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2022
WOHIN MIT DEM GELD?
Dezember 2021
EINE PUBLIK ATION DES REFLEX VERLAGES
www.investments-info.de
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GRUSSWORT
2022 – Wohin mit dem Geld?
Anlegen mit klarem Fokus
Golden Twenties werden die Jahre zwischen 1920 und 1930 offensichtlich nicht das Problem, sondern die Lösung! Keine
genannt. Zumindest glänzte damals vor allem die Fassade. Preissteigerungen erleben nämlich derzeit jene, die in einem
Die Inflation war in vollem Gange, Geld verlor seinen gedämmten Haus wohnen, per Solarenergie Strom und
Wert im Galopp, Stabilität basierte auf Pump. Wärme erzeugen, erneuerbare Nah- oder Fernwär-
Welche großen Überschriften werden wir wohl me nutzen, sogar mit dem Elektrofahrzeug un-
für die 2020er finden? Vielleicht „Jahrzehnt terwegs sind. Oder gezielt in diese Bereiche
der Transformation in eine klimafreundli- investieren! Sie sind womöglich der Zeit vor-
che Ökonomie“? Eine beachtliche Anzahl aus: Keine Energiewende kostet mehr Geld
von Anlegern sieht in der Energiewende als sie an Anlage-Chancen bietet.
Karl-Heinz Möller
Chefredakteur
INHALTSVERZEICHNIS
LEITARTIKEL Auf den Spuren der Game Changer — 3
ETFS Genial gemischt — 5
NACHHALTIGE INVESTMENTS Kapital verantwortungsvoll einsetzen — 7
ANLEIHEN Auf der Suche nach dem richtigen Zins — 8
TAGES- UND FESTGELD Liquidität plus Zinsen — 9
FINANCE 4.0 Zwischen Disruption und Innovation — 10
MULTI-ASSET-FONDS Die Guten ins Körbchen — 12
IMMOBILIEN Nachfrage bleibt insgesamt hoch — 13
EMERGING MARKETS Werkstätten der Weltwirtschaft — 14
EDELMETALLE Glänzende Elemente im Depot — 16
DIGITALE WÄHRUNGEN Das neue Gold — 17
Partner
Auf den Spuren der 3
Game Changer
Weitere Informationen unter www.investments-info.de
LEITARTIKEL | VON K ARL-HEINZ MÖLLER
Die Transformation der Ökonomie in eine
iStock / arthon meekodong
umfassende Digitalisierung und Klimaneutra-
lität ist die Aufgabe dieses Jahrhunderts. Sie
eröffnet uns die Chance, vorhandene Struk-
turen neu zu denken. Eine große Mehrheit ist Investieren in eine nachhaltige Wirtschaft
mit dabei, aber Skepsis bleibt. Weil wir ver-
zichten, umschalten und sicheres Terrain ver-
lassen. Es ist ein Thriller: Die Schurken sind finden, bestellen, zahlen, überweisen, buchen, regionale Wirtschaft 2021 voraussichtlich um
aktiv, aber sie werden erkannt und überführt. chatten – alles mit einem Click. Frische Unter- besser als erwartet 5,5 Prozent wachsen wird,
Auf der Seite der Guten stehen Institutionelle nehmen starten durch und fokussieren ihren heißt es zuletzt in den Economic-Updates der
und private Anleger bereit, weil sie mit ihrem Blick auf die Lebensgewohnheiten der jüngeren Weltbank, die Ende November veröffentlicht
Kapital die Bausteine für das Gelingen der Generation. Ältere machen es nach, weil es so wurden. Das Wachstum wurde hauptsächlich
ökonomischen Metamorphose setzen. Als schön ist. durch eine starke Erholung der Exporte in der
Preis für den Einsatz ihrer Ressourcen steht ersten Hälfte dieses Jahres angetrieben, als
eine hohe Belohnung: Neben dem pekuniären Jagd auf die Zeit- und Geld-Räuber sich die Aktivität im Euroraum erholte und die
Erfolg genießen sie ökologische Vielfalt und Klimawandel und Digitalisierung sind auch die Rohstoffpreise allgemein stark anstiegen, sowie
hohe Lebensqualität. wichtigsten Treiber auf der Suche nach Com- durch die Stärkung der Binnennachfrage auf-
pliance. Die Verfolgung dieser Megatrends grund von Impfungen und Hilfspaketen.
Auch wenn der Start von einer schweren Pan- steigt progressiv an und sie sind uneinholbar.
demie überschattet ist, steht das aktuelle Jahr- „Investoren müssen sich deshalb ein möglichst Sachwerte wie Immobilien genießen
zehnt im Zeichen einer progressiven ökono- umfassendes Bild über die Konsequenzen ma- Wertschätzung
mischen Beschleunigung. Megatrends kehren chen“, sagt Heinz-Werner Rapp, Vorstand des Entsprechend enteilten Börsenkurse, der DAX
Wirtschaft und Finanzen um und üben einen Vermögensverwalters FERI. So sei das Thema springt Ende November auf neue Höchststän-
massiven Veränderungs- und Investitionsdruck Nachhaltigkeit ein „Game Changer“, der die de um die 16.000 Punkte. Im kommenden Jahr
auf die Märkte aus. Im Fokus stehen dabei stra- Kapitalanlage und die Compliance institutio- werden dank der Transformation in eine voll-
tegische Weichenstellungen wie die Dekarboni- neller Investoren in den kommenden Jahren digitalisierte Wirtschaft die Technologiewerte
sierung der Industrie. Seitens der Nachfrager signifikant verändern werde. Eine überraschend weiter gefragt sein. Der Nachholbedarf sei nach
legt die Digitalisierung ein erhebliches Poten- starke Erholung in der ersten Hälfte des Jahres Ansicht von Analysten eklatant. Bremsend sei
zial an positivem Einfluss frei. Raus aus den hat die Wirtschaftstätigkeit in den Schwellen- nur der Mangel an Chips, dessen Ursachen
bürokratischen Fesseln, eine Hand immer frei und Entwicklungsländern in der Region Europa weniger mit der Pandemie als mit weltweiten
für das Smartphone. Cruisen, recherchieren, und Zentralasien angekurbelt, wobei die Übernachfrage zu tun habe. Insider des
UN – leisten. Und Impact Investing nicht nur ihre Rendite, sondern
ESG-Screening ist nur der Anfang bedeutet auch, in den direkten mit einem einzigartigen Impact-
Austausch mit Unternehmen zu Reporting auch die sozial-ökologi-
gehen und sie über aktives En- sche Wirkung ihrer Investitionen
Hand aufs Herz: Eigentlich will Die ESG-Kriterien zu berücksich- gagement und Stewardship zu immer im Blick behalten. Denn
Werbebeitrag – Unternehmensporträt
niemand zugunsten kurzfristi- tigen bedeutet für das eine oder mehr Nachhaltigkeit zu bewegen. auch das gehört zu konsequent
ger Renditechancen langfristig andere Fondsmanagement jedoch Genau das macht das Manage- nachhaltiger Geldanlage: Transpa-
unsere Lebensgrundlagen ver- schlicht nur, dass zum Beispiel die ment von Impact Fonds. In Europa rent darzulegen wie das investierte
zocken. Falls Sie das auch so se- schlechtesten Unternehmen einer machen Investments, die eine Geld wirkt. Darum Hand aufs
hen, könnte dieser Beitrag für Branche ausgesiebt werden. Ein Impact-Strategie verfolgen, aktu- Herz – auch und gerade bei der
Sie relevant sein. Was halten Sie Investment in den „bestgeführ- ell nicht einmal drei Prozent des Geldanlage.
