BayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz - Verkaufsprospekt einschließlich Anlagebedingungen
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BayernInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH BayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz OGAW-Sondervermögen Deutschen Rechts Verkaufsprospekt einschließlich Anlagebedingungen Ausgabe: Februar 2022
BayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz 2 HINWEIS ZUM VERKAUFSPROSPEKT Der Kauf und Verkauf von Anteilen an dem Sondervermögen BayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz (nachfolgend „Fonds“) erfolgt auf Basis des Verkaufsprospekts, der wesentlichen Anlegerinformationen und der Allgemeinen Anlagebedingungen in Verbindung mit den Besonderen Anlagebedingungen in der jeweils geltenden Fassung. Die Allgemeinen Anlagebedingungen und die Besonderen Anlagebedingungen sind im Anschluss an diesen Verkaufsprospekt abgedruckt. Der Verkaufsprospekt ist dem am Erwerb eines Anteils an dem Fonds Interessierten sowie jedem Anleger des Fonds zusammen mit dem letzten veröffentlichten Jahresbericht sowie dem gegebenenfalls nach dem Jahresbericht veröffentlichten Halbjahresbericht auf Verlangen kostenlos zur Verfügung zu stellen. Daneben sind dem am Erwerb eines Anteils an dem Fonds Interessierten die wesentlichen Anlegerinformationen rechtzeitig vor Vertragsschluss kostenlos zur Verfügung zu stellen. Von dem Verkaufsprospekt abweichende Auskünfte oder Erklärungen dürfen nicht abgegeben werden. Jeder Kauf von Anteilen auf der Basis von Auskünften oder Erklärungen, welche nicht in dem Verkaufsprospekt bzw. in den wesentlichen Anlegerinformationen enthalten sind, erfolgt ausschließlich auf Risiko des Käufers. Der Verkaufsprospekt wird ergänzt durch den jeweils letzten Jahresbericht und dem gegebenenfalls nach dem Jahresbericht veröffentlichten Halbjahresbericht. ANLAGEBESCHRÄNKUNGEN FÜR US-PERSONEN Die BayernInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH und/oder der Fonds sind und werden nicht gemäß dem United States Investment Company Act von 1940 in seiner gültigen Fassung registriert. Die Anteile des Fonds sind und werden nicht gemäß dem United States Securities Act von 1933 in seiner gültigen Fassung oder nach den Wertpapiergesetzen eines Bundesstaates der Vereinigten Staaten von Amerika registriert. Anteile des Fonds dürfen weder in den Vereinigten Staaten noch einer US-Person oder auf deren Rechnung angeboten oder verkauft werden. Am Erwerb von Anteilen Interessierte müssen gegebenenfalls darlegen, dass sie keine US-Person sind und Anteile weder im Auftrag von US-Personen erwerben noch an US-Personen weiterveräußern. Zu den US-Personen zählen natürliche Personen, wenn sie ihren Wohnsitz in den Vereinigten Staaten haben. US-Personen können auch Personen- oder Kapitalgesellschaften sein, wenn sie etwa gemäß den Gesetzen der USA bzw. eines US- Bundesstaats, Territoriums oder einer US-Besitzung gegründet werden. WICHTIGSTE RECHTLICHE AUSWIRKUNGEN DER VERTRAGSBEZIEHUNG Durch den Erwerb der Anteile wird der Anleger Miteigentümer der vom Fonds gehaltenen Vermögensgegenstände nach Bruchteilen. Er kann über die Vermögensgegenstände nicht verfügen. Mit den Anteilen sind keine Stimmrechte verbunden. Sämtliche Veröffentlichungen und Werbeschriften sind in deutscher Sprache abzufassen oder mit einer deutschen Übersetzung zu versehen. Die BayernInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH (nachfolgend „Gesellschaft“) wird ferner die gesamte Kommunikation mit ihren Anlegern in deutscher Sprache führen. Ausgabe Februar 2022 BayernInvest
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Durchsetzung von Rechten
Das Rechtsverhältnis zwischen Gesellschaft und dem Anleger sowie die vorvertraglichen
Beziehungen richten sich nach deutschem Recht. Der Sitz der Gesellschaft ist Gerichtsstand für
Klagen des Anlegers gegen die KVG aus dem Vertragsverhältnis. Anleger, die Verbraucher1 sind und
in einem anderen EU-Staat wohnen, können auch vor einem zuständigen Gericht an ihrem Wohnsitz
Klage erheben. Die Vollstreckung von gerichtlichen Urteilen richtet sich nach der
Zivilprozessordnung, ggf. dem Gesetz über die Zwangsversteigerung und die Zwangsverwaltung
bzw. der Insolvenzordnung. Da die Gesellschaft inländischem Recht unterliegt, bedarf es keiner
Anerkennung inländischer Urteile vor deren Vollstreckung.
Die Adresse der Gesellschaft lautet:
BayernInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH
Karlstraße 35
80333 München
Zur Durchsetzung ihrer Rechte können Anleger den Rechtsweg vor den ordentlichen Gerichten
beschreiten oder, soweit ein solches zur Verfügung steht, auch ein Verfahren für alternative
Streitbeilegung anstrengen.
Bei Streitigkeiten aus der Anwendung der Vorschriften des KAGB, an denen Verbraucher beteiligt
sind, können die Verbraucher die Schlichtungsstelle der BaFin anrufen. Die Kontaktdaten lauten:
Schlichtungsstelle der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
- Referat ZR 3 -
Graurheindorfer Straße 108
D-53117 Bonn
E-Mail: schlichtungsstelle@bafin.de
www.bafin.de
Bei Streitigkeiten aus der Anwendung der Vorschriften des Bürgerlichen Gesetzbuches betreffend
Fernabsatzverträge über Finanzdienstleistungen ist dies die Schlichtungsstelle bei der Deutschen
Bundesbank. Die Kontaktdaten lauten:
Deutsche Bundesbank
Schlichtungsstelle
Postfach 11 12 32
60047 Frankfurt
E-Mail: schlichtung@bundesbank.de
www.bundesbank.de
Bei Streitigkeiten im Zusammenhang mit Kaufverträgen oder Dienstleistungsverträgen, die auf
elektronischem Wege zustande gekommen sind, können sich Verbraucher auch an die Online-
Streitbeilegungsplattform der EU wenden (www.ec.europa.eu/consumers/odr). Als Kontaktadresse
der KVG kann dabei folgende E-Mail angegeben werden: kundenbetreuung@bayerninvest.de. Die
Plattform ist selbst keine Streitbeilegungsstelle, sondern vermittelt den Parteien lediglich den
Kontakt zu einer zuständigen nationalen Schlichtungsstelle.
