Geschäftsbericht 2019 - Maerki Baumann & Co. AG
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Geschäftsbericht 2019
Geschäftsbericht 2019
Lagebericht des Verwaltungsrates 4
Kurzvitae der Mitglieder des Verwaltungsrates 8
Lagebericht der Geschäftsleitung 10
Kurzvitae der Mitglieder der Geschäftsleitung 15
Eigentümer- und Organisationsstruktur 17
Organigramm18
Wichtige Kennzahlen 19
Jahresrechnung
Bilanz21
Erfolgsrechnung23
Eigenkapitalnachweis25
Anhang zur Jahresrechnung
Erläuterungen zur Geschäftstätigkeit 27
Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze 35
Informationen zur Bilanz 39
Informationen zu den Ausserbilanzgeschäften 55
Informationen zur Erfolgsrechnung 57
Offenlegung im Zusammenhang mit den
Eigenmitteln und der Liquidität 60
Anträge an die Generalversammlung 63
Bericht der Revisionsstelle 64
Kontakt66
3 Maerki Baumann & Co. AG
Lagebericht des Verwaltungsrates
Den Wandel mitgestalten
Sehr geehrte Freunde von Maerki Baumann operative Fragen rund um das Vermögen, aber auch die
Sehr geehrte Damen und Herren Unterstützung, wenn es um Chancen und Risiken der
Krypto-Technologie im Finanzgeschäft geht.
Braucht es heute überhaupt noch Banken? Machen wir Bei Maerki Baumann haben wir uns schon vor mehreren
uns nichts vor: Die Antwort auf diese Frage ist alles Jahren für den zweiten Weg entschieden. Wir wollen uns
andere als eindimensional. Gerade jüngere Menschen nicht von den Veränderungen treiben lassen, wir wollen
werden einwenden, dass sie für ihre Finanzgeschäfte den Wandel mitgestalten. Die Erfahrungen, die wir wäh-
längst nicht mehr auf alle Dienstleistungen einer Bank rend dieser Zeit gemacht haben, stimmen uns optimis-
angewiesen sind und auch im Vermögensverwaltungs- tisch. Auch als kleinere Bank können wir gezielt in neue
geschäft qualifizierte Anbieter finden, die zum Teil nicht Technologien investieren, ohne unser angestammtes
einmal über eine Banklizenz verfügen. Sogar meine und nach wie vor entscheidendes Beratungsgeschäft
Generation hat, was Geldtransaktionen anbelangt, in zu vernachlässigen. Mit dem Aufbau unseres Krypto-
den letzten Jahren vermehrt auf elektronische Plattfor- Kompetenzzentrums ist es uns im Berichtsjahr gelun-
men gewechselt, werden diese nun auch von Banken gen, eine tragfähige Grundlage für den Einstieg unserer
oder anderen Marktteilnehmern angeboten. Nach wie Kundschaft in diese erfolgsversprechende neue Art des
vor gibt es jedoch viele Menschen, die in Geldfragen Finanzgeschäfts zu schaffen. Es hat sich bereits gezeigt,
ganz auf die Erfahrung und das Fachwissen von Ban- dass dieser Schritt gerade für die nächste Generation
ken vertrauen. Gerade deren Kompetenz bei der Ver- unserer Kundinnen und Kunden von grossem Interesse
mögensberatung für Jung und Alt bleibt unbestritten. ist und uns als Bank daher auch die Möglichkeit gibt,
Die Antwort auf die Eingangsfrage muss also lauten: Ja, die Altersstruktur unserer Kunden breiter aufzustellen.
es braucht auch heute noch Banken, aber deren Tätig- Aber wir erschliessen damit auch ein neues Kundenseg-
keit ist einem steten Wandel unterworfen, der von sich ment, sind wir doch in den letzten Monaten mit Inter-
ändernden Kundenbedürfnissen und der technologi- essenten in Kontakt gekommen, die noch vor kurzem
schen Entwicklung geprägt ist. kaum das Gespräch mit einer traditionsreichen Privat-
Kleinere Banken haben in diesem Umfeld eigentlich nur bank wie der unseren gesucht hätten.
zwei Möglichkeiten: Entweder finden sie sich damit ab, Bemerkenswerte Fortschritte konnten wir 2019 auch
dass viele traditionelle Angebote kaum mehr genutzt in unserem Kampf gegen die Überregulierung – gerade
werden, der Margendruck zunimmt und die Kundenbasis von kleineren Banken – machen. Nicht zuletzt auf-
sich immer mehr reduziert. Oder aber sie passen sich grund des langjährigen, hartnäckigen Einsatzes unse-
flexibel und vorausschauend dem Wandel an und bie- res CEO Stephan Zwahlen in dieser Frage hat sich die
ten ihren Kunden in erster Linie das, was mehr denn je Finanzmarktaufsicht FINMA entschieden, ein soge-
gefragt ist: persönliche, kompetente Beratung und eine nanntes Kleinbankenregime einzuführen. Dies beinhal-
Partnerschaft, die über die klassischen Bankgeschäfte tet im Wesentlichen den Abbau von bisher überdimen
hinausgeht. Dazu gehören die Vorsorgeplanung, der Ein- sionierten Regulierungen für kleinere und kleine Banken
bezug der nachfolgenden Generation in strategische und mit sehr guter Kapital- und Liquiditätsausstattung. Wir
4 Maerki Baumann & Co. AG
sind zufrieden, dass wir nun auch von dieser Rege- Reserven auf. Auch ohne diese Reserven darf unsere lung profitieren können. Gerne wiederhole ich an die- Kapitalausstattung als stark bezeichnet werden. Mit ser Stelle mein Credo, dass Regulierung und Transpa- einer BIZ-Kernkapitalquote (Tier-1-Ratio) von 23,4 Pro- renz in unserem Geschäft natürlich eine Notwendigkeit zent liegen wir um mehr als das Doppelte über der darstellen. Übertreibungen, wie sie in den letzten Jah- regulatorischen Mindestanforderung. Dies wird es uns ren zur Regel wurden, sind dagegen kontraproduktiv ermöglichen, künftiges Wachstum aus eigener Kraft zu und wirken sich belastend auf Gebühren und Margen finanzieren. aus. Ich bin erfreut, dass der Finanzplatz Schweiz – Und damit komme ich auf meine Eingangsfrage zurück. allen Unkenrufen zum Trotz – weiterhin die Umsicht und Wir – meine Schwester Carole Schmied-Syz und ich Innovationskraft hat, Fehlentwicklungen zu korrigieren als Eigentümer, der Verwaltungsrat und die Geschäfts- und die Konkurrenzfähigkeit in einem anspruchsvollen leitung – sind mehr denn je davon überzeugt, dass internationalen Umfeld zu stärken. unsere Bank heute und morgen einem Kundenbedürf- Angesichts zahlreicher politischer Krisen wurden wir nis entspricht. Ich danke unseren Kundinnen und Kun- im Berichtsjahr von unerwartet positiven Finanzmärk- den für ihre Treue und allen, die auch zum Erfolg von ten überrascht. Dies hat sich auf die Vermögen unserer Maerki Baumann beitragen, sehr herzlich. Kundinnen und Kunden erfreulich ausgewirkt und war entscheidend dafür, dass wir unsere betreuten Kunden- Für den Verwaltungsrat vermögen in 2019 auf über 8,5 Milliarden Franken stei- gern konnten. Bei der Akquisition von Neugeld war ein- mal mehr der Bereich der indirekten Immobilienanlagen besonders erfolgreich. Der Verwaltungsrat hat deshalb Rolf Frey, den langjährigen Leiter dieses Bereichs, zum Hans G. Syz-Witmer Mitglied der erweiterten Geschäftsleitung befördert. Präsident des Verwaltungsrates Als insgesamt erfreulich beurteile ich die betriebswirt- schaftlichen Resultate, die wir 2019 erzielen konnten. Der Gewinn ist mit CHF 6,23 Millionen deutlich höher als in den Vorjahren ausgefallen. Dazu beigetragen hat neben dem operativ erwirtschafteten Ergebnis die ausserordentliche Dividende der SIX Group. Wie schon früher erwähnt, hält unsere Bank eine im Vergleich zu ihrer Grösse bedeutende Beteiligung an der Schweizer Börsenbetreiberin SIX und kann darum auch von deren Erfolgen in beträchtlichem Umfang profitieren. Die SIX- Beteiligung ist in unseren Büchern übrigens mit dem Einstandspreis bilanziert und weist darum hohe stille 5 Maerki Baumann & Co. AG
«Eigentümer, Verwaltungsrat und Geschäftsleitung sind mehr denn je davon überzeugt, dass unsere Privatbank heute und morgen einem Kundenbedürfnis entspricht.» Hans G. Syz‑Witmer 6 Maerki Baumann & Co. AG
Verwaltungsrat von links nach rechts: Hans G. Syz‑Witmer Dr. Carole Schmied‑Syz Prof. Dr. Bruno Gehrig Urs Lauffer Michele Moor 7 Maerki Baumann & Co. AG
Kurzvitae der Mitglieder
des Verwaltungsrates
Hans G. Syz-Witmer Vertrags- und Haftpflichtrecht wissenschaftlich tätig
Präsident des Verwaltungsrates und bekleidete auch politische Ämter, so u. a. als Zür-
cher Verfassungsrätin. Sie hält verschiedene weitere
Hans G. Syz-Witmer (geb. 1957) präsidiert seit 1997 Mandate und engagiert sich etwa als Stiftungsrätin bei
unsere Privatbank. Zudem ist er seit 2016 Vizepräsident Right To Play oder im kulturellen Bereich für die Ton-
des Verwaltungsrates der Maerki Baumann Holding AG halle-Gesellschaft Zürich als Vorstandsmitglied des
(2007–2016 Präsident), seit 2009 Vizepräsident des Gönnervereins. Zudem präsidiert sie die Kunstkommis-
Verwaltungsrates der InCore Bank AG (2007–2009 Prä- sion unserer Privatbank.
