Geschäftsbericht 2020 - Jederzeit ein Partner - mmv.de
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Geschäftsbericht 2020 Jederzeit ein Partner.
2
Inhalt
Die wichtigsten Kennzahlen der MMV Gruppe ................................................. 4
Vorwort ........................................................................................................................ 5
Aufsichtsrat, Geschäftsführung ............................................................................ 7
Bericht über das Geschäftsjahr 2020
Bericht über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns ............................. 8
Jahresabschluss, Konzernjahresabschluss
Bilanz zum 31.12.2020 ...................................................................................... 26
Gewinn- und Verlustrechnung ..................................................................... 28
Konzernbilanz zum 31.12.2020 ....................................................................... 30
Gewinn- und Verlustrechnung ..................................................................... 32
Anhang und Konzernanhang ....................................................................... 34
Konzern-Kapitalflussrechnung ..................................................................... 46
Konzern-Eigenkapitalspiegel ........................................................................ 47
Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers ..................... 48
Bericht des Aufsichtsrates ................................................................................... 54
Die MMV Gruppe .................................................................................................... 56
3Die wichtigsten Kennzahlen
der MMV Gruppe 2020
612,2 20.305 30,2
Neugeschäftsleistung (Mio. EUR) Anzahl neu abgeschlossener durchschnittlicher
(Leasing / Mietkauf / Investitionskredit) Verträge Vertragswert (TEUR)
126,9 1.350,8 155,4
Auftragsbestand (Mio. EUR) Bilanzsumme (Mio. EUR) Kundeneinlagen (Mio. EUR)
19,2 207,6 426
Ergebnis vor Steuern (Mio. EUR) Substanzwert aus dem Leasing- Anzahl Mitarbeiter/innen
(MMV-Konzernabschluss) und Mietkaufgeschäft (Mio. EUR)
www.mmv.de
4Was Sie auch vorhaben,
wir machen es möglich
Seit sieben Jahrzehnten unterstützt die MMV Gruppe als Spezialist
für Investitionsgüterfinanzierungen ihr vorwiegend mittelständisch
geprägtes Klientel mit flexiblen Finanzierungs- und Leasingprodukten.
Das umfangreiche Leistungsangebot wird abgerundet durch zielgerichte-
te Anlageprodukte sowie zu den jeweiligen Investitionsgütern passende
Versicherungsleistungen. Die Kunden der MMV Gruppe profitieren dabei
von der langjährigen Erfahrung eines zuverlässigen Partners.
Unsere konsequent kunden- und serviceorientierte Strategie hat sich
über viele Jahre hinweg bewährt und trifft auch heute den Puls der Zeit.
Das bestätigen nicht nur die Ergebnisse der letzten Jahre, sondern vor
allem die zahlreichen Kunden und Vendoren, die uns mit Treue und Ver-
trauen belohnen.
Maximilian Meggle · Sprecher der Geschäftsführung | Jörg Schröder · Geschäftsführer
56
Aufsichtsrat
Karl Manfred Lochner
Vorsitzender
Vorstandsmitglied der Landesbank Baden-Württemberg
Volker Wirth (bis 31. Dezember 2020)
Stellvertretender Vorsitzender
Vorstandsmitglied der Landesbank Baden-Württemberg
Anastasios Agathagelidis (ab 01. Januar 2021)
Stellvertretender Vorsitzender (ab 24. Februar 2021)
Vorstandsmitglied der Landesbank Baden-Württemberg
Peter Hähner
Regionalvorstand der Landesbank Baden-Württemberg
Geschäftsführung
Maximilian Meggle
Sprecher der Geschäftsführung
Jörg Schröder
Mitglied der Geschäftsführung
7Bericht über die Lage der Gesellschaft und
des Konzerns für das Geschäftsjahr 2020
Grundlagen der Gesellschaft Sämtliche Gesellschaften der MMV Gruppe führen
aufgrund von Ergebnisabführungsverträgen ihr je-
In die Unternehmensgruppe (MMV Gruppe) sind weiliges Ergebnis (un)mittelbar an die MMV Bank ab.
neben der MMV Bank GmbH (MMV Bank) die nach-
folgenden Gesellschaften einbezogen: MMV Leasing Zur Abwicklung ihres Geschäfts verfügt die MMV
Gesellschaft mit beschränkter Haftung (MMV Leasing), Gruppe gesellschaftsübergreifend über eine einheitli-
MMV-Mobilien Verwaltungs- und Vermietungsgesell- che Aufbau- und Ablauforganisation. Die Geschäfte
schaft mbH (MMV Mobilien) und MMV Versiche- der Gesellschaften der MMV Gruppe werden einheit-
rungsdienst GmbH. lich durch die Mitarbeiter der MMV Bank geführt.
Die MMV Gruppe ist ein spezialisierter Anbieter von Wirtschaftsbericht
Investitionsfinanzierungen. Sie finanziert über die
Vergabe von Krediten (MMV Bank) sowie über den Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene
Abschluss von Leasing- und Mietkaufverträgen (MMV Entwicklung
Leasing / MMV Mobilien) mobile Investitionsgüter. Aufgrund der weltweiten Ausbreitung des Corona-
Der Vertrieb der Kredit- und Leasinggeschäfte erfolgt virus SARS-CoV-2 und in diesem Zusammenhang von
über angestellte Firmenkundenbetreuer der jeweili- der Bundesregierung beschlossenen restriktiven Maß-
gen Vertriebsniederlassungen flächendeckend in der nahmen zur Verlangsamung der Ausbreitung der Co-
gesamten Bundesrepublik. Die Kunden sind überwie- rona-Pandemie verzeichnete die deutsche Wirtschaft
gend Unternehmen des deutschen Mittelstandes. für das Jahr 2020 insgesamt eine deutlich rückläufige
Entwicklung.
Dabei haben die Gesellschaften der MMV Gruppe die
folgende Funktion: Nach dem pandemiebedingten Wachstumseinbruch
des Bruttoinlandsprodukts um ca. 12 % im ersten
• Der Schwerpunkt der Geschäftstätigkeit der MMV Halbjahr gegenüber der Vorperiode und dem zwi-
Bank liegt in der Gewährung von gewerblichen schenzeitlichen Aufschwung im dritten Quartal des
Investitionskrediten für mobile Wirtschaftsgüter Jahres um 8,2 % im Vergleich zum Vorquartal dämpfte
und der Finanzierung von Leasinggeschäften das zunehmende Infektionsgeschehen sowie der Be-
durch den Ankauf von Leasing- und Mietkauffor- schluss erneuter Einschränkungen zum Jahresende
derungen der 100%igen Tochtergesellschaft MMV die Prognosen für das Wachstum des Bruttoinlands-
Leasing. Weiterhin betreibt die MMV Bank das produkts für das Gesamtjahr 2020. Demnach belaufen
Einlagengeschäft und bietet etablierte Geldanla- sich die Prognosen der Bundesregierung auf einen
geprodukte in Form von Sparbriefen, Sparkonten Rückgang des Bruttoinlandsprodukts von 5,5 %.
und Festgeldern für Privat- und Firmenkunden
sowie institutionelle Anleger an. Die für die Leasingbranche wichtige Entwicklung der
Ausrüstungsinvestitionen verlief nach dem drasti-
• Die MMV Leasing und die MMV Mobilien betrei- schen Einbruch im ersten Halbjahr und der Erholung
ben das Mobilien-Leasing. Bei der Geschäftsan- im dritten Quartal analog zum Bruttoinlandsprodukt.
bahnung wird nach Vertriebswegen Kundenge- Für das Gesamtjahr 2020 erwartet die Bundesregie-
schäft, über Lieferanten eingereichtes Vendoren- rung einen Rückgang der Ausrüstungsinvestitionen
geschäft sowie Vermittlergeschäft differenziert. von insgesamt 15,8 %.1
Die MMV Mobilien fungiert im Rahmen des mit
der MMV Leasing praktizierten Doppelstockmo-
dells schwerpunktmäßig als Besitzgesellschaft
und Refinanzierer. 1
Quelle: Vgl. Univ.-Prof. Dr. Thomas Hartmann-Wendels, Konjunktur-Kompass
Ausrüstungsinvestitionen, Anlage 1 zum Rundschreiben 93/20 des Banken-
8 fachverbandes vom 19. November 2020Im Bereich des Mobilien-Leasing-Neugeschäftes lagen Einhergehend mit dem unveränderten Niedrigzins-
für 2020 sowohl die Vertragsstückzahlen als auch das niveau wurde der bedeutsame finanzielle Leistungs-
Vertragsvolumen deutlich unter den Vorjahreswerten. indikator Vertragsmarge (Unterschied zwischen abge-
Nach einem starken ersten Quartal mit Erzielung rechnetem Vertragszins und dem jeweiligen Refinan-
eines geringfügigen Neugeschäftsplus musste man zierungszins) im Leasing- und Mietkaufgeschäft auf
als Konsequenz der Corona-Pandemie für das übrige einem guten Niveau - mit leichter Steigerung gegen-
Jahr Neugeschäfts- und Volumeneinbrüche über alle über Vorjahr - gehalten, womit die Prognose einer
Objektgruppen hinweg feststellen. Besonders stark leicht rückläufigen Vertragsmarge übertroffen wurde.
betroffen sind dabei Maschinen für die Produktion, Die Vertragsmarge der MMV Bank konnte ebenfalls
immaterielle Wirtschaftsgüter sowie der Fahrzeug- leicht über Vorjahresniveau gehalten werden.
bereich.
