Geschäftsbericht 2019 - 0a - Die Versicherung der Schweizer ...
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0a Geschäftsbericht 2019
Länggassstrasse 8 Postfach CH-3001 Bern T +41 31 301 25 55 F +41 31 302 51 56 va-genossenschaft.ch
Geschäftsjahr 2019 — Versicherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft Inhalt 02 Editorial 04 Die wichtigsten Zahlen 05 Delegierte der Genossenschaft 06 Verwaltung der Genossenschaft 07 Geschäftsleitung 08 Organisation 11 Jahresrechnung: 11 Bericht der Revisionsstelle 12 Bilanz 13 Erfolgsrechnung 15 Geldflussrechnung 16 Anhang 30 Gewinnverwendung und Eigenkapital 32 Lagebericht 40 Bericht über die Finanzlage
02
Geschäftsjahr 2019 — Versicherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft
Editorial
Liebe Genossenschafterinnen
Liebe Genossenschafter
Betrachten wir das vergangene Geschäftsjahr aus den Augen der
Genossenschafter, darf erneut über ein mehrheitlich gutes Jahr
berichtet werden.
Das Vorsorge- respektive Deckungskapital unserer Kundinnen
und Kunden haben wir auf Basis zugesprochener Garantien zu
durchschnittlich über 2,50% verzinst. Die Bandbreite der im Be-
richtsjahr zugeteilten Überschüsse liegt in einzelnen Teilbestän-
den zwischen 0,25% und 0,50%. Im laufenden Jahr profitieren
Kundengruppen, die in den vergangenen Jahren massgeblich zur Der Präsident Dr. med. Jürg M. Fritzsche (l.)
Verbesserung der aufsichtsrechtlich geforderten Kapitalausstat- und der Direktor Norman Gerber (r.)
tung beigetragen haben, von einer Sonderzuteilung von 0,50%
bis 1,00%. Wir konnten dank gutem Geschäftsverlauf dem
Überschussfonds drei Millionen Franken zuweisen, weitere Kurs-
schwankungsreserven bilden, Immobilien im eigenen Bestand
um- und zum Teil komplett ausbauen sowie Kraft in die Strate-
gie- und die Produkteentwicklung stecken.
Sowohl das risikotragende Kapital, als auch der Deckungsgrad
des gebundenen Vermögens haben weiter zugenommen. Das
Kapitalanlageergebnis und das operative Ergebnis entsprechen –
mit Ausnahme der neuerlich rekordtiefen Zinsen und der ausser-
ordentlich guten Börsenentwicklung – unseren Erwartungen.
Die zusätzliche Absicherung der im Vergleich zu den Pensions-
kassen bereits geringen Aktienquote (per Stichtag 6,70%) haben
wir, nach der empfindlichen Marktkorrektur im vierten Quar-
tal 2018, konsequent weitergeführt. Die Genossenschaft konnte
dank strikter Liquiditätskontrolle Negativzinsbelastungen mehr-
heitlich vermeiden und es gelang erneut, keine Neuanlagen mit
Minusrenditen in das Portfolio aufnehmen zu müssen. Die er-
zielte Anlagerendite beträgt rund 2.80% und ist Ausdruck einer
auf hohe Sicherheit ausgerichteten Anlagestrategie. Der Kosten-
satz für die Verwaltung der Kapitalanlagen liegt in Relation zu
den marktnahen Werten lediglich bei 0,18%. Angesichts erneut
gesunkener Renditeerwartungen richten wir den Fokus unverän-
dert auf einen im Quervergleich tiefen Kostensatz.
Unser Angebot an klassischen Todesfallrisiken (MediRisk) wird
neu durch den Tarif MediRisk Vario ergänzt. Diese Produktin-
novation ermöglicht einen frei gestaltbaren Verlauf der Versiche-
rungssumme. Damit können wir die Absicherungsbedürfnisse
unserer Genossenschafter ab Mitte des neuen Jahres optimal, ge-
mäss dem Lebenszyklus der Medizinalakademiker gestalten. Das
Produkt kann sich nach den Bedürfnissen des Kunden verändern.
Bei der Anlage von Vorsorge-/Spargeldern verzeichnen wir eine
erhöhte Nachfrage in unserem MediPlan (Entnahmeplan). Dieses
Produkt erlaubt unseren Genossenschaftern, Sparkapital ange-
sichts der negativen Zinsen immer noch attraktiv und abgesichert
Geschäftsjahr 2019 — Versicherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft
03
anzulegen. Die Rentabilität sowie die Flexibilität sind zudem Wir danken Ihnen für Ihr Vertrauen in unserer verantwortungs-
höher als bei herkömmlichen Banksparkonti und es müssen kei- vollen Aufgabe.
ne Negativzinsen befürchtet werden. Nebst den bekannten und
bestehenden Mehrwertangeboten unserer Kooperationspartner Bern, im März 2020
SWICA und MoneyPark konnte im 2019 unter dem Label „die
Ärzteversicherer“ unsere gemeinsame Marketing-Initiative der VA Im Auftrag der Verwaltung
mit der PAT-BVG und der Schweizerischen Ärztekrankenkasse Versicherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft
ein neues Angebot erfolgreich lanciert werden: «doc.car». Es han-
delt sich um eine digitale Motorfahrzeugversicherung mit sehr
attraktiven Konditionen, speziell für die Ärzteschaft entwickelt.
Angebote können über alle offiziellen Beratungsstellen von „die
Ärzteversicherer“ angefordert werden. Dr. med. Jürg M. Fritzsche Norman Gerber
Präsident Direktor
Betrachten wir das vergangene Geschäftsjahr aus Sicht der Ver-
waltung und der Geschäftsleitung, lässt sich feststellen, dass dank
der werthaltigen Aktiven in unserer Bilanz, es uns auch zukünftig
möglich sein wird, attraktive Renditen zu erwirtschaften. Damit
bleiben wir in der Lage, Wachstums- und Produktestrategien zum
Wohle der Ärzteschaft zu entwickeln. Die VA setzt weiterhin auf
Produkte mit Zinsgarantien und Überschusszuteilungen. Im
Umfeld negativer Nominalzinsen nehmen wir einen Rückgang
der Prämienvolumen bei limitierter Zeichnung bewusst in Kauf.
Damit setzt sich, wenn auch in leicht abgeschwächter Form, die
rückläufige Prämien- und Mitgliederentwicklung fort.
Die Säule 3a wird infolge der kritisch betrachteten Entwicklung
bei der AHV und den Pensionskassen in Zukunft weiter an Be-
deutung gewinnen. Dank den attraktiven Steuervorteilen kann
bei frühzeitigem Spareinstieg ergänzend zur 2. Säule ein Vermö-
gen mit guter Rendite aufgebaut werden. Dieses Vorsorgekapital
kann später beispielsweise auch für einen Immobilienerwerb ver-
pfändet werden. Diese Vorteile können auch bei zunehmender
Teilzeitbeschäftigung, zum Beispiel in Gruppen- oder Gemein-
schaftspraxen, genutzt werden. Die Angebotsoption zur Ent-
wicklung komplexer hybrider Produkte mit der Kombination aus
einem traditionellen, garantierten Teil und einem anteilgebunde-
nen Teil auf Risiko des Kunden bleibt adressiert. Über die hohen
Eintrittshürden sowie den Voraussetzungen zu einem erfolgrei-
chen Markteintritt und nachhaltigen Betrieb sind wir uns be-
wusst. Angesichts der grossen Herausforderungen im Schweizer
Vorsorgesystem verfolgen wir die Entwicklung und Trends – auch
im Verbund mit der Standesorganisation „die Ärzteversicherer“ –
aufmerksam weiter.