Das Recht, die Gerichte anzurufen, bleibt von einem Streitbeilegungsverfahren unberührt.
1
Verbrauer sind natürliche Personen, die in den Fonds zu einem Zweck investieren, der überwiegend weder ihrer
gewerblichen noch ihrer selbständigen beruflichen Tätigkeit zugerechnet werden kann, die also zu Privatzecken
handeln.
Ausgabe Februar 2022 BayernInvestBayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz 4 Widerrufsrecht bei Kauf außerhalb der ständigen Geschäftsräume Kommt der Kauf von Anteilen an offenen Investmentvermögen aufgrund mündlicher Verhandlungen außerhalb der ständigen Geschäftsräume desjenigen zustande, der die Anteile verkauft oder den Verkauf vermittelt hat, so hat der Käufer das Recht, seine Kauferklärung in Textform und ohne Angabe von Gründen innerhalb einer Frist von zwei Wochen zu widerrufen. Über das Recht zum Widerruf wird der Käufer in der Durchschrift / der Kaufabrechnung belehrt. Das Widerrufsrecht besteht auch dann, wenn derjenige, der die Anteile verkauft oder den Verkauf vermittelt, keine ständigen Geschäftsräume hat. Ein Widerrufsrecht besteht nicht, wenn der Verkäufer nachweist, dass (i) entweder der Käufer keine natürliche Person ist, die das Rechtsgeschäft zu einem Zweck abschließt, der nicht ihrer beruflichen Tätigkeit zugerechnet werden kann (Verbraucher), oder (ii) es zur Verhandlung auf Initiative des Käufers gekommen ist, d.h. er den Käufer zu den Verhandlungen aufgrund vorhergehender Bestellung des Käufers aufgesucht hat. Bei Verträgen, die ausschließlich über Fernkommunikationsmittel (z.B. Briefe, Telefonanrufe, E-Mails) zustande gekommen sind (Fernabsatzverträge), besteht kein Widerrufsrecht. Ausgabe Februar 2022 BayernInvest
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ORGANISATION
1. Kapitalverwaltungsgesellschaft 4. Aufsichtsrat
BayernInvest Roland Reichert (Vorsitzender)
Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH Bereichsleiter Sparkassen &
Karlstr. 35 Finanzinstitutionen
80333 München BayernLB
Telefon +49 89 54 850-0
Telefax +49 89 54 850-444 Karsten Traum (Stv. Vorsitzender)
www.bayerninvest.de Bereichsleiter Unternehmensentwicklung
DKB Berlin
Rechtsform:
Gesellschaft mit beschränkter Haftung Professor Dr. Dirk Schiereck
Gründung: 22.02.1989 Leiter des Fachgebiets Unternehmens-
finanzierung an der TU Darmstadt
Handelsregister: München
HRB 81464
5. Verwahrstelle
Eigenkapital (per 31.12.2021)
Gezeichnet und eingezahlt: 4,24 Mio. € Bayerische Landesbank
Brienner Straße 18
80333 München
2. Gesellschafter Telefon: +49 89 2171-01
Telefax: +49 89 2171-21798
Bayerische Landesbank München www.bayernlb.de
(BayernLB)
6. Wirtschaftsprüfer
3. Geschäftsführung
PricewaterhouseCoopers GmbH
Alexander Mertz (Sprecher) Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Mitglied des Verwaltungsrats der Bernhard-Wicki-Straße 8
BayernInvest Luxembourg S.A.; 80636 München
Marjan Galun
Vorsitzender des Verwaltungsrats der
BayernInvest Luxembourg S.A.
Stand: Februar 2022
Änderungen von Angaben mit wesentlicher Bedeutung werden regelmäßig in den Halbjahres- und Jahresberichten
aktualisiert.
Ausgabe Februar 2022 BayernInvestBayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz 6
Inhaltsverzeichnis
HINWEIS ZUM VERKAUFSPROSPEKT ........................................................................................................ 2
ANLAGEBESCHRÄNKUNGEN FÜR US-PERSONEN ................................................................................... 2
WICHTIGSTE RECHTLICHE AUSWIRKUNGEN DER VERTRAGSBEZIEHUNG .......................................... 2
DURCHSETZUNG VON RECHTEN ........................................................................................................................ 3
WIDERRUFSRECHT BEI KAUF AUßERHALB DER STÄNDIGEN GESCHÄFTSRÄUME ........................................................ 4
ORGANISATION ............................................................................................................................................ 5
GRUNDLAGEN ............................................................................................................................................. 10
DAS SONDERVERMÖGEN ............................................................................................................................... 10
VERKAUFSUNTERLAGEN UND OFFENLEGUNG VON INFORMATIONEN ................................................................... 10
ANLAGEBEDINGUNGEN UND DEREN ÄNDERUNGEN ........................................................................................... 11
VERWALTUNGSGESELLSCHAFT................................................................................................................ 11
FIRMA, RECHTSFORM UND SITZ ...................................................................................................................... 11
VORSTAND/GESCHÄFTSFÜHRUNG UND AUFSICHTSRAT ...................................................................................... 12
EIGENKAPITAL UND ZUSÄTZLICHE EIGENMITTEL ................................................................................................ 12
VERWAHRSTELLE........................................................................................................................................ 12
IDENTITÄT DER VERWAHRSTELLE ..................................................................................................................... 12
AUFGABEN DER VERWAHRSTELLE ................................................................................................................... 12
INTERESSENKONFLIKTE ................................................................................................................................... 13
UNTERVERWAHRUNG .................................................................................................................................... 13
HAFTUNG DER VERWAHRSTELLE ..................................................................................................................... 13
ZUSÄTZLICHE I NFORMATIONEN ....................................................................................................................... 13
RISIKOHINWEISE ........................................................................................................................................ 14
RISIKEN EINER FONDSANLAGE ........................................................................................................................ 14
Schwankung des Fondsanteilwerts ................................................................................................... 14
Beeinflussung des individuellen Ergebnisses durch steuerliche Aspekte ..................................... 14
Änderung der Anlagepolitik oder der Anlagebedingungen .......................................................... 14
Aussetzung der Anteilrücknahme ..................................................................................................... 15
Auflösung des Fonds ........................................................................................................................... 15
Übertragung aller Vermögensgegenstände des Fonds auf ein anderes offenes Publikums-
Investmentvermögen (Verschmelzung) ........................................................................................... 15
Rentabilität und Erfüllung der Anlageziele des Anlegers ............................................................... 16
RISIKEN DER NEGATIVEN WERTENTWICKLUNG DES FONDS (MARKTRISIKO) ......................................................... 16
Wertveränderungsrisiken ................................................................................................................... 16
Kapitalmarktrisiko ............................................................................................................................... 16
Zinsänderungsrisiko ............................................................................................................................ 17
Risiko von negativen Habenzinsen .................................................................................................... 17
Kursänderungsrisiko von Wandel- und Optionsanleihen ............................................................... 17
Risiken im Zusammenhang mit Derivatgeschäften ......................................................................... 17
Risiken bei Wertpapier-Darlehensgeschäften .................................................................................. 18
Risiken bei Pensionsgeschäften ......................................................................................................... 18
Risiken im Zusammenhang mit dem Erhalt von Sicherheiten........................................................ 19
Risiko bei Verbriefungspositionen ohne Selbstbehalt .................................................................... 19
