Geschäftsbericht 2019 - Jederzeit ein Partner - mmv.de
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Geschäftsbericht 2019 Jederzeit ein Partner.
2
Inhalt
Die wichtigsten Kennzahlen der MMV Gruppe ................................................. 4
Vorwort ........................................................................................................................ 5
Aufsichtsrat, Geschäftsführung ............................................................................ 7
Bericht über das Geschäftsjahr 2019
Bericht über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns ............................. 8
Jahresabschluss, Konzernjahresabschluss
Bilanz zum 31.12.2019 ....................................................................................... 24
Gewinn- und Verlustrechnung ..................................................................... 26
Konzernbilanz zum 31.12.2019 ....................................................................... 28
Gewinn- und Verlustrechnung ..................................................................... 30
Anhang und Konzernanhang ....................................................................... 32
Konzern-Kapitalflussrechnung ..................................................................... 44
Konzern-Eigenkapitalspiegel ........................................................................ 45
Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers ..................... 46
Bericht des Aufsichtsrates ................................................................................... 54
Die MMV Gruppe .................................................................................................... 56
3Die wichtigsten Kennzahlen
der MMV Gruppe 2019
786,3 23.854 33,0
Neugeschäftsleistung (Mio. EUR) Anzahl neu abgeschlossener durchschnittlicher
(Leasing / Mietkauf / Investitionskredit) Verträge Vertragswert (TEUR)
170,3 1.401,3 149,3
Auftragsbestand (Mio. EUR) Bilanzsumme (Mio. EUR) Kundeneinlagen (Mio. EUR)
16,0 215,0 423
Ergebnis vor Steuern (Mio. EUR) Substanzwert aus dem Leasing- Anzahl Mitarbeiter/innen
(MMV-Konzernabschluss) und Mietkaufgeschäft (Mio. EUR)
www.mmv.de
4Was Sie auch vorhaben,
wir machen es möglich
Seit fast sieben Jahrzehnten unterstützt die MMV Gruppe als Spezialist
für Investitionsgüterfinanzierungen ihr vorwiegend mittelständisch
geprägtes Klientel mit flexiblen Finanzierungs- und Leasingprodukten.
Das umfangreiche Leistungsangebot wird abgerundet durch zielgerich-
tete Anlageprodukte sowie zu den jeweiligen Investitionsgütern pas-
sende Versicherungsleistungen. Die Kunden der MMV Gruppe profitieren
dabei von der langjährigen Erfahrung eines zuverlässigen Partners.
Unsere konsequent kunden- und serviceorientierte Strategie hat sich
über viele Jahre hinweg bewährt und trifft auch heute den Puls der Zeit.
Das bestätigen nicht nur die Ergebnisse der letzten Jahre, sondern vor
allem die zahlreichen Kunden und Vendoren, die uns mit Treue und Ver-
trauen belohnen.
Maximilian Meggle · Sprecher der Geschäftsführung | Jörg Schröder · Geschäftsführer
56
Aufsichtsrat
Karl Manfred Lochner
Vorsitzender
Vorstandsmitglied der Landesbank Baden-Württemberg
Volker Wirth
Stellvertretender Vorsitzender
Vorstandsmitglied der Landesbank Baden-Württemberg
Peter Hähner
Regionalvorstand der Landesbank Baden-Württemberg
Geschäftsführung
Maximilian Meggle
Sprecher der Geschäftsführung
Jörg Schröder
Mitglied der Geschäftsführung
7Bericht über die Lage der Gesellschaft und
des Konzerns für das Geschäftsjahr 2019
Grundlagen der Gesellschaft der MMV Leasing praktizierten Doppelstockmo-
dells schwerpunktmäßig als Besitzgesellschaft
In die Unternehmensgruppe (MMV Gruppe) sind und Refinanzierer.
neben der MMV Bank GmbH (MMV Bank) (vormals
MKB Mittelrheinische Bank Gesellschaft mit be- Sämtliche Gesellschaften der MMV Gruppe führen
schränkter Haftung) die nachfolgenden Gesell- aufgrund von Ergebnisabführungsverträgen ihr je-
schaften einbezogen: MMV Leasing Gesellschaft mit weiliges Ergebnis (un)mittelbar an die MMV Bank ab.
beschränkter Haftung (MMV Leasing), MMV-Mobilien
Verwaltungs- und Vermietungsgesellschaft mbH Zur Abwicklung ihres Geschäfts verfügt die MMV
(MMV Mobilien) und MMV Versicherungsdienst Gruppe gesellschaftsübergreifend über eine einheitli-
GmbH (vormals MKB Versicherungsdienst GmbH). che Aufbau- und Ablauforganisation. Die Geschäfte
der Gesellschaften der MMV Gruppe werden einheit-
Die MMV Gruppe ist ein spezialisierter Anbieter von lich durch die Mitarbeiter der MMV Bank geführt.
Investitionsfinanzierungen. Sie finanziert über die
Vergabe von Krediten (MMV Bank) sowie über den Wirtschaftsbericht
Abschluss von Leasing- und Mietkaufverträgen (MMV
Leasing / MMV Mobilien) mobile Investitionsgüter. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene
Der Vertrieb der Kredit- und Leasinggeschäfte erfolgt Entwicklung
über angestellte Firmenkundenbetreuer der jeweili- Die deutsche Wirtschaft kühlte 2019 weiter ab. Die
gen Vertriebsniederlassungen und -büros flächende- Prognosen für das Bruttoinlandsprodukt belaufen
ckend in der gesamten Bundesrepublik. Die Kunden sich auf ein Plus von lediglich 0,5%, wobei für die
sind überwiegend Unternehmen des deutschen Mit- Ausrüstungsinvestitionen eine Steigerung von 0,9%
telstandes. erwartet wird. Mit einem Wachstum von 8,7% erzielte
die Leasingbranche im Jahr 2019 ein Neugeschäft von
Dabei haben die Gesellschaften der MMV Gruppe die 65,3 Milliarden Euro und expandierte damit wesent-
folgende Funktion: lich dynamischer als in den Vorjahren. Der im Vorjahr
bisher erreichte Höchstwert der Branche von 60,1
• Der Schwerpunkt der Geschäftstätigkeit der MMV Milliarden Euro bezogen auf das Neugeschäft wurde
Bank liegt in der Gewährung von gewerblichen dadurch erneut übertroffen, was u.a. in der sich erho-
Investitionskrediten für mobile Wirtschaftsgüter lenden Fahrzeugkonjunktur begründet ist. Dabei
und der Finanzierung von Leasinggeschäften erreichte in 2019 die Leasingquote insgesamt mit
durch den Ankauf von Leasing- und Mietkauffor- einem Anstieg auf 15,9% und die Mobilien-Leasing-
derungen der 100%igen Tochtergesellschaft MMV quote mit einem Anstieg auf 24% jeweils neue
Leasing. Weiterhin betreibt die MMV Bank das Rekordwerte.1
Einlagengeschäft und bietet Geldanlageprodukte
in Form von Sparbriefen, Sparkonten und Festgel- Die MMV Gruppe steht als herstellerunabhängiger
dern für Privat- und Firmenkunden sowie institu- Anbieter von Investitionsfinanzierungen im Wettbe-
tionelle Anleger an. werb zu den Hausbanken der Kunden sowie anderen
Leasinggesellschaften. Aufgrund der Vielzahl an
• Die MMV Leasing und die MMV Mobilien betrei- Marktteilnehmern hat der Rückzug einzelner Anbieter
ben das Mobilien-Leasing. Bei der Geschäftsan- keine wesentlichen Auswirkungen auf den Marktan-
bahnung wird nach Vertriebswegen Kundenge- teil der MMV Gruppe.
schäft, über Lieferanten eingereichtes Vendoren-
geschäft sowie Vermittlergeschäft differenziert.
