Offenlegung - Porsche Bank
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Offenlegung
Porsche Bank Gruppe
2016
gemäß Art. 431–455 der Verordnung (EU) Nr. 575/20132 Porsche Bank AG | Offenlegung 2016
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung 9
1.1. Inhalt und Zweck 9
1.2. Gesetzliche Rahmenbedingungen 10
1.3. Offenlegungspolitik der Porsche Bank Gruppe 10
2. Anwendungsbereichsbezogene
Informationen (Art. 436 CRR) 11
2.1. Allgemeine Daten 11
2.2. BWG-Konsolidierungskreis 11
2.3. Hindernisse für die unverzügliche
Übertragung von Finanzmitteln 13
2.4. Kapitalfehlbeträge der nicht in die Konsolidierung
einbezogenen Tochterunternehmen 13
3. Risikomanagementziele und
Risikomanagementpolitik (Art. 435 CRR) 14
3.1. Organisation des Risikomanagements 14
3.2. Verantwortlichkeiten im
Risikomanagementprozess 15
3.2.1. Aufsichtsrat der PBG (Art. 435 (2) CRR) 15
3.2.1.1. Nominierungsausschuss gemäß § 29 BWG 19
3.2.1.2. Vergütungsausschuss gemäß § 39c BWG 19
3.2.1.3. Risikoausschuss gemäß § 39d BWG 20
3.2.2. Vorstand der PBG (VO) 21
3.2.3. Hauptabteilung Risikomanagement (RM) 21
3.2.4. Compliance und
Geldwäschebekämpfung (AML) 22
3.2.5. Interne Revision 23
3.2.6. Geschäftsführer und Risikomanager
der Tochtergesellschaften 23
3.3. Risikostrategie 23
3.4. Risikomanagement- und -controllingprozess 25
3.5. Bankeigener Ansatz zur Beurteilung
der Eigenmittelausstattung –
Risikotragfähigkeit und ICAAP 273 Porsche Bank AG | Offenlegung 2016
3.5.1. Steuerungsgrößen 28
3.5.2. Risikodeckungsmasse 28
3.5.2.1. Kernkapital 29
3.5.2.2. Ergänzungskapitalinstrumente 29
3.5.2.3. Ökonomische Komponenten 30
3.5.3. Limitierung der Risikoarten
in der Risikotragfähigkeit 31
3.6. Risikoorientiertes Berichtswesen 31
3.7. Risikoarten und Identifikation der
wesentlichen Risiken 33
3.7.1. Kreditrisiko 35
3.7.1.1. Risikomessung im Rahmen der Risikotragfähigkeit 36
3.7.1.2. Quantitative Offenlegung 37
3.7.2. Restwertrisiko 37
3.7.2.1. Risikomessung im Rahmen der Risikotragfähigkeit 38
3.7.2.2. Quantitative Offenlegung 38
3.7.3. Marktpreisrisiko 38
3.7.3.1. Zinsänderungsrisiko 38
3.7.3.1.1 Risikomessung im Rahmen der Risikotragfähigkeit 39
3.7.3.1.2 Quantitative Offenlegung 39
3.7.3.2. Fremdwährungsrisiko 39
3.7.3.2.1 Risikomessung im Rahmen der Risikotragfähigkeit 40
3.7.3.2.2 Quantitative Offenlegung 41
3.7.3.3. Aktienkursrisiko 41
3.7.4. Liquiditätsrisiko 41
3.7.4.1. Risikomessung im Rahmen der Risikotragfähigkeit 43
3.7.4.2. Quantitative Offenlegung 43
3.7.5. Beteiligungsrisiko 43
3.7.5.1. Risikomessung im Rahmen der Risikotragfähigkeit 44
3.7.5.2. Quantitative Offenlegung 44
3.7.6. Makroökonomisches Risiko 44
3.7.6.1. Risikomessung im Rahmen der Risikotragfähigkeit 45
3.7.6.2. Quantitative Offenlegung 45
3.7.7. Operationelles Risiko 45
3.7.7.1. Risikomessung im Rahmen der Risikotragfähigkeit 46
3.7.7.2. Quantitative Offenlegung 46
3.7.8. Verbriefungsrisiko 47
3.7.9. Sonstige Risiken 494 Porsche Bank AG | Offenlegung 2016
4. Regulatorische Eigenmittel
(Art. 437 CRR) 51
4.1. Überleitungsrechnung Eigenkapital
(Art. 437 Abs. 1 lit. a) CRR) 52
4.2. Hauptmerkmale der Kapitalinstrumente 53
4.3. Quantitative Offenlegung der Eigenmittel 54
5. Regulatorische
Mindesteigenmittelerfordernisse
(Art. 438 CRR) 62
5.1. Mindesteigenmittelerfordernis für das
Kreditrisiko – Standardansatz 62
5.2. Mindesteigenmittelerfordernis für das
Marktrisiko (Art. 445 CRR) 64
5.3. Mindesteigenmittelerfordernis für das
operationelle Risiko (Art. 446 CRR) 64
5.4. Mindesteigenmittelerfordernis für das
CVA-Risiko (Art. 382 CRR) 65
6. Kapitalpuffer
(Art. 440 CRR) 66
7. Kreditrisikoanpassungen
(Art. 442 CRR) 69
7.1. Allgemein 69
7.2. Wertberichtigungsansätze bzw. -methode 69
7.3. Darstellung der Forderungsklassen 70
7.3.1. Darstellung der Forderungen nach Ländern 71
7.3.2. Darstellung der Forderungen nach
Arten von Gegenparteien 72
7.3.3. Darstellung der Forderungen
nach Restlaufzeiten 73
7.3.4. Überfällige und wertgeminderte Forderungen 74
7.4. Entwicklung der Wertberichtigungen 75
7.5. GuV-Effekte durch Wertberichtigung
und Wertaufholung 755 Porsche Bank AG | Offenlegung 2016
8. Unbelastete Vermögenswerte
(Art. 443 CRR) 76
8.1. Erläuterungen zu den belasteten Vermögenswerten 76
8.2. Vermögenswerte 77
8.3. Belastete Vermögenswerte/erhaltene Sicherheiten
und damit verbundene Verbindlichkeiten 77
9. Informationen zum Standard-Ansatz –
Inanspruchnahme von External Credit
Assessment Institutions (Art. 444 CRR) 78
9.1. Methode 78
9.2. Gliederung der Forderungen vor und
nach kreditrisikomindernden Techniken 78
10. Beteiligungspositionen außerhalb des
Handelsbuches (Art. 447 CRR) 81
10.1. Arten von Beteiligungen 81
10.2. Bewertungsmethoden 81
10.3. Beteiligungswerte 81
10.4. Kumulative realisierte Gewinne und Verluste
aus Beteiligungspositionen 81
10.5. Kumulative nicht realisierte Gewinne und Verluste 81
aus Beteiligungspositionen
11. Zinsrisiko aus nicht im Handelsbuch
gehaltenen Positionen
(Art. 448 CRR) 82
12. Verschuldungsquote (Art. 451 CRR) 83
13. Mindestliquiditätsquote (LCR) 876 Porsche Bank AG | Offenlegung 2016
14. Vergütungspolitik und -praktiken
(Art. 450 CRR) 91
14.1. Vergütungspolitik nach Art. 450 lit. g) CRR 91
14.2. Vergütungspolitik nach Art. 450 lit. h) CRR 92
14.3. Vergütungspolitik nach Art. 450 lit. i) CRR 93
15. Fit & Proper sowie
Ausschließungsgründe Vorstand und
Aufsichtsrat (§ 5 (1) Z. 6 bis 9a BWG
➡ Vorstand, § 28a (5) Z. 1 bis 5
➡ Aufsichtsrat) 94
16. Kreditrisikominderung (Art. 453 CRR) 95
16.1. Methode für Bewertung und Verwaltung
von Sicherheiten und Arten von Sicherheiten 95
16.2. Markt- oder Kreditrisikokonzentrationen
innerhalb von Kreditrisikominderungen 95
16.3. Darstellung nach Forderungsklassen 96
17. Anhang 97
17.1. ANLAGE 1 97
17.2. ANLAGE 2: Konzise Risikoerklärung 987 Porsche Bank AG | Offenlegung 2016
Abkürzungsverzeichnis
A H
ABS Asset-Backed Securities HQLA Erstklassige liquide Aktiva
ALCO Asset Liability Committee HV Hauptversammlung
AML Compliance und
Geldwäschebekämpfung I
AT1 zusätzliches Kernkapital ICAAP Internal Capital Adequacy
Assessment Process
B IFRS International Financial Reporting
BWG Bankwesengesetz Standards
IKS Internes Kontrollsystem
C ISIN International Securities
Identification Number
CDS Credit Default Swaps
CET1 Core Equity Tier 1
K
CRR Capital Requirements Regulation
KI Kreditinstitut
CUSIP Committee on Uniform Security
Identification Procedures KRM Kreditrisikomanagement
CVA-
Risiko Gegenparteienausfallrisiko L
CVaR Credit Value-at-Risk LCR Liquidity Coverage Ratio
LDB Loss Database
D LGD Loss Given Default
DCF Discounted Cashflow LR Leverage Ratio
LVaR Liquidity Value-at-Risk
E
EaD Exposure at Default M
EBA European Banking Authority MHS Moderne Historische Simulation