von Investments in Fonds gepaart ten“ Waffenhersteller oder den Markts für nachhaltige Geldanlage
mit positiver ökologisch-sozia- „sozialsten“ Ölkonzern kann bei die- aus. Dabei geben sie in unseren www.triodos.de
ler Wirkung? Wenn interessant ser wohlklingenden Best-in-Class- Augen die Richtung vor, in die sich
klingt, dann legen wir Ihnen nahe, Methode also schon als nachhalti- die gesamte Branche bewegen
sich mit Impact Investing zu be- ges Investment gelten. Dabei sind sollte.
schäftigen. Wir, die Triodos Bank, solche Methoden zwar ein Anfang,
sind Europas führende Nachhal- aber eben auch nur der Anfang. Neue Vermögensverwaltung
tigkeitsbank und machen seit mit Mikrofinanz-Fonds und
1980 nichts anderes – auch wenn Es braucht mehr als nur ein paar höchsten Reporting-Standards
Impact Investing vor 40 Jahren Ausschlusskriterien Auch deshalb hat die Triodos
noch ganz anders hieß. Bei Impact Investing ist es ganz Bank mit Ihrem Impact Portfolio
anders. Denn um Herausforde- Manager die erste digitale Vermö-
Impact Investing ist der wirklich rungen wie die Klimakrise oder gensverwaltung in Deutschland
grüne Bereich der „Fifty Shades of das Artensterben über den Hebel gestartet, die einen Impact-
Green“ in der nachhaltigen Geld- der Finanzbranche zu adressieren, Investing-Ansatz verfolgt. Neben
anlage. Impact Investing gibt’s braucht es Investments, die mehr echten Impact Fonds integriert
im Bio-Fachhandel der Finanz- können als das Schlechteste aus- sie dort sogar einen Mikrofinanz-
branche und nicht im Discounter. zuschließen. Impact Investing be- fonds. Ein solches Angebot gab
Insbesondere ist es viel mehr als deutet in Unternehmen zu inves- es in Deutschland so noch nicht.
ESG-Screening, das inzwischen tieren, die einen aktiven positiven Grundsätzlich gilt: Wertpapier-
einen wahren Boom erlebt. Dabei Beitrag zu Nachhaltigkeitszielen anlage ist mit Risiken verbunden.
stehen ESG für Umwelt (E), Soziales – wie etwa den Sustainable Praktisch: Über die dazugehö- Entwicklung von Rendite und Wirkung auf
(S) und Unternehmensführung (G). Development Goals (SDGs) der rende App können Anleger:innen einen Blick
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High-Tech-Anlagenbaus sprechen von der Arbeitszeit eine gewisse Flexibilität ein“, die neue Bundesregierung bestehende Bun-
gigantischen Engpässen entlang der Liefer- und beschreibt Steffen Neefe, Deutschland-Chef desgesetze ergänzen, um den Mietmarkt weiter
2022 – Wohin mit dem Geld?
Logistikketten, aber auch von Fehlallokation. des Top Employers Institutes, die aktuelle Ent- zu regulieren. Für den gesamten Anlagebereich
Auf einer oberen Etage hinsichtlich Nachfrage wicklung. Offiziell bieten zwar immer mehr Ar- rücken die Aspekte Ökologie, Soziales und gute
und Preis dürfte das Segment der Immobilien beitgeber die Möglichkeit zum Arbeiten in den Unternehmensführung (Environmental, Social
angekommen sein. Wobei zu unterscheiden ist eigenen vier Wänden an, doch in der Praxis, Governance) verstärkt in den Fokus. ESG ist,
zwischen gewerblicher und privater Nutzung. so klagen viele Arbeitnehmer, werde es dann neben dem demografischen Wandel die große
doch nicht gerne gesehen. In der Regel seien gesellschaftliche Herausforderung für das kom-
es privilegierte Jobs in Mangelberufen, bei- mende Jahr. Damit Deutschland der „Begehrte
Raus aus den spielsweise im Mint-Bereich, der Tech-Bran- Platz“ bleibt, muss die Klima- und Energie-
che oder bei Projektarbeit, die sich in diese wende gelingen.
bürokratischen Fesseln. Richtung bewegt haben. Viel diskutiert aber
nach wie vor ungelöst ist der Gap zwischen Enkelfähigkeit herstellen
dem Bestand und der ungezügelten Nachfrage Nach einschlägigen Beiträgen auf der Plattform
Während der Industrialisierung wanderte die nach Immobilien. Laut einer Studie von Bulwi- für Finanzdaten Preqin wollen Investoren ihre ei-
Arbeit aus dem Haushalt in die Fabrik. Heu- engesa vom Oktober 2021 wird auch 2022 das genen nachhaltigen Überzeugungen zunehmend
te klopft sie wieder an die Wohnungstür. Die Investitionsvolumen bei über 60 Milliarden Euro in ihre Portfolios integrieren. Zusätzlich beflü-
Möglichkeit von zeitlicher und örtlicher Flexi- liegen. Deutschland bleibe „The place to be!“ gelten regulatorische Veränderungen wie die
bilität, beispielsweise zur Arbeit im Homeof- für Investoren. Vor allem Wohnungen, Logis- EU-Offenlegungsinitiative. Die Integration nach-
fice, macht vor keiner Branche halt. „Selbst in tikimmobilien und Büros in Top-Lagen würden haltiger Aspekte könnten dazu beitragen, die Ri-
der industriellen Produktion kehre hinsichtlich beständig nachgefragt. Voraussichtlich werde siko-Rendite Profile von Portfolios zu optimieren.
Preqin zufolge werden in Europa 63 Prozent der
Vermögen in Alternatives bereits unter Berück-
Rendite für zehnjährige Staatsanleihen ausgewählter Länder weltweit sichtigung von ESG-Kriterien gemanagt. Abseits
Oktober 2021 dramatischer Szenarien tut sich viel: Industrie-
unternehmen dekarbonisieren ihre Produktion.
Energiekonzerne investieren Milliarden in erneu-
erbare Energien, und wieder andere werden von
USA Griechenland Italien Spanien Portugal Irland Frankreich Finanzinvestoren zum grünen Umbau gezwun-
1,58 % 0,98 % 0,92 % 0,49 % 0,39 % 0,23 % 0,20 % gen: Ein großer Teil der Wirtschaft erlebt eine
grüne Revolution. Ein Beispiel das Beachtung
Quelle: Bloomberg, 2021
verdient: Martina Merz, Vorstandsvorsitzende
des Stahlkonzerns Thyssenkrupp, sagte der Wo-
chenzeitung Die Zeit, dass sie jeden Morgen beim
Belgien Japan Österreich Finnland Niederlande Deutschland Luxemburg
Aufstehen an das Wort „Enkelfähigkeit“ denke.
0,17 % 0,09 % 0,09 % 0,09 % -0,02 % -0,15 % -0,20 % Weil darin alles drinsteckt, wie die Gesellschaft
sich umorientiert. PS: Der Konzern stellte gera-
de einen Stahl vor, der schon 70 Prozent weniger
CO₂-Emissionen verursacht.