Die MMV Mobilien fungiert im Rahmen des mit 1
Quelle: ifo Schnelldienst 23 / 2019 72. Jahrgang, 5. Dezember 2019,
„Leasinginvestitionen mit weit überdurchschnittlicher Wachstumsdynamik“
8Geschäftsverlauf Der Bestand an Kundeneinlagen der MMV Bank liegt
Die MMV Gruppe bzw. die MMV Bank blicken auf- bei unterschiedlichen Entwicklungen der einzelnen
grund der folgenden Erläuterungen insgesamt auf von der MMV Bank angebotenen Produkte (Spar-
ein gutes Geschäftsjahr 2019 zurück. einlagen, Sparbriefe, Sparkonten, Termin- und Tages-
gelder) leicht unter Vorjahresniveau (-2,4%).
Die Neugeschäftsleistung (abgerechnetes Neuge-
schäft zzgl. Veränderung des Auftragsbestandes) – ein Die Quote des zahlungsgestörten Volumens im Kre-
bedeutsamer finanzieller Leistungsindikator der MMV dit-, Leasing- und Mietkaufgeschäft der MMV Gruppe
Gruppe – hat mit 786,3 Mio. EUR (Vorjahr 749,2 Mio. – definiert als Anteil des zahlungsgestörten Volumens
EUR) eine Steigerung von knapp 5% erreicht. Damit an den kumulierten Restmietforderungen und Kredit-
liegt das Neugeschäftswachstum der MMV Gruppe obligen zu Nominalwerten – hat sich mit 1,84% in
zwar leicht unter der Branchenentwicklung, über- 2019 – entgegen unseren vorsichtigen Erwartungen –
steigt jedoch die Wachstumsrate der Ausrüstungs- nochmals reduziert. Demgegenüber beläuft sich der
investitionen deutlich. Die MMV Gruppe blickt jedoch Risikovorsorgebedarf auf 4,1 Mio. EUR und liegt somit
im Geschäftsjahr auf die bisher höchste Neugeschäfts- über der Prognose einer leichten Steigerung. Dies ist
leistung in der Unternehmensgeschichte zurück. Bei insbesondere auf gestiegene Einzelwertberichtigun-
reduziertem Auftragsbestand um 9,2 Mio. EUR konnte gen auf mittlere und größere Engagements zurückzu-
– bereinigt um den gruppeninternen Forderungsver- führen.
kauf – das abgerechnete Neugeschäftsvolumen um
81,2 Mio. EUR auf 795,5 Mio. EUR gesteigert werden. Auf Ebene der MMV Bank konnte die Prognose einer
Hier zahlt sich die konsequente Bearbeitung aller leicht über Vorjahresniveau liegenden Risikovorsorge
Vertriebswege aus. unterschritten werden. Dies ist im Vorjahresvergleich
zum einem auf einen niedrigeren Risikovorsorgebe-
Die Neugeschäftsleistung der MMV Bank erhöhte sich darf bei Engagements der Risikoklassen II bis III (-0,2
um 12,9% auf 193,0 Mio. EUR; das abgerechnete Neu- Mio. EUR) und einer Auflösung zur Pauschalwertbe-
geschäftsvolumen um 16,6% auf 193,9 Mio. EUR. richtigung (-0,3 Mio. EUR) sowie zum anderen erhöh-
ten Direktabschreibungen (0,2 Mio. EUR) zurückzu-
Unsere Prognose, mit der MMV Gruppe in 2019 ein führen.
Wachstum des Neugeschäfts leicht oberhalb der
Zunahme der Ausrüstungsinvestitionen zu erzielen,
haben wir somit übertroffen.
Einhergehend mit dem unveränderten Niedrigzins-
niveau konnte der bedeutsame finanzielle Leistungs-
indikator Vertragsmarge (Unterschied zwischen abge-
rechnetem Vertragszins und dem jeweiligen Re-
finanzierungszins) im Leasing- und Mietkaufgeschäft
auf einem guten Niveau – marginal unter Vorjahr –
gehalten werden, womit die Prognose einer leicht
rückläufigen Vertragsmarge, vor dem Hintergrund der
weiterhin gestiegenen Losgrößen der Finanzierungs-
objekte, eingetreten ist. Die Vertragsmarge der MMV
Bank konnte entgegen der Prognose leicht über Vor-
jahresniveau gehalten werden.
9Darstellung der Ertrags-, Finanz- und Das wachsende Ergebnis aus dem Leasinggeschäft
Vermögenslage resultiert – bei gestiegenem Ergebnis aus Verwertung
um 2,0 Mio. EUR und einer reduzierten Abschreibung
Wesentliche Ergebnis- auf das Leasingvermögen um 4,2 Mio. EUR im Wesent-
komponenten der 31.12. 31.12. lichen aus den neugeschäftsbedingt gestiegenen
MMV Gruppe (Mio. EUR) 2019 2018 ∆
Erträgen aus dem laufenden Leasinggeschäft um 11,9
Zinsüberschuss 13,8 13,8 0,0%
Mio. EUR. Die rückläufigen Abschreibungen auf das
Leasingergebnis* 71,0 52,8 34,5%
Leasingvermögen resultieren, bei einem gemessen an
Ergebnis aus dem Kredit-
84,8 66,6 27,3% den historischen Anschaffungskosten gestiegenen
und Leasinggeschäft
Leasingvermögen, insbesondere aus dem Umstel-
Verwaltungsaufwendungen -38,5 -39,3 -2,0%
lungseffekt aus der Änderung der Abschreibungsme-
Aufzinsungsaufwand
der personalbezogenen -10,6 -9,0 17,8% thodik auf das Leasingvermögen, welcher das Leasing-
Rückstellungen ergebnis im Vorjahresvergleich um 24,0 Mio. EUR
Risikovorsorge -4,1 -1,6 >100 % positiv beeinflusste.
Zuführung/Auflösung Fonds
-13,3 2,6 >100 %
für allg. Bankrisiken
Der Rückgang der Verwaltungsaufwendungen um 0,8
Ergebnis vor Steuern 16,0 16,7 -4,2% Mio. EUR auf 38,5 Mio. EUR resultiert im Wesentlichen
Latente Steuern -3,9 2,1 >100 % aus niedrigeren Beratungskosten. Innerhalb der sons-
Laufende Ertragssteuern -5,4 -6,4 -15,6% tigen betrieblichen Aufwendungen hat sich der Auf-
Jahresüberschuss 6,7 12,3 -45,5% wand aus der Aufzinsung der personalbezogenen
* Das Leasingergebnis setzt sich aus den unter den sonstigen Rückstellungen aufgrund der Entwicklung der für die
betrieblichen Erträgen ausgewiesenen Erträgen aus dem Aufzinsung zu verwendenden Zinssätze nochmals um
Leasinggeschäft sowie den unter den sonstigen betrieblichen
1,6 Mio. EUR auf 10,6 Mio. EUR erhöht.
Aufwendungen ausgewiesenen Leasingaufwendungen und den
Abschreibungen auf das Leasingvermögen sowie dem Provisions-
ergebnis zusammen. Die Risikovorsorge erhöhte sich um 2,5 Mio. EUR
auf 4,1 Mio. EUR, was insbesondere auf höhere Zufüh-
- Ertragslage rung zu Einzelwertberichtigungen bei mittleren und
Die Ertragslage der MMV Gruppe in 2019 war geprägt größeren Engagements sowie einer verminderten
durch einen unveränderten Zinsüberschuss sowie ein Auflösung von Einzelwertberichtigungen zurück-
aufgrund eines Sondereffekts aus der Umstellung der zuführen ist.
Abschreibungsmethodik auf das Leasingvermögen
um 18,2 Mio. EUR erhöhtes Ergebnis aus dem Leasing- Dem Sonderposten Fonds für allgemeine Bankrisiken
geschäft. gemäß § 340g HGB wurden weitere 13,3 Mio. EUR
zugeführt.
Trotz des Anstiegs der Forderungen an Kunden waren
die Zinserträge leicht rückläufig. Dies resultiert aus
dem anhaltenden Niedrigzinsniveau und einer damit
verbundenen rückläufigen durchschnittlichen Verzin-
sung des Aktivgeschäfts. Das Niedrigzinsniveau
wirkte sich auch aufwandsmindernd auf die Zinsauf-
wendungen aus der Refinanzierung aus, was insge-
samt zu einem konstanten Zinsüberschuss führte.