EBIT Earnings before interest and taxes
ECAI External Credit Assessment O
Institutions OeNB Österreichische Nationalbank
EURI-
BOR Euro InterBank Offered Rate
P
EWB Einzelwertberichtigung
PB AG Porsche Bank AG
PBG Porsche Bank Gruppe
F
PCF Porsche Corporate Finance
FACT Financing Austrian Car Trading
PD Probability of Default
FDL Finanzdienstleistungsbereich
PHS Porsche Holding Salzburg
FI Finanzinstitut
PWB Pauschalwertberichtigung8 Porsche Bank AG | Offenlegung 2016
R
RCSA Risk and Control Self-
Assessment
RDM Risikodeckungsmasse
RM Risikomanagement
RTF Risikotragfähigkeit
RVaR Restwert Value-at-Risk
RWA Risikogewichtete Aktiva
U
UGB Unternehmensgesetzbuch
S
SFT Wertpapierfinanzierungs-
geschäfte
SO Sonstige
T
T2 Ergänzungskapital (Tier-2-Kapital)
V
VaR Value-at-Risk
VO Vorstand
VU Versicherungsunternehmen
Z
ZGP Zentrale Gegenpartei9 Porsche Bank AG | Offenlegung 2016
1. Einleitung
1.1. Inhalt und Zweck
Mit diesem Bericht erfüllt die Porsche Bank AG als überge-
ordnetes Institut der Porsche Bank Gruppe (PBG) die Offen-
legungspflichten gemäß Artikel 431 bis 455 der Verordnung
(EU) Nr. 575/2014 (Capital Requirements Regulation – CRR)
zum Berichtsstichtag 31. Dezember 2016
Die Porsche Bank AG (PB AG) veröffentlicht einen Ge-
schäfts- und Lagebericht auf Basis des BWG-Konsolidierungs-
kreises. Insofern beziehen sich die Daten zur Veröffentlichung
ausschließlich auf die PBG im Sinne des BWG. Dieser Bericht
bietet den Adressaten einen umfassenden Überblick über die
Risikostruktur sowie das Risikomanagement der Porsche Bank
Gruppe auf Gesamtbankebene sowohl aus der aufsichtsrecht-
lichen (Säule I), als auch aus der internen Perspektive (Säule
II) und umfasst Informationen über:
• die Organisationsstruktur des Risikomanagements,
• die Risikomanagementziele und -politik,
• die Risikokapitalsituation,
• die Eigenmittelstruktur,
• die Mindesteigenmittelerfordernisse sowie
• Vergütungspolitik und -praktiken.10 Porsche Bank AG | Offenlegung 2016
1.2. Gesetzliche
Rahmenbedingungen
Das Basel III-Rahmenwerk fordert neben einer angemes-
senen Mindesteigenmittelausstattung (Säule I) und der ver-
stärkten Berücksichtigung einer adäquaten Gesamtbankrisiko-
steuerung und Risikokapitalausstattung (Säule II) eine erhöhte
Offenlegungspflicht (Säule III). Ziel der aufsichtlichen Offenle-
gung ist es, die allgemeine Markttransparenz und somit die
Marktdisziplin zu erhöhen.
Die Offenlegungspflichten wurden in den Art. 431 bis 455
CRR geregelt. Gemäß der Verordnung haben Kreditinstitute
zumindest einmal jährlich Informationen über ihre Organisa-
tionsstruktur, ihr Risikomanagement und ihre Risikokapitalsi-
tuation in einem allgemein zugänglichen Medium offenlegen.
1.3. Offenlegungspolitik der
Porsche Bank Gruppe
Die Offenlegung der Porsche Bank Gruppe wird auf jährli-
cher Basis veröffentlicht. Sie unterliegt der Überprüfung der
Internen Revision.
Die Porsche Bank Gruppe hat als Medium für die Offenle-
gung gemäß Art. 434 CRR das Internet gewählt. Der Offen-
legungsbericht ist auf der Website der Porsche Bank Gruppe
(https://www.porschebank.com) erreichbar.11 Porsche Bank AG | Offenlegung 2016
2. Anwendungsbereichsbezogene
Informationen (Art. 436 CRR)
2.1. Allgemeine Daten
Porsche Bank Aktiengesellschaft
Vogelweiderstraße 75
5020 Salzburg
Tel. 0043/662/4683-5000
Fax 0043/662/4683-2900
E-Mail: info@porschebank.at
FN 58517f/Landesgericht Salzburg
Datenschutz: DVR 0392677
2.2. BWG-Konsolidierungskreis
Die Festlegung des Konsolidierungskreises erfolgt nach den
Bestimmungen der §§ 247ff UGB sowie den bankrechtlichen Be-
stimmungen des § 59 und § 30 BWG.
Das Verfahren Vollkonsolidierung erfordert Zwischenergebnis-
eliminierung, Kapitalkonsolidierung, Schuldenkonsolidierung,
Aufwands- und Ertragskonsolidierung. Bei der Bewertung der
einzelnen Vermögensgegenstände und Schulden wurde der
Grundsatz der Einzelbewertung beachtet. Die Kapitalkonsolidie-
rung erfolgt nach der Buchwertmethode.
Die VW Finančné služby Slovensko s.r.o., Bratislava wird mit
der At-Equity-Methode in die Konsolidierung der Porsche Bank
Gruppe einbezogen.12 Porsche Bank AG | Offenlegung 2016
Der Konsolidierungskreis der Porsche Bank AG zum 31. 12. 2016:
Aufsichtsrechtliche Behandlung
Konsolidierung
gemäß § 30 BWG
ISO Country Code
nach Rechnungs-
legungs-Standards
Abzugsmethode
Risikogewichtete
Beschreibung
Registered Konsoli- gemäß § 59 BWG
Beteiligungen
Name dierung
Office
Quote
voll
Quote
voll
FI Porsche Leasing BG EOOD, Sofia BG Sofia X X
FI Porsche Mobility BG EOOD, Sofia BG Sofia X X
FI Porsche Leasing d.o.o., Zagreb HR Zagreb X X
FI Porsche Mobility d.o.o., Zagreb HR Zagreb X X
KI Porsche Bank Hungaria Zrt., Budapest HU Budapest X X
FI Porsche Lízing és Szolgáltató Kft., Budapest HU Budapest X X
FI Porsche Leasing d.o.o., Podgorica ME Podgorica X X
FI Porsche Leasing d.o.o.e.l., Skopje MK Skopje X X
KI Porsche Bank Romania SA, Bukarest RO Bukarest X X
FI Porsche Leasing Romania IFN S.A., Bukarest RO Bukarest X X
KI = Kreditinstitute §1 (1) BWG | FI = Finanzinstitute §1 (2) BWG | SO = Sonstige Unternehmen | VU = Versicherungsunternehmen
FI Porsche Mobility S.R.L., Bukarest RO Bukarest X X
FI Porsche Leasing SCG d.o.o., Belgrad RS Belgrad X X
FI Porsche Mobility d.o.o., Belgrad RS Belgrad X X
FI Porsche Kredit in Leasing SLO d.o.o., Ljubljana SI Ljubljana X X
FI Porsche Leasing SLO d.o.o., Ljubljana SI Ljubljana X X
FI Porsche Leasing Ukraine TOV, Kiew UA Kiew X X
FI Porsche Mobility TOV, Kiew UA Kiew X X
FI Porsche Leasing Shpk., Tirana AL Tirana X X
FI Porsche Mobility Shpk., Tirana AL Tirana X X
FI Porsche Leasing d.o.o., Sarajevo BIH Sarajevo X X
VU Porsche Versicherungs AG AT Salzburg X
SO ARAC GmbH AT Wien X
SO EuRent Autovermietung Kft. HU Budapest X
SO Porsche Versicherungsvermittlungs-Kft. HU Budapest X
FI Volkswagen Finančné služby Slovensko s.r.o. SK Bratislava X
SO Porsche Broker de Asigurare s.r.l. RO Bukarest X
SO Porsche Insurance Broker BG EOOD BG Sofia X
SO Porsche Zavarovalno Zastopništvo d.o.o. SI Ljubljana X
SO Porsche Zastupanje u Osiguranju d.o.o. HR Zagreb X
SO Porsche Partner d.o.o. RS Belgrad X
SO Po Versicherungsagentur GmbH UA Kiew X
SO Porsche Movilidad Colombia S.A.S. CO Bogota X
SO Porsche VWFS Chile Spa CL Santiago X
SO Porsche Partner d.o.o., Sarajevo BIH Sarajevo X
SO Porsche Broker AD Skopje MK Skopje X13 Porsche Bank AG | Offenlegung 2016
2.3. Hindernisse für die
unverzügliche Übertragung
von Finanzmitteln
Einschränkungen oder wesentliche Hindernisse für die
Übertragung von Finanzmitteln oder Eigenkapital zwischen
Tochter- und Mutterunternehmen, die über die österreichi-
sche Gesetzgebung hinausgehen, sind innerhalb der PBG für
die Ukraine zutreffend.