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Inflationsrisiko ..................................................................................................................................... 19
Währungsrisiko .................................................................................................................................... 19
Konzentrationsrisiko ........................................................................................................................... 19
Risiken im Zusammenhang mit der Investition in Investmentanteile ........................................... 19
Risiken aus dem Anlagespektrum...................................................................................................... 20
RISIKEN DER EINGESCHRÄNKTEN ODER ERHÖHTEN LIQUIDITÄT DES FONDS UND RISIKEN IM ZUSAMMENHANG MIT
VERMEHRTEN ZEICHNUNGEN ODER RÜCKGABEN (LIQUIDITÄTSRISIKO) ................................................................ 20
Risiko aus der Anlage in Vermögensgegenstände .......................................................................... 21
Risiko durch Kreditaufnahme............................................................................................................. 21
Risiken durch vermehrte Rückgaben oder Zeichnungen ................................................................ 21
Risiko bei Feiertagen in bestimmten Regionen/Ländern ................................................................ 21
KONTRAHENTENRISIKO INKLUSIVE KREDIT- UND FORDERUNGSRISIKO ................................................................. 22
Adressenausfallrisiko / Gegenpartei-Risiken (außer zentrale Kontrahenten) .............................. 22
Risiko durch zentrale Kontrahenten.................................................................................................. 22
Adressenausfallrisiken bei Pensionsgeschäften............................................................................... 22
Adressenausfallrisiken bei Wertpapier-Darlehensgeschäften........................................................ 22
OPERATIONELLE UND SONSTIGE RISIKEN DES FONDS ......................................................................................... 23
Risiken durch kriminelle Handlungen, Missstände oder Naturkatastrophen............................... 23
Länder- oder Transferrisiko ................................................................................................................ 23
Rechtliche und politische Risiken ...................................................................................................... 23
Änderung der steuerlichen Rahmenbedingungen, steuerliches Risiko ........................................ 23
Schlüsselpersonenrisiko ...................................................................................................................... 24
Verwahrrisiko ....................................................................................................................................... 24
Risiken aus Handels- und Clearingmechanismen (Abwicklungsrisiko) ......................................... 24
NACHHALTIGKEITSRISIKEN .............................................................................................................................. 24
ERLÄUTERUNG DES RISIKOPROFILS DES FONDS .................................................................................. 24
PROFIL DES TYPISCHEN ANLEGERS ......................................................................................................... 25
ANLAGEZIELE, ANLAGESTRATEGIE, ANLAGEGRUNDSÄTZE UND ANLAGE-GRENZEN ................... 25
ANLAGEZIEL UND -STRATEGIE ......................................................................................................................... 25
VERMÖGENSGEGENSTÄNDE ............................................................................................................................ 28
Anlageinstrumente im Einzelnen ...................................................................................................... 28
Wertpapiere ......................................................................................................................................... 29
Geldmarktinstrumente ........................................................................................................................ 30
Bankguthaben ...................................................................................................................................... 32
Sonstige Vermögensgegenstände und deren Anlagegrenzen ....................................................... 32
Anlagegrenzen für Wertpapiere und Geldmarktinstrumente auch unter Einsatz von Derivaten
sowie Bankguthaben........................................................................................................................... 34
Allgemeine Anlagegrenzen .......................................................................................................................... 34
Anlagegrenze für Schuldverschreibungen mit besonderer Deckungsmasse ....................................... 34
Anlagegrenzen für öffentliche Emittenten ................................................................................................ 34
Anlagegrenzen für Bankguthaben .............................................................................................................. 34
Kombination von Anlagegrenzen................................................................................................................ 34
Besondere Anlagegrenzen des Fonds ......................................................................................................... 35
Anlagegrenzen unter Einsatz von Derivaten ............................................................................................. 35
Investmentanteile und deren Anlagegrenzen.................................................................................. 35
Information der Anleger bei Aussetzung der Rücknahme von Zielfondsanteilen.............................. 36
Derivate................................................................................................................................................. 36
Terminkontrakte ............................................................................................................................................. 37
Optionsgeschäfte ............................................................................................................................................ 37
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Swaps ................................................................................................................................................................ 37
Swaptions......................................................................................................................................................... 37
Credit Default Swaps...................................................................................................................................... 38
Total Return Swaps......................................................................................................................................... 38
In Wertpapieren verbriefte Finanzinstrumente ........................................................................................ 38
OTC-Derivatgeschäfte .................................................................................................................................... 38
Währungsgesicherte Anteilklassen ............................................................................................................. 39
Wertpapier-Darlehensgeschäfte ........................................................................................................ 39
Pensionsgeschäfte ............................................................................................................................... 40
SICHERHEITENSTRATEGIE ................................................................................................................................ 41
Arten der zulässigen Sicherheiten ..................................................................................................... 41
Umfang der Besicherung .................................................................................................................... 41
Sicherheitenbewertung und Strategie für Abschläge der Bewertung (Haircut-Strategie) .......... 42
Anlage von Barsicherheiten ............................................................................................................... 42
KREDITAUFNAHME ........................................................................................................................................ 42