Der Bestand an Kundeneinlagen der MMV Bank liegt
Geschäftsverlauf bei unterschiedlichen Entwicklungen der einzelnen
Die Entwicklung im Geschäftsjahr der MMV Gruppe von der MMV Bank angebotenen Produkte (Spareinla-
bzw. die MMV Bank stellt sich wie folgt dar: gen, Sparbriefe, Sparkonten, Termin- und Tagesgel-
der) leicht über Vorjahresniveau (3,8%).
Die Neugeschäftsleistung (Neugeschäftsvolumen
abzgl. Veränderung Auftragsbestand) - ein entschei- Die Quote des zahlungsgestörten Volumens im Kre-
dender finanzieller Leistungsindikator der MMV Grup- dit-, Leasing- und Mietkaufgeschäft der MMV Gruppe
pe - ist mit 612,2 Mio. EUR (Vorjahr 786,3 Mio. EUR) als -definiert als Anteil des zahlungsgestörten Volumens
Folge der weltweit herrschenden Pandemie im Ver- an den kumulierten Restmietforderungen und Kredit-
gleich zum Vorjahr um 22,1% zurückgegangen. Dies obligos zu Nominalwerten- hat sich mit 1,73% in 2020
ist insbesondere auf die staatlichen Restriktionen und -entgegen unseren vorsichtigen Erwartungen sowie
deren wirtschaftliche Konsequenzen sowie allgemeine der Auswirkungen der Corona-Pandemie nochmals
Unsicherheiten, die das Wirtschaftswachstum negativ reduziert. Das Risikoergebnis hat sich entsprechend
belasteten, zurückzuführen. Insofern konnte die MMV unserer Prognose auf 3,1 Mio. EUR reduziert.
Gruppe im Geschäftsjahr 2020 nicht an die erfolgrei-
chen letzten Jahre - gemessen an der Neugeschäfts- Auf Ebene der MMV Bank hat sich die Prognose einer
leistung - anknüpfen. Bei reduziertem Auftragsbe- leicht über Vorjahresniveau liegenden Risikovorsorge
stand um 43,3 Mio. EUR – bereinigt um den gruppen- durch den höheren Bedarf an Pauschalwertberichti-
internen Forderungsverkauf – reduziert sich das ab- gungen in Folge der Corona-Pandemie bestätigt.
gerechnete Neugeschäftsvolumen (abgerechnete Ver-
träge und Vorfinanzierungen) um 140,0 Mio. EUR auf
655,5 Mio. EUR.
Die Neugeschäftsleistung der MMV Bank entwickelte
sich analog zum MMV Konzern und verringerte sich
um 24,8% auf 145,1 Mio. EUR; das abgerechnete Neu-
geschäftsvolumen um 24,0% auf 147,3 Mio. EUR.
Unsere Prognose, mit der MMV Gruppe in 2020 ein
Wachstum des Neugeschäfts leicht oberhalb der Zu-
nahme der Ausrüstungsinvestitionen zu erzielen,
konnte unter den genannten Umständen daher nicht
erreicht werden.
9Darstellung der Ertrags-, Finanz- und Das reduzierte Ergebnis aus dem Leasinggeschäft re-
Vermögenslage sultiert - bei geringerem Ergebnis aus Verwertung um
- Ertragslage 1,5 Mio. EUR und leicht gestiegenen Erträgen aus dem
laufenden Leasinggeschäft um 0,4 Mio. EUR - im We-
Wesentliche Ergebnis- sentlichen aus der höheren Abschreibung auf das Lea-
komponenten der 31.12. 31.12. singvermögen um 11,3 Mio. EUR. Die gestiegenen Ab-
MMV Gruppe (Mio. EUR) 2020 2019 ∆
schreibungen auf das Leasingvermögen resultieren
Zinsüberschuss 14,1 13,8 2,2%
zum Großteil aus dem starken Neugeschäft des Vor-
Leasingergebnis* 65,0 71,0 -8,5%
jahres sowie der coronabedingten Änderung bei der
Ergebnis aus dem Kredit-
79,1 84,8 -6,7% Ermittlung von Pauschalwertberichtigungen, die zum
und Leasinggeschäft
Teil als außerplanmäßige Abschreibungen erfasst wur-
Verwaltungsaufwendungen -37,0 -38,5 -3,9%
den.
Aufzinsungsaufwand
der personalbezogenen -9,3 -10,6 -12,3%
Rückstellungen Der Rückgang der Verwaltungsaufwendungen um 1,5
Risikovorsorge für Adressen-
-8,5 -4,1 >100 %
Mio. EUR auf 37,0 Mio. EUR ergibt sich im Wesentli-
ausfallrisiken**
chen aus niedrigeren Aufwendungen für EDV-Dienst-
Zuführung/Auflösung Fonds
-4,9 -13,3 -63,2% leistungen, niedrigeren KFZ- und Reisekosten sowie
für allg. Bankrisiken
allgemein niedrigeren Verwaltungsaufwendungen. In-
Ergebnis vor Steuern 19,2 16,0 20,0%
nerhalb der sonstigen betrieblichen Aufwendungen
Latente Steuern -0,2 -3,9 -94,9%
hat sich der Aufwand aus der Aufzinsung der perso-
Laufende Ertragssteuern -6,9 -5,4 27,8%
nalbezogenen Rückstellungen um 1,3 Mio. EUR auf 9,3
Jahresüberschuss 12,1 6,7 80,6%
Mio. EUR verringert.
* Das Leasingergebnis setzt sich aus den unter den sonsti-
gen betrieblichen Erträgen ausgewiesenen Erträgen aus dem
Leasinggeschäft sowie den unter den sonstigen betrieblichen
Das Risikoergebnis verringerte sich um 1,7 Mio. EUR
Aufwendungen ausgewiesenen Leasingaufwendungen und den auf 3,1 Mio. EUR, was insbesondere auf eine geringere
Abschreibungen auf das Leasingvermögen sowie dem Provisi- Zuführung zu Einzelwertwertberichtigungen bei na-
onsergebnis zusammen.
** Die Risikovorsorge für Adressenausfallrisiken beinhaltet hezu gleichbleibenden Auflösung von Einzelwertbe-
Wertberichtigungen auf Forderungen und Zuführungen zu richtigungen und Eingängen auf abgeschriebenen
Rückstellungen im Kreditgeschäft und die außerplanmäßigen
Abschreibungen auf das Leasingvermögen für Bonitätsrisiken
Forderungen zurückzuführen ist. Dieser Rückgang der
ohne Zuführung gem. § 340f HGB Einzelrisikovorsorge korrespondiert mit der Annahme
eines verzögerten Eintritts der coronabedingt zu er-
wartenden Kreditausfälle.
Die Ertragslage der MMV Gruppe in 2020 war geprägt
durch einen leicht gestiegenen Zinsüberschuss sowie Dem Sonderposten Fonds für allgemeine Bankrisiken
ein um 6,0 Mio. EUR geringeres Ergebnis aus dem gemäß § 340g HGB wurde weitere 4,9 Mio. EUR (Vor-
Leasinggeschäft. jahr 13,3 Mio. EUR) zugeführt.
Aufgrund des coronabedingten Neugeschäftrück-
gangs reduzierte sich in Folge des niedrigeren Refi-
nanzierungsvolumens insbesondere der Zinsaufwand
gegenüber Kreditinstituten. Demgegenüber steht ein
nur marginal rückläufiger Zinsertrag, woraus sich der
leicht gestiegene Zinsüberschuss begründet.