10Wesentliche Ergebnis- Bei Gegenüberstellung der Konzernjahresüberschüsse
komponenten der 31.12. 31.12. nach HGB bzw. IFRS ergibt sich folgendes Bild:
MMV Bank (Mio. EUR) 2019 2018 ∆
Zinsüberschuss 14,8 14,8 0,0%
2019 2018
Verwaltungsaufwendungen -30,5 -31,0 -1,6% in Mio. EUR
Jahresüberschuss HGB Δ IFRS HGB Δ IFRS
Aufzinsungsaufwand der
personalbezogenen -10,6 -9,0 17,8% vor Steuern 16 3,6 19,6 16,7 5,4 22,1
Rückstellungen
Beteiligungserträge 12,8 10,6 20,8%
Sonst. betriebliches Ergebnis* 31,8 31,1 2,3% Das IFRS Ergebnis vor Steuern (ein bedeutsamer
Risikovorsorge -1,1 -1,3 -15,4% finanzieller Leistungsindikator der MMV Gruppe),
Zuführung/Auflösung Fonds liegt mit 19,6 Mio. EUR unter Plan von 22,5 Mio. EUR.
0,0 2,6 100,0%
für allg. Bankrisiken Somit hat sich die Prognose eines leicht unter Vorjahr
Ertragssteuern 5,4 6,4 -15,6% liegendem Konzernergebnis vor Steuern nach IFRS –
Jahresüberschuss 10,5 10,2 2,9% im Wesentlichen aufgrund eines erhöhten Risikoer-
gebnisses – nicht bestätigt. Jedoch aufgrund der vor-
* Das Sonstige betriebliche Ergebnis setzt sich aus den sonstigen
betrieblichen Erträgen und sonstigen betrieblichen Aufwendun- genannten Effekte liegen die aus der HGB-Rechnungs-
gen zusammen, die nicht auf den Effekt aus der Änderung des legung resultierenden Ergebnisse vor Steuern der
Rechnungszinses bei der Pensionsrückstellung entfallen.
MMV Bank als auch des MMV Konzerns erwartungs-
gemäß leicht unter Vorjahr.
Bei der MMV Bank beträgt der Zinsüberschuss trotz
gestiegenem Bestand der Forderungen an Kunden - Finanz- und Liquiditätslage
gegenüber dem Vorjahr unverändert 14,8 Mio. EUR. Das Fremdkapital der MMV Gruppe und der MMV
Hierfür ursächlich ist das anhaltende Niedrigzins- Bank setzt sich im Wesentlichen aus festverzinslichen
niveau welches zu einem rückläufigen Durchschnitts- Annuitätendarlehen von Kreditinstituten sowie aus
zinssatz des Aktivgeschäfts führte, welcher jedoch Kundeneinlagen zusammen.
durch günstigere Refinanzierungsbedingungen kom-
pensiert werden konnte. Der Anstieg der Verbindlichkeiten gegenüber Kredit-
instituten bei der MMV Gruppe ist bei leicht vermin-
Die Beteiligungserträge sind aufgrund des höheren dertem Bestand der Verbindlichkeiten gegenüber
Ergebnisses der MMV Leasing um 2,2 Mio. EUR gestie- Kunden in der Neugeschäftsentwicklung begründet.
gen. Auf Ebene der Tochtergesellschaften, wurde die
Entwicklung der Ergebnisabführung wesentlich durch Hinsichtlich der Fälligkeitsstruktur dieser Mittel ver-
den oben dargestellten ergebnissteigernden Effekt weisen wir auf die Restlaufzeitengliederung der Ver-
beeinflusst. bindlichkeiten im Anhang. Weiterhin verkauft die
MMV Gruppe zukünftige Leasingraten an Drittbanken.
Die Effekte zur Entwicklung der Risikovorsorge der
MMV Bank wurden im Abschnitt „Geschäftsverlauf“ Zum Bilanzstichtag stehen der MMV Gruppe Refinan-
dargestellt. zierungslinien bei inländischen Kreditinstituten in
Höhe von 1.597,5 Mio. EUR zur Verfügung, die grund-
sätzlich sowohl von der MMV Bank als auch von der
MMV Leasing und der MMV Mobilien in Anspruch
genommen werden können. Die Linien können in
Form von Darlehen sowie in Form des Forderungsver-
kaufs über das Doppelstockmodell genutzt werden.
Die Auslastung dieser Linien liegt zum Bilanzstichtag
bei 59,0%.
11Aufgrund der stabilen Refinanzierungslinien von Der Anstieg der Forderungen an Kunden resultiert
1.597,5 Mio. EUR (Vj. 1.557,5 Mio. EUR) sowie der nahe- insbesondere aus der Zunahme der Forderungen aus
zu konstanten Auslastung der Linien von 59,0% (Vj. Mietkaufverträgen. Das Produkt „Mietkauf“ wurde
55,6%) wird die Finanzlage der MMV Bank sowie der auch in 2019 von den Endkunden weiterhin vermehrt
MMV Gruppe als geordnet eingestuft. Die Zahlungs- nachgefragt.
fähigkeit der MMV Bank und der MMV Gruppe war in
diesem Zusammenhang im Geschäftsjahr gegeben. Die Investitionen in immaterielle Anlagewerte in
Höhe von 1,0 Mio. EUR betrafen im Wesentlichen die
- Vermögenslage Fortführung der Entwicklung der ERP-Software
LeaProS und geleistete Anzahlungen für ein Doku-
Wesentliche Bilanzposten mentenmanagementsystem.
der MMV Gruppe 31.12. 31.12.
(Mio. EUR) 2019 2018 ∆
Der Rückgang des passiven Rechnungsabgrenzungs-
Bilanzsumme 1.401,3 1.323,7 5,9%
postens ist auf gezielte Entscheidungen der MMV
Forderungen an Kunden 440,4 422,5 4,2%
Leasing zugunsten einer höheren Refinanzierung
Leasingvermögen 887,7 831,0 6,8%
außerhalb des Doppelstockmodells begründet.
Aktive latente Steuern 51,7 55,5 -6,8%
Verbindlichkeiten Aufgrund der steuerlich nicht anerkannten degressi-
647,5 554,1 16,9%
gegenüber Kreditinstituten
ven Abschreibung, der teilweise steuerlich nicht aner-
Verbindlichkeiten
149,3 153,0 -2,4% kannten außerplanmäßigen Abschreibung zur verlust-
gegenüber Kunden
Passiver Rechnungs- freien Abwicklung des Leasingvermögens bei den
363,7 395,9 -8,1%
abgrenzungsposten Tochtergesellschaften und der Bewertungsunter-
schiede bei der Pensionsrückstellung wird die MMV
Die Bilanzsumme der MMV Gruppe erhöhte sich Bank als Organträger unverhältnismäßig hoch in
gegenüber dem Vorjahresstichtag um 77,6 Mio. EUR Form von Steuervorauszahlungen (temporäre Diffe-
auf 1.401,3 Mio. EUR, was insbesondere durch die renzen) belastet. Zur besseren Transparenz des wirt-
Zunahme des Leasingvermögens um 56,7 Mio. EUR schaftlichen Erfolgs der MMV Gruppe wurde im Kon-
sowie der Forderungen an Kunden um 17,9 Mio. EUR zernabschluss vom Aktivierungswahlrecht für latente
begründet ist. Steuern gem. §§ 274 und 306 HGB Gebrauch gemacht.
