HAUSBANK - VERTRAUEN, REGIONALITÄT, KUNDENFOKUS - GESCHÄFTSBERICHT 2019 - Volksbank Tirol
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VERTRAUEN, REGIONALITÄT,
KUNDENFOKUS
ALL DAS MACHT UNS ZUR
HAUSBANK
GESCHÄFTSBERICHT 2019
367,0
MIO. EURO EIGENMITTEL 1)
1)
Eigenmittel per 31. Dezember 2019
KUNDENORIENTIERT
IN IHRER REGION.
Die Anlage-Bank für Tirol.
Die Unternehmer-Bank für Tirol.
Die Wohnbau-Bank für Tirol.
Ellmauer Halt REGION UNTERLAND
INHALT Vision, Mission, Leitbild und Werte 4 Hauptgeschäftsstellen und Filialen 8 Vorstand, Prokuristen, Aufsichtsrat und Staatskommissär 11 Bericht des Vorstandes 13 Erläuterungen zu den Geschäfts- und Rahmenbedingungen 13 Analyse des Geschäftsverlaufes 14 Risikobericht 15 Prognosebericht 31 Mitarbeiter 32 Dank des Vorstandes 35 Bericht des Aufsichtsrates 37 Bilanz zum 31. Dezember 2019 38 Gewinn- und Verlustrechnung 2019 40 Erläuterungen zum Jahresabschluss 2019 43 Volksbank Tirol Versicherungsservice GmbH (VTV) 46 Mit der TeamBank weiterhin auf Erfolgskurs 49 Union Investment und Volksbanken gemeinsam auf Wachstumskurs 51 Eine moderne regionale Hausbank für die Tiroler 52 Ein verlässlicher Partner in herausfordernden Zeiten 54 Mit Gesundheit zum Erfolg 57 150 Jahre Volksbank in Tirol 58 Kooperationen 2019 69 Kundenveranstaltungen 2019 73 Die Volksbank Tirol hilft 81 Filialübersicht 84
UNSERE VISION
EINE STARKE BANK
FÜR EIN STARKES LAND.
Die Volksbank Tirol ist eine Regionalbank, die höchstes
Kundenvertrauen genießt, den Wohlstand in der Region
Tirol fördert und dabei die Menschen in den Mittelpunkt
stellt. Die Volksbank Tirol ist die Hausbank für alle Unter
nehmer und unternehmerisch denkenden Privaten in Tirol,
für die Bankgeschäfte Vertrauenssache sind.
UNSERE MISSION
Unsere Kunden erreichen mit der Volksbank Tirol als
Partner ihre Ziele besser, leichter und schneller.
Das macht die Volksbanken erfolgreicher.
Sonnenplateau Mieming REGION INNSBRUCK/INNSBRUCK-LAND
Geschäftsbericht 2019 5
UNSER LEITBILD
ALS ANLAGE-, UNTERNEHMER- UND WOHNBAU-BANK
INVESTIEREN WIR IN TIROL.
Wir investieren in Tirol und sichern Volksbank Tirol:
Wirtschaftswachstum und Arbeitsplätze. Die Anlage-Bank für Tirol.
Wir konzentrieren uns auf das Bankgeschäft in Tirol und Als Anlage-Bank mit langjähriger Tradition konzentrieren wir
sichern damit die wirtschaftliche Entwicklung unseres uns darauf, mit innovativen Produkten, erstklassigen Service-
Landes. Wir leben, was wir sind – eine Regionalbank, die leistungen und persönlicher Beratung unsere Kunden beim
sich auf den optimalen Nutzen für ihre Kunden fokussiert. Vermögensaufbau, der Vermögensverwaltung und der Ver-
Die Spareinlagen unserer Kunden bleiben in Tirol. Wir mögensübertragung erfolgreich zu begleiten. Unsere Anlage-
finanzieren damit kleine und mittlere Unternehmen sowie experten sorgen dafür, dass das uns anvertraute Geld stets
den Wohnbau in Tirol, fördern das Wirtschaftswachstum den persönlichen Anforderungen und der aktuellen Marktsitu-
und sichern regionale Arbeitsplätze. ation entsprechend angelegt wird.
Wir investieren Volksbank Tirol:
in unsere Mitarbeiter. Die Unternehmer-Bank für Tirol.
Die ausgezeichnete Ausbildung der Mitarbeiter ist eine Als Unternehmer-Bank sind wir mit unserem Know-how
besondere Stärke der Volksbank Tirol. Nicht zuletzt macht in der Unternehmensberatung der Spezialist für die Finan-
uns dieser Vorteil zu einer erstklassigen Beraterbank. zierung, Veranlagung und Unternehmensübertragung von
Langjährige Kunden vertrauen auf die gewohnten und kleinen und mittleren Unternehmen. Unsere Firmenkun-
erfahrenen Ansprechpartner vor Ort. Auf die Kompetenz den schätzen die Präsenz und Kompetenz vor Ort, die damit
bestens geschulter und motivierter Mitarbeiter in den Be- verbundenen kurzen Entscheidungswege und unsere verant-
reichen Anlageberatung, Firmenkundengeschäft und Wohn- wortungsvolle Kundenberatung. Wir wachsen gemeinsam
baufinanzierung ist stets Verlass. mit unseren Kunden und sind aufgrund unserer Größe und
Kapitalstärke auch in Zukunft in der Lage, erfolgreiche Tiroler
Unternehmer mit Krediten zu sehr guten Konditionen zu ver-
sorgen und sie auf ihrem Wachstumskurs zu begleiten.
Wir sind eine selbstständige Volksbank Tirol:
und starke Tiroler Regionalbank. Die Wohnbau-Bank für Tirol.
Wir sind eine selbstständige Tiroler Regionalbank und Als Wohnbau-Bank sind wir darauf spezialisiert, unsere Kun-
bieten professionelle Finanzdienstleistungen, unabhänige den bei der Wohnraumbeschaffung, Wohnbaufinanzierung
und persönliche Beratung sowie bedarfsgerechte Produkte und Absicherung der eigenen vier Wände mit modernen
für Firmen- und Privatkunden. Als starke Tiroler Regional Finanzdienstleistungen zu versorgen. Mit viel Know-how,
bank sind wir der finanzielle Nahversorger der Tiroler Erfahrung und dem Wissen um die aktuellen Landesförde-
Bevölkerung und nehmen eine führende Rolle als Anlage-, rungen schnüren die Wohnbauexperten der Volksbank Tirol
Unternehmer- und Wohnbau-Bank in Tirol ein. ein optimales und kostengünstiges Finanzierungspaket. Un-
sere Kunden werden bei der Realisierung ihres persönlichen
Wohntraums tatkräftig unterstützt.
VOLKSBANK. Vertrauen verbindet.
Blick auf den Achensee REGION SCHWAZ/ZILLERTAL
Geschäftsbericht 2019 7
UNSERE WERTE
DIE BASIS FÜR UNSEREN ERFOLG.
Werte sind Kern und Antrieb eines jeden Unternehmens. Im sensiblen Finanzbereich ist es besonders wichtig, klare Werte
zu haben und diese konsequent zu verfolgen. Als regional verbundene Bank haben wir uns stets an Werten orientiert, die
selbstverständlich auch für unsere Kunden wertvoll sind.
VERTRAUEN
Vertrauen ist die
Grundlage jeder guten Beziehung.
Als Volksbank Tirol setzen wir auf vertrauensvolle Kunden-
partnerschaften. Vertrauen entsteht durch den persönlichen
Kontakt mit dem Berater. Unseren Erfolg verdanken wir
in erster Linie unseren treuen Kunden, was wir sehr zu
schätzen wissen.
REGIONALITÄT
Regionalität bedeutet,
direkt in der Region zu wirtschaften.
Als Volksbank Tirol konzentrieren wir uns auf Bank
geschäfte in Tirol. Damit sichern wir die wirtschaftliche
Entwicklung unseres Landes. Mit viel Herzblut sind wir
direkt in der Region für unsere Kunden da und wissen:
Nur gemeinsam sind wir stark.
KUNDENFOKUS
Kundenfokus garantiert Finanz-
dienstleistungen mit optimalem Nutzen.
Als Volksbank Tirol stehen wir für bedarfsorientierte
Kundenberatung und aktive Information. Unsere Kunden
profitieren von kurzen Entscheidungswegen mit rascher
Geschäftsabwicklung. Wir sind nahe am Kunden und
pflegen die Nähe zum Kunden.
VOLKSBANK. Vertrauen verbindet.