10Wesentliche Ergebnis- Bei Gegenüberstellung der Konzernjahresüberschüsse
komponenten der 31.12. 31.12. nach HGB bzw. IFRS ergibt sich folgendes Bild:
MMV Bank (Mio. EUR) 2020 2019 ∆
Zinsüberschuss 14,3 14,8 -3,4%
2020 2019
Verwaltungsaufwendungen -29,9 -30,5 -2,0% in Mio. EUR
Jahresüberschuss HGB Δ IFRS HGB Δ IFRS
Aufzinsungsaufwand der
personalbezogenen -9,3 -10,6 -12,3% vor Steuern 19,2 -4,9 14,3 16,0 3,6 19,6
Rückstellungen
Beteiligungserträge 16,0 12,8 25,0%
Sonst. betriebliches Ergebnis* 22,4 21,2 5,7% Das IFRS Ergebnis vor Steuern (ein bedeutsamer fi-
Risikovorsorge -1,8 -1,1 63,6% nanzieller Leistungsindikator der MMV Gruppe) liegt
Zuführung/Auflösung Fonds mit 14,3 Mio. EUR deutlich unter dem Planwert von
0,0 0,0 –
für allg. Bankrisiken 22,9 Mio. EUR. Somit hat sich die Prognose eines über
Ertragssteuern -6,9 -5,4 27,8% Vorjahr liegendem Konzernergebnisses vor Steuern
Jahresüberschuss 12,0 10,5 14,3% nach IFRS nicht bestätigt. Die Abweichung zum Plan-
wert ist begründet u.a. durch die ausgebliebene Neu-
* Das Sonstige betriebliche Ergebnis setzt sich aus den sonstigen
übrigen betrieblichen Erträgen und Aufwendungen zusammen, geschäftssteigerung sowie die in diesem Lagebericht
die nicht auf das Leasinggeschäft entfallen, insbesondere aus beschriebenen Effekte auf die Risikovorsorge. Auf-
dem Effekt aus der Änderung des Rechnungszinses bei der Pensi-
onsrückstellung. grund der vorgenannten Effekte liegen jedoch die aus
der HGB-Rechnungslegung resultierenden Ergebnisse
Bei der MMV Bank liegt der Zinsüberschuss analog vor Steuern der MMV Bank als auch des MMV Kon-
zum verringerten Bestand der Forderungen an Kun- zern leicht über Vorjahr.
den mit 14,3 Mio. EUR leicht unter Vorjahr. Hierfür
ursächlich ist der coronabedingte Neugeschäftsrück- - Finanz- und Liquiditätslage
gang der MMV Gruppe und das damit zusammenhän- Die Verbindlichkeiten der MMV Gruppe und der MMV
gende interne Refinanzierungsvolumen über die MMV Bank setzen sich im Wesentlichen aus festverzinsli-
Bank. Die marginal gestiegenen Zinserträge aus dem chen Annuitätendarlehen von Kreditinstituten sowie
Darlehensgeschäft konnten dies nicht kompensieren. aus Kundeneinlagen zusammen.
Der Aufzinsungsaufwand der Pensionsrückstellung Die Abnahme der Verbindlichkeiten gegenüber Kre-
hat sich um 1,3 Mio. EUR auf 9,3 Mio. EUR verringert. ditinstituten bei der MMV Gruppe ist bei leicht gestie-
Die Beteiligungserträge sind aufgrund des höheren genem Bestand der Verbindlichkeiten gegenüber
Ergebnisses der MMV Leasing um 3,2 Mio. EUR gestie- Kunden in der Neugeschäftsentwicklung begründet.
gen.
Hinsichtlich der Fälligkeitsstruktur dieser Mittel ver-
Die Effekte zur Entwicklung der Risikovorsorge der weisen wir auf die Restlaufzeitengliederung der Ver-
MMV Bank wurden im Abschnitt „Geschäftsverlauf“ bindlichkeiten im Anhang. Weiterhin verkauft die
dargestellt. MMV Gruppe zukünftige Leasingraten an Drittbanken.
Zum Bilanzstichtag stehen der MMV Gruppe Refinan-
zierungslinien bei inländischen Kreditinstituten in
Höhe von 1.534,5 Mio. EUR zur Verfügung, die grund-
sätzlich sowohl von der MMV Bank als auch von der
MMV Leasing und der MMV Mobilien in Anspruch ge-
nommen werden können. Die Linien können in Form
von Darlehen sowie in Form des Forderungsverkaufs
11über das Doppelstockmodell genutzt werden. Die Der Rückgang der Forderungen an Kunden resultiert
Auslastung dieser Linien liegt zum Bilanzstichtag bei insbesondere aus der Abnahme der Forderungen aus
57,0%. Vorfinanzierungen.
Mit den im Jahresvergleich stabilen Refinanzierungsli- Die Investitionen in immaterielle Anlagewerte in
nien von 1.534,5 Mio. EUR (Vj. 1.597,5 Mio. EUR) sowie Höhe von EUR 1,5 Mio. betrafen im Wesentlichen die
der nahezu konstanten Auslastung der Linien von Fortführung der Entwicklung der ERP-Software
57,0% (Vj. 59,0%) verfügen die MMV Bank sowie die LeaProS, die Einführung eines Dokumentenmanage-
MMV Gruppe über eine tragfähige Finanzierungs- mentsystems sowie die Vorbereitung zur Einführung
struktur. Die Zahlungsfähigkeit der MMV Bank und einer neuen Bankensoftware.
der MMV Gruppe war im Geschäftsjahr jederzeit ge-
geben. Aufgrund der steuerlich nicht anerkannten degressi-
ven Abschreibung, der teilweise steuerlich nicht aner-
- Vermögenslage kannten außerplanmäßigen Abschreibung zur verlust-
freien Abwicklung des Leasingvermögens bei den
Wesentliche Bilanzposten Tochtergesellschaften und der Bewertungsunterschie-
der MMV Gruppe 31.12. 31.12. de bei der Pensionsrückstellung wird die MMV Bank
(Mio. EUR) 2020 2019 ∆
als Organträger durch, bei einer wirtschaftlichen Be-
Bilanzsumme 1.350,8 1.401,3 -3,6%
trachtung als zeitlich vorgezogen zu wertende Steuer-
Forderungen an Kunden 418,5 440,4 -5,0%
zahlungen (temporäre Differenzen), belastet. Zur bes-
Leasingvermögen 860,0 887,7 -3,1%
seren Transparenz des wirtschaftlichen Erfolgs der
Aktive latente Steuern 51,5 51,7 -0,4% MMV Gruppe wurde deshalb im Konzernabschluss
Verbindlichkeiten vom Aktivierungswahlrecht für latente Steuern gem.
564,9 647,5 -12,8%
gegenüber Kreditinstituten
§§ 274 und 306 HGB Gebrauch gemacht.
Verbindlichkeiten
155,4 149,3 4,1%
gegenüber Kunden
Passiver Rechnungs- Wesentliche Bilanzposten 31.12. 31.12.
377,1 363,7 3,7% der MMV Bank (Mio. EUR) 2020 2019 ∆
abgrenzungsposten
Bilanzsumme 507,0 524,7 -3,4%
Die Bilanzsumme der MMV Gruppe verringerte sich Forderungen an Kunden 481,5 498,2 -3,4%
gegenüber dem Vorjahresstichtag um 55,5 Mio. EUR Verbindlichkeiten
187,7 219,1 -14,3%
gegenüber Kreditinstituten
auf 1.350,8 Mio. EUR, was insbesondere durch die Ab-
Verbindlichkeiten
nahme des Leasingvermögens um 27,7 Mio. EUR 155,0 149,3 3,8%
gegenüber Kunden
sowie der Forderungen an Kunden um 21,9 Mio. EUR
begründet ist.
Die Bilanz der MMV Bank ist insbesondere geprägt
Das Leasingvermögen hat sich im Geschäftsjahr ge- durch die Forderungen an Kunden sowie die Verbind-
genüber dem Vorjahr bei einem deutlich unter dem lichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden.