Im nächsten Geschäftsjahr erfolgt die teilweise Neubesetzung der
Verwaltung und des Präsidiums infolge Erreichen der statutari-
schen Alterslimiten. Wir stehen dieser Entwicklung sehr positiv
gegenüber, insbesondere auch im Hinblick auf die damit verbun-
denen zusätzlichen Fachkompetenzen. Wir freuen uns, Ihnen mit
unserer langjährig, bewährten Geschäftsleitung auch in Zukunft
zur Verfügung zu stehen.
04 Geschäftsjahr 2019 — Versicherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft
Die wichtigsten Zahlen
Mitglieder der Genossenschaft 2018 2019
Ärzte 3 915 3 702
Zahnärzte 416 403
Tierärzte 314 302
Übrige 879 849
Total Mitglieder 5 524 5 256
Leistungskennzahlen zu Gunsten der Genossenschafter 2018 2019
Anlagerendite (netto) 1 2.04% 2.78%
Kostensatz für die Verwaltung der Kapitalanlagen 2 0.16% 0.18%
Durchschnitt zugesprochener Zinsgarantien 2.48% 2.51%
Bandbreite freigegebener Überschusszuteilungen 0.25% bis 0.50% 0.25% bis 1,00%
1
Anlagerendite (vor Veränderung Wertschwankungsreserve) auf Basis durchschnittlichem Bestand der Kapitalanlagen und Flüssigen Mittel.
2
Im Verhältnis zu den marktnahe bewerteten Kapitalanlagen und Flüssigen Mitteln.
Statutarische Jahresrechnung (in Mio. CHF) 3 2018 2019
Kapitalanlagen und Flüssige Mittel 873.2 853.8
Versicherungstechnische Rückstellungen 868.9 838.8
Bilanzsumme 887.0 867.4
Ausgewiesenes Eigenkapital 16.2 16.3
Verdiente Prämien für eigene Rechnung 28.0 27.1
Zahlungen für Versicherungsfälle 76.3 76.5
Kapitalanlageergebnis 19.1 22.5
Ergebnis nach Steuern 0.1 0.2
Gebundenes Vermögen - Deckungsgrad 118% 119%
3
Die statutarische Jahresrechnung bildet die Basis für die Beschlussfassung durch die Delegiertenversammlung.
Bericht über die Finanzlage, Solvenz (in Mio. CHF) 4 01.01.2019 01.01.2020
Total marktnaher Wert der Aktiven 1 085.6 1 071.1
Bestmöglicher Schätzwert der Versicherungsverpflichtungen 899.9 883.8
Risikotragendes Kapital 173.6 174.9
Zielkapital 107.5 107.3
SST-Quotient ohne Szenario Aggregation 204% 208%
SST-Quotient 166% 167%
4
Berichterstattung zuhanden der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA. Per 30. April 2020 eingereichte Werte.
Anzahl Mitarbeitende 2018 2019
Mitarbeitende (umgerechnet in Vollzeitstellen) unter 10 unter 10Geschäftsjahr 2019 — Versicherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft
05
Delegierte
der Genossenschaft
Stand 31. Dezember 2019
Delegiertenwahlkreis 1 Mitglied seit gewählt bis
Delegierte Genossenschafter für die Kantone Frau Dr. med. Lyliam Bozin, Neuchâtel 2003 2022
GE, VD und NE
Herr Dr. med. Pierre Charbonnet, Genève 2014 2022
Herr Dr. med. Beat Lendi, Prilly 1999 2022
Herr Dr. med. Olivier Sahli, Neuchâtel 1999 2022
Frau Dr. med. Leila Sekkat El Rakka, Morrens 2019 2022
Delegiertenwahlkreis 2 Mitglied seit gewählt bis
Delegierte Genossenschafter für die Kantone Frau Prof. Dr. med. Christina Jeanneret, Oberwil 2003 2022
BS, BL, AG und SO
Frau Dr. med. Irene von Planta, Basel 1995 2022
Herr Prof. Dr. med. Martin von Planta, Basel 1995 2022
Delegiertenwahlkreis 3 Mitglied seit gewählt bis
Delegierte Genossenschafter für die Kantone Herr Dr. med. Urs Martin Gachnang, Bever 2007 2022
TG, SG, SH, AI, AR, GL und GR
Herr Dr. med. Thomas Eggimann, Bottighofen 2019 2022
Delegiertenwahlkreis 4 Mitglied seit gewählt bis
Delegierte Genossenschafter für die Kantone Herr Dr. med. Ernst Gerhard Buff, Lugnorre 2007 2022
BE, JU, FR und VS
Frau Dr. med. Laurence Imhof, Naters 2010 2022
Herr Dr. med. Werner König, Bern 2003 2022
Herr Dr. med. Remo Koller, Bern 2007 2022
Herr Dr. med. Daniel Stieger, Muri b. Bern 2014 2022
Delegiertenwahlkreis 5 Mitglied seit gewählt bis
Delegierte Genossenschafter für die Kantone Herr Dr. med. Pietro Antonini, Lugano 1999 2022
UR, SZ, NW, OW, LU, ZG und TI
Frau Dr. med. Franziska Berlinger, Schwyz 2003 2022
Delegiertenwahlkreis 6 Mitglied seit gewählt bis
Delegierte Genossenschafter Frau Dr. med. Sibylle Brandenberger-Boos, Uetikon 2003 2022
für den Kanton ZH
Herr Dr. med. Michael Sacchetto, Küsnacht 2007 2022
Herr Dr. med. Thomas Scheitlin, Kilchberg 1999 2022
Delegiertenwahlkreis Zahnärzte Mitglied seit gewählt bis
Delegierte Genossenschafter Herr Dr. med. dent. Thomas Biel, Bad Ragaz 1999 2022
für die ganze Schweiz
Herr Med. dent. Thierry Kissling, Unteriberg 2014 2022
Delegiertenwahlkreis Tierärzte Mitglied seit gewählt bis
Delegierte Genossenschafter Herr Dr. med. vet. Pierre Chappuis, Granges-près Marnand 2010 2022
für die ganze Schweiz
Frau Med. vet. Doris Schneeberger, Burgdorf 2019 2022
* Jeder Delegiertenwahlkreis hat pro 200 Genosschenschafts-Mitglieder Anrecht auf einen Delegierten, mindestens jedoch auf deren zwei und höchstens
auf deren fünf. Massgebend ist die Mitgliederzahl am Ende des der Wahl vorangehenden Jahres (Art. 9 der Statuten).06 Geschäftsjahr 2019 — Versicherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft
Verwaltung
der Genossenschaft
Stand 31. Dezember 2019
Mitglied seit gewählt bis
Dr. med. Jürg M. Fritzsche (1948), Männedorf
Präsident (Nicht exekutives Mitglied Verwaltung, Mitglied Anlageausschuss) 1986 2020
Dr. med. Balthasar Leuzinger (1960), Erlenbach
Vizepräsident (Nicht exekutives Mitglied Verwaltung) 2002 2020
Dr. med. vet. Pierre Berthold (1948), Delémont
Mitglied (Nicht exekutives Mitglied Verwaltung) 2008 2020
Dr. med. Rolf Lehmann (1957), Worb
Mitglied (Nicht exekutives Mitglied Verwaltung) 1993 2020
Dr. med. dent. Jörg Schneider (1952), Baden
Mitglied (Nicht exekutives Mitglied Verwaltung) 2014 2020
Dr. sc. math. Hanspeter Tobler (1958), Bassersdorf
Mitglied (Nicht exekutives Mitglied Verwaltung) 2008 2020
Prof. Dr. rer. pol. Heinz Zimmermann (1958), Basel
Mitglied (Nicht exekutives Mitglied Verwaltung, Vorsitz Anlageausschuss) 2008 2020
Die Verwaltung besteht aus seinem Präsidenten und 4 bis 8 weiteren Mitgliedern. Mindestens drei Mitglieder der Verwaltung
müssen Medizinalakademiker sein. Die Mitglieder der Verwaltung und ihr Präsident werden von der Delegiertenversammlung
auf drei Jahre gewählt; Wiederwahl ist zulässig. (Art. 11 der Statuten).Geschäftsjahr 2019 — Versicherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft
07
Geschäftsleitung
Stand 31. Dezember 2019
Eintritt Mitglied seit
Norman Gerber (1964), Bolligen
Direktor (Vorsitzender der Geschäftsleitung, beratendes Mitglied Anlageausschuss) 2009 2009
Nach mehr als 25-jähriger Tätigkeit im in- und ausländischen Bankensektor übernahm Norman Gerber 2009 den Vorsitz der Versi-
cherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft in Bern.