8
HAUPTGESCHÄFTSSTELLEN UND FILIALEN
Hauptgeschäftsstelle Landeck Hauptgeschäftsstelle Innsbruck
Malser Straße 29, 6500 Landeck Meinhardstraße 1, 6020 Innsbruck
FILIALEN DER REGION FILIALEN DER REGION
OBERLAND INNSBRUCK/INNSBRUCK-LAND
Filiale Fiss Filiale Landeck-Perjen* Filiale Fulpmes*
Untergasse 5 Schrofensteinstraße 5 Kirchstraße 6
6533 Fiss 6500 Landeck 6166 Fulpmes
Filiale Galtür* Filiale Pfunds Filiale Hall
Nr. 40 Stuben 502 Wallpachgasse 6
6563 Galtür 6542 Pfunds 6060 Hall
Filiale Imst Filiale Reutte Filiale Telfs
Kramergasse 1 Obermarkt 16 Weissenbachgasse 2
6460 Imst 6600 Reutte 6410 Telfs
Filiale Ischgl Filiale St. Anton a. A.
Dorfstraße 83 Dorfstraße 50
6561 Ischgl 6580 St. Anton a. A.
Filiale Kappl Filiale Serfaus
Nr. 482 Untere Dorfstraße 23
6555 Kappl 6534 Serfaus
Filiale Landeck-Öd* Filiale Zams*
Urichstraße 43 Hauptstraße 100
6500 Landeck 6511 Zams
* SB-Filiale
Geschäftsbericht 2019 9
Hauptgeschäftsstelle Schwaz Hauptgeschäftsstelle Kufstein
Josef-Wopfner-Straße 8, 6130 Schwaz Unterer Stadtplatz 21, 6330 Kufstein
FILIALEN DER REGION FILIALEN DER REGION
SCHWAZ/ZILLERTAL UNTERLAND
Filiale Brixlegg Filiale Mayrhofen Filiale Ebbs* Filiale Kufstein-Endach*
Marktstraße 40a Hauptstraße 416 Kirchplatz 1 Weidach 4
6230 Brixlegg 6290 Mayrhofen 6341 Ebbs 6330 Kufstein
Filiale Fügen Filiale Zell a. Z. Filiale Ellmau Filiale Söll
Hauptstraße 83 Gerlosstraße 2 Dorf 45 Dorf 126
6263 Fügen 6280 Zell a. Z. 6352 Ellmau 6306 Söll
Filiale Jenbach* Filiale Hopfgarten Filiale St. Johann
Auf der Huben 1 Brixentaler Straße 28 Hinterkaiserweg 1
6200 Jenbach 6361 Hopfgarten 6380 St. Johann
Filiale Kirchbichl Filiale Walchsee*
Tiroler Straße 10 Johannesstraße 8
6322 Kirchbichl 6344 Walchsee
Filiale Kitzbühel Filiale Wörgl*
Vorderstadt 24 Bahnhofstraße 31
6370 Kitzbühel 6300 Wörgl
Filiale Kössen
Alleestraße 1a
6345 Kössen
VOLKSBANK. Vertrauen verbindet.
Gebirgsbach am Weg zur Stalanzer Alm REGION OBERLAND
Geschäftsbericht 2019 11
VORSTAND, PROKURISTEN UND AUFSICHTSRAT
VORSTAND AUFSICHTSRAT
Dir. Mag. Markus Hörmann VORSITZENDE VOM BETRIEBSRAT DELEGIERT
Vorsitzender
Mieming Vorsitzender Andrea Ager
Christoph Nöbl
Dir. Mag. Martin Holzer Mag. Robert Oelinger Anna Reiter, MSc
Vorsitzender-Stellvertreter Innsbruck Harald Stock
Landeck
1. Vorsitzender-Stellvertreter
Dir. Werner Foidl STAATSKOMMISSÄR
Wörgl Walter Gaim
Prutz Ministerialrätin
Mag. Elisabeth Vitzthum
PROKURISTEN 2. Vorsitzender-Stellvertreter
Ministerialrat
Gerald Gleixner Mag. Martin Singer, MAS Mag. Martin Rupprechter
Michael Jörg Schwaz
Peter Karbacher bis 12.2.2019
Florian Kayed
Gerald Lechner MITGLIEDER
Hubert Lenhart
Andreas Mißlinger, MBA Dr. Maximilian Ellinger
Robert Petutschnigg Schwoich
Stefan Posch
Dr. Andreas Praxmarer Walter Oberhollenzer
MMag. Dr. Thomas Schiendl Stans
Michael Senn
Josef Tratter Dr. Johannes Roilo
Leopold Viereder Innsbruck
Mag. Claus Huter
Kufstein
Mag. Thomas Kneringer
Flirsch12 Der Vorstand der Volksbank Tirol AG Von links: Vorstand Werner Foidl, Vorstandsvorsitzender Mag. Markus Hörmann und Vorstandsvorsitzender-Stellvertreter Mag. Martin Holzer
Geschäftsbericht 2019 13
BERICHT DES VORSTANDES
ERLÄUTERUNG ZU DEN GESCHÄFTS-
UND RAHMENBEDINGUNGEN
Die weltweite Konjunkturentwicklung ist weiterhin verhal- Tirol nahm österreichweit bei der Dynamik im Bauwesen
ten. Die seit dem Jahr 2018 zu beobachtende globale Kon- und beim Rückgang der Arbeitslosigkeit Spitzenplätze
junkturabschwächung hält an und wirkt sich zunehmend ein, mit 2,3 % auch beim Anstieg der Bruttowertschöp-
auch auf die Wachstumsaussichten für das Jahr 2020 fung in der ersten Jahreshälfte. Der Anstieg der Exporte
aus. Das Wirtschaftswachstum in den EU-Mitgliedstaaten lag etwa im Durchschnitt, die Importe stiegen weniger
Zentral-, Ost- und Südosteuropas fiel im dritten Quartal stark. Die Zunahme der unselbstständig Beschäftigten
2019 überraschend stark aus, insbesondere in Ungarn war besonders im zweiten Quartal 2019 sehr kräftig.
und Polen. Für 2020 wird mit einem Zuwachs der Wirt- Etwas schwächer war die Dynamik im Einzelhandel, wo
schaftsleistung um rund 3 % gerechnet; die durchschnitt- Tirol in der ersten Jahreshälfte einen Rückgang verzeich-
liche Inflation lag im Oktober bei 2,4 %. nete. Weniger kräftig, aber positiv, war auch der Zuwachs
in der Sachgüterproduktion im ersten Halbjahr, ebenso
Der schwache Welthandel trübt auch den Konjunktur- bei den Nächtigungen im Tourismus im Gesamtjahr.
ausblick in Österreich. Das Exportwachstum lässt deut-
lich nach und die heimische Industrie befindet sich seit Die Volksbank Tirol ist als zugeordnetes Kreditinstitut
Jahresmitte 2019 in einer Rezession. Die heimische Teil des Kreditinstitute-Verbundes (Haftungs- und Liqui-
Nachfrage – insbesondere die Konsumnachfrage und der ditätsverbund) mit der VOLKSBANK WIEN AG (VBW) als
florierende Bausektor – wirkt einer stärkeren Konjunktur- Zentralorganisation iSd § 30a BWG. Der Verbund dient
abschwächung entgegen. sowohl dem geregelten Transfer von Liquidität zwischen
den Mitgliedern (Liquiditätsverbund) als auch der Erbrin-
Mit der unterstellten schrittweisen Erholung der Weltwirt- gung sonstiger Leistungen zwischen den Mitgliedern (Haf-
schaft wird sich in den Folgejahren auch das Wachstum tungsverbund), verbunden mit Weisungsrechten der Zen-
in Österreich wieder auf rund 1,5 % beschleunigen. Die tralorganisation. Damit ist eine indirekte Absicherung der
HVPI-Inflation wird bei einem leicht ansteigenden Trend Gläubiger aller Mitglieder gegeben. Direkte Forderungs-
im Prognosehorizont bei durchschnittlich 1,5 % liegen. rechte Dritter gegen die Vertragsparteien werden durch
Der gesamtstaatliche Budgetsaldo wird in den Jahrwen den Vertrag nicht begründet. Die Zentralorganisation ist
2019 bis 2022 einen Überschuss aufweisen. Die Schulden- verpflichtet, die Liquiditätsversorgung der zugeordneten
quote wird ausgehend von 74,0 % des BIP im Jahr 2018 Kreditinstitute sowie die Einhaltung der regulatorischen Ei-
auf 62,8 % des BIP im Jahr 2022 sinken. genmittelerfordernisse durch den Verbund sicherzustellen.