Vorjahresvolumen abgerechneten Neugeschäft und
höheren Abschreibungen verringert. Den im Vorjah- Die Entwicklung der Forderungen an Kunden der
resvergleich niedrigeren Zugängen zum Leasingver- MMV Bank ist im Wesentlichen bedingt durch die Ab-
mögen (inkl. geleisteter Anzahlungen) von 397,9 Mio. nahme der Kredite für Vorfinanzierungen und den da-
EUR (Vj. 467,9 Mio. EUR) stehen Abgänge zu Rest- raus folgenden geringeren Verbindlichkeiten gegen-
buchwerten von 106,2 Mio. EUR (Vj. 102,9 Mio. EUR) über Kreditinstituten.
sowie höhere Abschreibungen des Geschäftsjahres
von 318,8 Mio. EUR (Vj. 307,6 Mio. EUR) gegenüber.
12Die MMV Gruppe bzw. die MMV Bank blickt unter Be- Mitarbeiter die Möglichkeit geboten wurde, im Home-
rücksichtigung der anhaltenden Pandemie auf ein office zu arbeiten. In der Zentrale und den Niederlas-
noch zufriedenstellendes Geschäftsjahr zurück, wobei sungen wurden Maßnahmen zur Beschränkung der
die prognostizierten Ziele überwiegend nicht erreicht Kontakte und des Infektionsschutzes umgesetzt. Als
werden konnten. In den Folgejahren wird aufgrund weitere Maßnahmen ist die Einhaltung der AHA + L
des beschriebenen Neugeschäftsrückgangs Ertrags- Formel (Abstand halten, Hygiene beachten, Alltags-
potenzial fehlen. Des Weiteren rechnen wir, aufgrund maske tragen und regelmäßiges Lüften) zu nennen.
der Vielzahl der staatlichen Maßnahmen zur Stabili-
sierung der Wirtschaft, in den kommenden Geschäfts- Die Geschäftsführung dankt allen Mitarbeiterinnen
jahren verzögert mit steigenden Kreditausfällen. und Mitarbeitern. Diese haben erneut zu einem er-
folgreichen Geschäftsjahr der MMV Gruppe beigetra-
Personalbereich gen. Mit dem Betriebsrat haben wir, wie bisher, ver-
trauensvoll und sachlich zusammengearbeitet.
Der Erfolg der MMV Gruppe beruht insbesondere auf
ihren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern. Ihr Engage- Chancen- und Risikobericht
ment und ihre Kompetenz sind ein wesentlicher Er-
folgsfaktor im Wettbewerb um eine hohe Geschäfts- Allgemeine Ausführungen
partnerzufriedenheit. Auch durch Fortbildungs- und Aufgrund der einheitlichen Steuerung sowie der
Qualifizierungsmaßnahmen werden die Mitarbeiter gleichartigen Geschäftstätigkeit der Gesellschaften
und Führungskräfte unterstützt, ihr fachliches und der MMV Gruppe bestehen für die Gesellschaften der
persönliches Potenzial weiterzuentwickeln. MMV Gruppe die gleichen Chancen und Risiken. Für
die Betrachtung der Chancen und Risiken wird ein
Bei der MMV Bank waren im Jahresdurchschnitt 2020 Prognosezeitraum von einem Jahr zu Grunde gelegt.
einschließlich Auszubildende 426 Mitarbeiter (Vj. 423)
angestellt. Die Mitarbeiter nehmen vielfach in Perso- Risiken für die künftige Entwicklung der MMV Grup-
nalunion Aufgaben innerhalb der Unternehmen der pe sowie der MMV Bank bestehen im Wesentlichen
MMV Gruppe wahr. Die MMV Bank belastet den Toch- darin, dass die positive wirtschaftliche Entwicklung
terunternehmen hierfür anteilmäßige Personalkosten. in Deutschland nicht in dem erwarteten Maß eintritt
und deshalb Neugeschäft nicht in dem geplanten
Zum Bilanzstichtag hat die MMV Bank 10 Auszubil- Umfang oder nur zu ungünstigeren Konditionen
dende (Vj. 7) in der beruflichen Erstausbildung be- geschlossen werden kann. Gleichzeitig besteht das
schäftigt, die teilweise zusätzlich ein berufsbegleiten- Risiko, dass vermehrt Kunden nicht mehr in der Lage
des Studium absolvieren. Damit unterstreicht die sind, ihren Zahlungsverpflichtungen aus den Darle-
MMV Gruppe ihre Strategie, den Personalbedarf auch hens-, Leasing und Mietkaufverträgen vollständig
zukünftig möglichst aus dem eigenen Nachwuchs de- und zeitgerecht nachzukommen und die MMV Grup-
cken zu können. Darüber hinaus ist die Personalstruk- pe bzw. die MMV Bank in der Folge verstärkt Risiko-
tur durch eine weiterhin geringe ungeplante Fluktua- vorsorge bilden müssen. Des Weiteren besteht das
tion und daraus resultierender vergleichsweise langer Risiko, dass die MMV Gruppe und die MMV Bank bei
Betriebszugehörigkeit gekennzeichnet. einem steigenden Marktzinsniveau diesen Anstieg
nicht vollumfänglich an ihre Kunden weiterreichen
Zum Schutz der Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern können und sich die Vertragsmargen damit über die
sowie deren Familien und Angehörigen vor den An- Erwartungen hinaus reduzieren könnten. Die Eintritts-
steckungsrisiken durch die Corona-Pandemie wurden wahrscheinlichkeit der dargestellten Risiken wird auf-
in 2020 die operativen Abläufe in der Form umgestal- grund der als verlässlich eingeschätzten Prognosen
tet, dass einem Großteil der Mitarbeiterinnen und der Wirtschaftsforschungsinstitute, die für die Prog-
13nose der Geschäftsentwicklung der MMV Gruppe zu klassen und Risikoklassen werden von der Risikocont-
Grunde gelegt wurden, als mittel eingeschätzt. rolling-Funktion laufend überwacht und unterliegen
einer Limitierung. Regelmäßige Stresstests und ein
Chancen, die über die im Rahmen der Prognose be- Frühwarnsystem ergänzen das Risikomanagement
rücksichtigten Annahmen hinausgehen, bestehen in und liefern Steuerungsimpulse.
einer positiven gesamtwirtschaftlichen Entwicklung
in Deutschland mit einer schnellen Erholung von der Im Berichtsjahr lag ein Fokus im Risikomanagement
Covid 19-Krise, die sich in einer steigenden Investiti- auf der Behandlung von Risiken aus der Covid 19-Pan-
onstätigkeit der Unternehmen niederschlägt und der demie. Die Maßnahmen reichten vom Management
MMV Gruppe erlauben würde, an den Wachstumskurs des mit dem Infektionsgeschehens verbundenen ope-
der letzten Jahre anzuknüpfen. rationellen Risikos (Schutz von Mitarbeitern, Kunden
und Lieferanten sowie Verhinderung von Betriebsun-
Risikomanagement terbrechungen) über die Berücksichtigung der Pande-
- Organisation des Risikomanagements mieauswirkungen in den Kreditprozessen bis zur Er-
Im Rahmen der strategischen Ausrichtung der MMV fassung und Steuerung von finanziellen Risiken aus
Gruppe, nämlich der Finanzierung mobiler Wirt- den Lockdown-Maßnahmen.
schaftsgüter für gewerbliche Kunden in Form von In-
vestitionskrediten bzw. Leasing- und Mietkaufverträ- In einem Covid 19-Anhang der quartärlichen Risikobe-
gen, bestehen für die Unternehmen der MMV Gruppe richterstattung wurden Management und Aufsichts-
einheitliche Geschäfts- und Risikostrategien. Entspre- rat regelmäßig insbesondere über das Stundungsge-
chend und als Konsequenz der Verflechtungen der schehen, die Entwicklung von Frühwarnindikatoren
MMV Gruppe im Sinne von Ergebnisabführungen an im Kreditrisiko, die Auswirkungen von speziellen
die MMV Bank sowie einheitlichen Risikomanage- Covid 19-Stressszenarien sowie die antizipierten Aus-
mentstandards bestehen einheitliche Risikosteue- wirkungen auf die wichtigsten Risikoarten informiert.
rungs- und Risikocontrollingprozesse. Die in diesem
Zusammenhang erforderlichen Maßnahmen zur Steu- Aufgrund der sich abzeichnenden gesamtwirtschaftli-
erung der Risiken werden in Personalunion durch Mit- chen Entwicklung und ihres mittelfristigen Einflusses
arbeiter der MMV Bank durchgeführt. Die Umsetzung auf Firmeninsolvenzen insbesondere in der mittel-
und Überwachung dieser Maßnahmen sowie des ge- ständischen Wirtschaft wurde in 2020 das erwartete
samten Risikomanagementprozesses liegen in der Ausfallniveau in der Kalibrierung des Ratingsystems
Verantwortung der Geschäftsführer der MMV Bank, berücksichtigt.2
die zugleich Geschäftsführer sämtlicher Gesellschaf-
ten der MMV Gruppe sind. Risikoarten
- Adressenausfallrisiken
Zur Koordination des Risikomanagements besteht ein Die MMV Gruppe ist aufgrund ihrer Geschäftstätigkeit
Lenkungsausschuss, in dem als Mitglieder neben der als Investitionsfinanzierer im Wesentlichen dem Risiko
Geschäftsführung und den Direktoren der Bereiche der Verschlechterung der Bonität ihrer Kunden ausge-
Markt und Marktfolge alle zur Risikosteuerung und setzt.
