Verhaltensrisiko im Schweizer Versicherungssektor - Kunden, Kultur, Compliance November 2016 - Deloitte
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Verhaltensrisiko im Schweizer Versicherungssektor Kunden, Kultur, Compliance November 2016 Perspektive
Conduct Risk in Swiss Insurance | Section title goes here 03
Verhaltensrisiko im Schweizer Versicherungssektor| Inhalt
Inhalt
Zusammenfassung
01
Das Verhaltensrisiko 04
02
Regulatorische Trends im Versicherungswesen 09
03
Fehlverhalten in der Versicherungsbranche 14
04
Wie sollten Sie reagieren? 16
05
Warum sollte man jetzt handeln? 18
Quellenverzeichnis 19
Autor 20
01
Verhaltensrisiko im Schweizer Versicherungssektor | Zusammenfassung Zusammenfassung In diesem Bericht untersuchen wir, wie die Vorschriften zum Verhaltensrisiko innerhalb der eidgenössischen Finanzdienstleistungsbranche eingeführt wurden und sich weiterentwickelt haben. Wir pointieren die vor kurzem eingeführten signifikanten Bussgelder für Fehlverhalten und den weltweit zunehmenden aufsichtsrechtlichen Schwerpunkt auf dem Verhaltensrisiko über den gesamten Sektor hinweg, bevor wir uns den wesentlichen regulatorischen Entwicklungen in der Schweiz zuwenden. Die Veröffentlichungen und aufsichtsrechtlichen Anforderungen der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) deuten zunehmend auf eine verstärkte Regulierung des Verhaltensrisikos hin. Die Aufsichtsbehörde nannte in diesem Zusammenhang die "Förderung von Integrität, Transparenz und Kundenschutz im Geschäftsverhalten als eines der strategischen Ziele der FINMA". Wir heben ähnliche Entwicklungen hervor, die sich in aktuellen und bevorstehenden Verordnungen der EU, im Konsumentenschutz und insbesondere in der Corporate Governance beobachten lassen. Die Studie zeigt allgemeine Verhaltensprobleme und Schwächen des Risikomanagements im Versicherungssektor auf und schlägt Lösungsansätze vor, wie Versicherer diese Risiken kontrollieren und mindern können. Abschliessend argumentieren wir für sofortige Massnahmen und heben die strategischen Vorteile hervor, die sich daraus für Versicherer ergeben würden. 02
Verhaltensrisiko im Schweizer Versicherungssektor | Zusammenfassung
03
Verhaltensrisiko im Schweizer Versicherungssektor | Das Verhaltensrisiko
01 Das
Verhaltensrisiko
1.1 Was versteht man unter Fehlverhalten aufzuzeigen und zu verhindern. Allerdings genügt es nicht, die nötige
Verhaltensrisiko? Kompetenz und die erforderlichen regulatorischen Instrumente zu besitzen, sie müssen
Infolge der Finanzkrise, die 2008 ihren auch angemessen eingesetzt werden. Bis vor kurzem beschränkte der Fokus auf die
Anfang nahm, wurden die Forderungen aufsichtsrechtliche Robustheit und allgemeine Komplexität der Branche (insbesondere
nach einer strengen Beaufsichtigung wegen der Ungewissheit, was eigentlich unter Fehlverhalten zu verstehen ist) die
der Finanzdienstleistungsbranche Anzahl der konkreten Enforcementmassnahmen. Das ändert sich nun schnell und die
immer lauter. Im EWR liegt der Auswirkungen auf die gesamte Branche sind beträchtlich.
Schwerpunkt seitdem auf einem höheren
Konsumentenschutz, einem Wandel 1.2 Arten des Fehlverhaltens
der Geschäftskultur und einer erneuten Tabelle 1: Die wesentlichen Arten von Fehlverhalten werden meistens in folgende
Stärkung des Vertrauens in die Märkte. Vor Kategorien eingeteilt:
diesem Hintergrund sind sich Staaten und
Aufsichtsbehörden einig, dass das Konzept Art Beschreibung
eines einwandfreien Geschäftsverhaltens
• Der missbräuchliche Verkauf von Finanzprodukten an
nicht mehr nur eine abstrakte Idee, eine
Privatkunden, etwa der missbräuchliche Verkauf von
nice to have“ Vorschrift oder eine weitere
Ratenschutzversicherungen [2]
abzuhakende Compliance-Checkbox Missbräuchlicher
sein darf, sondern das einzig zulässige Verkauf • Der missbräuchliche Verkauf von Finanzprodukten an
Geschäftsgebaren ist. professionelle Kunden, etwa der Verkauf von subprime
hypothekenbesicherten Wertpapieren aus den USA durch
Was genau unter Fehlverhalten oder US-Banken
Verhaltensrisiko zu verstehen ist, wurde
schon vielfach definiert. Für unsere Zwecke • Ein Verstoss gegen Steuervorschriften, Vorschriften zur
ist darunter jedoch eine Kategorie von Bekämpfung der Geldwäscherei , gegen Bestechung, im Kampf
Risiken zu verstehen, die sich aus dem gegen den Terrorismus, wirtschaftliche Sanktionen usw., etwa
Verhalten eines Versicherers zum Schaden wenn Schweizer und EU-Banken gegen US-Handelssanktionen
des Kunden bzw. der Marktstabilität oder Verstoss gegen in Bezug auf den Sudan, Iran oder Kuba verstossen und
einem Verstoss gegen geltende Gesetze nationale und die schlagzeilenträchtige Beteiligung von Banken an der
und Vorschriften ergeben. internationale Geldwäscherei im Zusammenhang mit den Erlösen aus dem
Bestimmungen und Drogenhandel mexikanischer und kolumbianischer Kartelle [3]
Im Versicherungswesen definiert Vorschriften • Verstoss gegen Datenschutzbestimmungen, beispielsweise
die Internationale Vereinigung der
als die Financial Services Authority (FSA) 2008 gegen Zurich
Versicherungsaufsichtsbehörden
Insurance ein Bussgeld von GBP 2,3 Mio. verhängte, weil das
(International Association of
Unternehmen die vertraulichen Daten von 46 000 Kunden
Insurance Supervisors, IAIS) das
verloren hatte [4]
Risiko des Geschäftsverhaltens als
das "Risiko, dem Kunden, Versicherer, • Manipulation der Finanzmärkte, zum Beispiel die Manipulation
der Versicherungssektor oder der Marktmanipulation des LIBOR und verschiedener Devisenkurse durch mehrere
Versicherungsmarkt ausgesetzt sind und globale Banken
das sich aus einem Geschäftsgebaren von
Versicherern und/oder deren Vermittlern Quelle: European Systemic Risk Board [5]
ergibt, das keine faire Behandlung der
Kunden sicherstellt." [1] 1.3 Warum ist das von Relevanz?