sident), an der die Maerki Baumann Holding AG eine
wesentliche Beteiligung hält, sowie seit 2003 Mitglied
des Verwaltungsrates der CHSZ-Holding AG. Prof. Dr. Bruno Gehrig
Als Unternehmer ist Hans G. Syz-Witmer Inhaber der Mitglied des Verwaltungsrates
Condor Films AG und hat verschiedene weitere Ver-
waltungsrats- und Stiftungsratsmandate inne, so etwa Bruno Gehrig (geb. 1946), Prof. Dr. rer. pol. Dr. h.c., ist
bei der Aquila & Co. AG (Mitglied des Verwaltungsra- seit 2014 Mitglied des Verwaltungsrates unserer Privat-
tes), der Schulthess Klinik (Vizepräsident des Stiftungs- bank.
rates), der Tonhalle-Gesellschaft Zürich (Vizepräsident Nach seiner Tätigkeit als Professor an der Universi-
und Quästor), der Kongresshaus-Stiftung (Vizepräsi- tät St. Gallen und Direktor des Schweizerischen Insti
dent des Stiftungsrates), der Baugarten Zürich Genos- tuts für Banken und Finanzen an der HSG war Bruno
senschaft und Stiftung (Präsident des Stiftungs- und Gehrig von 1996 bis 2000 Mitglied des Direktoriums
Verwaltungsrates), der Friedrich Steinfels AG (Mitglied und von 2001 bis 2003 Vizepräsident der Schweizeri-
des Verwaltungsrates) und der Stiftung Prof. Dr. Max schen Nationalbank. Anschliessend hatte er Einsitz in
Cloëtta (Mitglied des Stiftungsrates). verschiedenen Verwaltungsräten, etwa als Präsident
der Swiss Life Holding AG, Präsident der Swiss Interna-
tional Air Lines AG, Vizepräsident der Roche Holding AG
Dr. Carole Schmied-Syz und Verwaltungsrat der UBS AG. Heute ist Bruno Gehrig
Vizepräsidentin des Verwaltungsrates unter anderem Stiftungsrat der Kartause Ittingen.
Carole Schmied-Syz (geb.1963), Dr. iur., ist seit 1998
Mitglied und seit 2005 Vizepräsidentin des Verwal-
tungsrates unserer Privatbank. Seit 2016 ist sie Prä
sidentin des Verwaltungsrates der Maerki Baumann
Holding AG (2007–2016 Vizepräsidentin) und seit 2003
Mitglied des Verwaltungsrates der CHSZ-Holding AG.
Carole Schmied-Syz ist unter anderem als Juristin im
8 Maerki Baumann & Co. AG
Urs Lauffer Mitglied des Verwaltungsrates Urs Lauffer (geb. 1958), eidg. dipl. PR-Berater/Unter- nehmensberater, ist seit 2010 Mitglied des Verwal- tungsrates unserer Privatbank, seit 2009 Mitglied des Verwaltungsrates der Maerki Baumann Holding AG und seit 2007 Mitglied des Verwaltungsrates der CHSZ- Holding AG. Urs Lauffer ist Mitinhaber der Firma Lauffer & Frisch- knecht, welche als Unternehmensberatung für Kom- munikation tätig ist. Er hat zudem verschiedene Ver- waltungsrats- und Stiftungsratsmandate inne, etwa bei der Rahn AG als Präsident des Verwaltungsrates, bei der Emil Frey Holding AG als Vizepräsident des Verwal- tungsrates, als Präsident der Fritz-Gerber-Stiftung für begabte junge Menschen und der Paradies-Stiftung für soziale Innovation sowie als Vizepräsident der Stiftung Perspektiven von Swiss Life. Michele Moor Mitglied des Verwaltungsrates Michele Moor (geb. 1965), lic. oec. HSG und dipl. El.-Ing. ETH, ist seit 2014 Mitglied des Verwaltungsrates unserer Privatbank. Michele Moor war von 2000 bis 2013 geschäftsführen- der Teilhaber von Wegelin & Co. Privatbankiers. Seit 2014 ist er Verwaltungsrat der eigenen Firmengruppe MM Holdinggesellschaft AG mit Sitz in Lugano, welche in den Branchen Finanzen, Medizinische Technik und Immobilien tätig ist. Von 2005 bis 2008 war Michele Moor unter anderem Präsident der Schweizerischen Offiziersgesellschaft. 9 Maerki Baumann & Co. AG
Lagebericht der Geschäftsleitung Pioniergeist im Private Banking In der Weltwirtschaft zeigte sich im vergangenen Jahr hohen Qualitätsanspruch haben zudem alle Mitarbei- ein merklicher konjunktureller Abschwung. Sowohl in tenden des Private Bankings eine praxisorientierte Wei- den Schwellenländern – angeführt von China – als auch terbildung mit Zertifizierung absolviert. Unsere mass- in Nordamerika und Europa schwächte sich das Wirt- geschneiderten Dienstleistungen umfassen neben schaftswachstum deutlich ab. Dabei zeigten sich im Anlagethemen auch Vorsorgeberatung, Immobilien- Vergleich zu 2018 weniger regionale Unterschiede. Auf- beratung, Hypotheken und Lombardkredite. Selbst- grund des hohen Anteils des Privatkonsums, der rund verständlich finden ebenso die relevanten rechtlichen 70 Prozent der US-Wirtschaftsaktivität ausmacht, hiel- und steuerlichen Aspekte Berücksichtigung. Die hohe ten sich die USA jedoch vergleichsweise am besten. Als Unabhängigkeit und die Flexibilität unseres Familien- Folge der geringeren Dynamik der Weltwirtschaft sank unternehmens ermöglichen uns dabei, rasch auf ver- im Jahresverlauf auch die globale Inflation. Dies ermög- änderte Kundenbedürfnisse und Rahmenbedingungen lichte den wichtigen Zentralbanken, Zinssenkungen vor- einzugehen. zunehmen, die vor allem die Aktienmärkte stützten. Im laufenden Jahr dürften die weiteren Ausprägungen Geschäftsentwicklung von Maerki Baumann der Rivalität zwischen den USA und China, die Folgen Maerki Baumann konnte im Geschäftsjahr 2019 einen des Coronavirus auf die Volatilität der Konjunktur deutlich gesteigerten Reingewinn erzielen. Die erfreu- sowie der Ausgang der US-Wahlen von zentraler Bedeu- liche Entwicklung der Ertragsseite ist auf das zukunfts- tung sein. Wirtschaftlich wird die Welt zweigeteilt blei- trächtige Geschäftsmodell unserer Privatbank, das ben: Der Konsum ist weiterhin eine wichtige Stütze der grosse Engagement unserer Mitarbeitenden sowie die Volkswirtschaft, während sich die Industrie- und Inves- positive Marktentwicklung zurückzuführen. Zudem