2.4. Kapitalfehlbeträge der
nicht in die Konsolidierung
einbezogenen
Tochterunternehmen
In der Porsche Bank AG bestehen keine wesentlichen Toch-
terunternehmen, in denen die tatsächlichen Eigenmittel gerin-
ger als der vorgeschriebene Betrag sind.14 Porsche Bank AG | Offenlegung 2016
3. Risikomanagement-
ziele und Risiko-
managementpolitik
(Art. 435 CRR)
3.1. Organisation des
Risikomanagements
Das Risikomanagement der PBG agiert eigenständig, ist
zusätzlich in das konzernweite Risikomanagement der Por-
sche Holding Salzburg (PHS) eingebettet und zur Einhaltung
der dementsprechenden Risikorichtlinien verpflichtet.
Das Risikomanagement in der PBG ruht im Wesentlichen
auf drei Pfeilern: den mit Risikomanagement betrauten Ein-
heiten in der PB AG und den einzelnen Tochtergesellschaften
(lokales Risikomanagement), den mit dem Risikomanage-
ment für die PBG betrauten Einheiten in der PBG und dem
Risikomanagement der Porsche Holding Salzburg (PHS).
Lokales Risikomanagement
Die PBG verfolgt grundsätzlich einen dezentralen Steue-
rungsansatz, von dem im Risikomanagement aufgrund regu-
latorischer Anforderungen ein Stück weit abgewichen wird.
Die lokalen Geschäftsführer tragen die Verantwortung für alle
Belange in ihren Gesellschaften, inklusive dem lokalen Risi-
komanagement. In der PBG und den Tochterunternehmen mit
Banklizenz existieren zusätzlich eigene Bereiche für das Risiko-
management. In den übrigen Tochtergesellschaften bestehen
entsprechend den lokalen Notwendigkeiten unterschiedliche
Zuständigkeiten. Die Verantwortung für das Gesamtbankri-
sikomanagement der PBG (inklusive Tochtergesellschaften)
liegt beim Risikomanagement der PBG, dem im Zuge dieser
Verantwortung auch umfassende Kontroll- und Durchgriffs-
rechte eingeräumt wurden.
Risikomanagement der PBG
Für die Gruppenagenden zeichnen sich in der PBG zwei Be-
reiche aus, für die die Hauptabteilung Risikomanagement ver-
antwortlich ist. So ist die Abteilung Kreditrisikomanagement
neben dem Kreditrisikomanagement für Großkunden der PBG
auch mit der Kreditantragsprüfung bei Großkunden für die
Tochtergesellschaften betraut, während der Internal Capital
Adequacy Assessment Process auf PBG-Ebene von der Einheit
Gesamtbankrisikomanagement durchgeführt wird. Dem Risi-
komanagement verwandte Themengebiete wie Geldwäsche,
Recht und Compliance werden ebenfalls auf Gruppenebene
durch die verantwortlichen Stabsstellen der PBG mitbetreut.15 Porsche Bank AG | Offenlegung 2016
Risikomanagement durch die
Porsche Corporate Finance
Die Hauptabteilung Risikomanagement der PBG agiert ei-
genständig und ist zusätzlich im Bereich der Finanzrisiken auf
Basis einer Outsourcingvereinbarung in das Risikomanage-
ment der Porsche Corporate Finance (PCF) eingebunden. Im
Konzernverbund mit der PCF besteht vor allem bei der Steue-
rung und operativen Umsetzung betreffend Finanzrisiken aus
Kosten- und Effizienzgründen eine schriftlich fixierte Zusam-
menarbeit.
3.2. Verantwortlichkeiten im
Risikomanagementprozess
3.2.1. Aufsichtsrat der PBG
(Art. 435 (2) CRR)
Der Aufsichtsrat hat mit der Geschäftsleitung die strategi-
schen Ziele, die Risikostrategie und die internen Grundsätze
einer ordnungsgemäßen Geschäftsführung zu erörtern und
deren Umsetzung durch die Geschäftsleitung zu überwachen.
Die Mitglieder des Aufsichtsrates verfügen jederzeit über
ausreichende Kenntnisse, Fähigkeiten und Erfahrungen, um
gemeinsam in der Lage zu sein, die Geschäftstätigkeiten des
Kreditinstitutes einschließlich der damit verbundenen Risiken
soweit zu verstehen, dass sie die Entscheidungen der Ge-
schäftsleitung überwachen und kontrollieren können.16 Porsche Bank AG | Offenlegung 2016
Anzahl der von Mitgliedern des Aufsichtsrates bekleideten
Leitungs- und Aufsichtsfunktionen zum 31.12.2016:
Anzahl der Anzahl der
Funktions-
Name Funktion Aufsichts- Leitungs- Beruf
dauer
funktionen funktionen
Dr. Hans Peter Aufsichtsratsvorsitzender Geschäftsführer Porsche Holding
10 6 HV 2019
Schützinger* der Porsche Bank AG Salzburg
Stv. Aufsichtsratsvorsitzen- Geschäftsführer Porsche Holding
Alain Favey** 4 3 HV 2019
der der Porsche Bank AG Salzburg
Mag. Rainer Mitglied des Aufsichtsrates Geschäftsführer Porsche Holding
1 2 HV 2019
Schroll** der Porsche Bank AG Salzburg
Dr. Günther Mitglied des Aufsichtsrates Generaldirektor des
4 4 HV 2019
Reibersdorfer der Porsche Bank AG Raiffeisenverbandes Salzburg
Mitglied des Aufsichtsrates
Bernhard
der Porsche Bank AG 5 - Betriebsrat HV 2019
Auinger**
(entsandt durch Betriebsrat)
Mitglied des Aufsichtsrates
Gerhard
der Porsche Bank AG 6 - Betriebsrat HV 2019
Redolf**
(entsandt durch Betriebsrat)
Mag. Johann Vorstandsmitglied der
6 1 Vorstand Porsche Bank AG Juni 2018
Maurer** Porsche Bank AG
Dr. Alexander Vorstandsmitglied der
7 1 Vorstand Porsche Bank AG Juli 2020
Nekolar** Porsche Bank AG
Sämtliche Aufsichtsratsmitglieder haben bei ihrer Bestel-
lung im März 2014 ein umfassendes Fit & Proper-Assessment
positiv durchlaufen. Durch die langjährige Tätigkeit der Auf-
sichtsratsmitglieder im automotiven und Finanz/Bank-Bereich
liegen die erforderlichen Fähigkeiten und Erfahrungen für die
angeführten Funktionen vor. Darüber hinaus finden im Rah-
men der Porsche Bank Akademie jährliche Schulungen der
Aufsichtsräte und des Vorstandes zu aktuellen aufsichtsrecht-
lichen Themen statt.