Das Leasingvermögen hat sich im Geschäftsjahr Wesentliche Bilanzposten 31.12. 31.12.
gegenüber dem Vorjahr bei einem deutlich über dem der MMV Bank (Mio. EUR) 2019 2018 ∆
Vorjahresvolumen abgerechneten Neugeschäft und Bilanzsumme 524,7 507,3 3,4%
niedrigeren Abschreibungen erhöht. Den im Vorjah- Forderungen an Kunden 498,2 487,4 2,2%
resvergleich höheren Zugängen zum Leasingvermö- Verbindlichkeiten
219,1 210,4 4,1%
gegenüber Kreditinstituten
gen inkl. geleisteten Anzahlungen von 467,9 Mio. EUR
Verbindlichkeiten
(Vj. 417,8 Mio. EUR) stehen Abgänge zu Restbuchwer- 149,3 152,3 -2,0%
gegenüber Kunden
ten von 102,9 Mio. EUR (Vj. 88,5 Mio. EUR) sowie nied-
rigere Abschreibungen des Geschäftsjahres von 307,6
Mio. EUR (Vj. 312,6 Mio. EUR) gegenüber. Die im Vor- Die Bilanz der MMV Bank ist insbesondere geprägt
jahresvergleich niedrigeren Abschreibungen waren durch die Forderungen an Kunden sowie die Verbind-
dabei im Wesentlichen durch den unter der Erläute- lichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden.
rung der Ertragslage dargestellten Umstellungseffekt
aus der Änderung der Abschreibungsmethodik auf Die Entwicklung der Forderungen an Kunden der
das Leasingvermögen verursacht. MMV Bank ist im Wesentlichen zurückzuführen auf
12die gute Neugeschäftsentwicklung bei Investitions- weise langer Betriebszugehörigkeit gekennzeichnet.
krediten und einem Anstieg aus dem laufenden Ver-
rechnungsverkehr mit der MMV Leasing. Die Aus- Die Geschäftsführung dankt allen Mitarbeiterinnen
weitung der Verbindlichkeiten gegenüber Kredit- und Mitarbeitern. Diese haben erneut zu einem
instituten ist auf das Bestandswachstum zurückzu- erfolgreichen Geschäftsjahr der MMV Gruppe beige-
führen. tragen. Mit dem Betriebsrat haben wir, wie bisher,
vertrauensvoll und sachlich zusammengearbeitet.
Die MMV Gruppe wie auch die MMV Bank blicken mit
ihrem auf Nachhaltigkeit ausgerichteten Geschäfts- Chancen- und Risikobericht
und Risikomodell trotz des anhaltend niedrigen Zins-
niveaus und zunehmender externer, insbesondere Allgemeine Ausführungen
regulatorischer Anforderungen, auf ein insgesamt Aufgrund der einheitlichen Steuerung sowie der
positives Jahr, gemessen an der guten Neugeschäfts- gleichartigen Geschäftstätigkeit der Gesellschaften
leistung bei gleichzeitig stabilen Neugeschäftsmargen, der MMV Gruppe bestehen für die Gesellschaften der
zurück, wobei die prognostizierten Ziele nicht vollum- MMV Gruppe die gleichen Chancen und Risiken. Für
fänglich in allen Bereichen erreicht wurden. die Betrachtung der Chancen und Risiken wird ein
Prognosezeitraum von einem Jahr zu Grunde gelegt.
Personalbereich2
Risiken für die künftige Entwicklung der MMV Gruppe
Der Erfolg der MMV Gruppe beruht insbesondere sowie der MMV Bank bestehen im Wesentlichen darin,
auf ihren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern. Ihr dass die positive wirtschaftliche Entwicklung in
Engagement und ihre Kompetenz sind ein wesentli- Deutschland nicht in dem erwarteten Maß eintritt
cher Erfolgsfaktor im Wettbewerb um eine hohe und deshalb Neugeschäft nicht in dem geplanten
Geschäftspartnerzufriedenheit. Auch durch Fortbil- Umfang oder nur zu ungünstigeren Konditionen
dungs- und Qualifizierungsmaßnahmen werden die geschlossen werden kann. Gleichzeitig besteht das
Mitarbeiter und Führungskräfte unterstützt, ihr fach- Risiko, dass vermehrt Kunden nicht mehr in der Lage
liches und persönliches Potenzial weiterzuentwickeln. sind, ihren Zahlungsverpflichtungen aus den Darle-
hens-, Leasing- und Mietkaufverträgen vollständig
Bei der MMV Bank waren im Jahresdurchschnitt 2019 und zeitgerecht nachzukommen und die MMV
einschließlich Auszubildende 423 Mitarbeiter (Vj. 429) Gruppe bzw. die MMV Bank in der Folge verstärkt
angestellt. Die Mitarbeiter nehmen vielfach in Perso- Risikovorsorge bilden müssen. Des Weiteren besteht
nalunion Aufgaben innerhalb der Unternehmen der das Risiko, dass die MMV Gruppe und die MMV Bank
MMV Gruppe wahr. Die MMV Bank belastet den Toch- bei einem steigenden Marktzinsniveau diesen Anstieg
terunternehmen hierfür anteilmäßige Personalkosten. nicht vollumfänglich an ihre Kunden weiterreichen
können und sich die Vertragsmargen damit über die
Zum Bilanzstichtag hat die MMV Bank 7 Auszubil- Erwartungen hinaus reduzieren könnten. Die Eintritts-
dende (Vj. 6) in der beruflichen Erstausbildung wahrscheinlichkeit der dargestellten Risiken wird auf-
beschäftigt, die zusätzlich ein berufsbegleitendes Stu- grund der als verlässlich eingeschätzten Prognosen
dium absolvieren. Damit unterstreicht die MMV der Wirtschaftsforschungsinstitute, die für die Prog-
Gruppe ihre Strategie, den Personalbedarf auch nose der Geschäftsentwicklung der MMV Gruppe zu
zukünftig möglichst aus dem eigenen Nachwuchs Grunde gelegt wurden, als mittel eingeschätzt.
decken zu können. Darüber hinaus ist die Personal-
struktur durch eine weiterhin geringe ungeplante Chancen, die über die im Rahmen der Prognose be-
Fluktuation und daraus resultierender vergleichs- rücksichtigten Annahmen hinausgehen, bestehen in
einer positiven gesamtwirtschaftlichen Entwicklung
2
Lageberichtsfremde, ungeprüfte Angabe
13in Deutschland, die sich in einer steigenden Investiti- Risikoarten
onstätigkeit der Unternehmen niederschlägt und bei - Adressenausfallrisiken
der die MMV Gruppe durch ein höheres Neugeschäft Die MMV Gruppe ist aufgrund ihrer Geschäftstätigkeit
von dieser Entwicklung profitiert. als Investitionsfinanzierer im Wesentlichen dem Risiko
der Verschlechterung der Bonität ihrer Kunden ausge-
Risikomanagement setzt.
- Organisation des Risikomanagements
Im Rahmen der strategischen Ausrichtung der MMV Adressenausfallrisiken bestehen bei der MMV Gruppe
Gruppe, nämlich der Finanzierung mobiler Wirt- innerhalb des von der MMV Bank betriebenen
schaftsgüter für gewerbliche Kunden in Form von Geschäftsfeldes „Gewerbliche Investitionskredite“ und
Investitionskrediten bzw. Leasing- und Mietkaufver- dem Leasing- bzw. Mietkaufgeschäft der Leasingtoch-
trägen, bestehen für die Unternehmen der MMV tergesellschaften.
Gruppe einheitliche Geschäfts- und Risikostrategien.
Entsprechend und als Konsequenz der Verflechtungen Die Steuerung der Risiken setzt bei der MMV Gruppe
der MMV Gruppe im Sinne von Ergebnisabführungen bereits bei der Neuherauslage im Rahmen der Boni-
an die MMV Bank sowie einheitlichen Risikomanage- tätsprüfung der Endkunden an. Die Vorgehensweise
mentstandards bestehen einheitliche Risikosteue- bei der Bonitätsprüfung ist in Arbeitsanweisungen
rungs- und Risikocontrollingprozesse. Die in diesem schriftlich fixiert. Die Gewährung von Neuherausla-
Zusammenhang erforderlichen Maßnahmen zur Steu- gen ist mittels Kompetenzstufen geregelt. Für die
erung der Risiken werden in Personalunion durch Mit- Massengeschäftsabwicklung kleinvolumiger
arbeiter der MMV Bank durchgeführt. Die Umsetzung Geschäfte wird ein Scoring-System genutzt.
und Überwachung dieser Maßnahmen sowie des
gesamten Risikomanagementprozesses liegen in der Zur Begrenzung von Konzentrationsrisiken wurden
Verantwortung der Geschäftsführer der MMV Bank, unter anderem Limite hinsichtlich der Größe der Kre-
die zugleich Geschäftsführer sämtlicher Gesellschaf- ditengagements für Kreditnehmereinheiten, des
ten der MMV Gruppe sind. Anteils der Engagements mit Kreditexposures über
500 TEUR am Gesamtportfolio sowie des Anteils ein-
Zur Koordination des Risikomanagements besteht ein zelner Branchen am Gesamtportfolio festgelegt.