Norman Gerber ist eidg. dipl. Bankfachmann und eidg. dipl. Finanzplaner. Er verfügt über Spezialausbildungen in den Bereichen
Kredit- und Anlageinstrumente.
Adrian Brünisholz (1970), Hasle b. Burgdorf
Leiter Finanzen, Vizedirektor 2010 2010
Adrian Brünisholz hat über 25 Jahre Erfahrung in der Versicherungsbranche (Nichtleben und Leben) davon mehr als 15 Jahre in
verschiedenen Finanz- und Führungsfunktionen national und international ausgerichteter Gesellschaften.
Nach einer kaufmännischen Berufslehre hat sich Adrian Brünisholz an der Haut école de gestion (HEG) in Fribourg zum Betriebs-
ökonomen HWV weitergebildet. Er verfügt über einen Abschluss zum Master of Business Administration (MBA) der University
of Rochester, NY, USA und einen Executive MBA der Universtät Bern. Spezialausbildungen im Versicherungsmanagement an der
Universität St.Gallen sowie in den Bereichen Unternehmensbewertung, Risiko- und Projektmanagement runden sein Profil ab.
Gabriele Brun del Re (1964), Port
Leiter Versicherungen 1995 2002
Gabriele Brun del Re befasst sich seit 1995 intensiv mit dem Einzellebensversicherungsgeschäft und ist mit dem Schweizer Vorsor-
gesystem bestens vertraut. Im Jahr 2002 wurde ihm die Leitung der Abteilung Versicherungen übertragen. Seither zeichnet er verant-
wortlich für die Vertrags- und Mitgliederverwaltung, die Risikoprüfung und Antragsannahme, die Bekämpfung der Geldwäscherei
sowie die Bearbeitung der Leistungsfälle. Vor seinem Eintritt in unsere Genossenschaft war er für einen Allbranchenversicherer und
in leitender Position im Verkauf von Investitionsgütern tätig.
Gabriele Brun del Re ist Versicherungsfachmann mit eidg. Fachausweis und bildet sich laufend fachlich weiter. Er ist aktiv in ver-
schiedenen schweizerischen Berufs- und Erfahrungsgruppen und ist Mitglied in der Fachstelle Geldwäscherei SRO-SVV.
Roland Koller (1966), Uttigen
Leiter Vertrieb und Marketing, Vizedirektor 2014 2014
Roland Koller verfügt über eine langjährige Erfahrung im Versicherungswesen. Nach einer kaufmännischen Lehre bei der Winter-
thur-Versicherung führte ihn seine berufliche Laufbahn von der Privatassekuranz zum Treuhandsektor und ins Krankenversiche-
rungswesen. In den letzten Jahren bekleidete Roland Koller diverse Führungsfunktionen auf Direktions- und Geschäftsleitungsstufe
bei namhaften nationalen Personenversicherungsgesellschaften. Seit Mai 2014 verantwortet er den Vertrieb von Lebensversiche-
rungslösungen bei der Versicherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft.
Roland Koller hat sich zum Betriebswirtschafter weitergebildet und besuchte diverse Managementausbildungen sowie die Marke-
tingleiterausbildung am GfM-IMB der Universität Bern.08 Geschäftsjahr 2019 — Versicherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft
Organisation
Organigramm
Stand 31. Dezember 2019
Genossenschafter/Delegierte
Verwaltung
Interne Revisionsstelle* Externe Revisionsstelle
Anlageausschuss Geschäftsleitung VR/GL-Sekretariat
Investment Verantwortlicher Risikomanagement
Controlling Aktuar Compliance*
Versicherungen Vertrieb und Marketing Finanzen Supportfunktionen
Die Versicherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft (VA) untersteht dem Versicherungsaufsichtsgesetz, VAG.
Im Rahmen der Überwachung durch die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA ist die VA der Aufsichtskategorie 4
(Marktteilnehmer mittlerer Grösse / durchschnittliches Risiko) zugeteilt.
* Kontrollfunktionen gemäss FINMA RS 2017/2 Corporate Governance.Geschäftsjahr 2019 — Versicherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft
09
Tätigkeitsbericht der Verwaltung Anlageausschuss
für das abgelaufene Geschäftsjahr
Die Aufgaben, Pflichten und Kompetenzen des Anlageausschus-
Die Verwaltung führte vier ordentliche Sitzungen durch, an ses sind im Anlagereglement festgehalten und umfassen im We-
denen folgende Themen (auszugsweise) behandelt wurden: sentlichen folgende Aufgaben:
Der Anlageausschuss ist für die Umsetzung des von der
21. März 2019 Verwaltung genehmigten Anlagereglements verantwortlich.
– Internes Reporting und Bericht zu den Kapitalanlagen
– Jahresrechnung 2018 (inkl. Bericht Revisionsstelle) Er bestimmt die Portfolio Manager und regelt mittels
– Status strategischer Optionen Verwaltungsaufträgen deren Tätigkeit.
– Statusberichte Versicherungen, Vertrieb und Regulation Der Anlageausschuss überwacht die Einhaltung der Anlagericht-
– Zwischenstand aktueller Immobilienprojekte linien und den Anlageerfolg.
Er befindet u.a. über taktische Absicherungsmassnahmen.
22. Juni 2019
– Internes Reporting und Bericht zu den Kapitalanlagen In der Berichtsperiode fanden vier ordentliche Sitzungen des
– Statusberichte Versicherungen und Vertrieb Anlageausschusses statt.
– Statusbericht Regulation (SST / FIRST-Berichterstattung) Über seine Tätigkeit erstattet der Anlageausschuss der
– Zwischenstand aktueller Immobilienprojekte Verwaltung und der Geschäftsleitung regelmässig Bericht und
– Nachfolge / Neubesetzungen Verwaltung 2020 er stellt diesen die erforderlichen Anträge.
– Delegiertenversammlung
Der Anlageausschuss setzte sich wie folgt zusammen:
22. August 2019 – Prof. Dr. rer. pol. Heinz Zimmermann (Präsident)
– Internes Reporting und Bericht zu den Kapitalanlagen – Dr. med. Jürg M. Fritzsche (Mitglied)
– Mehrjahresplanung 2020-2022 (ORSA-Bericht, 1. Lesung) – Norman Gerber, Leiter Kapitalanlagen (beratendes Mitglied
– Statusberichte Versicherungen, Vertrieb und Regulation ohne Stimmrecht)
– Risikokonferenz 2019 – Fritz Jakober, FJ Vermögensverwaltung Glarus (beratendes
– Nachfolge / Neubesetzungen Verwaltung 2020 Mitglied ohne Stimmrecht)
– Prüfberichte Interne Revision
19. Dezember 2019
– Internes Reporting und Bericht zu den Kapitalanlagen
– Mehrjahresplanung 2020-2022 (ORSA-Bericht, 2. Lesung)
– Jahresplanung 2020
– Status strategischer Optionen
– Statusberichte Versicherungen, Vertrieb und Regulation
– Kenntnisnahme Risikobericht und Bericht interne Revision
– Update Internes Kontrollsystem (IKS)010
Beste Prognosen für Ihr Familienglück.Geschäftsjahr 2019 — Versicherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft
11
Statutarische Jahresrechnung:
Bericht der Revisionsstelle
Als Revisionsstelle haben wir die Jahresrechnung Berichterstattung aufgrund
weiterer gesetzlicher Vorschriften
der Versicherung der Schweizer Ärzte Genossen-
Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen an die
schaft, bestehend aus Bilanz, Erfolgsrechnung, Zulassung gemäss Revisionsaufsichtsgesetz (RAG) und die Un-
Geldflussrechnung und Anhang (Seiten 12 bis abhängigkeit (Art. 906 OR in Verbindung mit Art. 728 OR und
Art. 11 RAG) erfüllen und keine mit unserer Unabhängigkeit
30) für das am 31. Dezember 2019 abgeschlosse- nicht vereinbaren Sachverhalte vorliegen.
ne Geschäftsjahr geprüft.