* Neun aufsichtsrechtliche Mandate sowie sämtliche Leitungsfunktionen werden im
Rahmen der Konzernzugehörigkeit zur Porsche Holding GmbH ausgeübt.
** Sämtliche angeführte Mandate werden im Rahmen der Konzernzugehörigkeit zur
Porsche Holding GmbH ausgeübt.17 Porsche Bank AG | Offenlegung 2016
Die FMA hat im Rahmen des aufsichtsrechtlichen Über-
prüfungsprozesses gemäß §69 Abs. 2 und 3 BWG (SREP)
angemerkt, dass die aktuelle Besetzung der Ausschüsse des
Aufsichtsrates (gleichzeitiger Ausschussvorsitz im Prüfungs-,
Vergütungs-, Nominierungs- und Risikoausschuss durch Hr.
Dr. Schützinger) einerseits Fragen im Hinblick auf die zeitliche
Verfügbarkeit aufwirft und andererseits – bedingt durch die
den einzelnen Ausschüssen zugewiesenen Aufgaben – Inter-
essenskonflikte auftreten können.
Es werden daher die Funktionen des Vorsitzenden im Jahr
2017 wie folgt neu verteilt:
• 03/2017 Prüfungsausschuss: Hr. Dr. Reibersdorfer
(Vertretung Hr. Dr. Schützinger)
• 09/2017 Risikoausschuss: Hr. Mag. Schroll (Vertretung
Hr. Dr. Schützinger)
• 06/2017 Vergütungsausschuss: Hr. Favey (Vertretung
Hr. Dr. Schützinger)
• 06/2017 Nominierungsausschuss: Hr. Dr. Schützinger
(wie bisher; Vertretung Hr. Favey)
Die konkrete Wahl der Vorsitzenden muss jeweils in den
einzelnen Ausschüssen der Porsche Bank AG erfolgen. Im
Aufsichtsrat der Porsche Bank AG wurde am 15.12.2016 der
Wahlvorschlag bereits als Information eingebracht und vom
Aufsichtsrat zustimmend zur Kenntnis genommen.18 Porsche Bank AG | Offenlegung 2016
Strategie für die Auswahl der Mitglieder des
Leitungsorgans und deren tatsächlichen Kenntnisse,
Fähigkeiten und Erfahrungen
Die Auswahlstrategie richtet sich neben den gesetzlichen
Regelungen auch nach der Geschäftsordnung des Aufsichts-
rates und seiner Ausschüsse sowie der Satzung der Gesell-
schaft.
Danach bestellt und entlässt der Aufsichtsrat die Mitglieder
des Vorstands. Der Nominierungsausschuss unterstützt den
Aufsichtsrat bei der Ermittlung von geeigneten Bewerbern
für die Besetzung einer Stelle im Vorstand und bei der Vor-
bereitung von Wahlvorschlägen für die Wahl der Mitglieder
des Aufsichtsrats. Hierbei berücksichtigt der Nominierungs-
ausschuss die Ausgewogenheit und Unterschiedlichkeit der
Kenntnisse, Fähigkeiten und Erfahrungen aller Mitglieder des
betreffenden Organs. Die Mitglieder des Aufsichtsrats werden
durch die Hauptversammlung gewählt. Dabei wird insbeson-
dere auf die Diversität und Eignung zur Ausübung der Auf-
sichtsfunktion geachtet. Der Nominierungsausschuss spricht
dem Aufsichtsrat regelmäßig nach entsprechender Bewer-
tung seine Empfehlungen hinsichtlich der Zusammensetzung
der Leitungsorgane aus.
Die Mitglieder des Vorstands verfügen über umfassende
theoretische und praktische Kenntnisse sowie Erfahrungen,
um ihrer ressortbezogenen Leitungsverantwortung vollum-
fänglich nachkommen zu können. Für ihre Tätigkeit steht ih-
nen ausreichend bemessene Zeit zur Verfügung.
Die Zusammensetzung des Vorstands gewährleistet, dass
in allen maßgeblichen Bereichen die zu einer ordnungsgemä-
ßen Wahrnehmung der Gesamtverantwortung erforderlichen
theoretischen und praktischen Kenntnisse vorhanden sind.
Die Mitglieder des Aufsichtsrats verfügen über Sachver-
stand auf den Gebieten Rechnungslegung und Abschlussprü-
fung und über die erforderliche Sachkunde zur Wahrnehmung
der Kontrollfunktion sowie zur Beurteilung und Überwachung
der Geschäfte der Gesellschaft.19 Porsche Bank AG | Offenlegung 2016
3.2.1.1. Nominierungsausschuss
gem. § 29 BWG
Für die PB AG wurde ein Nominierungsausschuss basierend
auf den Vorgaben des § 29 BWG eingerichtet. Zu den Mitglie-
dern des Ausschusses wurden Dr. Hans Peter Schützinger (Vor-
sitzender), Alain Favey und Bernhard Auinger (vom Betriebsrat
entsandt) gewählt. Aufgaben und Arbeitsweise wurden in ei-
ner eigenen Geschäftsordnung definiert. Dieser zufolge übt der
Ausschuss gegenüber Aufsichtsrat und Hauptversammlung im
Hinblick auf die Nachbesetzung von Vorstands- und Aufsichts-
ratspositionen eine beratende Funktion aus. Unter anderem
ermittelt der Ausschuss qualifizierte Bewerber für freiwerden-
de Stellen und unterbreitet entsprechende Vorschläge. Ebenso
obliegt es dem Nominierungsausschuss, Zielquoten zur För-
derung des unterrepräsentierten Geschlechts festzulegen und
Strategien zu deren Erreichung zu entwickeln. Der Ausschuss
tagt anlassbezogen, mindestens einmal jährlich, und wird vom
Vorsitzenden einberufen. Über die Sitzungen des Ausschusses
wird ein Protokoll verfasst, welches allen Mitgliedern des Auf-
sichtsrates zu Verfügung gestellt wird. Im Jahr 2016 fand eine
ordentliche Ausschusssitzung statt.
Diversitätsstrategie der Porsche Bank AG
Aufgrund der gesetzlichen Anforderungen ist es notwendig,
eine Zielquote und eine Strategie zur Erreichung dieser Quote
für das unterrepräsentierte Geschlecht in der Geschäftsleitung
und im Aufsichtsrat festzulegen. Für die PB AG wurde in der
ordentlichen Ausschusssitzung am 30.06.2015 eine Quote von
15 % für den Aufsichtsrat und Vorstand festgelegt, welche bis
zum 31.12.2020 umgesetzt werden soll. Ebenso wurden ent-
sprechende Maßnahmen definiert, um die genannte Zielquo-
te zu erreichen. Um ein laufendes Monitoring sicherzustellen,
wurde eine jährliche Evaluierung der Zielerreichung und Be-
richterstattung im Nominierungsausschuss festgelegt.
3.2.1.2. Vergütungsausschuss
gemäß § 39c BWG
Der Vergütungsausschuss der PB AG wurde mittels Auf-
sichtsratsbeschluss vom 05.04.2012 eingerichtet. Per ge-
setzlicher Definition ist die Aufgabe des Ausschusses die
Überprüfung und Überwachung der Vergütungspolitik, Vergü-
tungspraktiken und vergütungsbezogenen Anreizstrukturen,
jeweils im Zusammenhang mit der Steuerung, Überwachung
und Begrenzung von Risiken gem. § 39 Abs. 2b Z1 bis 10 BWG,
der Eigenmittelausstattung und Liquidität, wobei auch die
langfristigen Interessen des Eigentümers, der Investoren und
der Mitarbeiter des Kreditinstitutes zu berücksichtigen sind.
Zumindest ein Mitglied des Ausschusses hat über Fachkennt-20 Porsche Bank AG | Offenlegung 2016
nisse und praktische Erfahrungen im Bereich der Vergütungs-
politik zu verfügen („Vergütungsexperte“). Solange die Bilanz-
summe des betreffenden Kreditinstitutes die Grenze von fünf
Milliarden Euro nicht überschreitet, kann diese Funktion auch
von einer externen (nicht dem Aufsichtsrat zugehörigen) Per-
son ausgeübt werden.