titionsaktivitäten abschwächen. Auch 2020 bleibt aus konnten wir als Aktionärin der SIX Group eine substan- unserer Sicht der Fokus auf höhere Qualität bei Investi- zielle Sonderdividende verbuchen, die auf den Verkauf tionen in Aktien und Anleihen entscheidend. des Kreditkartengeschäfts an die französische World- Maerki Baumann trägt in der Vermögensverwaltung line in 2018 zurückging. Der Jahresgewinn 2019 lag den entsprechenden Marktchancen und -risiken ent- mit CHF 6,23 Millionen klar über den CHF 3,02 Millio- lang ihres systematischen Anlageprozesses Rech- nen des Vorjahres. Der Bruttogewinn belief sich auf CHF nung. Besonders die innovative Modulare Anlagelösung 7,82 Millionen gegenüber CHF 4,16 Millionen im Vorjah- ermöglicht es Kundinnen und Kunden, die Anlagekompe- resvergleich. tenz unserer Privatbank zu nutzen und gleichzeitig den Der Erfolg aus dem Zinsengeschäft betrug mit CHF 3,11 persönlichen Bedürfnissen entsprechend anzulegen. Millionen – trotz des Ausbaus des Hypothekarvolumens Auch in der Anlageberatung stehen die Vorstellungen um CHF 17,08 Millionen – CHF 0,2 Millionen weniger des einzelnen Kunden im Vordergrund. Grundlage dafür als im Jahr zuvor. Ursächlich dafür waren das histo- sind der laufend weiterentwickelte Beratungsprozess risch tiefe Zinsniveau sowie tiefere Einnahmen aus den von Maerki Baumann sowie die im Vorjahr eingeführten Finanzanlagen. Der Erfolg aus dem Kommissions- und neuen Dienstleistungsmodelle. Mit Blick auf unseren Dienstleistungsgeschäft, der Kernaktivität von Maerki 10 Maerki Baumann & Co. AG
Baumann, lag mit CHF 28,06 Millionen um 7 Prozent formance in Höhe von CHF 1,38 Milliarden zurückzu- über dem Vorjahresergebnis. Die weiterhin rückläufigen führen. Während im Kerngeschäft sowohl mit Schwei- Erträge aus Wertschriftentransaktionen konnten über zer Kunden als auch mit deutschen Kunden Zuflüsse von höhere vermögensabhängige Gebühren, insbesondere CHF 48,3 Millionen bzw. CHF 12,0 Millionen zu Buche Vermögensverwaltungs- und Dienstleistungsgebühren, schlugen, mussten im übrigen Ausland Abflüsse von kompensiert werden. Der Erfolg aus dem Handelsge- CHF 101,4 Millionen hingenommen werden. Die natürli- schäft bewegte sich dank gezielter Bilanzstrukturbe- che Kundenfluktuation liess sich in diesen Märkten auf- wirtschaftung mit CHF 1,82 Millionen nahezu auf dem grund regulatorischer Einschränkungen bei der Neukun- Niveau des Vorjahres. Dies obwohl die Wertschriften- dengewinnung nicht ganz ausgleichen. Vom gesamten umsätze rückläufig waren. Schliesslich hat die SIX-Son- Kundenvermögen entfielen per Jahresende 82,7 Prozent derdividende zu einem um CHF 3,28 Millionen höheren auf den schweizerischen und 8,9 Prozent auf den deut- übrigen ordentlichen Erfolg von CHF 6,02 Millionen bei- schen Markt, was unserem angestrebten Marktfokus getragen. entspricht. Der teilzeitbereinigte Mitarbeiterbestand belief sich Maerki Baumann verfügt über gut ausgebaute Sys- per Ende des Berichtsjahres auf 71 Personen, womit er teme zur Erfassung, Begrenzung und Überwachung der leicht über dem Vorjahresbestand lag (plus 3 Vollzeit- wesentlichen Risiken. Verwaltungsrat und Geschäfts- äquivalente). Im laufenden Geschäftsjahr planen wir die leitung befassen sich regelmässig mit den relevan- Anstellung zusätzlicher Kundenberaterinnen und Kun- ten Markt-, Kredit- und Liquiditätsrisiken sowie den denberater, um unsere langfristige Ertrags- und Wachs- operationellen Risiken (siehe dazu die Erläuterungen tumsbasis zu festigen. Der Personalaufwand stieg im zur Geschäftstätigkeit). Die konservative Risiko- und vergangenen Geschäftsjahr um CHF 1,01 Millionen auf Geschäftspolitik schlägt sich in den ausgezeichneten CHF 20,64 Millionen, was unter anderem auf höhere Liquiditäts- und Eigenmittelkennzahlen nieder. Die Liqui- erfolgsabhängige Vergütungen zurückzuführen war. Auf- dity Coverage Ratio (LCR) lag in 2019 mit durchschnitt- grund der Investitionen im Bereich der Digitalisierung lich 287,1 Prozent sehr deutlich über den im Klein- sowie der zusätzlichen Revisionsaufwände im Zusam- bankenregime geforderten 110 Prozent. Zudem wies menhang mit der vereinfachten Freistellung in Deutsch- Maerki Baumann per Ende 2019 eine BIZ-Kernkapital- land stieg der Sachaufwand um CHF 0,36 Millionen quote (Tier-1-Ratio) von 23,4 Prozent gegenüber der auf CHF 10,56 Millionen. Der Geschäftsaufwand belief regulatorischen Mindestvorgabe von 10,5 Prozent aus. sich dadurch auf CHF 31,19 Millionen, d. h. CHF 1,37 Mit dieser sehr soliden Eigenkapitalbasis belegt unsere Millionen über dem Vorjahresniveau. Privatbank ihre stabile Bilanzstruktur. Die betreuten Kundenvermögen konnten in 2019 von CHF 7,18 Milliarden auf CHF 8,52 Milliarden ausgebaut Ausblick werden, was einem Plus von über CHF 1,3 Milliarden Auch in Zukunft bleibt das Geschäft im Heimmarkt bzw. 18 Prozent entspricht. Der erhebliche Anstieg der Schweiz das zentrale Standbein unserer Bank. Vermögensbasis ist in erster Linie auf die positive Per- Hier setzen wir auf die erstklassige Reputation von 11 Maerki Baumann & Co. AG