In Übereinstimmung mit Art. 906 OR in Verbindung mit Art.
Verantwortung der Verwaltung 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und dem Schweizer Prüfungsstandard
Die Verwaltung ist für die Aufstellung der Jahresrechnung in Über- 890 bestätigen wir, dass ein gemäss den Vorgaben der Verwal-
einstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und den Statuten tung ausgestaltetes internes Kontrollsystem für die Aufstellung
verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet die Ausgestaltung, der Jahresrechnung existiert.
Implementierung und Aufrechterhaltung eines internen Kontroll-
systems mit Bezug auf die Aufstellung einer Jahresrechnung, die frei Ferner bestätigen wir, dass die Verwendung des Reinertrags dem
von wesentlichen falschen Angaben als Folge von Verstössen oder schweizerischen Gesetz und den Statuten entspricht, und emp-
Irrtümern ist. Darüber hinaus ist die Verwaltung für die Auswahl fehlen, die vorliegende Jahresrechnung zu genehmigen.
und die Anwendung sachgemässer Rechnungslegungsmethoden so-
wie die Vornahme angemessener Schätzungen verantwortlich.
Verantwortung der Revisionsstelle
Unsere Verantwortung ist es, aufgrund unserer Prüfung ein
Prüfungsurteil über die Jahresrechnung abzugeben. Wir haben Ernst & Young AG
unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen
Gesetz und den Schweizer Prüfungsstandards vorgenommen.
Nach diesen Standards haben wir die Prüfung so zu planen und
durchzuführen, dass wir hinreichende Sicherheit gewinnen, ob
die Jahresrechnung frei von wesentlichen falschen Angaben ist.
Marco Schmid
Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshand- Zugelassener Revisionsexperte
lungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen für die in der (Leitender Revisor)
Jahresrechnung enthaltenen Wertansätze und sonstigen Anga-
ben. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtge-
mässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst eine Beurteilung der
Risiken wesentlicher falscher Angaben in der Jahresrechnung als
Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der Beurteilung Jasmin Bernhard
dieser Risiken berücksichtigt der Prüfer das interne Kontrollsys- Zugelassene Revisionsexpertin
tem, soweit es für die Aufstellung der Jahresrechnung von Be-
deutung ist, um die den Umständen entsprechenden Prüfungs-
handlungen festzulegen, nicht aber um ein Prüfungsurteil über Bern, 19. März 2020
die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Die
Prüfung umfasst zudem die Beurteilung der Angemessenheit der
angewandten Rechnungslegungsmethoden, der Plausibilität der
vorgenommenen Schätzungen sowie eine Würdigung der Ge-
samtdarstellung der Jahresrechnung. Wir sind der Auffassung,
dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise eine ausreichende
und angemessene Grundlage für unser Prüfungsurteil bilden.
Prüfungsurteil
Nach unserer Beurteilung entspricht die Jahresrechnung für das am
31. Dezember 2019 abgeschlossene Geschäftsjahr dem schweizeri-
schen Gesetz und den Statuten.12 Geschäftsjahr 2019 — Versicherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft Statutarische Jahresrechnung: Bilanz Bilanz per 31. Dezember in CHF Anhang 2018 2019 Aktiven Immobilien 1, 2 214 990 028 216 002 348 Festverzinsliche Wertpapiere 1 587 628 454 548 659 195 Aktien und Fondsanteile 1 50 851 291 74 109 587 Übrige Kapitalanlagen 1 728 730 742 755 Total Kapitalanlagen 854 198 503 839 513 885 Forderungen aus derivativen Finanzinstrumenten 1 101 420 158 191 Flüssige Mittel 18 970 304 14 302 963 Anteil versicherungstechnische Rückstellungen aus Rückversicherung 6 1 489 236 1 274 297 Sachanlagen 2 — — Aktivierte Abschlusskosten 979 304 1 077 002 Immaterielle Vermögenswerte 2 — — Forderungen aus dem Versicherungsgeschäft 3 120 343 168 696 Übrige Forderungen 4 3 467 812 3 508 128 Aktive Rechnungsabgrenzungen 5 7 717 960 7 424 925 Total Aktiven 887 044 882 867 428 086 Passiven Versicherungstechnische Rückstellungen 6 868 886 195 838 762 644 Nichtversicherungstechnische Rückstellungen — 9 600 000 Verbindlichkeiten aus derivativen Finanzinstrumenten 1 23 800 — Verbindlichkeiten aus dem Versicherungsgeschäft 7 20 194 7 538 Übrige Verbindlichkeiten 633 752 931 907 Passive Rechnungsabgrenzungen 8 1 311 068 1 784 031 Total Fremdkapital 870 875 009 851 086 120 Gesetzliche Gewinnreserven 8 580 000 8 715 000 Freiwillige Gewinnreserven 7 450 000 7 450 000 Jahresergebnis 139 873 176 966 Total Eigenkapital 9 16 169 873 16 341 966 Total Passiven 887 044 882 867 428 086
Geschäftsjahr 2019 — Versicherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft
13
Statutarische Jahresrechnung:
Erfolgsrechnung
Erfolgsrechnung
in CHF Anhang 2018 2019
Bruttoprämien 27 720 159 26 912 973
Anteil Rückversicherer an Bruttoprämien – 218 811 – 208 517
Prämien für eigene Rechnung 27 501 348 26 704 456
Veränderung der Prämienüberträge 465 191 360 185
Verdiente Prämien für eigene Rechnung 27 966 540 27 064 641
Sonstige Erträge aus dem Versicherungsgeschäft — 725
Total Erträge aus dem versicherungstechnischen Geschäft 27 966 540 27 065 366
Zahlungen für Versicherungsfälle brutto 10 – 76 280 747 – 76 457 984
Anteil Rückversicherer an Zahlungen für Versicherungsfälle 281 055 281 055
Veränderung der versicherungstechnischen Rückstellungen 11 32 293 298 29 646 236
Anteil Rückversicherer an der Veränderung der versicherungs-
11 – 194 728 – 214 939
technischen Rückstellungen
Aufwendungen für Versicherungsfälle für eigene Rechnung – 43 901 123 – 46 745 633
Abschluss- und Verwaltungsaufwendungen 12 – 2 980 077 – 2 618 029
Anteil Rückversicherer an Abschluss- und Verwaltungsaufwendungen — —
Abschluss- und Verwaltungsaufwendungen für eigene Rechnung – 2 980 077 – 2 618 029
Sonstige versicherungstechnische Aufwendungen für eigene Rechnung – 17 595 – 100
Erträge aus Kapitalanlagen 13 41 892 524 47 387 359
Aufwendungen für Kapitalanlagen 13 – 22 768 292 – 24 855 811
Kapitalanlageergebnis 19 124 231 22 531 548
Operatives Ergebnis 191 976 233 153
Ausserordentlicher Ertrag/Aufwand — —
Gewinn vor Steuern 191 976 233 153
Direkte Steuern – 52 103 – 56 186
Gewinn nach Steuern 139 873 176 966Beste Prognosen für Ihren beruflichen Erfolg.