HEBELWIRKUNG (LEVERAGE) .......................................................................................................................... 42
BEWERTUNG ................................................................................................................................................ 43
Allgemeine Regeln für die Vermögensbewertung .......................................................................... 43
An einer Börse zugelassene / an einem organisierten Markt gehandelte Vermögensgegenstände....... 43
Nicht an Börsen notierte oder an organisierten Märkten gehandelte Vermögensgegenstände oder
Vermögensgegenstände ohne handelbaren Kurs ........................................................................................ 43
Besondere Regeln für die Bewertung einzelner Vermögensgegenstände ................................... 43
Nichtnotierte Schuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen ............................................................. 43
Optionsrechte und Terminkontrakte.............................................................................................................. 43
Bankguthaben, Festgelder, Anteile an Investmentvermögen und Darlehen ............................................. 43
Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände .................................................................. 44
TEILINVESTMENTVERMÖGEN........................................................................................................................... 44
ANTEILE........................................................................................................................................................ 44
AUSGABE UND RÜCKNAHME VON ANTEILEN UND ORDERANNAHME-SCHLUSS...................................................... 44
Ausgabe von Anteilen ......................................................................................................................... 44
Rücknahme von Anteilen.................................................................................................................... 44
Orderannahmeschluss, Abrechnung bei Anteilausgabe und -rücknahme ................................... 44
Aussetzung der Anteilrücknahme ..................................................................................................... 45
LIQUIDITÄTSMANAGEMENT ............................................................................................................................ 45
BÖRSEN UND MÄRKTE ................................................................................................................................... 46
FAIRE BEHANDLUNG DER ANLEGER UND ANTEILKLASSEN .................................................................................. 47
AUSGABE- UND RÜCKNAHMEPREIS.................................................................................................................. 47
AUSSETZUNG DER ERRECHNUNG DES AUSGABE-/RÜCKNAHMEPREISES ................................................................ 48
AUSGABEAUFSCHLAG .................................................................................................................................... 48
RÜCKNAHMEABSCHLAG ................................................................................................................................. 48
VERÖFFENTLICHUNG DER AUSGABE- UND RÜCKNAHMEPREISE ........................................................................... 48
KOSTEN ........................................................................................................................................................ 48
KOSTEN BEI AUSGABE UND RÜCKNAHME DER ANTEILE ..................................................................................... 48
VERWALTUNGS- UND SONSTIGE KOSTEN.......................................................................................................... 48
Verwaltungsvergütung und sonstige Kosten ................................................................................... 48
Verwahrstellenvergütung ................................................................................................................... 49
Zulässiger jährlicher Höchstbetrag.: .................................................................................................. 49
Besonderheiten beim Erwerb von Investmentanteilen ................................................................... 50
ANGABE EINER GESAMTKOSTEN-QUOTE .......................................................................................................... 50
Ausgabe Februar 2022 BayernInvestBayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz 9 ABWEICHENDER KOSTENAUSWEIS DURCH VERTRIEBSSTELLEN ............................................................................ 50 VERGÜTUNGSPOLITIK ............................................................................................................................... 50 WERTENTWICKLUNG, ERMITTLUNG UND VERWENDUNG DER ERTRÄGE, GESCHÄFTSJAHR ....... 51 WERTENTWICKLUNG ..................................................................................................................................... 51 ERMITTLUNG DER ERTRÄGE, ERTRAGSAUSGLEICHSVERFAHREN ........................................................................... 51 ERTRAGSVERWENDUNG UND GESCHÄFTSJAHR .................................................................................................. 52 AUFLÖSUNG, ÜBERTRAGUNG UND VERSCHMELZUNG DES FONDS ................................................. 52 VORAUSSETZUNGEN FÜR DIE AUFLÖSUNG DES FONDS ...................................................................................... 52 VERFAHREN BEI AUFLÖSUNG DES FONDS ......................................................................................................... 53 ÜBERTRAGUNG DES FONDS ............................................................................................................................ 53 VORAUSSETZUNGEN FÜR DIE VERSCHMELZUNG DES FONDS ............................................................................... 53 RECHTE DER ANLEGER BEI DER VERSCHMELZUNG DES FONDS ............................................................................. 53 AUSLAGERUNG ........................................................................................................................................... 54 INTERESSENSKONFLIKTE........................................................................................................................... 54 KURZANGABEN ÜBER STEUER-RECHTLICHE VORSCHRIFTEN ............................................................. 55 WIRTSCHAFTSPRÜFER ............................................................................................................................... 61 DIENSTLEISTER............................................................................................................................................ 62 ZAHLUNGEN AN DIE ANLEGER / VERBREITUNG DER BERICHTE UND SONSTIGEN INFORMATIONEN ....................................................................................................................................... 62 WEITERE VON DER GESELLSCHAFT VERWALTETE INVESTMENTVERMÖGEN .................................. 62 RECHT DES KÄUFERS ZUM WIDERRUF ................................................................................................... 63 ANTEILKLASSEN IM ÜBERBLICK............................................................................................................... 65 DIE VERWAHRSTELLE HAT ZUM UMGANG MIT INTERESSENKONFLIKTEN KEINE ANGABEN GEMACHT........... 72 ALLGEMEINE UND BESONDERE ANLAGEBEDINGUNGEN DES FONDS .............................................................. 74 Ausgabe Februar 2022 BayernInvest
BayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz 10
ergibt sich aus dem KAGB, den dazugehörigen
GRUNDLAGEN Verordnungen sowie dem Investment-
steuergesetz (nachfolgend „InvStG“) und den
Das Sondervermögen Anlagebedingungen, die das Rechtsverhältnis
zwischen den Anlegern und der Gesellschaft
Das Sondervermögen BayernInvest ESG regeln. Die Anlagebedingungen umfassen
Corporate Bond Klimaschutz (nachfolgend einen Allgemeinen und einen Besonderen Teil
„Fonds“) ist ein Organismus für gemeinsame („Allgemeine Anlagebedingungen” und
Anlagen, der von einer Anzahl von Anlegern „Besondere Anlagebedingungen”). Anlage-
Kapital einsammelt, um es gemäß einer bedingungen für ein Publikums-Investment-
festgelegten Anlagestrategie zum Nutzen vermögen müssen vor deren Verwendung
dieser Anleger zu investieren (nachfolgend von der Bundesanstalt für Finanz-
„Investmentvermögen“). Der Fonds ist ein dienstleistungsaufsicht (nachfolgend „BaFin“)
Investmentvermögen gemäß der Richtlinie genehmigt werden. Der Fonds gehört nicht
2009/65/EG des Europäischen Parlaments und zur Insolvenzmasse der Gesellschaft.