-überwachung wesentlichen Abteilungsleiter vertreten
sind. Daneben werden im Rahmen des Risikomanage- Adressenausfallrisiken bestehen bei der MMV Gruppe
ments die wesentlichen Risiken laufend überwacht innerhalb des von der MMV Bank betriebenen Ge-
und entsprechend gesteuert. schäftsfeldes „Gewerbliche Investitionskredite“ und
dem Leasing- bzw. Mietkaufgeschäft der Leasing-
Risikokonzentrationen insbesondere im Adressenaus-
fallrisiko unter anderem bezüglich Branchen, Größen- 2
ifo Schnelldienst 2020, 73. Jahrgang, 11. Dezember 2020, „ifo Konjunktur-
prognose Winter 2020: Das Coranavirus schlägt zurück – erneuter Shutdown
14 bremst Konjunktur ein zweiter Mal aus“.tochtergesellschaften. Im Zuge der in 2020 staatlich beschlossenen Maßnah-
men gegen die wirtschaftlichen Folgen der Corona-
Die Steuerung der Risiken setzt bei der MMV Gruppe Pandemie wurden den Kunden aus Zahlungsmorato-
bereits bei der Neuherauslage im Rahmen der Boni- rien sowie auf Grundlage individueller Vereinbarun-
tätsprüfung der Endkunden an. Die Vorgehensweise gen Stundungen gewährt. Zum Bilanzstichtag war der
bei der Bonitätsprüfung ist in Arbeitsanweisungen überwiegende Teil der gestundeten Raten bereits be-
schriftlich fixiert. Die Gewährung von Neuherausla- glichen.
gen ist mittels Kompetenzstufen geregelt. Für die
Massengeschäftsabwicklung kleinvolumiger Geschäf- Bei der Überwachung der von Kunden zu erbringen-
te wird ein Scoring-System genutzt. den Leistungsraten wurde insbesondere die Betrach-
tung der Rücklastschriften auf einen täglichen Rhyth-
Zur Begrenzung von Konzentrationsrisiken wurden mus unter Berücksichtigung der Rücklastschriften-
unter anderem Limits hinsichtlich der Größe der Kre- Gründe ausgeweitet, um frühzeitig Entwicklungen bei
ditengagements für Kreditnehmereinheiten, des An- den Adressausfall- und Liquiditätsrisiken zu erkennen.
teils der Engagements mit Kreditexposures über TEUR Dabei verzeichneten wir im April einen überproportio-
500 am Gesamtportfolio sowie des Anteils einzelner nalen Anstieg der Rücklastschriften wegen Wider-
Branchen am Gesamtportfolio festgelegt. spruch im Zusammenhang mit den zu diesem Zeit-
punkt erlassenen Zahlungsmoratorien. Ab Mai 2020
Die Überwachung des Kredit-, Leasing und Mietkauf- gingen Anzahl und Volumen der Rücklastschriften
portfolios erfolgt unter anderem mittels Auswertun- deutlich unter die langjährigen Durchschnittswerte
gen hinsichtlich Verteilung der Ausfallwahrscheinlich- zurück. Diese Entwicklung führen wir u.a. auf die
keiten der Kunden, Größenklassengliederungen, Bran- staatlichen Hilfsprogramme zurück.
chenverteilungen sowie der Darstellung wesentlicher
Einzelengagements. Für die Ermittlung der Risikovorsorge ordnet die
MMV Gruppe ihre Engagements einer von vier Risiko-
Die Einhaltung der mit den Kunden vereinbarten Zah- klassen zu. Bei Engagements der Risikoklasse I beste-
lungen wird durch automatisierte Mahnverfahren hen latente Adressenausfallrisiken. Die Engagements
überwacht. Notleidende Forderungen werden von der der Risikoklasse II bis IV weisen Merkmale erhöhter
Abteilung Intensivbetreuung der MMV Gruppe bear- bzw. akuter Adressenausfallrisiken auf. Der Risikoklas-
beitet. se II werden Engagements mit angespannten und/
oder unbefriedigenden wirtschaftlichen Verhältnissen
In Folge der Corona-Pandemie wurden bei der Neuhe- ohne Zahlungsstörungen zugeordnet. Für diese Enga-
rauslage im Kredit- und Leasinggeschäft zur Verbesse- gements wird ggfs. eine Risikovorsorge einzelfallbezo-
rung der Risikosteuerung zusätzliche Kriterien für die gen ermittelt. Die Risikoklasse III enthält Engage-
vulnerablen Branchen (z.B. Gastronomie, Messebau) ments mit Zahlungsstörungen. Bei zahlungsgestörten
definiert. Engagements wird bei einer Engagementhöhe bis
TEUR 250 eine pauschalierte Risikovorsorge ermittelt,
So werden Kunden aus diesen Branchen im Antrags- darüber hinaus wird die Risikovorsorge einzelfallbezo-
scoring grundsätzlich von „Grün“ (genehmigt) auf gen festgelegt. In die Risikoklasse IV fallen alle Enga-
„Gelb“ (manuelle Kreditentscheidung) gesetzt und gements, die infolge Kündigung oder eines anhängi-
einer höheren Kompetenzstufe zugewiesen. Bei Anträ- gen Insolvenzverfahrens bereits als ausgefallen gelten.
gen außerhalb des Scoring-Systems sind zusätzliche Für diese Engagements wird eine einzelfallbezogene
Unterlagen einzureichen, um den gestiegenen Anfor- Risikovorsorge in Höhe des Blankoanteils gebildet.
derungen im Rahmen der Kreditentscheidung Rech- Die MMV Gruppe bildet Risikovorsorge für akute Ad-
nung zu tragen. ressenausfallrisiken in Form von Einzelwertberichti-
15gungen auf Forderungen an Kunden und außerplan- Ermittlungsverfahren zur pauschalen Bewertung vor-
mäßiger Abschreibung auf Leasingobjekte. Bei der hersehbarer, aber noch nicht bei einzelnen Engage-
Bildung der Risikovorsorge sind u.a. Annahmen über ments konkretisierter Adressenausfallrisiken, sowohl
die erwarteten Zahlungsströme aus der Kapitaldienst- bei der Ermittlung von Pauschalwertberichtigungen
fähigkeit des Kreditnehmers oder der Verwertung der als auch bei der Kalkulation außerplanmäßiger Ab-
gestellten Kreditsicherheiten bzw. des Leasingobjek- schreibungen auf das Leasingvermögen, von einer
tes erforderlich. Die MMV Gruppe stellt bei den Enga- vergangenheitsorientierten auf eine zukunftsorien-
gements der Risikoklassen II bis IV aufgrund ihrer tierte Betrachtungsweise auf Grundlage eines Modells
Tätigkeit als Investitionsfinanzierer im Wesentlichen des erwarteten Verlusts umgestellt. Hierbei wurden
auf die Zahlungsströme aus der Verwertung der ge- die im Zuge der Corona-Pandemie als besonders be-
stellten Kreditsicherheiten bzw. des Leasingobjektes troffen identifizierte Kundengruppen besonders be-
ab. Bei der Bewertung von dinglichen Sicherheiten rücksichtigt.
und Leasingobjekten werden interne Bewertungen
auf Basis von historisierten eigenen Verwertungs- Darüber hinaus hat die MMV Gruppe nach den Vor-
transaktionen abgeleitet oder auf Wertindikationen schriften des § 340f HGB Vorsorgen für allgemeine
von Gutachtern für gebrauchte Objekte zurückgegrif- Bankrisiken und den Fonds für allgemeine Bankrisi-
fen. Angewandte interne Bewertungsparameter für ken nach § 340g HGB dotiert.