Geschäftsjahr 2019 — Versicherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft
15
Statutarische Jahresrechnung:
Geldflussrechnung
Geldflussrechnung
in CHF 2018 2019
Jahresgewinn 139 873 176’966
Realisierte Gewinne (–) / Verluste (+) auf
Kapitalanlagen – 2 947 246 10 044 615
Zu- (–) / Abschreibungen (+) auf
Kapitalanlagen 9 349 269 – 11 833 686
Kursschwankungsreserven – 1 000 000 – 8 100 000
Immateriellen Vermögenswerten — —
Sachanlagen — —
Zu- / Abnahme von
Versicherungstechnischen Rückstellungen – 32 860 303 – 30 123 551
Anteil versicherungstechnische Rückstellungen aus Rückversicherung 194 728 214 939
Nichttechnischen (finanziellen) Rückstellungen — 9 600 000
Forderungen und Verbindlichkeiten aus derivativen Finanzinstrumenten 49 885 – 80 571
Aktivierten Abschlusskosten – 58 624 – 97 698
Forderungen aus dem Versicherungsgeschäft 239 007 – 48 352
Übrigen Forderungen – 1 340 805 – 40 316
Aktiven Rechnungsabgrenzungen 714 500 293 035
Verbindlichkeiten aus dem Versicherungsgeschäft – 30 654 – 12 657
Übrigen Verbindlichkeiten 206 609 298 155
Passiven Rechnungsabgrenzungen – 530 719 472 963
Geldfluss aus Geschäftstätigkeit – 27 874 481 – 29 236 158
Netto-Kauf (–) / Netto-Verkauf (+) von
Kapitalanlagen 31 003 063 24 573 689
Immateriellen Vermögenswerten — —
Sachanlagen — —
Geldfluss aus Investitionstätigkeit 31 003 063 24 573 689
Zuweisung Hilfsfonds (Gewinnverwendung) – 4 123 – 4 873
Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit – 4 123 – 4 873
Veränderung Flüssige Mittel 3 124 459 – 4 667 341
Total Flüssige Mittel Vorjahr 15 845 845 18 970 304
Veränderung Flüssige Mittel 3 124 459 – 4 667 341
Total Flüssige Mittel Geschäftsjahr 18 970 304 14 302 96316 Geschäftsjahr 2019 — Versicherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft
Statutarische Jahresrechnung:
Anhang
Grundsätze der Rechnungslegung und
Bewertungsgrundsätze
Grundsätze der Rechnungslegung Festverzinsliche Wertpapiere
Die Jahresrechnung wurde in Übereinstimmung mit den Be- Die festverzinslichen Wertpapiere werden in der Regel auf Ver-
stimmungen über die kaufmännische Buchführung des Schwei- fall gehalten und bei Zins- und Rückzahlungsfähigkeit des
zerischen Obligationenrechts (Art. 957 - 963b OR, gültig ab Schuldners nach der linearen Amortized-Cost-Methode bilan-
1. Januar 2013) erstellt. ziert. Die periodische Veränderung des Amortized-Cost-Werts
wird erfolgswirksam erfasst. Bestehen begründete Zweifel an
Die Gliederung der Jahresrechnung folgt den Vorgaben gemäss der Zinszahlungs- und Rückzahlungsfähigkeit des Schuldners,
Versicherungsaufsichtsverordnung-FINMA vom 15. Dezember erfolgt die Bewertung der festverzinslichen Wertpapiere zu aktu-
2015. ellen Werten. Wenn keine beobachtbaren bzw. aktuellen Werte
zur Verfügung stehen, erfolgt die Ermittlung des marktnahen
Fremdwährungsumrechnung Werts mittels eigenem Bewertungsmodell.
Die Gesellschaft erstellt ihre Jahresrechnung in Schweizer Fran-
ken. Aufwendungen und Erträge in Fremdwährung werden Aktien und Fondsanteile (inkl. Immobilienfonds)
zu den Kursen des Transaktionsdatums bewertet. Auf fremde Aktien und Fondsanteile werden zu aktuellen Werten (Kurs-
Währung lautende Bilanzpositionen werden zum Tageskurs des bzw. Marktwert am Bilanzstichtag) bilanziert. Die bei der Folge-
Bilanzstichtages umgerechnet, die wesentlichen Kurse sind: bewertung entstehende Differenz (nicht realisierter Kursgewinn
bzw. -verlust) wird erfolgswirksam im Ertrag aus Kapitalanlagen
bzw. im Aufwand aus Kapitalanlagen erfasst.
2018 2019
Um Schwankungen im Kursverlauf der Aktien und Fondsanteile
EUR 1.12691 1.08697 Rechnung zu tragen, können Wertberichtigungen zulasten der
USD 0.98580 0.96835 Erfolgsrechnung gebildet werden. Bei der Bildung von Schwan-
kungsreserven wird das Anschaffungs- bzw. Niederstwertprinzip
berücksichtigt. Das heisst, dass die Schwankungsreserve so be-
Bewertungsgrundsätze messen wird, dass der Anschaffungswert bzw. Niederstwert pro
Die Bewertung erfolgt nach einheitlichen Kriterien. Es gilt das Titel nicht unterschritten wird.
Prinzip der Einzelbewertung der Aktiven und Passiven. Erfolgt
die Folgebewertung von Aktiven bzw. Passiven nicht zu histori- Übrige Kapitalanlagen
schen Werten (bzw. zu fortgeführten Anschaffungskosten), son- Die übrigen Kapitalanlagen umfassen einen nicht kotierten
dern zu aktuellen Werten, wird bei normalem Geschäftsverlauf Single Private Equity Funds bewertet zum Nettoinventarwert
der Tageswert herangezogen. Passiven werden zum Nennwert respektive zum anteiligen Eigenkapital sowie einen kotierten
eingesetzt. Anlagefonds in Gold zu Marktwerten.
Immobilien (Anlageliegenschaften) Derivative Finanzinstrumente
Die Immobilien (Anlageliegenschaften) werden zu Anschaf- Zu den derivativen Finanzinstrumenten gehören Devisentermin-
fungs- bzw. Gestehungskosten zuzüglich wertvermehrender In- und Optionskontrakte sowie Zertifikate auf Aktienindizes sowie
vestitionen bilanziert. Das Liegenschaftsportfolio wird laufend Futures. Devisenterminkontrakte sowie strategische Put-Optio-
unterhalten. Es erfolgen Abschreibungen auf den Anschaffungs- nen dienen zur Absicherung von Wechselkurs- respektive Markt-
bzw. Gestehungskosten unter Ausscheidung des Landwerts. preisschwankungen. Taktische Optionskontrakte und Zertifikate
Die Werthaltigkeit der bilanzierten Werte wird jährlich mittels auf dem Aktienindex und Futures werden zur effizienteren Be-
eigener DCF-Bewertung der Liegenschaften überprüft. Zudem wirtschaftung (Erwerbsvorbereitung und Ertragsverbesserung)
werden in regelmässigen Abständen externe Bewertungsgutach- eingesetzt. Die Derivate werden aufgrund aktueller Tageskurse
ten in Auftrag gegeben. Beim Vorliegen einer dauerhaften Wert- bewertet. Die aktuellen Werte werden aktiviert bzw. passiviert,
beeinträchtigung wird eine erfolgswirksame Wertberichtigung wobei bei strategischen Put-Optionen der Zeitwert nicht berück-
verbucht. sichtigt wird. Letzterer wird vollumfänglich im Zeitpunkt der Tä-
tigung der Absicherung bzw. deren Glattstellung erfolgswirksam
abgeschrieben bzw. zugeschrieben. Bei den zur Absicherung ein-
gesetzten derivativen Finanzinstrumenten werden die aktuellen
Werte erfolgswirksam erfasst.Geschäftsjahr 2019 — Versicherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft
17
Flüssige Mittel Prämienüberträge
Die flüssigen Mittel umfassen Kassenbestände und Bankgutha- Beim Prämienübertrag handelt es sich um die Abgrenzung der
ben und werden zum Nominalwert bilanziert. im Berichtsjahr vereinnahmten, aber noch nicht verdienten Prä-
mien. Die Berechnung der Prämienüberträge erfolgt nach der
Sachanlagen Methode pro rata temporis.