Eine neue Generation entdeckt die Börse
In der Coronakrise haben viele Die Deutschen gelten traditionell wieder zu verlieren. Das wäre eine und dergleichen. Problematisch
Gastbeitrag
Deutsche die Börse für sich ent- als „Börsen-Muffel“. Das Spar- weitere verpasste Chance. Was ist hierbei, dass die Angst vor fal-
deckt. Nicht zuletzt dank neuer schwein war bislang weit belieb- also ist zu tun, um die neuen di- schen Entscheidungen einerseits
Trading-Apps der Neo-Broker. ter als Bulle und Bär. Die Pande- gitalen Anleger dauerhaft für das und ein Mangel an Börsen-Know-
Doch um diese neue Anleger- mie hat aber einen Kurswechsel „neue Sparen an der Börse“ zu how andererseits die angestreb-
generation nicht gleich wieder eingeläutet: Börsenanfänger sind gewinnen? te Unabhängigkeit verhindern:
zu verlieren, müssen weitere dabei vor allem auf den Zug der Fast 75 Prozent aus der Gruppe
Voraussetzungen geschaffen neuen, digitalen Neo-Broker auf- Neo-Advice: die nächste Welle der Jüngsten (18 bis 29 Jahre)
werden, meint Dr. Stefan Steib, gesprungen – alles per App und Die vergangenen Monate haben sehen in der Angst vor Verlusten
Gründer und CEO des Fintechs ohne komplexe Gebühren. Der gezeigt, dass die neue digitale und 47,5 Prozent im Mangel an
finCraft aus Bad Homburg. neuen (digitalen) Generation, Börsen-Generation anders tickt. Börsen-Wissen und -Know-how
insbesondere junger Sparer und Im letzten Sommer hat das die größten Hindernisse auf dem
Anleger, wurde so der dringend Marktforschungsinstitut Civey Weg an die Börse.
benötigte Zugang zur Börse er- im Auftrag von finCraft hierzu
möglicht und spielerisch-attraktiv eine aufschlussreiche Befragung Spielerische und kostengünstige
präsentiert. Der deutschen Bör- durchgeführt. Wichtigste Er- Trading-Plattformen allein rei-
senkultur wurde neues Leben kenntnis: Die Neo-Börsianer wol- chen also nicht aus. Die neue Ge-
eingehaucht. Endlich. Problem len vor allem eines – eigenverant- neration der digitalen Selbstent-
gelöst? wortlich und unabhängig agieren, scheider braucht weitergehende,
sie sind „Investment-Selbstent- konkrete Informationen. Sie be-
Nicht ganz. Es drängt sich die scheider“. Wenn es um die eigene nötigt geeignete Tools und pas-
Frage auf, ob die neue Börsen- finanzielle Zukunft geht, vertrau- sende Lösungen, mit deren Hilfe
begeisterung nachhaltig oder en 76,4 Prozent der Befragten die geforderte Unabhängigkeit
nur vorübergehend ist. In einem an erster Stelle sich selbst. Sie erst möglich wird, um die finan-
freundlichen Börsenumfeld ge- suchen eigene Informationsquel- zielle Zukunft kompetent in
winnt ohnehin (fast) jeder. Aber len, misstrauen den Empfehlun- die eigenen Hände nehmen zu
die nächste Korrektur wird un- gen traditioneller Finanzinter- können.
weigerlich kommen – so ist Börse mediäre wie Vermögensberatern
nun mal. Und darin liegt die große oder Banken, aber auch innovati-
Gefahr, diese Börsengeneration ven Ansätzen wie Robo-Advisors
Genial gemischt gut 1.600 Einzelwerte aus den Industrieländern
der Welt verteilt der MSCI ACWI die Risiken am
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Weitere Informationen unter www.investments-info.de
ETFS | VON MICHAEL BEAUTIRE
Aktienmarkt auf knapp 3.000 Unternehmen.
Welches Land als Industrieland oder als Schwel-
lenland gilt, wird vom Finanzdienstleister MSCI
Unter professionellen Anlegern schon lange 2019 die globalen ETF-Vermögenswerte 2020 jedes Jahr neu bewertet. Insgesamt tragen die
im Einsatz entdecken auch Kleinanleger die um rund 25 Prozent anstiegen. Aktien aus Schwellenländern rund 13 Prozent
raffinierte Methode der Indexfonds. Sie bil- zum Indexwert bei. Aktien von US-amerikani-
den im Verhältnis eins-zu-eins gängige Indi- Einfach und strukturiert Geld anlegen schen Unternehmen machen rund 57 Prozent
zes ab und sichern in Form einer so gesetzten Grundsätzlich sind ETFs für Anleger interes- des Indexwertes aus – beim MSCI World sind
Strategie die Teilhabe an ökonomischen Ent- sant, die von den Entwicklungen an den Akti- es gut 66 Prozent. Zu den großen enthaltenen
wicklungen weltweit. Für eine breite Streuung enmärkten profitieren möchten, ohne sich um Unternehmen aus Schwellenländern gehörten
im Depot sorgt automatisch die große Band- die Auswahl und Beobachtung vieler einzelner Taiwan Semiconductor, die chinesische Handels-
breite der Werte. Aktien zu kümmern. So ist im Gegensatz zu ei- plattform Alibaba oder die indische Icici-Bank.
nem klassischen Fonds klar festgelegt, in wel-
Unter Anlegern hat sich herumgesprochen, che Wertpapiere investiert wird. Ein ETF auf E T F - F O N D S - S PA R P L A N
dass es eine gute Alternative gibt, um an der den DAX investiert also in die 40 Aktien, die
Börse mit wenig Kenntnissen im Detail und klei- im Deutschen Aktienindex DAX gelistet sind. Anleger, die eine bestimmte Summe
nem Zeitbudget, die rasanten Entwicklungen Ein weiterer Vorteil dieses Trend-Produkts liegt monatlich abzweigen wollen, um ein
erfolgreich einzufangen. Bequem, aber doch in den geringen Kosten. Wer beispielsweise Finanzpolster aufzubauen, sind mit
per ETF in einen Index wie den DAX investiert, einem Sparplan gut bedient. Darüber
muss meist nicht mehr als circa 0,1 Prozent an hinaus sind ETFs ein geniales Vehikel,
ETF-Vermögenswerte Jahresgebühren bezahlen. Noch ein Pluspunkt: um sich an die Börse heranzutasten. In
ETFs sind jederzeit an der Börse handelbar und der Regel sind Sparpläne ab 50 Euro im
sind im Jahr 2020 um rund bilden insgesamt die wichtigsten Indizes für Monat möglich, einige Institute akzep-
Aktien, Anleihen, Rohstoffe sowie weitere Anla- tieren auch kleinere Beträge, beispiels-
25 Prozent anstiegen. geklassen ab. weise 25 Euro. Auch der zeitliche Zyklus
kann verändert werden, auf ein Quartal
Breites Spektrum an Fonds etwa. Da der Börsenkurs schwankt,
professionell greifen immer mehr Anleger zu Die Auswahl an börsengehandelten Indexfonds wandern in das Depot nicht nur ganze,
Exchange Traded Funds, abgekürzt ETFs. Un- ist enorm. Beispielsweise lässt sich das Risiko sondern auch Bruchteile von Anteilen.
tersuchungen zeigen, dass es manchen aktiv breit streuen, indem das Geld in einen ETF auf Je nach Kursschwankung wird jeweils
gemanagten Fonds nicht gelingt, besser als den MSCI World investiert wird. Dieser Index der komplette ETF-Anteil plus oder mi-
ihr Vergleichsindizes zu performen. Obendrein misst die Entwicklung von über 1.600 Unter- nus Sparrate errechnet.
fallen bei dieser Form niedrigere Kosten an. So nehmen weltweit. Der MSCI All Countries Wor-
ist es wenig überraschend, dass im Vergleich zu ld Index (ACWI) ist noch weiter gefasst. Statt
„Grüne Anleihen“ können den war einer der ersten, der „Green
Bonds“ auf dem europäischen
Wandel unterstützen Markt für ETF-Anleger zugänglich
macht. Wie bei ETFs üblich, gibt
es auch hier ganz genaue Regeln,
Über Xtrackers-ETFs der DWS auf Klima und Umwelt angestrebt. nach denen ein Index konstruiert
Werbebeitrag – Unternehmensporträt
können sich Anleger an „Green Eine „grüne Anleihe“ muss be- wird, den der ETF abbildet. Die
Bonds“ beteiligen, bei denen das stimmte Kriterien erfüllen, etwa Anleihen müssen von Unterneh-
Kapital für konkrete Umwelt- bei der Mittelverwendung und der men ausgegeben, werden, denen
oder Klimaschutzprojekte ver- Auswahl der Umweltprojekte. Bei- führende Rating-Agenturen eine
wendet wird. spiele für solche Projekte können gute Bonität bestätigt haben und
der Bau von Windrädern oder die gemäß den internationalen Regeln
Da Staaten den Klimaschutz nicht energetische Sanierung von Ge- für „Green Bonds“ ausgestaltet
alleine bezahlen können, wird es bäuden sein. sein. Schließlich dürfen auch kei-
darauf ankommen, auch priva- ne Anleihen von Unternehmen aus
tes „grünes Kapital“ zu mobilisie- ETFs machen „Green Bonds“ kontroversen Branchen wie Waf-
ren. Die Statistik des deutschen zugänglich fenproduktion oder Kohleförde-
Fondsverbandes BVI zeigt, dass Mittlerweile haben nicht nur Staa- rung aufgenommen werden.