die vorhandenen Sicherheiten sowie Wertberichti-
gungsquoten bei der pauschalierten Risikovorsorge Durch die nahezu ausschließliche Geschäftstätigkeit
werden einer regelmäßigen Validierung (jährlich) un- der MMV Gruppe mit inländischen Kunden ist den
terzogen. Verwendete Wertindikationen und Gutach- Länderrisiken keine Bedeutung beizumessen.
ten externer Sachverständiger werden regelmäßig in
Stichproben auf Kompetenz, Fähigkeiten und Objekti- Im Leasinggeschäft schließt die MMV Gruppe nur
vität beurteilt. solche Verträge ab, bei denen über die Leasingraten,
etwaig vertraglich vereinbarte Andienungsrechte,
Die Engagements der Risikoklassen I bis III unterlie- Restwertgarantien durch Dritte oder Abschlusszah-
gen einer regelmäßigen Überwachung durch die ver- lungen bei kündbaren Verträgen die Vollamortisation
antwortlichen Fachabteilungen unter zur Hilfenahme gewährleistet ist. Sofern durch das Auseinanderfallen
der IT-Systeme. Neben der laufenden Überwachung von Vertragslaufzeit und betriebsgewöhnlicher Nut-
von eventuellen Zahlungsstörungen werden Engage- zungsdauer, über die die Leasingobjekte abgeschrie-
ments der Risikoklasse I ab einer Größe von TEUR 500 ben werden, bilanzielle Restbuchwertrisiken entste-
im Rahmen einer jährlichen Überprüfung der wirt- hen, werden diese durch Risikovorsorge in Form von
schaftlichen Verhältnisse der Kunden überwacht. Für zusätzlichen Abschreibungen auf das Leasingvermö-
Engagements der Risikoklassen II und III erfolgt die gen abgedeckt.
Überwachung in einem engeren Turnus. Bei Engage-
ments der Risikoklasse IV wird die Risikovorsorge - Liquiditätsrisiken
nach Verwertung der vorhandenen Sicherheiten auto- Liquiditätsrisiken der MMV Gruppe bestehen in Form
matisch auf 100 % des verbliebenen Obligos aufge- des Liquiditätsrisikos im engeren Sinne (Zahlungsun-
stockt. fähigkeitsrisiko) sowie dem Refinanzierungsrisiko
(Risiko, dass Refinanzierungsmittel nicht im ausrei-
Latenten Risiken aus dem Kredit-, Leasing- und Miet- chenden Maße bzw. zu ungünstigen Konditionen ver-
kaufgeschäft wird durch die Bildung von Pauschal- fügbar sind).
wertberichtigungen Rechnung getragen.
Aufgrund der gesamtwirtschaftlichen Lage, bedingt Das Liquiditätsmanagement im weiteren Sinne wird
durch die Corona-Pandemie, hat die MMV Gruppe das zentral wahrgenommen. Hierzu gehören insbesonde-
16re die Festlegung einer gruppenweit anzuwendenden Auswirkungen auf die Liquiditätslage der MMV Grup-
Liquiditätsstrategie, die Zusammenfassung der Liqui- pe bzw. der MMV Bank waren durch die Corona-Pan-
ditätspositionen der einzelnen Gesellschaften auf demie nicht zu verzeichnen. So bewegte sich das Volu-
Gruppenebene, das Berichtswesen und die Analyse men der gestundeten Leistungsraten zur Jahresmitte
der Liquiditätspositionen auf Gruppenebene. Die mit- auf einem stabilen Niveau von lediglich 3,5 Mio. EUR,
tel- und langfristige Liquiditätssteuerung obliegt un- zum Bilanzstichtag war der überwiegende Teil der ge-
mittelbar der Geschäftsführung, die dabei von der stundeten Leistungsraten bereits beglichen. Im Einla-
Abteilung Risikocontrolling anhand verschiedener gengeschäft der Bank konnte ein Zuwachs erzielt wer-
Auswertungen sowie anhand der über das Manage- den. Die Refinanzierungslinien bei unseren Bankpart-
ment-Informations-System (MIS) verfügbaren Daten nern standen uns ohne Einschränkung zur Verfügung.
unterstützt wird. Kernelement des Liquiditätsmanage-
ments sind die Aufnahme liquider Mittel zur weitge- - Refinanzierungsrisiko
hend fristenkongruenten Refinanzierung des Neuge- Die Messung des Refinanzierungsrisikos im Rahmen
schäfts zu möglichst günstigen Konditionen sowie die des Risikomanagements erfolgt in Form der Ermitt-
Aufrechterhaltung eines Mindestbestands von freien lung der Auswirkungen von Spreadausweitungen auf
Kreditlinien in Höhe von 200 Mio. EUR. die im Rahmen einer Liquiditätsablaufbilanz ermittel-
ten Liquiditätslücken. Die Spreadausweitungen wer-
Die MMV Gruppe greift zur Refinanzierung ihres Ak- den dabei anhand historisch beobachteter Preisauf-
tivgeschäftes auf Kreditlinien des Mutterunterneh- schläge abgeleitet. Die Erstellung der Liquiditätsab-
mens LBBW und einer größeren Anzahl von öffent- laufbilanz erfolgt auf Basis der vertraglich vereinbar-
lich-rechtlichen Kreditinstituten und weiteren Banken ten Tilgungspläne aus dem Aktiv- und Passivgeschäft,
deutschlandweit sowie auf Kundeneinlagen zurück. historischer Beobachtungen in Bezug auf die Auswir-
Zum Bilanzstichtag bestehen Geschäftsbeziehungen kungen von Kreditausfällen auf die erwarteten Zah-
aus Refinanzierungsgeschäften zu insgesamt 19 Spar- lungsrückflüsse sowie den Abflüssen von Spareinla-
kassen, Landesbanken und anderen inländischen gen.
Kreditinstituten. Aufgrund der Anzahl der Refinanzie-
rungspartner und der unterschiedlichen Finanzie- - Zahlungsunfähigkeitsrisiko
rungsquellen wird die Refinanzierung als diversifiziert Die kurzfristige Liquiditätssteuerung erfolgt auf Basis
eingestuft. Die MMV Gruppe verfügt gemessen an einer täglichen, gruppenweiten Überwachung der er-
den bestehenden laufenden Zahlungsverpflichtungen warteten Zahlungseingänge und -ausgänge. Als Er-
sowie dem erwarteten Finanzierungsbedarf aus dem gebnis dieser täglichen Überwachung und Planung
geplanten Neugeschäft über ausreichend freie Kredit- wird über die Aufnahme oder Rückführung von kurz-
linien, um den Liquiditätsbedarf zu decken. fristigen Finanzierungsmitteln für die Gruppenunter-
nehmen entschieden.
Die Überwachung der Ausnutzung der Kreditlinien
bzw. die Beantragung neuer und Prolongation beste- Zur Sicherstellung der kurzfristigen Liquidität und
hender Kreditlinien wie auch die mittel- und langfris- Einhaltung der Liquidity Coverage Ratio (LCR) -Anfor-
tige Liquiditätssteuerung wird unmittelbar von der derung werden von der MMV Bank täglich verfügbare
Geschäftsführung vorgenommen. Zahlungsmittel gehalten. Hinsichtlich der Auslastung
der bestehenden Kreditlinien wurde eine Untergrenze
Zum Bilanzstichtag waren die Kreditlinien der MMV definiert. Die Liquidity Coverage Ratio beträgt zum
Gruppe zu 57% (Vj. 59%) in Anspruch genommen. Bilanzstichtag 235% (bei einer aufsichtsrechtlichen
Freie Kreditlinien bestehen zum Bilanzstichtag in Mindestquote von 100%).
Höhe von 661 Mio. EUR.
17Die Quantifizierung des Zahlungsunfähigkeitsrisikos Messung basiert auf der Auswertung eines Risikosze-
erfolgt durch Untersuchung des Einflusses MMV- narios für die Zinsentwicklung bezüglich ihrer Aus-
spezifischer und marktweiter Szenarien für die Ent- wertungen auf das zukünftige Zinsergebnis in einem
wicklung der Spareinlagen sowie der freien Kredit- rollierenden Jahreshorizont auf der Basis monatlicher
linien auf die Liquiditätsablaufbilanz sowie das Liqui- Planbilanzen für das Zinsbuch.
ditätsdeckungspotential.