Diese werden ab einem Betrag von CHF 5 000 aktiviert und über
eine Nutzungsdauer von zwei bis fünf Jahren linear abgeschrie- Rückstellungen für Versicherungsleistungen
ben. Die Werthaltigkeit wird zu jedem Abschlussstichtag über- Die Position umfasst die Rückstellungen für gemeldete Schä-
prüft. den und die Rückstellungen für eingetretene, jedoch noch nicht
gemeldete Schäden sowie die entsprechenden Schadenbearbei-
Aktivierte Abschlusskosten tungskosten.
Abschlusskosten auf Versicherungspolicen werden aktiviert und
in einer eigenen Bilanzposition ausgewiesen. Die Wertbestim- Rückstellungen für Überschussfonds
mung basiert auf aktuariellen Berechnungen. Die Versicherungsnehmer werden an den jährlich erwirtschafte-
ten Erträgen aus dem Betrieb des Lebensversicherungsgeschäfts
Immaterielle Werte beteiligt. Diese Beteiligung erfolgt in Form von Zuweisungen an
Erworbene immaterielle Anlagen wie EDV-Software werden den Überschussfonds. Die dieser Rückstellung zugewiesenen Be-
aktiviert, wenn sie über mehrere Jahre einen messbaren Nutzen träge werden in den Folgejahren auf der Basis gesetzlicher und/
bringen werden. Die Abschreibung erfolgt linear vom Anschaf- oder vertraglicher Bestimmungen an die Versicherungsnehmer
fungswert in der Regel über einen Zeitraum von drei bis fünf verteilt.
Jahren. Die Werthaltigkeit wird jährlich überprüft und bei Be-
darf werden zusätzliche ausserplanmässige Abschreibungen zu- Personalvorsorge
lasten des Periodenergebnisses vorgenommen. Die Mitarbeitenden der Versicherung der Schweizer Ärzte Ge-
nossenschaft sind einer Vorsorgestiftung nach schweizerischem
Forderungen, aktive Rechnungsabgrenzungen Recht angeschlossen. Die Finanzierung dieser Vorsorge erfolgt
sowie übrige Verbindlichkeiten durch jährliche Arbeitnehmer- und Arbeitgeberbeiträge. Letztere
Diese Positionen werden zu Nominalwerten bewertet. Das Delkre- werden periodengerecht über die Erfolgsrechnung im Personal-
dere wird aufgrund der Fälligkeitsstruktur und der erkennbaren aufwand erfasst. Die Vorsorge wird durch eine rechtlich selbstän-
Bonitätsrisiken bestimmt. dige und vom Arbeitgeber unabhängige Stiftung sichergestellt.
Es werden Leistungen im Alter sowie Leistungen bei Invalidität
Versicherungstechnische Rückstellungen und bei Tod entsprechend den Vorsorgereglementen erbracht.
Diese stellen die Verpflichtungen gegenüber den Versicherungs-
nehmern dar. Sie werden grundsätzlich auf der Basis des einzel- Passive Rechnungsabrenzungen
nen Versicherungsvertrags ermittelt. Basis für die Berechnungen Die passiven Abgrenzungsposten enthalten bereits eingegan-
sind die schweizerischen Vorschriften und Usanzen sowie die ge- gene Erträge, die das neue Geschäftsjahr betreffen, sowie noch
nehmigten Geschäftspläne. Bei den meisten Versicherungspro- nicht erhaltene Rechnungen für das laufende Geschäftsjahr. Die
dukten entsprechen die Deckungskapitalien den mit dem jewei- Bewertung erfolgt zu Nominalwerten respektive bestmöglicher
ligen technischen Zinssatz diskontierten Zahlungsströmen, die Schätzung.
aus der Differenz der künftigen Zahlungen an die Versicherungs-
nehmer (Versicherungsleistungen) und der künftigen Zahlungen Steuern
der Versicherungsnehmer (Prämien) gebildet werden. Dabei wer- Die laufenden Kapital- und Ertragssteuern werden erfolgswirksam
den biometrische Grundlagen wie Sterbe-, Invalidisierungs- und erfasst. Steuerverpflichtungen sind in den übrigen Verbindlichkei-
andere Ausscheidewahrscheinlichkeiten berücksichtigt (prospek- ten oder in den passiven Rechnungsabgrenzungen enthalten.
tive Methode). Bei den Altersguthaben in der Einzelversicherung
entsprechen die Deckungskapitalien den angesparten Guthaben
der Versicherungsnehmer (retrospektive Methode).18 Geschäftsjahr 2019 — Versicherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft
Statutarische Jahresrechnung:
Anhang
Grundsätze der Rechnungslegung und
Bewertungsgrundsätze
Anhangsangaben gemäss Art. 959c Abs. 2 OR Kleine Finanzielle Gegenpartei. Die Abläufe, die sich aus dem
Handel mit Derivaten ergeben (Art. 113 Abs. 1 FinfraV), sind
Firma, Rechtsform und Sitz der Gesellschaft schriftlich geregelt.
Versicherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft, Bern
Der Gesamtbetrag der per Bilanzstichtag offenen Verpflichtun-
Anzahl Vollzeitstellen im Jahresdurchschnitt gen beträgt CHF 71,5 Mio. (VJ: 35,6 Mio.).
Die Versicherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft hatte im
Jahresdurchschnitt 7 Vollzeitstellen (Vorjahr: 7). Der Marktwert der vorhandenen Basiswerte beträgt
CHF 105 Mio. (VJ: 86,4 Mio.).
Verbindlichkeiten gegenüber Vorsorgeeinrichtungen
Per Bilanzstichtag bestanden keine Verbindlichkeiten gegenüber Jahresrechnung nach anerkanntem Standard
Vorsorgeeinrichtungen (Vorjahr dito). (Art. 962 OR)
Die Jahresrechnung wird ebenfalls in Übereinstimmung mit dem
Revisionshonorar gesamten Swiss GAAP FER Regelwerk erstellt, durch die Revi-
Das Honorar der Revisionsstelle beträgt für sionsstelle geprüft und der Delegiertenversammlung (oberstes
– Revisionsdienstleistungen CHF 101 917 (VJ: 103 097) Organ der Genossenschaft) vorgelegt. Auf die Publikation im Ge-
– übrige Dienstleistungen CHF 43 392 (VJ: 71 457). schäftsbericht wird verzichtet.
Gesamtbetrag der zur Sicherung eigener Verbind-
lichkeiten verwendeten Aktiven
Es gelten die Anlagerichtlinien zum Gebundenen Vermögen der
FINMA, das Finanzmarktinfrastrukturgesetz, FinfraG sowie die
Finanzmarktinfrastrukturverordnung, FinfraV.
Der Deckungswert des Gebundenen Vermögens beträgt
CHF 991 Mio. (VJ: 1 031 Mio.).
Der Buchwert des Gebundenen Vermögens beträgt
CHF 835 Mio. (VJ: 878 Mio.).
Handel mit Derivaten: Die Vorgaben der Gesellschaft sehen
vor, dass der Einsatz derivativer Finanzinstrumente auf das Ge-
samtvermögen keinen Hebeleffekt ausüben, d.h. eine äquivalente
Investition mittels Basisanlagen darf auch unter Berücksich-
tigung des ökonomischen Engagements (Exposure) nicht die
gleiche Wirkung haben wie eine Kreditaufnahme. Sämtliche
Verpflichtungen, die sich aus derivativen Finanzgeschäften erge-
ben können, müssen jederzeit durch Liquidität oder vorhandene
Basisanlagen gedeckt sein. Leerverkäufe sind nicht zulässig. Das
Gegenparteirisiko muss beschränkt und die leichte Handelbar-
keit der eingesetzten Derivate muss sichergestellt sein.