Der Vergütungsausschuss der PB AG setzt sich aktuell aus
insgesamt vier ordentlichen Mitgliedern zusammen, wobei
drei aus dem Kreis des Aufsichtsrates gewählt wurden: Dr.
Hans Peter Schützinger (Vorsitzender), Alain Favey und Bern-
hard Auinger (vom Betriebsrat entsandt). Zum externen Ver-
gütungsexperten und vierten Mitglied wurde Mag. Paul Gah-
leitner bestellt. Mag. Gahleitners fachliche Expertise gründet
insbesondere in seiner langjährigen Erfahrung als Personal-
leiter der Porsche Holding GmbH.
Der Vergütungsausschuss der PB AG tagt einmal jährlich,
üblicherweise im Rahmen der alljährlichen Sitzung des Auf-
sichtsrates im Juni. Anlassbezogen kann der Ausschuss un-
terjährig durch den Vorsitzenden einberufen werden. Im Jahr
2016 fand eine ordentliche Ausschusssitzung statt.
3.2.1.3. Risikoausschuss gemäß § 39d BWG
Per Aufsichtsratsbeschluss vom 24.03.2015 wurde in der PB
AG ein Risikoausschuss entsprechend der Vorgabe des § 39d
BWG eingerichtet. Aufgabenbereich und Arbeitsweise des
Ausschusses sind in einer eigenen Geschäftsordnung festge-
halten. Unter anderem zählt die Beratung der Geschäftslei-
tung hinsichtlich der aktuellen und zukünftigen Risikobereit-
schaft und Risikostrategie der PB AG samt deren Umsetzung
zu den Inhalten des Ausschusses. Des Weiteren obliegt es dem
Ausschuss, die Preisgestaltung von Produkten und Dienstleis-
tungen der PB AG auf ihre Konformität mit Geschäftsmodell
und Risikostrategie der Bank hin zu überprüfen. Unbeschadet
der Aufgaben des Vergütungsausschusses überprüft der Risi-
koausschuss, ob Risiko, Kapital, Liquidität sowie Wahrschein-
lichkeit und Zeitpunkt von realisierten Gewinnen im Rahmen
der im Vergütungssystem angebotenen Anreize ausreichend
berücksichtigt werden. Der Ausschuss besteht aus drei Mit-
gliedern des Aufsichtsrates. Der Hauptabteilungsleiter Risiko-
management der PB AG nimmt an den Ausschusssitzungen
als Fachexperte teil und berichtet dem Ausschuss gemäß der
gesetzlichen Anforderungen über die Risikolage und -strategie
der PB AG. Der Risikoausschuss wird vom Vorsitzenden anlass-
bezogen einberufen, tagt jedoch mindestens einmal jährlich.21 Porsche Bank AG | Offenlegung 2016
Zu Mitgliedern des Risikoausschusses wurden Dr. Hans
Peter Schützinger (Vorsitzender), Mag. Rainer Schroll sowie
Gerhard Redolf (vom Betriebsrat entsandt) gewählt. Im Jahr
2016 fand eine ordentliche Sitzung des Ausschusses statt.
3.2.2. Vorstand der PBG (VO)
Konkret sind im Rahmen des Internal Capital Adequacy
Assessment Process (ICAAP) von der Geschäftsleitung ins-
besondere folgende Aufgaben wahrzunehmen:
• Definition von Unternehmenszielen und Risikostrategien;
• Festlegung des Risikoprofils und Einrichtung entsprechen-
der Verfahren und Prozesse, einschließlich einer schriftli-
chen Dokumentation;
• Festlegung von Strategien und Verfahren zur Einhaltung
der Eigenkapitalerfordernisse (Einrichtung eines Limitwe-
sens) sowie einer dem Risiko entsprechenden Kapitalallo-
kation;
• Information der betroffenen Mitarbeiter über die Strategi-
en und Verfahren;
• Einrichtung eines angemessenen internen Kontrollsys-
tems (IKS), vor allem auch im Hinblick auf den ICAAP;
• Funktionale und organisatorische Trennung von Zustän-
digkeiten und Management von Interessenkonflikten;
• Sicherstellung der Qualifikation der Mitarbeiter;
• Regelmäßige, zumindest jährliche, Überprüfung und
allenfalls erforderliche Anpassung der Systeme, Verfahren
und Prozesse;
• Definition und jährliche Überprüfung der Risikostrategie
bzw. Abnahme des Risikohandbuchs.
3.2.3. Hauptabteilung
Risikomanagement (RM)
Von der Hauptabteilung RM sind folgende Aufgaben im
Zuge des ICAAP bzw. Risikomanagementprozesses wahrzu-
nehmen:
• Identifizierung, Quantifizierung, Limitierung bzw. Steue-
rung der wesentlichen Risiken auf Portfolioebene;
• Ermittlung der Risikoallokation;
• Durchführung des operativen Risikomanagementprozes-
ses und Limitierung der wesentlichen Risikoarten;22 Porsche Bank AG | Offenlegung 2016
• Erstellung der Risikotragfähigkeitsberechnung auf PB
AG- und PBG-Ebene;
• Jährliche Überarbeitung und Validierung des ICAAP-
Konzeptes;
• Erstellung des monatlichen Risikoberichtes und quar-
talsweisen Risikotragfähigkeitsreports;
• Durchführung der jährlichen und anlassbezogenen Ge-
samtbank-Stresstests;
• Themenverantwortung für das operationelle Risiko
(inkl. Business Continuity Management);
• Aktualisierung und Erstellung des Bankensanierungs-
planes;
• Kreditantragsprüfung bei Großkunden für die gesamte
PBG (inkl. Tochtergesellschaften);
• Methodische Verantwortung für Scoring- und Rating-
modelle innerhalb der PBG;
Gesamtbankrisikomanagement
Dieser Bereich ist für die Gesamtbanksteuerung im Sin-
ne des ICAAP zuständig. Dabei wird der vollständige Risiko-
managementprozess durchlaufen, von der Identifizierung der
Risiken, hin zur Quantifizierung, Limitierung und dem Repor-
ting. Die operative Steuerung der Risiken obliegt der betroffe-
nen Einheit der Porsche Bank Gruppe.
Abteilung Kreditrisikomanagement (KRM)
In dieser Abteilung wird die operative Kreditgenehmigung
sowie die Messung und Limitierung der Kreditrisiken auf
Portfolioebene durchgeführt. Das Kreditrisikomanagement
umfasst neben der Kreditantragsprüfung für Großkunden der
PBG (inkl. Tochtergesellschaften) auch die methodische Ver-
antwortung für Scoring- und Ratingmodelle.
3.2.4. Compliance und
Geldwäschebekämpfung (AML)
Die Compliance-Funktion überwacht das Risiko von Abwei-
chungen zu sämtlichen gesetzlichen Regelungen und Stan-
dards sowie internen Richtlinien.
Die Geldwäschebekämpfung hat die Aufgabe, Geldwäsche
und Terrorismusfinanzierung in der Porsche Bank Gruppe
zu verhindern. Dabei werden auf Basis der gesetzlichen
Gefährdungsanalyse Maßnahmen und Richtlinien definiert,
die potenzielle Geldwäschefälle entsprechend identifizieren
und berichten.23 Porsche Bank AG | Offenlegung 2016
3.2.5. Interne Revision
Bestandteil der internen Kontrollverfahren ist – neben dem
prozessabhängigen internen Kontrollsystem (IKS) – der Be-
reich Interne Revision. Die Interne Revision prüft und beurteilt
als prozessunabhängige Abteilung und im Auftrag des Vor-
stands die Wirksamkeit und Angemessenheit des Risikoma-
nagements im Allgemeinen und des internen Kontrollsystems
im Besonderen.