Das hierfür verwendete Szenario besteht in einer
Darüber hinaus wird aufgrund eines Extremszenarios parallelen Verschiebung der Zinskurve um +141 bps
(Wegfall sämtlicher freier Linien bis auf diejenige der bei linearer Verteilung über ein Jahr. Auf dieser Basis
Muttergesellschaft LBBW) ein Überlebenshorizont auf wurde das einjährige Zinsrisiko zu TEUR 797 (Vj. TEUR
Basis der kumulierten Liquiditätsablaufbilanz ermit- 1.045) bestimmt.
telt.
In der barwertigen Messung werden verschiedene
- Marktpreisrisiken (interne und regulatorische) adhoc-Szenarien für die
Bei sämtlichen von der MMV Gruppe betriebenen Kre- Zinskurve auf ihre Auswirkung auf den Zinsbuchbar-
dit-, Leasing- und Mietkaufgeschäften handelt es sich wert auf Basis margenbereinigter Zahlungsflüsse un-
um Festzinsprodukte, die mit einer bestimmten Lauf- tersucht.
zeit vereinbart werden und im Leasinggeschäft keine
offenen Restwerte beinhalten. Die Risikostrategie zielt Die MMV Gruppe schließt und wickelt ihre Geschäfte
bei den Zinsänderungsrisiken auf eine weitgehend ausschließlich in Euro ab, sodass keine Währungs-
laufzeitkongruente Refinanzierung dieser Aktivge- risiken bestehen.
schäfte ab. Marktpreisrisiken bestehen daher auf
Ebene der MMV Gruppe in Form des Zinsänderungsri- Die Unternehmen der MMV Gruppe tätigen keine Ge-
sikos, insbesondere in Form des Gap-Risikos (Zinsrisi- schäfte in Wertpapieren oder Finanzderivaten. Inso-
ko aus der Laufzeitstruktur im Zinsbuch). fern bestehen diesbezüglich auch keine Marktpreisri-
siken.
Zur Steuerung der Zinsänderungsrisiken und zu Zwe-
cken der Refinanzierung werden die dem Leasingge- Zur Steuerung des Risikos sinkender Zinsmargen wer-
schäft der MMV Gruppe zu Grunde liegenden Forde- den die Margenentwicklungen monatlich überwacht
rungen zum Teil im Rahmen des Doppelstockmodells sowie vierteljährlich in Form einer Gesamtzinsspan-
an inländische Kreditinstitute verkauft. Ein weiterer nenrechnung untersucht. Auswirkungen aufgrund
Teil der Leasing- und Mietkaufgeschäfte wird konzern- der Corona-Pandemie konnten im Geschäftsjahr 2020
intern an die MMV Bank verkauft, die diese sowie ihr nicht festgestellt werden.
Darlehensgeschäft durch die nahezu fristenkongruen-
te Aufnahme von Bankkrediten bzw. durch Kunden- - Operationelle Risiken
einlagen refinanziert. Darüber hinaus werden Einzel- Die MMV Gruppe definiert operationelle Risiken als
geschäfte direkt an inländische Kreditinstitute re- die Gefahr von Verlusten infolge der Unangemessen-
gresslos verkauft. Der verbleibende Teil des Leasing- heit oder des Versagens von internen Verfahren, Men-
und Mietkaufgeschäfts wird weitgehend fristenkon- schen und Systemen oder infolge externer Einflüsse.
gruent durch Aufnahme von Bankkrediten durch die Diese Definition schließt Rechtsrisiken ein.
MMV Leasing refinanziert.
Im Rahmen der jährlichen Risikoinventur werden die
Das Zinsänderungsrisiko wird in der MMV Gruppe in operationellen Risiken erhoben und bewertet. Die
seinen Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlust- Bewertung erfolgt anhand Expertenschätzung hin-
rechnung sowie barwertig betrachtet. Die periodische sichtlich der Eintrittswahrscheinlichkeit sowie der
18Schadenshöhe. Bei der Erstellung der Expertenschät- Insbesondere durch die Corona-Pandemie erhöht sich
zung wird auch auf historische Erfahrungen zurück- zunehmend der Grad der Digitalisierung in den Ge-
gegriffen. schäftsprozessen der MMV Gruppe, sodass die poten-
ziellen Auswirkungen von Cyber-Angriffen sukzessive
Die MMV Gruppe hat das nachfolgend beschriebene zunehmen können. Die MMV Gruppe hat zur Begeg-
Maßnahmenbündel ergriffen, um die bestehenden nung dieser Risiken, insbesondere im Zusammenhang
operationellen Risiken zu reduzieren. Die Maßnahmen mit dem coronabedingt stark gestiegenen mobilen
sind dabei sowohl präventiv zur Vermeidung von Risi- Arbeiten, eine Reihe von Maßnahmen definiert und
ken oder verlustmindernd im Schadenfall. umgesetzt (z.B. eingeschränkte Zugriffsmöglichkeit
durch ausschließliche Nutzung von mobiler Infra-
Rechtliche Risiken können zum einen aus der einzel- struktur, die durch die MMV Gruppe zur Verfügung
vertraglichen Beziehung zu Kunden und Refinanzie- gestellt wird; Remote-Zugriff nur mittels Zwei-Faktor-
rungspartnern entstehen und sich zum anderen aus Authentifizierung).
veränderten Rahmenbedingungen ergeben. Hinsicht-
lich der Beziehungen zu Kunden und Refinanzierungs- Zum Schutz vor Fehlern oder dolosen Handlungen des
partnern verwendet die MMV Gruppe standardisierte Personals werden unterschiedliche Maßnahmen im
und von ihrem Justiziariat geprüfte Verträge. Rahmen des internen Kontrollsystems unterhalten.
Diese Maßnahmen beinhalten u.a. die Einhaltung des
Veränderungen von Rahmenbedingungen werden 4-Augen-Prinzips, regelmäßige in- und externe Ab-
hinsichtlich ihrer Auswirkungen auf die Geschäftstä- stimmungen von Kundensalden, die Vergabe von
tigkeit geprüft und ggf. Anpassungen für die Aufbau- Kompetenzen und Vollmachten in den unterschiedli-
und Ablauforganisation vorgenommen. Hinsichtlich chen Geschäftsbereichen sowie Prüfungen der Inter-
der coronabedingt veränderten Rahmenbedingungen nen Revision im Rahmen des Revisionsplans.
als Folge der Corona-Pandemie wurde die Ablauforga-
nisation insbesondere an die arbeitsschutzrechtlichen Die MMV Gruppe führt eine Schadenfalldatenbank.
Vorgaben angepasst (siehe auch Ausführungen „Per- Diese weist für 2020 53 Schäden aus operationellen
sonalbereich“). Risiken mit einem Gesamtvolumen von TEUR 157 aus.
Die für die MMV Gruppe wesentlichen technischen Ri- Die Messung des operationellen Risikos erfolgt auf
siken bestehen hinsichtlich der Funktionsfähigkeit der Basis von Simulationsrechnungen, welche auf den Er-
eingesetzten EDV-Systeme. Den technischen Risiken hebungen der Schadenszenarien im Risikoinventur-
wird durch die Implementierung von Backup-Syste- prozess basieren.
men sowie der räumlichen Trennung von redundant
ausgelegten Rechenzentren Rechnung getragen. Zur - Pensionsrisiko
Gewährleistung der Datensicherheit und Vermeidung Das Pensionsrisiko besteht in Form von Wertverände-
von unberechtigten Zugriffen bestehen Zugangskont- rungen der Pensionsverpflichtungen aufgrund von
rollsysteme innerhalb der angewandten PC- und Zinsänderungen oder der Änderung anderer Einfluss-
HOST-Systeme. Die Funktionsfähigkeit der EDV-Syste- faktoren wie z.B. die erwartete Lebensdauer sowie
me und insbesondere die Notfalltests und die Daten- dem Anstieg der Gehalts- und Rententrends.
sicherung werden von der Internen Revision der MMV
Gruppe im Rahmen ihres Revisionsplans regelmäßig Die Risikomessung des Pensionsrisikos in Bezug auf
überprüft. das Zinsänderungsrisiko basiert auf einer Schätzung
der künftigen Zahlungsverpflichtungen der MMV
Die Risiken aufgrund von Cyber-Angriffen steigen in Bank aus den mit den Mitarbeitern geschlossenen
ihrer Quantität und Professionalisierung stetig an. Pensionsvereinbarungen. In einer barwertigen Be-
19trachtung werden dabei die Auswirkungen verschie- Zum 31.12.2020 stand der MMV Gruppe somit ein Risi-
dener Zinsszenarien für die risikolose Zinskurve auf kodeckungspotenzial in Höhe von TEUR 62.597 (Vj.
den Barwert der erwarteten Zahlungsflüsse ermittelt. TEUR 61.219) zur Verfügung.
