Struktureller Wandel im Airline Sektor - Herausforderungen im veränderten Umfeld
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Struktureller Wandel im Airline
Airline-Sektor
Sektor
Herausforderungen im veränderten Umfeld
Impulspräsentation im Rahmen der Vortragsreihe des Center for Aviation Competence
der Universität St. Gallen zum Thema "Entwicklung und Trends in der Aviatik"
St. Gallen, 27. November 2012
1«Es geht nur noch um die Frage, ob
die [deutschen] Passagierfluggesell
Passagierfluggesell-
schaften krank oder todkrank sind …
… Im Europageschäft produzieren die
meisten Airlines nur Verluste»
Dr Christoph Franz,
Dr. Franz CEO Lufthansa
FAZ-Interview vom 17.11.2012
2Wachstum im Luftverkehr hängt von der Entwicklung von Nachfrage und
Angebot ab – die Wirtschaftsentwicklung beeinflusst beide stark
Treiber für Wachstum im Luftverkehr
A NACHFRAGEENTWICKLUNG B WIRTSCHAFTSENTWICKLUNG C ANGEBOTSENTWICKLUNG
> Struktureller Wandel – gerin- > BIP-Entwicklung und steigende > Konvergenz der Geschäfts-
gere Zahlungsbereitschaft und Arbeitslosigkeit haben negativen modelle: Legacy, Touristik und
veränderte Serviceansprüche Einfluss auf Nachfrage Regional Airlines müssen v.a.
auf Kurz-/Mittelstrecken ihre Kostenstrukturen verbessern
> Rückläufige Verkehrs- > Zweigeteilte Lage in Europa:
> Volatilität bei Faktorkosten senkt
entwicklungg in europäischen
p Legacy
g y Airlines mit ggrossen
Profitabilität
Märkten möglich Herausforderungen; LCC's
> Gedämpfte Konjunkturaussichten und weiter auf Wachstumskurs
> Verkehrswachstum verschiebt
Zusatzbelastungen (Luftverkehrs-
sich in Schwellenländer mit > Stärkung der LCC's führt zu
steuer und ETS) bewirken
hohem Potential – g g und ggeht immer
Yieldrückgang
W h t
Wachstumskorrekturen
k kt
Verkehrsströme suchen sich mehr zu Lasten der Legacy
neue Wege Airlines
Quelle: Roland Berger Analyse 3A NACHFRAGEENTWICKLUNG
Der europäische Flugverkehr wächst, jedoch zum Preis stark fallender
Durchschnittserlöse pro Passagier – Motor ist das Low-Cost-Segment
Passagierwachstum und Durchschnittserlösentwicklung im Europaverkehr
ANHALTENDES NACHFRAGEWACHSTUM SINKENDER DURCHSCHNITTSERLÖS
[Mio. Passagiere] [EUR/Passagier]
/
CAGR 8.0% CAGR
137 133 135 133 133 134
CAGR
115 117 2 2%
-2,2%
144 157 179 106 106 105
110 128 117 93
72 83 109 111 91 -3,3%
54 18,6%
67 69 66 69
152 160 170 178 183 182 174 175 63 63 62 1,4%
57
2,0%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
LCC Gruppe Legacy Gruppe LCC Gruppe Legacy Gruppe Gesamt
> LCCs
LCC weiterhin
it hi Wachstumsmotor
W h t t imi > Sinkender
Si k d D Durchschnittserlös
h h itt lö fühführtt zu
Europaverkehr unterproportionalem Umsatzwachstum – Legacy
> Legacy Airlines mit Passagierverlusten seit der Airlines sogar mit Umsatzrückgang
Finanzkrise 2007/2008 – Verlust der Führungsrolle > LCC steigern Durchschnittserlös zudem durch "A la
im Europaverkehr Carte"-Leistungen und Corporate Kunden
Legacy Gruppe: AF, AY, BA, IB, LH, LO, LX, OK, SK, SN, TK, TP LCC Gruppe: FR, U2, AB, VY, DY
Quelle: AEA, CAPA, Roland Berger Analyse 4A NACHFRAGEENTWICKLUNG
Steigende Arbeitslosigkeit im Zuge der aktuellen Wirtschaftskrise ist u.a.