Aufgrund eines robusten Wachstums zu Jahresbeginn er- Somit kann auch den wirtschaftlichen Herausforderun-
wartet die OeNB für das Gesamtjahr 2019 noch ein Wirt- gen in einem sich ändernden Marktumfeld einerseits und
schaftswachstum von 1,6 %. Für 2020 wird jedoch eine den steigenden regulatorischen Erfordernissen anderer-
Abschwächung auf 1,0 % prognostiziert. Das Beschäfti- seits noch besser begegnet werden. Die aufsichtsrechtli-
gungswachstum geht auf rund 1 % zurück, während der An chen Bestimmungen der Teile 2 bis 8 der EU-Verordnung
stieg des Arbeitskräfteangebots ungebrochen hoch bleibt. Nr. 575/2013 sind vom Kreditinstitute-Verbund auf konso-
Auf Grundlage der regelmäßigen wirtschaftlichen und lidierter Basis einzuhalten.
monetären Analyse hat der EZB-Rat am 12. Dezember 2019
beschlossen, die Leitzinsen der EZB unverändert bei 0 %
zu belassen.
Der Zinssatz für neu vergebene Wohnbaukredite mit an-
fänglicher Zinsbindung von über zehn Jahren ging in Ös-
terreich im Jahresverlauf zurück und lag im August 2019
bei 1,9 %, was einen historischen Tiefststand bedeutete.
Die geringeren Geldmarktzinssätze haben beim Kredit-
neugeschäft nichtfinanzieller Unternehmen im August
2019 zu keinen neuen Impulsen geführt. Der kapitalge-
wichtete Durchschnittszinssatz für Kredite über eine Mil-
lion Euro befand sich im August 2019 bei 1,35 %.14
BERICHT DES VORSTANDES
Der Kreditinstitute-Verbund ruht auf drei Säulen: Das genossenschaftliche Prinzip, das auf dem Mitbe-
• dem Haftungsverbund (§ 30a Abs 1 Z 2 BWG) gründer des Genossenschaftswesens Hermann Schulze-
• dem Liquiditätsverbund (§ 30a Abs 10 BWG) Delitzsch beruht, steht für die Volksbank Tirol stets im
• den Generellen und Individuellen Weisungen Fokus ihrer gesamten Tätigkeit. Der Schulze-Delitzsch-
(§ 30a Abs 10 BWG) Grundsatz „Wer partnerschaftlich denkt, handelt nachhal-
tig“ hat einen hohen Stellenwert im Umgang mit Kunden,
Die internationale Ratingagentur für Banken Fitch Ratings Geschäftspartnern und Mitarbeitern.
hat am 9. Dezember 2019 für den Volksbanken-Verbund und
die Volksbanken das Langfrist-Rating mit BBB bestätigt. Die Unternehmenspolitik der Volksbank Tirol ist in die-
sem Sinne auf langfristige Stabilität und Nachhaltigkeit
Bis 31. Dezember 2018 war die Volksbank Einlagensiche- ausgerichtet. Die Geschäftsbereiche der Volksbank um -
rung eG (VEG) als Sicherungseinrichtung des Fachver- fassen das Kredit-, Einlagen- und Wertpapierdepotge-
bandes der Volksbanken für die Einlagensicherung und schäft. Das Wertpapiergeschäft wurde auch im Jahr 2019
die Anlegerentschädigung zuständig. Seit 1. Jänner 2019 verstärkt b
etrieben.
fungiert die Einlagensicherung AUSTRIA Ges. m. b. H. als
einheitliche Sicherungseinrichtung. Die allgemeine wirtschaftliche Lage in Österreich gab die
Rahmenbedingungen für die Unternehmen der Region
vor. Die gute wirtschaftliche Situation der Region zeigt
ANALYSE DES GESCHÄFTSVERLAUFES sich auch in der Entwicklung der Volksbank Tirol. Die
Bilanzsumme erhöhte sich im Vergleich zu 2018 um 3,5 %
Die Volksbank Tirol ist eine selbstständige regionale oder 113,3 Mio. Euro und betrug zum 31. Dezember 2019
Bank, die ihre Geschäftstätigkeit auf den Raum Tirol kon- 3.396,2 Mio. Euro.
zentriert. In ihrem Einzugsgebiet versteht sich die Bank
vor allem als Finanzierungspartner der Klein- und Mittel- Bilanzsumme
betriebe sowie der Privatkunden. 3.400
3.200
Als gesetzlicher Revisionsverband hat der Österreichische 3.000
2.800
Genossenschaftsverband (Schulze-Delitzsch) den gesetzli-
2.600
chen Auftrag, den Jahresabschluss, den Lagebericht und die 2.400
Gebarung der Volksbank Tirol zu prüfen. Leistungsfähigkeit, 2.200
Rentabilität und eine solide Eigenmittelausstattung nehmen 2.000
in der Geschäftspolitik einen hohen Stellenwert ein. Im Sinne 1.800
1.600
der Strategie der Kundenpartnerschaft ist es ein wesentli-
1.400
ches Ziel der Volksbank Tirol, ihr Produktportfolio und ihre 1.200
Vertriebsorganisation nach den aktuellen Kundenbedürfnis- 1.000
2015* 2016 2017 2018 2019
sen auszurichten sowie Kosten und Erträge zu optimieren,
in Mio. EUR 3.010,6 2.981,5 3.100,9 3.282,8 3.396,2
um ihre Leistungsfähigkeit als Regionalbank, ihre Rentabili-
tät und Eigenmittelausstattung weiter zu verbessern. * aufsummierte Werte der Volksbank Tirol Innsbruck-Schwaz
AG, Volksbank Landeck eG und Volksbank Kufstein-Kitzbühel eG
Das Einlagenvolumen wurde auf dem Niveau des Jahres
2018 gehalten. Die Kreditvergabe war weiterhin auf ein qua-
litatives Wachstum (ausreichende Besicherung und gute
Kundenbonität) ausgerichtet. Das Kreditvolumen wurde
gegenüber dem Vorjahr um 4,1 % gesteigert.
Das Kunden-Depotvolumen (ohne eigene Kassenobligati-
onen) wurde um 13,7 % gesteigert. Das im Berichtsjahr
niedrige Zinsniveau wirkte sich negativ auf die Ertrags-
lage aus. Dieser Entwicklung wurde mit einer sparsamen
Gebarung entgegengewirkt.Geschäftsbericht 2019 15
Durch kontinuierliche Verbesserungs- und Ersatzinvesti- Die VBW übt dabei als Zentralorganisation (ZO) gem.
tionen halten wir einerseits die Kostenbelastung für un- § 30a BWG des Volksbanken-Verbundes wesentliche Risiko
sere Geschäftsstellen in einem wirtschaftlich vertretba- steuerungsfunktionen aus und ist für die Einhaltung von
ren Rahmen und verfügen andererseits über ein modern regulatorischen Vorgaben verantwortlich. Die Volksbank
ausgestattetes und funktionsfähiges Netz an Geschäfts- Tirol als Mitglied im Kreditinstitute-Verbund hält sich bei
stellen und damit verbundenen Arbeitsplätzen. der Steuerung ihrer Risiken an die risikopolitischen Leit-
linien der ZO. Die Umsetzung der Steuerung im Volks-
Um den Kundenbedürfnissen noch besser gerecht zu banken-Verbund erfolgt durch Generelle und im Bedarfs-
werden, wurden im Geschäftsjahr 2019 verstärkt Investi- fall durch Individuelle Weisungen und korrespondierende
tionen in die Digitalisierung vorgenommen. So wurde im Arbeitsrichtlinien in den zugeordneten Kreditinstituten (ZKs).
Jahr 2019 die im Vorjahr gestartete Implementierung des
KundenServiceCenters als auch des MarktServiceCenters Folgende Risiken werden im Volksbanken-Verbund im
abgeschlossen. Zuge der Risikoinventur als wesentlich eingestuft:
• Kreditrisiken
Die lokale Volksbank und deren Filialen mit Beratung sind • Marktrisiken
primärer Vertriebskanal. Die Digitalisierungsmaßnahmen • Liquiditätsrisiken
unterstützen das Geschäftsmodell mit digitalen Produkten • Operationelle Risiken
und Services. Die Nähe zum Kunden bleibt auch in Zukunft • Sonstige Risiken
ein wesentliches Asset der Volksbank Tirol. (wie z. B. strategisches Risiko, Reputationsrisiko,
Eigenkapitalrisiko sowie Ertrags- und Kostenrisiko)
17 %
Bankenschnitt
Aktuelle Entwicklungen
Der Volksbanken-Verbund durchlief im Jahr 2019 erneut
lt. OeNB*
den jährlichen aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewer-
tungsprozess (Supervisory Review and Evaluation Process –
Mindestquote
SREP) im Rahmen des einheitlichen Aufsichtsmechanis-
Volksbank
gesetzliche
mus der EZB. Der diesjährige SREP berücksichtigte dabei
Tirol AG
auch den im Jahr 2019 durchgeführten Liquiditätsstress-
15,9 % test der EZB. Mit Beschluss der EZB vom Dezember 2019
wurde der VBW als ZO des Volksbanken-Verbundes das Er-
gebnis des aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungs-
6% prozesses übermittelt.