des Rates vom 13. Juli 2009 zur Koordinierung
der Rechts- und Verwaltungsvorschriften Verkaufsunterlagen und
betreffend bestimmte Organismen für
Offenlegung von Informationen
gemeinsame Anlagen in Wertpapieren
(nachfolgend „OGAW“) im Sinne des Kapital- Der Verkaufsprospekt, die wesentlichen
anlagegesetzbuchs (nachfolgend „KAGB“). Er Anlegerinformationen, die Anlagebedin-
wird von der BayernInvest Kapitalver- gungen sowie die aktuellen Jahres- und
waltungsgesellschaft mbH (nachfolgend Halbjahresberichte sind kostenlos erhältlich
„Gesellschaft“) verwaltet. bei der Gesellschaft sowie auf der Homepage
https://www.bayerninvest.de .
Der Fonds wurde am 23.08.2021 für
unbestimmte Dauer aufgelegt. Zusätzliche Informationen über die
Anlagegrenzen des Risikomanagements des
Das Erstausgabedatum der bestehenden
Fonds, die Risikomanagementmethoden und
Anteilklassen ist dem Abschnitt „Anteil-
die jüngsten Entwicklungen bei den Risiken
klassen im Überblick“ zu entnehmen.
und Renditen der wichtigsten Kategorien von
Die Gesellschaft legt das bei ihr eingelegte Vermögensgegenständen sind in
Kapital im eigenen Namen für elektronischer oder schriftlicher Form bei der
gemeinschaftliche Rechnung der Anleger Gesellschaft erhältlich.
nach dem Grundsatz der Risikomischung in
Darüber hinaus können die Anleger auf
den nach dem KAGB zugelassenen
Anfrage von der Gesellschaft einen
Vermögensgegenständen gesondert vom
Risikoreport zum Fonds kostenfrei beziehen.
eigenen Vermögen in Form von
Die Anfrage ist an das Postfach
Sondervermögen an. Der Geschäftszweck des
Kundenbetreuung@bayerninvest.de zu
Fonds ist auf die Kapitalanlage gemäß einer
richten.
festgelegten Anlagestrategie im Rahmen
einer kollektiven Vermögensverwaltung Sofern die Gesellschaft einzelnen Anlegern
mittels der bei ihm eingelegten Mittel weitere Informationen über die
beschränkt; eine operative Tätigkeit und eine Zusammensetzung des Fondsportfolios oder
aktive unternehmerische Bewirtschaftung der dessen Wertentwicklung übermittelt, wird sie
gehaltenen Vermögensgegenstände ist diese Informationen zeitgleich allen Anlegern
ausgeschlossen. In welche Vermögens- des Fonds zur Verfügung stellen. Die Anleger
gegenstände die Gesellschaft die Gelder der können per Email an
Anleger anlegen darf und welche Kundenbetreuung@bayerninvest.de einen
Bestimmungen sie dabei zu beachten hat, elektronischen Zugang zu diesen Daten
Ausgabe Februar 2022 BayernInvestBayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz 11
beantragen. Voraussetzung ist der Nachweis und wie weitere Informationen erlangt
der Anlegereigenschaft sowie der Abschluss werden können.
einer Vertraulichkeitsvereinbarung.
Die Änderungen treten frühestens am Tage
Anlagebedingungen und deren nach ihrer Bekanntmachung in Kraft.
Änderungen von Regelungen zu den
Änderungen
Vergütungen und Aufwendungserstattungen
Die Anlagebedingungen sind im Anschluss an treten frühestens vier Wochen nach ihrer
diesen Verkaufsprospekt in dieser Unterlage Bekanntmachung in Kraft, wenn nicht mit
abgedruckt. Die Anlagebedingungen können Zustimmung der BaFin ein früherer Zeitpunkt
von der Gesellschaft geändert werden. bestimmt wurde. Änderungen der bisherigen
Änderungen der Anlagebedingungen Anlagegrundsätze des Fonds treten ebenfalls
bedürfen der Genehmigung durch die BaFin. frühestens vier Wochen nach
Änderungen der Anlagegrundsätze des Fonds Bekanntmachung in Kraft.
bedürfen zusätzlich der Zustimmung durch
den Aufsichtsrat der Gesellschaft. VERWALTUNGSGESELLSCHAFT
Änderungen der Anlagegrundsätze des Fonds
sind nur unter der Bedingung zulässig, dass Firma, Rechtsform und Sitz
die Gesellschaft den Anlegern anbietet, ihre
Anteile entweder ohne weitere Kosten vor Die Gesellschaft ist eine am 22.02.1989
dem Inkrafttreten der Änderungen gegründete Kapitalverwaltungsgesellschaft
zurückzunehmen oder ihre Anteile gegen im Sinne des KAGB in der Rechtsform einer
Anteile an Investmentvermögen mit Gesellschaft mit beschränkter Haftung
vergleichbaren Anlagegrundsätzen kostenlos (GmbH). Die Firma der Gesellschaft lautet
umzutauschen, sofern derartige BayernInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft
Investmentvermögen von der Gesellschaft mbH. Die Gesellschaft hat ihren Sitz in 80333
oder einem anderen Unternehmen aus ihrem München, Karlstr. 35.
Konzern verwaltet werden.