eine Bedrohung für die Luftverkehrsnachfrage – Effekt am Beispiel Irland
Entwicklung Arbeitslosigkeit und Flugverkehr in Irland
ENTWICKLUNG ARBEITSLOSIGKEIT IRLAND,, ENTWICKLUNG IRISCHER LUFTVERKEHRS-
EUROZONE UND UK1) [%] NACHFRAGE [Mio. Passagiere pro Jahr/Flughafen]
14,8
14,4 14,4 CAGR -66,2%
2%
Il d
Irland 38 38
13,6
34
11,8 30
11,5 29
11,2
Eurozone
10,1 10,2 DUB 23 23
9,6 20
8,5 18 19
7,9 8,0 8,1 8,1
7,6 7,7 7,5 UK ORK
6,3 SNN 3 3
3
5,6 NOC 4 3 2 2
5,4 5,4 1 3 2
1 1 1 1 1
4,6 BFS 5 5 5 4 4
44
4,4 BHD 2 3 3 3 2
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012p 2013p 2007 2008 2009 2010 2011
Quelle: IMF; Flightglobal, Roland Berger Analyse 5B WIRTSCHAFTSENTWICKLUNG
Die BIP-Wachstumserwartungen wurden stark abgesenkt –
In der Eurozone liegen Prognosen für 2013 nahe dem Nullwachstum
BIP-Wachstum weltweit und in ausgewählten Ländern
WELTWEITES REALES BIP- BIP-WACHSTUM AUSGEWÄHLTER LÄNDER [[%]]
WACHSTUM1) [%]
2010 2011 2012p (∆)2) 2013p (∆)2)
5.3 5.4
5.1 Weltweit 5.1 3.8 3.3 (-0.3) 3.6 (-0.5)
Entw. Volkswirtschaften 3.0 1.6 1.3 (-0.1) 1.5 (-0.5)
3.8 3.6 USA 2.4 1.8 2.2 (+0.1) 2.1 (-0.3)
3.3
Eurozone 2.0 1.4 -0.4
0.4 ((-0.1)
0.1) 0.2 ((-0.7)
0.7)
2.8
Deutschland 4.0 3.1 0.9 (+0.3) 0.9 (-0.6)
Italien -0.3 0.4 -1.5 (-0.4) -1.3 (-0.4)
S i
Spanien -0.3
03 04
0.4 -1.5
15 (+0 3)
(+0.3) -1.3
13 ( 1 4)
(-1.4)
Entwicklungs-/Schwellenländer 7.4 6.2 5.3 (-0.4) 5.6 (-0.4)
-0.6 China 10.4 9.2 7.8 (-0.4) 8.2 (-0.6)
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012p 2013p Russland 4.3 4.3 3.7 (-0.3) 3.8 (-0.1)
1) Stand Oktober 2012 2) Veränderung gegenüber letzter Prognose (April 2012) zur Ableitung der Prognosegüte
Quelle: IMF; Roland Berger Analyse 6B WIRTSCHAFTSENTWICKLUNG
Die wirtschaftliche Entwicklung in Europa deutet auf eine weiter sinkende
Verbraucherstimmung und zusätzliche Kostenbelastungen für Airlines hin
Entwicklung ausgewählter makroökonomischer Faktoren
Anhaltend hohe Arbeitslosigkeit in der Eurozone [%] Rückläufiges Weltwirtschaftsklima [INDEX, 2005=100]
11,2 11,5 Höchster Wert: Q3 2007 Höchster Wert: Q2 2011
10,1 10,2 Eurozone
9,6 114,9
8,5
7,6 7,7
107,7 -22,6
9,3 9,6 USA
9,0
8,2 8,1
46
4,6 46
4,6
5,8 -64,2 85,1
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012p 2013p Q1 2006 Q1 2008 Q1 2010 Q3 2012
Risiken durch schwachen wirtschaftlichen Ausblick
Höchster Wert: Jul 2008 1.451 Höchster Wert: Apr 2008 1,60
+685 1,50
1,46
1,43 1,34
1 31
1,31
-1.065 1,32
1.071
386 Niedrigster Wert: Mrz. 2009 1,18 Niedrigster Wert: Feb 2006
Jan 2006 Jan 2008 Jan 2010 Okt 2012 Jan 2006 Jan 2008 Jan 2010 Okt 2012
Steigende Belastung durch Kerosinpreise [USD/mt]1) Unvorteilhafter EUR/USD Wechselkurs [EUR/USD]1)
1) Alle Werte (ausgenommen höchster, niedrigster und aktueller) sind Monatsendwerte; höchster, niedrigster und aktueller auf Tagesbasis; aktueller Wert für 17. Oktober 2012
Quelle: IFO Institut; IMF; Bloomberg; Roland Berger Analyse 7C ANGEBOTSENTWICKLUNG
Aufgrund der Konvergenz der Geschäftsmodelle verschwimmen
zunehmend Differenzierungsmerkmale zwischen den Spielern