3.2.6. Geschäftsführer und Risikomanager
der Tochtergesellschaften
Die Geschäftsführer und Risikomanager in den jeweiligen
Tochtergesellschaften verantworten folgende Punkte:
• Lokale Steuerung der wesentlichen Einzelrisiken, sowie
Messung von Einzelrisiken, die nicht zentral quantifiziert
werden;
• Ansprechpartner bei Risikomanagementthemen auf
PBG-Ebene;
• Verantwortung für die ordnungsgemäße Ausgestaltung
des lokalen Risikomanagements;
• Einhaltung der lokalen aufsichtsrechtlichen Vorschriften;
• Verantwortung für die Qualität und die zeitgerechte
Lieferung der benötigten Daten;
• Bereitstellung der lokalen Risikodaten an das zentrale
Risikomanagement;
• Einhaltung der zentralen Vorgaben und Limite der PBG;24 Porsche Bank AG | Offenlegung 2016
3.3. Risikostrategie
Die Risikostrategie der PBG sieht ein ausgewogenes Ver-
hältnis zwischen Risiko und Ertrag vor und regelt insofern die
Grundlagen des Zusammenwirkens zwischen den Marktberei-
chen und dem Risikomanagement. Die Risikopolitik beschreibt
somit die Umsetzung der Unternehmensziele in den jeweiligen
Fachbereichen unter Berücksichtigung der resultierenden Risi-
ken. Die einzelnen Bereiche sind für die Steuerung der aus ihrer
Aktivität resultierenden Risiken selbst verantwortlich. Die aus
den einzelnen Risikoarten resultierenden Risiken werden zu-
sammengefasst, um das Gesamtbankrisiko darzustellen. Eine
risikoorientierte Gesamtbanksteuerung begrenzt Risiken durch
Allokation von Risikodeckungsmassen auf einzelne Risikoarten
und ermöglicht auf diese Weise die Limitierung und Steuerung
Qualitäts- und Kontrollprozess
Phasenübergreifender
1. Risikoidentifizierung 2. Quantifizierung
von Risiken und
Deckungsmassen
Operativer
Risikomanagement-
Prozess
3. Aggregation
5. Risikoüberwachung
und Nachsteuerung
4. Vorsteuerung
der Risikopotenziale. Die zur Gesamtbanksteuerung im Rahmen
des ICAAP eingesetzten Methoden und Prozesse werden jähr-
lich einer detaillierten Überprüfung unterzogen.
Grundlage für das Risikomanagement- und -controllingsys-
tem der PBG sind ein einheitliches Verständnis der Risiken in-
nerhalb der Bank, ein ausgeprägtes Risikobewusstsein aller
Mitarbeiter, sowie klar definierte Prozesse und adäquate Orga-
nisationsstrukturen. Die im Folgenden aufgeführten Prinzipien
beschreiben die Kernkomponenten des Risikomanagement-
und -controllingsystems der PBG und stellen somit die Basis für25 Porsche Bank AG | Offenlegung 2016
das gesamte Risikomanagement und -controlling dar. Im Jahr
2016 wurden alle Risikoquantifizierungsmethodiken durch De-
loitte Financial Advisory GmbH validiert und plausibilisiert.
• Prinzip I: Verantwortung der Geschäftsleitung für die
Strategie der Bank
• Prinzip II: Klare Definition von Organisationsstruktur
und Risikomanagement- und Risikocontrollingprozess
• Prinzip III: Funktionstrennung
• Prinzip IV: Ausgeprägtes Risikobewusstsein und
Risikokultur
• Prinzip V: Zuverlässige Risikosteuerung
• Prinzip VI: Umfassende Risiko- und Limitüberwachung
• Prinzip VII: Allokation des ökonomischen Kapitals
• Prinzip VIII: Risikokommunikation und -berichterstattung
• Prinzip IX: Bereitstellung eines aktuellen und
vollständigen Risikoinformationssystems
• Prinzip X: Unterstützung des gesamten Risikoprozesses
durch qualifizierte Experten
• Prinzip XI: Überprüfung der Effektivität der Überwachung
• Prinzip XII: Notfallplanung
3.4. Risikomanagement- und
-controllingprozess
Die PBG verfügt über ein umfassendes Risikomanagement-
und -controllingsystem. Für die Steuerung der Risiken sind die
Bereiche verantwortlich, aus deren Aktivitäten die Risiken
resultieren. Das Team Risikomanagement stellt als unabhän-
gige Einheit sicher, dass sich die Risikoübernahme im Kon-
zern im Einklang mit diesem Rahmenwerk befindet.
Das nachfolgende Schaubild beschreibt den Risikomanage-
ment- und -controllingprozess der PBG, der grundsätzlich auf
alle Risikoarten anwendbar ist.
Der Risikomanagement- und -controllingprozess der PBG
gliedert sich in die folgenden, risikoartenunabhängigen Schritte:26 Porsche Bank AG | Offenlegung 2016
1. Risikoidentifikation
Die Risikoidentifikation beinhaltet die fortlaufende Unter-
suchung der Risikoquellen sowie die Einordnung der identifi-
zierten Risiken in die entsprechenden Risikoarten. Sollten sich
neu festgestellte Risiken nicht in das bisherige Risikoprofil
einordnen lassen, muss dieses entsprechend ergänzt werden.
In jedem Fall muss eine Ergänzung oder Erweiterung des Risi-
koprofils allen relevanten Stellen mitgeteilt werden.
2. Quantifizierung
Im Rahmen der Risikomessung erfolgt die quantitative und/
oder qualitative Einschätzung der Risiken. Die Methoden zur
Risikobewertung unterliegen unternehmensweiten Risikostan-
dards, um die Konsistenz und Angemessenheit in der PBG so-
wie innerhalb der Porsche Holding Salzburg zu gewährleisten.
Falls die Methoden der Porsche Holding für die PBG ungeeignet
sind, ist der Bereich Risikomanagement dafür verantwortlich,
adäquate Methoden zu entwickeln und zu implementieren. Die
Verfahren zur Risikomessung, -analyse und -bewertung sind in
den risikoartenspezifischen Dokumenten festgehalten.
3. Limitierung
Im Rahmen der Risikolimitierung werden risikoadäqua-
te Systeme und Verfahren zur Risikobegrenzung entwickelt.
Bei quantifizierbaren Risiken ist die Angabe von Limitbe-
trägen erforderlich. Bei nicht-quantifizierbaren Risikoarten
wird die Risikoneigung durch angemessene Erläuterungen
dokumentiert. Bei der Festlegung der Limite wird die Risi-
kotragfähigkeit berücksichtigt. Die Limitstrukturen und der
Limitierungsprozess sind in den risikoartenspezifischen Do-
kumentationen festgehalten.
4. Steuerung
Auf Basis der vorliegenden Risikoinformationen werden
im Rahmen des Risikomanagements geeignete Strategien
und Entscheidungen zur Risikobegrenzung getroffen, wobei
die Risikosteuerung aktiv und passiv erfolgen kann. Das ak-
tive Risikomanagement gestaltet das Risiko-/Renditeverhält-
nis mittels geeigneter Instrumente zur wirkungsbezogenen
Risikobegrenzung (z. B. Risikodiversifikation, Risikotransfer
und Risikovorsorge). Im Rahmen des passiven Risikoma-
nagements erfolgt eine ursachenbezogene Steuerung durch
Risikovermeidungs- und -minderungsstrategien. In diesen
Prozessschritt fällt auch die operative Umsetzung der Maß-
nahmen zur Steuerung.27 Porsche Bank AG | Offenlegung 2016
5. Überwachung
Die Risikoüberwachung besteht aus der laufenden Überwa-
chung der Risikolimite auf sämtlichen Limitierungsebenen für
die quantitativen Risiken, der Überprüfung des allgemeinen
Risikoprofils sowie der qualitativen Kontrolle sämtlicher Risi-
koarten. Im Bereich der operationellen Risiken erfolgt durch die
jeweiligen OpRisk-Verantwortlichen eine regelmäßige Überprü-
fung der Systeme, Prozesse, Produkte und Aktivitäten hinsicht-
lich potenzieller Risiken für den laufenden Geschäftsbetrieb.
6. Reporting
Die Entscheidungsträger (Aufsichtsrat, Vorstand, betrof-
fene Bereichs-/Stabsstellenleiter, Kompetenzträger) erhalten
zeitnah risikorelevante Informationen. Derartige Risikomel-
dungen umfassen sowohl die regelmäßige Berichterstattung
als auch individuelle Meldungen auf besondere Veranlassung
und/oder aufgrund besonderer Ereignisse. Neben der internen
Berichterstattung der PBG schließt die Risikomeldung eben-
falls die Berichterstattung an externe Aufsichtsorgane mit ein.