Die Gesellschaft hat eine Erlaubnis als OGAW-
Die vorgesehenen Änderungen werden im Kapitalverwaltungsgesellschaft und als AIF-
Bundesanzeiger und darüber hinaus auf der Kapitalverwaltungsgesellschaft nach dem
Website KAGB.
https://www.bayerninvest.de/publikumsfond
s/bekanntmachungen/aktuelle- Die BayernInvest darf seit dem 07.01.1999
bekanntmachungen/index.html bekannt neben Wertpapier-Sondervermögen auch
gemacht. Betreffen die Änderungen Geldmarkt-Sondervermögen, Investment-
Vergütungen und Aufwandserstattungen, die fondsanteil-, gemischte Wertpapier-, Grund-
aus dem Fonds entnommen werden dürfen, stücks- und Altersvorsorge-Sondervermögen
oder die Anlagegrundsätze des Fonds oder verwalten. Nach der Anpassung an das
wesentliche Anlegerrechte, werden die Investmentgesetz darf die Gesellschaft seit
Anleger außerdem über ihre depotführenden dem 17.03.2005 Richtlinienkonforme Sonder-
Stellen durch ein Medium informiert, auf vermögen sowie Gemischte Sondervermögen
welchem Informationen für eine den Zwecken in der Form von Publikums- und Spezial-
der Informationen angemessene Dauer Sondervermögen verwalten. Nach der
gespeichert, einsehbar und unverändert Einführung des Investmentänderungs-
wiedergegeben werden, etwa in Papierform gesetzes darf die Gesellschaft seit dem
oder elektronischer Form (sogenannter 26.03.2008 weiterhin Spezial-Sonderver-
dauerhafter Datenträger). Diese Information mögen verwalten, welche allerdings nicht in
umfasst die wesentlichen Inhalte der Vermögensgegenstände investieren dürfen,
geplanten Änderungen, ihre Hintergründe, die ausschließlich für Immobilien-Sonder-
die Rechte der Anleger in Zusammenhang mit vermögen nach §§ 66 bis 82 InvG in der bis
der Änderung sowie einen Hinweis darauf, wo zum 21.07.2013 geltenden Fassung (§§ 230 –
Ausgabe Februar 2022 BayernInvestBayernInvest ESG Corporate Bond Klimaschutz 12
260 KAGB) und Infrastruktur-Sondervermögen Punkt „Organisation“ am Anfang des
nach §§ 90a bis 90f InvG in der bis zum Verkaufsprospekts.
21.07.2013 geltenden Fassung zugelassen
sind. Des Weiteren darf die Gesellschaft seit Eigenkapital und zusätzliche
dem 26.03.2008 Sonstige Sondervermögen Eigenmittel
verwalten sowie die Fremdverwaltung für
Investmentaktiengesellschaften nach §§ 90a – Nähere Angaben über die Höhe des
90f InvG in der bis zum 21.07.2013 geltenden gezeichneten und eingezahlten Kapitals
Fassung (§§ 108 – 123 KAGB) übernehmen. finden Sie unter dem Punkt „Organisation“
Nach der Einführung des KAGB darf die am Anfang des Verkaufsprospekts.
Gesellschaft seit dem 22.07.2014 weiterhin
Spezial-AIF mit festen Anlagebedingungen Die Gesellschaft hat die Berufshaftungs-
(ehemals Spezial-Sondervermögen) risiken, die sich durch die Verwaltung von
verwalten, jedoch nur solche, welche in Investmentvermögen ergeben, die nicht der
folgende Vermögensgegenstände OGAW-Richtlinie entsprechen, sogenannte
investieren: Die in § 284 Abs. 1 und Abs. 2 alternative Investmentvermögen (nach-
KAGB genannten Vermögensgegenstände, folgend „AIF“), und auf berufliche Fahrlässig-
mit Ausnahme von Immobilien, Beteiligungen keit ihrer Organe oder Mitarbeiter zurück-
an Immobilien-Gesellschaften sowie zuführen sind, abgedeckt durch Eigenmittel in
Beteiligungen an ÖPP-Projektgesellschaften. Höhe von wenigstens 0,01 Prozent des Werts
Des Weiteren darf die Gesellschaft sei dem der Portfolios aller verwalteten AIF, wobei
22.07.2014 Spezial AIF mit offenen dieser Betrag jährlich überprüft und
Anlagebedingungen gem. § 282 KAGB - unter angepasst wird. Diese Eigenmittel sind von
Ausschluss von Hedgefonds gem. § 283 KAGB dem angegebenen eingezahlten Kapital
- verwalten, welche in folgende umfasst.
Vermögensgegenstände investieren: Die in
§ 284 Abs. 1 und Abs. 2 KAGB genannten VERWAHRSTELLE
Vermögensgegenstände, mit Ausnahme von
Immobilien, Beteiligungen an Immobilien- Identität der Verwahrstelle
Gesellschaften sowie Beteiligungen an ÖPP-
Projektgesellschaften. Unverändert darf die Für den Fonds hat das Kreditinstitut
Gesellschaft darüber hinaus in Organismen Bayerische Landesbank mit Sitz in 80333
für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren München, Brienner Str. 18, die Funktion der
(OGAW) gemäß § 1 Abs. 2 i.V.m. §§ 192 ff. Verwahrstelle übernommen. Die
KAGB, Gemischte Investmentvermögen Verwahrstelle ist ein Kreditinstitut nach
gemäß §§ 218 f. KAGB und Sonstige deutschem Recht.
Investmentvermögen gemäß §§ 220 ff. KAGB
verwalten. Investmentvermögen können in Aufgaben der Verwahrstelle
Vertragsform als Sondervermögen oder in
Rechtsform einer Das KAGB sieht eine Trennung der
Investmentaktiengesellschaft mit veränder- Verwaltung und der Verwahrung von
lichem Kapital oder einer offenen Sondervermögen vor. Die Verwahrstelle
Investmentkommanditgesellschaft ausgestal- verwahrt die Vermögensgegenstände in
tet sein. gesonderten Depots / in Sperrdepots bzw. auf
Sperrkonten. Bei Vermögensgegenständen,
Vorstand/Geschäftsführung und die nicht verwahrt werden können, prüft die
Aufsichtsrat Verwahrstelle, ob die Verwaltungs-
gesellschaft Eigentum an diesen
Nähere Angaben über die Geschäftsführung, Vermögensgegenständen erworben hat. Sie
die Zusammensetzung des Aufsichtsrates und überwacht, ob die Verfügungen der
den Gesellschafterkreis finden Sie unter dem Gesellschaft über die Vermögensgegenstände
den Vorschriften des KAGB und den
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Anlagebedingungen entsprechen. Die Anlage Unterverwahrung
in Bankguthaben bei einem anderen
Kreditinstitut sowie Verfügungen über solche Die Verwahrstelle hat die Verwahrung der für
Bankguthaben sind nur mit Zustimmung der Rechnung des Fonds gehaltenen
Verwahrstelle zulässig. Die Verwahrstelle Vermögensgegenstände auf die in Anlage 1
muss ihre Zustimmung erteilen, wenn die genannten Unterverwahrer ausgelagert.