Maerki Baumann sowie unser breites Beziehungsge- bzw. Tokens in Kooperation mit Drittfirmen folgen. Ab flecht, dem vermögende Privatpersonen und Familien dem zweiten Halbjahr 2020 planen wir ferner das Ange- ebenso angehören wie erfolgreiche Unternehmer und bot ausgewählter Krypto-Anlagedienstleistungen ver- Institutionelle. In unserem wichtigsten Auslandsmarkt tieft zu prüfen. Das Krypto-Geschäft verspricht nicht nur Deutschland wollen wir auf der Basis unserer über Jahr- zusätzliches Ertragsvolumen, sondern auch attraktive zehnte aufgebauten, tiefgreifenden Marktkenntnisse neue Anlageopportunitäten im Private Banking sowie sowie unserer positiven Erfahrungen mit der verein- den Zugang zu jüngeren Kundensegmenten. fachten Freistellung weitere Kunden gewinnen. So sind wir rechtlich derart aufgestellt, dass wir den deutschen Für die Geschäftsleitung Markt auch ohne lokale Niederlassung aktiv bearbeiten können. Entlang unserer Maxime «Vertrauen hat Zukunft» pfle- gen wir einen langfristigen und partnerschaftlichen Umgang mit unseren Kunden. Dem persönlichen Kon- Dr. Stephan A. Zwahlen takt messen wir dabei eine grosse Bedeutung zu. Vorsitzender der Geschäftsleitung Zusätzlich bieten wir aber auch vermehrt elektroni- sche Dienstleistungs- und Kommunikationskanäle an. Nachdem wir bereits 2018 ein neues E-Banking lan- ciert haben, werden wir im dritten Quartal 2020 auch eine Mobile-Banking-Lösung einführen. Des Weiteren befasst sich Maerki Baumann unaufhörlich mit moder- nen Technologien wie künstlicher Intelligenz, Robo- tik oder Blockchain. Unser Familienunternehmen ist bestrebt, die damit einhergehende Digitalisierung pro- aktiv zu begleiten und die neu entstehenden Markt potenziale systematisch zu erschliessen. Die vom Verwaltungsrat und der Geschäftsleitung erar- beitete mehrstufige Krypto-Strategie ist Sinnbild für den Pioniergeist im Private Banking von Maerki Baumann: So bieten wir Blockchain-Unternehmen seit 2019 Ge- schäftskonten in gängigen Fiat-Währungen – vor allem in Schweizer Franken und Euro – an und begleiten Ini- tial Coin Offerings (ICOs) bzw. Security Token Offerings (STOs). Voraussichtlich im zweiten Quartal 2020 werden der Handel und die Verwahrung von Krypto-Währungen 12 Maerki Baumann & Co. AG
«Die Krypto-Strategie von Maerki Baumann ist Sinnbild für unseren Pioniergeist im Private Banking. Sie unterstreicht unser Bestreben, Bewährtes mit Neuem zu verbinden.» Dr. Stephan A. Zwahlen 13 Maerki Baumann & Co. AG
Geschäftsleitung von links nach rechts: Dr. Stephan A. Zwahlen Lukas S. Risi Dr. Alexander Ising 14 Maerki Baumann & Co. AG
Kurzvitae der Mitglieder
der Geschäftsleitung
Dr. Stephan A. Zwahlen Stephan Zwahlen ist verheiratet und Vater einer Tochter.
Vorsitzender der Geschäftsleitung Neben der gemeinsamen Zeit mit seiner Familie interes-
siert er sich für das Reisen, Golfspielen, Skifahren und
Stephan A. Zwahlen (geb. 1978), Dr. oec. HSG, ist seit die moderne Kunst.
Februar 2016 Vorsitzender der Geschäftsleitung. Er trat
im April 2009 als Leiter Investment Solutions & Services
in die Geschäftsleitung unserer Privatbank ein und hatte Lukas S. Risi
ab September 2010 bis zu seiner Ernennung zum CEO Stv. Vorsitzender der Geschäftsleitung,
zusätzlich die Funktion des stellvertretenden Vorsitzen- Leiter Private Banking
den der Geschäftsleitung inne.
Bis 2009 arbeitete Stephan Zwahlen bei UBS Global Lukas S. Risi (geb. 1974), lic. iur., LL.M., ist seit Februar
Wealth Management im internationalen Mandatsgeschäft. 2016 Leiter Private Banking und stellvertretender Vor-
Bereits von 2005 bis 2007 war er erstmals für Maerki sitzender der Geschäftsleitung. Lukas Risi stiess 2009
Baumann & Co. AG tätig und verantwortete die strate- als General Counsel und Leiter Legal & Compliance zu
gische Neupositionierung der Bank sowie die Gründung Maerki Baumann & Co. AG. Im November 2012 über-
einer Transaktionsbank. Als Leiter Corporate Develop- nahm er zusätzlich die Leitung der Abteilung Risiko &
ment führte er anschliessend verschiedene strategische Interne Kontrolle. Im Januar 2014 trat er als General
Projekte in der Maerki-Baumann-Gruppe. Seine Karriere Counsel und Leiter Corporate Services in die Geschäfts-
begann Stephan Zwahlen am Schweizerischen Institut für leitung unserer Privatbank ein.
Banken und Finanzen der Universität St. Gallen (HSG). Von 2003 bis 2008 arbeitete Lukas Risi als Legal Coun-
Stephan Zwahlen studierte Betriebswirtschaftslehre sel bei der Bank Julius Bär. Zuvor war er als Rechtsan-
mit Spezialisierung in Banking und Finance an der Uni- walt und Notar in einer Zuger Anwaltskanzlei tätig.
versität St. Gallen, wo er auch promovierte, und an der Lukas Risi studierte an der Universität Freiburg Rechts-
Richard Ivey School of Business in London (Kanada). wissenschaften und erwarb anschliessend das Patent
Seit vielen Jahren engagiert sich Stephan Zwahlen auch als Rechtsanwalt und Notar in Zug. An der Universi-
als Vorstandsmitglied des Zürcher Bankenverbandes tät Stockholm erlangte er den Master of Law (LL.M.) in
und der Vereinigung Schweizerischer Assetmanage- europäischem Recht.
ment- und Vermögensverwaltungsbanken (VAV) für Zwischen 2011 und 2015 war Lukas Risi Mitglied der
den Finanzplatz Schweiz. Als Präsident der Förderver- Kommission der Schweizerischen Bankiervereinigung
einigung und als Mitglied des Geschäftsleitenden Aus- zum Schutz schweizerischer Vermögenswerte.
schusses des Schweizerischen Instituts für Banken und Lukas Risi ist verheiratet und Vater einer Tochter und
Finanzen der Universität St. Gallen pflegt er zudem eines Sohnes. Die Freizeit verbringt er am liebsten
den Kontakt zur Wissenschaft. Schliesslich ist er Lehr mit seiner Familie. Zu seinen Hobbys zählen Reisen,
beauftragter für Banking an der Universität St. Gallen Outdoor-Sportarten und Konzertbesuche.
und Referent am Swiss Finance Institute.