bereits verstärkt in nachhaltigen ten, sondern auch viele Unterneh-
Fonds investiert wurde. Das gilt men „grüne Anleihen“ aufgelegt. Produkte mit verschiedenen
für aktiv gemanagte Fonds, aber Der Tech-Konzern Apple hat zum Profilen unterschiedlichen Risikoprofilen
auch für börsengehandelte Index- Beispiel eine „grüne Anleihe“ auf- Xtrackers bietet zwei Corporate je nach Region und Währungsraum
fonds, sogenannten ETFs, die alle gelegt. Mit dem Emissionserlös Green Bond ETFs an, jeweils einen interessant sein. Damit besteht
unter Berücksichtigung bestimm- wird unter anderem der Aufbau für Euro- und einen für US-Dol- die Möglichkeit, die damit ver-
ter Nachhaltigkeits-Kriterien zu- von weltweit 1,2 Gigawatt Leis- lar-Anleihen. Ein Kurs- und even- bundenen Chancen und Risiken
sammengestellt sind. Relativ neu tung an erneuerbarer Energie in tuell Währungsrisiko bleibt unab- in das Portfolio aufzunehmen und
sind aktive Fonds oder ETFs, die in den nächsten Jahren finanziert. hängig von der Ausrichtung wie gleichzeitig in ein Projekt mit Be-
„Green Bonds“, also „grüne Anlei- Anleger können sich über einen bei anderen Anleihe-ETFs wei- zug auf Umwelt und Klimaschutz
hen“, investieren. Bei diesen Anlei- ETF an diesen und vielen weiteren ter bestehen. Für Anleger, die in zu investieren.
hen wird mit dem Emissionserlös Projekten beteiligen. Xtrackers, Green Bonds investieren wollen,
eine konkrete, positive Auswirkung die ETF-Produktpalette der DWS, können entsprechende ETFs mit www.Xtrackers.de
Wichtige Hinweise: Bei dem vorliegenden Dokument handelt es sich um eine Werbemitteilung. DWS ist der Markenname unter dem die DWS Group GmbH & Co. KGaA und ihre Tochtergesell-
schaften ihre Geschäfte betreiben. Die jeweils verantwortlichen rechtlichen Einheiten, die Kunden Produkte oder Dienstleistungen der DWS anbieten, werden in den entsprechenden Verträgen,
Verkaufsunterlagen oder sonstigen Produktinformationen benannt. Alle Meinungsäußerungen geben die aktuelle Einschätzung von DWS International GmbH wieder, die sich ohne vorherige
Ankündigung ändern kann.DWS International GmbH 2021. Stand: 17.11.2021
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Heute in die Stadt von
Morgen investieren
Inflation, Nullzins und Corona- auf kontinuierliche Rendite mit
Werbebeitrag – Produktporträt
krise: Viele Menschen fürchten langfristigem Wachstumspoten-
um ihr Erspartes. Immobilien- zial. Studien untermauern: Im
Investments locken als sicherer Vergleich zu herkömmlichen
Hafen. Der Trend zur Nach- Bauten überzeugen nachhaltige
haltigkeit birgt auch hier neue Immobilien durch eine höhere
Chancen. Wertsteigerung und höhere
Mieteinnahmen. In Zeiten einer
Der Traum lebt. Gemäß der neuen Rekordinflation bieten
Interhyp-Wohnraumstudie 2021 Immobilien-Investments zudem
wünschen sich über 70 Prozent aller einen wichtigen Schutz vor Wert-
deutschen Mieter eine eigene verlust. Denn hier steigen die Ein-
Immobilie – mehr als im Vorjahr. nahmen parallel zur Inflation mit.
Parallel dazu klettern die Immo-
bilienpreise weiter gen Himmel. Maßgeschneidert investieren
Das macht den Immobiliensektor Privatanleger fanden bislang
zum perfekten Refugium für An- jedoch kaum Lösungen zur
leger, die ihr Erspartes langfristig zielgerichteten Investition in
vor hungrigen Strafzinsen und der nachhaltige Wohnimmobilien.
Die Stadt von Morgen ist ökologisch
galoppierenden Inflation schüt- Entsprechende Fonds richteten nachhaltig und sozial gerecht.
zen möchten. sich meist ausschließlich an
Großanleger. Einen anderen An-
Ein Trend ist in der Stadtentwick- satz verfolgt der Fonds „Blue
lung dabei nicht mehr zu über- Living“ aus dem Hause der Städten auf eine ökologische und ungezähmt weiter nach oben.
sehen: Nachhaltigen Immobilien Pangaea Life – die nachhaltige soziale Weise zu lindern – Rendite Ein Dauer-Trend, der neben
gehört die Zukunft. Gerade im Be- Marke der Versicherungsgruppe mit positiver Wirkung. Wachstumsregionen sogar Stag-
reich Wohnimmobilien herrscht die Bayerische. Der Fonds in- nations- und Schrumpfungsre-
eine besondere Dynamik. Denn vestiert ausschließlich und zu Fast so flexibel wie ein gionen einschließt. Mehrere pa-
neben ökologischen Faktoren, einhundert Prozent transparent Aktiensparplan rallele Entwicklungen befeuern
treten hier soziale Aspekte immer in nachhaltige Wohnimmobilien Den „Blue Living“-Fonds be- das Wachstum: Primär trifft auf
stärker in den Vordergrund. Die in wachstumsstarken Premium- sparen Anleger über das Pro- dem Wohnungsmarkt eine an-
Nachfrage nach ökologisch- und Lagen. Zum Start beinhaltet der dukt „Pangaea Life Invest“. Ob haltend starke Nachfrage auf ein
sozialpositiven Immobilien boomt Fonds Neubau-Projekte in den Top- mit Einmalbeitrag oder einem sehr begrenztes Angebot – allen
mit jedem Jahr mehr. Eine span- Metropolregionen Deutschlands, regelmäßigen Sparplan – Kun- Bau-Bemühungen zum Trotz. Ins-
nende Gelegenheit für Kunden, darunter Berlin, Düsseldorf und den profitieren von nachhaltiger besondere in den Metropolen und
die von diesem Zukunftstrend Hamburg. Rendite ohne die hohe Volatili- Ballungszentren herrscht nach
profitieren wollen. tät der Börse. Das alles bei vol- wie vor ein eklatanter Wohnungs-
Alle Wohnimmobilien des Fonds ler Flexibilität mit regelmäßigen mangel – mit steigenden Mieten
Inflationsschutz und bieten einen optimalen Ein- Entnahme- und Zuzahlungsmög- in der Folge. Diese Knappheit um-
Rendite-Chance stiegszeitpunkt mit einem hohen lichkeiten. Die Kapitalauszah- fasst auch das Angebot an Bau-
Wohnen ist ein elementares Aufwertungspotential bei Fer- lung ist als Einmalauszahlung land, was in den letzten Jahren
Grundbedürfnis. Daran rütteln tigstellung und entsprechend nach der Ansparphase oder als ebenfalls zu starken Preissprün-
weder Pandemien noch aktuelle attraktiven Renditeerwartungen steuerbegünstigte lebenslange gen führte.