Wenn wir die jüngsten Fälle von Fehlverhalten in der Finanzdienstleistungsbranche als
In den meisten Ländern obliegt es den Ganzes betrachten, so sind Höhe und Häufigkeit der verhängten Bussgelder gigantisch
Aufsichtsbehörden, nicht nur den von (siehe Tabelle 2). Zum Beispiel die ausgezahlten Entschädigungen die im Zusammenhang
ihnen erwarteten Aufsichtspflichten mit dem missbräuchlichen Verkauf von Ratenschutzversicherungen (Payment Protection
nachzukommen, sondern auch Insurance, PPI) durch britische Banken seit Januar 2011 auf insgesamt GBP 23 Mrd.
anfielen, wobei mit weiteren Zahlungen zu rechnen ist. [2] In diesem Falle wurden die
britischen Banken beschuldigt, den Kunden PPI aggressiv verkauft zu haben, obwohl diese
Versicherungen in vielerlei Hinsicht ungeeignet waren. Sie waren überteuert (manchmal
04Verhaltensrisiko im Schweizer Versicherungssektor | Das Verhaltensrisiko
erhöhten sie die Kosten eines Kredits USA: Goldman Sachs vereinbarte mit Hier in der Schweiz wurden wegen
um 20–50%), überflüssig, mit dem Ziel den US-Aufsichtsbehörden 2016 einen Steuerhinterziehung, die infolge von
strukturiert, Leistungen in berechtigten endgültigen Vergleich von USD 5,1 Meldungen durch Whistleblowers
Versicherungsfällen einzuschränken, Mrd über missbräuchlich verkaufte aufgedeckt wurde, gegen UBS 2009 und
oder vollständig unangebracht, da sie hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS) Crédit Suisse 2014 Bussgelder in Höhe
.[7]. In der Tat belaufen sich die Bussgelder von USD 780 Mio. bzw. USD 2,6 Mrd.
entweder ohne Zustimmung oder gar
in Zusammenhang mit missbräuchlich verhängt. Ausserdem schloss die FINMA
Wissen des Kunden bzw. mit anderen
verkauften MBS für einige der grössten vor kurzem ein Enforcementverfahren
Produkten gebündelt verkauft wurden [6]. US-Banken, darunter Bank of America gegen UBS wegen Manipulation von
Es gibt noch viele weitere Beispiele von Corp., J.P. Morgan Chase & Co., Citigroup Devisenreferenzwerten ab, in dessen
Fehlverhalten aufgrund unangemessener Inc., Wells Fargo & Co. und Morgan Stanley, Rahmen sie feststellte, dass "Mitarbeitende
Anreize für Verkaufsmitarbeiter, die eher an zusammen auf mehr als USD 110 Mrd. entgegen der Interessen der Kunden
der Anzahl vertriebener Versicherungen als der UBS handelten. Risikomanagement,
daran interessiert waren, ob diese für den [8] Europa: Gegen die Commerzbank Kontrollen und Compliance im
wurde wegen ihrer Geschäfte mit Devisenhandel waren ungenügend." Die
Kunden auch wirklich geeignet waren.
Ländern, die auf der Sanktionsliste Aufsichtsbehörde meinte: "Aufgrund des
der USA stehen, ermittelt. Sie musste
Abgesehen von schliesslich aufgrund von Verstössen gegen
Verhaltens ihrer Mitarbeitenden sowie der
Verletzung der Organisationsvorschriften
Schadenersatz infolge Vorschriften zur Geldwäscherei und gegen verstiess UBS schwer gegen die Gewähr
Handelssanktionen USD 1,45 Mrd. Busse für eine einwandfreie Geschäftstätigkeit."
eines schlechten entrichten [9]. Die französische Bank BNP Abgesehen von einem Bussgeld
Managements des Paribas zahlte 2014 beinahe USD 9 Mrd. für
die Verletzung der US-Sanktionen gegen
in Höhe von CHF 134 Mio. wurden
einige Enforcementmassnahmen
Verhaltensrisikos sind Sudan, Kuba und Iran. vorgeschrieben. [10]
Unternehmen dem Abgesehen von den
Risiko verärgerter oder “Je schlechter die Corporate Schadenersatzzahlungen infolge eines
Governance in einem unangemessenen Umgangs mit dem
übervorteilter Kunden Unternehmen, desto intensiver Verhaltensrisiko sind Unternehmen dem
(wenn ein Kunde z. B. in der Regel die Aufsicht. Je Risiko verärgerter oder übervorteilter
Kunden (wenn ein Kunde z. B. bereits in
höher das Vertrauen in die
bereits in Schwierigkeiten verantwortlichen Personen finanziellen Schwierigkeiten steckt, könnte
eine missbräuchlich verkaufte überteuerte
steckt, könnte eine und die Verlässlichkeit von
Versicherung schwerwiegende Folgen für
Kontrollprozessen, desto weniger
missbräuchlich verkaufte Anlass zu einer intensiven
ihn haben) sowie der Gefahr ausgesetzt,
dass die Integrität der Märkte, in denen sie
überteuerte Versicherung Aufsicht. Interessant ist in
agieren, sowie ihre Rentabilität und ihre
diesem Zusammenhang, dass die Bewertung Schaden nehmen.
für ihn schwerwiegende meisten unserer Enforcementfälle
Folgen haben) sowie der ihren Ursprung irgendwo in Ein Unternehmen sollte selbstverständlich
mangelhaften Führungs- und auch ohne externe Massregelungen
Gefahr ausgesetzt, dass Kontrollprozessen haben”. oder Interventionen nach ethischen
Gesichtspunkten geleitet werden. In der
die Integrität der Märkte, Rede Mark Branson, FINMA, 2015 Realität unterstehen Finanzdienstleister
in denen sie agieren, jedoch heutzutage einem komplexen,
vielschichtigen regulatorischen Netzwerk.
sowie ihre Rentabilität Das Geschäftsverhalten ist beinahe
und ihre Bewertung immer integraler Bestandteil sämtlicher
aufsichtsrechtlicher Kontrollen.
Schaden nehmen.
1
Bloomberg berichtete Anfang 2010, seit 2006 seien mehr als 22 000 Menschen im Kampf gegen Drogen ums Leben gekommen. Martin Woods,
Verwaltungsratsmitglied einer der involvierten Banken, sieht eine eindeutige Verbindung hier: "Wer keinen Zusammenhang zwischen den Geldwäschegeschäften der
Banken und den 22 000 getöteten Menschen in Mexiko sieht, liegt gänzlich falsch." [14]
05Verhaltensrisiko im Schweizer Versicherungssektor | Das Verhaltensrisiko
"Auf fahrlässiges Verhalten folgten Fälle "Da ein schlechtes "Künftig wird die FINMA ihre
von Fehlverhalten, die lange nach Beginn Geschäftsverhalten Aufsicht zur Einhaltung von
der Finanzkrise fortdauerten: von Zins- den Kunden auf breiter Verhaltensregeln verstärken."
und Devisenmanipulationen bis hin zu Basis schaden kann,
Zuwiderhandlungen und Governance- steht die Notwendigkeit,
Versäumnissen wie etwa im Falle des dem Risiko des
sogenannten Londoner Wals. All dies belastet Geschäftsverhaltens Jahresbericht
den Finanzsektor in seinem Grundgefüge." entschieden FINMA
entgegenzutreten, ganz
oben auf der Agenda
der EIOPA."