Dabei wird von einem maximalen einjährigen Nega-
tivschock von -100 bps ausgegangen, was annähernd Der Risikodeckungsmasse wird, zur Beurteilung der
dem maximalen einjährigen Sprung der SWAP-Sätze Risikotragfähigkeit, die Summe der unerwarteten Risi-
für 25 Jahre Laufzeit (nahe der Duration der Pensions- kobeträge aus den wesentlichen Risikoarten gegen-
rückstellungsposition der MMV Bank) bei einem Kon- übergestellt.
fidenzniveau von 95% entspricht.
Risikobeträge 12-Monats- 12-Monats-
Risikotragfähigkeit betrachtung betrachtung
in TEUR zum 31.12.2020 zum 31.12.2019
Die MMV Gruppe ermittelt ihr Risikopotenzial auf-
Adressenausfallrisiko
grund der engen organisatorischen und wirtschaftli- (unerwarteter Verlust)
11.312 12.182
chen Verflechtung sowie entsprechend ihrer Steue- Marktpreisrisiko
797 1.045
rungslogik vierteljährlich auf Gruppenebene und (Zinsrisiko)
stellt es einem im Rahmen der Risikostrategie defi- Refinanzierungsrisiko 847 977
nierten Teil („Gesamtlimit“) der Risikodeckungsmasse Operationelles Risiko 1.400 1.468
gegenüber. Pensionsrisiko 2.083 2.019
Summe 16.439 17.692
Die Risikotragfähigkeitsrechnung folgt einerseits dem
sog. Going Concern Ansatz, welcher den primären Die Berechnung des Risikobetrages für das Adressen-
Steuerungskreis der MMV Bank definiert. Andererseits ausfallrisiko orientiert sich an dem für den Going
wird parallel die Risikotragfähigkeit nach dem Gone Concern-Ansatz vorgegebenen Konfidenzniveau von
Concern Ansatz, primär unter dem Aspekt des Gläubi- 95%.
gerschutzes ermittelt.
Im Gone Concern wird die Risikotragfähigkeit auf
Die Risikotragfähigkeitsrechnungen werden ergänzt Basis einer wertorientiert ermittelten Risikodeckungs-
durch eine Kapitalbedarfsplanung über einen Zeit- masse unter Einbezug des Substanzwertes des MMV
raum von vier Jahren. Leasing-Konzerns und für einen Risikobetrachtungs-
horizont von einem Jahr ermittelt. Die coronabeding-
Komponenten der Risikodeckungsmasse im Going ten Auswirkungen auf die Risikodeckungsmasse sind
Concern-Ansatz sind zum 31.12.2020 neben dem Eigen- derzeit für die Risikotragfähigkeit von untergeordne-
kapital, dem Sonderposten nach § 340g HGB sowie ter Bedeutung.
den freien stillen Vorsorgereserven nach § 340f HGB
der MMV Bank die Gewinnrücklagen der MMV Lea- Auf Basis einer wertorientierten Ermittlung des Risi-
sing. Darüber hinaus wird das Planergebnis der MMV kopotenzials mit geringer Risikotoleranz (hohes Konfi-
Gruppe des kommenden Geschäftsjahres nach Steu- denzniveau von 99,9%) wurde diese Deckungsmasse
ern, vermindert um einen, zum Stichtag gegenüber mit weniger als 60% ausgelastet.
der Planung -auch coronabedingt- höheren erwarte-
ten Verlust, angesetzt. Des Weiteren wird das regula- Die Risikotragfähigkeit der MMV Gruppe war im Ge-
torische Mindestkapital in Abzug gebracht. schäftsjahr sowohl für das Standardszenario als auch
für die im Rahmen der Risikoberichterstattung be-
trachteten Stressszenarien, einschließlich dem sog.
Worst Case-Szenario, gegeben.
20Eine zentrale Nebenbedingung der Risikosteuerung Angesichts der prognostizierten Erweiterungsinvesti-
der MMV Gruppe ist die Erfüllung der Eigenmittelan- tionen sollten die Unternehmen der Leasingbranche
forderungen der SolvV/CRR an die MMV Bank als Ein- einen Neugeschäftszugang in ähnlicher Größenord-
zelinstitut. Per 31.12.2020 stellen sich die wesentlichen nung erwarten können.
Positionen dieser Betrachtung gemäß COREP-Mel-
dung wie folgt dar: Bei diesen Annahmen ist jedoch zu berücksichtigen,
dass die Auswirkungen des coronabedingt zweiten
Die Position der risikogewichteten Aktiva (RWA) der Lockdowns im Winter 2020/21 noch nicht berücksich-
MMV Bank betrug TEUR 329.882 mit einer daraus tigt sind und die positiven Annahmen insofern mit
resultierenden Eigenmittelanforderung von TEUR einer Unsicherheit behaftet sind.
34.638.
Die weiterhin unklaren Auswirkungen der Corona-
Demgegenüber standen der MMV Bank als Eigenmit- Pandemie haben maßgeblichen Einfluss auf die im
tel hartes Kernkapital (CET1) in Höhe von TEUR 56.372 Halbjahr 2020 getroffenen Planungsprämissen für
sowie Ergänzungskapital (Tier 2) in Höhe von TEUR den Zeitraum 2021-2025. In Folge dessen schätzen wir
650 zur Verfügung. die Entwicklung unserer Leistungsindikatoren in 2021
im Vergleich zum ursprünglichen Planungszeitpunkt
Hieraus ergibt sich zum Stichtag eine harte Kernkapi- weniger optimistisch ein.
talquote von 17,09%.
Die Planung der zukünftigen Geschäftsentwicklung
Insgesamt stellt sich die Risikolage der MMV Gruppe erfolgt gesellschaftsübergreifend auf Ebene der MMV
2020 im Vergleich zum Vorjahr gemessen an der Aus- Gruppe.
lastung der Risikodeckungsmasse weiterhin stabil dar.
Chancen und Risiken der MMV Gruppe sind unverän- Bei konsequenter Fortführung der bewährten ertrags-
dert eng verknüpft mit der gesamtwirtschaftlichen und risikoorientierten Geschäftspolitik der MMV
Entwicklung in Deutschland sowie der Investitions- Gruppe gehen wir für das kommende Geschäftsjahr
tätigkeit der Unternehmen. von einem leicht oberhalb der erwarteten Zunahme
der Ausrüstungsinvestitionen wachsenden Neuge-
Prognosebericht schäft aus. Angesichts der unverändert hohen Wett-
bewerbsintensität - insbesondere im Kredit-, Leasing-
Für das Jahr 2021 rechnet die Bundesregierung, aus- und Mietkaufgeschäft mit mittelständischen Firmen-
gehend von jeweils wieder steigender Kapazitätsaus- kunden - rechnen wir trotz der unverändert expansi-
lastung und Wirtschaftsleistung, in Deutschland mit ven Geldpolitik der Europäischen Zentralbank mit le-
einer Wachstumsrate der Ausrüstungsinvestitionen diglich leicht rückläufigen Vertragsmargen im
von 11,9%. Dabei soll aufgrund der durch die Corona- Neugeschäft. Unter Berücksichtigung des in 2020
Pandemie vorangetriebene Digitalisierung von Ar- trotz der Corona-Pandemie sehr niedrigen Niveaus an
beitsprozessen, die Investitionen für Forschung und zahlungsgestörten Verträgen wird für 2021 ein deutli-
Entwicklung sowie Software und Datenbanken cher Anstieg dieses Volumens erwartet. Daraus resul-
schwerpunktmäßig im Vordergrund stehen.3 Da Aus- tiert ein entsprechender Risikovorsorgebedarf, diese
rüstungsinvestitionen zunehmend durch Leasingver- Entwicklung wurde in Teilen durch die Anpassung der
träge finanziert werden, ist in Abhängigkeit davon für pauschalen Risikovorsorge in 2020 antizipiert.
das Jahr 2021 mit einer ähnlichen Dynamik für die
Leasingbranche zu rechnen.
3
Vgl. Univ.-Prof. Dr. Thomas Hartmann-Wendels, Konjunktur-Kompass
Ausrüstungsinvestitionen, Anlage 1 zum Rundschreiben 93/20 des Banken-
fachverbandes vom 19. November 2020 21Sie können auch lesen