Inflationshochs. Im Gegenteil: über einen langfristigen Zeitraum. Rente möglich – ein Vorteil des
Deutsche Metropolen leiden Versicherungsmantels. Ein weiterer Aspekt ist die fort-
weiterhin an einem eklatanten Transparenz steht dabei an ers- dauernde Niedrigzins-Phase, de-
Wohnraummangel. Stetig stei- ter Stelle: Deshalb legt Pangaea Besonderes Highlight: Wer sei- ren Ende nicht in Sicht ist. Das
gende Immobilienpreise und Life strenge Investitionskri- ne nachhaltige Geldanlage wei- billige Geld erleichtert Immobi-
Mieten sind die Folge. In der terien offen, die alle nachhal- ter diversifizieren möchte, kann lien-Kredite, was die Zahl poten-
Geldanlage macht das Wohnim- tigen Wohnimmobilien des „Blue neben dem „Blue Living“-Fonds zieller Wohnungskäufer weiter
mobilien zu einer besonders sta- Living“-Fonds erfüllen müssen. zugleich den Pangaea Life „Blue nach oben treibt. Zugleich sorgen
bilen Anlageklasse. Darunter: Der Status als Ener- Energy“-Fonds besparen. Dieser Null- und sogar Negativzinsen
gie-Effizienzhaus, hundert Pro- investiert ausschließlich in er- auf dem Bankkonto dafür, dass
Für nachhaltige Wohnimmobilien zent Bezug von Ökostrom, eine neuerbare Energien und erwirt- immer mehr Geld in Immobilien
gilt das umso mehr: Experten nachhaltige Mobilitätsanbindung, schaftet seit Auflage eine durch- als Anlageform strömt. Faktoren,
prognostizieren einen enormen eine fixe Quote an preisgedämpf- schnittliche jährliche Rendite von die allesamt nicht für ein baldi-
Anstieg der Nachfrage in den tem Wohnraum, E-Auto-Lade- 7,4 Prozent (Stand: 30.09.2021). ges Ende der Wertsteigerung von
kommenden Jahren und Jahr- anschlüsse, Fahrradstellplätze Wohnimmobilien sprechen.
zehnten. Käufer und Mieter ste- und die Berücksichtigung von Prognose: Kein Ende des Wohn-
hen in den Städten Schlange Kindertagesstätten-Plätzen. immobilien-Runs in Sicht Alle Infos zum Fonds „Blue Living“
– und der Bedarf ist noch lange Anleger setzen mit Wohnimmo- von Pangaea Life hier:
nicht gestillt. Für Anleger be- Alle nachhaltigen Wohnquartiere bilien-Investments auf einen
deutet das: Wer heute in die Zu- des Fonds leisten somit langfristig stabilen Wachstums- www.pangaea-life.de
kunft des nachhaltigen Wohnens einen wichtigen Beitrag, um die trend. Die Wohnimmobilien-
investiert, ergreift die Chance Wohnungsknappheit in unseren preise klettern in Deutschland
Kapital verantwortungsvoll einsetzen 7
Weitere Informationen unter www.investments-info.de
NACHHALTIGE INVESTMENTS | VON K ARL-HEINZ MÖLLER
Das Angebot an Fonds für Anleger, die Wert größten Verursacher von Klimagasen. Einige einheitliches Verständnis der Nachhaltigkeit
auf umweltbezogene und soziale Aspekte so- Großanleger setzen diesen Wunsch bereits in für wirtschaftliche Tätigkeiten in der EU schaf-
wie eine gute Unternehmensführung (ESG) die Tat um, wie zum Beispiel die Allianz. fen. Bis heute gibt es solche Kriterien nur für
legen, ist in den vergangenen Jahren stark ge- Umweltziele. Als Prüfkriterien werden Grenz-
stiegen. Mittlerweile wird fast ein Drittel (32 Langfristiger Systemwechsel ist in Gange werte definiert für Klimaschutz, Anpassung an
Prozent) des gesamten europäischen Fonds- Die Bedeutung des Themas belegt eine Um- den Klimawandel, nachhaltige Nutzung und
vermögens als nachhaltig eingestuft. Treiber frage der Unternehmensberatung PwC. Die Schutz von Wasser- und Meeresressourcen,
für das wachsende Angebot „grüner“ Fonds Mehrheit (89 Prozent) ist der Meinung, dass ein Übergang zur Kreislaufwirtschaft, Vermeidung
ist auch der Wunsch der Anleger. langfristiger Systemwechsel bevorsteht. Neun von Umweltverschmutzung und Schutz und
von zehn Befragten finden, dass auch die Fi- Wiederherstellung von Ökosystemen und Bio-
Wer nachhaltig investiert, muss nicht auf Rendi- nanzbranche einen Beitrag zur Nachhaltigkeit diversität. Mit der Ausweitung der Verordnung
te verzichten. Die FondsSpezialisten der Stiftung leisten kann – sei es bei der Bekämpfung des im kommenden Jahr sollen Kriterien für weite-
Warentest haben den Welt aktienindex MSCI Klimawandels oder im Kampf gegen Armut. re Nachhaltigkeitsziele folgen.
World mit seinem nachhaltig orientierten Pen- Analysen von Morningstar haben ermittelt,
dant MSCI World SRI verglichen. Die Abkürzung dass bereits knapp ein Viertel (22 Prozent) aller
SRI steht für Socially Responsible Investing, Fonds auf dem europäischen Fondsmarkt und Investieren für den Schutz der Natur
rund ein Drittel (32 Prozent) des gesamten eu-
ropäischen Fondsvermögens klassifiziert sind.
Investoren sollen Beitrag zum Eine große Hürde für den Fondsvertrieb ist die
Verfügbarkeit valider Daten. Ab Juli 2022 wer-
Klimawandel leisten. den die Anbieter der Fonds gesetzlich verpflich-
tet, noch detailliertere Informationen rund um
nachhaltigkeitsbezogene Chancen und Risiken
also eine sozialverträgliche, verantwortungsvolle zur Verfügung zu stellen.