Christine Lagarde
"Die wiederholte Verhängung
IWF dieser Bussen zeigt, dass
Europäische Geldstrafen allein nicht
Aufsichtsbehörde für ausreichen, um die Probleme
das Versicherungswesen zu lösen. Vielmehr bedarf es
"Wir erwarten von den Verwaltungsräten der eines fundamentalen Wandels
Versicherungsunternehmen, dass sie eine und die betriebliche
Altersversorgung (EIOPA) der institutionellen Kultur,
Risikokultur definieren, kommunizieren und der Vergütungssysteme und
umsetzen welche die Strategie und Ziele der Märkte."
des Unternehmens fortlaufend beeinflusst,
lenkt und neu ausrichtet und somit die
Einbettung der Bedingungen und Prozesse des
Risikomanagements fördert." Mark Carney
BOE
Gabriel Bernardino
Vorsitzender der Europäischen Aufsichtsbehörde
für das Versicherungswesen und die betriebliche
Altersversorgung (EIOPA)
Tabelle 2: Jüngste Strafen für Fehlverhalten
Unternehmen Bussgeld Bemerkungen Behörde
Zurich Insurance [3] GBP 2.3 Mio. Verstoss gegen Datenschutzbestimmungen FSA
Goldman Sachs [5] USD 5.1 Mrd. Missbräuchlicher Verkauf von MBS US-Behörden
Commerzbank [7] USD 1.45 Mrd. Geldwäscherei und Verstoss gegen Sanktionen US-Behörden
BNP Paribas USD 9 Mrd. Verstoss gegen Sanktionen US-Behörden
UBS USD 780 Mio. Vorwurf der Steuerhinterziehung FINMA
Credit Suisse USD 2.6 Mrd. Vorwurf der Steuerhinterziehung FINMA
UBS CHF 134 Mio. Verstoss gegen korrektes Geschäftsgebaren FINMA
Deutsche Bank USD 780 Mio. Manipulation von Referenzzinssätzen US-Behörden
Bank Leumi USD 130 Mio. Beihilfe zur Steuerhinterziehung US-Behörden
Ocwen USD 150 Mio. Fehlverhalten im Hypothekengeschäft US-Behörden
Bank of Tokyo Mitsubishi II USD 315 Mio. Betrug im Zusammenhang mit Geldwäscherei US-Behörden
Verstösse gegen Vergleichsverfügung über die Einhaltung von
Standard Chartered Bank USD 300 Mio. US-Behörden
Vorschriften zur Verhinderung von Geldwäscherei
MetLife USD 50 Mio. Geschäftsaktivitäten im Versicherungswesen ohne Zulassung US-Behörden
QBE USD 10 Mio. Provisionen für unzulässige Zwangsversicherungen US-Behörden
Assurant USD 14 Mio. Verstösse gegen das Versicherungsgesetz US-Behörden
AXA Equitable USD 20 Mio. Verstoss gegen Verbraucherschutzgesetze bei Rentenprodukten US-Behörden
Bank of America USD 180 Mio. Manipulation an Devisenmärkten US-Behörden
Quelle: Interne Recherche von Deloitte
06Verhaltensrisiko im Schweizer Versicherungssektor | Das Verhaltensrisiko
1.3 Keine spezifische regulatorische Frist
Obschon sie noch nicht formell in eine Verordnung zusammengefasst wurden, sind Verhaltensanforderungen für die Mehrzahl der
jüngst beschlossenen und bevorstehenden Vorschriften von zentraler Bedeutung. Diese Herausforderung ist umso größer, wenn die
Infrastruktur in einem Unternehmen nicht ausgereift ist und auf regulatorische Anforderungen nicht angemessen reagieren kann.
Im besten Falle handelt es sich um ein Unternehmen mit fragmentierter Best-Practice in den einzelnen Geschäftsbereichen, die der
Aufsichtsbehörde auf kohärente Weise und mit fundierten Nachweisen gemeldet werden müssten. Die Herausforderungen in Bezug
auf das Verhalten und damit verbundene ethische Anforderungen bestehen indes darin, dass sie im Gegensatz zu den bisherigen,
nach dem Kontrollkästchenverfahren abzuarbeitenden Vorschriften, an welche die Branche gewöhnt ist, nicht mit einem definitiven
Regelwerk einhergehen und eines eigenen Urteilsvermögens bedürfen. Zur Komplexität trägt ausserdem das vielschichtige Netzwerk von
Vorschriften und Aufsichtsbehörden bei, in dem sich die Branche bewegt [11].
Tabelle 3: Zeitlinie europäischer und internationaler Vorschriften, die sich auf Versicherer in der EU 2010-20 auswirken
Versicherungsstresstests (jährlich)
Überarbeitung der EU: Sicherungssysteme für
Überarbeitung der Versicherungen
Marktmissbrauchsrichtlinie Vermittlerrichtlinie
EU: Finanztransaktionssteuer
Gender-Richtlinie Verpackte
Rating- Rating-
Anlage-
Agenturen Vorschriften zu Agenturen Über- EU: Rahmen für Sanierung und
produkte für
2 Leerverkäufen 3 arbeitung Abwicklung im nicht-banken Sektor
Kleinanleger Solvabilität II
und CDS von MiFID
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
SIFI: Intensität und Effektivität der SIFI Aufsicht
Foreign IFRS 4 International:
SIFI: System- IFRS 9 (Internationally
Account Tax (Internationally ComFrame
Abwicklungs- relevante Financial Reporting
Compliance Financial Reporting
mechanismen Versicherer Standards)
Act (FATCA) Standards)
Internationale US-Vorschriften (mit Auswirkungen Weiterer Zeitplan –
Vorschriften EU-Vorschriften auf europäische Versicherer) Umsetzung nach Juli 2015
Anmerkung: Daten beziehen sich auf erwartete Umsetzung. Nicht alle Datumsangaben stehen fest. Wo der Zeitplan noch nicht
genau feststeht, wurde die Vorschrift auf einen Zeitpunkt nach 2017 als wahrscheinlich, aber nicht sicher eingeordnet. Nicht alle EU-
Mitgliedstaaten unterliegen einer Finanztransaktionssteuer.
Quelle: Deloitte Insight 2013
Eine weitere Schwierigkeit besteht darin, das Konzept eines angemessenen Verhaltens und die diesbezügliche Einstellung auf operativer
Ebene zu verankern. Dieses Unterfangen ist komplexer und muss mit einem kohärenten Framework adressiert werden. Konkrete
Vorschläge hierzu finden sich in Abschnitt 4 dieses Berichts.