Anlage bzw. Verfügung mit den Folgende Interessenkonflikte könnten sich
Anlagebedingungen und den Vorschriften des aus dieser Übertragung ergeben:
KAGB vereinbar ist.
- siehe Anlage 1
Daneben hat die Verwahrstelle insbesondere
folgende Aufgaben: Die Gesellschaft ist auf Zulieferung der
Information durch die Verwahrstelle
• Ausgabe und Rücknahme der Anteile des angewiesen und kann die Richtigkeit und
Fonds, Vollständigkeit im Einzelnen nicht
• Sicherzustellen, dass die Ausgabe und überprüfen.
Rücknahme der Anteile sowie die
Wertermittlung der Anteile den Haftung der Verwahrstelle
Vorschriften des KAGB und den
Anlagebedingungen des Fonds Die Verwahrstelle ist grundsätzlich für alle
entsprechen, Vermögensgegenstände verantwortlich, die
von ihr oder mit ihrer Zustimmung von einer
• Sicherzustellen, dass bei den für
anderen Stelle verwahrt werden. Im Falle des
gemeinschaftliche Rechnung der Anleger
Verlustes eines solchen Vermögensgegen-
getätigten Geschäften der Gegenwert
standes haftet die Verwahrstelle gegenüber
innerhalb der üblichen Fristen in ihre
dem Fonds und dessen Anlegern, es sei denn
Verwahrung gelangt,
der Verlust ist auf Ereignisse außerhalb des
• Sicherzustellen, dass die Erträge des
Einflussbereichs der Verwahrstelle zurück-
Fonds nach den Vorschriften des KAGB
zuführen. Für Schäden, die nicht im Verlust
und nach den Anlagebedingungen
eines Vermögensgegenstandes bestehen,
verwendet werden,
haftet die Verwahrstelle grundsätzlich nur,
• Überwachung von Kreditaufnahmen
wenn sie ihre Verpflichtungen nach den
durch die Gesellschaft für Rechnung des
Vorschriften des KAGB mindestens fahrlässig
Fonds sowie gegebenenfalls Zustimmung
nicht erfüllt hat.
zur Kreditaufnahme,
• Sicherzustellen, dass Sicherheiten für Zusätzliche Informationen
Wertpapierdarlehen rechtswirksam
bestellt und jederzeit vorhanden sind. Auf Verlangen übermittelt die Gesellschaft
den Anlegern Informationen auf dem
Interessenkonflikte neuesten Stand zur Verwahrstelle und ihren
Pflichten, zu den Unterverwahrern sowie zu
Folgende Interessenkonflikte könnten sich möglichen Interessenkonflikten in
aus der Übernahme der Zusammenhang mit der Tätigkeit der
Verwahrstellenfunktion für den Fonds Verwahrstelle oder der Unterverwahrer.
ergeben:
Ebenfalls auf Verlangen übermittelt sie den
Die Verbundenheit der Gesellschaft und der Anlegern Informationen zu den Gründen, aus
Bayerischen Landesbank in einem Konzern, da denen sie sich für die Bayerische Landesbank
die BayernInvest ein 100%iges als Verwahrstelle des Fonds entschieden hat.
Tochterunternehmen der Bayerischen
Landesbank ist und in deren
Konzernabschluss einbezogen wird.
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RISIKOHINWEISE das vom Anleger investierte Kapital sowie auf
die vom Anleger geplante Haltedauer der
Vor der Entscheidung über den Kauf von Fondsanlage auswirken.
Anteilen an dem Fonds sollten Anleger die
Schwankung des Fondsanteilwerts
nachfolgenden Risikohinweise zusammen
mit den anderen in diesem Verkaufs- Der Fondsanteilwert berechnet sich aus dem
prospekt enthaltenen Informationen Wert des Fonds, geteilt durch die Anzahl der
sorgfältig lesen und diese bei ihrer Anlage- in den Verkehr gelangten Anteile. Der Wert
entscheidung berücksichtigen. Der Eintritt des Fonds entspricht dabei der Summe der
eines oder mehrerer dieser Risiken kann für Marktwerte aller Vermögensgegenstände im
sich genommen oder zusammen mit Fondsvermögen abzüglich der Summe der
anderen Umständen die Wertentwicklung Marktwerte aller Verbindlichkeiten des Fonds.
des Fonds bzw. der im Fonds gehaltenen Der Fondsanteilwert ist daher von dem Wert
Vermögensgegenstände nachteilig beein- der im Fonds gehaltenen Vermögens-
flussen und sich damit auch nachteilig auf gegenstände und der Höhe der Verbind-
den Anteilwert auswirken. lichkeiten des Fonds abhängig. Sinkt der Wert
dieser Vermögensgegenstände oder steigt
Veräußert der Anleger Anteile an dem
der Wert der Verbindlichkeiten, so fällt der
Fonds zu einem Zeitpunkt, in dem die Kurse
Fondsanteilwert.
der in dem Fonds befindlichen Vermögens-
gegenstände gegenüber dem Zeitpunkt Beeinflussung des individuellen
seines Anteilerwerbs gefallen sind, so Ergebnisses durch steuerliche Aspekte
erhält er das von ihm in den Fonds
investierte Kapital nicht oder nicht Die steuerliche Behandlung von Kapital-
vollständig zurück. Der Anleger könnte sein erträgen hängt von den individuellen
in den Fonds investiertes Kapital teilweise Verhältnissen des jeweiligen Anlegers ab und
oder in Einzelfällen sogar ganz verlieren. kann künftig Änderungen unterworfen sein.
Wertzuwächse können nicht garantiert Für Einzelfragen – insbesondere unter Berück-
werden. Das Risiko des Anlegers ist auf die sichtigung der individuellen steuerlichen
angelegte Summe beschränkt. Eine Situation – sollte sich der Anleger an seinen
Nachschusspflicht über das vom Anleger persönlichen Steuerberater wenden.
investierte Kapital hinaus besteht nicht.