Lenkungsausschuss, in dem als Mitglieder neben der
Geschäftsführung und den Direktoren der Bereiche Die Überwachung des Kredit-, Leasing- und Mietkauf-
Markt und Marktfolge alle zur Risikosteuerung und portfolios erfolgt unter anderem mittels Auswertun-
-überwachung wesentlichen Abteilungsleiter vertreten gen hinsichtlich Verteilung der Ausfallwahrscheinlich-
sind. Daneben werden im Rahmen des Risikomanage- keiten der Kunden, Größenklassengliederungen,
ments die wesentlichen Risiken laufend überwacht Branchenverteilungen sowie der Darstellung wesent-
und entsprechend gesteuert. licher Einzelengagements.
Risikokonzentrationen insbesondere im Adressenaus- Die Einhaltung der mit den Kunden vereinbarten Zah-
fallrisiko unter anderem bezüglich Branchen, Größen- lungen wird durch automatisierte Mahnverfahren
klassen und Risikoklassen werden von der Risikocont- überwacht. Notleidende Forderungen werden von der
rolling-Funktion laufend überwacht und unterliegen Abteilung Intensivbetreuung der MMV Gruppe bear-
einer Limitierung. Regelmäßige Stresstests ergänzen beitet.
das Risikomanagement und liefern Steuerungsim-
pulse. Für die Ermittlung der Risikovorsorge ordnet die
MMV Gruppe ihre Engagements einer von vier Risiko-
klassen zu. Bei Engagements der Risikoklasse I beste-
14hen latente Adressenausfallrisiken. Die Engagements Die Engagements der Risikoklassen I bis III unterlie-
der Risikoklasse II bis IV weisen Merkmale erhöhter gen einer regelmäßigen Überwachung durch die ver-
bzw. akuter Adressenausfallrisiken auf. Der Risiko- antwortlichen Fachabteilungen unter zur Hilfenahme
klasse II werden Engagements mit angespannten und/ der IT-Systeme. Neben der laufenden Überwachung
oder unbefriedigenden wirtschaftlichen Verhältnissen von eventuellen Zahlungsstörungen werden Engage-
ohne Zahlungsstörungen zugeordnet. Für diese Enga- ments der Risikoklasse I ab einer Größe von 500 TEUR
gements wird ggfs. eine Risikovorsorge einzelfallbezo- im Rahmen einer jährlichen Überprüfung der wirt-
gen ermittelt. Die Risikoklasse III enthält Engage- schaftlichen Verhältnisse der Kunden überwacht. Für
ments mit Zahlungsstörungen. Bei zahlungsgestörten Engagements der Risikoklassen II und III erfolgt die
Engagements wird bei einer Engagementhöhe bis 250 Überwachung in einem engeren Turnus. Bei Engage-
TEUR eine pauschalierte Risikovorsorge ermittelt, dar- ments der Risikoklasse IV wird die Risikovorsorge
über hinaus wird die Risikovorsorge einzelfallbezogen nach Verwertung der vorhandenen Sicherheiten auto-
festgelegt. In die Risikoklasse IV fallen alle Engage- matisch auf 100 % des verbliebenen Obligos aufge-
ments, die infolge Kündigung oder eines anhängigen stockt.
Insolvenzverfahrens bereits als ausgefallen gelten. Für
diese Engagements wird eine einzelfallbezogene Risi- Latenten Risiken aus dem Kredit-, Leasing- und Miet-
kovorsorge in Höhe des Blankoanteils gebildet. kaufgeschäft wird durch die Bildung von Pauschal-
wertberichtigungen Rechnung getragen. Grundlage
Die MMV Gruppe bildet Risikovorsorge für akute für die Ermittlung der Pauschalwertberichtigungen
Adressenausfallrisiken in Form von Einzelwertberich- bilden die durchschnittlichen Ausfälle der letzten drei
tigungen auf Forderungen an Kunden und außerplan- Jahre.
mäßiger Abschreibung auf Leasingobjekte. Bei der
Bildung der Risikovorsorge sind u.a. Annahmen über Darüber hinaus hat die MMV Gruppe nach den Vor-
die erwarteten Zahlungsströme aus der Kapitaldienst- schriften des § 340f HGB Vorsorgen für allgemeine
fähigkeit des Kreditnehmers oder der Verwertung der Bankrisiken gebildet und den Fonds für allgemeine
gestellten Kreditsicherheiten bzw. des Leasingobjek- Bankrisiken nach § 340g HGB dotiert.
tes erforderlich. Die MMV Gruppe stellt bei den Enga-
gements der Risikoklassen II bis IV aufgrund ihrer Durch die nahezu ausschließliche Geschäftstätigkeit
Tätigkeit als Investitionsfinanzierer im Wesentlichen der MMV Gruppe mit inländischen Kunden ist den
auf die Zahlungsströme aus der Verwertung der Länderrisiken keine wesentliche Bedeutung beizumes-
gestellten Kreditsicherheiten bzw. des Leasingobjek- sen. Zum Bilanzstichtag bestehen Kredit-, Leasing-
tes ab. Bei der Bewertung von dinglichen Sicherheiten und Mietkaufgeschäfte mit ausländischen Kunden in
und Leasingobjekten werden interne Bewertungen Höhe von insgesamt 241 TEUR.
auf Basis von historisierten eigenen Verwertungs-
transaktionen abgeleitet oder auf Wertindikationen Im Leasinggeschäft schließt die MMV Gruppe nur
von Gutachtern für gebrauchte Objekte zurückge- solche Verträge ab, bei denen über die Leasingraten,
griffen. Angewandte interne Bewertungsparameter etwaig vertraglich vereinbarte Andienungsrechte,
für die vorhandenen Sicherheiten sowie Wertberichti- Restwertgarantien durch Dritte oder Abschlusszah-
gungsquoten bei der pauschalierten Risikovorsorge lungen bei kündbaren Verträgen die Vollamortisation
werden einer regelmäßigen Validierung (jährlich) gewährleistet ist. Sofern durch das Auseinanderfallen
unterzogen. Verwendete Wertindikationen und Gut- von Vertragslaufzeit und betriebsgewöhnlicher Nut-
achten externer Sachverständiger werden regelmäßig zungsdauer, über die die Leasingobjekte abgeschrie-
in Stichproben auf Kompetenz, Fähigkeiten und ben werden, bilanzielle Restbuchwertrisiken entste-
Objektivität beurteilt. hen, werden diese durch Risikovorsorge in Form von
zusätzlichen Abschreibungen auf das Leasingvermö-
gen abgedeckt.