07Verhaltensrisiko im Schweizer Versicherungssektor | Regulatorische Trends im Versicherungswesen 08
Verhaltensrisiko im Schweizer Versicherungssektor | Regulatorische Trends im Versicherungswesen
02 Regulatorische Trends im
Versicherungswesen
2.1 FINMA – Erwartungen
“Um die Gefahr von Verantwortung
der eidgenössischen Fehlverhalten zu der Unterneh-
Aufsichtsbehörde senken, müssen im mensleitung
"In den strategischen Zielen der FINMA Allgemeinen verschiedene
für die Jahre 2013 bis 2016 hatte der Voraussetzungen erfüllt
Verwaltungsrat der FINMA unter anderem sein: So muss die
Unternehmensleitung Verständnis über
festgelegt, die Integrität, die Transparenz und ihre Vorbildfunktion den Ursprung von
den Kundenschutz im Geschäftsverhalten wahrnehmen. Auch darf Fehlverhalten
zu fördern. Vor dem Hintergrund einer das Unternehmen die
Reihe von Vorfällen, die auf Fehlverhalten Profitmaximierung nicht
über die Kundeninteressen
einzelner Finanzinstitute zurückgehen, Effektive Kontrolle
stellen. Ausserdem
unternimmt die FINMA bei der Aufsicht über dürfen Anreizsysteme und starke
die Verhaltensregeln (Conduct Supervision) unangemessenes Verhalten Compliance
konkrete Schritte. Sie stärkt und systematisiert nicht begünstigen,
ihre präventive Aufsicht in diesem Bereich auf und die Unternehmen
müssen mögliche interne
Basis der zurzeit geltenden Regulierung. Ziel ist
Gefahrenherde orten. Kundeninteresse
es, die Aufsicht über das Geschäftsverhalten Zudem sollten sie interne vor Gewinn
mit den zur Verfügung stehenden Weisungen und Reglemente
Instrumenten vorausschauender zu gestalten erlassen, um die Risiken
und bereichsübergreifend zu harmonisieren.“ zu begrenzen.
Vergütungsanreize
Das erwartete Verhalten für "richtiges
FINMA, Jahresbericht, 2015 [12] ist zu schulen, und die Verhalten"
Unternehmen haben
rigoros zu kontrollieren,
Die Verfasser einer Bewertung zur
dass die Weisungen
Vorschriftenkonformität durch den konsequent befolgt werden. Strenge interne
Internationalen Währungsfonds (IWF) Die Compliance-Abteilung Sanktionen für
kamen jüngst zu dem Schluss, dass muss somit eine wichtige Fehlverhalten
die aktuellen Schweizer Gesetze zwar und durchsetzungsfähige
Kontrollfunktion sein.
die Absicht des Konsumentenschutzes
Fehlverhalten soll intern
eindeutig hervorheben (wobei die FINMA hart sanktioniert werden."
als wichtige, im Interesse des Kunden
agierende Instanz genannt wird), es
allerdings an detaillierten und spezifischen Die Branche muss daher nicht nur ihr Rückstellungen und der Anwendung des
Vorschriften zum Geschäftsverhalten und Geschäftsverhalten in der Schweiz an neue Schweizer Solvenztests (SST) auf dem
entsprechenden Leitlinien mangelt [13]. Die regulatorische Anforderungen anpassen, Outsourcing von Versicherungstätigkeiten
FINMA reagierte prompt. sondern auch sicherstellen, dass diese und der Corporate Governance.
Bemühungen in ihrer globalen Strategie Die Aufsichtsbehörde bestätigte
Von eigenen Abschnitten in ihrem im Umgang mit dem Verhaltensrisiko ausserdem, dass die Vor-Ort-Kontrollen
Jahresbericht, in denen eine "Stärkung Niederschlag finden. in ihrer Prüfintensität "generell vertieft"
und Systematisierung der Aufsicht über würden [12]. Angesichts dessen sind
das Geschäftsverhalten" versprochen Wie in den Vorjahren lag auch 2015 der wir der Meinung, dass für Schweizer
wird [12], bis hin zu Mitteilungen des Fokus der Banken-Abteilung der FINMA Finanzdienstleister die Notwendigkeit
Leitungsorgans ist die Eidgenössischen auf Kontrollen vor Ort und Themen besteht, umfassendere Massnahmen
Finanzmarktaufsicht (FINMA) wie "Kreditvergabe (einschliesslich zu ergreifen, um das Verhaltensrisiko im
darauf bedacht, ihre quantitativen Hypotheken), Geldwäschereibekämpfung, weiteren Kontext der regulatorischen
Aufsichtsregeln zu reformieren, um Investmentbanking, Suitability Erwartungen besser zu verstehen und
sich zunehmend Themen wie der sowie Organisation und Prozesse in ihr derzeitiges Geschäftsverhalten
Kundengefährdung, der Produktstabilität verschiedenen Sparten". Für Versicherer grundlegend zu ändern.
und der Rechenschaftspflicht der liegt der Schwerpunkt abgesehen
Geschäftsleitungen zu widmen [12]. von versicherungstechnischen
09Verhaltensrisiko im Schweizer Versicherungssektor | Regulatorische Trends im Versicherungswesen
Tabelle 4: Jüngste Rundschreiben und Verordnungen der FINMA zum Geschäftsverhalten
Publikationen Titel/Ref Datum der Schwerpunkt und Kommentare
Veröffentlichung
• Ausnützen von
Rundschreiben Insiderinformationen
Marktverhaltensregeln 29 August 2013
2013/8 • Marktmanipulation
• Marktmissbrauch
• Gesetz regelt die Funktionsweise
des Eidgenössischen
Wertpapiermarktes
• Zu diesem Zweck
Bundesgesetz über die Börsen und den
Gesetz 24 März 1995 konzentriert es sich auf das
Effektenhandel (BEHG)
Marktverhalten (Missbrauch
von Insiderinformationen
und Marktmanipulation
sind verboten)
• Verpflichtung zur Bekämpfung
Verordnung FINMA-Geldwäschereiverordnung 3 Juni 2015 von Geldwäscherei und
Terrorismusfinanzierung
2.2 Die Versicherungsbranche in der EU
Der Schwerpunkt der Mit einem Anteil von 35% am globalen Markt ist die europäische Versicherungsbranche die
grösste weltweit. Die Versicherungsbranche ist darüber hinaus der grösste institutionelle
aufsichtsrechtlichen Investor innerhalb der EU und "bietet einen auf lange Sicht stetigen Kapitalfluss, der erheblich
Arbeit der FINMA zur Stabilität und Funktionsweise der Finanzmärkte beiträgt" [15].
Insbesondere die Schweiz ist die Heimat von Marktführern wie Swiss Re, Swiss Life, Zurich und
gegenüber Versicherern Baloise und ein bedeutendes Zentrum für das Rückversicherungsgeschäft. Zahlreiche weitere
wird weiterhin auf der internationale Akteure der Branche verfügen ebenfalls über eine erhebliche Präsenz in der
Schweiz, beispielsweise Axa, SCOR, Allianz, Munich Re und Generali.
Corporate Governance,
der Anwendung Die Aufsichtsbehörden weiten mittlerweile den Schwerpunkt ihrer regulatorischen Arbeit vom
Fehlverhalten bei Banken auf dem bei Versicherern aus. Laut Ansicht der Aufsichtsbehörden
des Schweizer "stellen Banken angesichts ihrer zentralen Position im Finanzsystem und innerhalb der breiteren
Solvenztests und Wirtschaft im Allgemeinen das grösste systemische Risiko dar" [16]. Dieser Kurs war im Zuge
der Finanzkrise grösstenteils gerechtfertigt, muss jetzt aber neu ausgerichtet werden, um
dem Outsourcing von eine breitere Anzahl von Marktteilnehmern im Finanzdienstleistungssektor und die mit ihnen
Versicherungstätigkeiten einhergehenden Risiken nicht unberücksichtigt zu lassen. Unseres Erachtens dürften als
nächstes die Versicherer ins Visier rücken.
liegen.