KERNKAPITALQUOTE** Die für den Volksbanken-Verbund festgelegte Kapitalemp-
BANKEN 2019 fehlung (CET 1 Demand) in Höhe von 11,5 % mit Gültigkeit
ab 1. Jänner 2020 setzt sich wie folgt zusammen: Säule
* Bankenschnitt für Q 3/2019 1 CET 1-Anforderung von 4,5 %, Säule 2 Anforderung von
** Quelle: CRR, OeNB, Volksbank; Kernkapitalquote in Relation zum Gesamtrisiko
2,5 %, Kapitalerhaltungspuffer von 2,5 %, Systemrisiko
Die hervorragende Kapitalausstattung der Volksbank Tirol be- puffer von 1,0 %, systemrelevante Institute-Puffer von 1,0 %
deutet Sicherheit für die Kunden und ist eine solide Basis für und Säule 2 Kapitalempfehlung von 1,0 %. Die aktuell gül-
ein gesundes Wachstum in der Zukunft. tige Regelung hinsichtlich Kapitalpuffer sieht vor, dass die
höhere Pufferanforderung aus Systemrisikopuffer und sys-
Zum 31. Dezember 2019 betrugen die Eigenmittel 366,9 M io. temrelevantem Institute-Puffer zu erfüllen ist. Damit ist der
Euro. Auf das Kernkapital entfielen 92,3 % und auf das Er- CET 1 Demand im Vergleich zum Vorjahr um 0,25 % (Re-
gänzungskapital 7,3 %. Die Eigenmittelquote bezogen auf duktion der Säule 2 Anforderung um 0,25 % und Erhöhung
das Gesamtrisiko zum 31. Dezember 2019 errechnet sich der kombinierten Pufferanforderung um 0,5 %) gestiegen.
mit 18,4 %.
Die Tier 1 Kapitalanforderung ab 1. Jänner 2020 beträgt
12,0 % (Säule 1 Anforderung von 6,0 %, Säule 2 Anforde-
RISIKOBERICHT rung von 2,5 %, Kapitalerhaltungspuffer von 2,5 %, Sys-
temrisikopuffer von 1,0 % bzw. systemrelevanter Institu-
Im Volksbanken-Verbund ist ein Risikomanagementsystem te-Puffer von 1,0 %) und ist im Vergleich zum Vorjahr um
eingerichtet, das alle wesentlichen bankgeschäftlichen und 0,25 % gestiegen.
bankbetrieblichen Risiken umfasst und limitiert.Sonnenaufgang am Hintersteiner See REGION UNTERLAND
Geschäftsbericht 2019 17
BERICHT DES VORSTANDES
Die Gesamtkapitalanforderung ab 1. Jänner 2020 beträgt Der Grad der Risikotoleranz manifestiert sich insbeson-
14,0 % (Säule 1 Anforderung von 8,0 %, Säule 2 Anforde- dere durch die Festlegung und Überprüfung von geeigne-
rung von 2,5 %, Kapitalerhaltungspuffer von 2,5 %, Sys- ten Limits und Kontrollen. Das Rahmenwerk wird laufend
temrisikopuffer von 1,0 % bzw. systemrelevanter Institu- im Hinblick auf regulatorische Anforderungen, Änderun-
te-Puffer von 1,0 %) und ist im Vergleich zum Vorjahr um gen im Marktumfeld oder des Geschäftsmodells über-
0,25 % gestiegen. Hinzu kommt noch die Kapitalempfeh- prüft und weiterentwickelt. Das Ziel der Volksbank Tirol
lung der Säule 2 in Höhe von 1,0 %, die vollständig aus ist es, durch dieses Rahmenwerk ein diszipliniertes und
hartem Kernkapital zu bestehen hat. konstruktives Kontrollumfeld zu entwickeln, in dem alle
Mitarbeiter ihre Rolle und Verantwortung verstehen und
Risikopolitische Grundsätze wahrnehmen.
Die risikopolitischen Grundsätze der Volksbank Tirol um-
fassen die innerhalb des Volksbanken-Verbundes gültigen Verbundweites Risikomanagement
Normen im Umgang mit Risiken und werden zusammen Das Risikocontrolling der VBW als ZO verantwortet die Risi-
mit dem Risikoappetit vom ZO-Vorstand festgelegt. Ein ko-Governance, Methoden und Modelle für die verbundweit
verbundweit einheitliches Regelwerk zum Risikomanage- strategischen Risikomanagementthemen sowie die Vorga-
ment ist die Basis für die Entwicklung eines Risikobe- ben zur Steuerung auf Portfolioebene. Die ZO hat zur Erfül-
wusstseins und einer Risikokultur im Unternehmen. Der lung ihrer Steuerungsfunktion Generelle Weisungen (GW)
Volksbanken-Verbund lässt sich in seinen Aktivitäten vom gegenüber den ZKs erlassen. Die GW RAF (Risk Appetite
Grundsatz leiten, Risiken nur in dem Maße einzugehen, Framework), GW ICAAP (interner Kapitaladäquanzprozess),
wie dies zur Erreichung der geschäftspolitischen Ziele GW ILAAP (interner Prozess zur Sicherstellung einer ange-
erforderlich ist. Die damit verbundenen Risiken werden messenen Liquiditätsausstattung), GW GKRM (Grundsätze
gesamthaft unter Anwendung von Grundsätzen für das des Kreditrisikomanagements) sowie die nachgelagerten
Risikomanagement durch die Gestaltung der Organisati- Verbundhandbücher und damit verbundene Arbeitsricht
onsstruktur und der Geschäftsprozesse gesteuert. linien regeln verbindlich und einheitlich das Risikomanage-
ment. Die Risikostrategie sowie die NPL-Strategie (nicht
Organisation des Risikomanagements performende Kredite) für den Volksbanken-Verbund wer-
Die Volksbank Tirol hat alle erforderlichen organisatori- den ebenfalls in Form einer GW erlassen.
schen Vorkehrungen getroffen, um dem Anspruch eines
modernen Risikomanagements zu entsprechen. Es gibt Die Risiko-Governance sowie die Methoden und Modelle
eine klare Trennung zwischen Markt und Marktfolge. Die werden vom Risikocontrolling der VBW als ZO tourlich an
Funktion eines zentralen und unabhängigen Risikocont- die aktuellen Rahmenbedingungen angepasst bzw. wei-
rollings ist eingerichtet. An der Spitze des Risikocont- terentwickelt. Neben der regelmäßigen Re-Modellierung,
rollings steht auf Vorstandsebene der Chief Risk Officer Re-Kalibrierung sowie Validierung der Risikomodelle wer-
(CRO). Innerhalb des Vorstandsressorts des CRO gibt es den die Methoden im ICAAP und ILAAP laufend verbessert
eine Trennung zwischen Risikocontrolling und operati- und neue aufsichtsrechtliche Anforderungen überwacht
vem Kreditrisikomanagement (Marktfolge etc.). Die Risi- und zeitgerecht umgesetzt.
kobeurteilung, -messung und -kontrolle erfolgt nach dem
Vier-Augen-Prinzip. Diese Aufgaben werden zur Vermei-
dung von Interessenskonflikten von unterschiedlichen
Organisationseinheiten wahrgenommen.
Das Geschäftsmodell erfordert es, Risiken effektiv zu
identifizieren, bewerten, messen, aggregieren und zu
steuern. Risiken und Kapital werden mithilfe eines Rah-
menwerks von Grundsätzen, Organisationsstrukturen
sowie Mess- und Überwachungsprozessen gesteuert,
die eng an den Tätigkeiten der Unternehmens- und Ge-
schäftsbereiche ausgerichtet sind. Als Voraussetzung und
Basis für ein solides Risikomanagement wird das Risk
Appetite Framework (RAF) für den Volksbanken-Verbund
auch in der Volksbank Tirol laufend weiterentwickelt, um
den Risikoappetit bzw. den Grad der Risikotoleranz zu de-
finieren, den die Volksbank Tirol bereit ist zu akzeptieren,
um ihre festgelegten Ziele zu erreichen.18
BERICHT DES VORSTANDES
Interner Kapitaladäquanzprozess Risikoappetiterklärung (Risk Appetite Statement –
Zur Sicherstellung einer nachhaltigen, risikoadäquaten RAS) und Limitsystem
Kapitalausstattung hat die VBW in ihrer Funktion als ZO Das Kernelement der Risikostrategie stellt ein im Ein-
des Volksbanken-Verbundes internationaler Best Practice klang mit der Geschäftsstrategie stehendes Risk Appetite
folgend einen internen Kapitaladäquanzprozess (ICAAP) Statement (RAS) und integriertes Limitsystem dar. Das
als revolvierenden Steuerungskreislauf aufgesetzt, dem aus strategischen und vertiefenden Kennzahlen beste-
auch die Volksbank Tirol unterliegt. Der ICAAP startet mit hende RAS-Kennzahlen-Set unterstützt den Vorstand bei
der Identifikation der wesentlichen Risiken, durchläuft der Umsetzung zentraler strategischer Ziele der Volks-
den Prozess der Risikoquantifizierung und -aggregation, bank Tirol und operationalisiert diese.