15Die Ermittlung des Risikobetrags aus Adressausfall- Aufrechterhaltung eines Mindestbestands von freien
risiken im Risikomanagement erfolgt unter Nutzung Kreditlinien in Höhe von 200 Mio. EUR.
des Gordy Modells. Dabei werden unter Einbezug von
partnerbezogenen Ausfallwahrscheinlichkeiten sowie Die MMV Gruppe greift zur Refinanzierung ihres
vertragsbezogen geschätzten Verlustquoten der Aktivgeschäftes auf Kreditlinien des Mutterunterneh-
erwartete sowie der unerwartete Verlust aus dem Kre- mens LBBW und einer größeren Anzahl von öffent-
dit-, Leasing- und Mietkaufgeschäft ermittelt. Dabei lich-rechtlichen Kreditinstituten und weiteren Banken
wird ein Konfidenzniveau von 95% für einen einjähri- deutschlandweit sowie auf Kundeneinlagen zurück.
gen Zeithorizont zu Grunde gelegt. Die partnerbezo- Zum Bilanzstichtag bestehen Geschäftsbeziehungen
genen Ausfallwahrscheinlichkeiten werden dabei aus aus Refinanzierungsgeschäften zu insgesamt 19 Spar-
einem mit der Creditreform Rating AG gemeinsam kassen, Landesbanken und anderen inländischen Kre-
entwickelten Ratingmodell abgeleitet. ditinstituten. Aufgrund der Anzahl der Refinanzie-
rungspartner und der unterschiedlichen
Maßnahmen zur Risikobegrenzung bestehen im Finanzierungsquellen wird die Refinanzierung als
Wesentlichen in dem eingerichteten Limitsystem diversifiziert eingestuft. Die MMV Gruppe verfügt
sowie der Bonitätsprüfung bei Neugeschäftsheraus- gemessen an den bestehenden laufenden Zahlungs-
lage. Darüber hinaus werden vereinzelt Forderungen verpflichtungen sowie dem erwarteten Finanzierungs-
aus Leasing- und Mietkaufgeschäften an Drittbanken bedarf aus dem geplanten Neugeschäft über ausrei-
im Rahmen eines regresslosen Forderungsverkaufs chend freie Kreditlinien, um den Liquiditätsbedarf zu
veräußert. decken.
- Liquiditätsrisiken Die Überwachung der Ausnutzung der Kreditlinien
Liquiditätsrisiken der MMV Gruppe bestehen in Form bzw. die Beantragung neuer und Prolongation beste-
des Liquiditätsrisiko im engeren Sinne (Zahlungsunfä- hender Kreditlinien wie auch die mittel- und langfris-
higkeitsrisiko) sowie dem Refinanzierungsrisiko tige Liquiditätssteuerung wird unmittelbar von der
(Risiko, dass Refinanzierungsmittel nicht im ausrei- Geschäftsführung vorgenommen.
chenden Maße bzw. zu ungünstigen Konditionen ver-
fügbar sind). Zum Bilanzstichtag waren die Kreditlinien der MMV
Gruppe zu 59 % (Vj. 55%) in Anspruch genommen.
Das Liquiditätsmanagement im weiteren Sinne wird Freie Kreditlinien bestehen zum Bilanzstichtag in
zentral wahrgenommen. Hierzu gehören insbeson- Höhe von 655 Mio. EUR.
dere die Festlegung einer gruppenweit anzuwenden-
den Liquiditätsstrategie, die Zusammenfassung der - Refinanzierungsrisiko
Liquiditätspositionen der einzelnen Gesellschaften auf Die Messung des Refinanzierungsrisikos im Rahmen
Gruppenebene, das Berichtswesen und die Analyse des Risikomanagements erfolgt in Form der Ermitt-
der Liquiditätspositionen auf Gruppenebene. Die mit- lung der Auswirkungen von Spreadausweitungen auf
tel- und langfristige Liquiditätssteuerung obliegt die im Rahmen einer Liquiditätsablaufbilanz ermittel-
unmittelbar der Geschäftsführung, die dabei von der ten Liquiditätslücken. Dabei werden für einen Be-
Abteilung Risikocontrolling anhand verschiedener trachtungszeitraum von zehn Jahren in den einzelnen
Auswertungen sowie anhand der über das Manage- Laufzeitbändern die Liquiditätssalden aus erwarteten
ment-Informations-System (MIS) verfügbaren Daten Zahlungseingängen und Abflüssen ermittelt und den
unterstützt wird. Kernelement des Liquiditätsmanage- freien Refinanzierungslinien gegenübergestellt. Die
ments sind die Aufnahme liquider Mittel zur weitge- Spreadausweitungen werden dabei anhand historisch
hend fristenkongruenten Refinanzierung des Neuge- beobachteter Preisaufschläge abgeleitet. Die Erstel-
schäfts zu möglichst günstigen Konditionen sowie die lung der Liquiditätsablaufbilanz erfolgt auf Basis der
16vertraglich vereinbarten Tilgungspläne aus dem Aktiv- laufzeitkongruente Refinanzierung dieser Aktivge-
und Passivgeschäft, historischer Beobachtungen in schäfte ab. Marktpreisrisiken bestehen daher auf
Bezug auf die Auswirkungen von Kreditausfällen auf Ebene der MMV Gruppe in Form des Zinsänderungs-
die erwarteten Zahlungsrückflüsse sowie den Abflüs- risikos, insbesondere in Form des Gap-Risikos (Zins-
sen von Spareinlagen. risiko aus der Laufzeitstruktur im Zinsbuch).
- Zahlungsunfähigkeitsrisiko Zur Steuerung der Zinsänderungsrisiken und zu
Die kurzfristige Liquiditätssteuerung erfolgt auf Basis Zwecken der Refinanzierung werden die dem Leasing-
einer täglichen, gruppenweiten Überwachung der geschäft der MMV Gruppe zugrunde liegenden Forde-
erwarteten Zahlungseingänge und -ausgänge. Als rungen zum Teil im Rahmen des Doppelstockmodells
Ergebnis dieser täglichen Überwachung und Planung an inländische Kreditinstitute verkauft. Ein weiterer
wird über die Aufnahme oder Rückführung von kurz- Teil der Leasing- und Mietkaufgeschäfte wird konzern-
fristigen Finanzierungsmitteln für die Gruppenunter- intern an die MMV Bank verkauft, die diese sowie ihr
nehmen entschieden. Darlehensgeschäft durch die nahezu fristenkongru-
ente Aufnahme von Bankkrediten bzw. durch Kunden-
Zur Sicherstellung der kurzfristigen Liquidität und einlagen refinanziert. Darüber hinaus werden Einzel-
Einhaltung der Liquidity Coverage Ratio (LCR)-Anfor- geschäfte direkt an inländische Kreditinstitute
derung werden von der MMV Bank täglich verfügba- regresslos verkauft. Der verbleibende Teil des Leasing-
ren Zahlungsmittel gehalten. Hinsichtlich der Auslas- und Mietkaufgeschäfts wird weitgehend fristenkon-
tung der bestehenden Kreditlinien wurde eine gruent durch Aufnahme von Bankkrediten durch die
Untergrenze definiert. Die Liquidity Coverage Ratio MMV Leasing refinanziert.
beträgt zum Bilanzstichtag 218%. Die aufsichtsrecht-
lichen Anforderungen an eine LCR von über 100% Das Zinsänderungsrisiko wird in der MMV Gruppe in
wurden damit erfüllt. seinen Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlust-
rechnung sowie barwertig betrachtet.
Die Quantifizierung des Zahlungsunfähigkeitsrisikos
erfolgt durch Untersuchung des Einflusses MMV-spe- Die periodische Messung basiert auf der Auswertung
zifischer und marktweiter Szenarien für die Entwick- eines Risikoszenarios für die Zinsentwicklung bezüg-
lung der Spareinlagen sowie der freien Kreditlinien lich ihrer Auswertungen auf das zukünftige Zinser-
auf die Liquiditätsablaufbilanz sowie das Liquiditäts- gebnis in einem rollierenden Jahreshorizont auf der
deckungspotential. Basis monatlicher Planbilanzen für das Zinsbuch.
Darüber hinaus wird aufgrund eines Extremszenarios Das hierfür verwendete Szenario besteht in einer
(Wegfall sämtlicher freier Linien bis auf diejenige der parallelen Verschiebung der Zinskurve um +141 bps
Muttergesellschaft LBBW) ein Überlebenshorizont auf (Vj. 155 bps) bei linearer Verteilung über ein Jahr.
Basis der kumulierten Liquiditätsablaufbilanz ermit- Auf dieser Basis wurde das einjährige Zinsrisiko zu
telt. 1.045 TEUR (Vj. 2.514 TEUR) bestimmt.