Kapitalanlage. Ergebnis: Seit einigen Jahren
läuft der Nachhaltigkeitsindex besser. Auch die Verbesserung der Datenlage für Ratings
iStock / Boonyachoat
Zivilgesellschaft vertritt die Vision der „Lenkung Die neue Taxonomie-Verordnung könnte die
von Finanzströmen zum Wohle einer nachhal- Datenlage für ESG-Ratings zukünftig verbes-
tigen Entwicklung“. Ein „Divestment“ wird ge- sern, da die Definitionen nicht immer eindeu-
fordert, das heißt den Verkauf von Aktien der tig sind. Ein Klassifizierungssystem soll ein
Investieren in CO₂-Emissionszertifikate
Einer internen Analyse der Euro-
Werbebeitrag – Unternehmensporträt
päischen Union zufolge wird
der Staatenverbund seine recht-
lichen Verpflichtungen in Bezug
auf den Klimawandel nicht erfül- den Zertifikaten auf dem Sekun- Investieren in EU-Emissions-
len können, wenn keine weiteren därmarkt fördert eine effiziente zertifikate
Maßnahmen umgesetzt werden. Allokation von THG-Minderungen: Für Futures-Kontrakte auf EU-
Nitesh Shah, Head of Commodi- Für Unternehmen, deren Reduzie- Emissionszertifikate besteht ein
ties & Macroeconomic Research, rung des CO₂-Ausstoßes mit re- florierender Markt, der von kom-
WisdomTree Europe untersucht lativ niedrigen Kosten verbunden merziellen Akteuren genutzt wird,
das von der EU vorgeschlagene ist, besteht ein finanzieller Anreiz, um ihren Bedarf an Zertifikaten
„Fit for 55“-Paket. Das „Fit for die Zertifikate zu verkaufen, wäh- abzusichern. Sie sind auch für
55“-Paket befindet sich derzeit rend Unternehmen, die mit hohen Investoren sinnvoll, die sich das
im Konsultationsverfahren. Soll- Kosten für die Verringerung der Preisniveau zunutze machen wol-
te es in vollem Umfang verab- THG-Emissionen rechnen müs- len. Dezember-Futures-Kontrakte
schiedet werden, wird die poli- sen, eher als Käufer auftreten. Die bieten für den Zugang zu diesem
tische Dynamik das europäische EU ist von dieser marktbasierten Marktsegment die höchste Liqui-
Emissionshandelssystem (ETS) wird. Die Unternehmen in den Lösung und der damit verbunde- dität. Der Preis eines EU-Emissi-
noch stärker vorantreiben. vom System erfassten Sektoren nen Effizienz überzeugt und hofft, onszertifikats für Dezember 2021
benötigen diese Zertifikate und sie weiter vorantreiben zu können. ist in den vergangenen zwölf Mona-
Das europäische Emissionshan- müssen am Ende eines jeden Jah- Aus unserer Sicht dürften die vor- ten um 135 Prozent gestiegen. EUAs
delssystem ist ein marktbasier- res genügend Zertifikate abgeben, geschlagenen Änderungen das weisen eine sehr niedrige Korrela-
tes System für den Handel mit um ihren THG-Ausstoß zu decken. Angebot an Zertifikaten verrin- tion mit etablierten Anlageklassen
Emissionszertifikaten. Ein sol- Die Zahl der von der Europäischen gern und die Nachfrage nach ih- auf und eignen sich deshalb für
ches Zertifikat entspricht einer Union jährlich ausgegebenen Zer- nen erhöhen – mit entsprechend eine Diversifizierung des Portfolios.
Tonne Treibhausgas (THG), die tifikate sinkt nach einer vorab ver- positiven Auswirkungen auf die
in CO₂-Äquivalenten angegeben einbarten Formel. Der Handel mit Preise. www.wisdomtree.eu
Disclaimer: Dieses Material wurde von WisdomTree und seinen verbundenen Unternehmen erstellt und soll nicht für Prognosen, Research oder Anlageberatungen herangezogen werden. Zudem
stellt es weder eine Empfehlung noch ein Angebot oder eine Aufforderung zum Kauf bzw. Verkauf von Wertpapieren oder zur Übernahme einer Anlagestrategie dar. Die geäußerten Meinungen
wurden am Herstellungsdatum getätigt und können sich je nach den nachfolgenden Bedingungen ändern. Die in diesem Material enthaltenen Informationen und Meinungen wurden aus pro-
prietären und nicht proprietären Quellen abgeleitet. Daher übernehmen WisdomTree und seine verbundenen Unternehmen sowie deren Mitarbeiter, Führungskräfte oder Vertreter weder die
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Schluss auf zukünftige Ergebnisse zu.
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Auf der Suche nach dem richtigen Zins
2022 – Wohin mit dem Geld?
ANLEIHEN | VON MICHAEL BEAUTIRE
Kapital wird so dringend benötigt wie lange dieser Kombination ergeben Sicherheit und Festzinsbereichs. Aktuell besteht der Mehrwert
nicht mehr. Nach dem Klimagipfel in Glasgow Perfomance ein solides Konzept. eines Portfolios vor allem darin, Anlegern eine
und den dort beschlossenen Maßnahmen breite Diversifikation und hoch liquide Papiere
müssen die Länder beispielsweise über- Recherche ist die Basis zu offerieren. Auch wenn Staatsanleihen der
legen, wie der Umbau zur klimafreundlichen Anleger werden auf der Suche nach Anleihen EU-Länder aktuell wenig Perfomance bringen,
Ökonomie finanziert werden kann. Zum fündig bei Industrie-Unternehmen und Dienst- gehören sie als ein Kerninvestment dazu. Sie
einen werden die das Papier unterzeichnen- leistungs-Gesellschaften, die als Marktführer werden innerhalb der Euro-Zone ausgegeben,
den Nationen Geld schöpfen müssen, zum in Branchen wie Energie und Digitalisierung die führen den Euro als offizielles Zahlungsmittel.
Beispiel per Staatsanleihen. Wobei diese Entwicklung vorzeigen. Dynamisch wachsende Damit sind sie eine relativ sichere Anlageform,
Vorschüsse oft nur eine Anschubfinanzie- kleinere Firmen, die mit innovativen Produkten da keine Währungsrisiken bestehen. Als Nach-
rung sein können. Ohne private Investoren, und Erfindungen großes Wachstumstempo ver- teil ist die Möglichkeit eines Zinsänderungsrisi-
die Unternehmen mit Kapital versorgen, sprechen, müssen entdeckt werden. Diverse kos zu nennen, falls die Papiere vor der Fällig-
blieben die erhofften Effekte nur auf Papier Fachmedien und Internetforen, sowie Nach- keit verkauft werden.
gedruckte Visionen. richten aus Insider-Newslettern sind darauf
spezialisiert. Offensiver unterwegs sind Rentenfonds, die in
Für private und institutionelle Anleger eröffnen hochverzinste Papiere investieren. Diese stam-
die Zukunftspläne Gelegenheiten, eigenes Ka- Nie zuvor wurden aktuell so viele Euro-Un- men von Schuldnern niedrigerer Bonität. Das
pital in Anleihen („Rentenpapiere“) zu inves- ternehmensanleihen ausgegeben wie 2020. damit verbundene größere Risiko wird mit einem
tieren, um eine Verzinsung zu erreichen. Eine Auf 500 Milliarden Euro summierten sich die höheren Kupon (Zins) vergütet. Sogenannte
Möglichkeit der Allokation wäre die Mischung Emissionen. Die Konzerne nutzten das niedrige
aus Staats- und Unternehmensanleihen. In Zinsniveau ausgiebig, um sich frisches Kapital
zu besorgen. Da es bei den großen Konzernen Ein Portfolio aus verschiedenen
nicht um Peanuts geht, stoßen Privatanleger,
B O N I TÄT B I E T E T S I C H E R H E I T die dort in entsprechende Anleihen investieren Anleihen gilt als Basisinvestment.
möchten, nicht selten an substanzielle Gren-
In der Regel wird meistes zwischen zen. Manche Papiere werden nur in Stückelun-
Staats- und Unternehmensanleihen gen von 100.000 Euro angeboten. High-Yield-Bonds können gegen Währungs-
unterschieden. Welche dieser Anleihen schwankungen abgesichert werden. Im Umfeld
im Vergleich besonders sicher sind, Damit scheint es für Privatanleger erst einmal von Unternehmen in dieser Kategorie stellt ex-
lässt sich aus den Bewertungen der schwieriger zu sein, ein diversifiziertes Anlei- perimentierfreudigen Anlegern der Markt auch
Ratingagenturen entnehmen. Wichtigs- heportfolio aufzubauen. Über eine Palette klei- eine umfangreiche Auswahl in US-Dollar ausge-
te Kennzahl bei Anleihen ist die zu er- nerer Unternehmen und entsprechender Fonds stellte Corporate ETFs zur Verfügung.
wartende jährliche Rendite. Sie ergibt ist ein schneller und einfacher Einstieg leicht
sich aus der Laufzeit, den festgelegten umzusetzen. Gezielte Beratungen für die Zu- Da bei Startups alles möglich ist, finden sich
Zinszahlungen, dem Kaufkurs und dem sammenstellung eines eigenen Sortiments sind auch Wege für ein Investment. Sie stellen eine
Rückkaufkurs. Faktoren, die wesentlich heute sowohl off- als auch online gut möglich. „coole“ Form von Anleihe dar. Neben dem di-
auf die Rendite wirken, sind der Markt- rekten Einstieg in Startup-Unternehmen, den
zins, die Laufzeit und die Bonität des Währungsschwankungen sind ein Risiko „Angel Investments“, geht dies via Venture Ca-
Emittenten. Ein Portfolio aus verschiedenen Anlei- pital Funds und via Fund-of-Funds, also Fonds,
hen gilt als Basisinvestment im Umfeld des die in Venture Capital Fonds investieren.