Im Zusammenhang mit dem Einsatz von derivativen Finanzin-
strumenten besteht zwischen der Gesellschaft und ihren Bank-
partnern ein Rahmenvertrag für Over-the-Counter- (OTC-)
Derivate (inkl. sog. Netting-Agreement). Desweiteren besteht
eine Rahmenvereinbarung für Transaktionen in Derivaten und
Termingeschäften sowie der entsprechenden Pfandbestellung.
Die VA positioniert sich nach Massgabe von Art. 99 FinfraG alsGeschäftsjahr 2019 — Versicherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft
19
Erläuterungen zur Bilanz
1) K
apitalanlagen und derivative Finanzinstrumente
in CHF 2018 2019
Immobilien (Anlageliegenschaften) 214 990 028 216 002 348
Festverzinsliche Wertschriften 587 628 454 548 659 195
Aktien und ähnliche Anlagen 12 943 955 17 212 522
Kollektive Kapitalanlagen (Fondsanteile inkl. Immobilienfonds) 46 007 336 56’897’065
Kursschwankungsreserven auf Aktien und kollektive Kapitalanlagen – 8 100 000 —
Aktien und Fondsanteile 50 851 291 74 109 587
Übrige Kapitalanlagen 728 730 742 755
Kapitalanlagen 854 198 503 839 513 885
Derivative Finanzinstrumente (netto) 77 620 158 191
Total Kapitalanlagen und derivative Finanzinstrumente 854 276 123 839 672 076
Ab 2019 Umgliederung Position «Kursschwankungsreserven auf Aktien und kollektive Kapitalanlagen» in «Nichtversicherungstechnische (finanzielle)
Rückstellungen». Neu geschäftsplanmässig begründet.
Marktwerte der Kapitalanlagen bewertet
mittels Kostenamortisationsmethode 2018 2019
Festverzinsliche Wertschriften 631 140 722 597 252 138
Total 631 140 722 597 252 138
Die ausgewiesenen Marktwerte beinhalten den unter der Position «Aktive Rechnungsabgrenzungen» bilanzierten Marchzins.
Übrige Kapitalanlagen
in CHF 2018 2019
Private Equity 454 180 742 755
Vereinbarte Kapitalzusage (Commitments) 3 000 000 3 000 000
Abgerufene Tranchen 570 000 930 000
Zurückbezahlt — 420 000
Offener Betrag 2 430 000 2 070 000
Anlagen mit Private-Equity-Charakter beinhalten typischerweise feste Kapitalzusagen (Commitments). Bei effektiver Investition erfolgen Teilkapitalabrufe, bis die
maximale Kapitalzusage ausgeschöpft ist. Die vertraglich vereinbarten Kapitalzusagen resp. der offene Betrag sind jederzeit durch die vorhandene Liquidität gedeckt.
Derivative Finanzinstrumente (netto)
in CHF 2018 2019
Devisen
zu Absicherungszwecken 77 620 158 191
zur Ertragsvermehrung — —
Eigenkapitalinstrumente und entsprechende Indizes
zu Absicherungszwecken — —
Total 77 620 158 19120
21 Beste Prognosen für Ihre Zukunftspläne.
22 Geschäftsjahr 2019 — Versicherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft Statutarische Jahresrechnung: Anhang Erläuterungen zur Bilanz 2) Anlagespiegel in CHF 2018 2019 für die Immobilien (Anlageliegenschaften) Anschaffungswerte Stand 01.01. 208 633 713 214 990 028 Zugänge — — Abgänge — — Abschreibung infolge Wertbeeinträchtigung – 977 685 – 985 680 Aktivierung wertvermehrender Investitionen 7 334 000 1 998 000 Stand 31.12. 214 990 028 216 002 348 für die Sachanlagen 2018 2019 Anschaffungswerte Mobiliar, Einrichtungen und Hardware Stand 01.01. 103 316 103 316 Zugänge — — Abgänge — — Stand 31.12. 103 316 103 316 Kumulierte Wertberichtigung Mobiliar, Einrichtungen und Hardware Stand 01.01. – 103 316 – 103 316 Planmässige Abschreibungen — — Stand 31.12. – 103 316 – 103 316 Nettobuchwert 31.12. — —
Geschäftsjahr 2019 — Versicherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft
23
Erläuterungen zur Bilanz
für die immateriellen Anlagen 2018 2019
Anschaffungswerte EDV-Software
Stand 01.01. 8 694 648 8 694 648
Zugänge — —
Abgänge — —
Stand 31.12. 8 694 648 8 694 648
Kumulierte Wertberichtigung EDV-Software
Stand 01.01. – 8 694 648 – 8 694 648
Planmässige Abschreibungen — —
Stand 31.12. – 8 694 648 – 8 694 648
Nettobuchwert 31.12. — —
3) Forderungen aus dem Versicherungsgeschäft
in CHF 2018 2019
Forderungen gegenüber Versicherungsnehmern 2 263 12 790
Forderungen gegenüber Versicherungsgesellschaften 116 997 153 920
Forderungen gegenüber Vermittlern 1 084 1 986
Forderungen aus dem Versicherungsgeschäft 120 343 168 696
4) Übrige Forderungen
in CHF 2018 2019
Forderungen gegenüber Liegenschaftsverwaltungen 1 017 788 939 369
Forderungen gegenüber Steuerbehörden — —
Verrechnungssteuerforderungen 2 448 188 2 564 587
Übrige Forderungen 1 835 4 171
Übrige Forderungen 3 467 812 3 508 128
5) A
ktive Rechnungsabgrenzungen
in CHF 2018 2019
Marchzinsen Kapitalanlagen 6 714 962 6 216 568
Abgegrenzte Mieten Anlageliegenschaften 1 002 998 1 208 356
Aktive Rechnungsabgrenzungen 7 717 960 7 424 92524 Geschäftsjahr 2019 — Versicherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft Statutarische Jahresrechnung: Anhang Erläuterungen zur Bilanz 6) Versicherungstechnische Rückstellungen in CHF 2018 2019 Prämienüberträge 5 974 487 5 614 302 Rückstellungen für Versicherungsleistungen 1 393 407 699 007 Übrige versicherungstechnische Rückstellungen 74 210 001 72 869 660 Deckungskapital 775 717 590 746 643 974 Rückstellungen für vertragliche Überschussbeteiligungen 8 811 811 8 251 308 Rückstellungen für Überschussfonds 2 778 900 4 684 394 Versicherungstechnische Rückstellungen brutto 868 886 195 838 762 644 Anteil Rückversicherer an den versicherungstechnischen Rückstellungen – 1 489 236 – 1 274 297 Versicherungstechnische Rückstellungen für eigene Rechnung 867 396 959 837 488 347 Die Position übrige versicherungstechnische Rückstellungen enthält Rückstellungen für Rentenverstärkungen und für Langlebigkeit, Rückstellungen für Zins- garantien sowie aufsichtsrechtlich vorgeschriebene Schwankungsrückstellungen. Der Rückstellungsbedarf zur Einhaltung eingegangener Leistungsversprechen (inkl. Zinsgarantien) wird periodisch überprüft und im Umfeld negativer Zinsen weiter gestärkt. Unter den aktuellen Annahmen und Rahmenbedingungen sind die Vorgaben zur Reservierung gemäss Geschäftsplan vollumfänglich eingehalten. Anteil Rückversicherung an den versicherungstechnischen Rückstellungen in CHF 2018 2019 Deckungskapital brutto 775 717 590 746 643 974 Anteile der Rückversicherer – 1 489 236 – 1 274 297 Deckungskapital für eigene Rechnung 774 228 354 745 369 677 Übrige versicherungstechnische Positionen ohne Anteile der Rückversicherer. Rückstellungen für Überschussfonds in CHF 2018 2019 Stand 01.01. 3 689 662 2 778 900 Abgang aus Zuteilung – 1 410 762 – 1 094 506 Zugang aus Zuweisung 500 000 3 000 000 Rückstellungen für Überschussfonds 2 778 900 4 684 394 davon – fest zugeteilter Teil des Überschussfonds 1 102 634 1 408 059 – freier Teil des Überschussfonds 1 676 266 3 276 335
Geschäftsjahr 2019 — Versicherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft
25
Erläuterungen zur Bilanz
7) V
erbindlichkeiten aus dem Versicherungsgeschäft
in CHF 2018 2019
Verbindlichkeiten gegenüber Versicherungsnehmern 2 977 —
Verbindlichkeiten gegenüber Vermittlern 17 217 7 538
Verbindlichkeiten aus dem Versicherungsgeschäft 20 194 7 538
Sämtliche Verbindlichkeiten sind innerhalb von einem Jahr fällig.
