleerstände und der Wohnungsmieten sowie
 andererseits Einschätzungen zur zukünftigen Angebots-, Nachfrage- und Kaufpreis-Entwicklung im Wohninvestmentsegment.

                                                                                                                            ©AENGEVELT IMMOBILIEN GMBH & CO. KG          www.aengevelt.com             1

     Dr. Wulff Aengevelt: „Der AWI ist nach kurzem Corona-Schock wieder
     `back on track´ und zeigt deutlich, dass das Wohnungssegment als eine der
     resilientesten Assetklassen für sichere Immobilieninvestments bewertet wird.“

 WOHNUNGSWIRTSCHAFT: AUF DEM WEG ZUR NORMALITÄT.
 Corona-Umfrage.
 •      Nach wie vor rechnet ein signifikanter Teil der Befragten ungeachtet der Robustheit der Wohnimmobilienmärkte mit mittel- bis
        längerfristigen Auswirkungen von Corona, z.B. in Form von Forderungsausfällen und einer verlangsamten Umsatzdynamik.
 •      Allerdings werden sie – wie bereits in den beiden vorangegangenen Befragungen – auch zum jetzigen Zeitpunkt nicht als
        existenzbedrohend betrachtet und deshalb unverändert kaum strukturelle Auswirkungen für Unternehmen erwartet.
 •      Vielmehr bescheinigen 41% aller Befragten ihren Unternehmen bereits eine Normalisierung des Geschäftsbetriebs. Auch
                                             CORONA-UMFRAGE.
     insgesamt zeichnet
CORONA-UMFRAGE.            sich zunehmend eine optimistischere Erwartungshaltung in der Wohnungswirtschaft ab.

                                                                         WIE LANGE DAUERT ES, BIS SICH IHR GESCHÄFTSBETRIEB WIEDER NORMALISIERT HAT?
 Wie
WIE   schätzen
    SCHÄTZEN     Sie EINFLUSS
             SIE DEN den Einfluss  der Corona-Krise
                              DER CORONA-KRISE         auf
                                               AUF IHR UNTERNEHMEN EIN?                                                               In welchem Zeitraum sind Corona-bedingte Verluste
 Ihr Unternehmen ein?                                                                                                                 schätzungsweise kompensiert?
                                                                                                                                                          Sommer 2021
              Verlangsamung der
              Umsatzdynamik

              Forderungsausfälle
                                                                                                                                                                              27%

  Reduzierung des Neugeschäfts
                                                                                                                                         41%

 Bislang nicht kalkulierte Restart-                                                                                                                Sommer 2021
 Investitionen

                                                                                                                                                                                 11%
       Verlust von Stammkunden

                   Personalabbau                                                                                                                               21%                              länger als 12 Monate
                                                                                                                                                                                                6 bis 12 Monate
                                      0%      10%       20%        30%     40%        50%        60%     70%
                                                                                                                                                                                                weniger als 6 Monate
      Sommer 2021                            Winter 2020/21                      Sommer
                                                                                     6 bis2020
                                                                                           12 Monate                        länger als 12 Monate                   weniger als 6 Monate         ististbereits   eingetreten
                                                                                                                                                                                                       bereits eingetreten

 Quelle: Aengevelt Research                                                                                                           Quelle: Aengevelt Research
       ©AENGEVELT IMMOBILIEN GMBH & CO. KG     www.aengevelt.com
                                                                         Quelle: Aengevelt Research
                                                                             1

 Ergebnisse von deutschlandweiten Befragungen unter Experten der Wohnwirtschaft, die Aengevelt halbjährlich durchführt.
                                                                                     ©AENGEVELT IMMOBILIEN GMBH & CO. KG       www.aengevelt.com               2
REFURBISHMENT - "AUS ALT MACHT NEU!" - MEINUNG - Aengevelt
Düsseldorf Berlin Dresden Frankfurt/M. Leipzig Magdeburg

        TOP DEALS.

       VERMIETUNG.                                                                        INVESTMENT.
        Deutsche Kreditbank wird alleiniger Mieter des Upbeat.                            Fürstlicher Neuzugang am Kurfürstendamm.

                            Bild: © CA Immo, Urheber: Kleihues + Kleihues                                                                  Bild: © Cells Bauwelt

        Die Deutsche Kreditbank unterzeichnete im März                                    Im Juni kaufte die Aggregate Holdings S.A. das
        einen Mietvertrag über 180 Monate für die gesam-                                  Fürst (ehem. Kudamm-Karree) am Kurfürsten-
        ten rd. 35.000 m² des Upbeat in der Heidestraße in                                damm. Der aktuelle Kaufpreis ist unbekannt. Al-
        Moabit. Eigentümer der Liegenschaft ist die CA                                    lerdings wird nach abgeschlossenem Umbau ein
        Immobilien Anlagen AG.                                                            Objektwert von 2,5 Mrd. Euro erwartet. Aggregate
                                                                  Bild: © EUREF.          nennt eine Bruttogrundfläche von rd. 183.000 m²
                                                                                          bei geplanter Fertigstellung in der zweiten Jahres-
                                                                                          hälfte 2023.

        IN EIGENER SACHE.

 1910                    6                               130                       100 %*                        99 %*                             100 %
                         Standorte bundesweit.           immobilienwirtschaft-­
                         Regional. National.             liche und hochschul-­                                                                     Unabhängigkeit und
 Gegründet.              International.                  ausgebildete Experten.    Wiederbeauftragung.           Weiterempfehlung.                 Weisungsfreiheit.

                                                                                                     * Ergebnisse der objektiven Leistungskontrolle durch unabhängige, externe
                                                                                                           Kundenzufriedenheitsanalysen (Manufacts Research Dialog GmbH)

                                               “Höchstes Kundenvertrauen“: Zum vierten Mal wurden in einer umfassenden Studie von
                                               FOCUS-MONEY und DEUTSCHLANDTEST aus mehr als 250 Branchen die Unternehmen er-
                                               mittelt, die sich durch höchstes Kundenvertrauen besonders positiv abheben. Dazu wurden in
                                               den sozialen Medien gut 3 Millionen Nennungen zu etwa 17.000 Marken bzw. Unternehmen
                                               wissenschaftlich ausgewertet.
                                               In der Kategorie “Immobilienmakler“ haben 3 Unternehmen die Auszeichnung “Höchstes Ver-
                                               trauen“ erhalten – dazu gehört wie bereits im Vorjahr Aengevelt. Dabei erzielte Aengevelt als
                                               einziger Immobiliendienstleister und damit Branchensieger die maximal mögliche Höchstzahl
                                               von 100 Punkten - mit deutlichem Abstand vor dem Zweit- und Drittplatzierten.

                                                                                                           AENGEVELT IMMOBILIEN GMBH & CO. KG
                                                                                                           Friedrichstraße 55      10117 Berlin
                                                                                                           +49 30 20193-0     www.aengevelt.com
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