10Verhaltensrisiko im Schweizer Versicherungssektor | Regulatorische Trends im Versicherungswesen
2.3 Wesentliche regulatorische über Versicherungsunternehmen an erforderlichen vorvertraglichen
Entwicklungen in der (Versicherungsaufsichtsgesetz, VAG), der Informationen für versicherungsbasierte
Versicherungsbranche in der Verordnung über die Beaufsichtigung Anlageprodukte, die Online durch einen
Schweiz/EU von privaten Versicherungsunternehmen Makler vertrieben werden, auf bis zu 148
(Aufsichtsverordnung, AVO) (im Vgl. zu derzeit rund 75) [15].
Analog zu den Entwicklungen, die im
und dem Bundesgesetz über
Bankensektor beobachtet wurden,
den Versicherungsvertrag
konzentrierten sich die neuen
(Versicherungsvertragsgesetz, VVG)
Verordnungen im Versicherungssektor
niederschlagen sollten. Dies deutet auf
seit Kurzem auf einen strengeren
einen erhöhten Kommunikationsbedarf
Konsumentenschutz, die Vereinheitlichung
zwischen der Aufsichtsbehörde und den
der nationalen Vorschriften, mehr Klarheit
Mitbewerbern in der Branche [17]. Der SVV
in Bezug auf grenzüberschreitende
unterstützt ausdrücklich "das Anliegen des
Aktivitäten für die Versicherungsmärkte,
Finanzdienstleistungsgesetzes (FIDLEG),
die Überwachung der Vergütungssysteme,
allfällige Lücken im Kundenschutz zu
eine strikte Produktaufsicht und
schliessen" und fügt hinzu: "Im Sinne eines
drakonische Governance-Vorschriften für
Level-Playing-Fields wären deshalb für
Produktanbieter und Vertriebsstellen.
qualifizierte Lebensversicherungsprodukte
Umfassendere Prüfung der folgende Anliegen des FIDLEG unter
Corporate Governance und mehr Berücksichtigung der Besonderheiten
Konsumentenschutz: Bei Drucklegung der Versicherungsbranche in den
dieses Berichts hatte die FINMA bereits Spezialgesetzen (VAG/VVG) umzusetzen:
einen Online-Fragebogen zur Corporate
• Basisinformationsblatt
Governance an Versicherer verschickt.
• Verbesserte Transparenz am Point
Dieser Fragebogen beurteilt die Befragten
of Sale in Bezug auf den Status des
im Hinblick auf verhaltensrelevante
Versicherungsvermittlers
Themen wie Beteiligungsstruktur,
• Angemessenheitsprüfung
Verwaltungsrat, Vorstand und
• Dokumentation" [17]
Kontrollfunktionen [12]. Diese Auswertung
soll laut FINMA die Qualität der Aufsicht im Es gibt bereits eine Reihe gesetzlicher und
Versicherungswesen verbessern. verfassungsrechtlicher Bestimmungen
[18] zum Kundenschutz in der Schweiz,
Jüngsten Berichten des Schweizerischen
von denen wir die wichtigsten in
Versicherungsverbands (SVV), des
nachstehender Tabelle 5 hervorheben.
wichtigsten Branchenverbandes des
Eine Möglichkeit, auf die sich die
Landes, zufolge sind die Schweizerischen
Aufsichtsbehörde konzentriert, um
Versicherungsunternehmen der Ansicht,
sicherzustellen, dass Versicherer die
das "Kundenschutzsystem habe
Grundsätze des Konsumentenschutzes
sich bewährt, auch in der weltweiten
einhalten, sind strengere Anforderungen
Finanzkrise". Obschon dies natürlich
an die Transparenz. Dies kann jedoch zu
grösstenteils zutrifft, ist der Sektor selbst
einem Überangebot an Informationen
der Meinung, dass sich bestimmte Aspekte
führen, das wiederum einem fundierten
der Bankenaufsicht auch in wesentlichen
Entscheidungsprozess nicht unbedingt
Vorschriften zur Beaufsichtigung
zuträglich ist. In der Tat erhöht sich
der Versicherungsbranche, wie dem
laut Insurance-Europe die Gesamtzahl
Bundesgesetz betreffend die Aufsicht
11Verhaltensrisiko im Schweizer Versicherungssektor | Regulatorische Trends im Versicherungswesen
Tabelle 5: Gesetzliche und verfassungsmässige Bestimmungen zum Konsumentenschutz (Schweiz)
Gesetzliche Beschreibung
Bestimmungen
• Der Bund trifft Massnahmen zum Schutz der Konsumentinnen und Konsumenten.
Bundesverfassung
• Er erlässt Vorschriften über die Rechtsmittel, welche die Konsumentenorganisationen ergreifen
der Schweizerischen
können. Diesen Organisationen stehen im Bereich der Bundesgesetzgebung über den unlauteren
Eidgenossenschaft: Schutz
Wettbewerb die gleichen Rechte zu wie den Berufs- und Wirtschaftsverbänden.
der Konsumentinnen und
• Die Kantone sehen für Streitigkeiten bis zu einem bestimmten Streitwert ein Schlichtungsverfahren
Konsumenten, Art. 97
oder ein einfaches und rasches Gerichtsverfahren vor. Der Bundesrat legt die Streitwertgrenze fest.
Bundesgesetz über Dieses Gesetz bezweckt, die objektive Information der Konsumentinnen und Konsumenten
die Information der (Konsumenten) zu fördern durch:
Konsumentinnen und • Vorschriften über die Waren- und Dienstleistungsdeklaration;
Konsumenten (KIB), Art. 1: • Finanzhilfen an Konsumentenorganisationen.
• Verpflichtung des Versicherers, Informationen bereitzustellen
Versicherungsvertragsgesetz
• Verpflichtung zur Offenlegung von Informationen
(VVG), Art. 3–6, 15
• Moralische Verpflichtungen
Versicherungsaufsichtsgesetz Es hat insbesondere den Schutz von Versicherten vor dem Risiko der Insolvenz eines
(VAG), Art. 1 Versicherungsunternehmens und vor missbräuchlichem Verhalten zum Ziel.
Bundesgesetz über
Die Finanzmarktaufsicht bezweckt nach Massgabe der Finanzmarktgesetze den Schutz der
die Eidgenössische
Gläubigerinnen und Gläubiger, der Anlegerinnen und Anleger, der Versicherten sowie den Schutz
Finanzmarktaufsicht
der Funktionsfähigkeit der Finanzmärkte. Sie trägt damit zur Stärkung des Ansehens und der
(Finanzmarktaufsichtsgesetz,
Wettbewerbsfähigkeit des Finanzplatzes Schweiz bei.