Vergleich der DAX-Dividendenrendite mit der Rendite 10-jähriger Bundesanleihen 2020
6%
5%
4%
3%
2%
1%
Quelle: boerse.de, 2021
0%
-1 %
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Dividendenrendite DAX Rendite 10-jähriger Bundesanleihen
Liquidität plus Zinsen einen kleinen Ausgleich. Alternativ offerieren
Geldinstitute Sparern zum Tagesgeld eine Anla-
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Weitere Informationen unter www.investments-info.de
TAGES- UND FESTGELD | VON PAUL TREBOL
ge in Festgeld an. Festgeld gehört in die Kate-
gorie Termineinlagen. Die Konditionen ergeben
sich aus einer fest vereinbarten Laufzeit und
einem über diesen Zeitraum geltenden Zins. Die
Einige Milliarden Euro liegen hierzulande un- Anlagemöglichkeiten in ein Tagesgeld- oder Höhe der Vergütung steigt mit dem Anlagezeit-
verzinst auf Privatkonten. Falls sie nicht in Festgeldkonto sind sinnvoll, wenn über die be- raum. Je länger die Laufzeit, desto höher die
den Horrorbereich von Strafzinsen geraten, nötigte aktuelle Liquidität hinaus permanent Zinsen. Wobei die Unterschiede auch nach der
kann sich der Anleger für ein Tages- oder eine Basis an Bargeld auf dem Konto vorhan- Höhe der Anlagesumme gestaffelt werden.
Festgeldkonto entscheiden. Die Renditen da- den ist. Ein Tagesgeldkonto dient der täglichen
für sind nicht groß, aber immerhin wird die In- Ein- und Auszahlungen. In der Regel erheben Große Unterschiede innerhalb der Institute
flation ein wenig ausgebremst. Banken darauf keine Gebühren und bei einer Eine Mischform ist das Kombigeld. Hier kann
Bankenpleite greift die Einlagensicherung bis zu der Anleger innerhalb der Laufzeit bis zu ei-
100.000 Euro. nem bestimmten Betrag Geld abheben. Dafür
sind im Vergleich zu reinen Festgeldkonten die
Ausgleich zur Inflation Zinsen niedriger. In Zusammenarbeit mit einer
In der Regel sind die Zinszahlungen relativ klein, Hausbank kann eine ideale Aufteilung zwischen
vor allem in Phasen von Niedrigzinsniveaus. Sie Tages- und Festgeld ausgehandelt werden. Eine
entscheidende Größe ist die Laufzeit. Es wird
empfohlen, den Zeitraum für die Festverzin-
Geld nicht über längeren sung nicht übermäßig auszudehnen. Empfohlen
wird eine Phase von höchstens drei Jahren. At-
Zeitraum auf dem Tages- traktive Angebote kommen häufig aus der Spar-
te der Internetbanken. Auch Autobanken liegen
geldkonto stehen lassen. oft bei den besten Kursen vorne. Sie werden
auch als Konzernbanken bezeichnet und sol-
len den Absatz neuer Modelle ankurbeln. Ihre
iStock / martin-dm
liegen für die kleinen Guthaben oft unter dem Angebote dienen der günstigen Finanzierung
Wert von eins. Klar: Solange die Zinserträge und dem Leasing der Fahrzeuge. Einige dieser
Bargeld einzahlen und Zinsen kassieren unter der Inflationsrate verweilen, verliert das Spezialinstitute bieten zudem auch Girokonten
angelegte Geld an Kaufkraft. Dafür bieten sie sowie klassisches Zinssparen an.
Festgeldanlage neu gedacht DAX 25.000 Punkte,
DOW Jones 50.000 Punkte?
Sie wollen Geld gewinnbringend und Rendite Ihrer Festgeldanlage.
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anlegen? Dann ist Festgeld eine Dabei teilen Sie das anzulegende
sichere Alternative mit plan- Geld auf mehrere Laufzeiten auf. Sandro Fetscher ist Autor des Buches „Hilfe – wir
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barem Zinsertrag. sparen uns arm!“ und Gründer der Professor Money
Und so funktioniert die Trep- GmbH. Sein Ziel ist es, die Bürger dieses Landes finanziell
Auch in Zeiten auf Sicht hin nied- penstrategie in der Praxis, am fit zu machen.
riger Zinssätze ist Festgeld eine Beispiel einer Anlagesumme von
attraktive Geldanlage. Diese An- 50.000 Euro und einer Maximal- Die Zentralbanken drucken Geld
lageform zahlt sich insbesondere Laufzeit von fünf Jahren. Legen wie nie. Der Preis des Geldes,
dann aus, wenn Ihr Fokus auf Sie zum Start jeweils 10.000 Euro der Zins, ist bei null angekom-
Sicherheit bei planbaren Zinsein- für eins, zwei, drei, vier und fünf men. Die großen Verlierer
nahmen und geringem Aufwand Jahre an. Fällige Anlagen legen sind die Sparer. Durch die
für die Vermögensverwaltung liegt. Sie wieder auf fünf Jahre an. Inflation werden bei 100.000
So können Sie jedes Jahr über Euro Guthaben 250 Euro den
Flexibilität dank Zinstreppe einen Teil Ihres angelegten Geldes Lokus hinuntergespült, jeden
Die Verzinsung Ihrer Anlage erfolgt verfügen und profitieren zugleich Monat. Das schmerzt, aber
zu einem festen Zinssatz. Zins- von höheren Zinsen, für eine offensichtlich nur eine Minder-
erträge werden wahlweise jähr- jeweils längere Laufzeit. Diese heit. Derzeit wächst die Weltbevöl-
lich ausgeschüttet oder wieder Treppenstrategie müssen Sie kerung jährlich um einmal Deutschland.
angelegt, so dass Sie von Zinses- natürlich nicht strikt einhalten, Diese wachsende Anzahl an Konsumenten, neben Geld, ist
zinseffekten profitieren. Mit der Sie können nach jedem Jahr ent- das Fundament unserer Ökonomie und unseres Wohlstandes.
sogenannten Treppenstrategie op- scheiden, ob Sie die freigewordene Die Weltwirtschaft wächst um circa drei Prozent per anno.
timieren Sie gleichzeitig Flexibilität Summe erneut anlegen. Seit jeher, lösen Innovationen, veraltete Branchen ab. Durch
eine sich ständig verändernde Nachfrage gewinnen mal die
Ihr Plus an Sicherheit einen und mal die anderen. Im historischen Schnitt betrug
Festgeld ist eine besonders das Gewinnwachstum der 1.700 größten Unternehmen der
geschützte Anlageform. Die pbb Welt rund fünf bis sechs Prozent per annum. Anleger parti-
Deutsche Pfandbriefbank nimmt zipieren genau davon. Aus diesem Gewinnwachstum heraus,
an der gesetzlichen Einlagensiche- gepaart mit anderen Anlageklassen, ergibt sich ein robustes
rung im Rahmen der Entschädi- und sicheres Vermögenswachstum für mittel- bis langfristig
gungseinrichtung der deutschen orientierte Anleger. Leider schneiden Hobby-Börsianer und
Banken GmbH teil, und ist an den viele Fondsmanager in fast allen Studien schlechter ab, als
Einlagensicherungsfonds des Bun- der Markt. Mit Wissen und Weitblick, können Anleger durch
desverbandes deutscher Banken Selbsterkenntnis ihren Wohlstand vermehren. Denn Sparer
e. V. angeschlossen. verlieren garantiert, Anleger jedoch, gewinnen.