3.5. Bankeigener Ansatz zur
Beurteilung der Eigenmittel-
ausstattung – Risikotragfähigkeit
und ICAAP
Die PBG stellt zwei Sichtweisen der Risikotragfähigkeit
(RTF) dar: Das Absicherungsziel der Liquidationssicht im
ICAAP ist der Schutz der Ansprüche der Fremdkapitalgeber,
das heißt eine Rückzahlung des Fremdkapitals muss möglich
sein. Dabei wird jenes ökonomische Gesamtbankrisiko dar-
gestellt, das mit einer sehr hohen Wahrscheinlichkeit (99,9 %)
nicht überschritten wird. In der Going-Concern-Sicht soll der
Fortbestand einer geordneten operativen Geschäftstätigkeit
(Going-Concern) sichergestellt werden. Dabei ist das auf-
sichtsrechtliche Eigenmittelerfordernis Mindestanforderung.
Absicherungsziel der Going-Concern-Sicht ist es, dass die
Bank einen negativen Belastungsfall verkraften und die ge-
ordnete Geschäftstätigkeit dennoch fortsetzen kann. Im Go-
ing-Concern wird jenes Risiko, das bereits mit einer Wahr-
scheinlichkeit von 95 % nicht überschritten wird, mit den für
den Going-Concern verfügbaren Deckungsmassen vergli-
chen. Als Zeitraum (Haltedauer) wird für beide Sichtweisen
ein Kalenderjahr (250 Handelstage) angenommen.28 Porsche Bank AG | Offenlegung 2016
3.5.1. Steuerungsgrößen
Als zentrale Steuerungskomponenten dienen drei Größen:
• Risikodeckungsmasse: Diese setzt sich aus den Ergeb-
nis- und Kapitalsubstanzkomponenten zusammen, wel-
che der Bank grundsätzlich zur Abdeckung von schla-
gend werdenden Risiken zur Verfügung stehen und
somit das Institut gegen die Gefahr der Insolvenz auf-
grund dieser Verluste absichern.
• Risiko: Das quantifizierte Risiko bestimmt das minimal
benötigte Kapital zur Abdeckung bereits eingegangener
Markt-, Adress-, Geschäfts- und operationeller Risiken.
Das jeweils aktuelle Risiko kann in Prozent als Auslastung
des Risikolimits dargestellt werden. Das Risiko wird als
VaR 1) für jede quantifizierbare Risikoart separat ermittelt,
wobei der VaR das zu einem bestimmten Zeitpunkt auf
Basis festgelegter Methoden gemessene Risiko darstellt.
• Risikolimite: Das Gesamtrisikolimit wird vom Risiko-
appetit abgeleitet und dann auf die Limite je Risikoart
heruntergebrochen. Die Limite stellen die zur Deckung
der dem Geschäft inhärenten Risiken für den Zeitraum
eines Jahres zugeteilte Kapitalressource dar. Berech-
nungsgrundlagen sind die entsprechenden Risikowerte
(Value at Risk), ergänzt um Planungsannahmen, sowie
strategische und steuerungsorientierte Überlegungen.
Das Risikolimit ist jedenfalls mit der Höhe der Risikode-
ckungsmasse begrenzt.
Die Risikotragfähigkeit der PBG ist gegeben, wenn das
quantifizierte Risiko das Risikolimit (d.h. die definierten Ver-
lustobergrenzen) und somit die Risikodeckungsmasse nicht
überschreitet. Die Risikotragfähigkeit leitet sich aus der Höhe
der zur Verfügung stehenden Risikodeckungsmasse her.
3.5.2. Risikodeckungsmasse
Die Risikodeckungsmasse ist als das finanzielle Potenzial
der Bank definiert, um unerwartete Verluste absorbieren zu
können. Die Bemessung der Deckungsmassen unterliegt kei-
nen aufsichtsrechtlichen Vorgaben und ist deshalb im ökono-
misch sinnvollen Rahmen gestaltbar. Bei der Festlegung sind
folgende Punkte von Bedeutung:
• Deckungsmassen müssen Schwankungen der Risiko-
position standhalten.
• Deckungsmassen müssen Stresstests standhalten.
• Deckungsmassen müssen die Geschäftsstrategie abde-
cken.
¹) Der Value-at-Risk (VaR) stellt den potenziellen Verlust dar, der innerhalb eines bestimmten Zeitraums
(Haltedauer) mit einer vorgegebenen Wahrscheinlichkeit (Konfidenzniveau) nicht überschritten wird.29 Porsche Bank AG | Offenlegung 2016
Die PBG definiert ihr internes Kapital gemäß dem Subs-
tanzwert. Die einzelnen Bestandteile der Risikodeckungsmas-
se sollen zur Abdeckung schlagend gewordener Risiken ver-
wendet werden.
Die Höhe, die aggregierte Auslastung und die Angemessen-
heit der aktuellen Risikodeckungsmasse wird von der Abteilung
Risikomanagement quartalsweise überwacht und im Rahmen
des Risikotragfähigkeitsreports an den Vorstand gemeldet.
Die Ermittlung der Risikodeckungsmasse erfolgt aufgrund
der zunehmenden IFRS-Orientierung im Konzernreporting
und der damit verbundenen Steuerung der Gruppe nach
IFRS-Kennzahlen. Zudem erfolgt die Erstellung des IFRS-Ab-
schlusses in einem „Fast-Close“-Verfahren, wodurch die ver-
fügbare Risikodeckungsmasse früh zur Verfügung steht und
somit dem Ziel des beschleunigten Risikoreportings über
den Risikobericht entsprochen wird. Nicht zuletzt wird damit
auch einer Anpassung an die internationalen Entwicklungen
im Aufsichtsrecht (Basel III/CRD IV) Rechnung getragen.
Die Risikodeckungsmasse der PB AG und der PBG besteht
aus dem Kernkapital – und hier im Wesentlichen aus Core Equi-
ty Tier 1 (CET1) gemäß den Regelungen der CRR/CRD IV– und
dem Ergänzungskapital. Zudem werden die unten angeführten
ökonomischen Komponenten der Risikodeckungsmasse hinzu-
gerechnet.
3.5.2.1. Kernkapital
Das Kernkapital der PBG besteht aus dem gezeichneten Ka-
pital (eingezahltes Kapital), den (freien und ungebundenen)
Kapitalrücklagen und den Gewinnrücklagen (inklusive gesetz-
licher Gewinnrücklage gem. BWG/UGB). Von diesen Positio-
nen sind die aufsichtsrechtlichen Abzugsposten zu eliminieren.
Die aufsichtsrechtlichen Abzugsposten für die PB AG und
die PBG ergeben sich im Wesentlichen aus immateriellen Ver-
mögensgegenständen. Beteiligungen an Versicherungsunter-
nehmen sind unter den Regelungen von Basel III (Art. 49 CRR)
unter Berücksichtigung der Freibetragsgrenze nicht mehr als
Abzugsposten darzustellen.
3.5.2.2. Ergänzungskapitalinstrumente
Ergänzungskapitalinstrumente, die als zusätzliches Kapital
nach CRR- und BWG-Anforderungen einzustufen sind, werden
ebenfalls in das interne Kapital der PBG einbezogen. In der
Eigenmittelplanung wird davon ausgegangen, dass sich das
CET1 entsprechend der in der Mehrjahresplanung geplanten
Ergebnisse und Dividenden kontinuierlich erhöht. Im Dezem-
ber 2016 wurde zur Stärkung der Eigenmittel eine Erhöhung
des Ergänzungskapitals in Form eines Nachrangdarlehens in
Höhe von MEUR 60,0 aufgenommen.30 Porsche Bank AG | Offenlegung 2016
3.5.2.3. Ökonomische Komponenten
• Periodenergebnis: In der Risikotragfähigkeit wird der er-
wirtschaftete Periodengewinn des aktuellen Wirtschafts-
jahres mitberücksichtigt. Plangewinne werden (auch in
der Going-Concern-Betrachtung) nicht in die Risiko-
deckungsmasse miteinbezogen. Für die PBG wird das
Periodenergebnis aus dem BWG-Teilkonzern ausgewie-
sen. Gemäß Art. 26 (2) (a) CRR besteht unter gewissen
Voraussetzungen grundsätzlich die Möglichkeit, das Pe-
riodenergebnis auch den regulatorischen Eigenmitteln
(CET1) hinzuzurechnen. Für die Porsche Bank Gruppe
erfolgt ein Review der Quartalsabschlüsse durch den
Wirtschaftsprüfer. Diese geprüften Periodenergebnisse
werden als ökonomische Komponente der Risikode-
ckungsmasse hinzugerechnet.