8) Passive Rechnungsabgrenzungen
in CHF 2018 2019
Vorausbezahlte Prämien und Kapitaleinlagen 123 417 55 894
Abgegrenzte Mieten Anlageliegenschaften 1 035 196 1 562 759
Übrige Abgrenzungen 152 455 165 377
Passive Rechnungsabgrenzungen 1 311 068 1 784 031
Übrige Angaben
Bilanzanmerkungen
Die Versicherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft ist operativ in der Schweiz und im Fürstentum Liechtenstein tätig und zeichnet
ausschliesslich Einzellebengeschäft.
Es bestehen keine Eventualverpflichtungen oder weitere nicht zu bilanzierende Verpflichtungen. Die Investitionsverpflichtung im
Rahmen des Engagements in Private Equity ist unter den Erläuterungen zur Bilanz in Position 1 übrige Kapitalanlagen offengelegt.
Transaktionen mit Nahestehenden
Es bestehen keine Transaktionen.26 Geschäftsjahr 2019 — Versicherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft
Statutarische Jahresrechnung:
Anhang
Erläuterungen zur Bilanz
9) Eigenkapitalnachweis Gesetzliche Freiwillige Total
in CHF Gewinnreserve Gewinnreserve Eigenkapital
Stand per 31.12.2017 8 430 000 7 604 123 16 034 123
Zuweisung an Hilfsfonds — – 4 123 – 4 123
Zuweisung an die gesetzlichen Gewinnreserven 150 000 – 150 000 —
Zuweisung an die freiwilligen Gewinnreserven — — —
Jahresgewinn — 139 873 139 873
Stand per 31.12.2018 8 580 000 7 589 873 16 169 873
Zuweisung an Hilfsfonds — – 4 873 – 4 873
Zuweisung an die gesetzlichen Gewinnreserven 135 000 – 135 000 —
Zuweisung an die frewilligen Gewinnreserven — — —
Jahresgewinn — 176 966 176 966
Stand per 31.12.2019 8 715 000 7 626 966 16 341 966
Erläuterungen zur Erfolgsrechnung
10) Zahlungen für Versicherungsfälle
in CHF 2018 2019
Kapitalauszahlungen im Todes- und Erlebensfall – 45 676 600 – 49 842 127
Renten (Alters- und Hinterbliebenenrenten) – 10 771 401 – 10 022 197
Erwerbsunfähigkeit und Invalidität (Renten und Prämienbefreiung) – 508 631 – 684 599
Erwerbsunfähigkeit und Invalidität (Kapital) – 1 656 674 – 194 818
Rückkäufe – 16 318 168 – 13 207 263
Übrige ausbezahlte Versicherungsleistungen – 1 349 274 – 2 506 980
Zahlungen für Versicherungsfälle brutto – 76 280 747 – 76 457 984
Anteil Rückversicherer an Zahlungen für Versicherungsfälle 281 055 281 055
Zahlungen für Versicherungsfälle für eigene Rechnung – 75 999 692 – 76 176 929Geschäftsjahr 2019 — Versicherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft
27
Erläuterungen zur Erfolgsrechnung
11) V
eränderung der versicherungstechnischen Rückstellungen
in CHF 2018 2019
Veränderung der Rückstellungen für Versicherungsleistungen – 550 165 694 400
Veränderung der übrigen versicherungstechnischen Rückstellungen 1 555 916 1 340 340
Veränderung des Deckungskapitals 30 251 388 29 073 616
Veränderung der Rückstellungen für vertragliche Überschussbeteiligung 1 536 158 1 537 879
Veränderung der Rückstellungen für Überschussfonds – 500 000 – 3 000 000
Veränderung der versicherungstechnischen Rückstellungen 32 293 298 29 646 236
Anteil Rückversicherer an der Veränderung der
versicherungstechnischen Rückstellungen – 194 728 – 214 939
Veränderung der übrigen versicherungstechnischen Rückstellungen f. e. R. 32 098 570 29 431 297
12) A
bschluss- und Verwaltungsaufwendungen
in CHF 2018 2019
Abschlusskosten – 83 815 – 104 566
Veränderung der abgegrenzten Abschlusskosten 58 624 97 698
Verwaltungskosten – 2 954 885 – 2 611 161
Abschluss- und Verwaltungsaufwendungen – 2 980 077 – 2 618 029
Anteil Rückversicherer an Abschluss- und Verwaltungsaufwendungen — —
Abschluss- und Verwaltungsaufwendungen für eigene Rechnung – 2 980 077 – 2 618 029
Der gesamte Verwaltungsaufwand wird mittels Verteilschlüssel auf den Versicherungsbereich sowie auf die Kapitalanlagen (vgl. Ziff. 11) aufgeteilt.
Der Verwaltungsaufwand vor Aufteilung auf den Versicherungsbereich sowie auf die Kapitalanlagen enthält:
Abschreibungen: 2018 2019
– auf Sachanlagen — —
– auf immateriellen Anlagen — —
Total Abschreibungen — —
Personalaufwand: 1 860 424 1 892 974
Der Personalaufwand enthält AHV-pflichtige Entschädigungen an die Organe.
Die Versicherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft verzichtet auf ein Bonussystem.28 Geschäftsjahr 2019 — Versicherung der Schweizer Ärzte Genossenschaft
Statutarische Jahresrechnung:
Anhang
Erläuterungen zur Erfolgsrechnung
13) E
rtrag / Aufwand aus Kapitalanlagen
in CHF 2018 2019
Ertrag aus Anlageliegenschaften 15 487 821 15 912 814
Wertschriftenertrag 14 701 552 13 217 136
Ertrag aus Zuschreibungen (nicht realisierte Gewinne) 466 235 14 446 975
Gewinn aus Veräusserung von Kapitalanlagen 10 018 165 3 809 750
Auflösung von Kursschwankungsreserven 1 1 000 000 —
Übriger Kapitalertrag 218 751 683
Ertrag aus Kapitalanlagen 41 892 524 47 387 359
Aufwand für Anlageliegenschaften – 3 960 563 – 4 824 786
Abschreibungen auf Kapitalanlagen (nicht realisierte Verluste) – 9 815 504 – 2 613 290
Verlust aus Veräusserung von Kapitalanlagen – 7 070 919 – 13 854 365
Bildung Kursschwankungsreserven — – 1 500 000
Übriger Kapitalaufwand (Transaktionskosten, etc.) – 121 137 – 107 766
Aufwand für Kapitalverwaltung – 1 800 169 – 1 955 605
Aufwand aus Kapitalanlagen – 22 768 292 – 24 855 811
Enthält den Erfolg aus dem Einsatz derivativer Finanzinstrumente.
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Nettoauflösung von stillen Reserven
Angaben zu den Erträgen und Aufwendungen
für Kapitalanlagen pro ausgewiesene Anlageklasse
in CHF 2018 2019
zu den Immobilien
Erträge 15 487 821 15 912 814
Zuschreibungen — —
Realisierte Gewinne — —
Erträge aus Immobilien 15 487 821 15 912 814
Aufwand für Anlageliegenschaften – 3 960 563 – 4 824 786
Abschreibungen und Wertberichtigungen – 977 685 – 985 680
Realisierte Verluste — —
Aufwendungen für Immobilien – 4 938 248 – 5 810 466Sie können auch lesen