FINMAG), Art. 5
Quelle: SVV "Konsumentenschutz aus Kundensicht: Eine empirische Studie im Schweizer Versicherungsmarkt" [18]
Die neue EU-Vermittlerrichtlinie (Insurance Distribution Directive, IDD), mit deren Umsetzung noch vor Ende 2017 gerechnet wird, ändert
die Vermittlerrichtlinie (Insurance Mediation Directive IMD I) 2002/92/EG ab und ersetzt diese. Ausserdem verdeutlicht die IDD die
Verlagerung des regulatorischen Schwerpunkts innerhalb der Branche von aufsichtsrechtlichen, risikobasierten Massnahmen auf den
Schutz der Versicherungskunden und die Kontrolle der Verhaltensweisen. Der Zweck der Richtlinie besteht darin, die grundlegenden
Standards im Hinblick auf Vertriebsvorschriften für alle Arten von Versicherungsprodukten zu verbessern. Die IDD führt ausserdem
zusätzliche Vorschriften zum Geschäftsverhalten ein, die sich vor allem auf nachhaltige Anreize und die Anforderungen an die Eignung der
Produkte im Rahmen von Beratungen beziehen. Der Geltungsbereich der IDD ist breit gefasst und erstreckt sich auf:
• Erhöhten Konsumentenschutz
• Einheitlichkeit zwischen der Regulierung von Versicherungsanlageprodukten und Produkten, die MiFID II unterliegen
• Mehr Klarheit zu grenzüberschreitenden Aktivitäten für die Versicherungsmärkte
• Einführung einer Offenlegungspflicht zur Vergütung
• Standardisierte Informationen für Kunden von Nicht-Lebensversicherungsprodukten
Die Überschneidungen zwischen den regulatorischen Absichten der IDD und den jüngst von der FINMA angekündigten Schwerpunkten
sind eindeutig zu erkennen.
Die neue Verordnung über Basisinformationsblätter für verpackte Anlageprodukte für Kleinanleger und Versicherungsanlageprodukte
(PRIIPs), die ab Jahresende in Kraft tritt, zielt ebenfalls stark auf den Anlegerschutz ab und schreibt Informationsunterlagen
(Basisinformationsblätter, KID) vor, die den Anlegern klare und präzise Informationen bieten.
Das Thema der Informationsasymmetrien zwischen Versicherungsanbietern und Endkunden oder Anlegern ist nicht Gegenstand dieses
Berichts. Offensichtlich ist jedoch der Trend hin zu Informationen, die klarer und einfacher zu verstehen sind und zu einer fundierten
Entscheidungsfindung beitragen. Diese Entwicklung sollte von Versicherern berücksichtigt werden.
12Verhaltensrisiko im Schweizer Versicherungssektor
Conduct Risk
| Regulatorische
in Swiss Insurance
Trends |
imSection
Versicherungswesen
title goes here
13Verhaltensrisiko im Schweizer Versicherungssektor | Verhaltensrisiko in der Versicherungsbranche
03 Verhaltensrisiko in der
Versicherungsbranche
3.1 Nicht alle Versicherer sind gleich Tabelle 6: Produktzyklus und (potenzielle) regulatorische Relevanz
– spezifische Abhilfe nötig
Der Hauptgrund, weshalb Versicherer Regulatorische Hypothesen Kritische Fragen
und auch Banken das Verhaltensrisiko
nicht angemessen angehen, ist die
schwierige Bewertung der einzelnen • Neue Produkte, die kein faires
Preis-Leistungs-Verhältnis • Bieten Sie automa-
Risikokomponenten. Um die Beweggründe Produkt-
bieten tische Vertragsver-
für das Verhalten eines Unternehmens zu Governance
• Produkte, die keinen Stresstests längerungen? Wenn ja,
erkennen und sie in konkrete betriebliche und
in unterschiedlichen Märkten wie stellen Sie eine fort-
Verbesserungsmassnahmen umzumünzen, Zulassung
oder Kundengruppen laufende Eignung fest?
bedarf es genauer regulatorischer sowie unterzogen wurden
• Wie mindern Sie das
branchen- und kundenspezifischer Beratungsrisiko bei
• Vertriebsprozesse resultieren in
Einblicke und eines unternehmensweiten schlechten Kundenergebnissen Produkten ohne
Verantwortungsbewusstseins. • Vertriebsstrategien entsprechen Beratung?
nicht der Zielgruppe • Wie verhindern Sie,
Während die allgemeinen Grundsätze Vertrieb
• Eindeutige Anreize dass ein Endkunde
eines einwandfreien Geschäftsverhaltens sind nicht fest im ein komplexes Ver-
für die gesamte Versicherungsbranche Mitarbeitervergütungssystem sicherungsprodukt
gelten sollten, bestehen auch verankert erwirbt, das er/sie nicht
unternehmensspezifische Risiken, die es versteht?
• Verfahren zur
zu berücksichtigen gilt. Konzentriert sich Schadenabwicklung sind • Wird ein grosser Anteil
zum Beispiel ein Universalversicherer eher zu komplex, ein schlechtes Ihrer Schadensfälle
auf die Qualität des Kundenkontakts, den Management dieser Verfahren bereits beim ersten
hat hohe Unzufriedenheit der Kontakt ungerecht-
Zeitaufwand bis zur Schadenabwicklung
Kunden und/oder emotionale fertigt abgelehnt?
und die Vertriebspraktiken, müssen Rück-
Belastung zur Folge • Dauert die Schaden-
und B2B-Versicherer auch die Rolle der
• Versuche, den Schadenaufwand abwicklung unange-
Makler und Vermittler, Assekuradeure und Schadenab-
insgesamt niedrig zu halten, messen lang und sind
Dienstleister beim Vertrieb von Produkten wicklung/
indem Abwicklungen von die Abwicklungsver-
berücksichtigen und sind letztlich Kunden-
berechtigten Schadensfällen fahren im Vergleich zur
dienst
für die Erstellung von Richtlinien und verhindert oder verzögert Konkurrenz über-
Mindeststandards zuständig, an die sich werden trieben komplex?
die Marktteilnehmer zu halten haben. • Ungenügende Erläuterung • Wie gehen Sie mit
der Gründe für abgelehnte Versicherungsvemitt-
Schadensfälle lern und maklern um,
3.2 Verhaltensbezogene Probleme
• Behinderung von Beschwerden, die eine schlechte
können während des gesamten etwa durch zu komplexe Compliance-Bilanz
Produktlebenszyklus auftreten Beschwerdeverfahren aufweisen und mit
Abgesehen von einigen Unterschieden den Werten und
• Schlechtes Management der
aufgrund des jeweiligen Geschäftsmodells der Strategie Ihres
Versorgungsketten
des Versicherers ergeben sich aus Unternehmens nicht
• Komplexität von IT und
dem gesamten Produktlebenszyklus vertraut sind?
Infrastruktur bedeuten
verschiedene Verhaltensrisiken. Sonstige • Haben Sie wesentliche
dass die verfügbare Zeit der
(inkl. Out- Zuständigkeiten wie
Basierend auf Kundenerfahrungen und Unternehmensleitung zeitweise
sourcing, die Bearbeitung von
Brancheneinblicken treffen wir Prognosen sehr limitiert ist, zum Nachteil
Offshoring Schadensfällen oder
über die Art von Hypothesen, welche der Kunden
usw.) den Umgang mit
• Intransparentes Outsourcing/
die Aufsichtsbehörden eventuell auf die Beschwerden
Offshoring stehen im
Probe stellen werden, und über die Art Widerspruch zu den Standards ausgelagert?
von Fragen, die sie aufwerfen könnten, des Unternehmens
um verhaltensspezifische Schwachstellen
zu identifizieren. Nachfolgend die Art von
In diesem Abschnitt schlagen wir eine strukturierte allgemeine Bewertung von Risiken vor,
Fragen, welche sich Unternehmen schon
die sich aus den Geschäftsaktivitäten einer typischen Versicherungsgesellschaft ergeben.
heute stellen sollten.