15 Maerki Baumann & Co. AGDr. Alexander Ising Mitglied der Geschäftsleitung, Leiter Corporate Services Alexander Ising (geb. 1978), Dr. oec. HSG, ist seit Okto- ber 2016 Leiter Corporate Services und Mitglied der Geschäftsleitung. Zudem ist er Leiter Business Develop- ment und Leiter des Kreditausschusses. Er ist für den Bankbetrieb, Hypotheken & Vorsorge, die interne Han- delsabteilung, die Weiterentwicklung unserer Anlagelö- sungen und Prozesse sowie die Umsetzung regulatori- scher und steuerlicher Vorgaben zuständig. Bereits 2009 trat Alexander Ising in die Maerki Bau- mann & Co. AG ein, wo er zunächst in verschiedenen Funktionen innerhalb des Investment Managements tätig war. Zuvor arbeitete er bei der Privatbank Wegelin & Co. als Fondsanalyst. Alexander Ising studierte Volks- wirtschaftslehre an der Ludwig-Maximilians-Universität in München. Nach einem Forschungsaufenthalt an der Columbia University in New York und Tätigkeit am Schweizerischen Institut für Banken und Finanzen pro- movierte er an der Universität St. Gallen im Schwer- punkt Finance. Alexander Ising ist verheiratet und Vater einer Tochter und eines Sohnes. Er verbringt seine Freizeit gerne mit seiner Familie, geht wandern und Ski fahren oder auf Reisen. 16 Maerki Baumann & Co. AG
Eigentümer- und O
rganisationsstruktur
Eigentümer Geschäftsleitung
Die Privatbank Maerki Baumann & Co. AG ist eine Dr. Stephan A. Zwahlen, Vorsitzender der Geschäftsleitung
100-%ige Tochter der Maerki Baumann Holding AG. Lukas S. Risi, Stv. Vorsitzender der Geschäftsleitung,
Deren Eigentümerstruktur gestaltet sich wie folgt: Leiter Private Banking
Dr. Alexander Ising, Leiter Corporate Services
‑ CHSZ-Holding AG, Zürich 51,3 %
‑ Hans G. Syz-Witmer 21,8 % Erweiterte Geschäftsleitung
‑ Dr. Carole Schmied-Syz 21,8 % Rolf Frey, Leiter Indirekte Immobilien
‑ Drittaktionäre 5,1 %
Direktion
Der Verwaltungsrat der Maerki Baumann Holding AG Emilio Amati, Roger Arnet, Dr. Monika Balbinot,
setzt sich aus Dr. Carole Schmied-Syz (Präsidentin), Thomas Bollhalder, Michael Bosse, Peter Brönnimann,
Hans G. Syz-Witmer (Vizepräsident) und Urs Lauffer Stefan Brunner, Patrick Bürgi, Simone Debrunner,
zusammen. Andreas Fröhlicher, Nils Ganz, Patrick Haimoff,
Die CHSZ-Holding AG ist zu je 50 Prozent im Besitz von Milko Hensel, Annette Käppeli, Christian Kappes,
Hans G. Syz-Witmer und Dr. Carole Schmied-Syz. Jörg Krämer, Alexander Lühr, Markus Meili,
Dem Verwaltungsrat der CHSZ-Holding AG gehören Monika Mose-Lüscher, Armin Müller, Marco Müller,
Dr. Christoph Reinhardt (Präsident), Hans G. Syz- Konstantinos Ntefeloudis, Gérard Piasko,
Witmer, Dr. Carole Schmied-Syz und Urs Lauffer an. Reinhard Rutz, Roger Sharma, Timur Siber,
Marcel Spalinger, Sandro Stricker, Marc Wyss,
Verwaltungsrat Stéphane Zumello, Jean Nadine Zwahlen
Hans G. Syz-Witmer, Küsnacht, Präsident
Dr. Carole Schmied-Syz, Erlenbach, Vizepräsidentin Interne Revision
Prof. Dr. Bruno Gehrig, Winterthur* Stefan Künzler
Urs Lauffer, Steinmaur*
Michele Moor, Lugano* Revisionsstelle
PricewaterhouseCoopers AG, Zürich
Audit Committee und Risk Committee**
Prof. Dr. Bruno Gehrig, Winterthur, Vorsitzender*
Michele Moor, Lugano*
Dr. Carole Schmied-Syz, Erlenbach
* Unabhängige Mitglieder des Verwaltungsrates im Sinne der Bestimmungen der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA)
** Die Bank müsste nach geltenden Bestimmungen der FINMA weder ein Audit Committee noch ein Risk Committee haben.
17 Maerki Baumann & Co. AGOrganigramm
Verwaltungsrat: Hans G. Syz-Witmer (VR-P), Dr. Carole Schmied-Syz (VR-VP), Prof. Dr. Bruno Gehrig, Urs Lauffer, Michele Moor
Geschäftsleitung: Dr. Stephan A. Zwahlen (CEO), Lukas S. Risi (Stv. CEO), Dr. Alexander Ising
Personal Interne Revision
Annette Käppeli Stefan Künzler
Private Banking Indirekte Immobilien Corporate Services
Lukas S. Risi Rolf Frey* Dr. Alexander Ising
Stv. Reinhard Rutz Stv. Marc Wyss Stv. Marco Müller
Private Banking Schweiz Legal & Compliance
Reinhard Rutz Andreas Fröhlicher
Private Banking Deutschland Finanzen & Risiko
Gerald Lulei Armin Müller
Krypto Desk Business Development
Marcel Spalinger Dr. Alexander Ising
Rechtsanwälte & Treuhänder Hypotheken & Vorsorge
Gerald Lulei Nils Ganz
Chief Investment Officer IT & Digitalisierung
Gérard Piasko Marco Müller
Investment Management Operations Center
Konstantinos Ntefeloudis Markus Meili
Externe Vermögensverwalter Kasse & Dienste
Konstantinos Ntefeloudis Eugen Hasler
Marketing
Simone Debrunner
Stand per 1. April 2020
* Mitglied der erweiterten Geschäftsleitung
18 Maerki Baumann & Co. AGWichtige Kennzahlen in CHF 1 000 2019 2018 Jahresgewinn 6 230 3 024 Bruttogewinn 7 824 4 158 Erfolg aus Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 28 063 26 122 Erfolg aus Handelsgeschäft 1 823 1 814 Erfolg aus Zinsengeschäft 3 105 3 302 Geschäftsaufwand 31 192 29 821 Bilanzsumme 604 181 599 395 Kundenvermögen 8 520 871 7 181 675 Anrechenbare eigene Mittel 53 888 52 158 Erforderliche eigene Mittel 18 416 18 582 Eigenmittelüberschuss 35 472 33 576 Kernkapitalquote (Tier-1-Ratio) 23,4 % 22,5 % Anzahl Mitarbeitende (teilzeitbereinigt) 71 68 19 Maerki Baumann & Co. AG
Jahresrechnung 20 Maerki Baumann & Co. AG
Bilanz
in CHF 1 000 31.12.2019 31.12.2018 Veränderung
Aktiven
Flüssige Mittel 192 143 172 373 19 770
Forderungen gegenüber Banken 47 356 40 725 6 631
Forderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften − − −
Forderungen gegenüber Kunden 34 527 46 149 -11 621
Hypothekarforderungen 99 192 82 108 17 084
Handelsgeschäft − − −
Positive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 2 060 2 717 –657
Übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung − − −
Finanzanlagen 199 903 227 826 –27 923
Aktive Rechnungsabgrenzungen 8 517 7 626 891
Beteiligungen 3 844 3 845 –1
Sachanlagen 14 327 14 793 –467
Immaterielle Werte − − −
Sonstige Aktiven 2 310 1 233 1 077
Nicht einbezahltes Gesellschaftskapital − − −
Total Aktiven 604 181 599 395 4 786
Total nachrangige Forderungen − − −
davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht − − −
21 Maerki Baumann & Co. AGin CHF 1 000 31.12.2019 31.12.2018 Veränderung
Passiven
Verpflichtungen gegenüber Banken 5 667 − 5 667
Verpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften − − −
Verpflichtungen aus Kundeneinlagen 529 103 534 686 –5 583
Verpflichtungen aus Handelsgeschäften − − −
Negative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 2 242 2 860 –618
Übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung − − −
Kassenobligationen − − −
Anleihen und Pfandbriefdarlehen − − −
Passive Rechnungsabgrenzungen 6 698 5 698 1 000
Sonstige Passiven 1 300 942 358
Rückstellungen 784 651 133
Reserve für allgemeine Bankrisiken 13 697 13 697 −
Gesellschaftskapital 3 000 3 000 −
Gesetzliche Kapitalreserve 147 147 −
davon Reserve aus steuerbefreiten Kapitaleinlagen 147 147 −
Gesetzliche Gewinnreserve 18 650 18 650 −