Ermittlung der Risikotragfähigkeit, Limitierung und
schließt mit der laufenden Risikoüberwachung und dar- Der Risikoappetit, d. h. die Indikatoren des RAS, wird aus
aus abgeleiteten Maßnahmen. dem Geschäftsmodell, aktuellen Risikoprofil, der Risikoka-
pazität und den Ertragserwartungen bzw. der strategischen
Die einzelnen Elemente des Kreislaufes werden mit un- Planung abgeleitet. Das auf Teilrisikoarten heruntergebro-
terschiedlicher Frequenz durchlaufen. Alle im Kreislauf chene Limitsystem sowie das RAS geben den Rahmen für
beschriebenen Aktivitäten werden zumindest jährlich auf jenes maximale Risiko vor, das die Volksbank Tirol bereit ist,
ihre Aktualität und ihre Angemessenheit hin geprüft, bei für die Erreichung der strategischen Ziele einzugehen. Die
Bedarf an die aktuellen Rahmenbedingungen angepasst RAS-Kennzahlen werden mit einem Ziel-, Trigger- und Li-
und vom Vorstand der ZO abgenommen. Eine umfassende mitwert versehen und werden ebenso wie die Gesamtbank-
Überarbeitung des internen Kapitaladäquanzprozesses und Teilrisikolimits laufend überwacht. Damit wird sicher-
hat sich im Jahr 2019 aufgrund des im November 2018 gestellt, dass Abweichungen von der Risikostrategie rasch
veröffentlichten Leitfadens der EZB für den bankinternen erkannt und zeitgerecht Maßnahmen zur Gegensteuerung
Prozess zur Sicherstellung einer angemessenen Kapital- eingeleitet werden können.
ausstattung ergeben. Mit Hinblick darauf wurden insbe-
sondere die Risikotragfähigkeitsrechnung und der interne Das Kennzahlenset des RAS setzt sich aus strategischen
Stresstest weiterentwickelt. und vertiefenden RAS-Indikatoren zusammen:
• Kapitalkennzahlen
Risikoinventur (z. B. CET1-Ratio, T1-Ratio, TC-Ratio, RTF)
Die Risikoinventur hat zum Ziel, die Wesentlichkeit beste- • Kreditrisikokennzahlen
hender und neu eingegangener bankgeschäftlicher Risiken (z. B. NPL-Ratio, Coverage Ratio, Nettozuführungs-
zu bestimmen. Die Ergebnisse der Risikoinventur werden quote Risikovorsorgen, Forbearance Ratio)
zusammengefasst und für die Volksbank Tirol ausgewertet. • Zinsrisikokennzahlen
Sie fließen in die Risikostrategie ein und bilden den Aus- (z. B. OeNB-Zinsrisikokoeffizient, PVBP – Present
gangspunkt für die Risikotragfähigkeitsrechnung, da in die- Value of a Basis Point, EBA-Zinsrisikokoeffizient)
ser wesentliche Risikoarten berücksichtigt werden. • Liquiditätsrisikokennzahlen (z. B. LCR, Survival Period)
• Kennzahlen für das operationelle Risiko
Risikostrategie (z. B. OpRisk-Verluste im Verhältnis zum CET1,
Die Risikostrategie der Volksbank Tirol basiert auf der IKS-Durchführungsquote)
Verbund-Risikostrategie sowie Verbund-Geschäftsstrategie • Weitere risikorelevante Kennzahlen
und schafft konsistente Rahmenbedingungen und Grund- (z. B. CIR, Leverage Ratio)
sätze für ein einheitliches Risikomanagement. Die Risi-
kostrategie wird zumindest jährlich auf ihre Aktualität und
ihre Angemessenheit geprüft und an die aktuellen Rah-
menbedingungen angepasst.
Sie gibt die Regeln für den Umgang mit Risiken vor und
sorgt für die jederzeitige Sicherstellung der Risikotragfä-
higkeit. Die Erstellung der Risikostrategie erfolgt im Zuge
der Geschäftsplanung. Die Verknüpfung der Inhalte der Ri-
sikostrategie und der Geschäftsplanung erfolgt verbundweit
durch die Integration der Zielvorgaben des Risk Appetite
Statements in die GW Controlling – Planung und Reporting.Geschäftsbericht 2019 19
Risikotragfähigkeitsrechnung
Die Risikotragfähigkeitsrechnung stellt ein zentrales Ele-
ment in der Umsetzung des ICAAP dar. Mit ihr wird die je-
derzeit ausreichende Deckung der eingegangenen Risiken
durch adäquate Risikodeckungsmassen nachgewiesen und
für die Zukunft sichergestellt. Zu diesem Zweck werden
alle relevanten Einzelrisiken aggregiert. Diesem Gesamt-
risiko werden die vorhandenen und vorab definierten Risi-
kodeckungsmassen gegenübergestellt. Die Einhaltung der
Limits wird quartalsweise überwacht und berichtet.
Bei der Bestimmung der Risikotragfähigkeit werden un-
terschiedliche Zielsetzungen verfolgt, die sich in drei
Sichtweisen widerspiegeln:
• regulatorische Sicht (Einhaltung der regulatorischen
Eigenmittelquoten)
• ökonomische Perspektive
• normative Betrachtung
Die regulatorische Sicht stellt den nach gesetzlichen Vor-
gaben berechneten Gesamtrisikobetrag den regulatori-
schen Eigenmitteln gegenüber. Die Sicherstellung der re-
gulatorischen Risikotragfähigkeit ist gesetzlich verankert Dabei werden von der VBW als ZO auf Verbundebene die
und stellt eine Mindestanforderung dar. strategische Planung sowie drei Krisenszenarien simu-
liert und unter Berücksichtigung der Auswirkungen des
Die Risikotragfähigkeit der ökonomischen Perspektive jeweiligen Szenarios die Entwicklung der regulatorischen
ergibt sich aus der Gegenüberstellung ökonomischer Ri- Eigenmittelquoten berechnet. Die zentralen Betrach-
siken und dem internen Kapital (Risikodeckungsmasse). tungsgrößen der normativen Perspektive sind daher die
Ökonomische Risiken sind Risiken, die den wirtschaftli- regulatorischen Eigenmittelquoten CET1, Tier 1 und Total
chen Wert des Instituts beeinträchtigen und somit die An- Capital.
gemessenheit der Kapitalausstattung aus ökonomischer
Sicht beeinflussen können. Bei der Quantifizierung der Stress Testing
ökonomischen Risiken wird auf interne Verfahren, in der Für die Kredit-, Markt- und Liquiditätsrisiken sowie für
Regel Value at Risk (VaR) mit einem Konfidenzniveau von das operationelle Risiko werden von der VBW als ZO für
99,9 % und einer Haltedauer von einem Jahr, zurückge- den Volksbanken-Verbund regelmäßig risikoartenspe-
griffen. Dabei werden alle quantifizierbaren Risiken be- zifische Stresstests bzw. Risikoanalysen durchgeführt,
rücksichtigt, die im Rahmen der Risikoinventur als we- wobei die Krisenszenarien derart gestaltet werden, dass
sentlich identifiziert wurden. das Eintreten von sehr unwahrscheinlichen, aber nicht
unmöglichen Ereignissen simuliert bzw. geschätzt wird.
Als Risikodeckungsmasse werden stille Reserven, das im Anhand dieser Vorgehensweise können u. a. extreme Ver-
laufenden Geschäftsjahr erzielte Jahresergebnis sowie jene luste erkannt und analysiert werden.