So entsteht ein Rahmen für einige "schnelle Teilerfolge", den es in Erwägung zu ziehen und
14 einzusetzen gilt.Verhaltensrisiko im Schweizer Versicherungssektor | Verhaltensrisiko in der Versicherungsbranche
15Verhaltensrisiko im Schweizer Versicherungssektor | Wie sollten Sie reagieren?
04 Wie sollten
Sie reagieren?
1
4.1 Wo sollten Sie ansetzen?
Bevor wieder ein komplett neues Hat Ihr Unternehmen
Regulierungsprojekt in Angriff genommen
korrekte Verhaltensweisen
wird, welches grösstenteils auf einer einzigen
2
und ethische Werte und
Gesetzesänderung fusst oder einen bereits
sehr vertrauten Bereich Ihres Unternehmens Standards festgelegt?
betrifft, gilt es, sich die nachstehenden Fragen Wie stark sind Ihre
zu stellen. Um eine strategische Vorlage Kontrollfunktionen auf die
für künftige regulatorische Reaktionen Unternehmensleitung und den
auf das Verhaltensrisiko und robuste Verwaltungsrat ausgerichtet? Wurden granulare und
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Rahmenbedingungen für ein grundlegend umfassende KPIs festgelegt,
risikobewusstes und kundenzentriertes
um den Verwaltungsrat
Unternehmen zu schaffen, müssen Sie
zunächst einige Fragen beantworten. und das Management auf
künftige Verhaltensrisiken
Ausserdem sei darauf hingewiesen, dass aufmerksam zu machen?
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Unternehmen bei ersten Überprüfungen Könnten Sie gegebenenfalls
die Art der Aufsichtspraxis vor Ort sowie diese KPIs einsetzen, um einen
Wurden bei der Verbesserung
den jeweiligen regulatorischen Schwerpunkt glaubwürdigen Umgang mit
berücksichtigen sollten, wenn sie die Bereiche von Produktdesigns und
Genehmigungsprozessen Risiken unter Beweis zu stellen?
mit Verbesserungsbedarf identifizieren wollen.
Die Fragen betreffen die vom Management Verhaltensgrundsätze und
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geförderten Bereiche, Ownership und die Interessen Ihrer eigenen
Involvierung, granulare und relevante Kunden berücksichtigt?
Rahmenbedingungen zur Erhebung von Welche kundenrelevanten
Daten rund um das Verhaltensrisiko und die Aktivitäten haben Sie
Effektivität der Kontrollfunktionen. Ferner ausgelagert und welche
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sind wesentliche Outsourcing-Verhältnisse
Kontrollmechanismen
im Zusammenhang mit der Risikobereitschaft
bestehen?
und dem Verhaltenskodex des Unternehmens Nutzt Ihr Unternehmen sowohl
zu überprüfen.
Anreize als auch Sanktionen,
die einer kundenfokussierten
4.2 Erwarten Sie Herausforderungen!
Unternehmenskultur
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Wie bereits erwähnt, ist der Umgang
mit dem Verhaltensrisiko nicht einfach. förderlich sind?
Bei der Integration in bestehende
Rahmenbedingungen für die Gibt es eindeutige
Entscheidungsfindung, beim Verständnis
Zuständigkeiten für die
des Konzepts von richtigen/falschen
Verhaltensweisen (einschliesslich der sich verschiedenen Dimensionen
daraus ergebenden Massnahmen) und bei der des Verhaltensrisikos?
immensen Aufgabe, zwischen Erwartungen
und Problemen im grenzüberschreitenden
Geschäft ein Gleichgewicht herzustellen,
dürften sich einige Herausforderungen
ergeben. In den letzten Abschnitten
definierten wir das Gesamtkonzept des
Geschäftsverhaltens und unterstrichen seine
zunehmende aufsichtsrechtliche Bedeutung in
der Schweiz und der EU, seine Anwendung auf
die Versicherungsbranche und die Fragen, die
für Unternehmen von Relevanz sind und die
sie sich stellen müssen, um eine Blaupause für
zukünftige Massnahmen zu schaffen. Nachdem
wir bereits mögliche Reaktionen aufgezeigt
haben, widmen wir uns im letzten Abschnitt
den Gründen, weshalb es notwendig ist, jetzt
aktiv zu werden.
16Verhaltensrisiko im Schweizer Versicherungssektor | Wie sollten Sie reagieren?
17Verhaltensrisiko im Schweizer Versicherungssektor | Warum sollte man jetzt handeln?
05 Warum sollte man
jetzt handeln?
Nach Analyse des relevanten regulatorischen Umfelds, der jüngsten Entwicklungen im Ansatz der FINMA und der gezielten Prüfung der
Verhaltensweisen ist es offensichtlich, dass für Unternehmen sofortiger Handlungsbedarf besteht. Nachstehend werden einige Vorteile
aufgeführt, die für ein sofortiges Handeln sprechen. Die Aufsichtsbehörden dürften den proaktiven Ansatz der Unternehmen positiv
bewerten, jedoch ist das verbesserte Markenimage, das für Kunden und künftige potenzielle Mitarbeiter eine wichtige Rolle spielt,
weitaus wichtiger.
Wer jetzt schnell und entschieden handelt, stellt eine effizientere und strategisch fundiertere Herangehensweise sicher, weil das
Unternehmen dann die Lage beherrscht und mehr Zeit hat, seine eigenen Interessen zu verfolgen. Wenn jedoch die Aufsichtsbehörde
eine bestimmte Enforcementmassnahme vorschreibt, nehmen der Wettbewerbsvorteil und die Marke des Unternehmens meistens
Schaden. Ganz zu schweigen von den hohen Kosten, die sonst für Aktivitäten mit höherem Mehrwert hätten verwendet werden können.
Ein proaktiver Ansatz im Umgang mit Verhaltensproblemen in
Aufsichtsbehörden + Ihrem Unternehmen zeigt den Aufsichtsbehörden, dass für Sie
ethische Belange von Bedeutung sind und Sie Ihre Risiken gut im
Griff haben
Handeln Sie jetzt! Auftraggeber/Kunden + Auftraggeber und Kunden bevorzugen Geschäftspartner welche
ihre Bedürfnisse über die eigene Gewinnmaximierung stellen
Zögern Sie nicht!
So sieht integeres
Wenn Sie jetzt handeln und gegenüber Ihren Konkurrenten
Geschäftsgebaren
aus!