Freiwillige Gewinnreserve 13 000 12 400 600
Eigene Kapitalanteile (Minusposition) − − −
Gewinnvortrag 3 664 3 640 24
Gewinn (Periodenerfolg) 6 230 3 024 3 206
Total Passiven 604 181 599 395 4 786
Total nachrangige Verpflichtungen − − −
davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht − − −
Ausserbilanzgeschäfte
Eventualverpflichtungen 3 515 3 053 462
Unwiderrufliche Zusagen 2 556 7 687 –5 131
Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen − − −
Verpflichtungskredite − − −
22 Maerki Baumann & Co. AGErfolgsrechnung in CHF 1 000 2019 2018 Veränderung Erfolg aus dem Zinsengeschäft Zins- und Diskontertrag 1 835 1 858 –23 Zins- und Dividendenertrag aus Handelsgeschäft − − − Zins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen 1 262 1 436 –174 Zinsaufwand 8 8 – Brutto-Erfolg Zinsengeschäft 3 105 3 302 –197 Veränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft − − − Subtotal Netto-Erfolg Zinsengeschäft 3 105 3 302 –197 Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft Kommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft 31 331 29 884 1 447 Kommissionsertrag Kreditgeschäft 25 26 –1 Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft 657 826 –169 Kommissionsaufwand –3 949 –4 614 664 Subtotal Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 28 063 26 122 1 941 Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option 1 823 1 814 9 Übriger ordentlicher Erfolg Erfolg aus Veräusserung von Finanzanlagen 230 216 14 Beteiligungsertrag 5 013 1 640 3 373 Liegenschaftenerfolg − − − Anderer ordentlicher Ertrag 781 929 –148 Anderer ordentlicher Aufwand − –45 45 Subtotal übriger ordentlicher Erfolg 6 024 2 740 3 284 23 Maerki Baumann & Co. AG
in CHF 1 000 2019 2018 Veränderung Geschäftsaufwand Personalaufwand –20 636 –19 627 –1 009 Sachaufwand –10 556 –10 194 –362 Subtotal Geschäftsaufwand –31 192 –29 821 –1 371 Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf Sachanlagen und immateriellen Werten –1 061 –1 042 –19 Veränderungen von Rückstellungen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verluste –404 –169 –234 Geschäftserfolg 6 360 2 947 3 413 Ausserordentlicher Ertrag − 254 –254 Ausserordentlicher Aufwand − − − Veränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken − − − Steuern –130 –177 47 Gewinn (Periodenerfolg) 6 230 3 024 3 206 Gewinnverwendung Gewinn (Periodenerfolg) 6 230 3 024 3 206 Gewinnvortrag 3 664 3 640 24 Bilanzgewinn 9 894 6 664 3 230 Gewinnverwendung Zuweisung an gesetzliche Gewinnreserven − − − Zuweisung an freiwillige Gewinnreserven − –600 600 Ausschüttungen aus dem Bilanzgewinn –4 500 –2 400 –2 100 Andere Gewinnverwendungen − − − Vortrag neu 5 394 3 664 1 730 Verlustausgleich Entnahmen aus gesetzlicher Gewinnreserve − − − Entnahmen aus freiwilligen Gewinnreserven − − − Vortrag neu − − − 24 Maerki Baumann & Co. AG
Eigenkapitalnachweis
in CHF 1 000 Gesellschafts- Kapital- Gewinn- Reserven für Freiwillige Eigene Perioden Total
kapital reserve reserve allgemeine Gewinn- Kapitalanteile erfolg
Bankrisiken reserven und (Minus
Gewinn- / positionen)
Verlustvortrag
Eigenkapital am Anfang
der Berichtsperiode 3 000 147 18 650 13 697 16 040 − 3 024 54 558
Mitarbeiterbeteiligunspläne/
Erfassung in den Reserven −
Kapitalerhöhung/
-herabsetzung −
Weitere Zuschüsse/Einlagen −
Erwerb eigener Kapitalanteile −
Veräusserung eigener
Kapitalanteile −
Auswirkung der Folge
bewertung von eigenen
Kapitalanteilen −
Gewinn (Verlust) aus Veräus-
serung eigener Kapitalanteile −
Dividenden und andere
Ausschüttungen –2 400 –2 400
Andere Zuweisungen (Entnah-
men) der anderen Reserven 600 –600 −
Nettoveränderung
Gewinnvortrag 24 –24 –
Gewinn/Verlust Perioden
erfolg 6 230 6 230
Eigenkapital am Ende
der Berichtsperiode 3 000 147 18 650 13 697 16 664 − 6 230 58 388
25 Maerki Baumann & Co. AGAnhang zur Jahresrechnung 26 Maerki Baumann & Co. AG
Erläuterungen zur Geschäftstätigkeit
Geschäftstätigkeit Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft
Die 1932 gegründete Maerki Baumann & Co. AG ist eine Der Hauptanteil des Kommissions- und Dienstleistungs-
Aktiengesellschaft schweizerischen Rechts mit Sitz in geschäfts entfällt auf die Anlageberatung und die Ver-
Zürich. Sie ist vorwiegend in der Anlageberatung und mögensverwaltung. Diese Dienstleistungen werden
Vermögensverwaltung für private und institutionelle sowohl von privaten als auch von institutionellen Kun-
Kunden sowie in der Betreuung externer Vermögens- den beansprucht. Die Betreuung der externen Vermö-
verwalter tätig. In diesem Zusammenhang betreibt sie gensverwalter stellt einen weiteren wichtigen Ertrags-
auch das Kreditgeschäft. Die Hauptgeschäftssparte und pfeiler der Bank dar.
zugleich Haupteinnahmequelle mit einem Anteil von
rund 72 Prozent am ordentlichen Ertrag ist das Kom- Handelsgeschäft
missions- und Dienstleistungsgeschäft. Das Zinsdif- Die Bank bietet ihren Kundinnen und Kunden die Ausfüh-
ferenzgeschäft steuert 8 Prozent und das Handelsge- rung und Abwicklung sämtlicher banküblicher Handels-
schäft 5 Prozent zum ordentlichen Erfolg bei. Der übrige geschäfte an. Die Bank betreibt keinen aktiven Handel
ordentliche Erfolg liegt bei rund 15 Prozent. mit Wertschriften auf eigene Rechnung. Der Eigenhan-
del mit Fremdwährungen wird hauptsächlich für die rei-
Geschäftsfelder bungslose Abwicklung des Geschäftsverkehrs mit Kun-
Die Geschäftsfelder können wie folgt beschrieben den benötigt und ist auf Sorten und Devisen beschränkt,
werden: welche einen liquiden Markt aufweisen. Der Handel auf
‑ Anlageberatung für private und institutionelle Kunden eigene Rechnung beschränkt sich auf die Unterstützung
‑ Vermögensverwaltung für private und institutionelle des Kundengeschäfts und wird ohne bedeutende offene
Kunden Risikopositionen betrieben.
‑ Betreuung von externen Vermögensverwaltern
‑ Indirekte Immobilienanlagen für institutionelle K
unden Kreditgeschäft
‑ Kreditgeschäft für private Kunden (Lombardkredite Die Bank betreibt eine restriktive Kreditpolitik und gewährt
und Hypothekarlösungen) Lombardkredite gegen leicht handelbare Wertpapiere in
‑ Wertschriften- und Devisenhandel diversifizierten Portfolios. Die vorsichtigen Belehnungs-
‑ Geschäftskonten für Blockchain- und Krypto-Unter- sätze minimieren das Ausfallrisiko. Die als Hypothekarfor-
nehmen derungen ausgewiesenen Darlehen sind ausschliesslich
durch inländische Objekte sichergestellt.
In geografischer Hinsicht pflegt die Bank Kundenbezie-
hungen vornehmlich in der Schweiz, aber auch im über- Risikopolitik
wiegend europäischen Ausland (vor allem in Deutsch- Die Bank ist, wie andere Finanzinstitute, verschiedenen
land). Maerki Baumann verfügt über eine von der bankspezifischen Risiken ausgesetzt: Kredit-, Markt-
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und Liquiditätsrisiken sowie operationellen und recht-
verliehene vereinfachte Freistellung in Deutschland. lichen Risiken.