Eigenmittel, die bei der Fortführung der Geschäftstätigkeit
zur Verlustabsorption zur Verfügung stehen, angesetzt. Das Neben diesen risikoartenspezifischen Stresstests und
Gesamtbankrisikolimit ist mit 100 % der verfügbaren Risiko- Sensitivitätsanalysen werden auf Verbundebene regelmä-
deckungsmasse festgelegt. Voraussetzung für die Angemes- ßig auch bankinterne Stresstests durchgeführt, welche
senheit der Kapitalausstattung aus ökonomischer Perspek- risikoartenübergreifend sind. Der halbjährlich durchge-
tive ist, dass das interne Kapital fortlaufend zur Abdeckung führte interne Gesamtbank-Stresstest setzt sich aus Sze-
der Risiken und zur Unterstützung der Strategie ausreicht. narioanalysen, Sensitivitätsanalysen und dem Reverse-
Stresstest zusammen. In den Szenarioanalysen werden
Die normative Perspektive stellt die Risikotragfähigkeit volkswirtschaftliche Krisenszenarien definiert und daraus
auf Basis der strategischen Planung unter normalen und die geänderten Risikoparameter für die einzelnen Risi-
adversen Bedingungen dar und umfasst im Wesentlichen kokategorien und Geschäftsfelder abgeleitet. Neben der
die Simulation der GuV- und Eigenmittelpositionen über Risikoseite werden auch die Effekte der Krisenszenarien
drei Jahre hinweg. auf die Risikodeckungsmassen ermittelt.Münzerturm in Hall in Tirol REGION INNSBRUCK/INNSBRUCK-LAND
Geschäftsbericht 2019 21
BERICHT DES VORSTANDES
Die Vorgaben der normativen Perspektive überschneiden aa) Operatives Kreditrisikomanagement
sich an dieser Stelle mit den Anforderungen an die Sze-
narioanalysen für den internen Gesamtbank-Stresstest, Organisation Kreditrisikomanagement
da über einen mehrjährigen Zeitraum für verschiedene Die mit dem Kreditrisiko im Zusammenhang stehenden
Krisenszenarien die Entwicklung der regulatorischen Ei- operativen Aufgaben werden in der Volksbank Tirol vom
genmittelquoten simuliert wird. Aus den Erkenntnissen Bereich Kreditrisikomanagement (Marktfolge etc.) wahr-
des Gesamtbank-Stresstests werden Handlungsempfeh- genommen. Das Risikocontrolling ist auf Portfolioebene
lungen definiert und diese in Maßnahmen übergeleitet. So für die Risikobeurteilung, -messung und -kontrolle sowie
werden beispielsweise das Reporting-Rahmenwerk um das Kreditrisikoberichtswesen zuständig.
neue Aspekte erweitert, zusätzlich Limits definiert, risiko-
reichere Branchen stärker überwacht und Planungsvor- Grundsätze Kreditvergabe
gaben für strategische Risikokennzahlen abgeleitet. • Kreditgeschäfte setzen zwingend Entscheidungen mit
kreditnehmerbezogenen Limits voraus. Die Festlegung
Von der EBA/EZB wird alle zwei Jahre ein EU-weiter, und Überwachung bestimmter Limits wird einheitlich
risikoartenübergreifender Stresstest durchgeführt, an dem auf Verbundebene geregelt.
der Volksbanken-Verbund teilnimmt. Der nächste EBA/EZB • Die Ratingverpflichtung gilt für jeden Kreditnehmer mit
Stresstest findet im Jahr 2020 statt. Die Stresstestergeb- einem Obligo über der definierten Mindesthöhe. Der
nisse werden von der EZB zur Beurteilung des Kapitalbe- Ratingprozess basiert auf einem Vier-Augen-Prinzip
darfs im Rahmen des SREP herangezogen. In den Jahren und gilt verbundweit.
zwischen dem risikoartenübergreifenden EBA/EZB-Stress • Bei der Auswahl von Kreditsicherheiten wird auf das
test wird von der Aufsicht ein risikospezifischer Stresstest Kosten-Nutzen-Verhältnis geachtet und somit auf
durchgeführt. Der Volksbanken-Verbund hat im Jahr 2019 vornehmlich werthaltige, wenig bearbeitungs- und
am Liquiditäts-Stresstest teilgenommen. kostenintensive sowie auf tatsächlich verwertbare Kre-
ditsicherheiten zurückgegriffen. Aus diesem Grund
Risikoreporting werden Sachsicherheiten, wie beispielsweise Immobi-
Das in der Volksbank Tirol implementierte Reporting-Rah- liensicherheiten und finanzielle Sicherheiten, wie Bar-
menwerk zielt darauf ab, sicherzustellen, dass alle we- oder Wertpapiersicherheiten, eine bevorzugte Stellung
sentlichen Risiken vollständig identifiziert, überwacht eingeräumt. Die Werthaltigkeit und Durchsetzbarkeit
und effizient sowie zeitnah gesteuert werden. Das Repor- von Kreditsicherheiten ist grundsätzlich vor jeder Kre-
ting-Rahmenwerk bietet eine ganzheitliche und detaillier- ditentscheidung zu beurteilen. Grundsätze für das Ma-
te Darstellung der Risiken und eine spezifische Analyse nagement von Sicherheiten bzw. einheitliche Regeln
der einzelnen Risikoarten. Das Reporting-Rahmenwerk für die Auswahl, Bestellung, Verwaltung und Bewer-
der Volksbank Tirol liefert dem Vorstand monatlich steu- tung von Kreditsicherheiten gelten auf Verbundebene.
erungsrelevante Informationen und ergeht quartalsweise • Fremdwährungs- und Tilgungsträgerkredite werden
an den Aufsichtsrat. grundsätzlich nicht mehr angeboten bzw. vergeben.
• Der Hauptmarkt des Kreditgeschäftes ist der österrei-
Sanierungs- und Abwicklungsplanung chische Markt.
Da die Volksbank Tirol dem Volksbanken-Verbund ange- • Konsortialkredite werden grundsätzlich gemeinsam
hört, welcher als ein bedeutendes Institut eingestuft wur- mit der ZO eingegangen.
de, hat die Volksbank Tirol einen Sanierungsplan entwi-
ckelt und bei den relevanten Aufsichtsbehörden (z. B. EZB)
eingereicht. Dieser Sanierungsplan wird mindestens jähr-
lich aktualisiert und berücksichtigt sowohl Änderungen in
den Geschäftsaktivitäten der Bank als auch veränderte
aufsichtsrechtliche Anforderungen.
Risikoarten
a) Kreditrisiko
Unter dem Kreditrisiko werden mögliche Verluste ver-
standen, die dadurch entstehen, dass ein Vertragspartner
seinen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommt.22
BERICHT DES VORSTANDES
Entscheidungsprozess Intensiviertes Kreditrisikomanagement
In allen Einheiten der Volksbank Tirol, die Kreditrisiko Unter intensiviertem Kreditrisikomanagement wird im
generieren, ist eine strenge Trennung von Vertriebs- und Volksbanken-Verbund und damit auch in der Volksbank
Risikomanagementeinheiten gegeben. Sämtliche Ein- Tirol die gesonderte Beobachtung von Kunden mit Zah-
zelfallentscheidungen werden unter strenger Beachtung lungsschwierigkeiten und/oder ausfallgefährdeter Kunden
des Vier-Augen-Prinzips getroffen, für welche eindeutige verstanden. Das intensivierte Kreditrisikomanagement
Abläufe festgelegt wurden. Eine wesentliche Rolle spielen umfasst unter anderem Prozesse rund um die Früher-
dabei Limitsysteme, welche die Entscheidungskompeten- kennung von ausfallgefährdeten Kunden, das Mahnwesen,
zen der einzelnen Einheiten in einen Rahmen fassen. Forbearance-Prozesse sowie die Ausfallerkennung.
Engagement- und Sicherheitenüberwachung Problem Loan Management
Die Prozesse zur Überprüfung der Engagements und Im Rahmen des verbundweiten Problem-Loan-Manage-
Sicherheiten sind verbundweit geregelt und von allen ZKs ment-Systems (PLM) erfolgt die Zuordnung der Kunden
einzuhalten. anhand eindeutig definierter Indikatoren, die verbundweit
einheitlich zur Anwendung kommen.