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Zwischen Disruption verfolgen das Ziel, sämtliche Banking-Prozesse
und Innovation
online – sprich auf Smartphone, Tablet, Note-
2022 – Wohin mit dem Geld?
book oder PC – verfügbar zu machen. Hier-
zu zählen beispielsweise die Eröffnung eines
neuen Girokontos, die Möglichkeit von ebenso
FINANCE 4.0 | VON K ARL-HEINZ MÖLLER
schnellen wie (kosten)effizienten Online-Trans-
aktionen sowie der volldigitale Abschluss eines
Sofortkredits per ditigalem Kontoblick, Video-
Mit dem Bedürfnis der Kunden nach mehr Wechselnde Anforderungen, geänderte Nutzer- Ident-Verfahren und qualifizierter elektro-
Flexibilität und Konfidenz entwickelt sich verhalten, strenge behördliche Prüfungen und nischer Signatur.
die Finanzwelt zu einem hart umkämpften neue Technologien ermöglichen Unternehmen
Geschäftsbereich. Im Zuge internetbasierter im Bereich Banken, Handel, Versicherungen Komfort und Sicherheit stehen
Aktivitäten erfährt der Kunde neue Mög- und Finanzdienstleistungen ein breites Portfolio an erste Stelle
lichkeiten monetärer Prozesse und erhält an Produkten und Dienstleistungen zu kreieren. Nach Kontoführung und Dokumentation fol-
direkten Zugang zu Finanzdaten und -dienst- Entlang der gesamten Wertschöpfungskette gen automatisierte Angebote für Geldanla-
leistungen. Die Digitalisierung tradierter agieren bei Kartennutzung, Zahlungen, digitalem gen. Klassische ETF sind eine passive Alter-
Vorgänge wie Vermögensanlagen und Zah- native zu aktiven Fonds, breit diversifiziert.
lungsverkehr heben Transaktionen auf eine Mittlerweile reicht das Angebot zum aktiven
personalisierte Ebene. Plattformen für Handeln im ETF-Mantel. Solche Formen der
Vermögensverwaltung sind schon klassische
Zahlen mit einem Click alle Dienstleistungen Tools im Angebot von Neobanken. Sie über-
zeugen mit Performance zu günstigen Kosten.
stehen bereit. Fortgeschritten arbeiten Robo Advisor nach
standardisierten Verfahren und vorgegebenen
Handel und digitaler Konvergenz die involvierten Algorithmen. In der Regel beinhalten Anlage
Unternehmen zwischen Disruption und Innovati- vorschläge Investments in Fonds. Vorteil:
on. Neue Konzepte stellen die gewohnten Struk- Minimale Kosten und keine persönlichen Ter-
turen in Frage oder machen sie überflüssig. mine bei der Bank. Über den „One-Tap“- oder
„One-Tap“-Zugriff auf eine vollständige Palette
Super-Apps und Internet-Banken aller Finanzprodukte und Dienste hinaus bie-
übernehmen alle Transaktionen ten Super-Apps Empfehlungen für weiterfüh-
Unter den Begriffen Internet- oder Neobanken rende Maßnahmen. Banking-Systeme verfü-
werden zumeist jung geründete Banken be- gen über die gleichen Kompetenzen, die in
zeichnet, die auf Open Banking und die Inte- Filialen verfügbar sind, und vernetzen direkt
gration innovativer Angebote in den digitalen auf externe Drittanbieter, zum Beispiel Reise-
iStock / scyther5
Lifestyle der Kundinnen und Kunden setzt. Sie unternehmen oder Mietwagen-Services.
Digitales Value Investing aus Liechtenstein
Digitale Vermögensverwaltungen seiner erfahrenen Portfoliomana- handverlesene Einzelaktien von meisten Robo-Advisor können Sie
Werbebeitrag – Unternehmensporträt
(auch Robo-Advisor genannt) ger – mit hervorragenden Resul- qualitativ hochwertigen Unter- jederzeit Einblick in die Entwick-
bieten eine hervorragende Ge- taten. Die Liechtensteiner sind nehmen, die an der Börse unter lung Ihres Portfolios nehmen oder
legenheit, unkompliziert Geld regelmäßig an der Spitze diver- ihrem eigentlichen Wert gehandelt einen Überblick über Ihre Kos-
anzulegen. Den wenigsten der ser Rendite-Vergleichstabellen werden. Bekanntester Verfechter ten erhalten. Als Estably Kunde
zahlreichen Anbieter auf dem zu finden. Alleine im bisherigen dieser Strategie ist niemand ge- erhalten Sie zudem regelmäßige
deutschsprachigen Markt gelingt Jahr schafft es das aktienreiche ringerer als die Investorenlegende Updates zu den Unternehmen in
es jedoch, überdurchschnittliche Value 100 Portfolio auf plus 30,80 Warren Buffett. Die wichtigste Ihrem Depot, damit Sie als Aktio-
Renditen zu erzielen. Estably aus Prozent. Zum Vergleich: der DAX Voraussetzung für eine erfolg- när darüber informiert sind, was in
Liechtenstein verfolgt einen an- kommt im selben Zeitraum auf reiche Umsetzung dieses Invest- „ihren“ Firmen passiert.
deren Ansatz. plus 18,46 Prozent. ment-Ansatzes sind sorgfältige
Recherchen. Establys Experten Sonderaktion bis Jahresende
Während die meisten Robo- Investieren wie Buffett ist kein Weg zu weit, ein Unter- In Zeiten von steigender Inflation
Advisor ihre Investitionsentschei- Estably setzt auf die bewähr- nehmen auf Herz und Nieren zu und Negativzinsen ist es wichti-
dungen Algorithmen überlassen, te Value Investing Strategie. prüfen. Neben öffentlich verfüg- ger denn je, Vermögen rendite-
setzt Estably auf das Fachwissen Dabei fließt das Vermögen in baren Informationen wie Bilanzen orientiert anzulegen. Mit einer
und Geschäftsberichten führen Sonderaktion bis zum Jahresende
Establys Value 60 Portfolio (60 Prozent Aktien, 40 Prozent Anleihen) die Analysten unter anderem auch ermöglicht Estably einer breiten
im Vergleich mit der Benchmark Gespräche mit Kunden, Lieferan- Masse, die Vorzüge einer digitalen
ten und (Ex-)Mitarbeitern, um den Vermögensverwaltung kosten-
wahren Wert und somit die lang- günstig kennenzulernen: Anstatt
fristigen Chancen eines potenziel- der üblichen Mindestanlagesum-
len Investments zu ermitteln. me von 35.000 Euro sind bis zum
31.12. Investitionen bereits ab
Digital und unkompliziert 20.000 Euro möglich. Außerdem
Dank moderner Technologie sind schenkt Estably seinen Neukun-
digitale Vermögensverwaltungen den die ersten drei Monate die
für jeden problemlos abschließbar. All-In Gebühr. Selbstverständlich
Zum größten Vorteil gegenüber existieren in Kombination mit dem
klassischen Anlageprodukten von Angebot keine Bindungs- oder
Banken gehört neben einer einfa- Kündigungsfristen.
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Erreichen des bisher wichtigsten Disclaimer: Die Zeichnung von Genussrechten bedeutet eine Unternehmensbeteiligung, für die es keine Garantie des Gelingens gibt.
Milestones widerzuspiegeln, Den hohen Erfolgschancen stehen ebensolche Risiken gegenüber, maximal bis zum Verlust des Beteiligungskapitals.Sie können auch lesen