27 Maerki Baumann & Co. AGDer bewusste und sorgfältige Umgang mit diesen Risi- bericht. Dieser informiert über die Risikolage, die
ken stellt eine Grundvoraussetzung für den langfristigen Kapitalausstattung, die Einhaltung der Risikolimiten
Erfolg der Bank dar. Maerki Baumann legt Wert auf ein sowie über Massnahmen zur Minderung von Risiken.
umfassendes Risikomanagement für die Bank wie auch
für die Kundenvermögen. Die Geschäftsleitung trägt die Verantwortung für die
Ziele der Risikopolitik sind die Begrenzung negativer Umsetzung der vom Verwaltungsrat erlassenen Risiko
Auswirkungen von Risiken auf die Erträge, der Schutz politik und sorgt für den Aufbau einer angemesse-
der Bank vor Verlusten sowie die Sicherstellung der nen Risikomanagementorganisation sowie den Einsatz
Verlässlichkeit für Kunden. Das Risikomanagement adäquater Systeme für die Risikoüberwachung. Sie kon-
der Bank ist nach dem «Three Lines of Defence»-Prin- kretisiert die Vorgaben des Verwaltungsrates für jede
zip organisiert: Die Risikobewirtschaftung erfolgt durch Risikokategorie bzw. Geschäftsart. Die Risiko-Kontrolle
die verantwortlichen Linieneinheiten («First Line»). Die überwacht als unabhängige Kontrollinstanz die ein-
Risiko-Kontrolle in der Abteilung Finanzen & Risiko, die gegangenen Risiken der Bank. Sie gestaltet adäquate
dem Ressortleiter Corporate Services unterstellt ist, Risikoüberwachungssysteme aus, setzt diese um und
sorgt für die Einhaltung und Durchsetzung der Risiko- stellt die für die Überwachung von Risikopolitik, Risiko
politik, während die Abteilung Legal & Compliance die bereitschaft sowie Risikolimiten notwendigen Infor-
Einhaltung der regulatorischen Vorgaben sicherstellt mationen bereit. Bei der Überwachung stehen Kre-
(«Second Line»). Die Interne Revision gewährleistet dit- und Marktrisiken, operationelle Risiken sowie die
die unabhängige Überprüfung des Risikomanagement- Liquiditätsrisiken im Vordergrund.
Frameworks («Third Line»).
Kreditrisiken
Risikomanagement und -kontrolle Das Kreditrisiko ist die Gefahr von Verlusten, die daraus
Der Verwaltungsrat ist das oberste Organ der Risiko entstehen können, dass Kunden und andere Gegen
managementorganisation. Er legt die Risikopolitik fest parteien ihre vertraglich vereinbarten Zahlungen nicht
und definiert darin Risikophilosophie, Risikomessung und im erwarteten Mass leisten. Kreditrisiken bestehen
Risikosteuerung, welche er einer jährlichen Überprüfung sowohl bei Ausleihungen, unwiderruflichen Kreditzusa-
unterzieht. Im gleichen Zeitabstand definiert er basie- gen und Eventualverpflichtungen als auch bei Instrumen-
rend auf der Risikotragfähigkeit die Risikobereitschaft, ten, die für das Bilanzmanagement eingesetzt werden.
die Risikotoleranz sowie die Risikolimiten und überwacht Maerki Baumann identifiziert, bewertet, bewirtschaftet
deren Einhaltung sowie die Umsetzung der Risikopolitik. und überwacht insbesondere folgende Risikoarten im
Er bestimmt pro Risikokategorie bzw. Geschäftsart die Kreditgeschäft:
Risikolimiten und macht Vorgaben für die Prozesse des ‑ Gegenparteirisiken
Risikomanagements und der Risikokontrolle. ‑ Länderrisiken
Der Verwaltungsrat erhält zur Wahrnehmung seiner ‑ Sicherheitenrisiken
Überwachungsfunktion einen umfassenden Risiko ‑ Konzentrationsrisiken
28 Maerki Baumann & Co. AGGegenparteirisiken bei der Bewirtschaftung der Bankbilanz setzt und minimieren das Ausfallrisiko. Zudem gewährt
Maerki Baumann übernimmt insbesondere Kreditrisiken Maerki Baumann Hypotheken an Kunden sowie an Mit-
als Folgerisiko aus dem Geschäft mit Gegenparteien zur arbeitende.
Abwicklung von Kundengeschäften und zur Bewirtschaf- Die als Hypothekarforderungen ausgewiesenen Dar-
tung der Bilanz. lehen sind ausschliesslich durch inländische Objekte
Die Bank arbeitet grundsätzlich nur mit erstklassigen sichergestellt.
Gegenparteien zusammen. Die Risikosteuerung wird durch eine sorgfältige Aus-
Vor dem Eingehen einer Geschäftsbeziehung mit einer wahl, gründliche finanzielle Einschätzung und per-
Gegenpartei im Interbankengeschäft führt die Bank eine sönliche Kenntnisse der Kunden sowie durch vorsich-
Beurteilung des Gegenparteirisikos durch. Maerki Bau- tige Strukturierung der Geschäfte und aufmerksame
mann beschränkt das Kreditrisiko durch Limiten und Kreditüberwachung gewährleistet. In diesem Sinne
die Genehmigungspflicht von Gegenparteien durch die geht die Bank keine Kreditrisiken ein, ohne das
Geschäftsleitung bzw. den Verwaltungsrat. Geschäft zuvor einer gründlichen Kreditprüfung unter-
Die Überwachung der Kreditrisiken erfolgt durch die zogen zu haben. Zwingende Elemente dieser Prüfung
Risiko-Kontrolle auf täglicher Basis. Zusätzlich wird ein sind:
regelmässiges Monitoring der Entwicklung von Gegen- ‑ Kreditwürdigkeit: Dazu gehört die Beurteilung der
parteienratings und CDS-Levels durchgeführt. Bei ext- Integrität, des Geschäftssinns und des Geschäfts
remen Marktereignissen wird eine zeitnahe Lagebe- gebarens der massgeblich an einer Transaktion betei-
urteilung vorgenommen, um ohne Verzug auf erhöhte ligten Personen;
Risikosituationen reagieren zu können. ‑ Kreditfähigkeit: Dazu gehören die finanzielle Lage und
das geschäftliche Potenzial der Kunden sowie das
Kundenausleihungen wirtschaftliche Umfeld;
Ausleihungen an Kunden der Bank werden gegen erst- ‑ Struktur des Geschäftes: Die Struktur und der wirt-
klassige, leicht verwertbare Sicherheiten oder inländi- schaftliche Zweck einer Transaktion müssen klar
sche Grundpfandsicherheiten gewährt. erkennbar sein und im Einklang mit den gesetzlichen
Ungedeckte Kredite (Blankokredite) oder nicht kurant Bestimmungen stehen; ebenso müssen die Werthal-
gedeckte Kredite werden nur in begründeten Ausnah- tigkeit und die Verwertbarkeit der Sicherheiten sicher-
mefällen bewilligt. Von der Bank werden vor allem Lom- gestellt sein;
bardkredite (gesichert durch Guthaben und lombardfä- ‑ Rückzahlung: Die Rückzahlungsquellen und die Mög-
hige Wertschriften, welche bei der Bank deponiert sind) lichkeiten, sich aus einem Kredit-Engagement zurück-
und Hypothekarkredite (gesichert durch Schuldbriefe zuziehen, müssen bei Abschluss der Transaktion fest-
bzw. Grundpfandverschreibungen) vergeben. stehen.
Maerki Baumann gewährt Lombardkredite gegen leicht Die Überwachung der Kreditrisiken aus Kundenaus
handelbare Wertpapiere in diversifizierten Portfolios als leihungen erfolgt durch die Risiko-Kontrolle auf täglicher
Sicherheit. Die Belehnungssätze sind vorsichtig ange- Basis.