Limitierung
Die Überwachung, Steuerung und Begrenzung des Risi- Es wird in weiterer Folge zwischen Kunden in
kos von Einzelengagements und Klumpenrisiken erfolgt • Intensivbetreuung (negative Änderung der Risikoein-
anhand differenzierter Limitkategorien. Im Volksban- schätzung, aber noch nicht ausgefallen),
ken-Verbund wird die Gruppe verbundener Kunden (GvK) • Sanierung (akute Ausfallgefährdung bzw. bereits aus-
als Basis für Limits bei Neukreditvergaben und die laufen- gefallen, Kunde jedoch sanierungswürdig) und
de Überwachung herangezogen. Hinsichtlich der Limits • Betreibung (ausgefallene und nicht sanierungswürdige
wird zwischen den Vorgaben auf Ebene des Volksban- Kunden)
ken-Verbundes und für die Einzelinstitute unterschieden. unterschieden und entsprechend differenzierte Bearbei-
Die Überprüfung der Limitierungen auf Einzelgeschäfts- tungsprozesse sind im Volksbanken-Verbund einheitlich
ebene erfolgt kontinuierlich im Kreditrisikomanagement aufgesetzt.
der Volksbank Tirol und wird anhand zentraler Auswer-
tungen durch das Kreditrisikomanagement der VBW als ab) Quantitatives Kreditrisikomanagement bzw. Kredit-
ZO überwacht. risikocontrolling
Im Zusammenhang mit Portfoliolimitierungen werden Messung und Steuerung des Kreditrisikos
derzeit im Volksbanken-Verbund hauptsächlich Limits für Zur Messung und Steuerung des Kreditrisikos ist auch die
Auslandsfinanzierungen und Wesentlichkeitsgrenzen für Entwicklung von ausgereiften Modellen sowie von Syste-
Regionen und Branchen definiert. Diese Limits sind für men und Prozessen, die auf das bankindividuelle Portfolio
den Kreditvergabeprozess relevant und werden monatlich zugeschnitten sind, notwendig. Dadurch soll einerseits
überwacht. Um eine nachhaltig gesunde Portfolioqualität die Kreditentscheidung strukturiert und verbessert wer-
zu erzielen, gibt es bonitätsabhängige verbundweite Vor- den, andererseits bilden diese Instrumente bzw. deren Er-
gaben für Geschäfte mit Neukunden und Obligoerhöhun- gebnisse auch die Grundlage für die Portfoliosteuerung.
gen bei Bestandskunden. Wichtigstes Ziel für den Einsatz der Kreditrisikomodelle
und -instrumente ist die Verlustvermeidung durch Früh
erkennung von Risiken.
Ratingsysteme
Verbundweit werden standardisierte Modelle zur Bonitäts-
bestimmung (die VB-Ratingfamilie) und zur Bestimmung der
Verlusthöhe im Ausfall angewandt. Die erwartete Ausfall-
wahrscheinlichkeit jedes Kunden wird über die VB-Rating-
familie geschätzt und über die VB-Masterskala ausgedrückt,
die insgesamt 25 Ratingstufen umfasst. Das verwendete PD-
Band (Probability of Default) ermöglicht nicht nur den Ver-
gleich interner Ratings mit den Klassifizierungen externer
Ratingagenturen, sondern auch den Vergleich der Bonitäts-
einstufung über Kundensegmente hinweg.Geschäftsbericht 2019 23
Kreditrisikominderung
Die Berücksichtigung der Sicherheiten in den Kreditrisiko-
modellen für CVaR und in den Expected-Loss-Berechnun-
gen erfolgt primär über die verbundweiten LGD-Modelle
(Verlust bei Ausfall). Ausgangspunkt für die Berücksich-
tigung von Sicherheiten ist jeweils der aktuelle Markt-,
Verkehrs-, Nominal- oder Rückkaufswert.
Einflussfaktoren zur Schätzung der erwarteten Verluste
(Expected Credit Losses – ECL) und Wertminderungen
Zur Messung eines wesentlichen Anstiegs des Kreditri-
sikos werden verschiedene Einflussfaktoren, Annahmen
und Techniken herangezogen.
Ratingsysteme
Jedes Exposure wird bei der erstmaligen Erfassung auf Ba-
sis der verfügbaren Informationen über den Kreditnehmer
einem Kreditrisiko-Rating zugeordnet. Die Engagements
unterliegen einer laufenden Überwachung. Die Risikoma-
nagementrichtlinien der Bank erfordern eine mindestens
Die Ratingstufen der Ratingklasse 5 decken die verbund- jährliche Erneuerung der Bonität. Die etablierten Gover-
weit zur Anwendung kommenden Ausfallgründe für einen nance-Prozesse, einschließlich der RAS-Limits (Risk Ap-
Kredit ab und werden auch zum Reporting nichtperfor- petite Statement), stellen sicher, dass eine gültige Boni-
mender Kredite (NPL) herangezogen. tätsbeurteilung bei über 98 % der Engagements vorliegt.
Credit Value at Risk Der Volksbanken-Verbund verfügt über ein umfassendes
Die Berechnung des für das Kreditrisiko erforderlichen Set an Ratingsystemen, um alle relevanten Forderungsar-
ökonomischen Kapitalbedarfes erfolgt über die Methodik ten abzudecken. Alle Ratingsysteme werden regelmäßig
des Credit Value at Risk (CVaR). Der Volksbanken-Verbund von einer unabhängigen Einheit innerhalb des ZO-Risiko-
hat sich zu diesem Zweck für eine statistische Simulati- controllings nach qualitativen und quantitativen Kriterien
onsmethode entschieden. Im Detail wird für die Model- validiert, einschließlich Backtesting auf tatsächliche Ra-
lierung der Kreditrisiken im Kreditportfolio ein weiterent- tingmigrationen und Ausfälle.
wickeltes und den internen Erfordernissen angepasstes
Merton-Modell herangezogen. Lifetime Probability of Default
Ratings sind ein wesentlicher Input für die Bestimmung
Konzentrationen der Lifetime PD für die ECL-Berechnung. Für die Analyse
Die Quantifizierung und Bewertung hinsichtlich der Aus- der Lifetime PD wird das Portfolio der Volksbank Tirol in
wirkungen von Konzentrationen erfolgt monatlich einer- die folgenden Segmente unterteilt:
seits über die ermittelten Risikoparameter und anderer- • KMU und Corporate
seits im Zuge der Erstellung des Risikoberichtes. • Privatkunden
• Banken
Kontrahentenausfallrisiko • Staaten
Dem Kontrahentenrisiko für Marktwerte aus unbesicher- • Großunternehmen (Unternehmen mit Ratings externer
ten Derivaten wird mittels Credit Value Adjustments (CVA) Ratingagenturen)
bzw. Debt Value Adjustment (DVA) – als Näherungsfunk- • Sonstige Engagements (hauptsächlich Immobilien-
tion des potenziellen zukünftigen Verlustes in Bezug auf und öffentliche Infrastrukturprojekte, die nicht mit den
das Kontrahentenausfallrisiko – Rechnung getragen. Das üblichen Ratingsystemen für KMU oder Corporates be-
Expected Future Exposure (EFE) wird hierbei mittels Mon- handelt werden)
te-Carlo-Simulation ermittelt. Für jene Kontrahenten, für
die keine am Markt beobachtbaren Credit Spreads ver-
fügbar sind, basieren die Ausfallwahrscheinlichkeiten auf
internen Ratings des Volksbanken-Verbundes. Der Ver-
bund verwendet kein internes Modell zur Berechnung des
Kontrahentenausfallrisikos.Haidachstellwand im Rofangebirge REGION SCHWAZ/ZILLERTAL
Geschäftsbericht 2019 25
BERICHT DES VORSTANDES
Zukunftsgerichtete Informationen Messung des erwarteten Verlustes (Expected Credit Loss – ECL)
Der Volksbanken-Verbund berücksichtigt zukunftsorien- Der Volksbanken-Verbund ermittelt den ECL auf Einzelin-
tierte Informationen sowohl in der Beurteilung, ob sich strumentenbasis unabhängig von der Wesentlichkeit des
das Kreditrisiko eines Instruments seit seiner erstmaligen Engagements.