Treiber der Konvergenz der Geschäftsmodelle
LCC-Modell Konvergenz-Modell Legacy-Modell
Hohe Sitzplatzdichte mit 'Slim-Seats' Sitzkomfort an Board
Einklassen-Kabine Zweiklassen-Kabine auf Kurz-/Mittelstrecke
Basis-Service (kostenlos) Inklusiv-Service mit hohem Standard und
Zusatzservice (Buy-on-Board) Servicestufen
Internet /Direktvertrieb
Internet-/Direktvertrieb Reisebüros/GDS Vertrieb
Niedrige Ticketpreise; Nach- Höhere Ticketpreise, Buchungsbedingungen,
frageorientierte Verfügbarkeit Restriktionen
Einheitsflotte Fragmentierte
g Flottenstruktur
Regional-/Sekundärflughäfen Primärflughäfen und grosse Hubs
Point-to-Point Flüge, hohe Transfer-/Anschlussverkehre, Nachfrage-
Flottenproduktivität optimierter Flugplan
Kurz-/Mittelstrecken Kurz-/Mittel-/Langstrecken
Quelle: Roland Berger Analyse 8C ANGEBOTSENTWICKLUNG
Nachrichten über Airlines sind aktuell zweigeteilt – Legacy Airlines
kämpfen mit grossen Herausforderungen während LCCs weiter wachsen
Aktuelle Nachrichten aus dem Aviation-Sektor
Airline SAS spart 6.000 Stellen ein
12. November 2012 easyJet schafft neue Arbeitsplätze in
der Schweiz
1. November 2012
Iberia entlässt fast ein Viertel der
Mitarbeiter
9. November 2012
Norwegian: Low Cost nach New York
und Bangkok
9. November 2012
Lufthansa und Kabinenpersonal haben
beide verloren
13. November 2012 Billigflieger Expansion: Ryanair nimmt
VERSUS Flüge ab Nürnberg auf
13. November 2012
Quelle: Roland Berger Research 9C ANGEBOTSENTWICKLUNG
LCCs bauen aufgrund ihres Wettbewerbsvorteils weiter ihre Präsenz in
Europa aus und wachsen zu Lasten etablierter Spieler
Low Cost Carrier Wachstum und Profitabilität im Europaverkehr1)
LCC-KAPAZITÄTSANTEIL EUROPAVERKEHR WETTBEWERBSVERGLEICH 2)
[SITZE IN %]
Regional Legacy easyJet
Gruppe3) Gruppe4)
+23,6 PP
CASK
37 2
37,2 15 4
15.4 CASK
35,0 35,9
31,4 32,1 -36% 9,9
28,4 ∆ -2,3
23,7
20,5 ∆ -0,7
0,7
17 7
17,7 RASK
13,6 13.1 -30% -41%
RASK
92
9,2 RASK
5,4
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012p -52%
∆ +0,6
LCCs konnten aufgrund ihrer Wettbewerbsvorteile massiv CASK
ih P
ihre Präsenz
ä ausbauen
b – weiteres
i W
Wachstum
h erwartet 4,8
1) Inkl. inländische Verkehre 2) Ohne Gewichtung von Streckenlänge oder Anzahl Sitzplätze bei Regional Gruppe und Legacy Gruppe
3) Durchschnitt Regionalverkehre von YS, WX, CJ, LG, LH, LX 4) Europaverkehr der Legacy Airlines: AF, AY, BA, IB, LH, LO, LX, OK, SK, SN, TK, TP
Quelle: AEA, CAPA, Geschäftsberichte, Flightglobal, Roland Berger Analyse 10Je nach Geschäftsmodell stehen die Airlines in Europa vor spezifischen
Herausforderungen die unterschiedlicher Lösungen bedürfen
Herausforderungen je nach Geschäftsmodell (illustrativ)
LEGACY CARRIER CHARTER CARRIER
> Hohe Personalkosten bei geringer Produktivität; hohe > Wettbewerb durch LCCs (z.B. Spanien) und
Komplexität in Prozessen und Produktion Zielgebietscarrier (z.B. Türkei)
> Gewerkschaften und Politik blockieren Veränderung > Wandel im Veranstaltergeschäft – verstärkte
> Massiver
Massi er Kapitalbedarf zurr Verbesser
Verbesserung
ng der Ein elplat ermarkt ng ((u.a.