- Marktpreisrisiken In der barwertigen Messung werden verschiedene
Bei sämtlichen von der MMV Gruppe betriebenen Kre- (interne und regulatorische) adhoc-Szenarien für die
dit-, Leasing- und Mietkaufgeschäften handelt es sich Zinskurve auf ihre Auswirkung auf den Zinsbuchbar-
um Festzinsprodukte, die mit einer bestimmten Lauf- wert auf Basis margenbereinigter Zahlungsflüsse
zeit vereinbart werden und im Leasinggeschäft keine untersucht.
offenen Restwerte beinhalten. Die Risikostrategie zielt
bei den Zinsänderungsrisiken auf eine weitgehend
17Die MMV Gruppe schließt und wickelt ihre Geschäfte tätigkeit geprüft und ggf. Anpassungen für die Auf-
ausschließlich in Euro ab, sodass keine Währungsrisi- bau- und Ablauforganisation vorgenommen.
ken bestehen.
Die für die MMV Gruppe wesentlichen technischen
Die Unternehmen der MMV Gruppe tätigen keine Risiken bestehen hinsichtlich der Funktionsfähigkeit
Geschäfte in Wertpapieren oder Finanzderivaten. der eingesetzten EDV-Systeme. Den technischen Risi-
Insofern bestehen diesbezüglich auch keine Markt- ken wird durch die Implementierung von Backup-
preisrisiken. Systemen sowie der räumlichen Trennung von redun-
dant ausgelegten Rechenzentren Rechnung getragen.
Zur Steuerung des Risikos sinkender Zinsmargen wer- Zur Gewährleistung der Datensicherheit und Vermei-
den die Margenentwicklungen monatlich überwacht dung von unberechtigten Zugriffen bestehen
sowie vierteljährlich in Form einer Gesamtzinsspan- Zugangskontrollsysteme innerhalb der angewandten
nenrechnung untersucht. PC- und HOST-Systeme. Die Funktionsfähigkeit der
EDV-Systeme und insbesondere die Notfalltests und
- Operationelle Risiken die Datensicherung werden von der Internen Revision
Operationelle Risiken sind die Gefahr von Verlusten, der MMV Gruppe im Rahmen ihres Revisionsplans
die infolge der Unangemessenheit oder des Versa- regelmäßig überprüft.
gens von internen Verfahren, Menschen und Syste-
men oder infolge externer Einflüsse eintreten. Diese Zum Schutz vor Fehlern oder dolosen Handlungen des
Definition schließt Rechtsrisiken ein. Personals werden unterschiedliche Maßnahmen im
Rahmen des internen Kontrollsystems unterhalten.
Im Rahmen der jährlichen Risikoinventur werden die Diese Maßnahmen beinhalten u.a. die Einhaltung des
operationellen Risiken erhoben und bewertet. Die 4-Augen-Prinzips, regelmäßige in- und externe Ab-
Bewertung erfolgt anhand Expertenschätzung hin- stimmungen von Kundensalden, die Vergabe von
sichtlich der Eintrittswahrscheinlichkeit sowie der Kompetenzen und Vollmachten in den unterschiedli-
Schadenshöhe. Bei der Erstellung der Expertenschät- chen Geschäftsbereichen sowie Prüfungen der Inter-
zung wird auch auf historische Erfahrungen zurück- nen Revision im Rahmen des Revisionsplans.
gegriffen.
Die MMV Gruppe führt eine Schadenfalldatenbank.
Die MMV Gruppe hat das nachfolgend beschriebene Diese weist für 2019 Schäden aus operationellen Risi-
Maßnahmenbündel ergriffen, um die bestehenden ken mit einem Gesamtvolumen von 72 TEUR aus.
operationellen Risiken zu reduzieren. Die Maßnahmen
sind dabei sowohl präventiv zur Vermeidung von Risi- Die Messung des operationellen Risikos erfolgt auf
ken oder verlustmindernd im Schadenfall. Basis von Simulationsrechnungen, welche auf den
Erhebungen der Schadenszenarien im Risikoinventur-
Rechtliche Risiken können zum einen aus der einzel- prozess basieren.
vertraglichen Beziehung zu Kunden und Refinanzie-
rungspartnern entstehen und sich zum anderen aus - Pensionsrisiko
veränderten Rahmenbedingungen ergeben. Hinsicht- Das Pensionsrisiko besteht in Form von Wertverände-
lich der Beziehungen zu Kunden und Refinanzierungs- rungen der Pensionsverpflichtungen aufgrund von
partnern verwendet die MMV Gruppe standardisierte Zinsänderungen oder der Änderung anderer Einfluss-
und von ihrem Justitiariat geprüfte Verträge. faktoren wie z.B. die erwartete Lebensdauer sowie
dem Anstieg der Gehalts- und Rententrends.
Veränderungen von Rahmenbedingungen werden
hinsichtlich ihrer Auswirkungen auf die Geschäfts-
18Die Risikomessung des Pensionsrisikos in Bezug auf Weiteren wird das regulatorische Mindestkapital in
das Zinsänderungsrisiko basiert auf einer Schätzung Abzug gebracht.
der künftigen Zahlungsverpflichtungen der MMV
Bank aus den mit den Mitarbeitern geschlossenen Zum 31.12.2019 stand der MMV Gruppe somit ein
Pensionsvereinbarungen. In einer barwertigen Risikodeckungspotenzial in Höhe von 47.919 TEUR
Betrachtung werden dabei die Auswirkungen ver- (Vj. 42.132 TEUR) zur Verfügung.
schiedener Zinsszenarien für die risikolose Zinskurve
auf den Barwert der erwarteten Zahlungsflüsse ermit- Der Risikodeckungsmasse wird zur Beurteilung der
telt. Dabei wird von einem maximalen einjährigen Risikotragfähigkeit die Summe der unerwarteten Ver-
Negativschock von -100 bps ausgegangen, was annä- luste aus Adressenausfallrisiken, dem Ergebnis des
hernd dem maximalen einjährigen Sprung der SWAP- Zinsschocks und des Refinanzierungsrisikos sowie
Sätze für 25 Jahre Laufzeit, der Duration der Pensions- dem ermittelten Betrag für das operationelle Risiko
rückstellungsposition der MMV Bank bei einem und das Pensionsrisiko gegenübergestellt. Zur besse-
Konfidenzniveau von 95% entspricht. ren Vergleichbarkeit werden die sich aus Weiterent-
wicklungen der Methoden zur Risikomessung im Jahr
Risikomessung und Risikotragfähigkeit 2019 ergebenden Werte für den Vorjahresstichtag
ebenfalls dargestellt:
Die MMV Gruppe ermittelt ihr Risikopotenzial auf-
grund der engen organisatorischen und wirtschaft- Risikobeträge
lichen Verflechtung sowie entsprechend ihrer Steue- mit Horizont zum
12 Monate 31.12.2018
rungslogik vierteljährlich auf Gruppenebene und zum aktuelle zum
stellt es einem im Rahmen der Risikostrategie defi- TEUR 31.12.2019 Methodik 31.12.2018
nierten Teil („Gesamtlimit“) der Risikodeckungsmasse Adressenausfall-
gegenüber. risiko (unerwarteter 12.182 11.452 11.452
Verlust)
Marktpreisrisiko
Die Risikotragfähigkeitsrechnung folgt einerseits dem 1.045 956 2.514
(Zinsrisiko)
sog. Going Concern Ansatz, welcher den primären Refinanzierungs-
977 856 1.848
Steuerungskreis der MMV Bank definiert. Andererseits risiko
wird parallel die Risikotragfähigkeit nach dem Gone Operationelles Risiko 1.468 2.147 2.115
Concern Ansatz, primär unter dem Aspekt des Gläubi- Pensionsrisiko 2.019 1.733 -
gerschutzes, ermittelt. Summe 17.691 17.144 17.930
Die Risikotragfähigkeitsrechnungen werden ergänzt Die Berechnung des Risikobetrages für das Adressen-
durch eine Kapitalbedarfsplanung über einen Zeit- ausfallrisiko orientiert sich an dem für den Going
raum von vier Jahren. Concern-Ansatz vorgegebenen Konfidenzniveau von
95%.