Erfassung signifikant erhöht hat, als auch in der Bewer-
tung der ECL. Basierend auf der Analyse der Wirtschafts- Lebendportfolio
experten der Research-Abteilung in der VBW und unter Für das Lebendportfolio (Stufe 1 und Stufe 2) basiert die
Berücksichtigung verschiedener Marktdaten formuliert Messung auf Modellparametern, die aus intern entwickel-
der Volksbanken-Verbund ten statistischen Modellen und anderen historischen Da-
• ein Base-Case-Szenario auf die zukünftige Entwick- ten abgeleitet werden.
lung der relevanten wirtschaftlichen Variablen und
• zwei weitere mögliche Prognoseszenarien, die ein op- Die wichtigsten Modellparameter für die Messung des
timistischeres und ein pessimistischeres Ergebnis der ECL sind:
relevanten wirtschaftlichen Variablen darstellen. • Ausfallwahrscheinlichkeit (Probability of Default – PD)
• Exposure at Default (EAD), unterteilt in Secured-EAD
Der Prognoseprozess umfasst sowohl die Projektion der und Unsecured-EAD
Entwicklung der relevanten wirtschaftlichen Variablen • Verlust bei Ausfall (LGD)
über die nächsten drei Jahre als auch die Schätzung der
Wahrscheinlichkeit für jedes Szenario. Der Volksban- Die PD-Parameter sind abhängig vom aktuellen Rating
ken-Verbund führt halbjährlich Stresstests mit extremen und Segment des Kreditnehmers und werden wie oben
Schocks durch, um die Auswirkungen von stark ver- beschrieben an zukunftsorientierte Informationen ange-
schlechterten Wirtschaftsbedingungen zu quantifizieren passt. Der EAD-Parameter wird als das prognostizierte
und die Notwendigkeit einer Neukalibrierung des Base- zukünftige Exposure des betrachteten Finanzinstruments
Case-Szenarios und/oder der anderen Prognoseszena- gemessen. Die Projektion basiert auf dem Cashflow-Plan
rien zu analysieren. des Instruments. Für die ECL-Berechnung verwendet die
Bank den Cashflow-Plan aus dem System des Asset-Lia-
Berücksichtigung der zukunftsgerichteten Informationen bility-Management (ALM). Damit werden die ECL-Berech-
Der Volksbanken-Verbund führt eine eingehende Analyse nung und das strategische Zins- und Liquiditätsrisikoma-
durch, um die Zusammenhänge zwischen der Verände- nagement aufeinander abgestimmt.
rung der Ausfallraten und jener der wichtigsten mak-
roökonomischen Faktoren zu identifizieren und kalibrie- Der Cashflow-Plan basiert auf den vertraglichen Bedin-
ren. Der Bewertungsprozess Unlikeliness To Pay (UTP) gungen des Finanzinstruments, inklusive der Amortisa-
wird durch ein umfassendes Frühwarnsystem (EWS) tion. Er wird in Übereinstimmung mit den umfassenden
unterstützt. Das EWS verwendet eine breite Palette an ALM-Modellen der Bank angepasst, einschließlich aber
qualitativen und quantitativen Indikatoren, um potenzielle nicht beschränkt auf Zinsprognosen für variabel verzinsli-
signifikante Erhöhungen des Kreditrisikos zu ermitteln, che Instrumente sowie auf statistisch geschätzte Voraus-
einschließlich, aber nicht beschränkt auf Ratingherab- zahlungsraten.
stufungen, negative Kontoverhaltensbeobachtungen oder
Verschlechterungen bestimmter Finanzkennzahlen des
Kreditnehmers. Forderungen an Kreditnehmer, deren
Auszahlung als unwahrscheinlich eingeschätzt wird, wer-
den der Stufe 3 zu Zwecken der Wertminderung zugeord-
net. Kreditnehmer mit einem weniger starken, aber den-
noch signifikanten Anstieg des Kreditrisikos werden für
Wertminderungszwecke als Stufe 2 eingestuft.
Weitere Indikatoren für die Zuordnung zu Stufe 2 sind:
• Kreditnehmer mit einer Überfälligkeit von mehr als
30 Tagen bei wesentlichen Engagements
• Forbearance-Maßnahmen als qualitativer Indikator für
einen signifikanten Anstieg des Kreditrisikos
• Alle Finanzinstrumente, bei denen die Bank nicht in der
Lage ist, die Bonität beim erstmaligen Ansatz oder zum
Stichtag zu beurteilen.26
BERICHT DES VORSTANDES
Der Volksbanken-Verbund ermittelt den LGD-Parameter
basierend auf der Historie der Einbringungsquoten von
Forderungen gegen ausgefallene Kunden. Für bestimmte
Portfolios, für die der Volksbanken-Verbund keine ausrei-
chenden historischen Daten von Ausfallereignissen auf-
weist, wird eine Expertenschätzung vorgenommen. Die
erwarteten Verluste werden für Finanzinstrumente der
Stufe 1 über einen Zeitraum von zwölf Monaten oder die
Laufzeit des Instruments (je nachdem, welcher Zeitraum
kürzer ist) prognostiziert. Bei Finanzinstrumenten der
Stufe 2 werden die erwarteten Verluste über die gesamte
Laufzeit des Instruments prognostiziert. Die Laufzeit ent-
spricht der vertraglichen Laufzeit. Bei Finanzinstrumen-
ten wie Kreditzusagen und Garantien wird die vertragli-
che Fälligkeit durch den ersten Tag festgelegt, an dem die
Bank das Recht hat, die Rückzahlung zu verlangen oder
eine Kreditzusage bzw. Garantie zu kündigen.
Für außerbilanzielle Finanzinstrumente wie Kreditlinien
oder Garantien verwendet der Volksbanken-Verbund Cre- In Fällen, in denen die vertragliche Laufzeit nicht be-
dit-Conversion-Factors (CCF), um den Forderungsbetrag stimmt werden kann (z. B. wenn der Kreditnehmer eine
im Falle eines Ausfalls zu ermitteln (EAD für Off-Balance). unbefristete Verlängerungsoption hat), wird die Gesamt-
Die CCF-Parameter werden anhand der Kontoverhaltens- laufzeit des Instruments auf 30 Jahre festgelegt. Der ECL
daten von zuvor ausgefallenen Kunden über einen Zeit- wird als Barwert der prognostizierten erwarteten Verluste
raum von zwölf Monaten vor dem Ausfall geschätzt. Für berechnet. Die Diskontierung erfolgt mit dem Effektivzins-
Produktarten, bei denen die internen Standarddaten be- satz des Instruments.
grenzt sind, verwendet der Volksbanken-Verbund die in
der CRR festgelegten regulatorischen CCF-Benchmarks. Ausgefallene Forderungen
Bei ausgefallenen Kunden (Stufe 3) hängt die Messung von
Das EAD wird in Secured-EAD- und Unsecured-EAD-Teile der Signifikanz der Forderung ab. Für ausgefallene Kun-
unterteilt, die sich nach dem Wert der vom Kreditnehmer den mit einem Gesamtrahmen von über 750.000 Euro so-
verpfändeten Sicherheiten richten. Ausgangspunkt für wie in einer begrenzten Anzahl von Sonderfällen wird die
die Secured-EAD-Berechnungen sind die Belehnwerte ECL-Schätzung ohne Anwendung statistischer Modellpa-
der Sicherheiten. Diese Belehnwerte werden regelmäßig rameter durchgeführt. Stattdessen schätzt die Bank die
überprüft und entsprechend den Risikomanagement Cashflows auf Einzelinstrumentenbasis in zwei Szenarien:
richtlinien des Volksbanken-Verbundes aktualisiert. Der • Going Concern: Nach Restrukturierungs- und Forbea-
Secured-EAD ist der Teil des EAD, der durch die Sicher- rance-Maßnahmen ist der Kreditnehmer in der Lage,
heiten abgedeckt ist (begrenzt auf 100 % des EAD). Der die Verpflichtungen zu erfüllen.
ungesicherte EAD wird als Rest des EAD betrachtet. • Gone Concern: Der Kreditnehmer ist nicht in der Lage,
die Verpflichtungen zu decken und die Bank nimmt
Der LGD ist die Höhe des wahrscheinlichen Verlustes bei eine Liquidation der Sicherheit vor.
einem Ausfall. LGD-secured- und LGD-unsecured-Para-
meter werden separat ermittelt. Der Parameter LGD-se- Die Recovery Cashflows sowie die Wahrscheinlichkeiten
cured spiegelt das Restrisiko wider, das sich aus der für die beiden Szenarien werden auf Einzelinstrumen-
Wahrscheinlichkeit ergibt, dass eine bestimmte Sicher- tenbasis unter Beachtung dokumentierter Benchmarks
heit zum Zeitpunkt des Ausfalls nicht zu einem nachhalti- und Richtlinien geschätzt. Der ECL wird berechnet als
gen Preis liquidiert werden kann. Der Parameter LGD-un- die Differenz aus dem Buchwert der Finanzinstrumente
secured spiegelt die Bereitschaft und Fähigkeit eines und dem wahrscheinlichkeitsgewichteten durchschnittli-
ausgefallenen Kreditnehmers wider, die Verpflichtungen chen Barwert der Rückflüsse in den beiden Szenarien. Die
bis über den Belehnwert der verfügbaren Sicherheiten Diskontierung erfolgt mit dem Effektivzinssatz des Instru-
hinaus zurückzuzahlen. Beide LGD-Parameter in Kombi- ments. Für ausgefallene Kreditnehmer, die nicht wie oben
nation messen das Verwertungsrisiko, einschließlich der beschrieben speziell behandelt werden, wird der statisti-
Kosten für die Liquidation von Sicherheiten, sowie den sche Modellansatz angewendet.
Zeitwert des Geldes (basierend auf dem Effektivzinssatz
der ausgefallenen Vermögenswerte).Sie können auch lesen