Einzelplatzvermarktung a durch
d rch D
Dynamic
namic
Bilanzstruktur und Sicherung notwendiger Investitionen Packaging)
LOW COST CARRIER REGIONAL CARRIER
> Probleme der "grossen Spieler" als Wachstumschance, > Wettbewerbsfähige Stückkosten nur mit grösserem
jedoch Belastungen bei Treibstoff, ETS etc. Fluggerät erreichbar
> Fokus auf neue Kundensegmente fordert Spagat > Wetlease-Verträge werden aktuell zurückgefahren
zwischen straffen Kostenmanagement und > Operation aus kleinen Catchments und in
Servicesteigerung
g g Nischenmärkte wirtschaftlich herausfordernd
Quelle: Roland Berger Analyse 11Verschiedene Szenarien sind denkbar –
Wahrscheinlich steht die Industrie vor einem fundamentalen Wandel
Entwicklungsszenarien für die Airline-Industrie in Europa
I Legacy Airlines gewinnen an Stärke, da sie ihre
Hub
H b Hausaufgaben meistern
meistern, Nachfrager vermehrt
Qualität nachfragen und Arabische/Asiatische
STATUS Trutzburg Herausforderer an Wachstumsgrenzen stossen
QUO der
euro- Wachstum der Low Cost Carrier stagniert,
g , bei
II Langstreckenverkehren entsteht jedoch ein
päischen
Airlines1) Europa scharfer Wettbewerb zwischen Legacy Airlines
unter Druck und Arabischen/Asiatischen Herausforderern
AKTUELLE TENDENZ
III Low Cost Carrier können ihren Wachstumspfad
Neue fortsetzen und Legacy Airlines ziehen sich auf
Horizonte Hub-Langstreckenverkehre zurück
Die Konsolidierung der Legacy Airlines schreitet
IV
weiter voran – LCC's und Arabische/Asiatische
Fall der Herausforderer dominieren den europäischen
Giganten Markt
1) Szenario-Studie auf Basis Variation von zwei Kernunsicherheiten: Entwicklung Zahlungsbereitschaft Nachfrager sowie Öffnung/Liberalisierung der Märkte im Langstreckenverkehr
Quelle: Aviation Studie, HHL-Center for Scenario Planning; Roland Berger Strategy 12Am Markt werden nur die Spieler bestehen, die weiterhin durch höhere
Produktivität und besseren Service ihre Wettbewerbsfähigkeit steigern
Herausforderungen der Airlines – gezielte Forcierung von Innovationen
BESCHLEUNIGUNG ÜBERTREFFEN DER ANWENDUNG
KERNPROZESSE KUNDENERWARTUNGEN
> Weniger Doppelungen > Vereinfachung der Pro- > Ausgeprägte Produkt-
und Schnittstellen ZEIT QUALITÄT zesse (Automatisierung) differenzierung
> Stärkung
Stä k dder mit Fokus auf Kunden-
Kunden zwischen Kurz-/
Verantwortung und nutzen
Mittel- und Lang-
weniger Delegation > Einhaltung (hoher) strecke am Boden
Service-Standards
und an Bord
> Erhöhung der Zahlungs- > Verschlankung der
> Komplexitätsabbau bereitschaft durch Prozesse entlang der
und Standardisierung individualisierte Produkte ggesamten Wert-
> Outsourcing
O t i undd KUNDEN-
KUNDEN- > Optimierung zwischen schöpfungskette von
Shared Services KOSTEN ORIEN--
ORIEN Geschwindigkeit und der Planung bis zum
TIERUNG Komfort
Flugbetrieb
KOSTENREDUZIERUNG
OS U U G SICHERUNG
S C U G DER
IN KERNPROZESSEN KUNDENLOYALITÄT
Source: Roland Berger Strategy Consultants 13Auch wenn sich der Aviation-Sektor im Umbruch befindet, wird er in
Zukunft …
weiter wachsen
i effizienter
sowie ffi i t
und globaler werden
14BJÖRN MAUL
Partner bei Roland Berger Strategy Consultants, Zürich
> 1987-1995 Ausbildung zum Luftverkehrskaufmann, Deutsche Lufthansa AG
> 1990 -1995
1995 Johann Wolfgang Goethe University,
Johann-Wolfgang University Frankfurt
Frankfurt, Studium der Betriebswirtschaftslehre
mit Fokus Logistik und Verkehr sowie Operations Research
> 1990-2004 Führungsfunktionen bei Lufthansa, Swissair und SWISS International Air Lines,
zuletzt Vice
Vice-President
President Business Development
> Seit 2004 Roland Berger, Zürich
> F
Fokus
k auff Beratung
B t von Kunden
K d innerhalb
i h lb dder Luftverkehrswertschöpfungskette
L ft k h t hö f k tt mitit Schwerpunkt
S h kt auff
Strategie, Restrukturierung, Effizienzsteigerung, operative Excellence
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