Änderung der Anlagepolitik oder der
Neben den nachstehend oder an anderer Anlagebedingungen
Stelle des Verkaufsprospekts beschriebenen
Risiken und Unsicherheiten kann die Die Gesellschaft kann die Anlagebedingungen
Wertentwicklung des Fonds durch mit Genehmigung der BaFin ändern. Dadurch
verschiedene weitere Risiken und können auch Rechte des Anlegers betroffen
Unsicherheiten beeinträchtigt werden, die sein. Die Gesellschaft kann etwa durch eine
derzeit nicht bekannt sind. Die Reihenfolge, Änderung der Anlagebedingungen die
in der die nachfolgenden Risiken aufge- Anlagepolitik des Fonds ändern oder sie kann
führt werden, enthält weder eine Aussage die dem Fonds zu belastenden Kosten
über die Wahrscheinlichkeit ihres Eintritts erhöhen. Die Gesellschaft kann die
noch über das Ausmaß oder die Bedeutung Anlagepolitik zudem innerhalb des gesetzlich
bei Eintritt einzelner Risiken. und vertraglich zulässigen Anlagespektrums
und damit ohne Änderung der Anlage-
Risiken einer Fondsanlage bedingungen und deren Genehmigung durch
die BaFin ändern. Hierdurch kann sich das mit
Im Folgenden werden die Risiken dargestellt, dem Fonds verbundene Risiko verändern.
die mit einer Anlage in einen OGAW
typischerweise verbunden sind. Diese Risiken
können sich nachteilig auf den Anteilwert, auf
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Aussetzung der Anteilrücknahme geplante Haltedauer nicht realisieren kann.
Bei dem Übergang des Fonds auf die
Die Gesellschaft darf die Rücknahme der Verwahrstelle können dem Fonds andere
Anteile zeitweilig aussetzen, sofern Steuern als deutsche Ertragssteuern belastet
außergewöhnliche Umstände vorliegen, die werden. Wenn die Fondsanteile nach
eine Aussetzung unter Berücksichtigung der Beendigung des Liquidationsverfahrens aus
Interessen der Anleger erforderlich dem Depot des Anlegers ausgebucht werden,
erscheinen lassen. Außergewöhnliche kann der Anleger mit Ertragssteuern belastet
Umstände in diesem Sinne können z.B. sein: werden.
wirtschaftliche oder politische Krisen,
Rücknahmeverlangen in außergewöhnlichem Übertragung aller Vermögensgegenstände
Umfang sowie die Schließung von Börsen des Fonds auf ein anderes offenes
oder Märkten, Handelsbeschränkungen oder Publikums-Investmentvermögen
sonstige Faktoren, die die Ermittlung des (Verschmelzung)
Anteilwerts beeinträchtigen. Daneben kann
die BaFin anordnen, dass die Gesellschaft die Die Gesellschaft kann sämtliche Vermö-
Rücknahme der Anteile auszusetzen hat, gensgegenstände des Fonds auf einen
wenn dies im Interesse der Anleger oder der anderen OGAW übertragen. Der Anleger kann
Öffentlichkeit erforderlich ist. Der Anleger seine Anteile in diesem Fall (i) zurückgeben,
kann seine Anteile während dieses Zeitraums (ii) oder behalten mit der Folge, dass er
nicht zurückgeben. Auch im Fall einer Anleger des übernehmenden OGAW wird, (iii)
Aussetzung der Anteilrücknahme kann der oder gegen Anteile an einem offenen
Anteilwert sinken; z. B. wenn die Gesellschaft Publikums-Investmentvermögen mit ver-
gezwungen ist, Vermögensgegenstände gleichbaren Anlagegrundsätzen umtauschen,
während der Aussetzung der Anteilrück- sofern die Gesellschaft oder ein mit ihr
nahme unter Verkehrswert zu veräußern. Der verbundenes Unternehmen ein solches
Anteilwert nach Wiederaufnahme der Anteil- Investmentvermögen mit vergleichbaren
rücknahme kann niedriger liegen, als Anlagegrundsätzen verwaltet. Dies gilt
derjenige vor Aussetzung der Rücknahme. gleichermaßen, wenn die Gesellschaft
Einer Aussetzung kann ohne erneute sämtliche Vermögensgegenstände eines
Wiederaufnahme der Rücknahme der Anteile anderen offenen Publikums-Investment-
direkt eine Auflösung des Sondervermögens vermögens auf den Fonds überträgt. Der
folgen, z.B. wenn die Gesellschaft die Anleger muss daher im Rahmen der
Verwaltung des Fonds kündigt, um den Fonds Übertragung vorzeitig eine erneute
dann aufzulösen. Für den Anleger besteht Investitionsentscheidung treffen. Bei einer
daher das Risiko, dass er die von ihm geplante Rückgabe der Anteile können Ertragssteuern
Haltedauer nicht realisieren kann und dass anfallen. Bei einem Umtausch der Anteile in
ihm wesentliche Teile des investierten Anteile an einem Investmentvermögen mit
Kapitals für unbestimmte Zeit nicht zur vergleichbaren Anlagegrundsätzen kann der
Verfügung stehen oder insgesamt verloren Anleger mit Steuern belastet werden, etwa,
gehen. wenn der Wert der erhaltenen Anteile höher
ist als der Wert der alten Anteile zum
Auflösung des Fonds Zeitpunkt der Anschaffung.
Der Gesellschaft steht das Recht zu, die Übertragung des Fonds auf eine andere
Verwaltung des Fonds zu kündigen. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft
Gesellschaft kann den Fonds nach Kündigung
der Verwaltung ganz auflösen. Das Die Gesellschaft kann den Fonds auf eine
Verfügungsrecht über den Fonds geht nach andere Kapitalverwaltungsgesellschaft über-
einer Kündigungsfrist von sechs Monaten auf tragen. Der Fonds bleibt dadurch zwar
die Verwahrstelle über. Für den Anleger unverändert, wie auch die Stellung des
besteht daher das Risiko, dass er die von ihm Anlegers. Der Anleger muss aber im Rahmen
der Übertragung entscheiden, ob er die neue
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