Komponenten der Risikodeckungsmasse im Going
Concern-Ansatz sind zum 31.12.2019 neben dem Eigen- Die Veränderungen der Risikobeträge für das Markt-
kapital, dem Sonderposten nach § 340g HGB sowie preisrisiko, das Refinanzierungsrisiko sowie das Ope-
den freien stillen Vorsorgereserven nach § 340f der rationelle Risiko ergeben sich aus methodischen Ver-
MMV Bank die Gewinnrücklagen der MMV Leasing. änderungen bei der Ermittlung dieser Beträge. Das
Darüber hinaus wird das Planergebnis der MMV Pensionsrisiko wurde in 2019 erstmals als wesentli-
Gruppe des kommenden Geschäftsjahres nach Steu- ches Risiko quantifiziert.
ern vermindert um eine zum Stichtag gegenüber der
Planung höheren erwarteten Verlust angesetzt. Des
19Im Gone Concern wird die Risikotragfähigkeit auf Prognosebericht
Basis einer wertorientiert ermittelten Risikodeckungs-
masse unter Einbezug des Substanzwertes des MMV Für 2020 rechnen führende Forschungsinstitute, aus-
Leasing-Konzerns und für einen Risikobetrachtungs- gehend von einer normalen Kapazitätsauslastung bei
horizont von einem Jahr ermittelt. einer nur geringen Veränderung der Wirtschaftsleis-
tung, in Deutschland mit einer Wachstumsverlangsa-
Auf Basis einer wertorientierten Ermittlung des Risi- mung der Ausrüstungsinvestitionen auf real plus
kopotenzials mit geringer Risikotoleranz (hohes Konfi- 0,5%. Grund für die sich abkühlende Konjunktur sind
denzniveau von 99,9%) wurde diese Deckungsmasse die nun seit eineinhalb Jahren rückläufige Produktion
mit weniger als 60% ausgelastet. und die damit einhergehende Rezession der Industrie.
Der Bundesverband deutscher Leasingunternehmen
Die Risikotragfähigkeit der MMV Gruppe war im e.V. rechnet für das Jahr 2020 mit einer ähnlich gerin-
Geschäftsjahr sowohl für das Standardszenario als gen Dynamik für die Leasingbranche. Angesichts der
auch für die im Rahmen der Risikoberichterstattung prognostizierten Erweiterungsinvestitionen sollten
betrachteten Stress-Szenarien, einschließlich dem sog. die Unternehmen der Leasingbranche einen Neuge-
Worst Case-Szenario, gegeben. schäftszugang in ähnlicher Größenordnung erwarten
können.3
Eine zentrale Nebenbedingung der Risikosteuerung
der MMV Gruppe ist die Erfüllung der Eigenmittelan- Aufgrund politischer Spannungen in der Weltwirt-
forderungen der SolvV/CRR an die MMV Bank als Ein- schaft wie der Handelskonflikt mit den USA, dem
zelinstitut. Per 31.12.2019 stellen sich die wesentlichen Brexit, die Sorgen um den Nahen Osten und um
Positionen dieser Betrachtung gemäß COREP-Mel- bestimmte Länder des Euroraums entstehen Verunsi-
dung wie folgt dar: cherungen bei den Unternehmen, welche eine
Die Position der risikogewichteten Aktiva (RWA) der Zurückhaltung bei Investitionsaktivitäten zur Folge
MMV Bank betrug 346.939 TEUR mit einer daraus haben könnten.
resultierenden Eigenmittelanforderung von 36.428
TEUR. Vor diesem Hintergrund sowie den Aussichten auf die
Demgegenüber standen der MMV Bank als Eigenmit- Entwicklung der Wirtschaftsleistung in Deutschland
tel hartes Kernkapital (CET1) in Höhe von 56.571 TEUR schätzen wir das Geschäftsjahr 2020 aufgrund unserer
sowie Ergänzungskapital (Tier 2) in Höhe von 974 Geschäftsausrichtung gleichwohl vorsichtig optimis-
TEUR zur Verfügung. tisch ein.
Hieraus ergibt sich zum Stichtag eine harte Kernkapi- Die Planung der zukünftigen Geschäftsentwicklung
talquote von 16,31%. erfolgt gesellschaftsübergreifend auf Ebene der MMV
Gruppe.
Insgesamt stellt sich die Risikolage der MMV Gruppe
2019 im Vergleich zum Vorjahr gemessen an der Aus- Bei konsequenter Fortführung der bewährten ertrags-
lastung der Risikodeckungsmasse weiterhin stabil dar. und risikoorientierten Geschäftspolitik der MMV
Chancen und Risiken der MMV Gruppe sind unverän- Gruppe gehen wir für das kommende Geschäftsjahr
dert eng verknüpft mit der gesamtwirtschaftlichen von einem oberhalb der erwarteten Zunahme der Aus-
Entwicklung in Deutschland sowie der Investitions- rüstungsinvestitionen wachsenden Neugeschäft aus.
tätigkeit der Unternehmen.
3
Quelle: ifo Schnelldienst 23 / 2019 72. Jahrgang, 5. Dezember 2019,
„Leasinginvestitionen mit weit überdurchschnittlicher Wachstumsdynamik“
20Aufgrund der unverändert hohen Wettbewerbsinten- Insgesamt wird aufgrund der vorgenannten Aspekte
sität – insbesondere im Kredit-, Leasing- und Miet- mit einem leicht über Vorjahresniveau liegenden Jah-
kaufgeschäft mit mittelständischen Firmenkunden – resergebnis vor Steuern bzw. Konzernergebnis vor
rechnen wir trotz der expansiven Geldpolitik der Euro- Steuern nach HGB und IFRS gerechnet.
päischen Zentralbank mit lediglich leicht rückläufigen
Vertragsmargen im Neugeschäft. Unter Berücksichti- Aufgrund des prognostischen Charakters der ge-
gung des immer noch sehr niedrigen Niveaus an zah- schäftsbezogenen Entwicklung kann die tatsächliche
lungsgestörten Verträgen wird für 2020 ein leichter Entwicklung der Gesellschaft von der dargestellten
Anstieg dieses Volumens, jedoch eine leichte Vermin- voraussichtlichen Entwicklung abweichen.
derung des Risikovorsorgebedarfs erwartet.
Koblenz, den 06. Februar 2020
MMV Bank GmbH
Die Geschäftsführung
Maximilian Meggle Jörg Schröder
2122
Jahresabschluss
Konzernjahresabschluss
23Jahresbilanz zum 31. Dezember 2019
Vorjahr
Aktiva EUR EUR EUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand 4.568.291,35 4.624.254,60
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken 6.304.053,68 10.872.345,03 1.707.374,18
darunter:
bei der Deutschen Bundesbank
EUR 6.304.053,68 (Vj.: TEUR 1.707)
2. Forderungen an Kreditinstitute
täglich fällig 15.445,03 0,00
3. Forderungen an Kunden 498.206.446,31 487.384.534,41
darunter:
Forderungen an verbundene Unternehmen
EUR 14.029.992,81 (Vj.: TEUR 8.703)
darunter:
Kommunalkredite
EUR 3.368.602,95 (Vj.: TEUR 3.406)
4. Anteile an verbundenen Unternehmen 10.526.000,00 10.526.000,00
darunter:
an Finanzdienstleistungsinstituten
EUR 10.500.000,00 (Vj.: TEUR 10.500)
5. Immaterielle Anlagewerte
a) selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte
und ähnliche Rechte und Werte 976.924,79 1.172.806,19
b) entgeltlich erworbene Konzessionen,
gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte
sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 99.339,61 1.076.264,40 60.395,64
6. Sachanlagen 244.184,71 159.141,63
7. Sonstige Vermögensgegenstände 3.717.080,67 1.673.752,26
8. Rechnungsabgrenzungsposten 26.517,66 21.891,96
Summe der Aktiva 524.684.283,81 507.330.150,87
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