29 Maerki Baumann & Co. AGMarktrisiken Limiten beschränkt. Der Eigenhandel mit Fremdwährun-
Zinsänderungsrisiko gen wird hauptsächlich für die reibungslose Abwicklung
Das Zinsänderungsrisiko ist von wesentlicher Bedeu- des Geschäftsverkehrs mit Kunden benötigt und ist auf
tung für Maerki Baumann. Es entsteht insbesondere Devisen und Edelmetalle beschränkt, welche einen liqui-
durch Fristen-Inkongruenzen der Aktiv- und Passivseite den Markt aufweisen.
der Bilanz. Die aktive Steuerung wird durch den Asset-/
Liability-Management-Ausschuss der Bank (ALM-Aus- Risiken im Handelsgeschäft
schuss) verantwortet. Die Messung erfolgt mittels bran- Die Bank betreibt kein aktives Handelsgeschäft mit
chenüblicher ALM-Systeme. Mittels Sensitivitäts- und der Absicht, von kurzfristigen Marktschwankungen zu
Gap-Kennzahlen werden die potenziellen Auswirkun- profitieren. Zur Abwicklung von Kundengeschäften oder
gen des Zinsänderungsrisikos auf die Ertragslage und zur Absicherung von Bilanzpositionen werden aus Rech-
das Eigenkapital der Bank gemessen. Die Abbildung der nungslegungsgründen Positionen als Handelsgeschäft
Positionen mit unbestimmter Zinsfestbindung erfolgt ausgewiesen. Der Handel mit derivativen Finanzinstru-
mittels Replikationsmodell. Die zugrundeliegenden menten erfolgt hauptsächlich für Rechnungen von Kun-
Annahmen werden mindestens jährlich durch die Bank den; die Aktivitäten auf eigene Rechnung beschränken
überprüft und bei Bedarf angepasst. sich auf Absicherungsgeschäfte im Zusammenhang mit
Die Analyse des wirtschaftlichen Umfeldes und die eigenen Positionen sowie auf Transaktionen im Zusam-
Erstellung daraus abgeleiteter Zinsprognosen ermögli- menhang mit dem Bilanzstrukturmanagement. Die Bank
chen eine regelmässige Analyse der Einkommens- und übt keine Market-Maker-Aktivitäten aus. Es wird sowohl
Werteffekte von Zinsänderungen. Je nach Einschät- mit standardisierten als auch mit OTC-Instrumenten
zung zur Zinsentwicklung nimmt der ALM-Ausschuss gehandelt. Die Überwachung der im Handelsgeschäft
entsprechende Absicherungsmassnahmen innerhalb auftretenden Marktrisiken erfolgt durch die Risiko-Kon-
vorgegebener Risikolimiten und definierter Absiche- trolle auf täglicher Basis.
rungsstrategien vor. Zu diesem Zweck können deriva-
tive Finanzinstrumente eingesetzt werden. Die Über- Liquiditätsrisiken
wachung der Zinsänderungsrisiken erfolgt durch die Die Liquiditätsrisiken werden anhand von betriebs-
Risiko-Kontrolle. wirtschaftlichen Kriterien gesteuert, gemäss den
bankengesetzlichen Vorgaben durch die Abteilung
Währungsrisiken Operations Center bewirtschaftet und durch die Risiko-
Mit dem Management der Währungsrisiken beabsich- Kontrolle überwacht. Im Rahmen der Steuerung wer-
tigt die Bank, einen negativen Einfluss von Währungs- den insbesondere Liquiditätszuflüsse und -abflüsse
veränderungen auf die Ertragslage zu minimieren. vor dem Hintergrund verschiedener Szenarien simu-
Grundsätzlich wird angestrebt, Passiven in Fremdwäh- liert. Diese Szenarien umfassen unter anderem die
rung mit Aktiven in der gleichen Fremdwährung aus- Auswirkungen von Refinanzierungskrisen und allgemei-
zugleichen. Die Währungsrisiken sind mit nominellen nen Liquiditätskrisen.
30 Maerki Baumann & Co. AGDurch die Liquiditätsbewirtschaftung wird eine solide kritische Prozesse werden mittels Notfall- und Katastro
Liquiditätsposition angestrebt, damit die Bank ihre Zah- phenvorsorgeplanung abgesichert.
lungsverpflichtungen jederzeit rechtzeitig erfüllen kann. Die Risikobewirtschaftung von Rechts- und Compliance-
Basis für die Überwachung bilden die gesetzlichen sowie Risiken erfolgt durch die Abteilung Legal & Compliance
die zusätzlichen vom Verwaltungsrat der Bank festge- mittels aktiven Monitorings der rechtlichen Vorgaben.
legten Limiten. Die Identifikation und Beurteilung von operationellen
Risiken erfolgt jährlich mittels dem Risk-Assessment.
Operationelle Risiken Das jährliche Risk-Assessment umfasst auch eine Beur-
Operationelle Risiken sind die Gefahr von Verlusten, teilung der internen Kontrollprozesse, wobei die opera-
die als Folge der Unangemessenheit oder des Versa- tionelle Wirksamkeit der Kontrollen beurteilt wird und
gens von internen Prozessen, Mitarbeitenden, IT-Sys- allfällige Verbesserungsmassnahmen ergriffen werden.
temen, Infrastrukturanlagen oder als Folge externer Die Risikobewertung erfolgt vor und nach Berücksich-
Ereignisse oder Einwirken von Dritten eintreten. Diese tigung bestehender risikoreduzierender Massnahmen
Definition schliesst IT-Risiken und Cyberrisiken sowie nach Vorgaben der Geschäftsleitung. Die Abteilung
Sicherheitsrisiken mit ein. Die IT-Risiken adressieren Legal & Compliance nimmt im Rahmen des Compliance-
die Ebenen IT-Systeme, IT-Prozesse und IT-Infrastruk- Reportings jährlich eine qualitative Risikobeurteilung
turen. Die Cyberrisiken enthalten Informationssicher- bezüglich Rechts- und Compliance-Risiken vor.
heits- und IT-Risiken, welche aus dem Internet oder aus Die Überwachung der operationellen Risiken erfolgt
fremden Netzwerken auf die Bank einwirken. Zusätz- sowohl auf Ebene der einzelnen Risiken wie auch auf
lich schliesst die Definition die Rechts- und Compli- Unternehmensstufe. Die Linienverantwortlichen sind für
ance-Risiken ein. Operationelle Risiken werden als Fol- die Überwachung auf der Ebene der einzelnen Risiken
gerisiken der Geschäftstätigkeiten eingegangen und zuständig. Die Risiko-Kontrolle überwacht die Risiken
werden basierend auf Kosten-Nutzen-Überlegungen auf der Unternehmensstufe und ist verantwortlich für
vermieden, vermindert, transferiert oder selbst getra- das Führen des bankweiten Registers operationeller Risi-
gen. Dabei werden auch mögliche Compliance- und ken sowie für die Analyse und Auswertung operationel-
Reputationsauswirkungen berücksichtigt. Der Verwal- ler Risikodaten. Die Ergebnisse der Risk-Assessments,
tungsrat legt mit der Definition der Geschäftsstrategie wesentliche interne operationelle Risikoereignisse, rele-
und Geschäftstätigkeit die Risikobereitschaft für ope- vante externe Ereignisse, die Entwicklung der Risiko
rationelle Risiken fest. Die Risikotoleranz wird quan- lage sowie der Umsetzungsstand risikoreduzierender
titativ mit Limiten und qualitativ mit der Regelung der Massnahmen werden der Geschäftsleitung und dem
Geschäftstätigkeit im internen Regelwerk (Reglemente, Verwaltungsrat der Bank mindestens quartalsweise
Weisungen) festgelegt. Die Vermeidung bzw. Reduk- rapportiert.
tion operationeller Risiken hat primär am Ort ihrer Ent- Neben dem ordentlichen Risikomanagementprozess
stehung zu erfolgen, und zwar mit dem Ziel, die Risiken führt die Risiko-Kontrolle bei Bedarf Ad-hoc-Risiko-
auf ein tragbares Niveau zu reduzieren. Verfügbarkeits analysen durch, analysiert eingetretene Schadensfälle
31 Maerki Baumann & Co. AGSie können auch lesen