• Prudential Filter: Der Prudential Filter ergibt sich für den
IFRS-Teilkonzern der PBG aus der Neutralisierung von
IFRS-Bewertungseffekten, die im Aufsichtsrecht als Ri-
sikopuffer nicht anerkannt werden. Die Fair-Value-Ori-
entierung des IFRS schlägt sich in der PBG nur in
eingeschränktem Maße nieder – die wesentlichen
Differenzen ergeben sich aus Cash-Flow-Hedge-Rück-
lagen und der Marktbewertung von Wertpapieren, die
aus heutiger Sicht allerdings nicht in wesentlichem
Umfang im Einsatz sind.
• Stille Reserven/Lasten: Stille Reserven stellen die Dif-
ferenz zwischen aktuellen ökonomischen Marktwerten
und Buchwerten von Vermögensgegenständen dar. Sie
sind zusätzliches ökonomisches Deckungspotenzial,
das weder bilanziell noch in den regulatorischen Ei-
genmitteln berücksichtigt wird. In der PBG werden für
Beteiligungen an Tochterunternehmen, die nicht dem
BWG-Konsolidierungskreis angehören, stille Reserven
aus der Differenz von Marktwerten und Buchwerten
als Risikodeckungsmasse angesetzt. Für Tochtergesell-
schaften des BWG-Konsolidierungskreises werden kei-
ne stillen Reserven angerechnet.
Die Berechnung der Marktwerte der Beteiligungen
erfolgt einmal jährlich im Bereich Finanzen der PB AG.
Die Marktwerte werden im Zuge der Jahresabschluss-
erstellung auf Basis der jährlichen VW-Planungsrunden
berechnet. Die Marktwertberechnungen werden jährlich
vom Wirtschaftsprüfer der PB AG überprüft und frei-
gegeben. Um einer entsprechenden Bewertungsunsi-
cherheit Rechnung zu tragen, wird von den errechneten
Marktwerten ein Sicherheitsabschlag von 50 % vorge-
nommen.31 Porsche Bank AG | Offenlegung 2016
Im Beteiligungsrisiko werden die Marktwerte für
Nicht-BWG-Gesellschaften (ohne Sicherheitsabschlag)
als Exposure berücksichtigt.
Abweichungen der Periodenergebnisse von den Plan-
werten, die den Ertragswertermittlungen zugrunde
liegen, werden in den monatlichen Controllingberich-
ten gegenübergestellt. Bei wesentlichen Abweichungen
ist in Abstimmung mit dem Bereich Finanzen und dem
Wirtschaftsprüfer eine Anpassung der Ertragswerte zur
Ermittlung der stillen Reserven vorzunehmen.
• Bilanzielle Rückstellungen: Zur Risikodeckungsmasse
wird die Überdeckung von Bilanziellen Rückstellungen
und Wertberichtigungen hinzugefügt. Konkret betrifft
das die Einzelwertberichtigungen (EWB) sowie die Pau-
schalwertberichtigungen (PWB) im Kreditrisiko sowie
die Restwertrückstellung im Restwertrisiko, die den er-
warteten Verlust übersteigen. Auf PBG-Ebene werden
konzernal gebildete Vorsorgen ebenfalls berücksichtigt.
• Latente Steuern werden in der Risikodeckungsmasse im
Going-Concern- und im Liquidationsfall berücksichtigt.
Aktuell besteht in der PB AG und der PBG ein Passiv-
überhang an steuerlichen Latenzen.
3.5.3. Limitierung der Risikoarten in der
Risikotragfähigkeit
Im Rahmen der Limitallokation ist die Verteilung des Risi-
kokapitals auf die einzelnen Verlustobergrenzen pro Risikoart
zu verstehen. In der PBG ist das Risikomanagement für die
jährliche Überprüfung der bestehenden Limite sowie die Un-
terbreitung eines Limitallokationsvorschlags verantwortlich.
Die Limitallokation in der PBG erfolgt im Rahmen des Ge-
samtrisikolimits. Dabei wird das Gesamtrisikolimit gemäß dem
Risikoappetit pro Steuerungskreis (PB AG und PBG) top-down
vergeben. Weiters werden für die einzelnen Risikoarten bot-
tom-up-Limite ermittelt und aggregiert. Auf Basis dieser beiden
Werte erfolgt anschließend ein Vorschlag für Limite, der stra-
tegische, risiko- und renditeorientierte Kriterien berücksichtigt.
Der Vorstand trägt die Verantwortung für die Verabschiedung
der Risikolimite und gibt diese frei. Limitumschichtungen bis
zu einem Volumen in Höhe von MEUR 5,0 können durch den
Hauptabteilungsleiter Risikomanagement genehmigt werden,
solange die Summe der Limite nicht verändert wird. Limitum-
schichtungen sind dem Vorstand zu berichten.
Im ICAAP der PBG ist eine aktive Steuerung entsprechend
der Limitausnutzung umgesetzt. Das Ziel ist, eine Auslastung
nahe, aber nicht über 90 % für alle wesentlichen Einzelrisiken
zu erreichen, um so ein effizientes Risikoertragsverhältnis zu
gewährleisten.32 Porsche Bank AG | Offenlegung 2016
Die Handlungserfordernisse bei Erreichen einer oder meh-
rerer Schwellenwerte (Vorwarnstufe bzw. Alarmstufe) bestehen
darin, dass bei Erreichen der Vorwarnstufe bis zum Kredit- und
Risikokomitee – wo die Berichte besprochen und bearbeitet
werden – Handlungsvorschläge vom Hauptabteilungsleiter Ri-
sikomanagement auszuarbeiten sind.
Zusätzlich zu den Einzelrisikolimiten werden für bestimmte
risikobehaftete Geschäfte explizite Strukturlimite, d.h. maxima-
le Exposurelimite, definiert. Derzeit ist dies für MAN-Finanzie-
rungen, Rent A Car und für allgemeine Länderrisiken der Fall.
Die nachfolgende Tabelle stellt die Ereignisse der Risiko-
tragfähigkeitsanalyse zum 31. 12. 2016 dar:
Risiko-
Szenario Risiko Risikolimit deckungsmasse
(RDM)
Going-Concern 170.900 251.000 514.100
Liquidation 404.800 554.000 794.000
Daten in TEUR
3.6. Risikoorientiertes
Berichtswesen
Das Berichtswesen zu den einzelnen Risikokategorien
folgt in der PBG primär dem operativen Bedarf und ist ent-
sprechend der Bedeutung einer Risikokategorie unterschied-
lich stark ausgeprägt. Durch den ICAAP wird die Gesamtsicht
gewährleistet. Die Tochtergesellschaften orientieren sich im
Berichtswesen zwar an den Vorgaben der PBG, weichen auf-
grund lokaler Notwendigkeiten aber bewusst davon ab.
Auf Ebene der Porsche Bank Gruppe wird quartalsweise
ein Risikotragfähigkeitsreport (RTF-Report) erstellt und an den
Vorstand der PBG berichtet. Hier wird die Risikoauslastung,
deren Entwicklung für die wesentlichen Risiken verantwort-
lich ist, aus dem ICAAP dargestellt. Der RTF-Report wird auch
im quartalsweisen Risikokomitee berichtet, in dem entspre-
chende Maßnahmen zur Steuerung der Risiken diskutiert und
festgelegt werden.
Für das Kreditrisiko wird ebenfalls auf Gruppenebene
quartalsweise ein Kreditrisikobericht erstellt. Hier werden
die wesentlichen Kennzahlen (Portfolioentwicklung, Überfäl-
ligkeiten, Wertberichtigungen, Credit Value-at-Risk (CVaR),
Konzentrationsrisiken) dargestellt. Der Bericht wird ebenfalls
quartalsweise im Risikokomitee diskutiert.Sie können auch lesen