Konkurrenz/Mitbewerber + einen Vorsprung erhalten, besitzen Sie einen einzigartigen
Wettbewerbsvorteil und eine überzeugende Marktstellung
Ein starkes Image eines nach ethischen Grundsätzen
handelnden Unternehmens mit Werten, Prinzipien und einer
Talente + von richtigen Verhaltensweisen geprägten Marke hebt Sie
von den Mitbewerbern ab und ermöglicht Ihnen, die richtigen
Talente anzuziehen
Effiziente Reaktion + Wenn Sie jetzt, d.h. ohne den Druck regulatorischer Fristen
handeln, können Sie Änderungen effizient planen und umsetzen
Sich jetzt Verhaltensproblemen zuzuwenden, ist ein
Strategische Reaktion + äusserst strategisches Unterfangen, da es unweiger-
lich mehrere regulatorische Aspekte vereint
Eine Damit bietet sich Ihnen die Chance, Ihre eigenen
proaktive + strategischen Schwerpunkte in einen Ansatz
einzubinden, der ansonsten nur ein isolierter
Vorgehensweise
"Lösungsansatz" in Reaktion auf eine Problemlage wäre.
bedeutet...
Robuste Nachweise für Wenn Sie jetzt handeln, ohne dazu "aufgefordert" zu werden,
Aufsichtsbehörden
+ setzen Sie Signale und bauen eine positive, auf Zusammenarbeit
fussende Beziehung mit den Aufsichtsbehörden auf
Abhilfemassnahmen aufgrund von Eigenbewertungen
Günstiger Ausgangspunkt verschaffen einem Unternehmen eine hervorragende
für weitere regulatorische + Position in Form eines Validierungsschutzes, der dabei
Massnahmen
hilft, das eigene Geschäft ¬mit Selbstvertrauen präventiv
handelnd aufzubauen
Das Management des Verhaltensrisikos ist ein strategischer Erfolgsfaktor mit Auswirkungen, die über die Vermeidung von
Reputationsschäden infolge von Strafen und Bussgeldern hinausgehen. Je nach Zuständigkeiten können Teams es als Steigerung der
betrieblichen Effizienz, eine auf Urteilsvermögen basierende Verbesserung der Compliance oder als vorgeschriebene strategische
Überprüfung sehen, mit der der Status quo in Frage gestellt wird. Welcher Blickwinkel auch gewählt wird: Letztlich sollte aus allen
Bemühungen ein Unternehmen hervorgehen, in dem sich der Ideenaustausch zu ethischem Geschäftsverhalten nicht auf traditionelle
Kontrollfunktionen beschränkt, sondern die gesamte Unternehmenskultur durchzieht.
18Verhaltensrisiko im Schweizer Versicherungssektor | Quellenverzeichnis
Quellenverzeichnis
[1] IAIS, “http://www.iaisweb.org/page/consultations/closed-consultations/issues-paper-on-conduct-of-business-risk-and-its-
management//file/52875/issues-paper-on-conduct-of-business-risk-and-its-management,” IAIS. [Online].
[2] F. Times, “Banks braced for additional £22bn in PPI claim payouts,” [Online]. Available: https://next.ft.com/content/ebb83a38-
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[3] F. Times, “HSBC to spend $700m vetting clients,” FT, [Online]. Available: http://www.ft.com/cms/s/0/4f6bd806-43b7-1e2-844c-
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[4] “Zurich Insurance fined £2.3million,” [Online]. Available: https://www.theguardian.com/money/2010/aug/24/
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[5] European Systemic Risk Board, “Report on Misconduct Risk in the Banking Sector,” ESRB, Frankfurt, 2015.
[6] Guardian, “How thw PPI Scandal Unfolded,” [Online]. Available: https://www.theguardian.com/business/2011/may/05/how-ppi-
scandal-unfolded.
[7] F. Times, “Goldman Sachs agreed a $5.1bn settlement,” FT, [Online]. Available: http://www.ft.com/cms/s/0/72183cf2-0004-11e6-
ac98-3c15a1aa2e62.html#axzz4CsUI9LJL.
[8] “Big Banks Paid $110 Billion in Mortgage-Related Fines. Where Did the Money Go?,” [Online]. Available: http://www.wsj.com/
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[9] F. Times, “Commerzbank fined,” FT, [Online]. Available: https://next.ft.com/content/9fe358f0-c8cf-11e4-8617-00144feab7de.
[10] “FINMA Sanctions at UBS,” [Online]. Available: https://www.finma.ch/en/news/2014/11/mm-ubs-devisenhandel-20141112/.
[11] Deloitte, “http://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/uk/Documents/financial-services/deloitte-uk-rethinking-the-
response.pdf,” [Online]. Available: http://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/uk/Documents/financial-services/deloitte-
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[12] FINMA, “FINMA Annual Report 2015,” FINMA, 2015. [Online]. Available: https://www.finma.ch/en/~/media/finma/dokumente/
dokumentencenter/myfinma/finma-publikationengeschaeftsbericht/20160407-finma-jb15.pdf?la=en.
[13] International Monetary Fund, “IMF Country Report No. 14/265,,” 2014.
[14] FINMA, “FINMA Annual Report 2014,” FINMA, [Online]. Available: https://www.finma.ch/finmaarchiv/gb2014/download/2014/en/
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[15] Insurance Europe, “Insurance Europe Annual Report 2015 - 2016,” Insurance Europe, 2016.
[16] G30 Working Group, “Banking Conduct and Culture: A Call for Sustained and Comprehensive Reform,” 2015.
[17] SVV, “SVV - Annual Report 2015,” SVV, [Online]. Available: http://www.svv.ch/en/annual-report.
[18] SVV, “The consumer’s view of consumer protection: an empirical study of the Swiss insurance market,” [Online]. Available:
http://www.svv.ch/sites/default/files/document/file/ivw_consumer_protection_study_en.pdf.
[19] Bloomberg, “Banks Financing Mexico Drug Gangs Admitted in Wells Fargo Deal,” Bloomberg, [Online]. Available: http://www.
bloomberg.com/news/articles/2010-06-29/banks-financing-mexico-s-drug-cartels-admitted-in-wells-fargo-s-u-s-deal.
[20] FINMA, “Speech, Mark Branson, Corporate Governance,” [Online]. Available: https://www.finma.ch/de/~/media/finma/
dokumente/dokumentencenter/myfinma/finma-publikationen/referate-und-artikel/20150318_rede-bnm-aktienrechtstagung.
pdf?la=de.
19Verhaltensrisiko im Schweizer Versicherungssektor | Autor
Autor
Anupriya Dwivedi
Senior Manager/Conduct of Business Specialist
Financial Services Strategy Consulting
+41 58 279 6576
anupdwivedi@deloitte.ch
Kontakte
Sven Probst
Partner
Head of Financial Services Industry
+41 58 279 6401
sprobst@deloitte.ch
Simon Walpole
Partner
Consulting, Insurance
+41 58 279 7149
swalpole@deloitte.ch
Dr. Philipp Keller
Partner
Risk Advisory
+41 58 279 6290
phkeller@deloitte.ch
Ein herzliches Dankeschön an: Verena Eberle, Marie Anaelle-Janus, Philipp Wagner, Veronika Dax und Davide Granata für Ihre
Mithilfe bei dieser Publikation.
20Conduct Risk in Swiss Insurance | Section title goes here
21Deloitte bezieht sich auf Deloitte Touche Tohmatsu Limited ("DTTL"), eine "UK
private company limited by guarantee" (eine Gesellschaft mit beschränkter
Haftung nach britischem Recht) und ihren Mitgliedsunternehmen, die
rechtlich selbständig und unabhängig sind. Eine detaillierte Beschreibung der
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